Новости и прогнозы: валютный рынок от 04-09-2003

Сегодня выходили следующие данные: 08:30 Italy Consumer confidence (August) 105.5 - 106.6 (106.7) 08:55 Germany Unemployment (August) seasonally adjusted unch +5K +7K 08:55 Germany Unemployment (August) seasonally adjusted, mln 4.407 - 4.407 08:55 Germany Unemployment rate (August) seasonally adjusted 10.6% - 10.6% 08:55 Germany Unemployment (August) seasonally unadjusted, mln 4.310 - 4.352 08:55 Germany Unemployment rate (August) seasonally unadjusted 10.4% 10.5% 10.4% 11:00 Germany Manufacturing orders (July) adjusted -0.1% -0.2% 2.3% 11:00 Germany Manufacturing orders (July) unadjusted Y/Y - -3.5% 12:00 UK BoE meeting announcement 12:45 EU(12) ECB meeting announcement 13:30 EU(12) ECB press conference 13:30 USA Jobless claims (week to 30.08) 413K 393K 398 (394)K 13:30 USA Productivity (Q2) revised 6.8% 6.3% 5.7% 13:30 USA Unit labour cost (Q2) revised -2.8% -2.1% -2.1% 15:00 USA ISM services index (August) 65.1 62.2 65.1 15:00 USA Factory orders (July) 1.6% 0.9% 1.9 (1.5)% 21:30 USA M2 money supply (25.08), bln - +43.5 На Азиатской сессии курс EUR/USD практически не изменился - все движения произошли про кроссам с йеной. На ранней сессии валюта снизилась до 1.0809, но продолжения движения не последовало, что привело к откатам на 1.0820. С открытием торгов в Токио евро поднялся до 1.0848, что было всязано с резким ростом EUR/JPY на интервенции Банка Японии.Японские официальные структуры подозревались в интервенциях по ослаблению курса йены. Доллар упал на 115.76 после двух тестирований уровня 115.80, приблизившись к опционному барьеру 115.75. Это подтолкнуло к действиям официальных лиц и трейдеры говорили, что BOJ размещал ордера на покупку йены в японских и иностранных банках. Интервенция проводилась на нескольких уровнях вплоть до 116.75, чего было достаточно для того, чтобы удержать валюту в диапазоне 116.75/90 до середины сессии. EUR/JPY также вырос на интервенции, но информации о покупках BOJ кросса не поступало. В течение Европейской сессии евро удерживался в диапазоне $1.0810/50. В результате вмешательства банка Японии доллар/йена быстро вырос с уровня 115.75. Сумма интервенции составила $3-3.5 млрд. Движение иены вверх было сдержано ордерами на продажу на уровне 117.00. На протяжении ранней Европейской сессии USD/JPY находилась в узком диапазоне 116.70/00. Euro-yen также поднялась вследствие интервенции с 125.50 до 126.30 и позже оставалась в диапазоне 126.30/80. Перед заседанием MPC были закрыты короткие позиции по фунту, что привело к его повышению до $1.5750. Английские фонды говорили об интересе на продажу фунта в зоне $1.5770-$1.5800. Фунт еще раз возвращался к дну четверга на 1.5685, но к концу Американской сессии вырос до 1.5815. В свою очередь евро достиг 1.0920, а йена-117.10. Что касается доллара, курс доллар/франк упал до 1.4060,чему способствовал выход отрицательных американских данных. Также четверг был знаменателен заседанием банка Англии и ЕЦБ, которые оставили ставки на прежних уровнях:Банк Англии оставил ставку без изменения на уровне 3.5%. Решение по ставкам не было неожиданным для рынка. Согласно исследованиям, все 17 опрошенных экономистов заявили, что не ожидают каких-либо изменений по ставкам на этой неделе. Последний раз учетную ставку изменяли в июле, когда она была снижена на 25bp. ECB оставил ставку рефинансирования без изменений на уровне 2%, ставку по депозитам - на уровне 1%, ставку по займам - на уровне 3%. Ничего неожиданного не случилось, поскольку все аналитики не ожидали каких-либо изменений. Сегодня также выступали: ECB VP PAPADEMOS, Fed Gov Bernanke, Feds McTeer и Feds Parry. ECB VP PAPADEMOS, который заявил о том, что ЕСВ придерживается правильной монетарной политики. Инфляционная ситуация остается благоприятной. ECB внимательно отслеживает все факторы, влияющие на инфляцию. Возрождение в экономике подтверждается как внешними, так и внутренними факторами. Lucas Papademos также заметил, что по мнению Центрального банка еще рано окончательно закрывать вопрос относительно урезания ставок Fed Gov Bernanke с уверенностью заявил, что в 2004 году экономический рост страны увеличится, что, возможно, в дальнейшем ставки будут урезаны, если ситуация на рынке труда не изменится в лучшую сторону. Также он добавил, что нет смысла повышать ставки при существующем низком уровне инфляции. McTeer заявил, что экономический рост поспособствует улучшению ситуации на рынке труда. На данный момент в США инфляция находится на приемлемом уровне и он высказал свои сомнения относительно "борьбы" с ней. Речь Parry по содержанию была практически такая же, как и в среду. Но сегодня он также сказал об улучшениях в таких регионах, как Seattle и Washington. --------------------------------------------------------------------------------

