Аналитика, новости и прогнозы по теме: валютный рынок от 3 июня 2005

20:14

На прошедшей неделе курс евро снизился до десятимесячного минимума против доллара, а также показал минимальные значения более чем за восемь месяцев против иены и стерлинга.
Катализатором обвала единой валюты стали результаты референдумов во Франции и Нидерландах, большинство населения которых высказались против принятия европейской конституции, что, как полагают некоторые наблюдатели, может привести к политической нестабильности в регионе, и даже парализовать экономику региона.
Опасения скоро нашли свое подтверждение. Решение Президента Франции Jacques Chirac, назначить премьер-министром Dominique de Villepin, которого считают традиционным социал-демократом, а не в большей степени ориентированного на рыночные реформы Nicolas Sarkozy, также не прибавило привлекательности евро. Как считается, страны, разделяющие единую валюту крайне нуждаются в структурных реформах экономики, говорить о проведении которых ориентированными скорее на социальные программы социал-демократами говорить не приходится.
Прошли слухи, что представитель Бундесбанк и министр финансов Германии провели совещание, касавшееся возможной неудачи Европейского монетарного союза. Как считается, они обсудили потенциальную неудачу евро.
До конца недели потери евро против доллара составили 2.8%. Курс на вечер пятницы составил $1.2229. Против иены единая валюта потеряла 3%,- Y131.85. В соответствии отчетом правительства США в мае было создано 78,000 новых рабочих мест. Показатель оказался значительно ниже прогнозов, которые предполагали рост показателя на 175,000. В апреле, напомним, было создано 274,000 новых рабочих мест.
Уровень безработицы, с другой стороны, снизился до 5.1% с 5.2% в апреле.
Статистику по компонентам данного отчета можно посмотреть здесь: Payrolls (К) диаграмма Unemployment диаграмма Average hourly earnings диаграмма Average work week диаграмма.
Курс доллара снизился сразу после выхода данных, однако, настроения на рынке в настоящее время таковы, что любое ослабление курса доллара используется инвесторами в качестве возможности для его покупки, что и привело к продолжению укрепления курса американской валюты.
Не смог повлиять на оптимизм покупателей доллара и выход более слабого по сравнению с ожиданиями отчета ISM по состоянию непроизводственного сектора американской экономики. В соответствии с опубликованными даными индекс в мае снизился 58.5 по сравнению с 61.7 в апреле. Статистику по данному показателю можно посмотреть здесь: ISM service диаграмма.
Рост спроса на американскую валюту поддерживается рядом фундаментальных факторов, среди которых на первом месте находятся опережающие темпы роста американской экономики по сравнению с экономикой стран евро региона. Причем подобная тенденция будет сохраняться в среднесрочном периоде. В пользу данного мнения говорит в частности снижение ЕЦБ прогнозов темпов экономического роста в странах региона в 2005 до 1.1 – 1.7% с 1.2 – 2%. В тоже время, на прошлой неделе правительством США были опубликованы пересмотренные данные в соответствии с которыми темпы роста американской экономики в первом квартале составили 3.6%.
К тому же уровень безработицы в Соединенных штатах в мае снизился до минимального значения с сентября 2001 года и составил 5.1%. Безработица в Германии составляет 11.8% и находится на максимальном с момента завершения Второй мировой войны уровне.
Комментарии, как говориться, излишни.
Доллар завершил неделю с ростом на 0.7% против стерлинга, закрыв пятницу в районе отметки $1.8130, однако, ослабел на 0.1% по отношению к иене -Y107.83.

20:13

Недельный обзор фондового рынка.[М]

По итогам прошедшей недели Dow снизился на 0.5%. S&P и Nasdaq завершают неделю практически с нулевым ростом.
Ввиду отсутствия на текущей неделе корпоративных новостей, внимание инвесторов было сосредоточено на экономических данных, которые, как всегда, рисуют смешанную картину состояния американской экономики.
В начале недели основные фондовые индексы снизились несмотря на выход неожиданно более сильного по сравнению с ожиданиями отчета по состоянию потребительской уверенности. Циклическим акциям инвесторы предпочли более стабильные активы и в свете публикации отчета, который зафиксировал снижение производственной активности в регионе Чикаго. Индекс Chicago PMI в мае упал до минимального значения за последние два года Chicago PMI диаграмма.
В середине недели основные индексы укрепились, что было вызвано выходом данных, которые засвидетельствовали снижение ценового давления в среде американских производителей. ISM manuf. диаграмма.
В соответствии с данными отчета производственная активность снизилась в большей степени, чем это можно было предположить. Дополнительную поддержку рынку оказали комментарии главы Федерального резервного банка Далласа, которые дают основания полагать, что период повышения процентных ставок приближается к своему завершению. Особо следует отметить рост энергетического сектора рынка, что связано с укреплением цен на нефть. По итогам недели цена «черного золота» выросла на 4.7% и достигла отметки $54.30 за баррель. В результате акции крупнейшей нефтеперерабатывающей компании ExxonMobil,по итогам недели выросли на 1.1%, а Sunoco прибавили 3.3%.
Сектор производителей автомобилей завершил неделю смешано. General Motors и Ford Motor сообщили о снижении продаж в прошлом месяце. Акции GM завершили неделю со снижением на 2.6%, Ford прибавил 0.9%.
Акции Google, завершили неделю с повышением на 6.9%. Credit Suisse Boston повысил целевой уровень акций поисковика на до $350. В августе прошлого года акции Google торговались на отметке $85.00.
Фондовый рынок снизился в последний день недели, что было связано с худшими по сравнению с ожиданиями экономическими данными. В соответствии отчетом правительства США в мае было создано 78,000 новых рабочих мест. Показатель оказался значительно ниже прогнозов, которые предполагали рост показателя на 175,000. В апреле, напомним, было создано 274,000 новых рабочих мест.
Уровень безработицы, с другой стороны, снизился до 5.1% с 5.2% в апреле.
Статистику по компонентам данного отчета можно посмотреть здесь: Payrolls (К) диаграмма Unemployment диаграмма Average hourly earnings диаграмма Average work week диаграмма.
Давление продаж в наибольшей степени было ощутимо в технологическом секторе, что связано с падением на 4.2% акций Apple Computer. Компания достигла договоренности о досудебном урегулировании дела по поводу аккумуляторов для плееров iPod, что может стоить компании до $100 млн. Снижение «голубых фишек» можно связать как с влиянием смешанных экономических данных, ростом цен на нефть, так и с желанием инвесторов зафиксировать прибыль после значительного периода роста основных фондовых индексов.

20:06

На что следует обратить внимание на следующей неделе:

Грядущая неделя, в отличие от недели прошедшей не принесет большого числа экономических новостей. Среди достойных внимания следует отметить разве что данные по торговому балансу Соединенных штатов. Как ожидается, торговый дефицит в апреле увеличится до 58.5 млрд по сравнению с данными марта 55.0 млрд. US Total Trade Balance US Total Trade Balance (last 5 years)
Большое внимание участников торгов, как всегда, вызовут выступления Алана Гринспена. В понедельник 6 июня Председатель ФРС примет участие в дискуссии с представителями центральных банков Китая, Европы и Японии, которая состоится перед началом Международной монетарной конференции в Пекине. А в четверг, 9 июня Гринспен изложит свое видение экономической ситуации в стране перед Объединенным Экономическим Комитетом. Выступление начнется в 1400 GMT.
Среди европейских данных определенный интерес участников рынка могут вызвать производственные отчеты по Германии и Франции, а также данные по балансу текущих платежей Европейского союза.

