Новости и прогнозы: валютный рынок от 05-09-2003

ЕUR/JPY пытается пробить уровень 128.00.
Дойче банк напоминает, что самые сильные негативные взаимоотношения происходили с глобальным IP циклом.

Доу Джонс –103 Насдак -9 S&P –7,10

USD/JPY подходит к уровню 117, пока EUR/JPY на 129.15

Доу Джонс –64 Насдак +0,86 S&P –2,85

Белый Дом подготовил финальный детальный отчет расходов на иракскую компанию.
На военную и восстановительную программу затрачено S80 биллионов в 2004 году.
16 апреля президент Буш подписал S79 биллионов затрат на военную, восстановительную и другие программы для Ирака.
Дальнейшие решения по этой программе еще впереди, но очевидно, что в фокусе должно быть сокращение расходов.

USD/CHF слабее после выступления г-на Буша прошлым вечером.
Выступление оставило впечатление, что режим Буша хотел бы экономического оживления в финансовом бюджетном дефиците, что подразумевает слабый доллар, говорят диллеры.

Доу Джонс –36 S&P +0.63
Доу Джонс -44 Наздак +7 S&P -0.80

Доллар падает в прямой зависимости от того, как американская экономика теряет рабочие места за последние семь месяцев.
Секретарь казначейства г-н Snow в полной мере осознает серьезность положения и необходимость создания новых рабочих мест.
Доллар падает против евро третий день после правительственного отчета, где было сказано о потере рабочих мест за последние семь месяцев, включая август.
Доллар может продаваться между 1.05 и 1.10 против евро последующие два месяца, сказал г-н Robert Sinche, начальник департамента текущих стратегий в Нью-Йорке.
Департамент труда заявил, что экономика США потеряла 93,000 рабочих мест в последний месяц, и 44,000 в июле.
Индекс по безработице упал до 6.1% в августе против 6.2% в июле и 6.4% в июне.
«Показатели были чрезвычайно слабые, и в результате люди продают доллар. МА по доллару будет находиться в рандже 1.08-1.12 последующие два месяца»,- сказал г-н Kenneth Landon, аналитик Дойче банка AG в Нью-Йорке.

Доу Джонс –32 Насдак +8 S&P +3.32

Европейская экономика: Немецкое промышленное производство растет.
Показатели за июль самые высокие за последние три года.
Очевидно, что самая большая Европейская экономика возрождается.
Промышленное производство, строительство, горное дело-те отрасли, которые дают основные показатели экономики, увеличились на 2.4% с июня, утверждают экономисты и Министр труда из Берлина.
Это было первое улучшение за последние шесть месяцев. Экономисты ожидают дальнейшее увеличение доходов на 0.5%.
Мы ожидаем явного улучшения спроса наших товаров как в стране, так и за границей в следующем году.
Промышленное производство увеличилось на 3.3%, благодаря увеличению на 7.2% производства товаров в промышленном машиностроении.
Промышленное производство увеличилось на 0.5% по сравнению с предыдущим годом-в соответствии с системой подсчетов, используемых Бундесбанком.

Доу Джонс –36 Насдак +5 S&P –0.60

Насдак –2 S&P –4.5
Насдак –4 S&P –4
Насдак –6 S&P –5.2
Доу Джонс –58 Насдак –12 S&P –5.22
Доу Джонс –40 Насдак –5 S&P –2.37
Доу Джонс –36 Насдак +3 S&P –0.64
Никкей 10650.77…+3.82
FTSE ...4239.10...-9.70...-0/2%

Japan: (GDP) Валовый внутренний продукт +2.096 против апрельских предсказаний +1.096

US: индекс инфляции 117.6 в августе против 115.6 в июле

Влиятельная Нью-Йоркская газета заявила, что недавние потери рабочих мест носят структурный характер, и какое-либо улучшение в этом вопросе может протекать с трудом.
Потери в три миллиона рабочих мест за последние несколько лет, и около 0.5 миллиона в этом году.
John Silvia at Wachovia говорит, что проблема на рынке занятости- это результат политики рынка, и необходимо провести ревизию экономической модели и зафиксировать видимые положительные результаты между экономикой и механизмом создания новых рабочих мест.
Бoльшие, но необходимые изменения.
Уровень потери рабочих мест для подростков в августе опустился до 16.6% против 18.4%
Это самое низкое значение потери рабочих мест среди подростков в2003 году.