Речь Parry по содержанию практически такая же, как и в среду. Но сегодня он также говорит об улучшениях в таких регионах, как Seattle и Washington.

Сегодня, наряду с банком Англии, ЕЦБ также оставил ставки неизменными, чего и ожидал рынок. ЕЦБ не стал скрывать, что он не заинтересован в урезании ставок на данном этапе и предпочел бы видеть больше реформ в отношении роста экономики.

Microsoft Corp. еще в среду предупредил пользователей его программного обеспечения о возможном вторжении вируса. Компания пообещала улучшить защиту своих программных продуктов, в которых не раз обнаруживались сбои в этом году. Так, в январе червь Slammer привел к отключению Internet, а в августе червь Blaster нанес ущерб тысячам компьютеров. Риску подверглись последние версии Microsoft: Access, Excel, PowerPoint, Publisher, Visio, Word и другие приложения. Августовские продажи на территории США компании McDonalds Corp. остаются оптимистичными, в то время как в Европейском регионе продажи низкие, хотя и наблюдаются небольшие улучшения. Сегодня стоимость акций McDonald выросли на $0.32 до $23.01. Kraft Foods Inc., производитель кофе Maxwell House сегодня заявил о том, что в III квартале прибыль оказалась ниже ожиданий в связи с увеличением расходов. На протяжении 2003 года акции Kraft снизились на $1.05 до $28.80.

USD ослабла после заявления г-на Fed Bernanke, что ставки могут быть срезаны если уровень занятости не вырастет, и нет причины увеличивать ставки если инфляция станет ниже.
EUR/USD на уровне 1.0915
GBP/USD вернулась на позицию 1.5821

Dallas Fed Pres McTeer: Экономический рост поспособствует улучшению ситуации на рынке труда. На данный момент в США инфляция находится на приемлемом уровне и я сомневаюсь, что с ней нужно "бороться".

Наздак +1.0, S&P –1,3
Наздак +2.0, S&P –0,7
Наздак +2.0, S&P –0,7
Наздак +2.5, S&P –1,7
Наздак +1.0, S&P –1,5
Наздак +1.0, S&P –1,3
Доу Джонс -7, Наздак -1, S&P –1,91
Доу Джонс +28, Наздак +9, S&P –1,27
Доу Джонс -22, Наздак +2, S&P –3,65
Доу Джонс +9, Наздак +7, S&P –0,28
Доу Джонс -1, Наздак +5, S&P –1,35
Доу Джонс -11, Наздак +9, S&P +0,35
Доу Джонс +14, Наздак +12, S&P +0,85

USD продолжил слабеть и после выступления Bernanke, который заявил, что, возможно, в дальнейшем ставки будут урезаны, если ситуация на рынке труда не изменится в лучшую сторону. Также он добавил, что нет смысла повышать ставки при существующем низком уровне инфляции. EUR/USD находится на дневной вершине 1.0915, USD/CHF опустился на 1.4082, GBP/USD вернулся в зону 1.5810/20.

Американский биржевой индекс (stock index) ровный, с позитивным «настроением» в ожидании будущих событий.

EUR в настоящий момент «пробует» уровень сопротивления на 1.0904.
Существующий повышающийся тренд может достигнуть уровня 1.150, и если это случится, движение не блокируется на 1.1076.

