Новости и прогнозы: валютный рынок от 01-12-2006

Падение американской валюты продолжается вторую неделю подряд, причем в пятницу курс обновил минимумы: 20-ти месяцев по отношению к евро ($1,3344), 14-ти лет против британского фунта ($1,9843) и 1-го квартала к японской иене (Y114,97). За последние 2 недели американская валюта подешевела на 3.8%. Основное давление на курс по-прежнему оказывают спекуляции на тему грядущего снижения процентных ставок ФРС Federal Funds 25 years диаграмма

Federal Funds 50 years диаграмма, которые активизировались после выхода очередного блока разочаровывающих экономических данных. В настоящий момент вероятность снижения основной ставки рефинансирования Федеральным резервом на заседании в марте оценивается рынком фьючерсов в 100%. Доллар остался под давлением даже после того, как управляющий ФРБ Чикаго Майкл Москоу заявил, что темпы роста ВВП в следующем году могут достичь 3%, а для ограничения роста инфляции может понадобиться повышение процентных ставок.

Тревожным сигналом в отношении состояния крупнейшей мировой экономики стало снижение потребительских настроений Consum. Confidence диаграмма в ноябре до 102,9 пунктов по сравнению с 105,4 пп месяцем ранее (прогноз 106,0 пп). Поддержку доллару не смог оказать даже сильный отчет по ВВП США, который показал, что темпы роста экономики США в III квартале GDP q/q диаграмма составили +2,2% против предварительных оценок в +1,6%. Новая волна продаж доллара захлестнула рынок в четверг, когда отчет ChicagoPMIChicago PMI диаграмма показал неожиданное ослабление производственной активности в регионе до 49,9 пунктов. В последний раз показатель можно было наблюдать ниже отметки в 50,0 пп в апреле 2003 года. В пятницу Институт управления поставками (ISM) заявил, что индекс производственной активности ISMmanuf. диаграмма упал в ноябре до 49.5 пунктов, что также ниже рубежа в 50 пунктов, который говорит об устойчивости ситуации в секторе.

Стремительное ралли единой валюты происходило не только по причине медвежьих настроений рынка по доллару. Официальные представители ряда стран еврозоны не высказали серьезной озабоченности недавним укреплением евро, что и стало основной причиной покупок курса. Кроме того, опубликованный в четверг ноябрьский отчет зафиксировал рост инфляции в еврозоне на 1,8% г/г против 1,6% г/г в октябре, а темпы роста экономики в регионе ускорились до +0,6% против +0,6% в III квартале. Это предполагает, что ЕЦБ может повысить процентную ставку в декабре до 3,5%. В пятницу евро взлетел к экстремумам после сообщения о том, что ЕЦБ, якобы, устраивает курс евро на $1.30. Согласно источникам центрального банка, пожелавшим остаться неизвестными, курсовой ориентир у ЕЦБ составляет $1.50-$1.55.

Британский фунт стерлингов обновил в пятницу 14-летние вершины на ожиданиях дальнейшего повышения стоимости кредитов в Великобритании в начале будущего года. Поддержку фунту оказал отчет Национального общества строителей, который засвидетельствовал рост цен на жилье максимальными с февраля 2005 года темпами. Аналитики полагают, что фунт направляется к психологически важному рубежу в $2,000, где курс в последний раз торговался 9 сентября 1992 года.

Параллельно с падением к рекордным минимумам против евровалюты, японская иена заметно укрепила свои позиции по отношению к доллару после того, как в среду вышел отчет по промышленному производству страны, который значительно превысил прогнозы аналитиков (+1,6% против прогноза в -0,4%). Однако в пятницу позиции иены слегка ослабели после того, как правительственный отчет показал рост инфляции в ноябре на 0,1%, в то время как аналитики прогнозировали +0.2%.

Основным событием будущей недели с уверенностью можно назвать отчет по занятости в США за ноябрь. Вниманию инвесторов также будут представлены сервисный индекс ISM, предварительные оценки потребительского настроения за декабрь от Университета Мичиган и заводские заказы. В целом, неделя не будет так насыщена экономическими отчетами, как неделя уходящая.

Во вторник будут опубликованы пересмотренные данные по производительности за III квартал. Ожидается рост показателя на 0.6% с 0.0%. Внимание инвесторов, однако, будет сосредоточено на сервисном индексе ISMISM service диаграмма после того, как сегодня производственный индекс этого института неожиданно упал под отметку в 50 пунктов. Также в этот день выйдет отчет о заводских заказах за октябрь. Ожидается снижение показателя на 4.2% после роста на 2.1% месяцем ранее.

В четверг министерство труда США опубликует традиционный отчет по заявкам на пособие по безработице. Ожидается снижение показателя до 320К после неожиданного роста на этой неделе до 357К.

Наиболее интересным днем недели станет пятница. Согласно прогнозу аналитиков, занятость в ноябре выросла на 115К после 92К в октябре Payrolls (К) диаграмма. Уровень безработицы Unemployment диаграмма останется прежним, на уровне 4.4%. Отдельный отчет предоставит предварительные оценки ситуации в потребительском секторе от Университета Мичиган Michigan sent. Index диаграмма. Ожидается снижение индекса до 91 пп против 92.1.

На европейском континенте основными событиями новой недели станут заседания ЕЦБ и Банка Англии по ставкам. Среди статистических данных стоит отметить выход инфляционных показателей и отчета по розничным продажам Еврозоны. Также стоит обратить внимание на сервисный PMI Италии, Франции, Германии и Еврозоны. Отчет по промышленному производству Британии сможет повлиять на динамику фунта стерлингов.

