Новости и прогнозы: валютный рынок от 03-02-2003

EUR/USD вырос на Нью-Йоркских торгах до уровня 1.0770 благодаря тому, что выше 1.0755/60 были поглощены защитные ордера на покупку евро. Дилеры ожидают увеличения продаж при приближении к уровню 1.0680. С одной стороны, доллар видимо пошатнула неспособность американского фондового рынка отыграть положительные экономические новости на фоне сохраняющейся геополитической напряженности. Фунт вырос выше 1.6400. Большое количество продаж сосредоточенно в районе уровня 1.6420, пробитие которого позволит вновь тетстировать уровень 1.6465.

Как сообщил Института управления закупками США(ISM), индекс активности в производственной сфере (ISM Manufacturing) снизился в январе до 53.9 пункта с пересмотренных 55.2 пункта месяцем ранее. Аналитики ожидали, что значение индекса составит 53-54 пункта. Между тем индекс с ноября находится выше 50 пунктов, что свидетельствует о росте промпроизводства, на долю которого приходится около 1/6 американского ВВП. "В производственном секторе совершенно определенно происходит восстановление. Склады несколько опустели и поэтому компании вынуждены увеличивать производство в начале года, чтобы удовлетворить спрос", - отметил старший экономист Morgan Stanley в Нью-Джерси Вильям Салливэн. Институт управления закупками рассчитывает индекс на основании данных от более чем 400 предприятий из 20 отраслей экономики.

Экономисты по рынку валют в Goldman Sachs пересмотрели некоторых из своих FX-прогнозов. " Мы сохраняем мнение о том, что курс доллара достигнет новых минимумов в течение ближайших месяцев как по отношению к евро, так и по отношению к йене", - отмечается в заявлении. Goldman Sachs пересмотрел свои 3, 6 и 12-месячный прогнозы по EUR/USD до 1.0800, 1.1200 и 1.1800 соответственно по сравнению с прежними оценками в 1.0300, 1.0800, и 1.1200 соответственно. Что касается USD/JPY, то аналитики пересмотрели свои 3, 6 и 12-месячные прогнозы до 121.00, 118.00 и 111.00 соответственно, против предыдущих прогнозов 122.00, 120.00, и 115.00 соответственно. "Основной мотив изменения прогнозов - наша вера в то, что нежизнеспособное положение американского платежного баланса продолжит подрывать позиции доллара в течение ближайших месяцев", - подчеркнули аналитики

Акции американских компаний в начале торгов в понедельник дорожают благодаря хорощим экономическим отчетам, опубликованным в 18.00 мск. Индекс ISM в промышленности составил в январе 53.9, совпв с ожиданиям инвесторов. Тот факто, что индекс третий месяц подряд находится выше отметки в 50 пункуто, свидетельствует о расширении промышленного сектора. Кроме того, строительные расходы в декабре выросли на 1.2% до $858 млн, в товремя как аналитики ожидали их увеличение всего лишь на 0.3 % м/м. В итоге акции General Electric подорожали на 25 центов - до $23.39, акции Microsoft - на 48 центов, до $47.94

Как сообщило министерство торговли США, расходы на строительство в декабре выросли на максимальную за 10 месяцев величину, так как минимальная за последние 40 лет ставка по закладным стимулирует активность в строительной отрасле американской экономики. Расходы выросли на 1.2% - до $858.3 млрд. - после 0.9%-го увеличения в ноябре (персмотрено с +0.3%). Экономисты ожидали увеличения расходов на 0.3%. "Объемы строительства жилых зданий увеличивается с неимоверной скоростью, тогда как сектор коммерческой недвижимости по-прежнему остается вялым из-за растущей экономической и геополитической неопределенности", - сказал экономист Lehman Brothers Дрю Мэтас. В целом по итогам 2002 года рост расходов в строительном секторе составил 0.4%. "Похоже, что ничего не сможет послужить преградой для того, чтобы строительный сектор по-прежнему вносил позитивный вклад в экономику страны", - отметил главный экономист Banc One Investment Advisors в Коламбусе Энтони Чан. Объем строительства новых домов в декабре увеличился на 2.8%, в секторе нежилых помещений наблюдался спад строительства на 1.9% - за счет снижения расходов на офисы, отели и больницы

EUR/USD упал после публикации отчетов в CША в 18.00 мск. Дилеры говорят, что рынок, вероятно, сильнее воспринял отчет по строительным расходам нежели индекс ISM. Последний вышел в соответствии с прогнозами, в то время как первый в четыре раза превысили ожидания экономистов. Сейчас валюта нашла поддержку на уровне 1.0720, однако дилеры отмечают, во-первых, низкие объемы торгов в данный момент и, во-вторых отсутствие у игроков интузиазма продавать доллар перед выступлением Пауэлла в среду в ООН.

