Новости и прогнозы: валютный рынок от 04-04-2006

07:45 Италия, PMI services (март) - 57.7
07:50 Франция, PMI services (март) - 60.1
07:55 Германия, PMI services (март) seasonally adjusted - 57.8
08:00 Еврозона, PMI services (март) - 58.2
08:30 Британия, CIPS services index (март) 58.2 58.9
08:30 Британия, Industrial production (февраль) 0.2% 0.4%
08:30 Британия, Industrial production (февраль), г/г - -1.3%
08:30 Британия, Manufacturing output (февраль) 0.2% 0.2%
08:30 Британия, Manufacturing output (февраль), г/г - -1.4%
08:30 Британия, Начинается заседание Банка Англии
09:00 Еврозона, Retail sales (февраль) adjusted 0.0% 0.8%
09:00 Еврозона, Retail sales (февраль) adjusted, г/г - 0.9%
14:00 США ISM services index (март) 59.1 60.1

Credit Suisse понизил рейтинг CIT Group CIT с Outperform до Neutral.
UBS понизил рейтинг GlaxoSmithKline GSK с Buy до Neutral.
JMP Securities понизил рейтинг Incyte INCY с Strong Buy до Mkt Outperform.

Caris & Company повысил рейтинг SanDisk SNDK с Average до Above Average.
Jefferies & Co повысил рейтинг Lucent LU с Sell до Hold.
FTN Midwest повысил рейтинг American Eagle AEOS с Sell до Neutral.
Morgan Keegan повысил рейтинг TODCO THE с Mkt Perform до Outperform.

Европейские индексы снизились во вторник вслед за акциями экспортеров на фоне резкого влета курса евро против мировых валют, включая доллар. Это, по мнению Бориса Боема из Nordinvest, - старый риск, о котором давно не вспоминали. Аналитик утверждает, что до сих пор избегает покупать акции экспортеров.
Акции Siemens AG и Royal Philips Electronics NV упали на 1.2%. Siemens получает пятую часть выручки на американском рынке, Philips - около четверти.
Коррекция цен на нефть спровоцировала продажи в секторе нефтепроизводителей. Так, акции BP Plc потеряли 1.5%, Total - 1.2%.
Акции GlaxoSmithKline Plc потеряли 1.2%, так как UBS понизил рекомендации по ним до "нейтрально" с "покупать".
Акции Tate & Lile Plc упали на 2.8% после того, как американское общество по защите прав потребителей призвало регулирующие органы возобновить исследования производимого компанией заменителя сахара.
Акции Arcelor SA потеряли 1% после сообщения об увеличении суммы дивидендов до Е 5 млрд ,чтобы противостоять недружественному поглощению со стороны Mittal Steel Co.

Доллар продолжил сдавать свои позиции на торгах во вторник. Валютные стратеги из State Street обращают внимание на то, что сдвиг в настроениях рынка был направлен в сторону высокодоходных валют, таких как турецкая лира и южно-африканский рэнд. Это сигнализирует о слабости позиций американской валюты в дальнейшем, считают эксперты State Street, добавляя, что в ближайшее время, в рамках поиска альтернативных американским активам инвестиций, участники рынка обратят свое пристальное внимание на австралийский доллар и бразильский реал, что окажет поддержку этим валютам.

EUR/USD слегка восстановился к $1.2265, что на 20 пунктов выше недавних минимумов. Трейдеры по-прежнему называют основной причиной сегодняшнего роста валюты ожидания продолжения повышения ставок в еврозоне. Теперь целью курса является $1.2300.

Computer Sciences Corporation планирует сократить около 5,000 работников на протяжении 2007/08 годов.

International Paper Company заявила о продаже 5.1 млн. акров леса примерно за $6.1 млрд.

Powerwave Technologies Inc понизила прогноз по прибыли на I квартале из-за слабого спроса на продукцию компании.

На протяжении последних нескольких часов EUR/JPY продолжает торговаться в узком ценовом диапазоне Y143.90/00. Ранее максимумы были установлены на Y144.20 после пробития прежнего исторического максимума на Y143.62.

Audrey Childe-Freeman, экономист CIBC World Markets полагает, что "стерлинг будет оставаться под давлением еще продолжительное время из-за дифференциала ставок. Мы знаем, что Банк Англии довольно долго занимал позицию ожидания, в то время как ЕЦБ в этот четверг если не повысит ставку, то уж наверняка намекнет на ее дальнейшее повышение".

Технические аналитики в Citigroup отмечают, что часовое падение в евро в понедельник привело к формированию "молота" выше сходящихся 55-и и 200-дневного скользящего среднего значения на $1.2045 и $1.2028. Они интерпретируют это как предвестники новой тенденции. "Это также сильно напоминает о ценовом поведении евро/доллара 13 октября 2004 - незадолго до начала ралли 4 квартала 2004 года", - говорит Citigroup. "Ралли 4 квартала 2004 года началось с непрерывного роста рынка на протяжении восьми торговых сессий", - отмечают аналитики. Начальной целью новой тенденции для банка является максимум 2006 года на $1.2320-25, достигнутый в январе, далее есть возможность расширения роста до $1.2580. Их прогноз на более длинный срок в случае прорыва $1.2590 включает отметку $1.2700.

"Любой возможный шаг со стороны Казначейства Китая может в свете последних угроз перевести часть запасов в евро, может привести к ослаблению доллара", полагает Jan Lambregts из Rabobank Group.