19:54

Календарь на понедельник, 6 июня:[таб]

New Zealand Queen’s Birthday
07:00 UK Halifax house price index (May) - 0.0%
07:00 UK Halifax house price index (May) 3m Y/Y - 7.8%
10:00 Germany Manufacturing orders (April) adjusted -0.6% 2.1%
10:00 Germany Manufacturing orders (April) adjusted Y/Y 1.7% 3.6%

19:48

Сегодня были снижены рейтинги следующих компаний[таб]

Wachovia снизил рейтингQwest с Mkt Perform до Underperform
Morgan Stanley снизил рейтингBiogen Idec с Overweight до Equal-weight
JMP Securities снизил рейтинг Cognosс Strong Buy до Mkt Outperform
Wells Fargo Sec снизил рейтинг Lawson Softwareс Buy до Hold

19:38

Сегодня были повышены рейтинги следующих компаний[таб]

Smith Barney Citigroup повысил рейтинг Schlumberger с Hold до Buy
Robert W. Baird повысил рейтинг Esco Tech с Neutral до Outperform
Merriman Curhan Ford повысил рейтинг LTX Corp с Neutral до Buy
Bear Stearns Peer повысил рейтинг Chartered Semi с Perform до Outperform

19:14

Незадолго до закрытия нефть марки WTI торгуется в районе $54.90 за баррель. По итогам дня рост составил $1.27.

18:57

Европейский фондовые индексы закрылись с понижением.

Ведущие европейские фондовые индексы закрылись отрицательно в пятницу, отреагировав тем самым на слабый рост занятости в США в мае. "Это ударит по потребительским расходам, - считает управляющий активами из Cardif Asset Management Бруно Дакрос. - Пар в одном из двигателей экономики остывает". Акции ряда нефтекомпаний скорректировались вслед за ценами на нефть впервые за последние 8 дней. Акции крупнейшего в Европе банка по размеру активов HSBC упали на 0.5%. Акции Barclays опустились на 1.7%. Бумаги второго в Европе страховщика по величине Axa упали на 1.2%. Бумаги высокотехнологичных компаний поднялись в цене после опубликования оптимистичного прогноза развития компьютерного сектора JP Morgan. Аналитики JP Morgan повысили прогноз роста продаж персональных компьютеров на текущий год до 10% с 9%, а также увеличили оценку прибыли Intel Corp. Акции Infineon подорожали в пятницу на 1.5%, бумаги немецкого концерна SAP - на 0.3%. "Новый инвестиционный цикл благоприятно скажется на прибылях чипмейкеров, - отмечает аналитик Fortis Филип Гийзелс. - Инвесторы начинают осознавать тот факт, что акции высокотехнологичных компаний еще дешевы". Бумаги французской химической компании Rhodia подорожали с начала торгов на 5.2%. Акции финской Fortum поднялись в цене на 2.2% на сообщениях, что правительство Финляндии продаст 7.2% акций компании.
FT-SE 100 4999.40 -5.60 -0.13%, DAX 4510.39 -21.78 -0.48%, CAC40 4162.47 -21.25 -0.52%.

18:37

Горячие акции: Apple Computer, Sun Microsystems, Cognos Inc.

Apple Computer, Inc. согласился урегулировать в досудебном порядке претензии потребителей на недостаточное качество аккумуляторов первых моделей плееров iPod.

Производитель программного обеспечения для бизнеса Cognos Inc предупредил, что продажи и прибыль по итогам первого квартала окажутся ниже ожиданий в связи с несвоевременным завершением некоторых контрактов.

Второй крупнейший мировой производитель меди Phelps Dodge Corporation объявил о планах постройки нового перерабатывающего комбината в Аризоне а также сообщил о повышении квартальных дивидендов на 50%.

Sun Microsystems Inc заявил о намерении приобрести Storage Technology Corp. за $4.1 млрд. с целью увеличить присутствие на быстро растущем рынке систем компьютерной памяти, что позволит вывести компанию из периода снижения роста.

18:15

Dow -91, Nasdaq -24, S&P -8.43

Основные фондовые индексы продолжают торговаться в районах сессионных минимумов. Отношение снижающихся акций к растущим на NYSE составляет 18 к 13, а на Nasdaq 2 к 1. Dow и S&P не смогли найти поддержку в районах уровней 1198 и 2076, соответственно, что не дает оснований надеяться на закрытие с повышением третью неделю подряд. А снижение на 1.1% Nasdaq подвергает опасности пятинедельный рост технологического индекса.

18:04

Morgan Stanley ожидает роста инфляции в США.

Экономист Richard Berner из Morgan Stanley говорит, что «инфляционные опасения быстро снижаются и многие наблюдатели полагают, что снижение цен на энергоносители и другие сырьевые товары, а также рост курса доллара будут сдерживать инфляцию. Я не согласен. Продолжающийся период снижения экономической активности, повышение процентных ставок и рост инфляционных ожиданий продолжат оказывать ценовое давление и приведут к росту инфляции. Недавнее ускорение темпов роста стоимости оплаты труда является предупреждением для тех, кто отслеживает инфляционные процессы.»

17:45

EURUSD консолидируется в районе отметки $1.2215.

Объемы торгов невелики. Пара в настояще время остается в зоне сосредоточения ордеров на покупку, которые простираются вплоть до $1.2200. Ниже последнего уровня по некоторым данным находятся стопы.

17:25

Июльская нефть марки WTI торгуется на отметке $54.45 за баррель. По итогам дня цена выросла на $0.82.

16:59

Управляющий ФРС Эдвард Грэмлих, основные моменты выступления:

Управляющий ФРС Эдвард Грэмлих в пятницу заявил, что «инвесторам просто надо оставаться на волне», чтобы узнать почему долгосрочные процентные ставки продолжают падать при повышении краткосрочных процентных ставок.
Грэмлих сказал журналистам, что существует несколько теорий. «Хотелось бы думать, что когда повышаешь краткосрочную процентную ставку, ты знаешь, что будет с долгосрочной. Нам нравится думать, что мы знаем, как работает экономика». «Однако», - добавил он, - «я должен признать, что не знаю, что здесь происходит».
В интервью с журналистами Грэмлих никоим образом не упомянул о дальнейших действиях ФРС, но подтвердил, что денежная политика направлена на поддержку «ценовой стабильности и высокого уровня занятости».

16:45

EURUSD тестирует $1.2200.

Евро продолжает снижение и в настоящее время тестирует ордера на покупку, размещенные на подходе к $1.2200. Ниже данного уровня размещены стопы, поглощение которых приведет к продолжению снижения в район минимальных значений четверга – среды $1.2180/60.

16:23

Dow -77, Nasdaq -23, S&P -7.97

В середине торговой сессии основные фондовые индексы продолжают снижаться. Инвесторы предпочитают зафиксировать прибыль после публикации более слабых по сравнению с ожиданиями даных payrolls, разворота тенденции на рынке государственных облигаций, доходность которых в настоящее время растет, а также продолжения роста цен на нефть. Как и ранее лидером снижения в настоящее время является технологический сектор,что связано с продажами в секторе производителей компьютеров и компьютерного оборудования, последовавшего после сообщения, что Apple Computer (AAPL 37.89 -2.15) может быть вынуждена выплатить до $100 млн. в связи с урегулированием вопросов по поводу аккумуляторов для плеера iPod. Сектор охраны здоровья снижается в связи с продолжением продаж в фармацевтическом и биотехнологическом секторах. Снижение банковского и страхового сектора оказывает на давление финансовый сегмент рынка. Рост наблюдается в энергетическом секторе, что связано с укреплением цен на нефть ($54.60 за баррель +$0.97).