Япония предоставит отчет по ведущим экономическим индикаторам, а также пересмотренные оценки роста ВВП в III квартале и заказы в обрабатывающей промышленности.

10:00Еврозона, PPI (октябрь), м/м0.2% -0.5%

10:00Еврозона, PPI (октябрь), г/г4.1% 4.6%

Global Crown Capital понизилрейтинг OmniVision OVTI с Overweight до Neutral.

Piper Jaffray понизилрейтинг Pier 1 Imports PIR с Outperform до Market Perform.

Prudential понизилрейтинг EDS EDS с Overweight до Neutral.

Prudential понизилрейтинг NASDAQ NDAQ с Overweight до Underweight.

Friedman Billings понизилрейтинг Swift Energy SFY с Outperform до Mkt Perform.

Cowen & Co повысилрейтинг Pfizer PFE с Underperform до Neutral.

Bear Stearns повысилрейтинг Chevron CVX с Underperform до Peer Perform.

Piper Jaffray повысилрейтинг National Semi NSM с Market Perform до Outperform.

Lehman Brothers повысилрейтинг Sonus Networks SONS с Equal-weight до Overweight.

Давление на рынке по-прежнему присутствует, причем ситуация напоминает понедельник, когда закрытие позиций привело к масштабному падению «голубыхфишек». Сегодня поводом для продаж послужил слабый отчет о производственной активности ISM, который усилил спекуляции относительно замедления темпов экономического роста в США.

ИнвесторКиркКиркорянпродалсвоюдолюв General Motors Corporation.

HomeDepot, Incможет стать целью поглощения, сообщает NewYorkPost.

WarnerMusicGroupCorpопубликовал квартальный отчет, показав рост прибыли, но продажи снизились по сравнению с прошлым годом.

Руководство крупнейшего сталелитейного концерна Германии ThyssenKrupp решило увеличить дивиденды своим акционерам. Поводом стали хорошие финансовые показатели, с которыми компания завершилатекущий финансовый год. Рост прибыли составил почти 60%, а выручка выросла примерно на 10%. Такие данные в пятницу представил ThyssenKrupp. Напомним, что конъюнктура на мировом рынке на сегодняшний день сложилась, действительно, благоприятная. Крупнейшим потребителем и производителем стали по-прежнему остается Китай.

Правительство Италии, которому принадлежит почти половина акций авиакомпании Alitalia, по всей видимости, планирует продать часть свого пакета – 50%. К концу января уже при непосредственном участии нового крупного акционера будет предложен план реструктуризации компании. Ставка, как заявило итальянское правительство, будет сделана на стратегический альянс. На сегодняшний день переживающая тяжелейший кризис итальянская авиакомпания уже имеет, по крайней мере, одного потенциального инвестора. Напомним, что на повестке дня франко-нидерландского альянса Air France-KLM давно стоит слияние с итальянским конкурентом. Однако в качестве непременного условия для совершения такой сделки лидер европейской гражданской авиации выдвинул приватизацию Alitalia. Правительство Италии во главе с премьер-министром Романо Проди, похоже, все же согласилось пойти навстречу.

USD/JPY, ранее упав к минимумам в области Y115.00 в связи с сокращением коротких позиций в преддверии выходных, скорректировался выше, однако по словам дилеров, на этой коррекции продают азиатские счета. Ордера на покупку японских страховых компаний и импортеров остаются в районе Y115, при этом некоторые дилеры ожидают продолжения нисходящего движения пары в направлении Y114.00 на следующей неделе. Стратеги из Goldman Sachs рекомендуют открывать короткие позиции по USD/JPY около нынешних уровней со стопом выше Y117.00, отмечая, что "распродажа доллара достигла той фазы, когда многие кроссы йены достигли уровня значительной недооцененности".

Ситуация на WallStreet остается под контролем медведей. Восстановление цен на нефть поддержало энергетический сектор, что помогло «голубым фишкам» восстановиться из области сессионных минимумов.

Доллар обновил минимумы последних почти 2-х лет против евровалюты после того, как опубликованный отчет показал снижение производственной активности в прошлом месяце впервые с апреля 2003 года. Институт управления поставками (ISM) заявил, что индекс производственной активности ISMmanuf. диаграмма упал в ноябре до 49.5 пунктов, что является минимальной отметкой с апреля 2003 года. Показатель оказался ниже рубежа в 50 пунктов, который говорит об устойчивости ситуации в секторе. Более того, отчет был опубликован днем позднее после выхода слабого ChicagoPMI Chicago PMI диаграмма, который послужил катализатором продаж в четверг.

Доллар упал к $1.33 по отношению к единой валюте после того. как опубликованный отчет активизировал спекуляции относительно грядущего снижения процентных ставок в США FederalFunds 25 yearsдиаграмма FederalFunds 50 years диаграмма. В настоящий момент фьючерсы на федеральные фонды оценивают вероятность снижения процентных ставок на заседании в марте в 100%.

Евро взлетел к экстремумам после сообщения о том, что ЕЦБ, якобы, устраивает курс евро на $1.30. Согласно неизвестным источникам, курсовой порог у центрального банка составляет $1.50-$1.55.

Йена обновила исторические максимумы против евро после выхода слабого инфляционного отчета Японии, который снижает вероятность повышения ставок Банка Японии в этом году. Фунтдостигмаксимальнойотметкис 10 сентября 1992 года.

