Новости и прогнозы: валютный рынок от 08-12-2006

На предстоящей неделе не будет недостатка в важнейших экономических данных.

Во вторник будут опубликованы данные торгового баланса Соединенных Штатов в октябре. Ожидается снижение дефицита торговли до $63.5 млрд. по сравнению с $64.3 млрд. в предыдущем месяце.

Трудно переоценить важность данного отчета, однако главным событием дня, а, быть может, и всей недели, станет публикация решения очередной встречи FOMC, по итогам которой, по всей вероятности, процентная ставка останется без изменений.
Как обычно, особый интерес будет представлять сопроводительное заявления.
Документ может дать представление о том, как ФРС оценивает текущее состояние экономики США и каковы будут дальнейшие шаги центрального банка в вопросе процентных ставок .

В среду внимание следует обратить на ноябрьский отчет по розничным продажам. Основной показатель, как ожидается вырастет на 0.2% после снижения на 0.4% в октябре. Индикатор не учитывающий продажи автомобилей, по всей вероятности прибавит 0.3% после падения на 0.4% в предыдущем месяце.

Также ожидается рост деловых запасов на 0.5%.

Пятница будет днем, наиболее насыщенным важными новостями.

Главным событием следует признать публикацию индекса потребительских цен.

CPI в ноябре, как ожидается, вырастет на 0.2% после резкого снижения в предыдущем месяце на 0.5%, что, напомним, было вызвано падением в этот период цен на энергоносители.
Больший интерес будет представлять индекс, не учитывающий изменения цен на продукты питания и энергоносители. Рост данного индикатора прогнозируется на уровне 0.2% против укрепления на 0.1% в октябре. Свидетельства сохранения инфляционного давления могут заставить инвесторов пересмотреть свои нынешние оценки, в соответствии с которыми ожидается снижение процентных ставок ФРС в первом квартале будущего года. В этом случае доллар может получить стимул для роста. Если же инфляция окажется сдержанной, продажи американской валюты могут возобновиться с новой силой.

Определенный интерес представляет отчет о состоянии производственной активности в регионе ФРБ Нью-Йорка , а также данные по промышленному производству и о покупках не-резидентами американских ценных бумаг.

JP Morgan снизил рейтинг Xilinx с Overweight до Neutral

Prudential снизил рейтинг 3M с Overweight до Neutral

Wachovia снизил рейтинг YUM! Brands с Outperform до Mkt Perform

К завершению дня покупатели активизировались и основные индексы обновили сессионные максимумы. Преодоление сопротивления в районе отметки 1410 позволило S&P 500 достичь зоны максимальных значений за последние шесть лет.
Dow и Nasdaq, также сохраняют позитивный настрой после взятия технических уровней 12305 и 2440, соответственно.

Matrix Research повысил рейтинг AnnTaylor с Buy до Strong Buy

HSBC Securities повысил рейтинг Brown-Forman с Neutral до Overweight

Banc of America Sec повысил рейтинг LM Ericsson с Neutral до Buy

В Европе основные фондовые индексы выросли благодаря спекуляциям по поводу активизации процессов консолидации.
FTSE 100 вырос на 20.90 (+0.34%) пункта до 6152.40, CAC 40 укрепился на 4.95 (+0.09%) пункта до 5384.16, а DAX прибавил 14.38 (+0.22%) пункта и достиг 6427.41.
Акции Barclays Bank выросли на 3.25%, после того как аналитики Merrill Lynch & Co. отметили возможность приобретения банка вторым по размеру крупнейшим банком США Bank of America. Между тем, Merrill Lynch, понизил рейтинг акций горнодобывающих компаний BHP Billiton (-1.67%) и Rio Tinto (-1.85%) с "покупать" до "нейтрального" и рекомендовал инвесторам продавать акции Antofagasta и Kazakhmys, что спровоцировало их падение на 4.21% и 3.09%, соответственно.

Акции крупнейшего в США банка Citigroup, Inc снизились в связи со спекуляциями, что компания рассматривает возможности продажи некоторых своих подразделений.

Акции компании по производству обуви Heelys Inc подскочили в цене на 85% в первый день торгов на бирже.

First Albany Capital снизил рейтинг Steven Madden Ltd до уровня 'underperform' с 'buy' и понизил прогноз прибыли компании в связи с опасениями, что программа скидок может повредить финансовым результатам.

Производитель микрочипов Xilinx Inc снизил свой прогноз продаж по итогам третьего квартала в связи с падением спроса.

Рост USD/JPY приостановился на подходе к Y116.50, где находится в настоящее время ключевое сопротивление Ichimoku.
Новый импульс к росту курс получил после преодоления отметки Y116.00, выше которой располагались стопы. Ближайшая поддержка находится теперь в районе пройденного ранее сопротивления Y115.70, которое совпадает с 50% сегодняшнего движения пары.

Серьезных изменений на рынке не произошло и основные индексы остаются на положительной территории. Следует отметить снижение цен на нефть под отметку $63 за абррель, что позитивно влияет на рыночные настроения.
Тем не менее, энергетический сектор в настоящее время снижается и данный факт, принимая во внимание влиятельность данного сектора, может в дальнейшем негативно повлиять на динамику основных индексов.