16:04

Американский фокус: сможет ли что-нибудь остановить рост доллара?[М]

Сегодняшняя реакция доллара на отчет по рынку труда лучше всего демонстрирует рыночные настроения, которые в настоящее время сложились по поводу американской валюты. В соответствии отчетом правительства США в мае было создано 78,000 новых рабочих мест. Показатель оказался значительно ниже прогнозов, которые предполагали рост показателя на 175,000. В апреле, напомним, было создано 274,000 новых рабочих мест. Уровень безработицы, с другой стороны, снизился до 5.1% с 5.2% в апреле. Статистику по компонентам данного отчета можно посмотреть здесь: Payrolls (К) диаграмма Unemployment диаграмма Average hourly earnings диаграмма Average work week диаграмма. Курс доллара снизился сразу после выхода данных, однако, настроения на рынке в настоящее время таковы, что любое ослабление курса доллара используется инвесторами в качестве возможности для его покупки, что и привело к продолжению укрепления курса американской валюты.
Не смог повлиять на оптимизм покупателей доллара и выход более слабого по сравнению с ожиданиями отчета ISM по состоянию непроизводственного сектора американской экономики. В соответствии с опубликованными даными индекс в мае снизился 58.5 по сравнению с 61.7 в апреле. Статистику по данному показателю можно посмотреть здесь: ISM service диаграмма. Рост спроса на американскую валюту поддерживается рядом фундаментальных факторов, среди которых на первом месте находятся опережающие темпы роста американской экономики по сравнению с экономикой стран евро региона. Причем подобная тенденция будет сохраняться в среднесрочном периоде. В пользу данного мнения говорит в частности снижение ЕЦБ прогнозов темпов экономического роста в странах региона в 2005 до 1.1 – 1.7% с 1.2 – 2%. В тоже время, на прошлой неделе правительством США были опубликованы пересмотренные данные в соответствии с которыми темпы роста американской экономики в первом квартале составили 3.6%. К тому же уровень безработицы в Соединенных штатах в мае снизился до минимального значения с сентября 2001 года и составил 5.1%. Безработица в Германии составляет 11.8% и находится на максимальном с момента завершения Второй мировой войны уровне. Комментарии, как говориться, излишни.
Фондовый рынок открыл день с незначительным снижением, что связано с худшими по сравнению с ожиданиями данными экономическими данными. Давление продаж в наибольшей степени ощутимо в технологическом секторе, что связано с падением акций Apple Computer. Снижение «голубых фишек» можно связать как с влиянием смешанных экономических данных, ростом цен на нефть, так и с желанием инвесторов зафиксировать прибыль после значительного периода роста основных фондовых индексов.

15:46

Технический комментарий по рынку нефти:

За потенциальной фигурой "падающая звезда" вчера последовал откат от $55.40. Дневные индикаторы начинают разворачиваться из зоны перепроданности. Начальная поддержка - $53.42, ее пробитие открывает дорогу $52.25 (100-дневная МА и поддержка с 23 мая).

15:32

EURUSD торгуется в районе утренних минимумов $1.2235.

В настоящее время пара начинает оказывать давление на зону сосредоточения ордеров на покупку $1.2230/20. Ниже последней отметки, по некоторым данным находятся стопы, поглощение которых может привести к углублению снижения пары. Тем не менее, некоторые наблюдатели отмечают вероятность формирования «внешнего разворота», что произойдет в том случае, если минимальное значение пятницы окажется ниже минимума предыдущего дня. В этом случае следует ожидать продолжения ослабления курса единой валюты на следующей неделе.

15:20

USDJPY тестирует минимумы дня.

Давление на пару сохраняется. В настояще время курс торгуется в районе Y107.55. Ранее пара достигла минимального значения в районе Y107.45, что было вызвано поглощением стопов, размещавшихся ниже зоны сосредоточения ордеров на покупкуY107.50. Спрос можно ожидать и в области Y107.00/10.

15:04

Фондовый рынок торгуется без определенной тенденции.

Основные фондовые индексы торгуются в районах уровней открытия. Инвесторы в настоящее время оценивают отчет по состоянию рынка труда.
В соответствии с правительственным отчетом в мае было создано 78,000 новых рабочих мест. Показатель оказался значительно ниже прогнозов, которые предполагали рост показателя на 175,000. В апреле, напомним, было создано 274,000 новых рабочих мест.
Уровень безработицы, с другой стороны, снизился до 5.1% с 5.2% в апреле.
Цены Treasury выросли, а доходность 10-летних обязательств снизилась до 3.83% с 3.89%.
На COMEX цена золота выросла на $1.50 до $426.30 за унцию.
Цена сырой нефти с поставкой в июле выросла на 34 цента до $53.97 за баррель.

14:47

Dow -16, Nasdaq -4, S&P -0.46

Основные фондовые индексы торгуются с тенденцией к понижению. Технологический сектор лидирует в снижении в связи с падением на 4.2% акций Apple Computer (AAPL 38.37 -1.67). Компания достигла договоренности о досудебном урегулировании дела по поводу аккумуляторов для плееров iPod, что может стоить компании до $100 млн. Сектор охраны здоровья снижается в связи с продолжением продаж в фармацевтическом и биотехнологическом секторах. Снижение банковского и страхового сектора оказывает на давление финансовый сегмент рынка. Рост наблюдается в энергетическом секторе , что связано с ростом цен на нефть. Рост материального сектора связан с некоторым ослаблением курса доллара. Рост коммунального и сектора жилищного секторов связан со снижением доходности казначейских обязательств.

14:34

После публикации данных по рынку труда экономисты пересмотрели прогноз по ВВП по итогам Q2. Показатель ожидается в районе 3%.

14:13

Компоненты ISM services index (май):

US ISM NON-MFG INVENTORY SENTIMENT 63.0 в мае против 60.5 в апреле.
US ISM NON-MFG IMPORTS INDEX 57.5 в мае против 58.5 в апреле.
US ISM NON-MFG EXPORT ORDERS 62.0 в мае против 52.5 в апреле.
US ISM NON-MFG INVENTORIES 51.5 в мае против 54.5 в апреле.
US ISM NON-MFG ORDER BACKLOG 56.5 в мае против 54.0 в апреле.
US ISM NON-MFG SUPPLIER DELIVERIES 53.5 в мае против 53.0 в апреле.
US ISM NON-MFG NEW ORDERS 59.7 в мае против 58.8 в апреле.
US ISM NON-MFG EMPLOYMENT INDEX 53.4 в мае против 53.3 в апреле.
US ISM NON-MFG PRICES 57.9 в мае против 61.9 в апреле.

14:00

США, ISM services index (май): 58.5

13:54

Перед выходом данных по сервисному ISM EUR/USD торгуется на $1.2280, GBP/USD – на $1.8182, USD/JPY – на Y107.57

13:50

Dow -18, Nasdaq -5, S&P -1.04

Рынок открылся с небольшим понижением, поскольку инвесторы переваривают смешанные данные отчета по занятости. С одной стороны, payrolls показал отметку 78K, что намного ниже ожидавшихся 175K и еще хуже апрельских 274K. С другой – уровень безработицы составил 5.1% - это минимальный уровень с сентября 2001 года.
Майские данные по payrolls являются худшими с августа 2003 года и соответствуют росту ВВП на 3%. Инвесторы предпочитают сохранять осторожность, поскольку непонятно, как поведет себя ФРС в вопросе ставок.

13:37

Прогноз по сервисному ISM

Сегодня в 14:00 GMT будут опубликованы данные по сервисному ISM. Согласно средним прогнозам, в мае показатель снизится до 60.8, по сравнению с апрельскими 61.7. Однако более широкий диапазон ожиданий представлен цифрами 59-63. Выход за рамки данного диапазона может привести к заметной реакции рынка. В противоположном случае реакция может быть очень слабой.

Статистику по данному показателю можно посмотреть здесь: ISM service диаграмма.

13:25

HFE: сейчас ситуация в США лучше, чем прошлым летом

Ian Shepherdson, экономист HFE, считает, что данные по занятости поставили Алана Гринспена перед дилеммой: рост стоимости рабочей силы при снижении темпов занятости. По мнению экономиста, Федеральный Резерв все же продолжит повышать ставки. Он говорит, что слабые payrolls следует рассматривать в контексте июня/июля прошлого года, «когда компании снижали темпы найма новой рабочей силы (не наращивая увольнения) в свете повышения цен на нефть. В то время рост цен на нефть крайне негативно сказался на показателе потребительских расходов. Однако сейчас ситуация иная, по крайней мере, пока. Есть вероятность, что в следующем месяце мы увидим значительный рост показателя payrolls».

