Новости и прогнозы: валютный рынок от 04-12-2006

Ryan, Beck & Co повысил рейтинг Mellon Financial с Mkt Perform до Outperform
Friedman Billings повысил рейтинг Onyx Pharma с Underperform до Mkt Perform
Prudential повысил рейтинг Bank of NY с Neutral до Overweight
Keefe Bruyette повысил рейтинг Wachovia с Mkt Perform до Outperform
Credit Suisse повысил рейтинг Vodafone PLC с Neutral до Outperform

К завершению торгов основные индексы несколько снизились из районов сессионных максимумов, однако, сохраняют большую часть своих достижений благодаря, в основном росту "голубых фишек".
27 из 30 компонентов Dow в настоящее время укрепляют свои позиции. Акции IBM (IBM 93.57 +2.32) выросли на 2.5% и сохраняют лидерские позиции.
На 2% и более выросли AXP, INTC, JPM иUTX, а C, DIS, HON, MCD, MMM, PG, T и WMT прибавили более 1%.
Самые значительные потери (-11%) несут акции Pfizer (PFE 24.77 -3.09), курс которых снизился до минимального уровня с октября 1987.

Концерн EADS, которому принадлежит европейский авиапроизводитель Airbus, одобрил проект создания среднефюзеляжного пассажирского реактивного самолета A350, рассчитанного на дальние маршруты.
Проект оценивается в 10 млрд. евро; на совете директоров EADS было объявлено, что большую часть финансирования концерн возьмет на себя. Правда, для этого компании придется отыскать немалые свободные средства, которых в последнее время у EADS не хватает из-за затянувшихся два года проволочек с поставками заказчикам суперлайнера A380.
Ранее проектировщики среднефюзеляжного A350 столкнулись с серьезными проблемами, причина которых - в дизайнерских изменениях и противоречиях, связанных с финансовой помощью в осуществлении этого проекта со стороны государства.

Стратеги Brown Brothers Harriman ожидают коррекционного ралли доллара в начале 2007. Во-первых, в течение последних лет наметилась закономерность снижения доллара в конце года и рост американской валюты в его начале. Восстановление доллара тем более вероятно, принимая во внимание слишком пессимистичные ожидания экономических данных по США. "Мы полагаем, что данные, характеризующие состояние потребительского сектора и рынка занятости, будут более сильные чем опубликованные недавно отчеты о состоянии производственного сектора экономики и инвесторы пересмотрят свои ожидания в отношении снижения процентных ставок ФРС, что в свою очередь окажет поддержку доллару в начале будущего года," отмечают эксперты. Brown Brothers пересмотрел свои прогнозы на 2007 год: Q1 $1.2900, Q2 $1.3000, Q3 $1.3250 и Q4 $1.3500 против ожидавшихся ранее $1.2750, $1.2850, $1.2950 и $1.3000.
Прогноз BBH курса USD/JPY на Q1-4 составляет Y119, Y118, Y116 и Y115, против прежних оценок Y118, Y117, Y116.50 и Y115.

Рост на фондовом рынке продолжается и рост объемов торгов, а также высокое отношение растущих акций к снижающимся позволяет говорить об устойчивом характере ралли.

Представители BankofNewYork Company в понедельник сообщили о планах слияния с MellonFinancial Corporation, в результате чего будет создана крупнейшая компания по управлению активами в США.
LSILogicCorporation, производящая чипы для DVD и систем памяти в понедельник объявила о покупке за $4 млрд. своего конкурента Agere .
Акции Pfizer обвалились на 13% после сообщения о том, что компания прекратила разработку нового экспериментального препарата, предназначенного для снижения уровня холестирола, поскольку смертность пациентов по результатам клинических испытаний превысила ожидания.
QUALCOMMIncorporated сообщил о покупке двух компаний по производству микрочипов, подразделений RF Micro Devices и Airgo Networks.

Основные индексы возобновили рост и торгуются в настоящее время неподалеку от обновленных недавно сессионных максимумов.
Разворот энергетического сектора, который сократил свои потери почти вдвое, стал основной причиной возобновления роста рынка.
Падение доходность 10-летних казначейских обязательств до 4.42% оказало поддержку влиятельному финансовому сектору, рост которого с начала дня превысил 1.0% благодаря укреплению акций Citigroup (C 49.96 +0.58) и JP Morgan Chase (JPM 47.03 +1.02).

Доллар остается в районе отметки Y115.40. Ближайшая поддержка расположена в области сессионных минимумов Y115.10, где сосредоточены ордера на покупку. Предложение отмечено на подходе к Y115.80.

Серьезных изменений за прошедшее время не призошло и основные индексы остаются в районах сессионных максимумов. Восемь из десяти основных экономических секторов торгуются на положительной территории. Свои лидерские позиции сохраняет технологический сектор, рост которого с начала дня превысил 1.3%. Также заслуживает внимания укрепление сектора материалов. Последний вырос с начала дня на 1.0% в значительной степени после того, как United States Steel (X 75.21 +2.21) сообщил о возможной продаже компании, что сфокусировало интерес инвесторов на секторе стали, который в настоящее время возглавляет список лидеров с реди отраслевых групп S&P, прибавив с начала сессии +5.5%.