Снижение доллара в область минимальных значений за последние 20 месяцев против евро, последовавшее после публикации данных о состоянии рынка занятости в США, было использовано инвесторами для закрытия позиций на продажу американской валюты, что спровоцировало резкий рост ее курса против основных конкурентов.
Как сообщил сегодня Департамент Труда в ноябре в американской экономике было создано 132,000 новых рабочих мест, по сравнению с 79,000 в предыдущем месяце и ожидавшимися 100,000.
Уровень безработицы вырос до 4.5 против 4.4% в октябре, минимального уровня за последние пять лет.
Кроме того, по данным опроса, проведенного университетом Мичигана, потребительские настроения американцев в декабре несколько снизились, однако, остаются в районе 15-месячных максимумов. Предварительная оценка индекса снизилась до 90.2 по сравнению с 92.1 в ноябре.
Первоначальной реакцией рынка на публикацию довольно неплохих данных было укрепление доллара, которое было немедленно использовано, по некоторым данным, рядом центральных банков, для продажи американской валюты. Тем не менее неспособность преодолеть ключевые технические уровни стало причиной закрытия позиций.
Напомним, что с начала года курс евро вырос на 12.7% против доллара в связи со спекуляциями по поводу того, что уровень процентных ставок в Европе будет расти, в то время, как ФРС по всей вероятности будет вынужден прибегнуть к их снижению.
Рынок фьючерсов на федеральные фонды с 45% вероятностью прогнозирует снижение Федеральным Резервом ставки уже в марте будущего года.
Таким образом не стоит говорить о пересмотре инвесторами своего отношения к американской валюте и по всей вероятности после незначительного укрепления в рамках технической коррекции продажи доллара возобновятся.

Основные индексы торгуются в районах сессионных максимумов. Поддержку рынку оказывает рост влиятельных финансового и технологического секторов. Закрепление на положительной территории сектора здравоохранения также позитивно влияет на динамику основных индексов.

Курс снизился под отметку $1.3300 в стопы, располагавшиеся ниже $1.3280 достиг поддержки в области $1.3220. Взятие данного уровня откроет дорогу на $1.3120/30.

1) резкое снижение темпов роста американской экономики (т.н. "жесткая посадка"); 2) агрессивное снижение процентных ставок ФРС; 3) снижение интереса к доллару в связи с падением уровня ставок;4) снижение дифференциала доходности облигаций; 5) сокращение притока портфельных инвестиций; 6) продолжение процесса сглаживания кривых доходности; 7) рост волатильности; 8) негативный приток прямых иностранных инвестиций;9) снижение активности в сфере "carry trade"; 10) диверсификация резервов центральными банками.
BNPP прогнозирует, что во втором квартале 2007 курс EUR/USD составит $1.4000, USD/JPY снизится до Y105, GBP/USD $1.9700, a до USD/CHF Chf1.1100

Основные индексы смогли восстановиться из области сессионных минимумов и в настоящее время закрепились на положительной территории. разворот финансового сектора в настоящее время является основным фактором роста рынка.
технологический сектор также восстановил часть понесенных накануне потерь.
Тем не менее, рост рынка в настоящее время можно назвать в лучшем случае скромным.

Экономист Steve Ricchiuto из ABN AMRO прогнозирует "достижение экономикой США нижней точки роста в первой половине следующего года, причем инфляционное давление сохранится на текущих уровнях." Аналитик не ожидает изменения процентных ставок ФРС в течение 2007 года.

По мнению экономистов FIMAT Cube Strategy, все внимание рынка будет приковано к заседанию ФРС, которое состоится 12 декабря. Ожидается, что ставка останется без изменений на уровне 5.25%. "По-прежнему, основной темой обсуждения будут опасения по поводу инфляции".

EUR/USD: $1.3300, $1.3250, $1.3000, $1.3400
USD/JPY: Y115.00, Y114.90, Y115.25
EUR/JPY: Y152.50/55
AUS/JPY: Y90.40
USD/CAD: C$1.1450

Похоже, отчет по занятости в США не очень впечатлил инвесторов. Рынок может открыться с понижением.
Цены на нефть вновь торгуются выше отметки $63 за баррель. В США нефть light выросла на 89 центов до $63.38 за баррель. В Лондоне нефть Brent подорожала на $1.21 до $63.78.
Корпоративные новости.
Wal-Mart Stores снимает $580 млн. со счетов подразделения Interpublic Group.
После завершения торгов в четверг Hewlett-Packard объявил о намерении выплатить $14.5млн. как компенсацию в деле по утечке информации.
Отчет National Semiconductor совпал с ожиданиями, несмотря на ухудшение ситуации в секторе.