13:13

BMO Nesbitt Burns: Гринспен расставит точки над i

Sherry Cooper, экономист BMO Nesbitt Burns, говорит, что данные о занятости «станут сигналом к прекращению повышения ставок ФРС». По мнению Cooper, Алан Гриснпен скажет об этом в своем выступлении в Конгрессе на следующей неделе.

12:57

Перед открытием фондового рынка: рынок откроется со снижением

Инвесторы с нетерпением ожидали выхода отчета по занятости в США, поскольку данный отчет может прояснить вопрос о возможном снижении ставки ФРС. Статистику по компонентам данного отчета можно посмотреть здесь:
Payrolls (К) диаграмма
Unemployment диаграмма
Average hourly earnings диаграмма
Average work week диаграмма.
До выхода отчета фьючерсы указывали на открытие рынка с небольшим понижением. Ситуация не изменилась и после выхода более слабых, чем ожидалось, данных.

Цены на нефть в пятницу немного повысились, после того, как в четверг впервые за неделю показали снижение. Июльские контракты на нефть light выросли на 43 цента до $54.06 за баррель. Аналогичные контракты на нефть Brent подорожали на 67 центов до $53.07.

Основные фондовые рынки Азии в пятницу закрылись с повышением. Фондовые рынки Европы торгуются нейтрально.

Корпоративные новости.
Компания L-3 Communications Holdings в пятницу заявила о своем согласии на поглощение компанией Titan. В последние недели цена акций Titan выросла на 20% на спекуляциях о предстоящей сделке.
Bank of America подвергается федеральному расследованию по делу о возможных финансовых махинациях, в результате которых два техасских предпринимателя смогли утаить от налогов боле, чем $100 млн. Представитель банка заявил о содействии расследованию.

12:45

Реакция на выход отчета по занятости в США

Вышедший отчет по занятости в США оказался значительно слабее прогнозов. Показатель payrolls в мае составил 78К, по сравнению с апрельскими 274К. Аналитики ожидали 183К.
Доллар резко снизился по отношению к основным валютам, однако не смог преодолеть технические уровни поддержки. Настроения рынка покупать доллар при любом снижении победили, и американская валюта с лихвой компенсировала мимолетное снижение. В результате через 15 минут после выхода новости EUR/USD торгуется на $1.2276, GBP/USD – на $1.8185, USD/JPY – на Y107.62.

Статистику по компонентам данного отчета можно посмотреть здесь:
Payrolls (К) диаграмма
Unemployment диаграмма
Average hourly earnings диаграмма
Average work week диаграмма.

12:31

США, Average workweek (май): 33.8

12:31

США, Average hourly earnings (май): 0.2%

12:30

США, Unemployment rate (май): 5.1%

12:30

США, Nonfarm payrolls (май): 78К

12:25

Перед выходом отчета по занятости в США EUR/USD торгуется на $1.2290, GBP/USD – на $1.8181, USD/JPY – на Y107.84

12:18

Экономисты Citi ожидают выход payrolls на уровне 200К

12:12

Прогноз по payrolls

Сегодня в 12:30 GMT будет опубликован отчет по занятости в США. Особое внимание рынка всегда привлекал показатель payrolls. Согласно средним прогнозам аналитиков, в мае ожидается снижение показателя до 183К с 274К в апреле.
Следует отметить, что апрельский результат был весьма неожиданным. Некоторое снижение тепрь выглядит вполне закономерным и вряд ли сможет привести к сильным продажам доллара. Однако, если payrolls составят меньше 150К, это может разочаровать рынок, напомнив о том, что до недавнего времени рынок труда США переживал кризис, и ситуация до сих пор остается достаточно хрупкой.
Если показатель превысит отметку 230К, это будет воспринято, как положительный для доллара фактор. Любое превышение значения прошлого месяца может привести к очень резким продажам основных валют.

Статистику по компонентам данного отчета можно посмотреть здесь:
Payrolls (К) диаграмма
Unemployment диаграмма
Average hourly earnings диаграмма
Average work week диаграмма.

12:00

Обзор Европейской сессии: Италия против евро, Германию все устраивает [M]

Были опубликованы следующие данные:
07:45 IT PMI services (май) 47.3 48.4
07:50 FR PMI services (май) 59.0 57.7
07:55 DE PMI services (май) seasonally adjusted 52.6 51.3
08:00 EU PMI services (май) 53.5 52.8
08:30 UK CIPS services index (май) 55.1 56.5
09:00 EU Retail sales (апрель) adjusted -1.2% 0.3%
09:00 EU Retail sales (апрель) adjusted, г/г -0.9% 1.4%

Несмотря на обилие экономических данных, основным событием европейской сессии стало заявление министра Италии, что его стране надо вернуться к лире и отказаться от евро. Он требовал по этому поводу провести референдум. Трише был назван виновником всех бед с евро. Рынок отреагировал на подобный выпад продажами единой валюты, которые, однако, долго не продлились.
Естественно, данные высказывания не остались без внимания других представителей Еврозоны и самого ЕЦБ. Представители правительства Германии утверждают, что возможность возврата от евро к марке правительством не рассматривается. На вопрос, не станет ли ранее прозвучавший призыв министра Италии вернуться к лире поводом пересмотреть отношение к марке в Германии, прозвучал ответ: «Нет. Евро себя оправдывает». Главный экономист ЕЦБ Отмар Иссинг сказал, что «без евро ситуация в Германии не будет лучше, чем сейчас, а для Италии выход из Евросоюза будет «экономическим самоубийством». Другой представитель ЕЦБ, Кваден, эмоционально заявил, что сценарий распада ЕС « это абсурд, абсурд, абсурд».
Вышедшие в ходе европейской сессии экономические данные особого влияния на рынок не оказали. Так, в мае неожиданно ускорился рост сектора услуг Еврозоны. Рост показателя стал самым быстрым за последние 7 месяцев. Сектор услуг составляет третью часть экономики региона. Кроме того, вышедшие сегодня данные по Британии показали, что активность в секторе услуг в мае снизилась до 3-месячного минимума. Это лишний раз подтверждает возможность снижения ставки Банком Англии. Данное предположение совсем не в пользу фунта, который больше других валют привязан к своим ставкам.

EUR/USD после заявления министра Италии резко снизился с $1.2300 в район уровня поддержки $1.2230. Ордера на покупку в данной области сдержали падение курса и стали причиной его возвращения к $1.2260. Оставшуюся часть сессии евро консолидировался в узком диапазоне $1.2260/80.
GBP/USD в начале торгов снизился вслед за евро. В результате был протестирован уровень поддержки $1.8130. После этого курс вернулся к дневным максимумам в районе $1.8200, где и оставался до начала американских торгов.
USD/JPY на протяжении всей европейской сессии оставался в узком диапазоне Y107.70/108.00.

Сегодня на американской сессии ожидается публикация отчета по занятости в США. Статистику по компонентам данного отчета можно посмотреть здесь:
Payrolls (К) диаграмма
Unemployment диаграмма
Average hourly earnings диаграмма
Average work week диаграмма
. Аналитики прогнозируют замедление показателя payrolls до 183К с 274К. Однако, после внезапного роста в апреле некоторое снижение в мае выглядит вполне закономерным и вряд ли сможет привести к сильным продажам доллара.

11:46

ЕЦБ, Иссинг: снижение в 2005 году уровня инфляции ниже отметки 2% кажется немыслимым

11:34

Евросоюз, Juncker: евро все еще переоценен

Премьер-министр Люксембурга Juncker (в настоящее время является председателем в Европейском Союзе) заявил о том, что, если попытка выработать долгосрочный бюджет ЕС не удастся, то это может привести к крупномасштабному кризису. Отметим, что многие эксперты уверены, что ситуация с европейским бюджетом сейчас патовая. Juncker также отметил, что на евро, негативно сказались отрицательные результаты референдумов по конституции ЕС во Франции и Нидерландах. Он уверен, что евро все еще переоценен к доллару.