USD продается быстро в связи со слабой позицией занятости в США, соответственно отчету за август.
EUR/USD 1.0967 против 1.0924;
GBP/USD 1.5828 против 1.5788;
USD/JPY 116.70 против 116.84, благодаря интервенции BOJ.

Национальная Федерация независимых деловых отчетов опубиковала заявление, что «количество рабочих мест должно быть в скором времени измениться в большую сторону, если не в августе, то в сентябре.< br> В августе только 14% от общего количества всех предприятий малого и среднего бизнеса увеличили общие показатели занятости.
По показателям, это было быстрое увеличение рабочих ставок с полным рабочим днем с 15% в июле до 21% в августе».

События в Америке: Экономист Bill Quan сказал, что отчет по занятости был «слабее, чем ожидалось и предположительно монетарная политика будет оставаться такой же «услужливой» в своем продвижении»

Произошел возврат сверху с высокого значения 1.5865 в результате коррекции повышения с уровня 1.5611.
Понижение должно ограничиться уровнем 1.5750-1.5765 перед новым скачком вверх.
Рекомменлдуем производить покупки у уровня 1.5775 со стопами на уровне 1.5740.

Фондовый рынок Америки не предполагает сильных движений, но все может резко изменится после опубликования данных Отчета по безработице.

Banc of America понизил рейтинг Wal-Mart с "покупать" до "нейтрально". DB Securities повысил рейтинг PeopleSoft с "держать" до "покупать".
Акции Intel в Европейскую сессию выросли на 1.5%.
Цены Treasury на ранних торгах немного выросли, сократив доходность по 10-year note yield с 4.50 центов до 4.48.

Курс произвел отскок-коррекцию после понижения до уровня 1.4234-1.4015.
Прогнозируется непрохождение вверх уровня 1.4100-1.4150.
Выше уровня 1.4150, однако, разворачивается широкий «треугольник» в пределах 1.3974-1.4272, после чего может последовать тест уровня 1.4200-1.4210.

Промышленное производство в Германии резко выросло в июле после падения в июне. Объем промышленного производства по сравнению с июнем увеличился на 2.4%. В то же время аналитики ожидали роста этого показателя на 0.5%. Это первый рост промышленного производства Германии за последние шесть месяцев. Экономика в Германии постепенно начинает восстанавливаться, оптимистичные настроения потребителей и инвесторов во многом объясняются тем, что канцлер Герхард Шредер сообщил о намерении снизить в следующем году подоходный налог. "Мы ожидаем значительного увеличения спроса на продукцию как внутри страны, так и за ее пределами", - заявил управляющий Bauknecht Hausgeraete GmbH Манфред Дейвис.

На Европейской сессии USD сначала продолжил понижение, начатое на Азиатской сессии, после чего немного окреп.
EUR/USD достиг 3-дневного высокого значения на уровне 1.0968, затем упал до уровня 1.0925.
EUR/JPY точно также поднялся до 4-дневного высокого значения на уровне 128.20, затем упал до уровня 127.65, a USD-JPY находился в особенно узком диапазоне в районе значения 116.80.
На Токийской сессии ходили слухи о покупках Банка Японии в районе значения 116.70-116.75.

Jeremy Stretch, RBC Capital Markets. "Некоторое удешевление доллара является нервной реакцией рынка в ожидании Американского Отчета по безработице. Есть вероятность, что мы увидим негативные показатели, что ослабит доллар против евро до $1.10." Takashi Toyahara, Nomura Securities Ltd. "В любом случае Американская экономика чувствует себя лучше, чем Европейская и это поможет доллару укрепится против евро."