Были опубликованы следующие данные:
07:00 Германия Баланс операций по текущим счетам (Current account), unadjusted, октябрь, млрд. 11.6 7,6 9,4
07:00 Германия Торговый баланс (Trade balance), unadjusted, октябрь, млрд. 17.3 13,3 15,6
11:00 Германия Промышленное производство (Industrial production),unadjusted, октябрь, г/г 6,7% 2,4%
11:00 Германия Промышленное производство (Industrial production),adjusted, октябрь, м/м -1,4% 0,6% -0,3%

В пятницу доллар консолидируется в ожидании отчета по занятости в США. Аналитики прогнозируют рост
показателя payrolls, и все вроде хорошо. Но есть один момент, который все почему-то предпочитают "забывать". Сами американцы посчитали, что здоровая ситуация на рынке труда предполагает ежемесячный прирост новых рабочих мест не меньше 200К в месяц. На этом фоне обещанные 100К и даже 140К выглядят как-то бледно. В данном случае ситуацию спасает только параллельное снижение уровня безработицы. Однако, наиболее пессимистично настроенные участники рынка считают, что в ноябре данный показатель может повыситься. Иена подешевела по отношению к доллару и евро после выхода отчета, показавшего, что рост экономики Японии в третьем квартале замедлился. Это дало повод думать, что Банк Японии в этом месяце все-таки не будет повышать ставку.
Также отдельный отчет показал, что в октябре объем производственных заказов в Японии вырос меньше, чем ожидалось.
Заседание Банка Японии состоится 19 декабря. Большинство экономистов считают, что повышение ставки переносится на первый квартал будущего года, но некоторые думают, что ставка останется без изменений, по крайней мере, до второго квартала.

EUR/USD оставался в узком диапазоне $1.3270/95.
GBP/USD в ходе торгов снизился к поддержке $1.9580, после чего стабилизировался в районе сессионных минимумов.
USD/JPY в ходе торгов повысился с Y115.10 в район Y115.70. Отката не последовало. Курс стабилизировался вблизи сессионных максимумов.

Сегодня, кроме отчета по занятости, будут опубликованы предварительные оценки индекса потребительских настроений в США. Аналитики прогнозируют небольшое снижение показателя, которое, если результат оправдает прогнозы, вряд ли вызовет на рынке заметную реакцию.

Низкие процентные ставки являются основным условием усиления роста экономики.
Сильный евро позволяет контролировать инфляцию.

Золото на этой неделе снижалось. Давление на драгоценный металл оказывало коррекционное укрепление доллара по отношению к евро на мироввых рынках. Более того, во вторник золото завершило торги ниже линии тренда с октября 2006 года, что говорит об ускорении снижения. С технической точки зрения, золото в ближайшее время вполне может снизиться в район $613.50 и $614.25.
Однако, следует отметить, что основным катализатором движений на рынке золота в данное время является ситуация на мировом валютном рынке. Валютный рынок, в свою очередь, сейчас находится в замешательстве, поскольку ситуация в экономике США вроде не так плоха, как казалось раньше. Поэтому рынок золота также входит в фазу консолидации, которая продлится до выхода серьезных экономических данных, способных прояснить перспективы дальнейшего движения валют.

EUR/USD: $1.3300, $1.3250, $1.3000, $1.3400
USD/JPY: Y115.00, Y114.90, Y115.25
EUR/JPY: Y152.50/55
AUS/JPY: Y90.40
USD/CAD: C$1.1450

В пятницу иена подешевела по отношению к доллару и евро после выхода отчета, показавшего, чторост экономики Японии в третьем квартале замедлился. Этого дало повод думать, что Банк Японии в этом месяце все-таки не будет повышать ставку.
Также отдельный отчет показал, что в октябре объем производственных заказов в Японии вырос меньше, чем ожидалось.
Заседание Банка Японии состоится 19 декабря. Большинство экономичсстов считают, что повышение ставки переносится на первый квартал будущего годано некоторые думают, что ставка останется без изменений, по крайней мере, до второго квартала.
Следует сказать, что на следующей неделе будет опубликован квартальный отчет Tankan, который может оказаться лучшим с сентября 2004 года.
Доллар может несколько снизиться в ожидании отчета по занятости, который может дать понять, что рост экономики США замедляется. Также может повыситься уровень безработицы.
"Рост занятости вряд ли продлится долго, и это является типичной ситуацией для ранней стадии охлаждения на рынке труда", - говорит Hans Guenter Redeker, BNP Paribas SA. "В этом месце доллар находится на очень зыбкой дороге".

Уровень сопротивления 3: Y116.50
Уровень сопротивления 2: Y116.00
Уровень сопротивления 1: Y115.70
Текущая цена Y115.60
Уровень поддержки 1: Y114.40
Уровень поддержки 2: Y113.30
Уровень поддержки 3: Y112.80
Комментарий. Курс утром протестировал сопротивление на Y115.70, однако преодолеть его не смог. Доллар продолжает торговаться немногим ниже этой зоны, сохраняя оптимизм. Преодоление Y115.70 откроет дорогу на Y116.00 и в район ключевого уровня Y116.50. Ближайшей поддержкой является зона минимумов среды на Y114.40, более важной – Y113.60 (нижняя граница канала). Пробитие этой поддержки ускорит падение доллара и увеличит потери до Y112.80. Важным сопротивлением остается верхняя граница канала на Y115.50.

