Новости и прогнозы: валютный рынок от 05-12-2006

UBSпонизил рейтинг NetLogicNETLс Buyдо Neutral.

Cowen & Co понизилрейтинг Cognos COGN с Outperform до Neutral.

Banc of America Sec понизилрейтинг Chevron CVX с Buy до Neutral.

Morgan Joseph понизилрейтинг Sirius Satellite SIRI с Buy до Hold.

UBS понизилрейтинг Gentex GNTX с Neutral до Reduce.

UBSповысил рейтинг StarbucksSBUXс Neutralдо Buy.

GoldmanSachsповысил рейтинг VodafonePLCVODс Neutralдо Buy.

Deutsche Securities повысилрейтинг Cooper Tire CTB с Hold до Buy.

Deutsche Securities повысилрейтинг ConocoPhillips COP с Hold до Buy.

Европейские фондовые индексы растут во вторник после выхода индекса деловой активности в сфере услуг в ноябре, который оказался выше прогнозов экономистов и вырос по сравнению с октябрем. "Отчет довольно хороший, при этом все компоненты оказались выше ожиданий", - говорит Вероник Ришес-Флорес, экономист из Societe Generale, добавляя, что "это, конечно, не изменяет общее впечатление того, что экономика замедляется". FTSE 100 вырос на 36.00 пункта (+0.60%) до 6086.40, CAC 40 прибавил 63.61 пункта (+1.20%), поднявшись до 5359.69, а DAX вырос на 77.57 пункта (+1.23%) до 6372.80.

Рост цен на металлы, в частности на медь, алюминий и серебро, сегодня способствовал росту акций горнодобывающих компаний: так, акции Anglo-American прибавили 3.24%, Rio Tinto, новым главным исполнительным директором которой с первого мая станет Том Албаниз, выросли на 2.6%, а акции Antofagasta поднялись на 4.59%. Между тем, акции нефтяных компаний Total и BP выросли на 1.99% и 1.85% соответственно благодаря более высоким ценам на нефть, которые сегодня достигли отметки $63.25, а акции Royal Dutch Shell прибавили в цене 1.58% в связи с пересмотром рекомендаций ABN Amro с "держать" до "покупать". Goldman Sachs, тем временем, повысили свою рекомендацию по акциям Vodafone до "покупать", отметив перспективы сокращения расходов, что привело к росту акций компании на 2.41%. Среди компаний, показавших снижение, оказался HSBC, акции которого упали на 1.49% в связи с замедлением темпов роста доходов банка.

Мировые экономические дисбалансы уже не увеличиваются темпами, наблюдавшимися ранее, но ведущим державам необходимо активизировать усилия для того, чтобы с ними справляться, сказал во вторник главный экономист Международного валютного фонда Рагурам Раджан. Перед своим уходом с этого поста он отметил, что среди участников переговорного процесса - США, Китая, Японии, стран еврозоны и Саудовской Аравии - наметилось большее понимание по поводу того, какие меры они должны принять для сглаживания этих дисбалансов. МВФ говорит о том, что значительные финансовые дефициты в США и профициты в таких странах, как Китай и Саудовская Аравия, необходимо сократить, иначе они приведут к резкому падению курса доллара и, возможно, даже рецессии.

USD/CADторгуется на C$1.1405. Курс остается в рамках C$1.1380/1.1430. Ордера на продажу остаются на C$1.1450/60.

«Данные могут стать спасательным кругом для доллара», отмечает BrianDolanиз Forex.com. «Это может отсрочить снижение ставки ФРС».

Квартальнаяприбыль AutoZone, Incвырослана 8% в I квартале.

Квартальнаяприбыль The Kroger Co.вырослаболеечемна 15%.

Акции LennarCorporationвыросли благодаря отчету TollBrothersотносительно того, что охлаждение на жилищном рынке США близко к завершению.

TollBrothersзаявила о резком падении квартальной прибыли, которая, однако, превысила прогнозы аналитиков. Компания также понизила прогноз на 2007 год, однако заявила, что охлаждение ситуации в секторе недвижимости близится к концу.

Золото сегодня держится в диапазоне $648.55/638.2 и в настоящее время торгуется около $642.73. Драгоценный металл четвертый день подряд не может преодолеть сопротивление/ордера на продажу в области $650, которые, по слухам, связаны с защитой опционного барьера, и аналитики ожидают консолидации на немного более низких уровнях в преддверии встречи совета ЕЦБ в четверг и данных по занятости в США, публикация которых назначена на пятницу. На динамику золота по-прежнему влияют изменения цен на нефть и курса американского доллара, перспективы которого, по мнению Джеймса Мура из TheBullionDesk, становятся все более негативными, в то время как перспективы золота "остаются чрезвычайно позитивными". По его словам, драгоценный металл к концу года может подняться к $685/$692.

«Участники рынка опасались, что охлаждение ситуации в жилищном и промышленном секторах распространится на экономику всей страны», говорит RichardFranulovich, ведущий валютный стратег WestpacBankingCorp. «Сегодняшние данные ослабили эти опасения, что помогло доллару восстановиться».

EUR/JPY торгуется в области Y153.18. В процессе восстановления кросс достиг Y153.30 после падения к минимумам дня на Y152.57. Поддержка отмечается на Y152.25, а сопротивление – на Y153.45.

«Комментарии представителей Банка Японии позволяют предположить, что центральный банк может повысить ставки в будущем», полагает MichaelMalpede, ведущий валютный аналитик ManGlobalResearch.

