Новости и прогнозы: валютный рынок от 05-04-2006

05:00 Япония, Leading indicators (февраль) preliminary - 81.8
05:00 Япония, Coincident indicators (февраль) preliminary - 95.0
10:00 Германия, Manufacturing orders (февраль) adjusted 0.4% 1.4%
10:00 Германия, Manufacturing orders (февраль) unadjusted, г/г - 14.3%
11:00 Британия, Оглашение решения Банка Англии
11:45 Еврозона, Оглашение решения ЕЦБ
12:30 Еврозона, Пресс-конференция ЕЦБ
12:30 США, Jobless claims (неделя по 01.04) 305K 302K
20:30 США, M2 money supply (27.03), млрд. - +25.9

William Blair повысил рейтинг Career Education CECO с Underperform до Mkt Perform.
JP Morgan повысил рейтинг Apollo Investment AINV с Neutral до Overweight.
JP Morgan повысил рейтинг Genuine Parts GPC с Neutral до Overweight.
Stifel Nicolaus повысил рейтинг Pepsi Bottling PBG с Hold до Buy.
Stifel Nicolaus повысил рейтинг Coca-Cola Ent CCE с Hold до Buy.
Susquehanna Financial повысил рейтинг Hilton Hotels HLT с Neutral до Positive.
JMP Securities понизил рейтинг Medtronic MDT с Strong Buy до Mkt Outperform.
Credit Suisse понизил рейтинг AMIS Holdings AMIS с Outperform до Neutral.
Rodman & Renshaw понизил рейтинг Discovery Labs DSCO с Mkt Outperform до Mkt Perform.

На вопрос Lehman Brothers о том, какая валюта покажет максимальный рост во II квартале 2006 года, респонденты ответили:
1.JPY - 36%;
2.GBP - 7%;
3.EUR - 36%;
4.USD - 21%.

Korman Tam, валютный стратег MG Financial Group, отмечает, что "глава ФРБ Ричмонда Лэкер был также пессимистичен в своих комментариях, как и Хоениг. В частности он отметил, что не видит признаков роста инфляции в стране, а прогнозы остаются позитивными. Он такж заявил, что за последние 12 месяцев стержневой CPI был близок к его прогнозу в +1.5% - на уровне 1.8%."

Gen Kawabe, ведущий трейдер валютного рынка в Chuo Mitsui Trust and Banking: "Вчерашние комментарии Томаса Хоенига привели к некоторым продажам доллара. Рынок отреагировал на его выступление продажами курса, поскольку в последнее время тема возможного завершения периода повышения ставок в США удерживала инвесторов от покупок доллара".

"То, что говорит Хоениг можно принимать как совершенное ФРС действие", предполагает Tomoko Fujii, ведущий валютный стратег Bank of America N.A. "Его комментарии всегда оказывают влияние на курс доллара". Доллар может упасть к Y113.00 против йены уже к 30 июня, добавил Fujii.

EUR/USD протестировал утренние максимумы в области $1.2307, однако как и в прошлый раз не смог продолжить восхождение. К настоящему моменту курс вернулся к $1.2292. Ордера на продажу остаются на $1.2325 со стопами выше.

Продажи Monsanto Co New по итогам II квартала выросли на 18%.

Maxtor Corp предостерегла, что убытки в I квартале будут больше прогнозов аналитиков из-за расходов на слияние с конкурентом Seagate Technologies.

Квартальная прибыль Changs China Bistro Inc выросла на 15% до $228.6 млн., однако не оправдала прогнозов Wall Street.

St Jude Med Inc предостерегла, что прибыль и выручка в I квартале не оправдают ожиданий экспертов.

"В распоряжение рынка поступила очень пессимистическая речь Томаса Хоенига, который подтвердил опасения рынка о возможном завершении цикла роста ставок", полагает Niels From, валютный стратег Dresdner Kleinwort Wasserstein. "Это может продолжить давление на доллар".

Ситуация на фондовом рынке остается прежней. Лидеры на NYSE превосходит аутсайдеров в соотношении 18:13. Объемы торгов ниже среднедневных. Из полупроводниковой группы лидирует Marvel Technology. Однако рост ограничен из-за предостережения о прибыли от Maxtor.

После достижения в понедельник нового 25-летнего максимума около $591.50 золото все последующие дни предпринимает пока неудачные попытки найти точку опоры выше $590. Джеймс Мур, аналитик драгоценных металлов в TheBullionDesk, говорит, что золото нуждается в периоде консолидации, прежде чем снова сможет продолжить ралли. "Поддержка должна быть найдена на $582 и ниже - на $575", - говорит он, добавляя: "несмотря на это (умеренная распродажа) неожиданное увеличение геополитической напряженности или новая спекулятивная покупка все еще обладают потенциалом спровоцировать тестирование отметка в $600 за унцию".

Brian Griffin, директор департамента торговли в CMC Markets, говорит: "Доллар приблизился к 10-недельным минимумам против евро, поскольку последние экономические публикации позволяют предположить, что сокращение дифференциала между ФРС и ЕЦБ может произойти значительно скорее, чем многие полагали".

Korman Tam, валютный стратег MG Financial Group: "Рынок сегодня отдал предпочтение европейской валюте, которая укрепилась на 1.2% против доллара и достигла 7-летнего максимума по отношению к йене. Основным восходящим импульсом послужили ожидания скорейшего сокращения дифференциала процентных ставок между США и Европой, а также диверсификация золотовалютных резервов восточных стран".