Уровень сопротивления 3: Chf1.2140
Уровень сопротивления 2: Chf1.2020
Уровень сопротивления 1: Chf1.1980
Текущая цена Chf1.1961
Уровень поддержки 1: Chf1.1920
Уровень поддержки 2: Chf1.1880
Уровень поддержки 3: Chf1.1620
Комментарий. Курс остается в прежнем диапазоне. Ближайшей поддержкой является нижняя граница коррекционного канала, которая сегодня проходит на Chf1.1920. Далее целью снижения станет Chf1.1880 (минимумы 05 декабря) и Chf1.1620 - канальная линия поддержки от 17 ноября. Ближайшее сопротивление находится на Chf1.1980. Ключевой уровень – на Chf1.2010 (верхняя граница коррекционного канала).

Уровень сопротивления 3: $1.9880
Уровень сопротивления 2: $1.9740
Уровень сопротивления 1: $1.9670
Текущая цена $1.9602
Уровень поддержки 1: $1.9580
Уровень поддержки 2: $1.9550
Уровень поддержки 3: $1.9480
Комментарий. Консолидация стерлинга продолжается. Ближайшей поддержкой является $1.9550/80. Далее – $1.9480. Ближайшее сопротивление расположено на $1.9670, где проходит верхняя граница коррекционного канала. Преодоление этого уровня увеличит достижения курса до $1.9740 и откроет дорогу к пройденной в среду нижней границе восходящего с 17 октября канала на $1.9880.

Уровень сопротивления 3: $1.3520
Уровень сопротивления 2: $1.3460
Уровень сопротивления 1: $1.3320
Текущая цена $1.3287
Уровень поддержки 1: $1.3230
Уровень поддержки 2: $1.3160
Уровень поддержки 3: $1.3080
Комментарий. Евро остается в диапазоне последних дней. Ближайшим сопротивлением является $1.3320 (верхняя граница коррекционного канала). Более сильное сопротивление курсу может оказать $1.3460. Здесь проходит нижняя граница восходящего с 21 ноября канала, пройденная 05 декабря. Возврат в пределы этого канала снова вернет в фокус рынка цели роста на $1.3500/20. Важной поддержкой теперь является канальная линия на $1.3230, пробитие которой может усилить коррекционное снижение до $1.3160 и далее – к $1.3080.

EUR/USD: $1.3300, $1.3250, $1.3000, $1.3400

USD/JPY: Y115.00, Y114.90, Y115.25

EUR/JPY: Y152.50/55

AUS/JPY: Y90.40

USD/CAD: C$1.1450

EUR/JPY тестирует пишет сессионные максимумы в свете ослабления иены после выхода разочаровывающих статистических данных. Стопы отмечаются выше Y153.50, а ордера на продажу – на Y153.50. Технический уровень поддержки находится на Y153.00, более сильный уровень – на Y151.50.

USD/JPY торгуется в области Y115.37, вплотную приблизившись к ордерам на продажу в области Y115.40/50. Стопы отмечаются выше Y115.50. Далее ордера на продажу упоминаются на Y115.80. Ордера на покупку расположены на Y115.10, далее – на Y114.70.

Нынче- как вчера...
Над убогой хижиной
Стелется туман.

EUR

Ордера на покупку: $1.3255/50, $1.3225/20, $1.3135.

Ордера на продажу: $1.3335/45, $1.3365/70, $1.3400, $1.3435.

JPY

Ордера на покупку:Y115.10, Y114.70, Y114.50/40.

Ордера на продажу: Y115.35/40, Y115.50 (стопы).

GBP

Ордера на покупку: $1.9600, $1.9580, $1.9565/50, $1.9515/00.

Ордера на продажу: $1.9650, $1.9675/85.

Ордера на продажу в области Chf1.1970/90 ограничили восстановление USD/CHF. Сейчас курс торгуется в районе Chf1.1955. Преодоление Chf1.1990 может привести к поглощению стопов выше Chf1.2010. Далее целью роста может стать зона Chf1.2015/25 и Chf1.2040/50. Ордера на покупку отмечаются на Chf1.1915/05 со стопами ниже Chf1.1900.

EUR/GBP торгуется на stg0.6767, оставаясь в рамках азиатского диапазона stg0.6762/79. Фунт остается под давлением по отношению к евро после того, как накануне Банк Англии оставил учетную ставку неизменной. в то время как ЕЦБ повысил ставку на 25 пунктов. Ближайшей целью роста является зона stg0.6775/80, далее – stg0.6795. АВ противном случае коррекционное снижение может достичь stg0.6750, а затем – stg0.6730.

Аналитики MizuhoBank говорят: «Пара консолидируется в узком "бычьем флаге", несмотря на то, что торги ведутся на исторически высоких уровнях. Фунт более неперекуплен, а бычий импульс силен. Сегодня утром ожидается формирование промежуточной базы вокруг $1.9600.» Банк рекомендует покупать на $1.9615. Стоп ниже $1.9580. Краткосрочная цель $1.9850/$1.9880.

Аналитики MizuhoBank говорят: «В преддверии публикации данных по NFP пара консолидируется выше уровней начала августа (Y114.43). Доллар более не перепродан, и если сегодня курс не сумеет прорваться выше 9-дневной MA (Y115.50), то давление на пару должно усилиться. Отметка Y114.00 будет, вероятно, достигнута уже на этой неделе.» Банк рекомендует продавать на Y115.25. Стоп значительно выше Y115.65. Краткосрочная цель Y114.50. Следующая цель Y114.00.