Во вторник американская валюта восстановилась из области 20-месячных минимумов против евро после того, как опубликованный отчет показал неожиданный рост сервисного ISM. Также доллар вырос из области 4-месячных минимумов против иены. Этот отчет ожжет ослабить спекуляции относительно того, что экономика США достаточно слаба, чтобы подтолкнуть Федеральный резерв к снижению процентных ставок в следующем квартале. Однако укрепление доллара носило временный характер, поскольку отдельные отчеты показали снижение заводских заказов. Доллар прервал 3-дневное снижение после того, как Институт управления поставками заявил, что сервисный индекс ISMmanuf. диаграмма вырос в ноябре до 58.9, что является максимальным показателем с мая. Индекс превысил октябрьское значение в 57.1. Аналитикипрогнозировалиснижениедо 55.5. Однако рост носил временный характер, поскольку темпы рост оплаты труда в IIIквартале составили 2.3% (против 3.8%), а объем заводских заказов рухнул на максимальную за последние 6 лет величину (-4.7%). В настоящий момент фьючерсы на федеральные фонды оценивают вероятность снижения процентной ставки ФРС в марте в 14%, что ниже 30% на 1 декабря, однако теперь рынок предполагает, что снижение может также произойти на майском заседании FOMC.

Иена в начале торгового дня получила поддержку благодаря выступлению представителя Банка Японии AtsushiMizuno, который заявил, что недавние слабые экономические данные не заставят центральный банк прекратить политику ужесточения кредитного регулирования. «Япония сделает все для того, что избежать возврата в эпоху дефляции», добавил он. Банк Японии в июле повысил основную учетную ставку до 0.25%, завершив эру «нулевых процентных ставок».

Несмотря на то, что основные индексы торгуются в «зеленой» зоне, покупатели не проявляют особой активности. Среди корпоративных новостей стоит отметить увеличение стоимости акций TollBrothers после сообщения о снижении квартальной прибыли, которая, однако, превысила прогнозы аналитиков. Компания также понизила прогноз на 2007 год, однако заявила, что охлаждение ситуации в секторе недвижимости близится к концу. Это поддержало других представителей сектора, включая D.R. Horton, Hovnanian и Lennar.

Несмотря на тот факт, что основные индексы отошли от сессионных минимумов, покупатели не проявляют особой активности. PrudentialFinancialнедавно опубликовала прогноз на 2007 год: акции компании протестировали годовые максимумы, укрепившись на 1.5%. Такой же рост показали акции CFC, SLM, SCHWи CME.

«Комментарии Mizunoусилили вероятность повышения процентной ставки Банка Японии в последующие 2 месяца», говорит PareshUpadhyayaиз PutnamInvestments. «Это поддержало иену».

GBP/USD торгуется на $1.9735 после установления минимумов на $1.9675. Ближайшие ордера на продажу отмечаются на $1.9750, далее – в зоне $1.9800/05 и $1.9820. Более крупные ордера на продажу расположены в районе $1.9845/55. Ордера на покупку остаются на $1.9685/80.

Акции на WallStreetвыросли после неуверенного старта. Динамика торгов определяется смешанными экономическими данными, включая сильный рост сервисного ISM и падение заводских заказов.

Спустя чуть более двух часов после начала торгов, Dow +0.25%, Nasdaq+0.3%, S&P +0.33%.

Фондовый рынок вырос в понедельник благодаря нескольким сообщениям о слиянии и падению цен на нефть.

Среди экономических данных вторника стоит отметить следующие: Factoryordersупали в октябре на 4.7% после +1.7% в сентябре. Экономисты же прогнозировали снижение на 4%. Отдельный отчет Института управления поставками (ISM) показал неожиданный рост сервисного индекса до 58.9 в ноябре с 57.1 месяцем ранее. Экономисты прогнозировали снижение до 55.5.

Опубликованные перед открытием рынка отчеты засвидетельствовали рост производительности в IIIквартале на 0.2%, что оказалось ниже прогнозов аналитиков в +0.5%.Стоимость рабочей силы за аналогичный период выросла на 2.3%, что ниже предварительных оценок в 3.8%.

На корпоративном фронте: акции TollBrothers выросли в цене после сообщения о снижении квартальной прибыли. которая, однако, превысила прогнозы аналитиков. Компания также понизила прогноз на 2007 год, однако заявила, что охлаждение ситуации в секторе недвижимости близится к концу. Это поддержало других представителей сектора, включая D.R. Horton, Hovnanian и Lennar.

Нефть во вторник снижается, пробив отметку в $62 за баррель. Золото подорожало до $653.90/унц.

USD/JPY торгуется в области Y115.00 после установления минимумов дня в районе Y114.40. Ордера на продажу отмечаются в зоне Y115.40/50. Менее крупные – на Y115.20.

Ордера на покупку в области $1.3280/90 помогли EUR/USD вернуться к фигуре и далее – к текущим уровням на $1.3320. Однако трейдеры по-прежнему настроены увидеть дальнейшее ослабление евро и текущее восстановление объясняют закрытием внутридневных позиций. Стопы по-прежнему находятся ниже $1.3280.

RussellBloom, экономист ThomsonIFRMarketsотмечает, что «комментарии представителя Банка Японии Mizunoстали катализатором роста иены, поскольку чиновник намекнул на вероятность дальнейшего повышения процентных ставок в стране».

AUS/USD переписал вчерашние минимумы на $0.7850 и протестировал $0.7839. Ордера на покупку теперь отмечаются на $0.7820/25. Трейдеры отмечают, что пока курс держится выше $0.7750, долгосрочный прогноз остается позитивный.

AntjePraefcke, валютный стратег CommerzbankCorporates & Markets: «В настоящий момент рынок не ожидает повышения процентной ставки Банка Японии до I квартала будущего года. Однако это может быть первым признаком того, что центральный банк Японии в целом настроен более пессимистично».

EUR/USD тестирует зону ордеров на покупку в области $1.3290/80. По мнению трейдеров, евро продолжит снижаться, причем стопы отмечаются ниже $1.3280.