11:22

ЕЦБ, Иссинг: для Италии выход из Евросоюза будет «экономическим самоубийством»

11:21

ЕЦБ, Иссинг: без евро ситуация в Германии не будет лучше, чем сейчас

11:13

Германия, Anda: евро себя оправдывает

Согласно прозвучавшему в пятницу заявления Bela Anda , представителя правительства Германии, возможность возврата от евро к марке правительством не рассматривается. На вопрос, не станет ли ранее прозвучавший призыв министра Италии вернуться к лире поводом пересмотреть отношение к марке в Германии, прозвучал ответ: «Нет. Евро себя оправдывает».

11:02

У Китая нет причин изменять курс юаня

Нобелевский лауреат в сфере экономики Robert Mundell, известный как «отец евро» за свой вклад в теорию иностранной валюты, заявил, что у Китая нет причин для изменения его раскритикованного курса. «Мое мнение с 1994 года, крайне отрицательное к изменению курса»,- завил Mundell в Гонконге. «Китай пользовался долларом как якорем более10 лет и это выигрышная для него стратегия».
Китай придерживается курса 8.28 юаней за доллар с 1994 года.

10:50

ЕЦБ, Кваден: сценарий распада ЕС « это абсурд, абсурд, абсурд»

10:50

ЕЦБ, Кваден: снижающийся курс евро означает более свободные монетарные условия

10:48

Фондовые рынки Европы сохраняют нейтралитет

В пятницу большинство европейских фондовых рынков торгуются нейтрально, некоторые – с небольшим повышением.
DAX демонстрирует рост, хотя и незначительный. Позитивный тон в данном случае задали вчерашние достижения Nasdaq и положительные комментарии от Intel. Также растут акции Infineon. Это связано с сообщением о планируемой продаже полупроводникового департамента компании.
В целом, объемы торгов низкие, поскольку инвесторы сохраняют осторожность в преддверии выхода отчета по занятости в США. Статистику по компонентам данного отчета можно посмотреть здесь:
Payrolls (К) диаграмма
Unemployment диаграмма
Average hourly earnings диаграмма
Average work week диаграмма.
CAC-40 и FTSE-100 остаются нейтральными, тогда как Xetra-DAX вырос на 6 пунктов (+0.1%.

10:33

Европейский фокус: итальянский министр выступил возмутителем спокойствия, предложив отказаться от евро [M]

В мае неожиданно ускорился рост сектора услуг Еврозоны. Рост показателя стал самым быстрым за последние 7 месяцев. Сектор услуг составляет третью часть экономики региона. Улучшения в секторе услуг резко контрастируют с ожиданиями ЕЦБ замедления роста экономики.
«Нынешнее состояние экономики очень ненадежно», - говорит Mark Miller, экономист HBOS Plc. PMI в секторе услуг «прежде всего отражает рост фондовых рынков».
Однако высокие цены на нефть испортили настроение многим компаниям, входящим в сектор услуг. Рост цен на «черное золото» на 37% негативно повлиял на прибыли корпораций и расходы потребителей. ЕЦБ уже в третий раз за последние полгода понизил прогноз роста экономики Еврозоны. В этот раз ожидания понизились до 1.4% с 1.6%. Напомним, что именно рост цен на энергоносители способствовал снижению в мае индекса делового доверия в Еврозоне до 21-месячного минимума. Индекс доверия потребителей упал до 12-месячного минимума. Также достоин упоминания тот факт, что в мае темпы замедления производства в Еврорегионе оказались самыми значительными за последние два года.
Также ранее определенное давление на евро оказали сообщения, что Франция и Нидерланды – две страны из шести, основавших Евросоюз, - на проводившихся референдумах проголосовали против единой европейской конституции. Сегодня эта история получила оригинальное продолжение: член кабинета министров Италии Роберто Марони заявил в интервью местной газете, что в его стране необходимо провести референдум по вопросу возвращения к прежней валюте. Марони также заявил, что президент ЕЦБ Трише один из главных виновников «катастрофы с евро».
Кроме того, вышедшие сегодня данные по Британии показали, что активность в секторе услуг в мае снизилась до 3-месячного минимума. Это лишний раз подтверждает возможность снижения ставки Банком Англии. Данное предположение совсем не в пользу фунта, который больше других валют привязан к своим ставкам.
В целом, несмотря на все волнения, основные валюты остались в прежних диапазонах, в которых пробудут до публикации отчета по занятости в США. Статистику по компонентам данного отчета можно посмотреть здесь:
Payrolls (К) диаграмма
Unemployment диаграмма
Average hourly earnings диаграмма
Average work week диаграмма.

10:17

ЕЦБ, Иссинг: рыночные ожидания соответствовали действиям ЕЦБ

10:05

Италия, Марони: во всем виноват Трише

Евро неожиданно снизился после того, как итальянский министр заявил, что его страна должна выйти из Еврозоны и снова ввести лиру. Член кабинета министров Роберто Марони заявил в интервью местной газете, что в Италии необходимо провести референдум по вопросу возвращения к прежней валюте. Марони также заявил, что президент ЕЦБ Трише один из главных виновников «катастрофы с евро».

09:52

Westpac: продажи евро вызваны фундаментальными факторами, а не геополитикой

По мнению аналитиков Westpac, если бы европейский валютный союз был на «пороге разрушения или референдума касательно его будущего, то рынок должен был бы покупать евро против валют Восточной Европы (следуя логике, что нет входа в ЕС - нет входа в зону евро)». Однако пока евро дешевеет против восточноевропейских валют, отмечают стратеги. «Это говорит о том, что продажи евро были вызваны более фундаментальными факторами, например стагнацией экономикой и отсутствием реакции ЕЦБ. Вдобавок ко всему, мы видим отличные новости по США. Трише вчера сказал, что в обозримом будущем ставки меняться не будут. Мы считаем, что Европа пропустила текущий глобальный цикл повышения ставок, а ЕЦБ теперь, вероятно, считает, что снижение ставок увеличит доходность в долгосрочном периоде из-за роста ожиданий по инфляции».

09:37

Техника по иене: [таб]

Уровень сопротивления 3: Y109.40
Уровень сопротивления 2: Y108.80
Уровень сопротивления 1: Y108.00
Текущая цена Y107.95
Уровень поддержки 1: Y107.80
Уровень поддержки 2: Y106.50
Уровень поддержки 3: Y106.00

Комментарий. Техническая картина по иене остается неизменной. Курс сейчас торгуется немногим ниже ближайшей зоны сопротивления Y108.00/10. Преодоление этой зоны сначала приведет курс к Y108.80, а далее – к сильному уровню сопротивления на Y109.40 (линия сопротивления с 16 мая). Ближайшим уровнем поддержки остается Y107.80. Ключевым - Y106.50 (линия поддержки с 4 мая). Прохождение данного уровня сможет ослабить настроения на покупку курса.

09:25

Техника по франку: [таб]

Уровень сопротивления 3: Chf1.2660
Уровень сопротивления 2: Chf1.2580
Уровень сопротивления 1: Chf1.2540
Текущая цена Chf1.2500
Уровень поддержки 1: Chf1.2460
Уровень поддержки 2: Chf1.2380
Уровень поддержки 3: Chf1.2320

Комментарий. Курс протестировал уровень сопротивления Chf1.2540. Преодоление этого сопротивления первоначально приведет доллар к Chf1.2580, а далее – к сильному уровню Chf1.2660 (максимум 14 октября). Ближайшим уровнем поддержки теперь выступает Chf1.2460. Важная поддержка находится на Chf1.2380 (линия поддержки с 11 марта).