Доллар смог восстановиться из области 20-месячных минимумов против евро и укрепить свои позиции против других основных валют в связи с закрытием инвесторами части позиций на продажу доллара в ожидании новых экономических данных.
О техническом характере укрепления американской валюты говорит тот факт, что доллар смог удержать свои позиции несмотря на выход очередной порции новостей, свидетельствующих о с охраняющейся слабости на рынке недвижимости.
Как сообщила сегодня Национальная Ассоциация риэлтеров США, индекс перепродаж строящихся домов снизился в октябре на 1.7%, после падения в предыдущем месяце на 1.1%.
Дополнительным стимулом для укрепления доллара могут служить ожидания солидного отчета о состоянии рынка труда.
Эксперты прогнозируют, что в прошлом месяце процесс создания новых рабочих мест ускорился. Показатель Payrolls (К) диаграмма ожидается на уровне 100,000 по сравнению с 92,000 в октябре. Кроме того, может снизиться уровень безработицы Unemployment диаграмма.
Сдерживающим фактором для укрепления американской валюты могут служить ожидания того, что ЕЦБ повысит на текущей неделе процентную ставку до 3.5%, а глава центрального банка Жан-Клод Трише даст понять, что процесс ужесточения кредитной политики может быть продолжен уже в первом квартале будущего года.
Таким образом, несмотря на то, что снижение доллара в последние дни носило односторонний характер, и по мнению некоторых наблюдателей зашло слишком далеко, говорить о серьезном изменении настроений в отношении американской валюты в настоящее время не приходится и, по всей вероятности, после непродолжительного роста продажи доллара возобновятся.
Многочисленные сообщения о слияниях и поглощениях, а также падение цен на нефть более чем на 2%, стали причиной открытия основных фондовых индексов США с повышением и в настоящее время поддерживают рост на Wall Street.

Ордера на покупку, размещенные в области $1.3280/00 оказали поддержку паре, которая в настоящее время вернулась в район $1.3330. Ближайшее сопротивления расположено на $1.3340. Более серьезным представляется вершина восходящего канала $1.3360.

Основные индексы покинули районы сессионных максимумов, однако в настоящее время сохраняют солидные достижения. Снижение цен на нефть и активизация процессов слияний и поглощений являются основными факторами сегодняшнего роста наряду с новыми вливаниями в рынок, что типично для первых дней месяца.

Bank of New York (+$3.73, $39.21) и Mellon Bank (+$2.30, $42.3 сообщили о равноправном слиянии. Стоимость сделки оценивается в $16.5 млрд.

Station Casinos (+$12.21, $81.31) сообщил о получении предложения о покупке за $4.7 млрд.

LSI Logic (-$1.04 до $9.52) сообщил о покупке Agere Systems (+$2.31 до $20.10) за $4 млрд.
Акции Pfizer (-3.78 до $24.08) обвалились на 13% после сообщения о том, что компания прекратила разработку нового экспериментального препарата, предназначенного для снижения уровня холестирола, поскольку смертность пациентов по результатам клинических испытаний превысила ожидания.

Контракт на поставку нефти light crude с поставкой в январе 74 цента до $62.69 за баррель на электронных торгах.

Доходность 10-летних обязательств выросла до 4.45% по сравнению с 4.43% в пятницу.

Аналитики UBS считают, что в 2006 году Европа добилась значительных успехов. Ожидается, что благодаря увеличению инвестиций рост ВВП в 2006 году будет самым большим за шесть лет. Однако в 2007 году, по всей видимости, рост ВВП будет не таким внушительным. В 2007 году замедление в США и более жесткая фискальная и денежная политика приведет к экономическому торможению в Европе.

Покупатели продолжают контролировать ситуацию на рынке и основные индексы в настоящее время торгуются в районах сессионных максимумов. Продолжающееся падение цен на нефть является дополнительным фактором для оптимизма инвесторов. Цена "черного золота" к настоящему времени снизилась на 2.0% и оставляет около $62 за баррель.

Согласно прогнозам аналитиков UBS, в Азии экономическая ситуация очень стабильна. Темпы экономического роста в 2007 году могут даже превысить рост 2006 года. Замедление роста в США и снижением темпов роста экспорта будет компенсировано ростом внутреннего спроса в странах азиатского региона. Также ожидается, что в 2007 году продолжится укрепление азиатских валют, начавшее набирать темп в 2006 году.

Аналитики UBS прогнозируют тяжелый год для экономики США, что приведет к увеличению нестабильности во всем мире. Любые сколько-нибудь значимые политические и экономические события мирового уровня будут вызывать значительные колебания на мировых финансовых рынках.
Несмотря на то, что экспертный прогноз относительно развития США в 2007 году пессимистичнее оценок других специалистов, UBS по-прежнему полагают, что значительный внутренний спрос в США будет поддерживать американскую экономику. Тем не менее, в этой ситуации инвесторы будут более осторожны, и негативные экономические новости или политические события могут приводить к значительным временным спадам или даже кризисам.

Приносим свои искренние извинения за некорректную работу ссылок на графики основных экономических индикаторов.

Недостатки устранены и, надеемся, больше не повторятся.

Аналитики JPMorgan Chase напоминают, что на этой неделе состоятся несколько заседаний центральных банков.
Во вторник состоится заседания Банка Канады. Ожидается, что ставки будут оставлены без изменения на уровне 4.25%.
В среду остоится заседание центрального банка Австралии. Здесь аналитики JPMCтакже не ждуь изменений по ставкам (текущий уровень 6.25%). T
В четверг свои решения объявят центральные банки Новой Зеландии, Еврозоны и Великобритании. Ожидается, что ставки в Новой Зеландии и Британии останутся без изменений (7.25% и 5.00% соответственно. Ставки ЕЦБ будут повышены на 25 базисных пунктов до 3.50%).