Merrill Lynch повысила рейтинг компании Networks Associates (NET), которая занимается разработкой антивирусных программ, на "покупать" с "продавать". J.P. Morgan и Crredit Suisse First Boston понизили рейтинг компании Pepsi Bottling Group (PBG) до "нейтрального" с "покупать".

Экономист Drew Matus (Lehman) говорит, что, несмотря на реакцию рынка относительно выступления Bernanke, Bernanke и Greenspan "согласны, что необходимо продолжать гибкую инфляционную политику."

EUR/USD возобнвил восходящий тренд, поднявшись выше уровня 1.09, с дневным высшим значением 1.0909.
Покупки в основном нацелены на JPY. EUR/JPY возвратилась на свое значение 127.40.
USD/JPY на 116.82.

Динамика индикаторов
Доу Джонс +9, Наздак +7, S&P –0,28
Доу Джонс -1, Наздак +5, S&P –1,35
Доу Джонс -11, Наздак +9, S&P +0,35

Вице-президент ЕЦБ Lucas Papademos заметил сегодня, что по мнению Центрального банка еще рано окончательно закрывать вопрос относительно урезания ставок.

Трейдеры говорят, что спрос на евро/йену способствует дальнейшему росту евро. Возможно тестирование вершин вторника на уровне 1.0966. Небольшие стопы были сорваны над 1.0920. Ордера на продажу располагаются в зоне 1.0950/55 (дневное дно понедельника).

Японский банки закончили поддерживать USD/JPY на уровне 116.80 на Лондонских торгах, сказал дилер Шведского дома. Больше говорят о продажах на уровнях 117.20-117.40, которые были бы хорошей возможностью для открытия коротких позиций.

Fed Gov Bernanke начал конференцию раньше, чем предполагалось. Он утверждает, что в 2004 году экономический рост страны увеличится.

«Секретарь казначейства США Г-н Сноу будет в очень в очень трудной позиции если он вернется из Азии ни с чем.
Первый раунд остался за Японией и Китаем, но сражение еще не окончено», считает глава дилеров японского дома в Нью-Йорке.

Трейдеры говорят, что, вероятно, на сегодня евро сделал свое движение и они не ожидают пробитие вершин дня-1.0905/10. До конца дня ценами на рынке будут управлять слухи относительно данных по payroll, выход которых ожидается в пятницу. Учитывая разочаровавшие рынок данные по jobless claims, вероятно, в цену уже заложены слабые данные по безработице, которые выйдут завтра.

Динамика по индексам: Наздак +1.0, S&P –1,3
Наздак +2.0, S&P –0,7
Наздак +2.0, S&P –0,7
Наздак +2.5, S&P –1,7
Наздак +1.0, S&P –1,5
Наздак +1.0, S&P –1,3
Доу Джонс -7, Наздак -1, S&P –1,91
Доу Джонс +28, Наздак +9, S&P –1,27
Доу Джонс -22, Наздак +2, S&P –3,65
Доу Джонс +9, Наздак +7, S&P –0,28

Michael Trefel, аналитик Lehman Brothers, предлагает подождать по евро/йене закрытия дня. Если закрытие будет выше 10-дневного МА на 127.35, то можно будет открывать короткие позиции на покупку.

Экономисты Goldman представили предварительные данные по безработице за август, которые должны показать признаки стабилизации на рынке труда США с небольшим ростом nonfarm payrolls (+25,000). Уровень безработицы остался неизменным на уровне 6.2%.

Alexander Paris, старший экономист Barrington Research, говорит, что спад в промышленных запасах на 0.5% означает больший, чем ожидалось рост в сфере продаж, а также общий рост спроса, что свидетельствует об улучшении состояния в сфере промышленного производства.

Экономисты Merrill Lynch урегулировали свои краткосрочные прогнозы относительно роста доллара. Merrill поддерживает отрицательное настроение по отношению к основным мировым валютам в долгосрочной перспективе. Теперь экономисты прогнозируют, что к концу декабря 2003 года евро будет находиться на 1.1600 (в то время как раньше они пророчили евро уровень 1.2500), однако их прогноз на декабрь 2004 года остается неизменным-1.3300. Что касается доллар/йены, их прогноз к декабрю 2003 года указывает на уровень 113.00, (в то время как раннее упоминался 110.00). Прогноз на декабрь 2004 года снизился до 98.00 с 104.00.