Слабые инфляционные данные оказали давление на WallStreet, где Dow упал на 100 пп. Среди корпоративных новостей стоит отметить следующие: акции GM практически не изменились в цене, даже после того, как инвестор-миллиардер Кирк Керкорян отказался от инвестирования крупнейшего в мире автогиганта. Киркорян продал свои акции GM банку BankofAmerica. Цены на нефть упали после достижения 2-месячного максимума выше отметки в $63 за баррель в четверг.

«Темпы экономического роста в США замедляются, что усугубляет ситуацию с долларом», говорит GregGibbs, валютный стратег ABNAmroHoldingNV. «Доллар продолжит ослабевать до Y114 b$1.35», добавляет Gibbs.

«Мы пессимистично настроены по доллару», говорит DavidDurrant, стратег по инвестициям JuliusBaerInvestmentManagement. «Сейчас все данные по американской экономике разочаровывают».

«Отчет ISMстал дополнительным доказательством замедления экономического роста в США», говорит MatthewStrauss, ведущий валютный стратег RBCCapitalMarketsInc. «Вероятность снижения ставки ФРС в I квартале значительно выросла, что оказывает дополнительно давление на доллар».

Член исполнительного комитета Европейского центрального банка Гертруда Темпель-Гугерель заявила в пятницу, что для достижения финансовой интеграции в Европе в будущем необходимо увеличить политическую поддержку. Комментировать кредитно-денежную политику она не стала.

USD/JPY восстановился к Y115.30 после тестирования Y115.00. Трейдеры говорят, что курс восстанавливается благодаря закрытию позиций. Опционы, а также ордера на покупку остаются в области фигуры с крупными стопами ниже. Поглощение стопов откроет дорогу на Y114.00.

DowJonesindustrialaverage в пятницу рухнул почти на 100 пунктов после того, как важный производственный индекс оказался ниже прогнозов аналитиков, что возобновило спекуляции относительно замедления темпов экономического роста в США.

Спустя около двух часов после начала торгов, Dow-0.4%, Nasdaq-0.8% и S&P-0.3%.

Институт управления поставками (ISM) заявил, что индекс производственной активности ISMmanuf. диаграмма упал в ноябре до 49.5 пунктов, что является минимальной отметкой с апреля 2003 года. Показатель оказался ниже рубежа в 50 пунктов, который говорит об устойчивости ситуации в секторе. Более того, отчет был опубликован днем позднее после выхода слабого ChicagoPMI Chicago PMI диаграмма, который послужил катализатором продаж в четверг.

Отдельный отчет о расходах на строительство также разочаровал в пятницу.

«Голубые фишки» были достаточно волатильны на протяжении недели после масштабного падения в понедельник. В фокусе рынка сегодня также будут ноябрьские отчеты о продажах от крупных автопроизводителей, а также выступления ряда представителей Федерального резерва, включая главу ФРС Бена Бернанке, его заместителя Дональда Кона, управляющего ФРБ Ричмонда Джеффри Лекера и управляющего ФРБ Чикаго Майкла Москоу.

Среди компонентов Dow единственным лидером является HomeDepot, акции которой выросли в цене на 2%.

Акции GM практически не изменились в цене, даже после того, как инвестор-миллиардер Кирк Керкорян отказался от инвестирования крупнейшего в мире автогиганта. КиркорянпродалсвоиакцииGMбанкуBank of America.

Цены на нефть упали после достижения 2-месячного максимума выше отметки в $63 за баррель в четверг. Январскийфьючерсупална 75 центовдо $62.38.

Нефть на этой неделе дорожала, в результате чего протестировала уровень $63. Причиной стало неожиданное снижение запасов топлива, снижение доллара и холодная погода в США. которые являются крупнейшим в мире потребителем нефтепродуктов. В целом, нефть подорожала на 5%.

В пятницу ситуация немного изменилась. Цена упала от двухмесячного максимума на фоне предположений участников рынка, что недавний рост котировок снижает вероятность второй раз в этом году сокращения продукции ОПЕК. Кувейтский Министр нефтяной промышленности Али Аль-Джаррах Аль-Сабат сказал, что цены сейчас "очень комфортны" и он не видит необходимости далее сокращать продукцию.

К тому же в США спрос на нефтепродукты может уменьшиться, поскольку экономика замедляется, и погода становится более умеренной.

Prices paid 53.5 против 47.0.
New orders 48.7 против 52.1.
Employment 49.2 против 50.8.
Production 48.5 против 51.9.

1. Необходимо открыть реальный счет в компании TeleTRADE в сроки указанные выше.
2. Обратиться в офис с устным заявлением о желании зачислить бонус.
3. Получить 10% на открытый счет.
4. Бонус зачисляется на счет клиента.(Это означает, к примеру, при открытии счета на 10000$ баланс будет 11000$)

Подробнее об акции на сайте компании

* Акция действительна на территории Украины. Условия акции необходимо уточнять в представительстве (если Вы клиент офиса) или по запросу mailto: , если открытие счета через Интернет.