В понедельник рынок может открыться без определенной тенденции, поскольку проблемы фармацевтической компании Pfizer могут быть компенсированы многомиллионными сделками по слиянию компаний.
Крупнейшая в мире фармацевтическая компания Pfizer из-за соображений безопасности в субботу остановила выпуск препарата Lipitor, который является самым продаваемым в мире. Действие препарата направлено на уменьшение холестерина в организме.
Другие корпоративные новости.
Bank of New York дал согласие на покупку со стороны Mellon Financial. Сумма сделки составит около $28.4 млрд. В результате слияния будет образована крупнейшая в мире компания по управлению активами.
В понедельник компания LSI Logic заявила о покупке компании по производству полупроводников и программного обеспечения Agere Systems за $4 млрд.
Цены на нефть снижаются, несмотря на то, что социалист Hugo Chavez выиграл президентские выборы в Венесуэле. Его избрание не стало неожиданностью. В США цены на нефть light снизились на 64 цента до $62.79 за баррель. В Лондоне нефть Brent подешевела на 66 центов до $63.96.
В понедельник фондовые рынки Азии закрылись смешано. Фондовые рынки Европы сохраняют нейтралитет.

EUR/USD; $1.3175, $1.3100
USD/JPY; Y116.50

Условия получения 10% бонуса в период с 1 декабря 2006 года по 1 января 2007 года*:

1. Необходимо открыть реальный счет в компании TeleTRADE в сроки указанные выше.
2. Обратиться в офис с устным заявлением о желании зачислить бонус.
3. Получить 10% на открытый счет.
4. Бонус зачисляется на счет клиента.(Это означает, к примеру, при открытии счета на 10000$ баланс будет 11000$)

Подробнее об акции на сайте компании

* Акция действительна на территории Украины. Условия акции необходимо уточнять в представительстве (если Вы клиент офиса) или по запросу mailto: , если открытие счета через Интернет.

Были опубликованы следующие данные:
10:00 Е-12 Индекс цен производителей (PPI), октябрь, г/г 4,0% 4,1% 4,6%
10:00 Е-12 Индекс цен производителей (PPI), октябрь, м/м 0,0% 0,2% -0,5%

В понедельник доллар продолжал постепенно повышаться на предположениях, что ФРС повременит с понижением ставки.
Также повышению доллара способствуют спекуляции по поводу того, что ноябрьский отчет по занятости в США покажет увеличение количества новых рабочих мест. Ожидается, что к работе приступили 105,000 человек, по сравнению с 92,000 в октябре.
Также в понедельник иена по отношению к евро упала до отметки 154.18 за евро, что стало минимальным уровнем со времени введения евро в январе 1999 года.
Напомним, что в прошлом месяце доллар подешевел на слухах, что Федеральный Резерв в следующем году прибегнет к сокращению ставок, тогда как ЕЦБ и Банк Японии продолжат ужесточать монетарную политику.
Вышедший отчет показал, что индекс деловой активности в строительном секторе Британии , который составляет около 6% ВВП, в ноябре продолжил снижение. По данным Исследовательского института спроса и предложения (CIPS) индекс деловой активности менеджеров по закупкам упал до 54,8 с максимума за два с половиной года, установленного в октябре 58,1.
Еще один отчет показал снижение индекса цен производителей в Еврозоне. Однако, заметного влияния на рынок эти новости не оказали.

EUR/USD после достижения поддержки $1.3280 вернулся в район $1.3320. После этого курс стабилизировался в узком диапазоне $1.3300/20.
GBP/USDпосле тестирования поддержки $1.9720 вновь начал повышаться. В результате курс стабилизировался в диапазоне $1.9760/90.
USD/JPY оставался в диапазоне Y115.40/80.

Сегодня день обещает быть относительно спокойным. Новостей из США, которые могли бы повлиять на рыночные настроения, не ожидается, так что торги будут определяться технической картиной.

Переизбранный на второй срок президент Венесуэлы Уго Чавес намерен добиваться от ОПЕК поддержания высоких цен на нефть. Такое заявление сделал накануне министр энергетики и нефти Венесуэлы Рафаэль Рамирес.
По словам министра, он уже проводит консультации с министрами стран ОПЕК с целью достижения консенсуса относительно дальнейшего сокращения нефтедобычи на 500 тыс. баррелей в день. Данный вопрос, как ожидается, будет рассмотрен на следующем заседании ОПЕК, которое состоится 14 декабря 2006г. в столице Нигерии Абудже.
На протяжении последних восьми лет Каракас оставался активным сторонником политики высоких цен на "черное золото". Венесуэла не уставала призывать Организацию стран-экспортеров нефти регулировать нефтяные поставки на мировой рынок так, чтобы не допускать снижения цены ниже отметки $50 за баррель.

Колебания курса евро больше не выводят из равновесия немецкую экономику. Как сообщает DW, местные предприятия научились быстрее реагировать на изменение макроэкономических факторов, считают эксперты.
Рост курса евро, который на прошедшей неделе достиг психологической отметки 1,3 доллара США, не оказывает негативного эффекта на экономику Германии. По мнению председателя Союза немецких промышленников (BDI) Jürgen Thumann, даже если обменный курс вырастет еще на несколько центов, конкурентоспособности Германии это серьезной угрозы не представляет.
Повод для беспокойства у немецких предпринимателей появился бы, если бы курс начал меняться скачкообразно, считает Thumann. "Например, если бы за считанные дни евро подорожал до $1,4 или $1,5, у немецкой промышленности начались бы проблемы".
Эксперты банка WestLB, однако, считают, что подорожание евро на 10% не пройдет бесследно для немецких компаний, даже если это произойдет постепенно. Если обменный курс достигнет $1,4 США, то прибыль до вычета налогов компаний, входящих в Dax, снизится, в среднем, на 6%.
Тем не менее, эксперты предсказывают хорошие перспективы на текущий и следующий год большинству крупных немецких предприятий.