«Производственные заказы «прыгнули» на +1.6% в июле - гораздо выше, чем ожидалось.
Сюрпризом явилось то, что кривая производственных заказов на товары краткосрочного пользования, особенно на базовые химические товары, исчисляется прибылью в 85 %.»,-написал экономист Стив Вуд из «Insight Economics».

RES 4: $1.1000 200-дневный МА RES 3: $1.0955 дневное дно 1 сентября RES 2: $1.0920 61.3% от движения $1.0765 - $1.1015 RES 1: $1.0890 5-дневный МА SUP 1: $1.0850 зона внутридневного движения SUP 2: $1.0810 дно на часовом графике SUP 3: $1.0765 50.0% от движения $1.1935-$0.9605 Евро не пробил уровень $1.0810 и пробитие $1.0870 отменяет head-&-shoulders на часовом графике. Существует риск пробития 5-дневного МА на уровне $1.0890, который также является 50.0% от движения $1.0765-$1.1015.

USD/JPY – движущаяся средняя чуть выше уровня 117, но трейдеры предполагают, что поднятие USD до уровня 116.75-116.80 не представляет особого интереса.

Августовские показатели индексов показывают хорошие значения индекса производственные заказы (67.6 в августе против 66.9 в июле), высокий ценовой индекс (55.7), и хороший индекс занятости (51.0 против 50.7). Эта комбинация показывает небольшой подъем достаточно сильной позиции экономики за летний период.

Индекс «производственные заказы» (factory orders) +1.6 за июль
Индекс деловой активнсти «business» +65.1 в августе против 65.1 в июле
Индекс производственные заказы 67.6 в августе против 66.9 в июле
Ценовой индекс 55.7 в августе против 50.6 в июле

Индекс «производственные заказы» (factory orders) +1.6 за июль

Экономист Дру Матью сказал, что утреннее событие было «Хорошей новостью для рынка, но не слишком желанное для экономики.
Высокая производительность обычно соразмерна низкой инфляции и более высоким корпоративным прибылям.
Тем не менее, можно предположить, что «нужное» для оживления рынка экономическое событие произойдет и рынок занятости улучшит свое положение на некоторое время».

Среднесрочные ценовые перспективы остаются благоприятными.
Инфляция должна упасть ниже 2% в 4-м квартале и стабилизироваться на этом уровне.
Он очень озабочен последними событиями на валютном рынке.
Рост М3, а не инфляции является сейчас проблемой и его надо отслеживать.

GBP производил понижение против USD с момента объявления решения по ставке Банком Англии и уже прошел вниз уровень 1.57.
Покупки находятся по-прежнему на уровне 1.5675, но основной уровень поддержки формируется на уровне 1.5620, который являлся линией поддержки 19 августа 2002г.

USD/JPY остается ниже уровня 116.00 у уровня 115.90 перед открытием Азиатской сессии.
Прогнозируется промежуточный уровень поддержки 115.84, затем 115.60 и 115.06 - нижнее значение 19 мая.
После прохождения вниз последнего целью могут стать уровни 114.80 и 114.30.
В верхней стороне возможен уровень сопротивления 116.30, затем 116.60 и 117.00.
Возможны последующие значения 117.25 и 117.60.

GBP произвел повышение против USD и EUR перед выходом решения по ставке Банка Англии. Итог торгов по GBP: открылся на уровне 1.5695 и 0.6903 против EUR.
Продажи GBP со стороны банка из Великобритании привели на Aзиатской сессии к понижению GBP/USD с уровня 1.5710 до уровня 1.5668, но фиксация прибыли быстро подняла GBP к открытию Европейской сессии снова до уровня 1.57 и 0.69.
На утренней Европейской сессии продолжилось закрытие позиций по GBP перед выходом решения по ставке Банка Англии, и GBP/USD прошел корпоративные продажи из Великобритании на уровне 1.5750.
EUR/GBP также упал до уровня 0.6875 до того, как хороший спрос банка из Германии поднял EUR снова до уровня 0.6890.
Фонды из Великобритании производят продажи по GBP/USD c уровня 1.5770 дo уровня 1.5800, выше также есть другие корпоративные продажи.
Первоначальные покупки есть на уровне 1.5675.
Дальнейшие покупки по EUR/GBP отмечены до уровня 0.6860.
Продажи остаются на уровне 0.6900-0.6910 и доходят до уровня 1.5800.
В среду по GBP/USD прошел малый тест 13-месячной линии поддержки, но затем произошел резкий рост с прохождением 16-дневной линии сопротивления 1.5725, и есть риск повышения до уровня 1.5810-1.5825 после пробития уровня сопротивления 1.5760.
Кросс продолжает «обороняться» после прохождения базы диапазона на уровне 0.6890.
Теперь уязвим 200-дневный МА 0.6840, который совпадает с дневной базой Боллингера.