В пятницу инвесторы с особым интересом ждут данных по продажам автомобилей в США, а также отчеты по состоянию в производственном секторе и расходам на строительство. Давление на "голубые фишки" могут оказать новости от General Motors.
Рынок может открыться нейтрально.
Акции General Motors в пятницу будут в цеентре внимания, поскольку миллиардер Kirk Kerkorian продал Bank of America свой пакет акций в GM.
Также инвесторы ждут выступления представителей ФРС, включая и Бена Бернанке, которые состоятся сегодня в ходе конференции, посвященной вопросам монетарной политики.
Кроме того, инвесторы обсуждают сообщение о том, что al Qaeda может предпринять кибер-атаки на банковские и другие финансовые институты США.
"Сегодня трудно будет найти повод для роста фондового рынка", - говорит Art Hogan, Jefferies & Co.
Цены на нефть снижаются после достижения 2-месячного максимума выше отметки $63. В США нефть light снизилась на 71 цент до $62.42 за баррель.
Фондовые рынки Азии закрылись с повышением. Фондовые рынки Европы также торгуются в положительной зоне.

EUR/USD; $1.3100
USD/JPY; Y116.00, Y116.50
EUR/JPY; Y153.00
USD/CHF; Chf1.1900
GBP/USD; $1.9100, $2.0100
AUSSIE; $0.7900
USD/CAD; C$1.1400, C$1.1365/55, C$1.1260/50

Были опубликованы следующие данные:
08:45 Италия PMI,ноябрь, Производственный индекс PMI 54,8 56,0 56,2
08:50 Франция PMI, ноябрь, Производственный индекс PMI 56,5 56,3
08:55 Германия PMI, seasonally adjusted, ноябрь, Производственный индекс PMI 58,3 58,4 58,2
09:00 Е-12 PMI, ноябрь, Производственный индекс PMI 56,6 57,0
09:30 Великобритания CIPS manufacturing index, ноябрь, Производственный индекс CIPS 52,6 53,8 53,7
10:00 Е-12 Unemployment, ноябрь, Безработица 7,7% 7,8% 7,8%

Доллар по отношению к евро падает уже вторую неделю на слухах, что доллар теряет поддержку, поскольку ФРС в следующем году все же понизит ставку.
По мнению Ian Gunner, Mellon Financial Corp. в последующие дни доллар по отношению к евро может снизиться до $1.35, а затем, в течение трех месяцев, повыситься до $1.27.
"Рост экономики в США замедляется, и рынок реагирует на это". - говорит Greg Gibbs, ABN Amro Holding NV. "Доллар продолжит снижение и к концу года достигнет Y114 по отношению к иене и $1.35 против евро.
Опубликованный отчет показал, что уровень безработицы в Еврозоне в октябре неожиданно упал, тогда как экономисты ожидали, что уровень безработицы останется без изменений. Вышедший показатель стал минимальным с апреля 2001 года, и к тому же исторический минимум с 1993 года, когда начали рассчитывать этот показатель. Снижение безработицы наблюдается в Еврозоне уже около двух лет.

EUR/USD после тестирования сопротивления $1.3280 резко снизился в район $1.3220. Расположенные здесь ордера на покупку стали причиной возврата курса к $1.3240/50, после чего евро стабилизировался в данном районе.
GBP/USD после повышения к $1.9740/50 снизился в район $1.9630. Расположенные здесь ордера на покупку стали причиной возврата курса к $1.9680. Затем фунт стабилизировался в данном районе.
USD/JPY в ходе торгов повысился к Y116.30/40, но удержаться там не смог. В результате курс снизился в район Y116.00/10, после чего стабилизировался вданном районе.

Сегодня следует обратить внимание на отчет по производственному ISM(ISM manuf. диаграмма) который выйдет в 15:00GMT. Аналитики прогнозируют рост показателя, что может спровоцировать фиксацию прибыли и оказать поддержку доллару.

Страны-члены ОПЕК достигли договоренности удержать цену барреля нефти на мировом рынке на уровне $50 США. Об этом сообщил сегодня президент Венесуэлы Уго Чавес, выступая на пресс-конференции в Каракасе. "Внутри ОПЕК существует консенсус относительно того, что цена барреля не должна падать ниже $50", - заявил Чавес.

В четвертом квартале нынешнего года по темпам роста ВВП Германия обойдет своих ведущих конкурентов - США, Великобританию, Канаду, Италию, Францию и Японию. К такому выводу пришли в четверг аналитики немецкого кредитно-финансового института Deutsche Postbank, сообщает DW.

Уровень безработицы в Еврозоне в октябре неожиданно упал до 7,7% с 7,8% в сентябре, в октябре прошлого года этот показатель составил 8,5%. Экономисты ожидали, что уровень безработицы останется без изменений 7,8%
Вышедший показатель стал минимальным с апреля 2001 года, и к тому же исторический минимум с 1993 года, когда начали рассчитывать этот показатель. Снижение безработицы наблюдается в еврозоне уже около двух лет.

Сегодня в 12:00 GMT будут опубликованы данные по рынку труда в Канаде за ноябрь. Этот сектор экономики все еще довольно силен. В прошлом месяце уровень безработицы сократился на 0.2% до 6.2%. На ноябрь таких позитивных значений никто не ожидает. Прогнозируют, что безработица останется равной 6.2%. Этот показатель очень важен. Поэтому, если он отклонится от ожидаемых значений, то может повести рынок вслед за собой.