Аналитики MizuhoBank отмечают: «Пара продолжает консолидироваться на максимумах без значительных откатов, однако все еще значительно перекуплена. В ближайшее время ожидается консолидация ниже $1.3400, и если курс удержит уровень $1.3220, весьма вероятно последующее возобновление ралли.» Банк рекомендует покупать на $1.3285/$1.3255. Стоп значительно ниже $1.3200. Краткосрочная цель $1.3370/$1.3400, возможно, $1.3500.

EUR/USD тестирует ордера на покупку на $1.3270. Ниже отмечаются стопы, поглощение которых откроет дорогу на $1.3255/50, а далее – к $1.3225/20. Если эта зона не устоит, падение курса продолжится до $1.3135.

Фондовый рынок Японии завершил торги в пятницу снижением. Индекс Nikkeiуступил 55.54 пп или 0.34% до 16417.82. TOPIX снизился на 5.86 пп или 0.36% до 1616.91.

Выход слабых экономических данных из Японии оказал давление на иену по отношению к доллару. Согласно правительственным данным, рост японской экономики в период с июля по сентябрь текущего года составил 0.2% по сравнению с предыдущим кварталом. Показатель также оказался ниже предварительных оценок в 0.5%. В годовом исчислении экономический рост Японии составил 0.8%. Отдельный отчет показал ростобъемов заказов в машиностроении в Японии на 2.8%. Данные разочаровали участников рынка, поскольку аналитики ожидали показателя, в 2 раза превышающего опубликованное значение. В годовом исчислении заказы в машиностроении снизились на 1.2%.

EUR/USD торговался в диапазоне $1.3275/95.

GBP/USD показал максимумы на $1.9640. после чего начал ослабевать и к началу европейских торгов протестировал $1.9610.

USD/JPYоставался в пределах коридора Y115.10/35.

Вероятнее всего, что основные валютные пары будут оставаться в диапазоне до выхода отчета о состоянии рынка труда в США Payrolls (К) диаграмма. Опрос аналитиков показал, что занятость в прошлом месяце выросла на 100,000 человек, что выше октябрьского показателя в +92,000. Ожидается также, что уровень безработицы Unemployment диаграмма останется 4.4%, а средняя почасовая оплата труда увеличится на 0.2%, что ниже предыдущего показателя в 0.3%.

Также в пятницу Университет Мичиган Michigan sent. Index диаграмма опубликует свои предварительные оценки потребительских настроений в декабре. Аналитики прогнозируют снижение индекса до 91,0 с 92,1 в ноябре.

Deutsche Welle

Опубликован международный отчет по безработице.

Международная организация труда в четверг опубликовала свой очередной сравнительный отчет. Согласно исследованию, уровень безработицы в Германии в 2005 году составил 9,1%, что выше показателей других индустриально развитых стран. Самый низкий показатель в Европе зафиксирован в Ирландии и Швейцарии - по четыре процента. В Скандинавских странах, Австрии, Великобритании, Словении и на Кипре - ниже шести процентов. В восьми из 43 стран, в которых проводилось исследование, уровень безработицы превысил десять процентов. Самый высокий - в ЮАР (26,6%), а самый низкий - в Таиланде (1,9%).

Концерну Siemens грозит исключение из Transparency International.

Освещение коррупционного скандала в прессе едва ли улучшит положение Siemens AG. Информационная политика концерна, возможно, приведет к исключению его из антикоррупционной организации Transparency International.

Deutsche Telekom готовится к реорганизации.

Структура концерна останется трехчленной. Но сферы деятельности и задачи подразделений будут заново определены. Планы концерна пока не вдохновили биржу.

BBC

ЕС повысил процентную ставку шестой раз за год.

Стремясь обуздать инфляцию, Европейский центральный банк (ЕЦБ) поднял процентную ставку до 3,5%. Нынешнее повышение процентной ставки на 0,25% не стало неожиданным. Оно уже шестое за последний год. Многие аналитики ожидают, что в начале 2007 года ставка может составить 3,75%. ЕЦБ обеспокоен перспективой повышения цен по мере роста экономики зоны евро и увеличением объема займов.

TheWallStreetJournal

ОПЕК воздержится от политики дальнейшего стимулирования роста цен на нефть.

Учитывая тот факт, что цены на нефть вернулись в область выше $60 за баррель, а темпы роста мировой экономики замедляются, ОПЕК, вероятно, воздержится от дальнейшего ужесточения своей политики в отношении нефтяных цен на встрече в Нигерии в следующий четверг.

Ford лишился еще одного руководителя.

Руководитель департамента международных операций компании Fored стал последним из топ-менеджеров. покинувших свой пост. Mark Schulz (54 года) неожиданноуволилсянакануне. По официальной версии компании, Schulzсделал это «по личным причинам». Schulzработал в компании с 1970 года и считался довольно успешным руководителем. В октябре 2005 года он был назначен на должность руководителя отдела международных операций и был близким другом председателя правления BillFordJr.