USD/JPY и EUR/JPY продолжают находиться под направленной вниз тенденцией.
Они пока держатся выше ключевых уровней поддержки 115.80-115.90 и 125.00-125.10, соответственно.
Уровень 115.80-115.90 является двойным "дном", а также потенциально тройным "дном", если этот уровень сможет продержаться и сегодня.
Тот факт, что курс находится только немного выше предполагает, что скоро может произойти пробитие, особенно, если учитывать тот факт, что ниже выставляются стопы.
Но покупки все еще находятся перед уровнем 115.50, где могут находиться опционы.
Некоторые из них исполняются сегодня вечером на Американской сессии и до тех пор будут оставаться в центре внимания.
Еще опционы есть на уровне 115.00 и 114.80.
Покупки со стороны Министерства финансов Японии, возможно, помогут опционной защите.
EUR/JPY, со своей стороны, продолжает находить хороший уровень поддержки 125.00-125.10.
Крупные участники рынка из Азии производили покупки до вечернего высокого значения 126.17, и они же продолжают поддерживать нижнюю сторону.
Последовательное понижение высоких значений предполагает дальнейшие тесты в нижней стороне.
Участники рынка отметили, что вчерашний отскок "вычистил" некоторые слабые продажи, облегчив позиции на продажу.
Данные Министерства финансов Японии показали, что участники рынка из Японии продолжают покидать рынок облигаций США, большей частью расположенных в Еврозоне.

Уровень сопротивления 4: 21-дневный МА 0.6970.
Уровень сопротивления 3: дневное нижнее значение 1 сентября 0.6955.
Уровень сопротивления 2: 5-дневный МА 0.6920.
Уровень сопротивления 1: бывшая «база» диапазона, теперь сопротивления 0.6890.
Текущая цена: 0.6880.
Уровень поддержки 1: разворотное нижнее значение 7 июля 0.6860.
Уровень поддержки 2: 200-дневный МА и дневная «база» Боллингера 0.6840.
Уровень поддержки 3: нижнее значение апреля 0.6815.
Уровень поддержки 4: 0.6745 или 50% от 0.7253 и 0.6240.
Комментарий: кросс продолжает находиться в «обороне» после прохождения «базы» диапазона на уровне 0.6890.
После этого стала уязвим 200-дневный МА 0.6840, который также совпадaет с дневной «базой» Боллингера.

Уровень сопротивления 4: 21-дневный МА 1.5855.
Уровень сопротивления 3: высокое значение 29 августа 1.5825.
Уровень сопротивления 2: дневное высокое значение 1 сентября 1.5810.
Уровень сопротивления 1: дневное высокое значение 3 сентября 1.5760.
Текущая цена: 1.5645.
Уровень поддержки 1: часовая линия поддержки 1.5705.
Уровень поддержки 2: часовое нижнее значение 1.5675.
Уровень поддержки 3: линия поддержки 19 августа 2002г. 1.5620.
Уровень поддержки 4: дневное нижнее значение 21 апреля 1.5585.
Комментарий: вчера GBP/USD произвел малый тест 13-месячной линии поддержки, но после этого произошел резкий рост.
Это повышение прошло 16-дневную линию сопротивления на уровне 1.5725 и теперь есть риск повышения до уровня 1.5810-1.5825 после пробития уровня сопротивления 1.5760.