EUR/USD торгуется в области $1.2290, что, тем не менее, ниже утренних максимумов на $1.2306. В районе $1.2325 по-прежнему отмечаются ордера на продажу.

Steve Pearson, ведущий стратег HBOS: "Настроение рынка обернулось против доллара. Циркулирующие слухи о возможных продажах доллара восточными центральными банками, опасения перемен политики доллара в случае ухода с должности министра финансов США Джона Сноу и ожидания продолжения роста ставок в Европе и Японии служат достаточно серьезным поводом для продаж доллара".

Курс американской валюты в среду практически не изменился после того, как накануне глава ФРЮ Канзас-Сити Томас Хоениг намекнул на то, что Федеральный резерв практически приблизил к завершению политику повышения процентных ставок. "Мы близки к тому, к чему стремились", заявил Хоениг. Доллар существенно подорожал в прошлом году в большей степени благодаря беспрерывному циклу повышения ставок ФРС. На своем последнем заседании FOMC в 15-1 раз повысил основноую ставку рефинансирования до 4.75% (Federal Funds 25 years диаграмма Federal Funds 50 years диаграмма).
Накануне доллар упал к 2-месячным минимума против евровалюты на фоне ожиданий, связанных с более быстрыми темпами повышения ставок в Европе по сравнению с США. В настоящий момент фьючерсами на 100% учитывается вероятность повышения ставки ФРС до 5% на заседании в мае. Вероятность повышения до 5.25% 29 июня снизилась до 34% против 38% на 3 апреля. Сегодня вечером состоятся выступления представителей Федерального резерва, включая главу центрального банка Бена Бернанке, главу ФРБ Нью-Йорка Тимоти Гейтнера и главу ФРЮ Далласа Ричарда Фишера. В то же время, в четверг состоится заседание ЕЦБ. Большинство аналитиков склонны полагать, что ставка останется на уровне 2.5%, однако глава ЕЦБ Жан-Клод Трише на своей пресс-конференции намекнет на продолжение ужесточения монетарной политики в регионе.
Акции на Wall Street торгуются в плюсах. Внимание участников рынка по-прежнему обращено к ценам на нефть, а также комментариям представителей Федерального резерва, выступавшим накануне. Глава ФРБ Канзас-Сити Томас Хоениг и глава ФРБ Ричмонда Джефри Лэкер в своем выступлении намекнули на то, что цикл роста ставок в США приближается к концу. Это может поддержать рынок сегодня, поскольку перспективы дальнейшего роста традиционно сдерживают покупательную способность на фондовом рынке. В первую очередь это связано с опасениями сокращения корпоративных прибылей, к чему могут привести более дорогие кредиты. Перед началом торгов был опубликован сервисный индекс института ISM (ISM service диаграмма), который в марте вырос к 60.5 пп против 60.1 пп месяцем ранее.

"Евро продолжит укрепляться до конца года против многих ведущих валют", говорит Clifford Bennett, ведущий валютный стратег FxMax. "Я ожидаю повышение ставок в Европе на каждом втором заседании ЕЦБ".

Tim Mazanec, ведущий валютный стратег Investors Bank & Trust: "Вероятно, что границы недавнего диапазона $1.19-$1.22 расширятся вплоть до $1.23. Однако до выхода отчета по занятости США я сомневаюсь, что рост евро будет значительным".

Джон Сноу, выступая в нижней палате Конгресса США, сказал, что необходимо ускорить рост экономики США. "Для того, чтобы использовать весь наш потенциал, экономика должна развиваться более быстрыми темпами и необходимо создать новые высококвалифицированные рабочие места для граждан США", - сказал Сноу, представляя бюджет на 2007 год. Министерство финансов рассчитывает получить одобрение бюджета в размере $11.6 млрд. в 2007 году, что несколько превышает бюджет на 2006 год. Сноу также сказал, что "это совпадает с общей политикой президента, направленной на снижение дефицита ровно наполовину к 2009 году" и министерство финансов собирается активно увеличивать доходы на фоне растущей экономики.

Ian Stannard, валютный стратег BNP Paribas отмечает: "В то время, когда настроения по доллару ослабевают, спрос на евровалюту растет. Подобная ситуация будет сохраняться вплоть до заседания ЕЦБ в четверг".

Piet Lammens, ведущий стратег KBC Bank: "Во вторник EUR/ USD существенно вырос. Основной движущей силой стали слухи на предмет вероятного повышения ставки ЕЦБ в мае, в то время когда ФРС приблизился к завершению ужесточения своей политики".

GBP/USD продолжает торговаться ниже $1.7495/00 после восстановления из области утренних минимумов на $1.7480. Курс тестирует ордера на покупку в зоне $1.7485/75.

