Новости и прогнозы: валютный рынок от 30-01-2003

Курс USD/JPY вернулся в зону 119.30/40 после падения до 119.00, что было связано с ростом EUR/USD. Однако затем по мере снижения евро и закрытия позиций к продаже по доллару против йены курс вырос. Дилеры ожидают роста до 119.50, при этом отмечается, что этот уровень является опционным.

Курс EUR/USD вырос до 1.0805, пробив несколько стопов, выставленных на уровне технического сопротивления 1.0790, однако затем снова снизился и в настоящее время торгуется на уровне 1.0772. Трейдеры пока считают, что евро может продолжить снижение. Некоторую поддержку доллару может оказать сообщение о том, что на встрече Буша с премьер-министром Италии Берлускони снова прозвучало заявление о том, что большая часть европейских стран поддерживают позицию американского президента в отношении Ирака.

Барбара Рокфеллер из Rockefeller Treasury Services не согласна с мнением Кена Ландона из Deutsche Bank и считает, что воздействие на доллар заявления восьми стран Европы в поддержку Буша очень велико. "Это сильный фактор в пользу доллара", - говорит она. Она также считает, что такой шаг изолирует Францию и Германию. "Это очень важно показать, что США теперь не являются одиноким ковбоем, действующим только для себя, например, исходя из нефтяных интересов". Однако Рокфеллер пока считает, что сила еще пока на стороне евро. "Тест максимума октября 99 года 1.0912 все еще возможен, хотя и становится все менее вероятным по мере снижения курса евро".

Кен Ландон из Deutsche Bank говорит, что доллар сегодня поддержали восень европейских стран, направившие письмо в WSJ в поддержку политики США в отношении Ирака. Однако фундаментально, считает он, для доллара не важно, сколько стран поддержали доллар, а скорее, действительно ли Буш начнет войну. В этом случае слов уже будет недостаточно для поддержки доллара. История показала, что только решительные и успешные действия со стороны армии США могут укрепить доллар.

Не сумев вызвать снижение доллара до новых минимумов в течение двух дней, инвесторы решили снять прибыль, позволив доллару консолидироваться против последних снижений, сообщили аналитики. "Происходит небольшая коррекция. Существует вероятность того, что в следующую пару недель будет происходить консолидация", заявил Брайан Мартин, стратег из Barclays Capital. Мартин заявил, что для того, чтобы повлиять на снижение доллара снова до новых многолетних минимумов рынку необходимы будут свежие новости о ситуации в Ираке и ценах на нефть, т.к. инвесторы уже учли множество негативных факторов для валюты США. Аналитики сообщили, что часть причины передышки доллара, кроется в том, что евро не сумел значительно пробиться выше области 1.09. Доллар сохранил свой рост против евро и йены после того, как отчет правительства показал, что экономика США выросла на 0.7% в четвертом квартале. Доллар вырос до $1.0752 за евро на утренней сессии в Нью-Йорке со вчерашнего уровня в $1.0838, что является максимальным ростом за 4 недели. Доллар поднялся до 119.35 йен с 118.36. Япония не планирует продавать йену для того, чтобы привести валюту к уровню ее паритета покупательной способности, а только будет действовать, чтобы сдержать изменчивые движения, заявил Хироши Ватанабе, глава международного отдела министерства финансов. "Наивно" считать паритет покупательной способности абсолютной величиной для установления уровня валюты, заявил Watanabe на еженедельном брифинге. Это всего лишь мера" для оценки силы йены, добавил он. Паритет покупательной способности показывает, что курсы между двумя валютами находятся в равновесии, когда их покупательная способность одинакова в обеих странах. Министр финансов Шиокава заявил, что йена должна быть на уровне, при котором она покупает такое же количество товаров и услуг заграницей что и дома, или около 150-160 к доллару.

Фондовые индексы в Европе в ходе торгов в четверг растут. При этом значение индекса крупнейших предприятий Европы Dow Jones Stoxx 50 увеличилось более чем на 2.6%, что является рекордным приростом со 2 января этого года. Дорожают акции финансовых компаний ING Groep NV (+6.2%) и Fortis (+6.2%), а также германского производителя электроники Siemens AG (+1.9%). Брокеры улучшили рыночные рекомендации из-за увеличения привлекательности бумаг этих компаний в связи со снизившейся стоимостью. Падение фондового рынка в начале года "предоставляет нам хорошие инвестиционные возможности", полагает старший вице-президент Franklin Templeton Investments Management Ltd. Мурдо Мурчисон. "Мы смотрим на долгосрочных победителей", - отмечает он, приводя в пример UBS AG и Swiss Reinsurance Co. Кроме того, растет цена акций AstraZeneca Plc. Британская фармацевтическая компания увеличила продажи в четвертом квартале на 11%.