09:13

Техника по фунту: [таб]

Уровень сопротивления 3: $1.8350
Уровень сопротивления 2: $1.8250
Уровень сопротивления 1: $1.8200
Текущая цена $1.8173
Уровень поддержки 1: $1.8160
Уровень поддержки 2: $1.8120
Уровень поддержки 3: $1.8070

Комментарий. Фунт также остается в рамках устоявшегося диапазона. Сильным уровнем сопротивления остается $1.8200 (верхняя граница нисходящего канала с 16 мая). Далее важный уровень находится на $1.8250 (минимумы 20 и 25 мая и максимумы 27, 30 и 31 мая). Промежуточный уровень поддержки расположен на $1.8160, ключевой – на $1.8070.

09:02

Еврозона, Retail sales (апрель) adjusted: -1.2% м/м; -0.9% г/г

08:57

Техника по евро: [таб]

Уровень сопротивления 3: $1.2360
Уровень сопротивления 2: $1.2340
Уровень сопротивления 1: $1.2320
Текущая цена $1.2273
Уровень поддержки 1: $1.2260
Уровень поддержки 2: $1.2230
Уровень поддержки 3: $1.2150

Комментарий. За последние несколько часов техническая картина практически не изменилась. Сильный уровень поддержки находится на $1.2260 (23.6% от $1.2589/$1.2157), пробитие которого первоначально приведет к $1.2230, а далее – к минимуму 1 июня на $1.2150. Важный уровень сопротивления расположен на $1.2320 (38.2% от $1.2589/$1.2157). Промежуточное сопротивление находится на $1.2340 – вершина канала и максимум 1 июня. Ключевой уровень сопротивления расположен на $1.2360 – верхняя граница нисходящего канала с 20 марта.

08:43

Ордера на продажу ограничили рост GBP/USD:

Отмечаемые ранее ордера на продажу GBP/USD в области $1.8200/10 оказались достаточно крупными, чтобы ограничить рост курса, который снизился в область $1.8175/80. Технические трейдеры предполагают, что курсу необходимо преодолеть $1.8205 для того, чтобы усилить восходящий импульс. Большим подтверждением роста станет пробитие $1.8250/60. В противном случае возможен откат до $1.8125. Пробитие этого уровня откроет дорогу на $1.8080 и $1.8050.

08:33

Доска ордеров:

EUR
Ордера на продажу: $1.2280, $1.2300/10 и $1.2325.
Ордера на покупку: $1.2230, вплоть до $1.2220.

GBP
Ордера на продажу: $1.8200/10.
Ордера на покупку: $1.8125.

JPY
Ордера на продажу: Y108.30/50.
Ордера на покупку: Y107.70, Y107.50.

08:20

Dresden Kleinwort Wassenstein: Не покупайте доллар до выхода NFP.

Эксперты считают, что данные по рынку труда в США могут привести к снижению доллара из-за ожиданий, что уровень безработицы США в мае окажется выше апрельского показателя. "Нет смысла покупать доллар, не дождавшись данных министерства труда о количестве новых рабочих мест, публикация которых намечена на сегодня, - заявила Сабрина Джейкобс из Dresden Kleinwort Wassenstein. - Как ожидается, эти цифры не будут высокими. Доллар может немного опуститься прежде, чем снова начнет расти".

08:11

USD/JPY снова под Y108.00:

Существенные продажи американского хеджевого фонда способствовали снижению USD/JPY под отметку Y108.00. Ордера на покупку отмечаются на Y107.70 со стопами ниже. Далее ордера на покупку находятся на Y107.50. Ордера на продажу - на Y108.30.

08:06

Еврозона: сервисный PMI, май, 53.5

08:05

Франция: сервисный PMI, май, 59.0

08:05

Германия: сервисный PMI, май, 52.6

08:05

Италия: сервисный PMI, май, 47.3

08:00

USD/CHF продолжает торговаться под Chf1.2535/50:

USD/CHF снова торгуется ниже Chf1.2500, однако признаков продолжения снижения пока нет, что затрудняет преодоление евро уровня сопротивления на $1.2280. Однако если курс снизится под Chf1.2475, потери доллара увеличатся до Chf1.2450/Chf1.2380. Технические трейдеры подчеркивают, что пока курс торгуется ниже Chf1.2535/50, сохраняется медвежий тон. Пробитие этой зоны сделает возможным восстановление к Chf1.2575/95.

07:51

EUR/USD пытается преодолеть $1.2280:

EUR/USD столкнулся с сопротивлением выше $1.2280. Трейдеры отмечают, если курс сможет закрепиться выше, то ближайшей целью роста станет $1.2300/10.

07:40

EUR/USD тестирует ордера на продажу:

EUR/USD продолжает восстанавливаться с европейских минимумов на $1.2235/30 и сейчас тестирует ордера на продажу, расположенные на подходе к $1.2280 (61.8% от$1.2307/$1.2233). Пробитие $1.2280 откроет дорогу к ордерам на продажу на $1.2300/10. Далее ордера на продажу находятся на подходе к $1.2325. Однако трейдеры отмечают, что лишь преодоление $1.2340 может усилить оптимизм по евро. Ордера на покупку остаются на подходе к $1.2230, вплоть до $1.2220 со стопами ниже. Поглощение этих стопов сделает возможным снижение в район $1.2185/65 area.

07:31

Опционы по USD/JPY:

Трейдеры отмечают крупный опционный барьер на Y108.25 (примерно $1 млрд.) с исполнением на американских торгах. Также опционы отмечаются на Y107.50 и Y108.00.

07:18

GBP/USD восстановился вслед за евро:

GBP/USD вырос вслед за восстановлением евро, однако трейдеры продолжают предостерегать об опасности резкого падения. Промежуточный уровень поддержки находится на $1.8140/50. Пробитие этой зоны приведет курс к минимумам 1 июня. Сильный уровень сопротивления остается на $1.8200, при этом трейдеры отмечают вероятность продаж в этой области со стороны азиатского банка и британского клирингового банка.

07:11

Италия: СМИ сообщают, что имя итальянского министра, призывавшего к отказу от евро, зовут Roberto Maroni.

07:00

EUR/USD восстанавливается с минимумов:

EUR/USD продолжает восстанавливаться с минимумов, которые показал после сообщения о призыве итальянского министра отказаться от евро. Курс восстановился к $1.2260. Ордера на продажу теперь отмечаются на подходе к $1.2280 (61.8% от $1.2307 до $1.2233), более крупные ордера находятся выше $1.2300, вплоть до $1.2315. Ордера на покупку находятся на подходе к $1.2230.

06:49

Закрытие фондового рынка Японии:

В пятницу Nikkei 225 закрылся в плюсах. Индекс вырос на 20 пунктов или 0.18% до 11,300.05.

06:40

Валютные "медитации" [таб]

Прохладный денек.
Облака, будто горные пики,-
повыше, пониже.

06:30

Комментарии министра Италии привели к падению евро:

EUR/USD снизился после комментариев итальянского министра, который высказал предположение об отказе Италии от евро и возврату страны к лире. Курс упал с $1.2295 до минимума в области $1.2235. Ранее трейдеры отмечали ордера на покупку в зоне $1.2240/30. Курс слегка восстановился к $1.2240. Стопы находятся ниже $1.2230, поглощение которых откроет дорогу к $1.2185/80. Ордера на продажу - на $1.2305/15.

06:20

СМИ: Министр Италии полагает, что стране стоит отменить евро и вернуться к лире. Он добавил, что Трише виновен в провале евро.

06:14

Обзор Азиатской сессии: Доллар падает в преддверии payrolls. [M]

На азиатских торгах в пятницу доллар упал как против евро, так и против йены, причем причиной падения послужили опасения относительно того, что сегодняшний отчет по ситуации в секторе занятости США не оправдает ожиданий.
Тем не менее, евро может завершить текущую неделю крупнейшими недельными потерями против доллара за последние 10 недель после того, как Франция Голландия отказались принимать Евроконституцию.