Уровень сопротивления 3: Y118.20

Уровень сопротивления 2: Y117.20

Уровень сопротивления 1: Y116.50

Текущая цена Y116.13

Уровень поддержки 1: Y115.40

Уровень поддержки 2: Y114.80

Уровень поддержки 3: Y114.00

Уровень сопротивления 3: $1.9750

Уровень сопротивления 2: $1.9720

Уровень сопротивления 1: $1.9680

Текущая цена $1.9663

Уровень поддержки 1: $1.9500

Уровень поддержки 2: $1.9460

Уровень поддержки 3: $1.9330

Уровень сопротивления 3: Chf1.2240

Уровень сопротивления 2: Chf1.2170

Уровень сопротивления 1: Chf1.2110

Текущая цена Chf1.1995

Уровень поддержки 1: Chf1.1950

Уровень поддержки 2: Chf1.1910

Уровень поддержки 3: Chf1.1820

Комментарий. Курс достиг поддержки Chf1.1960. Более важной поддержкой представляется Chf1.1920 – минимумы 15 мая. Взятие данного уровня откроет дорогу на Chf1.1880. Ключевое сопротивление остается на Chf1.2110. Ее преодоление может несколько ослабить текущее давление на курс и откроет дорогу к Chf1.2170, а затем – к пройденной 22 ноября нижней границы нисходящего с 13 октября канала на Chf1.2240.

Уровень сопротивления 3: $1.3350

Уровень сопротивления 2: $1.3300

Уровень сопротивления 1: $1.3280

Текущая цена $1.3234

Уровень поддержки 1: $1.3200

Уровень поддержки 2: $1.3160

Уровень поддержки 3: $1.3040

Комментарий. Пара достигла верхней границы восходящего шестидневного канала $1.3260, после чего начала корректироваться. В результате курс почти достиг промежуточной поддержки $3210.Далее поддержкой является $1.3160, где проходит нижняя граница шестидневного канала. Ее пробитие откроет дорогу к последующим целям снижения, среди которых 38.2% Фибо (роста евро с $1.2755 до $1.3218) и 50% Фибо на $1.2980. Преодоление области $1.3280/00 усилит восходящий импульс и сможет увеличить достижения евро до $1.3380.

EUR/USD; $1.3100
USD/JPY; Y116.00, Y116.50
EUR/JPY; Y153.00
USD/CHF; Chf1.1900
GBP/USD; $1.9100, $2.0100
AUSSIE; $0.7900
USD/CAD; C$1.1400, C$1.1365/55, C$1.1260/50

Andrew Richman из Suntrust: «Экономика продолжает развиваться в правильном русле, однако инфляция действительно остается на уровне, превышающем целевые ориентирыAHC. Я думаю, что Федеральный резерв пока не будет предпринимать никаких действий».

1. Необходимо открыть реальный счет в компании TeleTRADE в сроки указанные выше.
2. Обратиться в офис с устным заявлением о желании зачислить бонус.
3. Получить 10% на открытый счет.
4. Бонус зачисляется на счет клиента.(Это означает, к примеру, при открытии счета на 10000$ баланс будет 11000$)

Подробнее об акции на сайте компании

* Акция действительна на территории Украины. Условия акции необходимо уточнять в представительстве (если Вы клиент офиса) или по запросу mailto: , если открытие счета через Интернет.

MichaelMetcalfe, ведущий стратег StateStreet: «Инвесторы продолжают избавляться от доллара и американские данные, похоже, убеждают инвесторов в своей правоте».

EUR/USD $1.3100
USD/CHF Chf1.1900
GBP/USD $1.9100, $2.0100
AUD/USD $0.7900
USD/JPY; Y116.00, Y116.50
EUR/JPY; Y153.00
USD/CAD; C$1.1400, C$1.1365/55, C$1.1260/50

USD/JPY продолжает рост в направлении Y116.55. В настоящее время препятствием на пути пары стали ордера на продажу, размещенные на подходе к Y116.25. Предложение увеличивается по мере приближения к Y116.50. выше данной отметки расположены стопы, поглощение которых откроет дорогу в район Y116.95/Y117.15.

«Дифференциал процентных ставок действительно начал давить на доллар. Даже скорее темпы роста дифференциала между США и Европой», отмечает MichaelWoolfolk, ведущий валютный стратег BankofNewYorkв Нью-Йорке.

Курс протестировал верхнюю границу шестидневного восходящего канала, которая проходит в настоящее время на $1.3280. Ордера на продажу, размещенные в данной области и отмечающиеся вплоть до $1.3300, стали причиной снижения пары в район $1.3260. Ближайшая поддержка расположена на $1.3220/10.
В случае возобновления роста и пробития $1.3300, целью станет район $1.3340/50.

В ходе возобновления продаж доллара пара достигла отметки $1.9747, однако, столкнувшись с серьезным интересом на продажу на подходе к $1.9750, снизилась в район сосредоточения ордеров на покупку $1.9725/20. Серьезный спрос отмечен на $1.9700.
В случае возобновления роста пары и преодоления $1.9750 откроется дорога на $1.9780/85 и выше, к $1.9800/10.

В пятницу на азиатской сессии доллар оставался под давлением в связи о ожиданиями сокращения разницы процентных ставок между США и Европой, что приведет к увеличению спроса на деноминированные в евро активы.Публиковавшиеся недавно данные свидетельствующие об охлаждении экономики США и снижении инфляционного давления, говорят в пользу того, что ФРС может начать снижение процентных ставок в первом квартале будущего года. С другой стороны, наметившееся оживление экономического роста в еврозоне, сохранение инфляционных рисков в регионе и недавние высказывания представителей ЕЦБ позволяют с уверенностью прогнозировать, что на следующей неделе ЕЦБ повысит процентную ставку до уровня 3.5%.