В 18.00 в США будут опубликованы два отчета. Во-первых, Институт управления закупками (Institute of Supply Management, ISM) сообщит значение индексы деловой активности в Америке в январе. Во вторых, выходят данные по расходам на строительство в декабре. Ожидается, что расходы на строительство вырастут в этом месяце, как и в ноябре, на 0.3%. Эти данные сильно не повлияют на рынок, так как последнему хорошо известно о переживаемом строительной отраслью буме. Куда больший интерес вызовут новости о деловых настроениях американского менеджмента, особенно после неожиданно сильного роста индекса ISM в декабре и такого же сильного роста индекса PMI Chicago в январе. Последний обычно предвосхищает динамику национального индекса ISM. Однако, мы с некоторым подозрением относимся к резкому росту индекса ISM в декабре до 55.2 пункта с 50.5 в ноябре и ожидаем незначительное падение показателя в январском отчете. В частности, компонент новых заказов, который показал самый большой месячный за последние больше чем 20 лет, вероятно, должен несколько скорректироваться. Однако, мы наталкивались наша оценка(смета) заголовка слегка в ответ на да\". Средний прогноз экономистов в отношение общего индекса ISM варьируется в диапазоне 53-54 пункта

Индекс Лондонской фондовой биржи FTSE 100 вырос на 94.0 пункта (+2.63%) и составляет 3661.4. Индекс Франкфуртской фондовой биржи Xetra DAX упал на 2.22 пункта (-0.08%) и находится на уровне 2745.61. Мартовский фьючерс на индекс S&P 500 на Глобексе (Globex) поднялся на 4.1 пункта и составляет 858.8. Открытие американских фондовых индексов сегодня ожидается наверх. Курс EUR/USD после падения до уровня 1.0691 вновь поднялся к отметке 1.0750. Курс GBP/USD после падения на 100 пунктов стабилизировался в пределах 1.6359-1.6405. Дилеры отмечают, что достаточно оптимистичные экономические показатели в США, которые были опубликованы в пятницу, а также ожидания сегодняшнего продолжения тенденции роста американских фондовых индексов способствуют тому, что некоторые инвесторы закрывают свои короткие позиции по курсу доллара. Однако стоит отметить, что рост курса доллара сдерживается опасениями относительно того, какие заявления в ближайшую среду сделает государственный секретарь США Пауэлл (Powell) во время представления в ООН доказательств наличия у Ирака оружия массового поражения. Курс USD/JPY после подъема до отметки 120.88 опустился до уровня 120.28. Премьер-министр Коизуми (Koizumi) заявил, что назначение нового управляющего Банка Японии будет сделано примерно 20 февраля. Напомним, что сегодняшний рост курса доллара против йены был отчасти вызван спекуляциями о назначении на пост руководителя Банка Японии Нобуюки Накахары (Nobuyuki Nakahara), который известен своим мнением о необходимости применения радикальных мер для ослабления курса йены и борьбы с дефляцией. Индекс деловой активности (PMI index) в Италии за январь составил 51.4 (предыдущее значение 51.1). Индекс деловой активности (PMI index) во Франции за январь составил 50.0 (предыдущее значение 48.7). Индекс деловой активности (PMI index) в Германии за январь составил 48.3 (прогноз был 47.3, предыдущее значение пересмотрено с 46.9 до 47.0). Индекс деловой активности (PMI index) в Европе(12) за январь составил 49.3 (прогноз был 48.5, предыдущее значение 48.4). Рост уровня деловой активности в Европе(12) может оказать поддержку курсу евро, однако инвесторы не спешат принимать решения, поскольку сегодня будут опубликованы аналогичные данные в США. Индекс деловой активности (CIPS manufacturing index) в Великобритании за январь составил 48.6 (прогноз был 49.5, предыдущее значение пересмотрено с 49.5 до 49.3). Значение индекса достигло минимального уровня за последние двенадцать месяцев. Падение индекса вызвано, главным образом, снижением составляющей, характеризующей объем новых заказов в производственной сфере. Данные оказывают негативное влияние на курс фунта. Согласно данным обзора Британской конфедерации промышленников (CBI), баланс объема розничных продаж (Retail sales volume balance) за январь в Великобритании составил +7% (предыдущее значение -3%). Аналитики отмечают, что рост продаж, который был вызван рождественскими и новогодними праздниками, оказался незначительным по сравнению с прошлыми годами. Индекс промышленных цен (PPI) в Европе(12) за декабрь составил +0.3% за месяц, +1.5% за год (прогноз был +0.1% за месяц, предыдущее значение -0.3% за месяц, +1.1% за год). Безработица (Unemployment) в Европе(12) за декабрь составила 8.5% (прогноз был 8.5%, предыдущее значение пересмотрено с 8.4% до 8.5%). Сегодня ожидается выход следующих данных: в 15:00 GMT - индекс деловой активности Института менеджмента (ISM index) в США за январь (прогноз 53.5, предыдущее значение 54.7); индекс затрат на строительство (Construction spending) в США за декабрь (прогноз +0.4%, предыдущее значение +0.3%).