USD/JPY находился в узком диапазоне и был оживлен из-за усиления EUR/JPY, но по нему действовала направленная вниз тенденция из-за нестабильного USD.
Участники рынка из Токио производили продажи у уровня 116.30, и ходят слухи о том, что любое понижение мимо уровня 116.00 может вызвать реакцию Банка Японии.
Сейчас, когда доходность на рынке правительственных облигаций Японии находится выше 1.5%, слухи о том, что пенсионные фонды и страховые компании производят покупки, могут ограничить рост ставок, однако Управляющий Банка Японии Фукуи заявил, что ставки будут по-прежнему оставаться на низком уровне, чем вызвал вздох облегчения у участников рынка.
Участники валютного рынка уже устали наблюдать за произвольными действиями, направленными против усиления курсов валют.
Среди участников рынка растет теория, что стратегия Министерства финансов Японии/Банка Японии заключается в том, чтобы сдерживать усиление JPY до окончания первого полугодия 30 сентября, чтобы платежный баланс Японии оказался в хорошем состоянии.
Так как есть опционы на уровне 115.50, 115.00 и 114.80, некоторые участники рынка предполагают, что любое повышение по USD/JPY не будет продолжительным, пока не будут сняты эти стопы.
EUR/JPY произвел отскок с 8-месячного нижнего значения на уровне 125.07 после фиксации прибыли хеджинговыми фондами у уровня 125.00.
На утренней сессии участники рынка из США и Великобритании производили продажи JPY также после фиксации прибыли финансовыми компаниями.
Покупки из Китая привели к срабатыванию стопов выше уровня 125.40, и повышение смогло дойти до уровня 126.17.
В конце дня понижение до уровня 125.70 не смогло омрачить оптимизма в отношении того, что сформировалось дно.

Уровень сопротивления 4: дневная база «облака» Ичимоку 118.45.
Уровень сопротивления 3: дневное высокое значение 22 августа 118.05.
Уровень сопротивления 2: 117.65 или 38.2% от 115.75 и 120.60, а также дневное высокое значение 25, 28 августа.
Уровень сопротивления 1: дневное нижнее значение 25 августа 117.20.
Текущая цена: 116.84.
Уровень поддержки 1: часовой насыщенный уровень 116.55.
Уровень поддержки 2: часовое разворотное нижнее значение Азиатской сессии 115.75.
Уровень поддержки 3: разворотное нижнее значение 16 июля 115.50.
Уровень поддержки 4: основное разворотное нижнее значение 19 мая 115.10.
Комментарий: Банк Японии мог провести «красную» линию на уровне 115.75, но в случае непрохождения вверх уровня 117.20 в краткосрочной перспективе «медведи» могут попытаться «проверить» «решимость» Банка Японии.
Сигналы на часовых графиках уже начинают указывать на перенасыщенность покупками, и прохождение в течение дня уровня поддержки 116.55 снова приведет к «власти» «медведей».

По EUR/JPY действует направленная вверх тенденция из-за интервенции по USD/JPY, при этом продажи вынуждены закрыться до самого верхнего предела, стопы сняты выше уровней 126.00 и 126.20.
Прогнозируется высокое значение на уровне 126.70.
USD/JPY прошел вниз уровень 115.80, при этом были сняты некоторые стопы, прогнозируется нижнее значение на уровне 115.75.
Участники рынка предполагают, что после этого Банк Японии сразу принял соответствующие меры, и USD/JPY поднялся до уровня 116.90.
Были, по крайней мере, две интервенции.
Снова проходит торговля по EUR/USD из-за потоков ЕUR/JPY, первоначальная тенденция направлена вниз из-за продаж кросса.
Появились новые продажи по EUR/JPY.
Прогнозируется нижнее значение на уровне 125.32.
Участники рынка сообщают о крупных стопах ниже двойного "дна" на уровне 125.00-125.10.
Оживленная двусторонняя торговля по USD/JPY проходит на уровне 115.80-115.90.
Участники рынка прогнозируют стопы в нижней стороне против тех, кто пытается произвести опционную защиту на уровне 115.50.
Стопы есть ниже уровня 115.80, крупные стопы - ниже уровня 115.50 (на $2 млрд. с лишним).

Уровень сопротивления 4: дневное нижнее значение 1 сентября 1.0955.
Уровень сопротивления 3: 1.0900 или 38.2% от 1.0830 и 1.1015.
Уровень сопротивления 2: 5-дневный МА 1.0880.
Уровень сопротивления 1: часовая линия сопротивления 1 сентября 1.0840.
Текущая цена: 1.0825.
Уровень поддержки 1: часовое нижнее значение 1.0810.
Уровень поддержки 2: 1.0765 или 50% от 1.1935 и 0.9605.
Уровень поддержки 3: дневное нижнее значение 15 апреля 1.0735.
Уровень поддержки 4: база «канала» нижнего значения 20 мая 1.0690.
Комментарий: сигналы на часовых графиках показали пробитие неклайна «головы и плеч» на уровне 1.0825, и теперь целью стал уровень 1.0745.
Но в случае прохождения вниз уровня Фибоначи 1.0765 понижение может пройти уровень 1.0745 и дойти до 4-месячной базы «канала» на уровне 1.0690.
Первоначальные уровни сопротивления возможны на значениях 1.0840 и 1.0880.