Акции на Wall Street открылись небольшим ростом в среду. Индекс Nasdaq достиг пятилетнего максимума во вторник.
Рик Меклер из LibertyView Capital Management ожидает, что фиксация прибыли приведет к тому, что рынок будет снижаться. "Спекулятивный настрой на рынке может сбить только опасения по поводу ставок", - заметил он.
Внимание участников рынка обращено к ценам на нефть, а также комментариям представителей Федерального резерва, выступавшим накануне.
Спустя около двух часов, Dow (-0.15%) снижается, в то время как Nasdaq (+0.02%) и S&P (+0.06%) торгуются выше нулевой отметки.
Глава ФРБ Канзас-Сити Томас Хоениг и глава ФРБ Ричмонда Джефри Лэкер в своем выступлении намекнули на то, что цикл роста ставок в США приближается к концу. Это может поддержать рынок сегодня, поскольку перспективы дальнейшего роста традиционно сдерживают покупательную способность на фондовом рынке. В первую очередь это связано с опасениями сокращения корпоративных прибылей, к чему могут привести более дорогие кредиты.
Перед началом торгов был опубликован сервисный индекс института ISM (ISM service диаграмма), который в марте вырос к 60.5 пп против 60.1 пп месяцем ранее.

Ryohei Muramatsu, казначей Commerzbank отмечает, что вероятность сокращения дифференциала процентных ставок поддерживает сейчас европейскую валюту. Диверсификация валютный резервов центральными банками Среднего Востока уже повлияла на доллар и привести к тестированию $1.2300 - уровня, которого рынок не видел с января".

Ралли нефтяных цен прервалось, поскольку трейдеры обратили внимание на снижение компоненты спроса, которая показала падение спроса на бензин на 1.26% по отношению к предыдущей неделе. Однако спрос на дистилляты и нефть вырос на 2.16% и 1.04% соответственно. Фьючерсы на WTI Nymex торгуются на отметке $66.64 за баррель (+41 цент). максимум был установлен на $66.88 за баррель.

David Brown, аналитик Bear Stearns, отмечает: "Учитывая тот факт, что производственный PMI Еврозоны находится в фазе восстановления, это говорит в пользу экономического роста региона".

EUR/USD снизился к $1.2260 после тестирования $1.2300. Стопы, равно как и ордера на покупку теперь отмечаются в зоне $1.2250/40.

Фунт преодолел отметку $1.7500, однако уже в районе $1.7470/80 расположены ордера на покупку. Пробитие $1.7480 откроет дорогу к $1.7430. Ордера на продажу находятся в области $1.7550/60.

Вышедший отчет по сервисному ISM показал, что в марте индекс вырос до 60.5, по сравнению с 60.1 в феврале. Аналитики прогнозировали снижение индекса до 59.0.
Однако, несмотря на то, что индекс вышел лучше прогнозов, не следует ожидать значительного роста доллара, поскольку показатель уложился в более широкий диапазон ожиданий.
Через 10 минут после выхода новости EUR/USD торгуется на $1.2274, GBP/USD – на $1.7489, USD/JPY – на Y117.54.

Рынок открылся с повышением. Пока не появились важные новости, инвесторам внушают оптимизм ожидание хорошего отчета по занятости в США и сильные новости от Apple Computer.

«Ключевой порог для доллара пройден», - пишет известный экономист, профессор Деннис Гартман. «Разговоры о диверсификации резервов, протекционизме и так далее - все это говорит в пользу слабого доллара, так же как и пробитие классической фигуры "голова-плечи" по евро/доллару», - говорит он. В качестве примера Гартман приводит ситуацию по индексу доллара, считая, что он вскоре упадет к 88.40.

Сегодня в 14:00 GMT будет опубликован отчет по сервисному ISM. Согласно среднему прогнозу, в марте показатель снизится до 59.0, по сравнению с 60.1 месяцем ранее.
В сложившейся ситуации снижение индекса играет против доллара. Однако действительно негативно будет воспринято рынком падение ниже отметки 56.8. Если же показатель превысит отметку 63.1, доллар получит поддержку. В других случаях реакция рынка вряд ли будет значительной.

Статистику по данному показателю можно посмотреть здесь: ISM service диаграмма

"Учитывая ослабление доллара, мы ожидаем, что у пары фунт/доллар будет поддержка после значительного роста во вторник", - говорят аналитики BNP Paribas, отметив, что следующий ключевой уровень сопротивления находится около 1,7620.

По мнению аналитиков UBS, слабость доллара вероятно усилится, и евро вырастет до $1.25 через месяц и до $1.30 через три. Предыдущие прогнозы говорили о евро, достигающем $1.23 в течение трех месяцев.

В среду инвесторы особое внимание будут уделять данным по запасам нефти в США и комментариям представителей ФРС.
Фьючерсы указывают на открытие рынка с небольшим понижением. Инвесторы ожидают, что публикация отчета по запасам нефти в США отразит значительный рост запасов, который способен компенсировать волнения, связанные с геополитикой или с предстоящим пиковым летним сезоном. Это может возродить опасения по поводу повышения инфляционного давления.

Также рынок с нетерпением ждет выступлений глав ФРБ Канзаса Thomas Hoenig и Ричмонда Jeffrey Lacker. Оба президента могут высказать предположения, что Федеральный Резерв приблизился к завершению цикла повышения ставок.

Цены на нефть немного снизились. Майские контракты на нефть light подешевели на 1 цент до $66.22 за баррель. Аналогичные контракты на нефть Brent понизились на 21 цент до $66.18.

В среду основные фондовые рынки Азии закрылись смешано. Японский Nikkei снизился, тогда как рынки других регионов продемонстрировали рост. Основные рынки Европы торгуются в отрицательной зоне.