Сегодня в 22:30 GMT состоится оглашение результатов заседания Резервного банка Австралии по вопросам монетарной политики. Напомним, что текущая процентная ставка равна 6.25%. Изменения ее уровня ждать не приходится. Намного интереснее, по всей видимости, будет послушать выступление главы RBA Стевенса. Учитывая последние данные, можно предположить, что он выберет более мирную позицию, чем в прошлый раз. В таком случае стоит ожидать дальнейшего ослабления AUD.
В 0:30 GMT будет опубликован прирост ВВП Австралии за третий квартал. Прошлое значение составило 0.3%, а это прогнозируют равным 0.7%. Если ожидания оправдаются или будут превышены, ВВП поддержит национальную валюту. Если же ВВП вырастет не столь значительно, он может негативно повлиять на AUD.

Занятость 51.6 против 51.0
Цены оплаченные 55.6 против 51.9
Новые заказы 57.1 против 56.5.

Отчет ISM за ноябрь будет опубликован в 1500GMT. Аналитики прогнозируют снижение индекса, характеризующего состояние непроизводственного сектора экономики США ISM manuf до уровня 55.5 против 57.1 в предыдущем месяце. Как обычно, внимание следует обратить на составляющие отчета, характеризующие динамику ценового давления, новых заказов и изменений на рынке труда.
Слабые данные могут спровоцировать возобновление продаж доллара, а неожиданно сильный ISM может стать причиной закрытия части позиций на продажу американской валюты и положить начало коррекционному укреплению доллара, сигналом чего станет преодоление отметки $1.3300.

Динамика фьючерсов на основные фондовые индексы позволяет предположить, что сегодня рынок откроется с повышением:S&P +2.4, Nasdaq +5.2.
Оптимизм инвесторов вызван опубликованными сегодня данными по производительности труда и затратам на производство единицы продукции, которые были пересмотрены с понижением и свидетельствуют о том, что сохраняющаяся напряженность на рынке труда не столь сильно влияет на ценовое давление, как этого можно было опасаться. Данный факт в свою очередь говорит в пользу того, что ФРС, если и не прибегнет к снижению ставки в обозримом будущем, то наверняка оставит ее без изменений.

Сегодня состоится заседание Банка Канады по вопросам монетарной политики. В 14:00 GMT будут опубликованы его итоги. Чего ждать от этого события?
В первую очередь надо сказать, что никакого изменения значения процентных ставок не ожидается. Мы считаем, что они находятся сейчас на оптимальном уровне. Для их повышения нет причин. Учитывая то, что рост инфляции недавно усилился, понижать ставки Банк Канады тоже, скорее всего, не намеревается. Рынок ожидает от Центробанка заявлений об устойчивом уровне ставок в среднесрочном диапазоне.
Хотя такие сообщения никак не усилят позиции CAD, но они и не ослабят их, а на большее сейчас не стоит рассчитывать. Все равно перспективы монетарной политики улучшаются, так что можно ожидать роста стоимости канадских облигаций и продолжения иностранных закупок канадских активов. Это должно поддержать национальную валюту и сделать ее интересной для покупки.

Были опубликованы следующие данные:
00:30 Австралия Дефицит платежного баланса (Current Account Deficit), AUD, третий квартал, млрд. -12,1 -11,000 -13,293
00:30 Австралия Обзор Westpac-ACCI состояния индустриального сектора (Westpac-ACCI Industry Survey), четвертый квартал -1,3 -10,1 европейск
08:45 Италия Сервисный PMI (PMI services), ноябрь 56,1 54,1
08:50 Франция Сервисный PMI (PMI services), ноябрь 58,8 61,0 61,0
08:55 Германия Сервисный PMI (PMI services), seasonally adjusted, ноябрь 56,8 54,2 54,0
09:00 Е-12 Сервисный PMI (PMI services), ноябрь 57,6 56,5 56,5
09:30 Великобритания Сервисный CIPS (CIPS services index), ноябрь 59,9 58,7 59,3
10:00 Е-12 Розничные продажи (Retail sales),adjusted, октябрь, г/г 1,1% 1,5% 1,1%
10:00 Е-12 Розничные продажи (Retail sales),adjusted, октябрь, м/м 0,3% 0,4% -0,1%

На европейских торгах основные валюты по отношению к доллару оставались в достаточно узких диапазонах. Инвесторы ожидают экономических данных, которые помогут определиться с дальнейшим направлением.
Заслуживает внимания рост иены. Курс японской валюты достиг максимального за последние четыре месяца значения против доллара после того, как член совета управляющих Банка Японии Atsushi Mizuno заявил, что недавние слабые экономические данные не станут препятствием для повышения процентных ставок.
Таким образом, настроения на продажу доллара пока остаются в силе, однако, ожидания неплохого отчета по занятости в США сдерживают снижение американской валюты против европейских конкурентов.

EUR/USD торговался в диапазоне $1.3295/30. Ордера на покупку расположены на $1.3300/95, $1.3250, и усиливаются с приближением к $1.3225/20 Предложение сосредоточено районе сессионных максимумов $1.3345/50 и на $1.3370.
GBP/USD получил поддержку в районе $1.9820, после чего консолидировался пределах $1.9730/85. Перед началом американской сессии пара находится в районе $1.9760.
Ордера на покупку находятся на $1.9730 и $1.9680. Ордера на продажу на $1.9780/00 и $1.9820.
USD/JPY пробив поддержку в области пятничных минимумов на Y115.00, пара снизилась в район нижней границы канала на Y114.50. Ордера на покупку сосредоточенные в данном районе, поддерживают курс в настоящее время. Предложение стается на Y115.40/50.