EUR/USD вернулся выше $1.23 в преддверии payrolls. Однако продажи модельных фондов ограничили рост евро и курс вернулся под фигуру. Ордера на продажу находятся в области $1.2300/10, однако трейдеры также отмечают стопы на $1.2320. Далее ордера на продажу находятся на $1.2340. Ордера на покупку расположены в районе $1.2220/30.
GBP/USD изначально вырос с $1.8145 до $1.8200. Однако как и накануне, курс не смог закрепиться выше и начал откатывать.
USD/JPY также ослабевал с Y108.25 до Y107.75, поглотив при этом стопы при прохождении Y108.00. Ордера на покупку трейдеры отмечают в области максимумов.

Основное внимания рынка сегодня будет сосредоточено на отчете payrolls (Payrolls (К) диаграмма). Согласно среднему прогнозу экспертов, рост занятости в мае составил 175,000, что ниже апрельского показателя в 274,000.
На европейской сессии будут опубликованы PMI Италии, Франции, Германии и Еврозоны в целом. Аналитики ожидают снижение PMI Еврозоны до 52.5 с апрельского показателя в 52.8.

05:51

HBOS: евро не спасут даже слабые payrolls

"Это самый сильный рикошет евро пока", - говорит Стив Пирсон, ведущий стратег по валютам в HBOS Treasury Services в Лондоне. Действительно, после достижения нового минимумам 2005 около $ 1.2160 в среду движение к $ 1.2300, кажется, почти монументальным в сравнении с недавними сессиями, когда любой рост евро было гораздо более мелким, сказал он. Поэтому даже неутешительные американские payrolls не смогут зажечь новую волну спроса на евро, который полностью изменил бы текущую тенденцию к его понижению, утверждает валютный эксперт. Продажа евро, вероятно, будет отмечаться уже в диапазоне $1.2340-50, то есть в районе максимумов вторника, также и около ключевого сопротивления на $ 1.2460, сказал Пирсон. "Там остаются "структурные" "долларовые короткие позиции", - напомнил он. Продажа евро, начиная с прорыва ниже $ 1.2500, лишь слега сопровождалась ликвидацией долгосрочных позиций, сказал он.

05:38

Обзор финансово-экономической прессы: Доллар упал против йены; Трише намекает на возможное понижение ставки ЕЦБ. [M]

Bloomberg
Доллар упал против йены в преддверии Payrolls.
Курс американской валюты в пяницу утром упал против японской йены из опасений, что отчет министерства труда США покажет меньший, нежели ожидается рост занятости. Согласно опросу аналитиков, занятость в мае выросла на 175К, что ниже апрельского показателя в 274К.
Hite Brewery намеревается купить Jinro за $3.4 млрд.
Крупнейшая пивоваренная компания Южной Кореи - Hite Brewery Co. - планирует купить производителя ликеров Jinro Ltd. за 3.4 трлн. вон ($3.4 млрд.). Это сделает компанию крупнейшим производителем национального напитка soju.

CNN
Не верьте слухам о ставке ФРС.
Несмотря на слухи о том, что Федеральный Резерв близок к завершению цикла роста ставок, большинство аналитиков уверены, что продолжающийся рост ставок неизбежен. Даже если учесть пессимистические выступления некоторых представителей ФРС и факты вероятного замедления темпов роста экономики, центральный банк продолжит свою работу по намеченному маршруту, поскольку инфляционное давление в стране остается сдержанным.
Wall Street закрылся в плюсах.
Nasdaq накануне продемонстрировал наиболее внушительный рост, однако общая ситуация на рынке также была позитивной, несмотря на ожидание выхода отчета по payrolls.

Financial Times
Трише намекает на возможное понижение ставки ЕЦБ.
Пессимистическое выступление главы ЕЦБ Трише, которое имело место накануне после заседания, на котором было принято решение о неизменности ставки (2%), рынок воспринял как сигнал к тому, что следующим шагом ЕЦБ будет не повышение ставки, а ее понижение. ЕЦБ уже в который раз понизил прогноз экономического роста региона, а также отметил, что недавние экономические публикации говорят явно не в пользу роста.
Евро стабилизировался после "нет" со стороны Нидерландов.
Находившийся в последнее время под сильным натиском продаж евро приостановил свое падение после того, как граждане Голландии, равно как и французы, отказались принимать единую Евроконституцию.

05:23

Не стоит переоценовать payrolls:

Экономисты переоценивали майские payrolls приблизительно в 2/3 случаев, отмечают наблюдатели. Другой источник сообщает, что за последние 20 лет майские payrolls оказывались ниже прогнозов в 13 случаях. Сред7ние ожидания предполагают выход показателя на уровне +190k.

05:09

Рынок форекс (forex). Четверг - итоги дня [M]

В четверг доллар упал с многомесячного максимума против евро, поскольку технические индикаторы показали, что наиболее продолжительный с 2003 года 3-дневный рост доллара был чрезмерным. Дополнительно давление на курс оказали опасения сокращения дифференциала процентных ставок между Европой США. Напомним, что в среду доллар вырос до $1.22 против евро, что произошло впервые с сентября и было связано с негативным исходом голосования в Нидерландах, где граждане аналогично французам, также отказались от принятия Евроконституции. В первые 5 месяцев этого года по 31 мая евро потерял 9% стоимости против доллара, что является наихудшим показателем с 2001 года. Уже в четвертый раз за последние 6 месяцев ЕЦБ понизил прогноз роста ВВП региона и накануне в очередной раз центральный банк оставил ставку без изменений - на уровне 2%.
Давление на американскую валюту усилилось после выхода данных, свидетельствующих о росте на прошедшей неделе jobless claims на 25,000 до 350,000, что стало максимальным показателем за последние два месяца. Кроме того промышленные заказы в апреле выросли на 0.9%, а показатель производительности труда был пересмотрен с повышением. Последний отчет представляет серьезный интерес в связи с тем, что показатель unit labor costs вырос на 3.3%, что может свидетельствовать о росте инфляционного давления.

EUR/USD восстанавливался в большей степени благодаря закрытию коротких позиций, при этом среди покупателей курса отмечались британский клиринговый банк, швейцарский банк и американские инвестиционные банки. В результате курс достиг $1.2234. Тем не менее, продажи модельных фондов оказали давление на евро и курс снизился под отметку $1.2200. Позднее курс снова начал восстанавливаться и протестировал $1.2260 и, наконец, установил максимум на $1.2294. В этом районе восстановление евро было ограничено и курс откатил к $1.2230. До конца сессии евро торговался в пределах $1.2230/$1.2295.
GBP/USD открыл четверг стремительным ростом с $1.8080 и достиг $1.8208. Однако продажи британского клирингового банка ограничили дальнейший рост курса и стерлинг вернулся к $1.8124. Однако здесь его встретили новые покупку, которые способствовали восстановлению фунта к $1.8180/90.
USD/JPY подвергся продажам американских инвестиционных банков, что привело курс к Y108.05. Ордера на покупку, выставленные в защиту опционов на Y108.00, помогли доллару восстановиться до Y108.50. Однако позднее курс снова оказался в районе Y108.10.

Неуверенность инвесторов в покупках доллара также может быть связано с ожиданиями выхода пятничного отчета министерства труда США по занятости (Payrolls (К) диаграмма). Согласно среднему опросу аналитиков занятость в мае выросла на 175,000, что ниже апрельского показателя в 274,000. В пользу снижения показателя говорят сокращение компонент занятости в индексах производственного сектора американской экономики, а также рост в мае, согласно ежемесячному отчету компании по трудоустройству уволенных Challenger Gray & Christmas, планируемых сокращений штатов в американских компаниях на 42%.

04:57

Citigroup: до конца июля евро упадет до $1.11-$1.12.