Были опубликованы следующие данные:
07:45 IT PMI services, март 59.0 57,7
07:50 FR PMI services, март 60.4 60,1
07:55 DE PMI services, март 56.6 57,8
08:00 EU PMI services, март 58,2 58,2
08:30 UK CIPS services index, март 57.4 58,9
08:30 UK Industrial production, февраль, м/м -0.3% 0,4%
08:30 UK Industrial production, февраль, г/г -1.5% -1,3%
08:30 UK Manufacturing output, февраль, м/м -0.2% 0,2%
08:30 UK Manufacturing output, февраль, г/г -1.4% -1,4%
09:00 EU Retail sales, adjusted, февраль, м/м -0.1% 0,0% 0,8%
09:00 EU Retail sales, adjusted, февраль, г/г 1.0% 1,0% 0,9%

В среду на европейской сессии доллар корректировал вчерашнее снижение, вызванное выступлением президента ФРБ Канзаса. В частности, Thomas Hoenig высказал предположение, что рост ставок в США вскоре может прекратиться. Также падению американской валюты способствуют слухи, что центральные банки Ближнего Востока намерены произвести диверсификацию валютных резервов в пользу евро.
Вышедшие новости показали, что индекс менеджеров по закупкам в секторе услуг Великобритании в марте снизился больше, чем предполагали аналитики.
Отдельный отчет показал, что объем промышленного производства в Великобритании в феврале снизился впервые с октября 2005 года.
Фунт отреагировал на экономические отчеты снижением, которое, однако, не вышло за пределы технической коррекции.

EUR/USD после тестирования сопротивления на $1.2280 снизился в район $1.2240/50. Расположенные здесь ордера на покупку остановили снижение курса. Перед началом американской сессии евро вновь торгуется в районе $1.2260/70.
GBP/USD в начале сессии протестировал уровень сопротивления $1.7620. Расположенные здесь ордера на продажу спровоцировали откат к $1.7510. Перед началом американской сессии курс стабилизировался в данном районе.
USD/JPY после тестирования поддержки Y116.60 начал повышаться. В результате был достигнут уровень сопротивления Y117.50, в районе которого курс и стабилизировался перед началом американской сессии.

Сегодня будет опубликован отчет по сервисному ISM (ISM service диаграмма), который может показать замедление экспансии в секторе услуг. В свете последних событий, данная новость может сослужить доллару плохую службу. Также сегодня состоятся выступления главы ФРС Бена Бернанке, президента ФРБ Нью-Йорка Timothy Geithner и главы ФРБ Далласа Richard Fisher.

В среду нефть продолжает дешеветь, поскольку инвесторы ожидают, что публикация отчета по запасам нефти в США отразит значительный рост запасов, который способен компенсировать волнения, связанные с геополитикой или с предстоящим пиковым летним сезоном. Майские контракты на сырую нефть потеряли в цене 28 центов, снизившись до отметки $65.95 за баррель.

Объем промышленного производства в Великобритании в феврале снизился на 0.3% м/м и на 1.5% в годовом исчислении. Эксперты прогнозировали, что в месячном исчислении производство вырастет на 0.2%, а годовое снижение составит 0.9%. При этом производство в месячном исчислении упало впервые с октября 2005 года. Производство обрабатывающей промышленности упало в феврале на 0.2% м/м, тогда как аналитики ждали рост на 0.2% м/м. В годовом исчислении производство в обрабатывающей промышленности упало на 1.4%, тогда как аналитики ожидали снижение на 0.9%.

Индекс менеджеров по закупкам в секторе услуг Великобритании в марте упал до 57.4 пункта с 58.9 пункта в феврале. При этом эксперты прогнозировали снижение до 58.5 пункта. Индекс занятости составил 52.1 пункта против 51.8 пункта месяцем ранее. Индекс цен вырос до 53.2 пункта с 51.6 пункта в феврале, а индекс деловых ожиданий снизился до 72.9 пункта с 74.3 пункта.

Сегодня в 1400GMT истекает срок опционов:
EUR/USD; $1.2250, $1.2080, $1.2050
EUR/GBP; stg0.6850

Забастовка в одной из 16 федеральных земель Германии стала причиной того, что публикация данных по промышленному производству в марте отложена до 24 апреля, сообщило Министерство Экономики и Технологии страны.
Забастовка в общественном секторе в Северной Рейн-Вестфалии привела к тому, что данные не могут быть опубликованы, как это планировалось 6 и 7 апреля. Тем временем, объем промышленного производства в Северной Рейн-Вестфалии составляет более, чем 20% от всего промышленного производства страны, - добавляет Министерство. Новая дата публикации данных по промышленному производству в Германии будет объявлена в ближайшее время.

В среду фондовые рынки Европы торгуются нейтрально с легкой тенденцией к понижению. Инвесторы фиксируют прибыль. Объемы торгов низкие.
Среди наиболее отстающих следует отметить EADS. Этому способствует сообщение, что Lagardere и DaimlerChrysler сократили свою долю в аэрокосмической компании.
Акции BP снижаются, поскольку инвесторы фиксируют прибыль после выхода хорошего отчета по прибыли.
CAC-40снизился на 7 пунктов (-0.14%), Xetra-DAX – на 2 пункта (-0.03%) и FTSE-100 остается нейтральным.