EUR/USD в ходе торгов вырос с $1.3135 до $1.3178, максимального значения с марта 2005 года, и в настоящее время сохраняет позитивный настрой.

GBP/USD после консолидации в районе $1.9690/50 пробил отметку $1.9700 и достиг к настоящему времени $1.9750. Отката не последовало, и курс стабилизировался в указанной области.

USD/JPY получив поддержку в районе Y115.50 ходе торгов укрепил свои позиции до промежуточного сопротивления Y116.00. расположенные в данной области ордера на продажу спровоцировали снижение пары к 115.80.

Сегодня сегодня следует обратить внимание на отчеты, оценивающие состояние производственного сектора крупнейших экономик.

В частности британский CIPS, который будет опубликован в 09:00GMT, а также ISMISM manuf. диаграмма который выйдет в 15:00GMT.

Ожидается рост показателя, что, принимая во внимание масштабы недавнего падения доллара может спровоцировать фиксацию прибыли и поддержатьамериканскую валюту.

«Доллар утратил поддержку», говорит NaomiFink, ведущий валютный стратег BNPParibasSecuritiesSAв Нью-Йорке. «Федеральный резерв должен понизить процентные ставки в I квартале».

Deutsche Welle

По росту ВВП Германия опередит США и Великобританию
В четвертом квартале нынешнего года по темпам роста валового внутреннего продукта (ВВП) Германия обойдет своих ведущих конкурентов - США, Великобританию, Канаду, Италию, Францию и Японию. К такому выводу пришли в четверг аналитики немецкого кредитно-финансового института Deutsche Postbank.

Рекордный индекс экономического климата в еврозоне
Новый рекорд неожиданно установил в четверг индекс экономического климата в еврозоне, достигнув наивысшего значения за всю историю своего существования. Это явный признак того, что рост промышленного производства сохранится высоким, считают в Европейской Комиссии в Брюсселе. В итоге прогноз роста валового внутреннего продукта (ВВП) в еврозоне на четвертый квартал был повышен.

The Guardian

Россия пользуется "золотой" возможностью
Всего два месяца назад мы цитировали в этой колонке мнение Джорджа Сороса о России как о "стране, которая без колебаний использует свою монопольную власть нечестными и авторитарными способами". Сорос имел в виду допуск контролируемой государством "Роснефти" на Лондонскую биржу, но его точка зрения полностью применима к событиям, которые только что развернулись на огромном, возглавляемом Shell проекте "Сахалин-2". Ровно в тот момент, когда контролируемый государством "Газпром" озаботился покупкой 25% акций предприятия стоимостью 20 млрд долларов, Shell потеряла свою эксплуатационную лицензию по экологическим мотивам.
Вчера российское министерство природных ресурсов опять расшалилось – как будто отношения между Россией и Британией недостаточно натянуты! На этот раз в поле его зрения попала компания Peter Hambro Mining.
Без какого-либо предупреждения Россия пригрозила отобрать у группы, котируемой AIM (Альтернативным инвестиционным рынком), пять лицензий на разведку, снизив ее стоимость на 20%, хотя акции сохранили некоторое самообладание и закрылись с падением на 14%. Как и в случае с "Сахалином-2", человеком, который размахивал кнутом, был Олег Митволь, заместитель начальника российской структуры по обеспечению безопасности в сфере природных ресурсов "Росприроднадзор", богатый бизнесмен, ставший чиновником.

International Gerald Tribune

Американские сенаторы призывают распространить договор о защите НАТО на энергетику
В ходе того, что могло привести к радикальному пересмотру оборонной доктрины НАТО, ведущие сенаторы США призвали альянс помогать своим членам, чьи энергетические ресурсы находятся под угрозой, посредством применения статьи 5 договора о взаимной защите.
Сенатор Ричард Лугар, председатель сенатского комитета по международным отношениям, сказал на встрече экспертов по вопросам безопасности, что все члены НАТО, чьи энергетические поставки насильственно приостанавливаются, должны иметь возможность рассчитывать на помощь альянса.

BBC

В 2006 году ЕБРР вложил в Украину 700 миллионов евро
Европейский банк реконструкции и развития год от года увеличивает объем инвестиций в экономику Украины. Несмотря на многочисленные положительные примеры, инвестиции по-прежнему сопряжены с высоким риском, говорят в ЕБРР.
В списке главных объектов инвестиций Европейского банка реконструкции и развития (ЕБРР) Украина занимает второе место после России. Сумма инвестиций в российскую экономику сохраняется в последние годы на одном уровне – около 1 миллиарда евро. В Украину в текущем году ЕБРР вложил в семь раз больше, чем в 2001 году.
ЕБРР был создан в 1991 году для поддержки процесса перехода стран бывшего Восточного блока к рыночной экономике и демократии. Его донорами являются 60 государств-членов, а также – Европейский Союз и Европейский инвестиционный банк.

MichaelWoolfolk, экономист BankofNewYork: «Участники рынка убеждены в том, что доллар продолжит ослабевать. После некоторой коррекции евро, вызванной закрытием позиций, курс, похоже, нацелен продолжить свое ралли по отношению к американской валюте».

После достижения накануне двухмесячного максимума в связи с сокращением запасов в США и опасениями сокращения объемов добычи OPEC, контракт на поставку в январе нефти light sweet crude снизился в цене на $0.37 до $62.76 за баррель.