Основной новостью станет отчет по сервисному ISM , который будет опубликован в 1500GMT.
Аналитики прогнозируют снижение индекса, характеризующего состояние непроизводственного сектора экономики США ISM manuf до уровня 55.5 против 57.1 в предыдущем месяце. Как обычно, внимание следует обратить на составляющие отчета, характеризующие динамику ценового давления, и изменений на рынке труда.

Кросс в настоящее время ключевое сопротивление в районе stg0.6745. Пробитие данной отметки откроет дорогу для продоложения роста в область stg0.6760. В противном случае можно ожидать закрытие части позиций на покупку и снижение в район stg0.6725/20.

EUR/USD $1.3300, $1.3325.
EUR/JPY Y151.00
EUR/GBP stg0.6760
EUR/CHF Chf1.5925
AUD/USD $0.7795, $0.7900
USD/CAD C$1.1450, C$1.1500

Пара остается под давлением. Ближайшая поддержка расположена на Y114.50, Y114.20, и на подходе к Y114.00. Сопротивление располагается в районе сессионных максимумов Y115.40.

На европейской сессии доллар продолжил консолидацию и оставался в довольно узких диапазонах по отношению к основным валютам.
Исключение составляет иена, курс которой достиг максимального за последние четыре месяца значения против доллара после того, как член совета управляющих Банка Японии Atsushi Mizuno заявил, что недавние слабые экономические данные не станут препятствием для повышения процентных ставок.
Mizuno отметил рост зарплат в стране, выразил уверенность в том, что опасность дефляции миновала и отметил, что центральный банк находится в начальной стадии "нормализации политики процентных ставок."
"Тон выступления Mizuno оказался более агрессивным чем обычно, что позволяет говорить о том, что ставка может быть повышена уже в текущем месяце," сказал Akifumi Uchida, заместитель управляющего токийского Sumitomo Trust & Banking Co. Эксперт полагает, что курс иены до конца года вырастет до Y112 против доллара и до Y151.50 за евро.
Давление на доллар может возобновиться в случае, если сегодняшние данные продемонстрируют сохранение тенденции снижения активности в сервисном и производственном секторах экономики Соединенных Штатов.
Как ожидается, темпы снижения фабричных заказов в октябре окажутся самыми значительными за последние шесть лет и составят 4,2%.
Кроме того, экономисты прогнозируют сокращение темпов экспансии непроизводственного сектора экономики страны.
Ноябрьский индекс ISM ISM service диаграмма ожидается на уровне 55.5 против 57.1 в предыдущем месяце.
В случае подтверждения опасений по поводу состояния экономики США, уверенность инвесторов в отношении того, что ФРС в начале будущего года будет вынужден прибегнуть к снижению процентных ставок Federal Funds 25 years диаграмма,
Federal Funds 50 years диаграмма возрастет и давление на доллар возобновится с новой силой.
"Я довольно негативно настроен в отношении доллара," говорит Michiyoshi Kato, главный дилер токийского Mizuho Corporate Bank Ltd. "Столкнувшись с фактом замедления экономического роста в США инвесторы теряют уверенность в отношении доллара, который по всей вероятности продолжит нести потери."

Уровень сопротивления 3: Y117.10
Уровень сопротивления 2: Y116.50
Уровень сопротивления 1: Y116.00
Текущая цена Y114.68
Уровень поддержки 1: Y114.50
Уровень поддержки 2: Y114.20
Уровень поддержки 3: Y113.40

Комментарий. давление на курс возобновилось и пробив поддержку в области пятничных минимумов на Y115.00, пара в настоящее время направляется в район нижней границы канала на Y114.50. Пробитие последнего ускорит продажи доллара и сделает возможным тестирование Y113.40. Промежуточная поддержка отмечена на Y114.20.

Ближайшее сопротивление расположено на Y116.00 (верхняя граница нисходящего с 17 ноября канала). Его преодоление откроет дорогу на Y116.50, а затем – к Y117.10.

Уровень сопротивления 3: Chf1.2200
Уровень сопротивления 2: Chf1.2140
Уровень сопротивления 1: Chf1.2020
Текущая цена Chf1.1953
Уровень поддержки 1: Chf1.1900
Уровень поддержки 2: Chf1.1820
Уровень поддержки 3: Chf1.1780
Комментарий. Курс остается в середине вчерашнего диапазона. Важное сопротивление представлено верхней границе канала на Chf1.2020, преодоление которой улучшит краткосрочные перспективы доллара и сделает возможным восстановление к Chf1.2140, а затем – к Chf1.2200.

Важным уровнем поддержки остается Chf1.1900 (пятничные минимумы). Взятие этого уровня увеличит потери доллара до Chf1.1820, а затем – к канальной линии поддержки от 17 ноября на Chf1.1780.

Уровень сопротивления 3: $2.000
Уровень сопротивления 2: $1.9920
Уровень сопротивления 1: $1.9860
Текущая цена $1.9761
Уровень поддержки 1: $1.9740
Уровень поддержки 2: $1.9640
Уровень поддержки 3: $1.9580

Комментарий. Курс продолжает консолидацию и в настоящее время находится у ближайшего уровня поддержки $1.9740, который представляет собой нижнюю границу двухдневного диапазона. Ниже находится $1.9640. Важным уровнем поддержки является район нижней границы восходящего с 17 ноября канала на $1.9580, пробитие которого ускорит коррекционное снижение фунта. Достойное сопротивление дальнейшему удорожанию стерлинга может оказать канальная линия сопротивления на $1.9850/60. Промежуточный уровень отмечается на $1.9920, преодоление которого откроет дорогу на $2.0000.