Доллар может продолжить дешеветь по отношению к основным валютам, поскольку вчера президент ФРБ Канзаса Thomas Hoenig высказал предположение, что рост ставок вскоре может прекратиться.
Доллар по отношению к евро установил 2-месячный минимум в свете разговоров, что ЕЦБ будет повышать ставки более быстрыми темпами. Также падению американской валюты способствуют слухи, что центральные банки Ближнего Востока намерены произвести диверсфикацию валютных резервов в пользу евро.
«То, что сказал Hoenig практически значит, что цикл повышений ставок ФРС уже окончен», - считает Tomoko Fujii, Bank of America. По мнению аналитика, доллар по отношению к иене к 30 июня может упасть до Y113.
Сегодня состоятся выступления главы ФРС Бена Бернанке, президента ФРБ Нью-Йорка Timothy Geithner и главы ФРБ Далласа Richard Fisher.
Также сегодняшний отчет по сервисному ISM может показать замедление экспансии в секторе услуг.
«Более слабые, чем ожидается, данные могут усилить опасения по поводу завершения цикла повышений ставок ФРС». - говорит Teruhisa Tsuji, Mizuho Corporate Bank. «В ближайшее время ситуация будет складываться не в пользу доллара». По мнению аналитика, сегодня доллар по отношению к евро останется в диапазоне $1.22 - $1.23.
Участники рынка склоняются ко мнению, что к концу года ставка ЕЦБ достигнет 3%.
«Оставшуюся часть года евро будет дорожать», - отмечает Clifford Bennett, FxMax. «ЕЦБ может повышать ставки на каждом втором заседании, тогда как Федеральный Резерв уже закончил ужесточать монетарную политику или почти закончил».

Доллар продолжает сдавать свои позиции. Валютные стратеги из State Street обращают внимание на то, что сдвиг в настроениях рынка был направлен в сторону высокодоходных валют, таких как турецкая лира и южно-африканский рэнд. Это сигнализирует о слабости позиций американской валюты в дальнейшем, считают эксперты State Street, добавляя, что в ближайшее время, в рамках поиска альтернативных американским активам инвестиций, участники рынка обратят свое пристальное внимание на австралийский доллар и бразильский реал, что окажет поддержку этим валютам.

Сегодня в 1400GMT истекает срок опционов:
EUR/USD; $1.2150, $1.2200, $1.2000
USD/JPY; Y117.50
EUR/GBP; stg0.6850

Уровень сопротивления 3: Y119.20
Уровень сопротивления 2: Y118.40
Уровень сопротивления 1: Y117.60
Текущая цена Y117.40
Уровень поддержки 1: Y116.60
Уровень поддержки 2: Y116.30
Уровень поддержки 3: Y115.50

Комментарий. Курс протестировал поддержку на Y116.60. Однако лишь пробитие Y116.30, где в настоящее время проходит нижняя граница восходящего с 8 января канала и дневного треугольника, усилит падение доллара. Ближайшим сопротивлением является Y117.60. Также не следует игнорировать уровень сопротивления Y118.40. Серьезной преградой может стать Y119.20 (максимумы 13 марта).

Уровень сопротивления 3: Chf1.3060
Уровень сопротивления 2: Chf1.3020
Уровень сопротивления 1: Chf1.2960
Текущая цена Chf1.2874
Уровень поддержки 1: Chf1.2850
Уровень поддержки 2: Chf1.2820
Уровень поддержки 3: Chf1.2780

Комментарий. Курс протестировал промежуточную поддержку на Chf1.2850. Его пробитие откроет дорогу к Chf1.2820, где в настоящее время проходит линия поддержки нисходящего двухмесячного канала. Ближайшее сопротивление располагается на Chf1.2960, более серьезный уровень находится на Chf1.3020 и Chf1.3060.

Уровень сопротивления 3: $1.7720
Уровень сопротивления 2: $1.7620
Уровень сопротивления 1: $1.7580
Текущая цена $1.7338
Уровень поддержки 1: $1.7540
Уровень поддержки 2: $1.7480
Уровень поддержки 3: $1.7420

Комментарий. После выхода слабых данных стерлинг начал коррекцию и в настоящее время тестирует промежуточный уровень поддержки $1.7540. преодоление данного уровня откроет дорогу в направлении более серьезного уровня $1.7480. Ближайший уровень сопротивления $1.7580. Ключевая отметка располагается в районе максимума 6 марта $1.7624. Выше данного уровня нет серьезного сопротивления вплоть до $1.7720.

Уровень сопротивления 3: $1.2400
Уровень сопротивления 2: $1.2320
Уровень сопротивления 1: $1.2280
Текущая цена $1.2262
Уровень поддержки 1: $1.2180
Уровень поддержки 2: $1.2120
Уровень поддержки 3: $1.2020

Комментарий. Курс пробил семимесячную линию сопротивления в районе $1.2200 и практически достиг промежуточного уровня $1.2280. В настоящее время пара продолжает консолидацию ниже данного уровня. Перспективы пары остаются достаточно оптимистическими. В случае преодоления $1.2280 целью роста станет район январских максимумов $1.2323. Ближайшая поддержка находится на $1.2180 (бывшее сопротивление и 61.8% $1.2028-$1.2275).

«Инвесторы из Средней Азии продолжают диверсифицировать свои резервы в евро», говорит Paul Chertkow, валютный стратег Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ Ltd. «Психологически это может повлиять на настроения рынка касательно доллара… не в его пользу».

Курс снизился в район $1.2255 после публикации болле слабых по сравнению с ожиданиями данных немецкого PMI. Ближайшая поддержка располагается в районе $1.2250/40, где отмечается сосредоточение ордеров гна покупку. Преодоление данной отметки приведет к углублению коррекции в район $1.2220/10. Предложение остается на $1.2285 и усиливается с приближением к $1.2300/30.