На Европейской сессии ходят слухи о том, что появились новые покупки по USD/CHF на уровне 1.4015 со стороны фондов.
Продажи EUR/USD с уровня 1.0960 привели к небольшому усилению последнего.
Торговля проходит в минимальных объемах в предверии выхода данных по количеству вновь созданных рабочих мест в США.

Sup1 1.0760 Sup2 1.0790 Res1 1.1015 Res2 1.1100 Недавнее развитие событий отменило риск немедленного удешевления евро. Причиной тому является пробитие часового уровня сопротивления $1.0870 / 90. Также нельзя не брать во внимание бычью дивергенцию на дневном графике. Но настроение на продажу евро сохраняется, хотя надо быть осторожными. В центре внимания остается уровень $1.05. Сейчас же ожидается некоторая консолидация, Нижней границей которой является недавнее дно, а сопротивлением область $1.11.

ISM вчера показал неплохой рост. ISMs non-manufacturing business activity index в августе показал 65.1 и остается на наивысшем уровне за 6-летнюю историю исследований. New orders установили в августе рекордные 67.6. "Основываясь на на этих нескольких отчетах, можно сказать, что перспективы могут быть очень оптимистичными." - заявил Kauffman. Еmployment indeх достиг 51.0, третий месяц оставаясь над 50. Это лучший результат за 2.5 года. Prices paid в июле выросли дo 55.7 с 50.6, что явилось реакцией на возросшие цены на нефть. New export orders возросли до 58.5. Kauffman уверен, что непроизводственый сектор, который традиционно отстает, может доминировать какое-то время над материально истощенным производственным сектором. Kauffman cделал ударение на том, что идентичные данные в июле и августе показывают одинаковые изменения, а не нарастающие.

В четверг продолжалось экономическое ослабление Швейцарии.
ВВП 2-го квартала был пересмотрен в сторону понижения до +1% с предварительного +2.3%.
На ранней Американской сессии после выхода этих данных USD/CHF прошел вверх уровень 1.42, но после этого произвел понижение в течение дня, при этом причиной послужили слабые данные по заявкам по безработице.
Хотя Управляющий FED Бернанке признал силу экoномического роста в США, участники рынка обратили больше внимания на его слова о риске дефляции и правильности проводимой FED политики.
Теперь по США должны выйти важные данные с рынка занятости.
В свете слабых данных по заявкам по безработице данные по количеству вновь созданных рабочих мест без учета сельского хозяйства могут оказаться неожиданными в нижней стороне, что может стать значительным негативным фактором для USD, который остановил свой рост, несмотря на хорошие экономические данные по США.

Аналитики рынка Forex в Merrill Lynch повысили свои краткосрочные прогнозы по доллару, но утверждают, что их макроэкономически обоснованное мнение о предстоящем снижении курса доллара не изменилось. Merrill сохраняет агрессивно медвежью позицию по отношению к основным мировым валютам в долгосрочной перспективе. Ее прогноз по евро на конец 2003 года составляет 1.1600 (предыдущий прогноз был 1.2500), но ее прогноз по евро на конец 2004 года сохранился на уровне 1.3300. По USD/JPY прогноз на конец 2003 года сейчас составляет 113.00 (был 110.00), но прогноз на конец 2004 года снизился с 104.00 до 98.00. Новые прогнозы отражают только задержку в снижении доллара. Но все же аналитики добавили следующее: "Последнее оживление в частном потреблении в США говорит о существовании риска циклического роста доллара, но мы считаем, что вероятность такого развития событий не велика".

Экономисты Goldman Sach прогнозируют, что августовский Отчет по занятости в США, покажет признаки стабилизации на американском рынке труда с ростом nonfarm payrolls на +25,000, стабильном уровнем безработицы в 6.2%, и ростом average hourly earnings на +0.2%. Но они говорят, что существует риск более слабого отчета.