Уровень сопротивления 3: $1.3520
Уровень сопротивления 2: $1.3480
Уровень сопротивления 1: $1.3370
Текущая цена $1.3308
Уровень поддержки 1: $1.3300
Уровень поддержки 2: $1.3280
Уровень поддержки 3: $1.3220

Комментарий. Курс приблизился к промежуточному уровню поддержки $1.3300. Его преодоление откроет дорогу к более значимой отметке $1.3280. Однако, ключевой поддержкой остается $1.3220. Ближайшее важное сопротивление находится на $1.3370. Преодоление данного уровня ускорит рост евро. В этом случае целью роста стнет район $1.3500/20.

EUR/USD; $1.3300, $1.3325
EUR/JPY; Y151.00
EUR/GBP; stg0.6760/65
AUSSIE; $0.7795, $0.7900
USD/CAD; C$1.1500

Сегодня на торгах в Азии цены на нефть немного выросли после вчерашнего снижения, вызванного прогнозами потепления в США и роста американских запасов энергоносителей.
Фьючерсы на американскую легкую нефть выросли на 24 цента - до $62,68 за баррель. Цены на нефть Brent поднялись на 11 центов - до $63,56 за баррель.
В среду Управление энергетической информации (EIA) должно опубликовать данные о запасах топлива и нефти в США за неделю. Аналитики ожидают небольшого снижения запасов дистиллятов, но умеренного роста запасов нефти.
По мнению аналитиков, на этой неделе стоимость нефти продолжит снижаться на фоне прогнозов нового потепления и признаков замедления американской экономики.

Аналитики UBS прогнозируют тяжелый год для экономики США, что приведет к увеличению нестабильности во всем мире. Любые сколько-нибудь значимые политические и экономические события мирового уровня будут вызывать значительные колебания на мировых финансовых рынках.
Несмотря на то, что экспертный прогноз относительно развития США в 2007 году пессимистичнее оценок других специалистов, UBS по-прежнему полагают, что значительный внутренний спрос в США будет поддерживать американскую экономику. Тем не менее, в этой ситуации инвесторы будут более осторожны, и негативные экономические новости или политические события могут приводить к значительным временным спадам или даже кризисам.

Во вторник на азиатских торгах основные валюты по отношению к доллару оставались в достаточно узких диапазонах. Рынок вчера протестировал важные технические уровни и теперь ждет данных, которые помогут определиться с дальнейшим направлением. Настроения на продажу доллара пока остаются в силе, но ожидания неплохого отчета по занятости в США сдерживают снижение американской валюты.
То, что ЕЦБ в четверг собирается повысить ставки, уже ни для кого не является новостью. Данный шаг центрального банка Европы уже учтен рынком и не вызовет ажиотажа. Все ждут пресс-конференцию Трише, который должен сказать о преспективах монетарной политики на следующий год.
Представители японских властей вновь "радуют" своими высказываниями. Сегодня они снова говорят о том, что ставки повышать рано. По крайней мере, в этом году и в начале следующего данный шаг не предусмотрен. Иена очередной раз теряет поддержку.

EUR/USD торговался в диапазоне $1.3310/40.
GBP/USD в ходе торгов снизился с $1.9820 к $1.9760, после чего стабилизировался в районе сессионных минимумов.
USD/JPY оставался в пределах Y115.20/40.

Сегодня основной новостью станет отчет по сервисному ISM. Аналитики прогнозируют снижение индекса. Однако, похоже, доллар не выйдет из диапазона последних дней до более важных отчетов.

Аналитики UBS считают, что в 2006 году Европа добилась значительных успехов. Ожидается, что благодаря увеличению инвестиций рост ВВП в 2006 году будет самым большим за шесть лет. Однако в 2007 году, по всей видимости, рост ВВП будет не таким внушительным. В 2007 году замедление в США и более жесткая фискальная и денежная политика приведет к экономическому торможению в Европе.

Согласно прогнозам аналитиков UBS, в Азии экономическая ситуация очень стабильна. Темпы экономического роста в 2007 году могут даже превысить рост 2006 года. Замедление роста в США и снижением темпов роста экспорта будет компенсировано ростом внутреннего спроса в странах азиатского региона. Также ожидается, что в 2007 году продолжится укрепление азиатских валют, начавшее набирать темп в 2006 году.

Financial Times
Коррупция бросает тень на богатую ресурсами Россию
Peter Hambro Mining (PHM) – одна из успешных историй лондонского рынка и одна из немногих зарегистрированных на Aim добывающих компаний, которые преуспели в России.
Однако в среду ее рыночная стоимость сократилась на 100 млн фунтов после того, как чиновник российского правительства заявил, что хочет отозвать пять ее лицензий на добычу, и обвинил компанию в нарушении экологических нормативов.
После 14-процентного падения в среду цены на акции PHM вчера она упала еще на 10% до 925 пенсов. Компания говорит, что с ней до сих пор не связался ни один российский государственный орган, и она утверждает, что не нарушила никаких законов.

Berliner Zeitung
Девять центов за час работы
Исследование: катастрофическое положение на фабриках азиатских поставщиков таких производителей, как Motorola, Nokia и Co
Нищенские зарплаты, отравления, 13-часовые смены – условия работы на заводах поставщиков крупнейших производителей сотовых телефонов близки к катастрофе. Такое резюме можно сделать на основе проведенного нидерландской организацией Stichting Onderzoeg Multinationale Ondernemingen (Somo) исследования. Его результаты будут обнародованы сегодня в Амстердаме. Somo с 70-х годов исследует условия работы и соблюдение условий защиты окружающей среды крупными концернами. Заказчиком проведение исследований стала Еврокомиссия, а также министерства Нидерландов и профсоюзы.

Die Presse
У "Газпрома" проблемы с обеспечением потребителей
Российский газовый монополист "Газпром" не может больше обеспечить снабжение внутреннего рынка природным газом. Крупная электростанция, торжественно открытая в среду в Санкт-Петербурге, может превратиться в промышленные руины стоимостью в 300 млн евро, потому как "Газпром" отказывается поставлять ей природный газ.