Базовый показатель заказов в машиностроении в частном секторе с учетом сезонных колебаний в октябре составили 2,8% относительно предыдущего месяца после снижения на 7,4% в сентябре, сообщил Кабинет министров.

Рост в октябре был ниже прогнозов экономистов, опрошенных Nihon Keizai Shimbun, ожидавших 5,7% роста.

Годовой показатель заказов снизился на 1,2% в октябре относительно октября 2005 года после падения на 1,5% в сентябре

Заказы на машинное оборудование для сектора обрабатывающей промышленности снизились на 10,0% м/м и выросли на 2,2% относительно октября прошлого года.

Заказы для сектора услуг выросли на 10,9% м/м и снизились на 4,2% г/г.

Объем заказов в госсекторе сократился на 6,4% против сентября и на 16,7% против прошлого года. Внешние заказы увеличились на 36,8% против сентября и на 37,6% против прошлого года. Общие заказы выросли на 5,9% м/м и 9,8% г/г.

По прогнозам в финальном квартале текущего года чистые заказы в секторе машиностроения должны вырасти на 5,7% против предыдущих трех месяцев, согласно официальным данным.

Доллар продолжает консолидироваться, несмотря на решение ЕЦБ повысить процентную ставку до 3.50%.На традиционной пресс-конференции, которая состоялась после объявления решения по ставкам, Трише заявил, что текущий их уровень остается "стимулирующим" и отметил, что центральный банк ожидает ускорение экономического роста в будущем году, дав понять, что процесс ужесточения политики будет продолжен. Lehman Brothers Holdings Inc. в среду повысил свой прогноз уровня процентной ставки ЕЦБ до конца следующего года до 3.7%. "Мы ожидаем, что ЕЦБ продолжит ужесточать процентные ставки и сохранит свой агрессивный настрой", полагает Benedikt Germanier, валютный стратег UBS AG. Евро, по мнению эксперта, достигнет отметки $1.35 против доллара уже в ближайшем времени.

В четверг свое решение по ставкам также озвучил Банк Англии. МРС проголосовал за то, чтобы оставить процентную ставку на уровне 5%, что не стало сюрпризом для рынка. Ранее был опубликован отчет, который показал, что цены на рынке жилья в Великобритании в ноябре выросли больше, чем предполагалось.

EUR/USDвырос из области $1.3275 до $1.3325, после чего стабилизировался в рамках дневного диапазона.

GBP/USDукрепился с $1.9640 до $1.9710. Однако закрепиться выше фигуры не смог, что спровоцировало закрытие позиций и отбросило фунт к новым минимумам на $1.9610.

USD/JPYупал из района Y115.40 к Y114.70. Однако вскоре курс вернулся к Y115.30.

Ожидается также, что уровень безработицы Unemployment диаграммаостанется 4.4%, а средняя почасовая оплата труда увеличится на 0.2%, что ниже предыдущего показателя в 0.3%.

Также в пятницу Университет Мичиган Michigan sent. Index диаграмма опубликует свои предварительные оценки потребительских настроений в декабре. Аналитики прогнозируют снижение индекса до 91,0 с 92,1 в ноябре.

Еще рано говорить об увеличении потенциала роста ВВП

Предыдущие прогнозы полностью подтвердились

Прогноз по инфляции неясен до конца

Риски больше восходящие, чем нисходящие

В США наблюдается плавное замедление экономического роста

Повышение ставки связано с рисками инфляции в среднесрочном периоде

Вопрос о валютных курсах очень важен

Влияние повышения НДС в Германии неизвестно

Оставьте рынку устанавливать курс евро

Сильные колебания на валютном рынке нежелательны

Было бы неверным считать комментарии намеком на повышение процентной ставки

Как всегда остается возможность принятия решений в любое время

Мы не комментируем заранее решения по процентной ставке

Цены на нефть удерживаются в районе $63 в пятницу, немного поднявшись за предыдущую торговую сессии, они все же остаются в узком диапазоне перед заседанием крупных нефтепроизводителей по вопросу сокращения добычи.
Сырая нефть США выросла на 37 американских центов до уровня $62.86 за баррель. Лондонская нефть марки Brent выросла на 0.32 американских цента до $62.93.

"Банк Японии ничего не потеряет, если отложит повышение ставок до января", - заявил Хироаки Муто, старший экономист из Sumitomo Mitsui Asset Management Co. до публикации отчета по ВВП, - "Экономические данные не будут достаточно сильными, чтобы спровоцировать повышение ставок уже в этом месяце".

Золото выросло в пятницу из-за подъема токийских фьючерсов, однако, торговля была очень медленной, так как дилеры ожидают отчетов по занятости США, которые и определят дальнейшую судьбу доллара.

Золото на споте выросло до $631.50/633.00 за унцию с $630.90/632.40. Стабилизация доллара в последние 2 дня привела золотые котировки к двухнедельному минимуму на $624.90. Платина упала до $1,118/1,123 с уровня $1,122/1,127. Серебро осталось на той же отметке $13.87/13.94 за унцию. Палладий также был стабилен: на уровне $325/330 за унцию.