«Федеральный Резерв повысит ставку в мае. Мы также ожидаем еще три повышения со стороны ЕЦБ», говорит Carole Laulhere, валютный стратег Societe Generale SA. «Мы становимся все более и более пессимистически настроенными по доллару». Евро может в этом месяце укрепиться до $1.22, говорит Laulhere.

«Учитывая тот факт, что цикл повышения ставок в США постепенно приближается к своему логическому завершению, а повешение в Европе лишь набирает обороты, я лично прогнозирую рост евро в этом году до $1.40 this year,» отмечает Peter Frischeisen из HVB Group.

Стерлинг тестирует ордера на продажу, размещенные в районе $1.7600/10. Предложение отмечается и на подходе к $1.7625, максимуму 6 марта. Преодоление данной отметки откроет дорогу в направлении $1.7700. Промежуточное сопротивление находится на $1.7650/65. В противном случае следует ожидать коррекции, первой целью которой станет $1.7530.

В настоящий момент средний прогноз по занятости американцев в марте составляет +185k. Однако аналитики отмечают, что риск преувеличения прогноза составляет 64%.

EURO
Ордера на покупку: 1.2250 и 1.2220
Ордера на продажу: 1.2300

YEN
Ордера на покупку: 116.60 и 116.30 (стопы)
Ордера на продажу: 117.50 и 117.80

STERLING
Ордера на покупку: 1.7525
Ордера на продажу: 1.7600

Доллар продолжил снижение против основных валют, и резко упал по отношению к иене после заявления Президента ФРБ Канзас Сити Томаса Хёнига, что центральный банк практически завершил процесс повышения ставок. «Мы находимся очень близко от того уровня, где должны находиться» сказал Хёниг в отношении нейтрального уровня процентных ставок Федерального резерва.
«Хёниг практически дал понять, что ФРС завершил цикл повышения ставок,» полагает Томоко Фуджии, главный валютный стратег токийского представительства Bank of America N.A. «Его комментарии вполне укладываются в сценарий постепенной потери долларом поддержки в связи с со снижением ожиданий относительно процентных ставок.»

EUR/USD получив поддержку в районе $1.2240 протестировал $1.2280, после чего вернулся в середину утреннего диапазона.
GBP/USD открыв торги в районе $1.7540 протестировал $1.7600, однако, ордера на продажу, размещенные на подходе к данной отметке стали причиной отката стерлинга в район $1.7560.
USD/JPY пробил поддержку в районе Y117.20 и достиг Y116.70, прежде чем вернулся в район Y116.90.

Среди европейских экономических данных следует обратить внимание на сервисные индексы PMI как ведущих экономик, так и региона вцелом. Данные выйдут в 0800GMT. Кроме того, определенный интерес вызовут данные по промышленному производству в Великобритании, а основным событием дня станет публикация в 1400GMT индекса ISM в непроизводственной сфере экономики США. В это же время начнется выступление Секретаря Казначейства США Джона Сноу.
Принимая во внимание значительное снижение накануне курса доллара в ближайшее время не следует исключать коррекции падения американской валюты.

«Любой возможный шаг со стороны Казначейства Китая может в свете последних угроз перевести часть запасов в евро, может привести к ослаблению доллара», полагает Jan Lambregts из Rabobank Group.

В среду японский рынок акций закрылся с понижением, поскольку во второй половине сессии инвесторы начали фиксировать прибыль в результате чего основные индексы не смогли удержаться в районах достигнутых накануне максимумов. Nikkei 225 по итогам торгов снизился на 48.93 пункта, или 0.28%, до 17243.98. TOPIX, который установил новый шестнадцатилетний максимум к концу дня потерял 5.76 пункта, или 0.33% и закрылся на 1743.89.

Deutsche Welle
Немецкие концерны готовы инвестировать 70 миллиардов в энергетику
На энергетическом саммите предприниматели пообещали сделать миллиардные инвестиции в энергетический сектор. Спор о будущем атомной энергетики в Германии возобновился, однако конкретных решений принято не было. Энергетические компании пообещали до 2012 года инвестировать в строительство новых электростанций и сетей около 30 миллиардов евро. Это на 10 миллиардов больше, чем сообщалось ранее. Кроме того, концерны выразили готовность вложить от 33 до 40 миллиардов евро в развитие энергетики с использованием возобновляемых источников. В свою очередь, правительство объявило о выделении на период 2006 – 2009 года дополнительно двух миллиардов евро на разработки новых технологий в области энергетики.

The Gardian
Путин требует возвращения российской собственности
Россия намерена заявить права на имущество и активы стоимостью в миллионы фунтов, контроль над которыми был утрачен во время распада Советского Союза. Это мероприятие осуществляется в рамках кампании администрации президента по восстановлению международного имиджа российского государства. Владимир Кожин, возглавляющий влиятельное управление делами президента, сказал информационному агентству "Интерфакс": "Мы активно ведем поиск собственности не только бывшего СССР, но и Российской империи. И есть достаточно серьезные наработки, когда мы будем предъявлять свои претензии на эту собственность".