Gramlich: в его выступлении не было ничего, на что мог бы отреагировать рынок. Bernanke: Заявил об ожидаемом ускорении роста экономики в 2004 году, но утверждает, что FED сохранит ставки без изменений до тех пор, пока инфляция не будет представлять угрозы. " Я буду аргументировать, что в ситуации, когда экономический рост еще слаб и поддерживается только ростом производительности труда и при этом не наблюдается заметного роста занятости, скорее требуется снижение процентных ставок, чем их рост в краткосрочной перспективе" - сказал он. Это можно воспринимать как заявление, а не как выдержку из общего текста. В 2004 году ожидается рост экономики на 4% и даже выше, но снижение безработицы, "вероятно, будет медленным". Видит оживление в сфере капиталовложений. "Fed не имеет оснований к существенному ужесточению монетарной политики до тех пор, пока инфляция находится на низком уровне и инфляционное давление находится под контролем", а в текущем цикле это еще так. Такое заявление в целом совпадает с заявлениями других представителей Федерального Резерва, говорящих, что Fed не будет поднимать ставки еще долгое время. Также Bernanke сказал, что Fed funds futures не всегда аккуратно предсказывают будущую процентную ставку и видит сохранение слабого дефляционного риска. McTeer: Fed не будет повышать ставки, чтобы не повредить росту. Общая инфляционная ситуация в США достаточно позитивна, и McTeer сомневается, что уже стоит бороться с инфляцией. Рост в III квартале может превысить рост во втором и сможет стать достаточно сильным для начала роста занятости. Безработица начнет снижаться. Рост китайского экспорта может стать позитивным для США. Parry: Доклад Parry был аналогичен докладу в среду, но он добавил, что ситуация в регионах Seattle, Washington улучшается. POOLE: Со стабильной инфляцией Fed имеет возможность ждать и отслеживать данные и иную информацию. Fed строит политику на перспективу, а не при возникновении необходимости. Рыночные процентные ставки растут на надеждах на ускорение роста экономики и увеличение спроса на кредитные ресурсы. Есть все основания верить, что инфляция останется стабильной. Отличный рост производительности труда поможет сохранить низкую инфляцию. У Fed есть значительные проблемы в объяснении рынку своей позиции. Трудно предугадать процентные ставки в непредсказуемой ситуации. Ожидает начала снижения безработицы, но не знает, когда этот процесс начнется. Сохраняется слабый дефляционный риск.

Не смотря на реакцию рынка на выступление Bernanke, Drew Matus, экономист Lehman Brothers, считает, что Bernanke и Greenspan согласны в необходимости продолжать текущую монетарную политику как минимум пока инфляция не представляет угрозы. В дальнейшем инфляционные показатели могут оказаться в йентре внимания рынков.

Банк Японии выпустил некоторый пар с недавнего усиления JPY, но может ли один центробанк сбалансировать весь валютный рынок?
Этот вопрос задают все участники валютного рынка.
USD вечером произвел повышение после продаж JPY со стороны Банка Японии мимо уровня 117.00.
Банки второго уровня Японии получили указание производить покупки USD от имени Банка Японии.
В действительности же по-прежнему происходит покупка JPY и продажа USD.
На текущем уровне эти двусторонние действия привели к очень большим объемам торгов и к очень низкому уровню волатильности.
Самый лучший кросс в настоящее время EUR/JPY произвел большое усиление.
На открытии Американской сессии курс находился на уровне 126.50, а к ее концу превысил уровень 127.60.
Что же происходит?
Неужели покупки EUR привели к повышению кросса, или наоборот, покупки EUR/JPY привели к повышению EUR?
Вероятнее всего, последнее.
Участники валютного рынка базировали свое мнение по EUR/USD в последнее время на кроссе, поэтому он заслуживает внимания.