Серебро, скорректировавшись с максимумов в районе $14.17 к $13.41, встретило поддержку около линии тренда и в данный момент держится в области $13.86, при этом экономисты отмечают, что дальнейшее снижение цен на золото может оказать негативный эффект на драгоценный металл. Значительную поддержку серебру в этом году оказала организация ETF (iShares Silver Trust) компании Barclays Global Investors, в результате чего цены на металл достигли 25-летнего максимума в области $15.17. Сообщается, что объем запасов драгоценного металла в ETF приблизился к 110 млн. унций, что эквивалентно 1/5 его годовой добычи. "В течение последних нескольких лет мы наблюдали постепенное снижение наземных запасов", - говорит Майкл Видмер из Calyon Corporate and Investment Bank, добавляя, что "если приток средств (инвесторов) на рынок продолжится, серебро может легко подняться выше $15 и в следующем году продолжить рост в направлении $20". В этом с ним согласен Питер Хильярд из ANZ Investment Bank, который также ожидает, что драгоценный металл в 2007 году поднимется до $20 за унцию.

Уровень сопротивления 3: Y116.50

Уровень сопротивления 2: Y116.00

Уровень сопротивления 1: Y115.30

Текущая цена Y115.15

Уровень поддержки 1: Y114.40

Уровень поддержки 2: Y113.30

Уровень поддержки 3: Y112.80

Комментарий. Курс утром протестировал сопротивление на Y115.30 (верхняя граница нисходящего с 17 ноября канала), однако преодолеть его не смог. Доллар продолжает торговаться немногим ниже этой зоны, сохраняя оптимизм. Преодоление Y115.30 откроет дорогу на Y116.00 и в район ключевого уровня Y116.50. Ближайшей поддержкой является зона минимумов среды на Y114.40, более важной – Y113.60 (нижняя граница канала). Пробитие этой поддержки ускорит падение доллара и увеличит потери до Y112.80. Важным сопротивлением остается верхняя граница канала на Y115.50,

Уровень сопротивления 3: Chf1.2140

Уровень сопротивления 2: Chf1.2020

Уровень сопротивления 1: Chf1.1980

Текущая цена Chf1.1949

Уровень поддержки 1: Chf1.1920

Уровень поддержки 2: Chf1.1880

Уровень поддержки 3: Chf1.1620

Комментарий. Курс торгуется в довольно узком ценовом диапазоне. Ближайшей поддержкой остается нижняя граница коррекционного канала, которая сегодня проходит на Chf1.1920. Далее целью снижения станет Chf1.1880 (минимумы 05 декабря) и Chf1.1620 - канальная линия поддержки от 17 ноября. Ближайшее сопротивление восстановлению курса может оказать зоны максимумов среды на Chf1.1980. Ключевой уровень – на Chf1.2010 (верхняя граница коррекционного канала).

Темпы роста японской экономики в третьем квартале оказались ниже, чем ожидали аналитики, из-за сокращения капитальных расходов. Это может означать, что Банк Японии, вероятно, не повысит учетные ставки в этом месяце. Вторая крупнейшая экономика мира выросла в третьем квартале на 0,8% в годовом исчислении против предварительной оценки 2%, сообщил сегодня Кабинет министров Японии. Средний прогноз опрошенных экономистов составлял 1,1%.

Компании сократили расходы на строительство новых производственных мощностей и покупку оборудования после повышения капитальных расходов во втором квартале на рекордную величину. Ослабление экономического роста может заставить Банк Японии отложить повышение учетных ставок, минимальных в настоящее время среди крупнейших экономик мира, на фоне снижение потребительских расходов и умеренных темпов инфляции. Последние отчеты показали, что восстановление японской экономики замедляется. Чистые потребительские цены, исключающие цены на продукты питания, выросли в октябре на 0,1% г/г, что стало минимальным темпом за последние 5 месяцев. Правительство понизило свою оценку экономики в прошлом месяце впервые с 2004 года, сославшись на низкие показатели потребительских расходов. Рост заработной платы остановился в октябре.

Уровень сопротивления 3: $1.9880

Уровень сопротивления 2: $1.9740

Уровень сопротивления 1: $1.9670

Текущая цена $1.9639

Уровень поддержки 1: $1.9600

Уровень поддержки 2: $1.9550

Уровень поддержки 3: $1.9480

Комментарий. Консолидация стерлинга продолжается, при этом с технической стороны картина практически не изменилась. Ближайшее сопротивление расположено на $1.9680, где проходит верхняя граница коррекционного канала. Преодоление этого уровня увеличит достижения курса до $1.9740 и откроет дорогу к пройденной в среду нижней границе восходящего с 17 октября канала на $1.9880. Ближайшей поддержкой является зона минимумов четверга на $1.9600. Более важной – нижняя граница коррекционного канала на $1.9550.

Уровень сопротивления 3: $1.3520

Уровень сопротивления 2: $1.3460

Уровень сопротивления 1: $1.3320

Текущая цена $1.3288

Уровень поддержки 1: $1.3230

Уровень поддержки 2: $1.3160

Уровень поддержки 3: $1.3080

Комментарий. Евро пока не вышел за пределы ценового диапазона последних дней. Ближайшим сопротивлением является $1.3320 (верхняя граница коррекционного канала). Более сильное сопротивление курсу может оказать $1.3460. Здесь проходит нижняя граница восходящего с 21 ноября канала, пройденная 05 декабря. Возврат в пределы этого канала снова вернет в фокус рынка цели роста на $1.3500/20. Важной поддержкой теперь является канальная линия на $1.3230, пробитие которой может усилить коррекционное снижение до $1.3160 и далее – к $1.3080.