The New York Times
Главные сетевые грабители остаются недосягаемыми для США
Наверное, вы никогда не встречались с Сергеем Козеревым, бывшим студентом Государственного университета технологии и дизайна из Петербурга, но он, возможно, вас ограбил. В онлайновом мире он действует под псевдонимом Zo0mer, утверждают американские следователи, и торгует всеми видами ворованной информации о потребителях вместе с десятками других продавцов на сайте Forum.TheftServices.com, где является одним из руководителей. "Мои цены ниже, чем у многих торговцев, и я поставляю информацию в режиме реального времени", – гласит сообщение Zo0mer.

ВВС
Брюссель недоволен отсутствием конкуренции в ЕС
Европейская комиссия заявляет, что 17 стран ЕС, включая Великобританию, оказались неспособны полностью реализовать комплекс мер, направленных на развитие конкуренции на своих энергетических рынках. Комиссия, которая является исполнительным органом Евросоюза, официально предупредила руководство провинившихся стран. Эта процедура означает первый шаг на пути к внушительным штрафам. В Брюсселе заявляют, что многие государства-члены ЕС не смогли добиться достаточно гибкой ценовой политики, обеспечить возможности потребительского выбора и регулирование рынков энергоресурсов на должном уровне.

"Газпром" грозит утроить цену газа для Белоруссии
"Газпром" угрожает поднять цену на российский газ для Белоруссии. В Минске такой шаг расценивают как шантаж, цель которого добиться участия в приватизации предприятия "Белтрансгаз". Во вторник о планируемом трехкратном увеличении цен на газ для Белоруссии сообщил заместитель председателя правления "Газпрома" Александр Рязанов, выступая на форуме "ТЭК России в XXI веке". "Мы сейчас ведем переговоры с белорусской стороной по переходу на рыночные цены с 2007 года. На мой взгляд, эта цена должна быть как минимум в три раза выше той, которая существует сейчас - 46,68 долларов за 1 тыс. кубометров", - заявил Рязанов.

Технические аналитики в Citigroup отмечают, что рост евро в понедельник привел к формированию "молота" выше сходящихся 55-и и 200-дневного скользящего среднего значения на $1.2045 и $1.2028. Они интерпретируют это как предвестники новой тенденции. "Это также сильно напоминает о ценовом поведении евро/доллара 13 октября 2004 - незадолго до начала ралли 4 квартала 2004 года", - говорит Citigroup. "Ралли 4 квартала 2004 года началось с непрерывного роста рынка на протяжении восьми торговых сессий", - отмечают аналитики. Начальной целью новой тенденции для банка является максимум 2006 года на $1.2320-25, достигнутый в январе, далее есть возможность расширения роста до $1.2580. Их прогноз на более длинный срок в случае прорыва $1.2590 включает отметку $1.2700.

Во вторник американская валюта рухнула к 2-недельным минимумам против евро на спекуляциях более быстрого повышения ставок ЕЦБ по сравнению с ФРС. В I квартале европейская валюта укрепилась на 2.3% против доллара на фоне оптимистических ожиданий повышения стоимости кредита в Еврозоне. В то же время, постоянное повышение основной ставки рефинансирования ФРС приближает ее к так называемому «нейтральному» уровню, достижение которого может потребовать от центрального банка взять паузу. Федеральный резерв с июня 2004 года прибегал к повышению ставок на каждом из последних 15-ти заседаний. Сейчас ставка равна 4.75% (Federal Funds 25 years диаграмма Federal Funds 50 years диаграмма) против 1% в мае 2004.
«По всей видимости ФРС повысит ставку еще лишь раз, в мае, тогда как от ЕЦБ мы ожидаем по крайней мере три повышения до конца года, говорит Кароль Лаульер, валютный стратег парижского Societe Generale SA. «Наш пессимизм относительно доллара растет.»
Определенное давление на американскую валюту могли оказать и комментарии заместителя главы китайского парламента относительно постепенного сокращения в активах страны доли долговых обязательств правительства Соединенных Штатов.
На утренних торгах доллар слегка укрепился после того, как официальные представители Объединенных Арабских Эмиратов заявили о том, что не собираются торопиться с переводом валютных резервов в евро по крайней мере до следующего месяца. Тем временем, участники рынка уже настроены на заседание ЕЦБ, которое состоится в этот четверг. Ожидается, что на пресс-конференции, которая традиционно следует за вынесением решения ЕЦБ, глава центрального банка Жан-Клод Трише намекнет на готовность банка и в дальнейшем к повышению ставок. Аналитики прогнозируют, что на предстоящем заседании ставка, вероятно, останется на уровне 2.5%, а следующее повышение состоится уже в мае.

EUR/USD протестировав в начале дня $1.2120 пробил верхнюю границу азиатского диапазона $1.2120/60 и достиг области сосредоточения ордеров на продажу $1.2175/80. После непродолжительной консолидации последовало решительное пробитие данного уровня, результатом которого стал рост в район $1.2275. День закрылся в районе $1.2258.
GBP/USD в ходе торгов резко вырос из области $1.7380 и преодолел $1.7450 прежде чем ордера на продажу, размещенные в области $1.7470/80 ненадолго сдержали рост пары, которая вернулась в район $1.7450. В ходе возобновления давления на доллар стерлинг пробил $1.7480 и достиг $1.7576, прежде чем последовал незначительный откат в район $1.7550, где и закрылся день.
USD/JPY USD/JPY открылся в районе Y117.95 и в ходе общего ослабления доллара достиг Y117.20, после чего вернулся в район Y117.50 в котором и завершились торги.