Соотношение между спросом и предложением на мировом рынке нефти все более разбалансировано. Такое мнение сегодня высказал генеральный секретарь ОПЕК Мохаммед Баркиндо.
Баркиндо отметил, что ОПЕК находится в процессе "принятия вызова от рынка, который явно и стабильно теряет баланс после почти трех лет очень высокого роста". "На данный момент нашей целью будет обеспечение восстановления баланса, и поэтому мы больше следим за уровнем запасов и их будущих перспективах, чем за ценами", - подчеркнул он.
Многие члены ОПЕК поддерживают очередное снижение квот на добычу нефти 14 декабря. "Сейчас мы не ориентируемся по уровням цен. Однако цена доллара для нас значительно важна", - сказал глава картеля.

EUR/USD; $1.3175, $1.3100
USD/JPY; Y116.50

Доллар отошел от 20-месячных минимумов по отношению к евро на предположениях, что ФРС повременит с понижением ставки. В прошлом месяце доллар подешевел против евро на слухах, что Федеральный Резерв в следующем году прибегнет к сокращению ставок, тогда как ЕЦБ и Банк Японии продолжат ужесточать монетарную политику. В своем выступлении 2 декабря второе лицо в ФРС после главы Бена Бернанке Donald Kohn заявил, что вероятность роста инфляции остается в силе.
"Тот негатив, который мы наблюдали по отношению к доллару в последние недели, может быть несколько преувеличен", - говорит Jeremy Stretch, Rabobank Groep. "Да, ставки в следующем году будут снижены, но, скорее, во втором полугодии, а не в первом".
Также повышению доллара способствуют спекуляции по поводу того, что ноябрьский отчет по занятости в США покажет увеличение количества новых рабочих мест. Ожидается, что к работе приступили 105,000 человек, по сравнению с 92,000 в октябре.
"Есть вероятность, что в ожидании отчета доллар немного купят", - считает Nobuaki Tani, Resona Bank Ltd. "Кроме того, абсолютное лидерство в вопросе уровня ставок продолжает поддерживать американскую валюту".
Однако, рост доллар может быть ограничен ожиданием повышения ставок ЕЦБ. Напомним, что заседания центрального банка Европы состоится на этой неделе. Глава ЕЦБ Jean-Claude Trichet также может готовить почву для последующих повышений, которые, вероятно, состоятся в первом квартале будущего года.
Также в понедельник тена по отношению к евро упала до отметки 154.18 за евро, что стало минимальным уровнем со времени введения евро в январе 1999 года.

Руководство крупнейшего сталелитейного концерна Германии ThyssenKrupp решило увеличить дивиденды своим акционерам. Как сообщает DW, поводом стали хорошие финансовые показатели, с которыми компания завершила текущий финансовый год. Рост прибыли составил почти 60%, а выручка выросла примерно на 10%. Такие данные в пятницу представил ThyssenKrupp. Напомним, что конъюнктура на мировом рынке на сегодняшний день сложилась, действительно, благоприятная. Крупнейшим потребителем и производителем стали по-прежнему остается Китай.

Индекс деловой активности в строительном секторе Британии , который составляет около 6% ВВП, продолжил снижение в ноябре.
По данным Исследовательского института спроса и предложения (CIPS) индекс деловой активности менеджеров по закупкам упал до 54,8 с максимума за два с половиной года, установленного в октябре 58,1.

Уровень сопротивления 3: Y117.10
Уровень сопротивления 2: Y116.50
Уровень сопротивления 1: Y116.00
Текущая цена Y115.71
Уровень поддержки 1: Y115.00
Уровень поддержки 2: Y114.40
Уровень поддержки 3: Y113.40
Комментарий. Курс остается вблизи важного сопротивления на Y116.00 (верхняя граница нисходящего с 17 ноября канала), преодоление которого откроет дорогу на Y116.50, а затем – к Y117.10. Важный уровень поддержки находится в области пятничных минимумов на Y115.00, а далее – в районе нижней границы канала на Y114.40. Пробитие последнего ускорит продажи доллара и сделает возможным тестирование Y113.40.

Уровень сопротивления 3: Chf1.2200
Уровень сопротивления 2: Chf1.2140
Уровень сопротивления 1: Chf1.2020
Текущая цена Chf1.1964
Уровень поддержки 1: Chf1.1900
Уровень поддержки 2: Chf1.1820
Уровень поддержки 3: Chf1.1780
Комментарий. Курс остается под давлением. Важным уровнем поддержки остается Chf1.1900 (пятничные минимумы). Взятие этого уровня увеличит потери доллара до Chf1.1820, а затем – к канальной линии поддержки от 17 ноября на Chf1.1780. Важное сопротивление представлено верхней границе канала на Chf1.2020, преодоление которой улучшит краткосрочные перспективы доллара и сделает возможным восстановление к Chf1.2140, а затем – к Chf1.2200.