Замещая Президента Вима Дюсенберга на вчерашней пресс конференции, Вице-президент PAPADEMOS проводил осторожную линию, сказав минимум важного. Рост экономик региона ЕЦБ оценивает как осторожно растущие в сравнении с оценками друхмесячной давности. "Существует риск замедления роста, но не его исчезновения". В какой-то степени это напоминает Fed - внимательное изучение стоящей-и-медленно-растущей экономики, но многие говорят о том, что данные по региону выходят со значительным опозданием. Также PAPADEMOS отметил, что ускорение роста мировой экономики и особенно в США значительно укрепляет уверенность в прогнозах ЕЦБ по росту экономик региона. Он уклонился от комментариев по вопросу о приемлемости текущего высокого уровня рыночных процентных ставок, которые снижают позитивное влияние низких процентных ставок ЕЦБ на слабо растущую экономику Еврозоны. Он сказал, что ЕЦБ придерживается политики ужесточения фискальной дисциплины и что именно это должно стимулировать рост. Рынок практически учел незначительное повышение ставок, и поэтому Euribor вряд ли значительно вырастет. В целом, по комментариям ЕЦБ, вероятность снижения ставок в краткосрочной перспективе снижается, но еще рано говорить о том, что это невозможно

Рост экономики США усилится. Европе и Японии нужно расти быстрее. Важно соглашение, что гибкие валютные курсы необходимы для устойчивого роста. Гибкие валютные курсы и минимум интервенций является оптимальным для мировой финансовой системы. Система жестких валютных курсов привносит риск эскалации финансовых кризисов. Регулируемые валютные курсы, поддерживаемые на необоснованных уровнях, деформируют рынки и ведут к протекционизму. Министры АРЕС проводят обсуждения валютных политик. Никто не может девальвировать свой путь к процветанию.

С недавним увеличением спроса и возрастанием заказов и производства рынок труда, возможно, начнет медленно выравниваться:постепенное снижение в initial Jobless claims указывает на приостановку роста Layoffs. Но постоянно высокие Jobless claims демонстрируют невысокую активность работодателей. Ожидается невысокий рост Payrolls в августе, который последует за 6-месячным cнижением. Значительный рост в показателе workweek явно показали бы долгожданные улучшения на рынке труда. Но в то же время не ожидается изменений в уровне безработицы и существует риск его дальнейшего роста.

EUR/JPY произвел отскок до уровня 127.83.
Прогнозируется уровень сопротивления 128.00, затем 128.40 и 128.75.
В случае прохождения последнего целью могут стать уровни 129.45, 129.90 - 38.2% возврата от 137.72 и 135.05, а также 130.60.
Уровень поддержки начинается на значении 127.35, затем возможны значения 127.00 и 126.65.
Могут появиться дополнительные уровни 126.30 и 126.00.

Хорошие немецкие данные оказали очень ограниченную поддержку курсу евро. Спрос на евро, особенно против йены, возможен на спекуляциях о том, что Япония вчера продавала йену и против евро.

RBC Capital Markets, Jeremy Stretch Падение доллара связано с нервозностью рынка перед публикацией отчета по занятости в США вслед за вчерашними данными. Существует вероятность негативных данных, которые могут снизить доллар к 1.1000 JP Morgan Chase, Toru Sasaki Опасения интервенций будут сдерживать снижение доллара против йены. Nomura Securities Ltd, Takashi Toyahara Как ни смотри, а ситуация в экономике США лучше, чем в Европе, и это поддерживает доллар против евро.