Чистая прибыль американской фирмы Gillette, производителя лезвий для бритья и батареек, выросла в четвертом квартале на 73% по сравнению с аналогичным периодом 2001 года. Чистая прибыль увеличилась до $346 млн., или 33 центов на акцию против $200 млн., или 19 центов на акцию в IV квартале 2001 года, когда она потратила $135 млн. на реструктуризацию бизнеса. Продажи компании увеличились на 4,6% - до $2.53 млрд. Аналитики ожидали прибыль в среднем на уровне 34 центов на акцию и рост доходов на 1%. В прошлом квартале Gillette повысила продажи бритв и сократила операционные расходы. Тем временем спрос на батарейки сокращается пятый квартал подряд. Gillette производит их под маркой Duracell. Акции компании на утренних торгах в США в четверг немного подешевели. В 2002 году их стоимость снизилась на 5.7%.

Майкл Трефел, технический аналитик Lehman Brothers, считает, что доллар очень сильно перепродан и коррекция необходима. "Доллар/франк пробил сопротивление - 10-дневную МА на уровне 1.3615 и теперь перспективы доллара выглядят еще лучше", - считает он. "Закрытие выше этого уровня (1.3610/15) подтвердит формирование нового тренда и обозначит сильное движение, которое начнется в начале февраля". Трефел говорит, что целью движения станет 40-дневная МА на 1.3985, при этом он не исключает и дальнейшего роста.

Майкл Трефел, технический аналитик Lehman Brothers, считает, что доллар очень сильно перепродан и коррекция необходима. "USD/CHF пробил сопротивление - 10-дневную среднюю скользящую на уровне 1.3615 и теперь перспективы доллара выглядят еще лучше", - считает он. "Закрытие выше этого уровня (1.3610/15) подтвердит формирование нового тренда и обозначит сильное движение, которое начнется в начале февраля". Трефел говорит, что целью движения станет 40-дневная средняя скользящяя на 1.3985, при этом он не исключает и дальнейшего роста.

Технические аналитики Merrill Lynch считают, что сегодняшнее движение EUR/USD ниже 1.0783 обозначило формирование разворотной фигуры "двойной верх". "окончательно фигура будет подтверждена после закрытия на дневном графике ниже 1.0780 и, что особенно важно, пробитием бычьего тренда декабря-января на 1.0730". "Это укажет на то, что рынок уже отыграл тему войны", - говорят они. Теперь Merrill Lynch рекомендует открывать короткие позиции после пробития 1.0730.

Незначительный рост (в пределах 0.2%) фондовых индексов в США в начале торгов в четверг почти сразу же сменился падением. Как и ожидалось, снижается стоимость акций AOL Time Warner и фармацевтических компаний.

Американская нефтяная компания Exxon Mobil увеличила чистую прибыль в четвертом квартале 2002 года на 53% по сравнению с аналогичным периодом 2001 года благодаря высоким ценам на нефть и газ. Увеличение квартальной прибыли по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года произошло впервые за полтора года. Чистая прибыль выросла до $4.09 млрд., или 60 центов на акцию против $2.68 млрд., или 39 центов на акцию годом ранее. Чистая прибыль превысила прогноз аналитиков, которые ожидали ее в среднем на уровне 50 центов на акцию. Доходы увеличились на 18% - до $56.21 млрд. В IV квартале средняя стоимость нефти поднялась на 38% - до $28.26 за баррель. Нефть дорожала на опасениях возможной войны в Ираке и из-за забастовки нефтяников в Венесуэле, которая является одним из крупнейших в мире экспортеров этого сырья. Тем временем цены на газ в среднем увеличились на 61%. Похолодание на северо-востоке США привело к резкому росту спроса на энергоносители и снижению их запасов. Благодаря высоким ценам на нефть и газ доналоговая прибыль Exxon Mobil выросла более чем в два раза - до $3 млрд. При этом добыча этих энергоресурсов сократилась на 1%. Акции компании подорожали в среду на 3.6%, за последние 12 месяцев они подешевели на 11%. В четвертом квартале Exxon Mobil выкупила на рынке 34 млн. своих акций на сумму $1.18 млрд. по средней цене $34.37 за акцию. В результате общее число акций компании в обращении сократилось до 6.7 млрд.