Уровень сопротивления 3: $2.000
Уровень сопротивления 2: $1.9920
Уровень сопротивления 1: $1.9860
Текущая цена $1.9754
Уровень поддержки 1: $1.9720
Уровень поддержки 2: $1.9660
Уровень поддержки 3: $1.9580
Комментарий. Курс продолжает корректироваться. Ближайшая поддержка расположена на $1.9720, далее – на $1.9660. Важным является район нижней границы восходящего с 17 ноября канала на $1.9580, пробитие которого увеличит коррекционное снижение фунта. Достойное сопротивление дальнейшему удорожанию стерлинга может оказать канальная линия сопротивления на $1.9860. Промежуточный уровень отмечается на $1.9920, преодоление которого откроет дорогу на $2.0000.

Уровень сопротивления 3: $1.3520
Уровень сопротивления 2: $1.3420
Уровень сопротивления 1: $1.3350
Текущая цена $1.3301
Уровень поддержки 1: $1.3260
Уровень поддержки 2: $1.3140
Уровень поддержки 3: $1.3080
Комментарий. Курс остается недалеко от пятничных максимумов в области $1.3345/50, где расположено ближайшее сопротивление. Более важной является канальная линия сопротивления от 21 ноября на $1.3420. Ключевым техническим уровнем представляется $1.3520 – верхняя граница восходящего с 27 ноября 2005 года тренда. Ближайшая поддержка расположена в области нижней границы канала на $1.3260. Ее пробитие может привести к углублению коррекции и снижению курса до $1.3140 (23.6% роста от $1.2800 до $1.3345), а далее – к 50% Фибо на $1.3080.

Ураган, листву
Сорвав, в роще бамбука
На время заснул

Аналитики MizuhoBank говорят: «Пара упала ниже 26-недельной MA, однако пока остается выше тонкого недельного облака Ichimoku. В настоящее время доллар лишь незначительно перепродан, а momentum носит стабильный медвежий характер. Сегодня ожидается продолжение торговли в диапазоне Y115.00/Y116.00, и если на этой неделе курс останется ниже Y117.00, давление должно усилиться и отправить пару в область Y114.00.» Банк рекомендует продавать на Y115.75. Сохранять возможность усредниться на Y116.20. Стоп значительно выше Y116.50. Краткосрочная цель Y115.00. Следующая цель Y114.00.

Аналитики MizuhoBankговорят: «Пара продолжает устанавливать новые максимумы, невиданные с тех пор, как фунт вышел из ERM в 1992 году. Сегодня и всю неделю ожидается консолидация ниже $1.9900 на фоне значительных курсовых колебаний. Снижение ниже $1.9200 маловероятно.» Банк рекомендует покупать на $1.9750/$1.9700. Стоп ниже $1.9540. Краткосрочная цель $1.9850/$1.9880.

Аналитики MizuhoBank отмечают: «Пара продемонстрировала мощное двухнедельное ралли, пытаясь наверстать упущенное во время шестимесячной консолидации. Теперь евро очень сильно перекуплен, однако утром почти достиг нашей второй цели $1.3400. В ближайшие пару дней ожидается торговля на текущих уровнях.» Банк рекомендует покупать на $1.3300. Сохранять возможность усредниться на $1.3250. Стоп ниже $1.3100. Краткосрочная цель $1.3370/$1.3400.

EUR

Ордера на покупку: $1.3300, $1.3280.

Ордера на продажу: $1.3365/70, $1.3395/00, $1.3420, $1.3450, $1.3480.

JPY

Ордера на покупку:Y115.00/95, Y114.80, Y114.45, Y114.00.

Ордера на продажу: Y115.80, Y116.40/50.

GBP

Ордера на покупку: $1.9765/45, $1.9715/00, $1.9685/80.

Ордера на продажу: $1.9840/50, $1.9895/05.

EUR/GBP торгуется на stg0.6731. Ордера на покупку остаются на stg0.6730, более крупные – на stg0.6715. Ордера на продажу расположены в области stg0.6745/50, более крупные – на stg0.6765/70.

Основным событием текущей недели с уверенностью можно назвать отчет по занятости в США за ноябрь. Вниманию инвесторов также будут представлены сервисный индекс ISM, предварительные оценки потребительского настроения за декабрь от Университета Мичиган и заводские заказы. В целом, неделя не будет так насыщена экономическими отчетами, как неделя уходящая.

Во вторник будут опубликованы пересмотренные данные по производительности за III квартал. Ожидается рост показателя на 0.6% с 0.0%. Внимание инвесторов, однако, будет сосредоточено на сервисном индексе ISMISM service диаграмма после того, как сегодня производственный индекс этого института неожиданно упал под отметку в 50 пунктов. Также в этот день выйдет отчет о заводских заказах за октябрь. Ожидается снижение показателя на 4.2% после роста на 2.1% месяцем ранее.

В четверг министерство труда США опубликует традиционный отчет по заявкам на пособие по безработице. Ожидается снижение показателя до 320К после неожиданного роста на этой неделе до 357К.

Наиболее интересным днем недели станет пятница. Согласно прогнозу аналитиков, занятость в ноябре выросла на 115К после 92К в октябре Payrolls (К) диаграмма. Уровень безработицы Unemployment диаграмма останется прежним, на уровне 4.4%. Отдельный отчет предоставит предварительные оценки ситуации в потребительском секторе от Университета Мичиган Michigan sent. Index диаграмма. Ожидается снижение индекса до 91 пп против 92.1.