EUR/USD и EUR/JPY подскочили сегодня на покупках из Китая и закрытии позиций на продажу после ослабления. Стопы выше уровня 1.0830 сработали и EUR/USD поднялся до уровня 1.0872 перед падением. Рост акций и данные Beige Book ограничили падение USD. Стопы выше уровня 126.00 сработали перед падением. Торговля по USD/JPY проходила в пределах диапазона цен 115.93-116.10 большую часть Северо-американской сессии, влияние оказывали слухи о покупках со стороны Минфина и продажи из США. GBP расширил границы диапазона цен в обе стороны перед падением. Приближение к высоким значениям предполагало бы в дальнейшем разворот. CAD подскочил после объявления Банком Канады решения снизить ставку до 2.75%. AUD пднялся выше уровня 0.6400 вслед за CAD.

В выступалении, которое состоялось в среду, Parry (Fed, Сан-Франциско) отметил улучшение состояния экономики США, но предупредил о том, что риск падения все еще существует из-за нехватки рабочих мест во время восстановительного процесса. USD/CHF поднялся выше на комментариях Parry, дальнейшую поддержку оказал выход Beige Book. Последнее экономические исследования свидетельствуют об восстановлении, в 11 из 12 регионов экономическая активность возросла за лето. Единственным отрицательным моментом среди данных по возросшему производству, продажам домов и розничным продажам по-прежнему остаются данные рынка труда.

Данные, свидетельствующие о росте индикатора делового оптимизма 2-й месяц подряд, указывают на восстановление в Еврозоне. Данные за август свидетельствуеют о росте в сфере услуг во всех крупных экономиках Еврозоны (Германии, Франции, Италии и Испании) впервые за год. Показатели розничных продаж остались без изменений м/м в июне и +0.7% г/г, причиной которому стали возросшие продажи продуктов питания и напитков. Последние данные увеличивают шансы на то, что в четверг ЕЦБ оставит ставки без изменений, хотя OECD рекомендовал банку быть готовым к немедленному снижению ставок в случае дальнейшего ослабления экономики.

В центре внимания происходящие с JPY события. EUR/USD опустился до уровня 1.0809 на ранних торгах после того, как стопы сработали на пробитии вниз уровня 1.0915. Тем не менее EUR/USD не может достичь уровня 1.0920 из-за нехватки стимула. Рост EUR/JPY на покупках USD/JPY Банком Японии способствовал достижению EUR/USD уровня 1.0848. Покупки ожидаются на уровне 1.0800 и 1.0770. Продажи ожидаются на уровне 1.0860 и 1.0890/00.

АРЕС: необоснванные слухи об эвакуации Австралийского посольства в Банкоке из-за существующей угрозы терракта. Возможно это не является сюрпризом, поскольку заседание АРЕС проходит в Пхукете, риск террора возрастет в Тайланде в предстоящие несколько дней. На валюты эта новость оказала незначительное влияние, EUR/USD находится на уровне 1.0835/38.

Члены правления вернулись сегодня после летнего отдыха для проведения заседания (решение будет объявлено в 11:45 по Гринвичу, пресс конференция будет проведена в 12:30 по Гринвичу). Согласно предположениям, ставки оставят без изменений после развития события в последнее время, предполагающего восстановление. Инфляция по-прежнему находится на низком уровне. Согласно прогнозам ММS, ставки не будут менять в течение 2004г.

Банк Англии, согласно предположениям, оставит все без изменений (решение будет объявлено в 11:00 по Гринвичу). Последние данные не предполагают каких-либо изменений, производство, согласно последним данным по деловому оптимизму в сфере услуг, также восстанавливается. Мы знаем, что на последнем заседании МРС, которое состоялось 8 августа, обсуждались аргументы за и против повышения и снижения. В обоих случаях они не выглядели убеждающими. Учитывая замедление роста потребительских затрат после летнего бума, у МРС есть причина оставить политику без изменений на продолжительное вермя, возможно до июля 2004г. Раннее ужесточение политики может привести к росту GBP во вред производителям.