Слабые недельные данные по заявкам по безработице и последующие усиленные покупки со стороны участников рынка из Токио по EUR/JPY привели к повышению EUR/USD мимо уровня сопротивления выше значения 1.0870 и 1.0890 этим утром, и целью, как считают "быки", теперь снова стал уровень 1.1015.
По США вышли вполне хорошие экономические данные (особенно рекордно высокий показатель сервисного ISM) за исключением заявок по безработице (+19 тыс. до уровня 413 тыс.), однако USD не был способен произвести усиление, что, как опасаются многие участники рынка, является признаком "дна".
Ходили слухи о покупках из Ближнего Востока в середине значения 1.08 и продажах со стороны центробанков Европы на повышении.
Курс прошел 61.8% возврата от понижения с уровня 1.1015, что является признаком формирования "дна" в ближайшем будущем.
В центре внимания остается предстоящий выход данных по количеству вновь созданных рабочих мест в производственном секторе, так как многие опасаются, что экономический рост в США будет сопровождаться ростом безработицы в стране.
Участники валютного рынка снижают свои оптимистические прогнозы в отношении будущего.
Сильные данные еще не трансформировались в устойчивый рост для USD за последние несколько дней, хотя они могут ограничить верхнюю сторону.

Обзор прессы Financial Times США столкнулись с оппозицией европейцев по поводу вовлечения ООН в Иракскую компанию. Франция и Германия возобновили свой предвоенный союз против американской политики в Ираке, протестуя против возобновившихся предложений США по расширению присутствия сил ООН в Ираке. Восстановление амеканской экономики не такое, как это выглядит. Затраты на оборону составляют большую часть в росте американского ВВП, пишет бывший ведущий экономист Deutsche Bank Kurt Richebacher CNN Что может подорвать ралли? Ситуация на фондовом рынке предполагает продолжение его роста. Что может развернуть рынок? Быки продолжают покупать. Сила технологических акций опять привела к росту Nasdaq и всего рынка. Рынки ждут пятничного Отчета по занятости в США. Bloomberg Министры АРЕС отвергли инициативу Snow о рыночном определении валютных курсов. Министры финансов Азиатско-Тихоокеанского региона отвергли инициативу Секретаря Казначейства США Сноу дать возможность рынкам самим определять цену валютам, сказав, что "только в некоторых случаях" прекращение контроля государства в этой сфере привело к усилению роста. Доллар снизился на предположении о том, что экономика США может создать меньше рабочих мест, чем ожидается.

EUR/JPY сформировал хорошую базу на ранней Азиатской сессии на ордерах на покупку с 127.65 со стороны японского банка. Позже покупки усилились благодаря ордерам японских банков подняли курс выше 128.00. Закрытие коротких позиций со стороны зарубежных игроков, возможно, связанное с торговлей опционами, привели к дальнейшему росту к 128.17 еперд тем, как встретил ордера на продажу на подходе к 128.20, которые привели к коррекционныму снижению курса ниже фигуры. Ордера на продажу со стороны японских экспортеров находятся в районе 218.20, возможно, производителей автомобилей. Стопы сосредоточены выше 128.40. Ордера на покупку остаются на 127.70/50.

EUR/JPY: покупки на уровне 127.65 из Японии на ранней Азиатской сессии способствовали росту. Закрытие позиций на продажу привело к дальнейшему росту и достижению уровня 128.17, но интерес к продажам ближе к уровню 128.20 привели к коррекции. Продажи со стороны японских экспортеров ожидаются в районе 128.20. Стопы стоят выше уровня 128.40. На данный момент EUR/JPY находится в районе 127.85, интерес к покупкам сохраняется в районе 127.70/50, стопы стоят ниже.

Торговля по USD/JPY проходила в пределах узкого диапазона цен 116.79/97 на Азиатской сессии. USD/JPY поднялся на ранних торгах на покупках из США и Германии, но ближе к уровню 117.00 появился интерес к продажам из Японии. Комментарии со стороны Министра финансов Канады, согласно которым Сноу намерен обсудить интервенцию проводимую Банком Японии на заседании стран Большой 7, способствовали падению до нижних значений. Слухи о возможном интересе со стороны должностных лиц Японии на впадине, на уровнях 116.70 или 116.50, способствовали оживлению USD/JPY. Стопы стоят на пробитии вниз уровня 116.50. Сообщается о продажах ближе к уровню 117.00 и до 117.20/30, стопы стоят выше. Участники рынка из США и японские экспортеры выступают в роли продавцов.