На европейском континенте основными событиями новой недели станут заседания ЕЦБ и Банка Англии по ставкам. Среди статистических данных стоит отметить выход инфляционных показателей и отчета по розничным продажам Еврозоны. Также стоит обратить внимание на сервисный PMI Италии, Франции, Германии и Еврозоны. Отчет по промышленному производству Британии сможет повлиять на динамику фунта стерлингов.

Япония предоставит отчет по ведущим экономическим индикаторам, а также пересмотренные оценки роста ВВП в III квартале и заказы в обрабатывающей промышленности.

1.Цены в последнее время выросли, но рынок по-прежнему перенасыщен.

2.Цены должны быть выше текущего уровня.

3.Мировая экономика может нормально функционировать с нефть в $60/баррель.

EUR/JPY показал максимумна Y154.18, после чего вернулся к Y154.00. Сильный уровень поддержки отмечается на Y153.75/70. Стопы отмечаются выше Y154.20, на подходе к сопротивлению на Y154.65 и Y155.55.

Спекуляции относительно того, что Банк Японии будет медленнее повышать процентные ставки, чем ЕЦБ, привел иену к новым историческим минимумам по отношению к евровалюте (Y154.18).Иена снизилась против 15 из 16 мировых валют после отчета правительства, согласно которому расходы компаний на деловые инвестиции в третьем квартале оказались ниже прогнозов, ослабив ожидания повышения ставки центральным банком на 0,25%. Бизнес-инвестиции выросли на 12% за 3 квартал, в то время как министерство финансов прогнозировало рост на 5,3%. Отчет 1 декабря показал, что базовый индекс цен вырос всего лишь на 0,1%.
"Японские инвесторы уже пресытились нулевой процентной ставкой в Японии,- сказал Юуки Сакурай, главный менеджер по инвестиционному планированию из Fukoku Mutual Life Insurance Co. в Токио. - Мы постоянно вкладываем деньги заграницей".

EUR/USDоставался в диапазоне $1.3315/35.

GBP/USDторговался в области $1.9780/10.

USD/JPYне выходил за пределы Y115.35/68.

На европейской сессии будет опубликован отчет о ценах производителей еврозоны, который может оказать временное влияние на динамику евровалюты.

JijiPress сообщает, что квартальный обзор Банка Японии Tankan, вероятно, покажет небольшое улучшение настроений японских промышленников. Согласно опросу аналитиков, индекс поднимется до 25.4 против 24 за предыдущий квартал.

FinancialTimes

Коррупция бросает тень на богатую ресурсами Россию.

Вне сферы природных ресурсов крупнейшие сложности, с которыми сталкивается иностранный бизнес в России, – это волокита и коррупция. Запутанный путь к получению разрешений и лицензий создает для чиновников возможность взяточничества.

BerlinerZeitung

Девять центов за час работы.

Нищенские зарплаты, отравления, 13-часовые смены, отсутствие выходных – условия работы на заводах поставщиков таких крупнейших производителей сотовых телефонов, как Nokia, LG, Motorola, Samsung и Sony Ericsson, близки к катастрофе.

Deutsche Welle

Немцы присматриваются к налоговой стратегии Восточной Европы.

Идея единого подоходного налога с низкой ставкой родилась в США, но была успешно реализована в странах Восточной Европы. В Германии она не прижилась, однако глобализация заставит немцев пересмотреть свои взгляды.

Бум на немецком рынке временного трудоустройства.

С октября 2006 года уровень безработицы в Германии держится на рекордно низком уровне – менее 4 миллионов человек. Среди причин – смягчение трудового законодательства и оживление в ряде отраслей.

BBC

Лайнер A350 получил зеленый свет.

Концерн EADS, которому принадлежит европейский авиапроизводитель Airbus, одобрил проект создания среднефюзеляжного пассажирского реактивного самолета A350, рассчитанного на дальние маршруты. Проект оценивается в 10 млрд. евро; на совете директоров EADS было объявлено, что большую часть финансирования концерн возьмет на себя. Правда, для этого компании придется отыскать немалые свободные средства, которых в последнее время у EADS не хватает из-за затянувшихся два года проволочек с поставками заказчикам суперлайнера A380.

СПИД "деформирует" рынок труда.

Более миллиона рабочих мест теряется в мире каждый год из-за распространения ВИЧ-СПИДа, причем большинство из них приходится на страны Африки к югу от Сахары. Во многих странах вирус иммунодефицита человека попросту деформирует рынок труда, говорится в докладе Международной организации труда (МОТ), обнародованном 1 декабря, когда в мире отмечался День борьбы со СПИДом.

«Отчет ISM стал дополнительным доказательством замедления экономического роста в США», говорит MatthewStrauss, ведущий валютный стратег RBCCapitalMarketsInc. «Вероятность снижения ставки ФРС в I квартале значительно выросла, что оказывает дополнительно давление на доллар».

Падение американской валюты продолжается вторую неделю подряд, причем в пятницу курс обновил минимумы: 20-ти месяцев по отношению к евро ($1,3344), 14-ти лет против британского фунта ($1,9843) и 1-го квартала к японской иене (Y114,97). За последние 2 недели американская валюта подешевела на 3.8%. Основное давление на курс по-прежнему оказывают спекуляции на тему грядущего снижения процентных ставок ФРС Federal Funds 25 years диаграмма

Federal Funds 50 years диаграмма, которые активизировались после выхода очередного блока разочаровывающих экономических данных. В настоящий момент вероятность снижения основной ставки рефинансирования Федеральным резервом на заседании в марте оценивается рынком фьючерсов в 100%. Доллар остался под давлением даже после того, как управляющий ФРБ Чикаго Майкл Москоу заявил, что темпы роста ВВП в следующем году могут достичь 3%, а для ограничения роста инфляции может понадобиться повышение процентных ставок.