High Low Close
EUR/USD 1.3323 1.3273 1.3285
USD/JPY 115.37 114.76 115.24
GBP/USD 1.9710 1.9610 1.9629
USD/CHF 1.1965 1.1913 1.1952

EUR/JPY 153.26 152.59 153.11
EUR/GBP 0.6774 0.6748 0.6765
GBP/JPY 226.78 225.86 226.23
GBP/CHF 2.3532 2.3442 2.3463

Nikkei 225 +102.08 (+0.60%) 16,473.36
Topix +7.60 (+0.50%) 1622.77
FTSE 100 +41.20 (+0.68%) 6 131.50
CAC 40 +28.59 (+0.53%) 5 379.21
DAX +43.52 (+0.68%) 6 413.03
DOW -30.84 (-0.25%) 12,278.41
NASDAQ -18.17 (-0.74%) 2,427.69
S & P 500 -5.61 (-0.40%) 1,407.29
10YR -1/32 Yield:4.48% 101 2/32
OIL(NYM) +0.30 (+0.48%) $62.49

00:30 Австралия Инвестиционное кредитование (Investment Lending), октябрь -5,5%
Edit
00:30 Австралия Внутренние займы (Home Loans), октябрь 0,0% -1,2%
05:00 Япония Заказы в обрабатывающей промышленности (Machinery orders), unadjusted, октябрь, г/г -1,5%
05:00 Япония Заказы в обрабатывающей промышленности (Machinery orders), adjusted, октябрь, м/м -7,4%
07:00 Германия Баланс операций по текущим счетам (Current account), unadjusted, октябрь, млрд. 7,6 9,4
07:00 Германия Торговый баланс (Trade balance), unadjusted, октябрь, млрд. 13,3 15,6
11:00 Германия Промышленное производство (Industrial production),unadjusted, октябрь, г/г 2,7%
11:00 Германия Промышленное производство (Industrial production),adjusted, октябрь, м/м 0,6% -0,3%
13:15 Канада Начала строительства (Housing Starts), ноябрь 220,0К 223,2К
13:30 США Средний рабочий день (Average workweek), ноябрь 33,9 33,9
13:30 США Средняя почасовая оплата труда (Average hourly earnings), ноябрь 0,3% 0,4%
13:30 США Уровень безработицы (Unemployment rate), ноябрь 4,4% 4,4%
13:30 США Платежные ведомости за искл-ем с/х сектора (Nonfarm payrolls), ноябрь 115К 92К
15:00 США Индекс потребительских настроений от Университета Мичиган (Michigan sentiment index), предварительно, декабрь 91,0 92,1

Закрытие фондового рынка:

Nikkei 225 +102.08 (+0.60%) 16,473.36

Topix +7.60 (+0.50%) 1622.77

FTSE 100 +41.20 (+0.68%) 6 131.50

CAC 40 +28.59 (+0.53%) 5 379.21

DAX +43.52 (+0.68%) 6 413.03

Фондовый рынок Японии серьезно укрепил свои позиции благодаря росту акций компаний технологического сектора, таких как Advantest Corp., после публикации в Nihon Keizai, что Elpida Memory Inc. построит завод в Тайване, который позволит утроить выпуск чипов памяти для мобильных телефонов.

Акции Elpida, выросли на 0.2%.

Акции Japan Tobacco Inc. подскочили в цене после того, как Financial Times сообщила об интересе компании к британской Gallaher Group Plc.

Акции Canon Inc. и других японских экспортеров выросли в цене в связи с ожиданиями повышения процентных ставок ЕЦБ, что может позитивно повлиять на показатели прибыльности данных компаний благодаря росту курса евро.

Европейские фондовые индексы выросли благодаря спекуляциям по поводу активизации процессов слияний и поглощений, прежде всего в банковском и табачном секторах.

Дополнительным фактором оптимизма стал сигнал главы ЕЦБ Жана-Клода Трише, что нет необходимости спешить с продолжением повышения процентных ставок.

Axa SA и Deutsche Bank AG стали лидерами в финансовом секторе, а Gallaher Group Plc возглавил рост в секторе производителей табачных изделий после сообщения об интересе к компании.

Акции Axa, второй крупнейшей в Европе страховой компании выросли на 0.8%, Deutsche Bank прибавили 1%, Deutsche Postbank AG, укрепились на 1.7%, а Royal Bank of Scotland Group Plc на 2%.

Акции Altadis SA, производящей сигареты марки Gauloises прибавили 7%, British American Tobacco Plc, подскочили на 2.3%, а Imperial Tobacco Group Plc на 10% в связи со спекуляциями по поводу активизации процессов консолидации в секторе.

Фиксация прибыли стала причиной снижения основных фондовых индексов на Wall Street.

В течение всего дня покупатели контролировали ситуацию на рынке.