Спрос стал причиной оживления USD/JPY и EUR/JPY на Азиатской сессии этим утром. Но угроза проведения Банком Японии интервенции остается и это может изменить тенденцию. Покупки ожидаются на уровне 116.70-80 и на уровне 116.50. Установилась тенденция к падению на уровне 117. Закрытие позиций на продажу по EUR/JPY способствовали достижению уровня 127.81. По слухам интервенция также проводилась по EUR/JPY. Но признаков ослабления не наблюдалось. Стопы стоят на пробитии вверх уровня 128.00. Покупки сохраняются на уровне 127.50.

Выход данных по индексу ВВП в Швейцарии (-1.2% к/к и 1.0% г/г) способствовал ослаблению CHF. USD/CHF поднялся выше уровня 1.4200, но снова остановился ниже уровня 1.4250. Рост количества заявок на пособие по безработице на 13000 привел к падению цены ниже уровня 1.4200. Торговля проходила в одном направлении, стопы сработали ниже уровня 1.4150 на продажах из Швейцарии. Цена опустилась до 1.4057. Падение ниже уровня 1.4045 предполагает рост до уровня 1.4273. Следующий уровень стопов на отметке 1.3974. Торговля по EUR/CHF проходит в пределах узкого диапазона цен 1.5380/1.5400. Продажи на уровне 1.5400/20 ограничили рост. Предполагается дальнейшее ослабление, поскольку USD падает.

Фиксация прибыли способствовала падению EUR/USD до уровня 1.0924 на ранних торгах. Тем не менее покупки на уровне 1.0900/15 оказали поддержку, вернув EUR/USD утраченные позиции, и способствовали достижению уровня 1.0945. Покупки EUR/JPY способствовали росту EUR/USD, пробитию вверх уровня 1.0950/55, срабатыванию стопов и достижению уровня 1.0965. Продажи из Европы на уровне 1.0970 ограничили рост. Следующий уровень продаж в районе 1.1000.

USD находится в узком диапазоне цен в пятницу, поскольку участники рынка ожидают дальнейших действий со стороны японских властей. Неподтвержденные интервенция, проведенная в пятницу, может быть оценена в $5трлн. Рост ограничен продажами из Японии на уровне 117.00, слухи о продажах на уровне 117.20 из США и со стороны японских экспортеров. EUR/JPY: пробитие вверх уровня 128.00, срабатывание стопов способствовали достижению уровня 128.10. Продажи ожидаются на уровне 128.25, стопы стоят ниже 128.45.

EUR/USD держится на высоких значениях, усиление EUR/JPY и срабатывание стопов на уровне 1.0850/55 способствовали росту на ранних торгах. Сообщается о продажах на уровне 1.0875.

McTeer (Fed) в своем выступлении в четверг отметил, что его взгляды на перспективы в экономике США оптимистичные. Также он выразил уверенность в том, что инфляция на данный момент не представляет угрозы, требующей действий.

Решения центральных банков (Банк Англии и ЕЦБ) в четверг вышли в соответствии с ожиданиями и не стали для рынка сюрпризом. Внимание на данный момент переключилось на данные по рынку труда США, хотя данные по промышленному производству Германии (выйдут в 10:00 по Гринвичу) также представляют интерес.

Такенака (Министр экономики Японии): внезапный рост долгосрочных процентных ставок нежелателен. Такенака также отметил, что он и Койдзуми обсуждают экономическую политику, обещанную Койдзуми на выборах в LDP. Это означает, что отставка Такенаки маловероятна.

Сноу (Секретарь Казначейства США) обсудит интервенцию Банка Японии на заседании стран Большой 7, которе состоится в Дубаий 20 сентября. Это по-видимому станет еще одной причиной для участиков рынка, чтобы думать о том, что Банк Японии проводить интервенцию настолько агрессивно, учитывая недовольство США.