Американская валюта в четверг возобновила падение против евро и иены, причем по итогам месяца потери доллара могут стать максимальными с апреля 2006. Основной причиной продаж доллара по-прежнему служат ожидания снижения процентных ставок Федеральным резервом. Доллар рухнулк 20-месячным минимумам против евро и достиг 3-месячного минимума против иены после того, как отчеты из США показали рост Joblessclaims, а ChicagoPMI упал впервые с апреля 2003 года.

Федеральный резерв на протяжении последних 3-х месяцев удерживал основную ставку рефинансирования на отметке 5.25% после 2-летней кампании по ужесточению монетарной политики. В настоящий момент рынок фьючерсов оценивает вероятность снижения ставки на заседании в марте в 73%. Ожидания сокращения разницы процентных ставок ФРС с оддной стороны и ЕЦБ с другой остаются одним из основных факторов давления на доллар.

Евро вырос не только против америкаснкой валюте, но и обновил исторический максимум по отношению к японской иене на Y153.46. Британский фунт достиг $1.9696, что является максимумом с сентября 1992 года.

Максимальный с февраля прошлого года рост цен на жилье в Великобритании спровоцировал спекуляции по поводу продолжения повышения процентных ставок Банком Англии и вызвал серьезное укрепление курса стерлинга.

Заслуживает внимания и сохранение на высоком уровне потребительских настроений в Великобритании.

Поддержку евро также оказали статистические данные, которые показали рост CPI на 1.8%, что выше 1.6% в октябре. Темпы роста экономики в Еврозоне ускорились до +0.6% против +0.6% в III квартале.

EUR/USD в течение дня сохранял позитивный настрой. Открыв торги в районе $1.3150 курс, после тестирования сопротивления $1.3210/20 снизился в район $1.3180. После консолидации в пределах $1.3180/00 пара прошла зону $1.3210/20 и достигла отметки $1.3270. К закрытию дня этого курс вернулся в район $1.3140.

GBP/USD в середине дня после выхода данных по рынку жилья достиг области $1.9580, после чего торговался в пределах $1.9435/75. После непродолжительной консолидации стерлинг пробил $1.9580. В результате был установлен сессионный максимум в районе $1.9696. После этого курс откатил к $1.9650 и оставался в данном районе до завершения торгов.

USD/JPY в ходе торгов оставался под давлением и из области Y116.50 снизился в район Y115.50, прежде чем получил поддержку и восстановился к Y115.80.

Снижение доллара было временно приостановлено после того, как опубликованные отчеты показали рост ценового дефлятора PCE за исключением продовольствия и энергоносителей на 2.4% г/г, в то время как аналитики прогнозировали 2.3%. ChicagoPMI Chicago PMI диаграмма упал в ноябре до 49.9, что ниже отметки в 50 пунктов, означающей улучшение ситуации в секторе. Экономисты прогнозировали рост до 54.5 с 53.5 в октябре. Отдельный отчет показал увеличение личных доходов американцев на 0.4% против 0.5% в сентябре. Прогнозсоставлял 0.4%. Личныерасходывырослина 0.2% против 0.1% месяцемранее.

Уровень сопротивления 3: Y118.20

Уровень сопротивления 2: Y117.20

Уровень сопротивления 1: Y116.50

Текущая цена Y115.85

Уровень поддержки 1: Y115.40

Уровень поддержки 2: Y114.80

Уровень поддержки 3: Y114.00

Уровень сопротивления 3: Chf1.2240

Уровень сопротивления 2: Chf1.2170

Уровень сопротивления 1: Chf1.2110

Текущая цена Chf1.1972

Уровень поддержки 1: Chf1.2020

Уровень поддержки 2: Chf1.1960

Уровень поддержки 3: Chf1.1920

Комментарий. Курс пробил поддержку в области Chf1.2020 и достиг Chf1.1960. Более важной поддержкой представляется Chf1.1920 – минимумы 15 мая. Взятие данного уровня откроет дорогу на Chf1.1880

Ключевое сопротивление остается на Chf1.2110. Ее преодоление может несколько ослабить текущее давление на курс и откроет дорогу к Chf1.2170, а затем – к пройденной 22 ноября нижней границы нисходящего с 13 октября канала на Chf1.2240.

Уровень сопротивления 3: $1.9750

Уровень сопротивления 2: $1.9720

Уровень сопротивления 1: $1.9680

Текущая цена $1.9659

Уровень поддержки 1: $1.9500

Уровень поддержки 2: $1.9460

Уровень поддержки 3: $1.9330

Уровень сопротивления 3: $1.3350

Уровень сопротивления 2: $1.3300

Уровень сопротивления 1: $1.3260

Текущая цена $1.3248

Уровень поддержки 1: $1.3200

Уровень поддержки 2: $1.3160

Уровень поддержки 3: $1.3040

Комментарий. Преодолев сопротивление $1.3200, которое стало теперь поддержкой, пара достигла верхней границы восходящего шестидневного канала $1.3260. Далее важным уровнем является канальная линия сопротивления от 17 ноября на $1.3300. Преодоление этой отметки усилит восходящий импульс и сможет увеличить достижения евро до $1.3380. Ближайшей поддержкой является $1.3160, где проходит нижняя граница шестидневного канала. Ее пробитие откроет дорогу к последующим целям снижения, среди которых 38.2% Фибо (роста евро с $1.2755 до $1.3218) и 50% Фибо на $1.2980.