ВВС
Боливия национализировала газ
Боливия завершила процесс перевода газовой отрасли страны под контроль государства.
В воскресенье президент Эво Моралес подписал договоры, которые передают государству контроль за операциями иностранных энергетических компаний. Таким образом, в Боливии завершен процесс, начатый 1 мая этого года.
Весной президент Моралес объявил, что дает иностранным энергетическим компаниям полгода, за которые они должны или покинуть страну, или подписать новые контракты с правительством.
Молдавским винам придется в России нелегко
Главный санитарный врач России Генадий Онищенко заявил в четверг , что значительная часть молдавских виноделов не сможет вернуться на российский рынок.
О снятии запрета на алкогольную продукцию Молдавии во вторник объявил президент России Владимир Путин. "Мы договорились о возобновлении поставок мяса и вина из Молдавии в Россию",- сказал он после встречи с молдавским коллегой Владимиром Ворониным.

Аналитики JPMorgan Chase напоминают, что на этой неделе состоятся несколько заседаний центральных банков.
Во вторник состоится заседания Банка Канады. Ожидается, что ставки будут оставлены без изменения на уровне 4.25%.
В среду состоится заседание центрального банка Австралии. Здесь аналитики JPMCтакже не ждут изменений по ставкам (текущий уровень 6.25%). T
В четверг свои решения объявят центральные банки Новой Зеландии, Еврозоны и Великобритании. Ожидается, что ставки в Новой Зеландии и Британии останутся без изменений (7.25% и 5.00% соответственно. Ставки ЕЦБ будут повышены на 25 базисных пунктов до 3.50%).

Стратеги Brown Brothers Harriman ожидают коррекционного ралли доллара в начале 2007. Во-первых, в течение последних лет наметилась закономерность снижения доллара в конце года и рост американской валюты в его начале. Восстановление доллара тем более вероятно, принимая во внимание слишком пессимистичные ожидания экономических данных по США. "Мы полагаем, что данные, характеризующие состояние потребительского сектора и рынка занятости, будут более сильные чем опубликованные недавно отчеты о состоянии производственного сектора экономики и инвесторы пересмотрят свои ожидания в отношении снижения процентных ставок ФРС, что в свою очередь окажет поддержку доллару в начале будущего года," отмечают эксперты. Brown Brothers пересмотрел свои прогнозы на 2007 год: Q1 $1.2900, Q2 $1.3000, Q3 $1.3250 и Q4 $1.3500 против ожидавшихся ранее $1.2750, $1.2850, $1.2950 и $1.3000.
Прогноз BBH курса USD/JPY на Q1-4 составляет Y119, Y118, Y116 и Y115, против прежних оценок Y118, Y117, Y116.50 и Y115.

В понедельник доллар продолжал постепенно повышаться на предположениях, что ФРС повременит с понижением ставки. Также повышению доллара способствовали спекуляции по поводу того, что ноябрьский отчет по занятости в США покажет увеличение количества новых рабочих мест. Ожидается, что к работе приступили 105,000 человек, по сравнению с 92,000 в октябре.
Сдерживающим фактором для укрепления американской валюты могут служить ожидания того, что ЕЦБ повысит на текущей неделе процентную ставку до 3.5%, а глава центрального банка Жан-Клод Трише даст понять, что процесс ужесточения кредитной политики может быть продолжен уже в первом квартале будущего года.
Кроме того, в понедельник иена по отношению к евро упала до отметки 154.18 за евро, что стало минимальным уровнем со времени введения евро в январе 1999 года.
Вышедший отчет показал, что индекс деловой активности в строительном секторе Британии , который составляет около 6% ВВП, в ноябре продолжил снижение. По данным Исследовательского института спроса и предложения (CIPS) индекс деловой активности менеджеров по закупкам упал до 54,8 с максимума за два с половиной года, установленного в октябре 58,1.
Еще один отчет показал снижение индекса цен производителей в Еврозоне. Однако, заметного влияния на рынок эти новости не оказали.

EUR/USD в начале дня протестировал важное сопротивление $1.3360, после чего снизился в районе $1.3280. Расположенные здесь ордера на покупку стали причиной возврата курса к $1.3340/50, в районе которых и завершились торги.
GBP/USD в начале торгов достиг сопротивления $1.9840. Затем курс начал корректироваться, в результате чего протестировал поддержку $1.9720, после чего вновь начал повышаться. В результате курс вернулся в район $1.9820/30, в котором и завершил торги.
USD/JPY в ходе торгов понизился с Y116.30/40 к Y114.96. Преодолеть указанную поддержку курс не мог и вернулся в середину дневного диапазона. День закрылся на Y115.32.

О техническом характере укрепления американской валюты говорит тот факт, что доллар смог удержать свои позиции несмотря на выход очередной порции новостей, свидетельствующих о с охраняющейся слабости на рынке недвижимости.
Как сообщила в понедельник Национальная Ассоциация риэлтеров США, индекс перепродаж строящихся домов снизился в октябре на 1.7%, после падения в предыдущем месяце на 1.1%.
В целом, несмотря на то, что снижение доллара в последние дни носило односторонний характер, и по мнению некоторых наблюдателей зашло слишком далеко, пока рано говорить о серьезном изменении настроений в отношении американской валюты. Вероятнее всего, после непродолжительного роста продажи доллара возобновятся.

Во вторник японский рынок акций снижался по всем фронтам. Nikkei 225 по итогам торгов понизился на 37.83 пунктов, или 0.23%, до 16205.76. TOPIX подешевел на 6.05 пунктов до 1601.7.