Тревожным сигналом в отношении состояния крупнейшей мировой экономики стало снижение потребительских настроений Consum. Confidence диаграмма в ноябре до 102,9 пунктов по сравнению с 105,4 пп месяцем ранее (прогноз 106,0 пп). Поддержку доллару не смог оказать даже сильный отчет по ВВП США, который показал, что темпы роста экономики США в III квартале GDP q/q диаграмма составили +2,2% против предварительных оценок в +1,6%. Новая волна продаж доллара захлестнула рынок в четверг, когда отчет ChicagoPMIChicago PMI диаграмма показал неожиданное ослабление производственной активности в регионе до 49,9 пунктов. В последний раз показатель можно было наблюдать ниже отметки в 50,0 пп в апреле 2003 года. В пятницу Институт управления поставками (ISM) заявил, что индекс производственной активности ISMmanuf. диаграмма упал в ноябре до 49.5 пунктов, что также ниже рубежа в 50 пунктов, который говорит об устойчивости ситуации в секторе.

Стремительное ралли единой валюты происходило не только по причине медвежьих настроений рынка по доллару. Официальные представители ряда стран еврозоны не высказали серьезной озабоченности недавним укреплением евро, что и стало основной причиной покупок курса. Кроме того, опубликованный в четверг ноябрьский отчет зафиксировал рост инфляции в еврозоне на 1,8% г/г против 1,6% г/г в октябре, а темпы роста экономики в регионе ускорились до +0,6% против +0,6% в III квартале. Это предполагает, что ЕЦБ может повысить процентную ставку в декабре до 3,5%. В пятницу евро взлетел к экстремумам после сообщения о том, что ЕЦБ, якобы, устраивает курс евро на $1.30. Согласно источникам центрального банка, пожелавшим остаться неизвестными, курсовой ориентир у ЕЦБ составляет $1.50-$1.55.

Британский фунт стерлингов обновил в пятницу 14-летние вершины на ожиданиях дальнейшего повышения стоимости кредитов в Великобритании в начале будущего года. Поддержку фунту оказал отчет Национального общества строителей, который засвидетельствовал рост цен на жилье максимальными с февраля 2005 года темпами. Аналитики полагают, что фунт направляется к психологически важному рубежу в $2,000, где курс в последний раз торговался 9 сентября 1992 года.

Параллельно с падением к рекордным минимумам против евровалюты, японская иена заметно укрепила свои позиции по отношению к доллару после того, как в среду вышел отчет по промышленному производству страны, который значительно превысил прогнозы аналитиков (+1,6% против прогноза в -0,4%). Однако в пятницу позиции иены слегка ослабели после того, как правительственный отчет показал рост инфляции в ноябре на 0,1%, в то время как аналитики прогнозировали +0.2%.

Японские государственные облигации закрылись со значительным повышением, после данных о росте затрат японскими компаниями, который носит более медленный характер, чем во втором квартале. Данные по затратам корпораций говорят о том, что пересмотреный показатель ВВП, который должен выйти в пятницу, окажется меньше, чем прогнозируемая цифра. Доходность по 10-летним облигациям осталась неизменной с пятницы: 1.600%.

Доходность по 5-летним займам упала с 1.165% до 1.160%, доходность по двухлетним облигациям снизилась с 0.800% до 0.795%. Доходность по "бельветеровской" 20-летней облигации упала с 2.040 до 2.030.

Золото выросло в понедельник на фоне продолжающихся потерь со стороны доллара против евро, так как слабые данные по производству в США усилили ожидания по поводу сокращения процентной ставки со стороны ФРС в следующем году. Золото на споте торговалось на уровне $647.10 за унцию.

«Мы пессимистично настроены по доллару», говорит DavidDurrant, стратег по инвестициям JuliusBaerInvestmentManagement. «Сейчас все данные по американской экономике разочаровывают».

«Темпы экономического роста в США замедляются, что усугубляет ситуацию с долларом», говорит GregGibbs, валютный стратег ABNAmroHoldingNV. «Доллар продолжит ослабевать до Y114 и $1.35», добавляет Gibbs.

Цены на нефть закрылись в пятницу на уровне $63 за баррель из-за того, что трейдеры озабочены холодной погодой в США и возможными сокращениями производства со стороны ОПЕК.

Цена на Light Sweet Crude для январских поставок выросла на 30 центов до $63.43 за баррель на NYMEX. Нефть марки Brent закрылась на уровне $64.62, с повышением на 36 центов, на Лондонской фьючерсной бирже.

USD/JPY начал новую неделю восстановлением из области пятничных минимумов на Y115.00. Покупки японских импортеров позволили курсу подняться к Y115.70. Аналитики говорят о том, что несколько крупных японских банков могут в ближайшее время начать покупки доллара.

Уровень сопротивления 3: Y117.10

Уровень сопротивления 2: Y116.50

Уровень сопротивления 1: Y116.00

Текущая цена Y115.71

Уровень поддержки 1: Y115.00

Уровень поддержки 2: Y114.40

Уровень поддержки 3: Y113.40

Комментарий. Курс приближается к важному сопротивлению на Y116.00 (верхняя граница нисходящего с 17 ноября канала), преодоление которого откроет дорогу на Y116.50, а затем – к Y117.10. Важный уровень поддержки находится в области пятничных минимумов на Y115.00, а далее – в районе нижней границы канала на Y114.40. Пробитие последнего ускорит продажи доллара и сделает возможным тестирование Y113.40.