Как сообщило министерство торговли США, американский ВВП в четвертом квартале увеличился на 0.7% в годовом исчислении. Это значит, что в 4 квартале 2002 года было произведено на 0.7% товаров и услуг (в стоимостном выражении в ценах одного года - т.н реальный ВВП) больше чем в 4 квартале 2001 г. Эти данные оказались немного хуже прогнозов аналитиков, опрошенных агентством Bloomberg, которые ожидали рост на уровне 0.9 %. Основным фактором замедления экономического роста стали самыенизкие за последние почти десять лет расходы населения, которые ранее, в 2001-2002 г.г., как раз служили основным локомотивом роста. В свою очередь, расходы домохозяйств снизились из-за рекордного роста безработицы. В настоящее время уровень безработицы составляет 6%. Потребительские расходы, на долю которых приходится две трети экономики США, выросли в четвертом квартале на 1% в годовом исчислении. Это минимальный прирост начиная с первого квартала 1993 года. В третьем квартале 2002 года увеличение расходов составляло 4,2%. В то же время аналитики ожидают увеличения потребительских расходов по итогам первых трех месяцев 2003 года. Увеличение ВВП США в целом за 2002 год составило 2.4% (2002 г к 2001 г) после роста на 0.3% годом ранее. Федеральная резервная система сохранила в среду процентную ставку на минимальном уровне более чем за сорок лет - 1.25% годовых. Кроме того, В третьем квартале 2002 года экономика выросла на 4%. Президент США Джордж Буш намеревается ввести план по стимуляции экономического роста. "К середине года положение улучшится, - полагает главный экономист чикагского LaSalle Bank Карл Таненбаум. - У нас очень, очень низкие ставки, вероятно, мы получим некоторые финансовые стимулы, и все надеются, что ситуация в Ираке разрешится так или иначе к середине года". По прогнозам К.Таненбаума, рост ВВП страны в текущем квартале составит 2.7%.

Число заявок на пособие по безработице в США на прошлой неделе выросло на 14 тыс. - до 397 тыс. Согласно уточненным данным, неделей ранее количество поданных заявок составляло 383 тыс., а не 381 тыс., как сообщалось первоначально. Аналитики прогнозировали увеличение количества заявок на 4 тыс. с объявленного ранее уровня - до 385 тыс. Таким образом, четыре последние недели количество заявок остается ниже отметки в 400 тыс. Экономисты расценивают этот фактор как психологически важный, свидетельствующий о хорошей ситуации на рынке труда. В то же время специалисты полагают, что набор персонала может приостановиться из-за того, что руководителей компаний пугает ситуация вокруг Ирака и низкие темпы экономического роста. Согласно опросу экономистов, безработица в этом месяце останется на восьмилетнем максимуме - 6%. Число людей, получающих пособие по безработице, по данным на 18 января, снизилось за неделю на 56 тыс. человек - до 3.289 млн.

Корпорация Gateway, третий крупнейший производитель прсональных компьютеров в США, понесла в 4 квартале 2002 года чистые убытки в размере $72 млн., или 22 цента на акцию, тогда как годом ранее получила чистую прибыль в $9.4 млн., или 3 цента на акцию. Убытки компании связаны обусловлены спадом спроса на компьютеры в мире в условиях жесткой конкуренции. Доход компании сократился в отчетном квартале на 7% относительно прошлогоднего уровня до $1.06 млрд. Аналитики, опрошенные компанией Multex, прогнозировали убытки Gateway в отчетном квартале на уровне 19 центов, доход ожидался на уровне $1.06 млрд. Средняя цена персонального компьютера Gateway снизилась с $1 533 в 3 квартале до $1 467 в 4 квартале. За 4 квартал продажи составили 720 000 компьютеров, что несколько выше уровня 3 квартала и на 6% выше прошлогоднего уровня. За 2002 год Gateway понесла чистые убытки в $309 млн долл. или 95 центов на акцию, при доходе в $4.2 млрд.

Евро в начале европейской сессии торговалось в районе 1.0835. Ранее, на азиатской сессии отмечались покупки швейцарского франка против доллара и продажи евро против доллара в районе уровня 1.0840. Евро опустилось до уровня 1.0810, на котором азиатские и французские игроки проявляли интерес к покупкам, однако последующие опционные продажи опустили евро до отметки 1.0802. Продажи доллара против иены способствовали восстановлению евро до уровня 1.0835 в начале европейской сессии, однако евро вновь начало снижаться в результате продаж одной из крупных французских корпораций. В результате снижения евро были активированы ордера стоп-лосс сразу под уровнем 1.08 и в районе 1.0770. Незначительный опционный спрос способствовал замедлению падения евро в районе 1.0750, однако в дальнейшем и этот уровень был пройден. Трейдеры отмечают слабую заинтересованность в продажах евро со стороны крупных игроков. Основной интерес к продажам наблюдался со стороны ряда мелких игроков, а также американского инвестиционного банка. Ликвидация нескольких длинных позиций явилась основной причиной снижения евро. Немецкий банк покупал евро с достигнутых сегодня минимумов, что способствовало востановлению евро до 1.0765. Ближайшие ордера на продажу ожидаются в районе 1.0785, более сильный интерес к продажам между уровнями 1.0800\10 с постановкой ордеров стоп-лосс непосредственно над верхним уровнем. Более отдаленные ордера на продажу располагаются на уровнях 1.0850 и 1.0900. Ордера на покупку отмечены в районе 1.0700\10.