Уровень сопротивления 3: Y117.10
Уровень сопротивления 2: Y116.50
Уровень сопротивления 1: Y116.00
Текущая цена Y115.36
Уровень поддержки 1: Y115.00
Уровень поддержки 2: Y114.40
Уровень поддержки 3: Y113.40
Комментарий. Курс торгуется в середине вчерашнего диапазона. Ближвйшее сопротивление расположено на Y116.00 (верхняя граница нисходящего с 17 ноября канала). Его преодоление откроет дорогу на Y116.50, а затем – к Y117.10. Важный уровень поддержки находится в области пятничных минимумов на Y115.00, а далее – в районе нижней границы канала на Y114.40. Пробитие последнего ускорит продажи доллара и сделает возможным тестирование Y113.40.

Уровень сопротивления 3: Chf1.2200
Уровень сопротивления 2: Chf1.2140
Уровень сопротивления 1: Chf1.2020
Текущая цена Chf1.1945
Уровень поддержки 1: Chf1.1900
Уровень поддержки 2: Chf1.1820
Уровень поддержки 3: Chf1.1780
Комментарий. Курс остается в середине вчерашнего диапазона. Важным уровнем поддержки остается Chf1.1900 (пятничные минимумы). Взятие этого уровня увеличит потери доллара до Chf1.1820, а затем – к канальной линии поддержки от 17 ноября на Chf1.1780. Важное сопротивление представлено верхней границе канала на Chf1.2020, преодоление которой улучшит краткосрочные перспективы доллара и сделает возможным восстановление к Chf1.2140, а затем – к Chf1.2200.

Уровень сопротивления 3: $2.000
Уровень сопротивления 2: $1.9920
Уровень сопротивления 1: $1.9860
Текущая цена $1.9771
Уровень поддержки 1: $1.9770
Уровень поддержки 2: $1.9640
Уровень поддержки 3: $1.9580
Комментарий. Курс продолжает корректироваться. Ближайшая поддержка расположена на $1.9770, далее – на $1.9640. Важным является район нижней границы восходящего с 17 ноября канала на $1.9580, пробитие которого уcкорит коррекционное снижение фунта. Достойное сопротивление дальнейшему удорожанию стерлинга может оказать канальная линия сопротивления на $1.9860. Промежуточный уровень отмечается на $1.9920, преодоление которого откроет дорогу на $2.0000.

Уровень сопротивления 3: $1.3520
Уровень сопротивления 2: $1.3480
Уровень сопротивления 1: $1.3370
Текущая цена $1.3326
Уровень поддержки 1: $1.3320
Уровень поддержки 2: $1.3260
Уровень поддержки 3: $1.3210
Комментарий. Курс приблизился к промежуточному уровню поддержки $1.3320. Его преодоление откроет дорогу к $1.3260. Однако, колючевой поддержкой выступает$1.3210. Ближайшее важное сопротивление находится на $1.3370.Преодоление данного уровня ускорит рост евро. В этом случае целью роста стнет район $1.3500/20.

Условия получения 10% бонуса в период с 1 декабря 2006 года по 1 января 2007 года*:

1. Необходимо открыть реальный счет в компании TeleTRADE в сроки указанные выше.
2. Обратиться в офис с устным заявлением о желании зачислить бонус.
3. Получить 10% на открытый счет.
4. Бонус зачисляется на счет клиента.(Это означает, к примеру, при открытии счета на 10000$ баланс будет 11000$)

Подробнее об акции на сайте компании

* Акция действительна на территории Украины. Условия акции необходимо уточнять в представительстве (если Вы клиент офиса) или по запросу mailto: , если открытие счета через Интернет.

High Low Close
EUR/USD 1.3367 1.3281 1.3342
USD/JPY 116.36 114.96 115.32
GBP/USD 1.9838 1.9723 1.9815
USD/CHF 1.1987 1.1902 1.1929

EUR/JPY 154.16 153.58 153.77
EUR/GBP 0.6745 0.6819 0.6731
GBP/JPY 228.98 228.01 228.38
GBP/CHF 2.3694 2.3578 2.3637

Nikkei 225 -18.19 (-0.1%) 16,303.59
Topix +2.84 (+0.2%) 1,607.74
FTSE 100 -35.60 (-0,6%) 6,048.80
DAX +54.10 (+0.87%) 6,295.23
САС 40 +42.03 (+0.80%) 5,296.08
FTSE 100 +28.90 (+0.48% ) 6,050.40
DOW +87.32 (+0.72%) 12,281.45
NASDAQ +35.18 (+1.46%) 2,448.39
S & P 500 +12.21 (+0.87%) 1,408.92
10YR +2/32 Yield:4.42% 101 18/32
OIL(NYM) -0.99 (-1.56%) $62.44

08:45 Италия Сервисный PMI (PMI services), ноябрь 54,1
08:50 Франция Сервисный PMI (PMI services), ноябрь 61,0 61,0
08:55 Германия Сервисный PMI (PMI services), seasonally adjusted, ноябрь 54,2 54,0
09:00 Е-12 Сервисный PMI (PMI services), ноябрь 56,5 56,5
09:30 Великобритания Сервисный CIPS (CIPS services index), ноябрь 58,7 59,3
10:00 Е-12 Розничные продажи (Retail sales),adjusted, октябрь, г/г 1,5% 1,4%
10:00 Е-12 Розничные продажи (Retail sales),adjusted, октябрь, м/м 0,4% -0,6%
13:30 США Стоимость рабочей силы, 3 кв. (Unit labour cost), пересмотр 3,8%
13:30 США Производительность, 3 кв. (Productivity), пересмотр 0,6% 0,0%
13:55 США "Красная Книга" (Redbook), 02.12
14:00 Канада Оглашение решения Банка Канады
15:00 США Заводские заказы (Factory orders), октябрь -4,2% 2,1%
15:00 США Сервисный индекс Института управ-я поставками (ISM services index), ноябрь 55,0 57,1
22:30 Австралия Оглашение решения Резервного Банка Австралии

Закрытие фондового рынка:

Nikkei 225 -18.19 (-0.1%) 16,303.59

Topix +2.84 (+0.2%) 1,607.74

FTSE 100 -35.60 (-0,6%) 6,048.80

DAX +54.10 (+0.87%) 6,295.23

САС 40 +42.03 (+0.80%) 5,296.08

FTSE 100 +28.90 (+0.48% ) 6,050.40

DOW +87.32 (+0.72%) 12,281.45

NASDAQ +35.18 (+1.46%) 2,448.39

S & P 500 +12.21 (+0.87%) 1,408.92

10YR +2/32 Yield:4.42% 101 18/32

OIL(NYM) -0.99 (-1.56%) $62.44

Фондовый рынок Японии завершил первый день недели без определенной тенденции.