High Low Close
EUR/USD 1.3272 1.3140 1.3141
USD/JPY 116.54 115.50 115.79
GBP/USD 1.9696 1.9446 1.9660
USD/CHF 1.2104 1.1958 1.1977

EUR/JPY 153.42 152.88 153.32
EUR/GBP 0.6759 0.6729 0.6732
GBP/JPY 227.80 226.07 227.64
GBP/CHF 2.3613 2.3519 2.3548

Nikkei 225 + 198.13(+1.2%)16274.33

Topix + 22.93(+1.5%)1603.03

FTSE 100 -35.60(-0,6%)6048.80

DAX -54.61(-0.9%)6309.19

DOW -4.80(-0.04%)12221.93

NASDAQ -0.46(-0.02%)2431.77

S & P 500 +1.15(+0.08%)1400.63

10YR 101 9/32+15/324.46%

OIL(NYM) +0.67(+1.07%)$63.13

08:45 Италия PMI, ноябрь, Производственный индекс PMI 56,0 56,2
08:50 Франция PMI, ноябрь, Производственный индекс PMI 56,3
08:55 Германия PMI, seasonally adjusted, ноябрь, Производственный индекс PMI 58,4 58,2
09:00 Е-12 PMI, ноябрь, Производственный индекс PMI 57,0
09:30 Великобритания CIPS manufacturing index, ноябрь, Производственный индекс CIPS 53,8 53,7
10:00 Е-12 Unemployment, ноябрь, Безработица 7,8% 7,8%
12:00 Канада Net Change in Employment (Заявки на трудоустройство) ноябрь 12,0К 50,5К
12:00 Канада Unemployment Rate (Уровень безработицы) ноябрь 6,2% 6,2%
15:00 США Construction spending, октябрь, Расходы на строительство-0,2% -0,3%
15:00 США ISM index, ноябрь, Производственный индекс Института управл-я поставками52,2 51,2

Закрытие фондового рынка:

Nikkei 225 + 198.13(+1.2%)16274.33

Topix + 22.93(+1.5%)1603.03

FTSE 100 -35.60(-0,6%)6048.80

DAX -54.61(-0.9%)6309.19

DOW -4.80(-0.04%)12221.93

NASDAQ -0.46(-0.02%)2431.77

S & P 500 +1.15(+0.08%)1400.63

10YR 101 9/32+15/324.46%

OIL(NYM) +0.67(+1.07%)$63.13

Фондовый рынок Японии завершил сессию в четверг на максимальном уровне за последние 2 недели. ЛидерамиростасталиакцииSumitomo Mitsui Financial Group Inc. По итогам месяца Nikkeiпотерял 0.8%, а Topixуступил 0.9% стоимости. ToyotaMotorCorp. лидировала среди экспортеров после того, как американский отчет накануне показал рост ВВП в прошлом квартале более быстрыми темпами, чем прогнозировали аналитики.

Акции Sumitomo Mitsui подорожалина 3.4%; Mitsubishi UFJ Financial Group Inc. – на 2.1%; Mizuho Financial Group Inc. – на 1.4%.

Акции Toyotaвыросли на 1.3%; KomatsuLtd. – на 2.7%; HondaMotorCo. – на 2.2%.

В то же время европейские акции подешевели, причем впервые в мая индексы Европы закрывают месяц с потерями. Крупнейшимиаутсайдерамистали HSBC Holdings Plc, Aegon NV и GlaxoSmithKline Plc.

Акции HSBCснизились на 1.2%; Aegon- на 1.8%; NokiaOjy– на 1.6%; GlaxoSmithKline– на 1.5%

Акции National Bank of Greece SA подешевелина 3.6%. Национальный банк заявил, что выручка оказалась ниже прогнозов аналитиков и составила 777.8 млн. евро. в то время как эксперты ожидали 793.7 млн.

WallStreetзавершил торги в четверг смешанно. Среди факторов, которые стали поводом для продаж акций стоит отметить высокие цены на нефть, смешанные данные о ноябрьских продажах, а также увеличение ценового индекса PCE. Тот факт, что цены на нефть не смогли при закрытии закрепиться у сессионных максимумов, оказало поддержку «голубым фишкам» в последний час торгов.

Экономические отчеты четверга стали для WallStreet менее оптимистичными, чем отчет ВВП накануне:ChicagoPMIChicagoPMI диаграмма упал в ноябре до 49.9, что ниже отметки в 50 пунктов, означающей улучшение ситуации в секторе. Экономисты прогнозировали рост до 54.5 с 53.5 в октябре.

Отдельный отчет показал увеличение личных доходов американцев на 0.4% против 0.5% в сентябре. Прогноз составлял 0.4%. Личные расходы выросли на 0.2% против 0.1% месяцем ранее.

Также были опубликованы данные, согласно которым ценой дефлятор PCEвырос на 0.2%, превысив ожидания.

На корпоративном фронте: инвесторы продолжают анализировать смешанные данные о ноябрьских продажах крупных национальных розничных компаний. Данные показали, что, несмотря на успешную торговлю в День Благодарения и «Черную пятницу», в целом, картина за ноябрь выглядит менее оптимистичной.

Акции Gap и Abercrombie & Fitch снизились в цене после сообщения о сокращении объемов продаж.

Акции компонента Dow, Pfizer, выросли после того, как компания повысила прогноз по прибыли на 2006 год.

Объемы торгов составили: NYSE– 1.93 млрд.; Nasdaq– 2.09 млрд.