В настоящее время фьючерсы на ставки Федерального резерва на 100% учитывают вероятность роста ставки до 5% на ближайшей встрече ФРС, которая состоится 10 мая, а вероятность повышения ставки до 5.25% в настоящее время оценивается в 36%.
«Принимая во внимание скорое завершение роста ставок в США и их медленное, но постепенное повышение в Европе, я прогнозирую укрепление евро в текущем году до $1.40,» говорит Питер Фришейсен, глава департамента спотовых валютных операций мюнхенского HVB Group.

На азиатских торгах нефть продолжила коррекцию после достижения днем ранее двухмесячного максимума в районе $68.00 за баррель. Инвесторы фиксируют прибыль перед публикацией еженедельных даных о запасах сырья в США.
Майский фьючерс снизился в цене на $0.03 до отметки $66.26 за баррель после закрытия накануне в районе $66.23 за баррель.

Уровень сопротивления 3: Y119.20
Уровень сопротивления 2: Y118.40
Уровень сопротивления 1: Y117.60
Текущая цена Y116.75
Уровень поддержки 1: Y116.60
Уровень поддержки 2: Y116.30
Уровень поддержки 3: Y115.50

Комментарий. Курс остается под давлением и в настоящее время приближается к промежуточному уровню поддержки Y116.60. Однако лишь пробитие Y116.30, где в настоящее время проходит нижняя граница восходящего с 8 января канала и дневного треугольника, усилит падение доллара.
Промежуточным сопротивлением является пробитая ранее поддержка в районе Y117.20 и Y117.60. Также не следует игнорировать уровень сопротивления Y118.40. Серьезной преградой может стать Y119.20 (максимумы 13 марта).

Уровень сопротивления 3: Chf1.3060
Уровень сопротивления 2: Chf1.3020
Уровень сопротивления 1: Chf1.2660
Текущая цена Chf1.2877
Уровень поддержки 1: Chf1.2870
Уровень поддержки 2: Chf1.2820
Уровень поддержки 3: Chf1.2780

Комментарий. Курс пробил важный уровень поддержки Chf1.2980 (нижняя граница восходящего тренда) и протестировал промежуточный уровень Chf1.2870. Его пробитие откроет дорогу к Chf1.2820, где в настоящее время проходит линия поддержки нисходящего двухмесячного канала. Ближайшее сопротивление располагается на Chf1.2960, более серьезный уровень находится на Chf1.3020 и Chf1.3060.

Уровень сопротивления 3: $1.7720
Уровень сопротивления 2: $1.7620
Уровень сопротивления 1: $1.7580
Текущая цена $1.7578
Уровень поддержки 1: $1.7540
Уровень поддержки 2: $1.7480
Уровень поддержки 3: $1.7420

Комментарий. Курс достиг промежуточного уровня сопротивления $1.7580. Ключевая отметка располагается в районе максимума 6 марта $1.7624. Выше данного уровня нет серьезного сопротивления вплоть до $1.7720. Ближайшая поддержка находится на $1.7540, более серьезная в области $1.7480.

Уровень сопротивления 3: $1.2400
Уровень сопротивления 2: $1.2320
Уровень сопротивления 1: $1.2280
Текущая цена $1.2272
Уровень поддержки 1: $1.2180
Уровень поддержки 2: $1.2120
Уровень поддержки 3: $1.2020

Комментарий. Курс пробил семимесячную линию сопротивления в районе $1.2200 и практически достиг промежуточного уровня $1.2280. Перспективы пары в настоящее время представляются достаточно оптимистическими. В случае преодоления $1.2275 целью роста станет район январских максимумов $1.2323. Ближайшая поддержка находится на $1.2180 (бывшее сопротивление и 61.8% $1.2028-$1.2275).

High Low Close
EUR/USD 1.2276 1.2127 1.2258
USD/JPY 117.94 117.21 117.52
GBP/USD 1.7576 1.7367 1.7550
USD/CHF 1.3063 1.2872 1.2898

EUR/JPY 144.07 143.35 143.41
EUR/GBP 0.6988 0.6961 0.6981
GBP/JPY 206.36 204.41 206.28
GBP/CHF 2.2718 2.2609 2.2638

NIKKEI 225 -40.40 (-0.23%) 17292.91
FTSE100 -19.60 (-0.42%) 6004.70
DOW +58.91 (+0.53%) 11203.85
NASDAQ +8.62 (+0.37%) 2345.36
S&P 500 +8.13 (+0.63%) 1305.94
10YR 97 3/32 -2/32 4.87%

07:45 Италия, PMI services (март) - 57.7
07:50 Франция, PMI services (март) - 60.1
07:55 Германия, PMI services (март) seasonally adjusted - 57.8
08:00 Еврозона, PMI services (март) - 58.2
08:30 Британия, CIPS services index (март) 58.2 58.9
08:30 Британия, Industrial production (февраль) 0.2% 0.4%
08:30 Британия, Industrial production (февраль), г/г - -1.3%
08:30 Британия, Manufacturing output (февраль) 0.2% 0.2%
08:30 Британия, Manufacturing output (февраль), г/г - -1.4%
08:30 Британия, Начинается заседание Банка Англии
09:00 Еврозона, Retail sales (февраль) adjusted 0.0% 0.8%
09:00 Еврозона, Retail sales (февраль) adjusted, г/г - 0.9%
14:00 США ISM services index (март) 59.1 60.1