Topix вырос благодаря интересу инвесторов к акциям компаний, ориентированных на внутренний рынок после публикации в Nihon Keizai результатов опроса, в соответствии с которыми менеджеры крупнейших национальных производственных компаний с оптимизмом оценивают перспективы экономики страны.

С другой стороны, экспортеры, такие как Canon Inc., понесли потери после того, как в пятницу был опубликован отчет, свидетельствующий о неожиданном снижении активности в производственном секторе американской экономики до минимального уровня за прошлые три года.

Сессия отличалась повышенной волатильностью, так рост Topix достигал 0.6%, а Nikkei 225 в середине дня вырос на 0.3%.

Акции Nippon Steel Corp. укрепили свои позиции после сообщения представителя компании о намерении пакет акций Baosteel Group Corp., крупнейшей китайской сталеплавильной компании. Акции крупнейшего девелопера Mitsubishi Estate, прибавили 1.7%, Sumitomo Mitsui Financial Group, одного из ведущих японских банков выросли на 0.8%, а крупнейшего брокерского дома Nomura Holdings Inc. на 0.7%.

Европейские фондовые индексы впервые за три сессии смогли укрепить свои позиции благодаря сообщениям о масштабных слияниях.

Следует отметить, что активные процессы слияний и поглощений в Европе, стоимость которых с начала года составила $1.6 трлн. против $998 млрд. за тот же период прошлого года, являются одним из основных факторов роста фондового рынка региона.

Акции британской Premier Foods, выросли на 4.7% после сообщения о согласии компании купить своего конкурента RHM Plc за 1.3 млрд. фунтов ($2.5 млрд.). Акции RHM подскочили в цене на 31%.

Рост был отмечен в секторе авиационного транспорта. Акции Alitalia прибавили 2.4% после сообщения правительства Италии о намерении снизить свою долю в убыточной авиакомпании до 30% с нынешних 49.9%.

Air France-KLM Group по некоторым данным может приобрести часть Alitalia.

Фармацевтический сектор, в частности GlaxoSmithKline Plc и Novartis AG понес потери, после сообщения, что Pfizer Inc. прекратил разработку нового препарата.

Акции Glaxo упали на 0.7%, а Novartis снизились на 0.3%.

Многочисленные сообщения о слияниях и поглощениях, а также падение цен на нефть более чем на 2%, стали причиной возобновления роста основных фондовых индексов на Wall Street.

В течение всего дня покупатели контролировали ситуацию на рынке.

Представители Bank of New York Company в понедельник сообщили о планах слияния с Mellon Financial Corporation, в результате чего будет создана крупнейшая компания по управлению активами в США.
LSI Logic Corporation, производящая чипы для DVD и систем памяти в понедельник объявила о покупке за $4 млрд. своего конкурента Agere .
QUALCOMM Incorporated сообщил о покупке двух компаний по производству микрочипов, подразделений RF Micro Devices и Airgo Networks.К завершению торгов основные индексы несколько снизились из районов сессионных максимумов, однако, сохранили большую часть своих достижений благодаря, в основном росту "голубых фишек".
Акции IBM выросли на 2.5% и сохранили свои лидерские позиции.
На 2% и более выросли AXP, INTC, JPM и UTX, а C, DIS, HON, MCD, MMM, PG, T и WMT прибавили более 1%.
Акции Pfizer обвалились на 13% после сообщения о том, что компания прекратила разработку нового экспериментального препарата, предназначенного для снижения уровня холестирола, поскольку смертность пациентов по результатам клинических испытаний превысила ожидания.

Объемы торгов составили: NYSE– 1.06 млрд.; Nasdaq– 1.61 млрд.

08:45 Италия Сервисный PMI (PMI services), ноябрь 54,1
Edit
08:50 Франция Сервисный PMI (PMI services), ноябрь 61,0 61,0
08:55 Германия Сервисный PMI (PMI services), seasonally adjusted, ноябрь 54,2 54,0
09:00 Е-12 Сервисный PMI (PMI services), ноябрь 56,5 56,5
09:30 Великобритания Сервисный CIPS (CIPS services index), ноябрь 58,7 59,3
10:00 Е-12 Розничные продажи (Retail sales),adjusted, октябрь, г/г 1,5% 1,4%
10:00 Е-12 Розничные продажи (Retail sales),adjusted, октябрь, м/м 0,4% -0,6%
13:30 США Стоимость рабочей силы, 3 кв. (Unit labour cost), пересмотр 3,8%
13:30 США Производительность, 3 кв. (Productivity), пересмотр 0,6% 0,0%
13:55 США "Красная Книга" (Redbook), 02.12
14:00 Канада Оглашение решения Банка Канады
15:00 США Заводские заказы (Factory orders), октябрь -4,2% 2,1%
15:00 США Сервисный индекс Института управ-я поставками (ISM services index), ноябрь 55,0 57,1
22:30 Австралия Оглашение решения Резервного Банка Австралии