Министр финансов Японии Шиокава, которому 81 год, проходит в госпитале обследование после болезни, связанной с растройством желудка. Он был вынужден отменить поездку в Тайланд на заседание АРЕС. Новости о тяжелом состоянии Шиокавы породили разговоры об его отставке на правительственном переизбрании по возрастным причинам.

Мизогучи по прибытию в Тайланд на переговорах отказался комментировать возможную интервенцию со стороны должностных лиц Японии на Нью-Йоркских торгах по предотвращению усиления JPY. Также он добавил, что «резкие колебания в течении одного дня не приемлемы для валют». Также он сказал, что по-видимому китайский юань станет основной темой для обсуждения на заседании АРЕС.

Акции США продолжили свое усиление в среду, Dow Jones закрылся на уровне 9568.46 (+45 пунктов), Nasdaq закрылся на уровне 1852.90 (+11.42 пункта). S&P 500 закрылся на уровне 1026.27 (+4.28 пункта).

Потребление возросло в большинстве регионов. Производство также поднялось в 10 из 12 регионов, но рынок труда остается «слабым». Fed также указывают на отстутствие ценовой стабильности и рост банковских займов. В целом все соответствует ожиданиям, баланс свидетельствует об улучшении экономических перспектив. Beige Book был подготовлен Бостонским Fed перед предстоящим заседанием FOMC, которое состоится 16 сентября, убеждающее нас в том, что политика останется прежней и не произойдет никаких изменений в тенденциях.

Квартальный отчет Минфина Японии об индексе деловых настроений указывает на его рост в сравнении с предыдущим показателем. В августе для крупных компаний индекс деловых настроений поднялся с предыдущего показателя –9.5% до –6.3%, хотя остается ниже предполагаемого уровня –4.2%. Согласно ожиданиям, в следующие 3 месяца индекс достигнет уровня +2.6%.

Более четко стали вырисовываться цифры, связанные с затратами в Ираке. NYT сообщает о том, что администрация Буша попросит дополнительно $65 млрд. для реконструкции Ирака (и Афганистана). Т.к. целью является помощь другим странам, то встает необходимость реконструкции Ирака на пути к ее достижению. Однако, данная цифра в $65 млрд. является «политически опасной» для Буша, учитывая тот факт, что администрация Буша приуменьшала затраты на реконструкцию в течение достаточно длительного времени. Более того, в следующем году дефицит бюджета может превысить $500 млрд. после выполнения данного запроса, согласно NY Times.

Mikio Aoki, влиятельный член фракции Hashimoto, официально объявил о намерении поддержать премьер-министра Койдзуми на предстоящих выборах в LDP, которые пройдут 20 сентября. Fujii с фракции Hashimoto объявил о своем намерении участвовать в выборах, но эта крупаня фракция разделилась на тех, кто поддерживает Койдзуми и выборах и на тех, кто выступает против него. По крайней мере 40 членов Верхней Палаты фрацкии, возглавляемой Aoki, будут голосовать за Койдзуми. Это будет для него большим преимуществом.

USD/JPY по-прежнему держится в районе 116.85, согласно предположениям участников рынка, после проведенной Банком Японии интервенции. На данный момент USD/JPY держится на уровне 116.83/88, сообщается о продажах на уровне 117.00. Небольшие шансы на то, что продажи окажут сопротивление в случае, если Банк Японии гадумает двинуть USD/JPY выше в ближайшее время.

USD/JPY (3 сентября): цена открытия составила 116.28, среднее значение диапазона цен 116.01-116.60. USD/JPY опустился ниже на ранних торгах, несмотря на спрос на EUR/JPY. USD/JPY тестировал уровень 115.94 до того, как слухи о спросе из Токио способствовали отскоку выше уровня 116.00. Продажи EUR/JPY последовали в районе 125.50-126.00 и стопы сработали на пробитии вверх уровня 126.00. USD/JPY тестировал уровень 115.90 на поздней Северо-американской сессии. Стопы стоят ниже уровня поддержки цен 115.70, большое количество стопов стоит ниже уровня 115.50. Целью остается уровень 115.03. Цена закрытия составила 115.92.