Уровень сопротивления 3: Chf1.2200

Уровень сопротивления 2: Chf1.2140

Уровень сопротивления 1: Chf1.2020

Текущая цена Chf1.1944

Уровень поддержки 1: Chf1.1900

Уровень поддержки 2: Chf1.1820

Уровень поддержки 3: Chf1.1780

Комментарий. Курс остается под давлением, хотя торгуется выше важной зоны поддержки Chf1.1900 (пятничные минимумы). Взятие этого уровня увеличит потери доллара до Chf1.1820, а затем – к канальной линии поддержки от 17 ноября на Chf1.1780. Важное сопротивление представлено верхней границе канала на Chf1.2020, преодоление которой улучшит краткосрочные перспективы доллара и сделает возможным восстановление к Chf1.2140, а затем – к Chf1.2200.

Уровень сопротивления 3: $2.000

Уровень сопротивления 2: $1.9920

Уровень сопротивления 1: $1.9860

Текущая цена $1.9784

Уровень поддержки 1: $1.9720

Уровень поддержки 2: $1.9660

Уровень поддержки 3: $1.9580

Комментарий. Курс продолжает корректироваться после достижения в пятницу максимумов последних 14 лет. Ближайшая поддержка расположена на $1.9720, далее – на $1.9660. Важным является район нижней границы восходящего с 17 ноября канала на $1.9580, пробитие которого увеличит коррекционное снижение фунта. Достойное сопротивление дальнейшему удорожанию стерлинга может оказать канальная линия сопротивления на $1.9860. Промежуточный уровень отмечается на $1.9920, преодоление которого откроет дорогу на $2.0000.

Уровень сопротивления 3: $1.3520

Уровень сопротивления 2: $1.3420

Уровень сопротивления 1: $1.3350

Текущая цена $1.3321

Уровень поддержки 1: $1.3260

Уровень поддержки 2: $1.3140

Уровень поддержки 3: $1.3080

Комментарий. Курс сохраняет оптимистический тон, торгуясь недалеко от пятничных максимумов в области $1.3345/50, где расположено ближайшее сопротивление. Более важной является канальная линия сопротивления от 21 ноября на $1.3420. Ключевым техническим уровнем представляется $1.3520 – верхняя граница восходящего с 27 ноября 2005 года тренда. Ближайшая поддержка расположена в области нижней границы канала на $1.3260. Ее пробитие может привести к углублению коррекции и снижению курса до $1.3140 (23.6% роста от $1.2800 до $1.3345), а далее – к 50% Фибо на $1.3080.

Как сообщил в субботу представитель Организации стран-экспортеров нефти, Саудовская Аравия и некоторые другие члены картеля призывают к дополнительному сокращению добычи, чтобы сбалансировать рынок, однако остальные выступают против этого, поскольку цены на нефть вернулась выше $60 за баррель. "Некоторые страны, которые опасаются по поводу перенасыщения рынка в первом квартале и говорят о необходимости дополнительного сокращения поставок. Эти страны, в число которых входит Саудовская Аравия, в качестве главного фактора рассматривают объем запасов на рынке, а не уровень цен, устанавливаемый в ходе свободной торговли", - отметил представитель ОПЕК. "Однако есть некоторые участники ОПЕК, которые следят только за ценами на нефть, а не за фундаментальными показателями. Эти страны могут не согласиться с предложением по сокращению поставок", - добавил он. Окончательное решение относительно уровня добычи будет принято на следующем заседании картеля 14 декабря в Нигерии, сказал представитель картеля. Напомним, на внеочередном заседании в октябре картель принял решение с 1 ноября понизить поставки нефти на 1.2 миллиона баррелей в сутки с целью остановить падение цен. "Рынок перенасыщен, и уровень запасов превышает норму, - сказал представитель ОПЕК. - Мы хотим добиться существенного сокращения запасов в первом квартале. Мы хотим, чтобы рынок развивался по стандартной модели".

Ранее министр нефтяной промышленности Саудовской Аравии говорил, что для поддержания баланса на мировом рынке нефти необходимо сократить запасы на 100 миллионов баррелей.

High Low Close
EUR/USD 1.3345 1.3218 1.3330
USD/JPY 116.36 114.98 115.31
GBP/USD 1.9662 1.9647 1.9654
USD/CHF 1.2005 1.1900 1.1930

EUR/JPY 154.06 153.03 153.73
EUR/GBP 0.6738 0.6714 0.6729
GBP/JPY 229.03 227.14 228.34
GBP/CHF 2.3660 2.3535 2.3622

Nikkei-225 +8.76 (+0.1%) 16321.78
FTSE-100 -27.3 (-0.5%) 6021.50
DAX -81.05 (-1.3%) 6241.13
DJA -27.80 (-0.23%) 12194.13
Nasdaq -18.56 (-0.76%) 2413.21
S&P -3.92 (-0.28%) 1396.71
US10YT +101 16/32 +7/32 4.43%
OIL (NYM) +0.30 (+0.47%) $63.43

10:00Еврозона, PPI (октябрь), м/м0.2% -0.5%

10:00Еврозона, PPI (октябрь), г/г4.1% 4.6%