Акции сегодня откроются ростом - после трех подряд недель в "минусе" инвесторы захотят заключить побольше сделок, так как многие акции стоят очень дешево. "Я думаю, что в настоящее время акции очень сильно перепроданы", - считает Артур Хоган, главный рыночный аналитик в Jefferies & Co "Люди будут смотреть на корпоратинвые отчеты и ждать позитивных макроэкономических данных на нынешней неделе. На самом деле все не так плохо, как многие считают." Публичные компании - оборонные подрядчики, акции которых торгуются на бирже, будут с оптимизмом смотреть в будущее, ожидая роста заказов после крушения космического челнока Коламбия. Бумаги Alliant Techsystems, космического подрядчика челнока, упали к $ 49 перед открытым по сравнению с $ 54.36 при закрытии. Акции Boeing Lockheed, основных подрядчиков программы, еще не торговались. С начала года индекс S&P 500 снизился на 2.7%, Dow Jones - 3.5%, NASDAQ - 1.1%, - несмотря на бурный рост в первые две недели нового года. За прошедшую неделю S&P потерял 0.7%, Dow Jones - 1%, NASDAQ - 1.6%, и это была уже третья неделя, завершившаяся для них в минусе. На этой неделе США обещали предъявить ООН новые факты, свидетельствующие о том, что Ирак скрывает химическое, биологическое и ядерное оружие. При этом Вашингтон пока не располагает полной поддержкой Совета Безопасности. "Пока все замерли, и компании тоже ждут, что случится", - говорит трейдер Greenwich Prime Trading Бэрри Савитц. Он сообщил, что активность клиентов компании на рынке явно снизилась.

В начале азиатской сессии евро поднимался до отметки 1.0790 с уровня открытия 1.0780. В дальнейшем спрос на доллары вызвал ослабление евро. При прохождении уровня 1.0750 были активированы ордера стоп-лосс, что привело к снижению евро до отметки 1.0710. Далее евро откорректировался в район 1.0730, где и удерживался до открытия европейской сессии. В начале европейской сессии евро продолжил падение и опустился ниже показанных ранее минимумов. Достигнув полосы ордеров на покупку в районе 1.0695, евро быстро откорректировался и все утро колебался вокруг отметки 1.0710. Слухи об истечении к закрытию нью-йоркской сессии срока значительного размера опциона способствовали коррекции евро до уровня 1.0750, однако сформировавшийся ранее нисходящий тренд пока сохраняет силу. Ордера на продажу отмечены в интервале от 1.0740 до 1.0760, с выставлением ордеров стоп-лосс над верхней границей интервала. Дополнительные ордера на продажу расположены выше отметки 1.0780 вплоть до уровня 1.0800. Ордера на покупку располагаются между 1.0695\85. Дополнительные ордера на покупку выставлены на уровне 1.0670, с постановкой ордеров стоп-лосс ниже этого уровня. В дальнейшем интерес к покупкам отмечается в районе 1.0635\20.