Технические аналитики Citigroup ожидают продолжение укрепления доллара, особенно против европейских валют, в ближайшие дни и недели. "Пробитие ключевого уровня поддержки по евро в районе $1.2730 и снижение в область $1.2462 предполагает продолжение ослабление курса единой валюты," отмечают аналитики Citigroup. Их минимальной целью является район $1.1935-$1.1987. Здесь была сформирована двойная вершина в 2003, отсюда же началось ралли в августе 2004 ( с минимума на $1.1990 ). "Следует подчеркнуть, что в последний многолетний период укрепления доллара (1985-1995), доллар-немецкая марка резко снижался в период с февраля 1985 по январь 1988, прежде чем состоялась основная коррекция", отмечает Citigroup. Коррекция составила 24% в период семнадцати месяцев, причем 18.85% ее пришлось на первые 7 месяцев. "Снижение на 18.85% из области декабрьских максимумов 2004 года (по евро) через 7 месяцев, а именно до конца последней недели июля, приведет в область $1.1093 " отмечают аналитики.

04:46

Goldman Sachs повышает прогноз курса доллара.

Экономисты Goldman Sachs повысили свои прогнозы курса доллара против основных валют. Новый прогноз по евро на 3, 6 и 12 месяцев составляет $1.2000, $1.2500, и $1.3000 соответственно. Ранее ожидалось, что курс евро составит $1.3500, $1.3500 и $1.4000. Прогноз курса доллара против иены на 3 и 6 месяцев составляет Y108.00 и Y102.00, против предварительной оценки в Y98.00. 12-месячный прогноз Goldman оставил без изменений, на уровне Y95.00. По стерлингу прогноз Goldman теперь составляет $1.7600, $1.7900 и $1.8100 на a 3, 6 и 12 месяцев. Ранее прогноз составлял $1.9000, $1.9000 и $1.9400.

04:35

Lehman Brothers: ЕЦБ готовиться понизить ставки?

Решение ЕЦБ оставить ставки неизменными не стало неожиданностью для рынка, говорит Сандра Петкоу из Lehman Brothers. Сопровождающее заявление предполагает, что ЕЦБ не желает разочаровываться в курсе на ужесточение политики и лишь смягчил свою риторику и даже понизил прогнозы по росту ВВП в 2005 и 2006 г., говорит она. "Если что-нибудь произойдет, риторика сразу же изменится", - говорит Петкоу. "В целом, это не подкрепляет представление, что процентные ставки будут понижены до конца года, актуальное в настоящее время", - говорит она. Во время пресс-конференции Трише не был откровенен по вопросу относительно того, обсуждалась ли возможность сокращения ставки, обращает она внимание. Это - контраст, по сравнению с предыдущей пресс-конференцией, когда Трише сказал, что ничего подобного не было. "Сокращение ставки ЕЦБ, кажется, становится все более вероятным", - заявляет Петкоу, добавляя - "тем не менее, мы ожидаем, что в этому году ставки останутся без изменений".

04:23

Техника по иене: [таб]

Уровень сопротивления 3: Y109.40
Уровень сопротивления 2: Y108.80
Уровень сопротивления 1: Y108.00
Текущая цена Y107.87
Уровень поддержки 1: Y107.80
Уровень поддержки 2: Y106.50
Уровень поддержки 3: Y106.00

Комментарий. Курс протестировал поддержку Y107.80 и сейчас торгуется немногим ниже ближайшей зоны сопротивления Y108.00/10. Преодоление этой зоны сначала приведет курс к Y108.80, а далее - к сильному уровню сопротивления на Y109.40 (линия сопротивления с 16 мая). Ближайшим уровнем поддержки остается Y107.80. Ключевым - Y106.50 (линия поддержки с 4 мая). Прохождение данного уровня сможет ослабить настроения на покупку курса.

04:15

Техника по франку: [таб]

Уровень сопротивления 3: Chf1.2660
Уровень сопротивления 2: Chf1.2580
Уровень сопротивления 1: Chf1.2520
Текущая цена Chf1.2511
Уровень поддержки 1: Chf1.2460
Уровень поддержки 2: Chf1.2380
Уровень поддержки 3: Chf1.2320

Комментарий. Курс торгуется немногим ниже сопротивления на Chf1.2520, которое накануне выступало в качестве поддержки и было пройдено. Преодоление этого сопротивления первоначально приведет доллар к Chf1.2580, а далее - к сильному уровню Chf1.2660 (максимум 14 октября). Ближайшим уровнем поддержки теперь выступает Chf1.2460. Важная поддержка находится на Chf1.2380 (линия поддержки с 11 марта).

03:56

Техника по фунту: [таб]

Уровень сопротивления 3: $1.8350
Уровень сопротивления 2: $1.8250
Уровень сопротивления 1: $1.8200
Текущая цена $1.8186
Уровень поддержки 1: $1.8160
Уровень поддержки 2: $1.8120
Уровень поддержки 3: $1.8070

Комментарий. Фунт также продолжает корректироваться, постепенно приближаясь к сильному уровню сопротивления на $1.8200 (верхняя граница нисходящего канала с 16 мая). Далее важный уровень находится на $1.8250 (минимумы 20 и 25 мая и максимумы 27, 30 и 31 мая). Промежуточный уровень поддержки расположен на $1.8160, ключевой - $1.8070.

03:45

Техника по евро: [таб]

Уровень сопротивления 3: $1.2360
Уровень сопротивления 2: $1.2340
Уровень сопротивления 1: $1.2320
Текущая цена $1.2289
Уровень поддержки 1: $1.2260
Уровень поддержки 2: $1.2230
Уровень поддержки 3: $1.2150

Комментарий. Евро продолжает корректировать недавнее снижение, при этом курс продолжает оставаться в диапазоне. Сильный уровень поддержки находится на $1.2260 (23.6% от $1.2589/$1.2157), пробитие которого первоначально приведет к $1.2230, а далее - к минимуму 1 июня на $1.2150. Важный уровень сопротивления расположен на $1.2320 (38.2% от $1.2589/$1.2157). Промежуточное сопротивление находится на $1.2340 - вершина канала и максимум 1 июня. Ключевой уровень сопротивления расположен на $1.2360 - верхняя граница нисходящего канала с 20 марта.

03:28

Календарь на сегодня, пятницу, 03 июня:[таб]

07:45 IT PMI services (май) 48.4
07:50 FR PMI services (май) 57.7
07:55 DE PMI services (май) seasonally adjusted 51.3
08:00 EU PMI services (май) 52.8
08:30 UK CIPS services index (май) 56.5
09:00 EU Retail sales (апрель) adjusted 0.3%
09:00 EU Retail sales (апрель) adjusted, г/г 1.4%
12:30 US Nonfarm payrolls (май), +183К +274К
12:30 US Unemployment rate (май), 5.2% 5.2%
12:30 US Average hourly earnings (май) 0.2% 0.3%
12:30 US Average workweek (май) 33.8 33.9
14:00 US ISM services index (май), 60.8 61.7

03:17

Daily History за 02 июня 2005 года: [таб]

High Low Close
EUR/USD 1.2300 1.2179 1.2273
USD/JPY 108.83 108.07 108.24
GBP/USD 1.8209 1.8081 1.8160
USD/CHF 1.2581 1.2472 1.2513

EUR/JPY 133.10 132.14 132.86
EUR/GBP 0.6769 0.6725 0.6756
GBP/JPY 197.07 196.27 196.57
GBP/CHF 2.2770 2.2677 2.2722

Nikkei -49.62 (-0.40%) 11,280.05
FTSE -6.00 (-0.01%) 5005
DJA +3.62 (+0.03%) 10553.49
Nasdaq +9.94 (+0.48%) 2097.80
S&P +2.15 (+0.18%) 1204.37
US10YT -2/32 3.89% 101 28/32

Новости и прогнозы: валютный рынок от 03-06-2005