Нью-Йорк, 4 сентября. Нервозность перед предстоящим выходом данных по количеству вновь созданных рабочих мест в пятницу и возможное проведение Банком Японии интервенции на Азиатской сессии оказали давление на USD и JPY на закрытии дня в четверг. USD/JPY закрылся на уровне 116.73, на вернем значении диапазона цен 117.08-115.78. EUR/USD закрылся на уровне 1.0840, на высоком значении дневного диапазона цен 1.0810-1.0942. EUR/JPY закрылся на уровне 127.72, на высоком значении дневного диапазона цен 127.74-125.33. Цена закрытия EUR/JPY (выше 10дневного МА 127.35) и предполагает повторное тестирование уровня 131.00-132.00. 2-а направления развивались на протяжении последних сессии, одно из которых усиление USD, другое усиление JPY, оба из которых основанны на вере в восстановление экономики США и Японии. Очевидность проведения Банком Японии интервенции в четверг привела к закрытию позиций на продажу USD/JPY и EUR/JPY. Это способствовало неестественному росту USD/JPY и EUR/JPY. Участники рынка будут наблюдать за действиями на рынке на Азиатской сессии, чтобы определить продолжает ли свою интервенцию Банк Японии. Согласно предположениям, Банк Японии также провел интервенцию в районе 115.50, выше уровня поддержки цен 115.00. Другая тенденция, предполагающая покупку USD на вере в восстановление американской экономики, может быть подвергнута сомнению в пятницу, в случае если данные будут свидетельствовать о том, что новые рабочие места не создаются. Данные по рынку труда оказали неблагоприятное воздействие на USD в прошлом месяце. В пятницу в 8:30 a.m. EDT выйдут данные по уровню безработицы и количеству новь созданных рабочих мест за август. Средние прогнзы составляют +20,000 и 6.2%. Прогнозы на краткосрочный период предполагают усиление USD и падение EUR до нижнего значения диапазона цен 1.0500. Тем не менее прогнозы на долгосрочный период остаются скептическими по отношению к USD. Cогласно прогнозам UBS, 3-хмесячная цель для EUR/USD составляет 1.1300, попытки возобновить продажи USD на этом уровне было бы «явно преждевременным». Dow Jones закрылся на уровне 9,588 (+19 пунктов). Nasdaq закрылся на уровне 1,869 (+16 пунктов).

Мизогучи отказался комментировать слухи об интервенции на рынке. Позиция Японии на рынке не изменилась. В официальном сообщении АРЕС по-видимому призовет к более гибкой и подходящей политике.

USD/JPY (4 сентября): цена открытия составила 116.80. USD/JPY открылся на высоком значении диапазона цен 115.78-116.98 после слухов о проведенной Банком Японии интервенции по ослаблению JPY. Спрос на EUR/JPY на уровнях 126.50 и 127.00 способствовал росту USD/JPY, сработали стопы выше уровня 117.00. По-прежнему ходят слухи о присутствии на рынке участников рынка из Токио. EUR/JPY продолжил свой рост во 2-й половине дня, достигнув уровня 127.75/80 на закрытии дня. USD/JPY опустился в связи с нервозностью участников рынка перед предстоящим выходом данных по количеству вновь созданных рабочих мест в пятницу. USD/JPY закрылся на уровне 116.74, участники рынка ожидают возобновления интервенции со стороны Банка Японии на открытии Азиатской сессии.

EUR/USD (4 сентября): цена открытия составила 1.0815 после пребывания в диапазоне цен 1.0810-1.0849. Спрос на EUR/JPY выше уровня 126.50 и 127.00 способствовал закрытию позиций на продажу EUR/JPY, EUR/USD и росту EUR выше уровня 1.0900. Дополнительное закрытие позиций по EUR/JPY способствовало установлению восходящей тенденции. EUR/USD закрылся на дневном верхнем значении 1.0946. Интерес к продажам ожидается выше уровня 1.1000 перед выходом данных по количеству вновь созданных рабочих мест в пятницу.