Во вторник американская валюта рухнула к 2-недельным минимумам против евро на спекуляциях более быстрого повышения ставок ЕЦБ по сравнению с ФРС. В I квартале европейская валюта укрепилась на 2.3% против доллара на фоне оптимистических ожиданий повышения стоимости кредитования в Еврозоне. В то же время, постоянное повышение основной ставки рефинансирования ФРС приближает ее к так называемому "нейтральному" уровню, достижение которого может потребовать от центрального банка взять паузу. Федеральный резерв с июня 2004 года прибегал к повышению ставок на каждом из последних 15-ти заседаний. Сейчас ставка равна 4.75% (Federal Funds 25 years диаграмма Federal Funds 50 years диаграмма) против 1% в мае 2004.
На утренних торгах доллар слегка укрепился после того, как официальные представители Объединенных Арабских Эмиратов заявили о том, что не собираются торопиться с переводом валютных резервов в евро по крайней мере до следующего месяца. Тем временем, участники рынка уже настроены на заседание ЕЦБ, которое состоится в этот четверг. Ожидается, что на пресс-конференции, которая традиционно следует за вынесением решения ЕЦБ, глава центрального банка Жан-Клод Трише намекнет на готовность банка и в дальнейшем к повышению ставок. Аналитики прогнозируют, что на предстоящем заседании ставка, вероятно, останется на уровне 2.5%, а следующее повышение состоится уже в мае. Сегодня вечером состоится выступление представителей Федерального резерва, включая Ричарда Фишера (ФРБ Далласа), Джефри Лэккера (ФРБ Ричмонда и Томача Хоенига (ФРБ Канзас-Сити). Тем не менее, из них лишь Лэккер принимает учестие в голосовании по ставкам в этом году.
Акции на Wall Street выросли после неуверенного страта. Волнения инвесторов также связаны с началом сезона квартальной отчетности в США. Согласно прогнозам экспертов, прибыли компаний, акции которых входят в расчет индекса S&P 500, выросли на 11% по итогам 1 квартала. Wall Street Journal сообщает, что руководство Computer Sciences Corp. ведет переговоры о возможной продаже компании. Сумма сделки может превысить $10.6 млрд. Акции компонента Dow 3M выросли почти на 2% на сообщении о том, что компания рассматривает возможность продажи своего фармацевтического бизнеса. Акции Merck выросли в цене после того, как компания повысила прогноз по прибыли на I квартал. На 1% подешевели акции Apple Computer после того, как Lehman Brothers понизил годовой прогноз по акциям компании до $73 с $80, сообщает Wall Street Journal. В понедельник вечером Powerwave Technologies заявила, что прибыль в I квартале не оправдает прогнозов аналитиков.

"Инвесторы из Средней Азии продолжают диверсифицировать свои резервы в евро", говорит Paul Chertkow, валютный стратег Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ Ltd. "Психологически это может повлиять на настроения рынка касательно доллара… не в его пользу".

"Учитывая тот факт, что цикл повышения ставок в США постепенно приближается к своему логическому завершению, а повешение в Европе лишь набирает обороты, я лично прогнозирую рост евро в этом году до $1.40 this year," отмечает Peter Frischeisen из HVB Group.

"Федеральный Резерв повысит ставку в мае. Мы также ожидаем еще три повышения со стороны ЕЦБ", говорит Carole Laulhere, валютный стратег Societe Generale SA. "Мы становимся все более и более пессимистически настроенными по доллару". Евро может в этом месяце укрепиться до $1.22, говорит Laulhere.

Золото скорректировалось вниз, оказавшись ниже $585 после роста до 25-летнего максимума накануне из-за снижения интереса со стороны покупателей. Экономисты по-прежнему ждут покорение $600. Резкий рост цен на "желтый металл" является частью более широкого спекулятивного роста на рынках сырья, которые также включают металлы и нефть. В понедельник котировки золота выросли до $591.50 за тройскую унцию перед тем, как снизиться до $588.10 при закрытии торгов в Нью-Йорке. Дилеры говорят, что падение цен во вторник является закономерным после роста в понедельник. "Цель всех - $600 за унцию, и все уверены, что золото достигнет этого уровня, но ничто не двигается по прямой линии", - сказал один из дилеров в Лондоне. По мнению участников рынка, естественной поддержкой для цен на золото являются высокие котировки нефти, серебра и основных металлов.

Цены на нефть снижаются во вторник на фоне фиксации прибыли инвесторами после роста в понедельник до 2-месячных максимумов. Вчерашний рост был вызван опасениями в отношении перерабатывающих мощностей в преддверии летнего сезона и из-за опасений по поводу последствий военных маневров Ирана в Персидском заливе. В понедельник цена майских фьючерсов на нефть WTI доходила до $67.90 за баррель, а по итогам сессии котировки закрылись на уровне $66.74. Теперь рынок ждет, что завтрашние данные по нефтезапасам в США снова покажут рост. Сегодня нефть торгуется в районе $66.50 за баррель.

Акции на Wall Street выросли после неуверенного страта. Из-за отсутствия важных экономических публикаций, внимание инвесторов сосредоточено на нефтяных ценах. Поддержку рынку оказал улучшенный прогноз по прибыли от Merck, а также другие корпоративные новости.
Спустя около двух часов после начала торгов, Dow вырос на 0.11%, в то время как Nasdaq и S&P торгуется в области нулевой отметки.
Цены на нефть, которые в понедельник закрылись вблизи отметки $67 за баррель, снижаются в преддверии отчета о еженедельных запасах топлива в США, запланированного на среду. Майский фьючерс на WTI снизился в цене на 51 цент до $66.23 за баррель, в то время как нефть марки Brent подешевела на 53 цента до $66.31.
Неуверенность инвесторов также связана с началом сезона квартальной отчетности в США. Согласно прогнозам экспертов, прибыли компаний, акции которых входят в расчет индекса S&P 500, выросли на 11% по итогам 1 квартала. "На рынке множество различных факторов. Цены на нефть растут, это негативно, но, что касается компаний, то ожидается рост прибыли", - говорит Барри Рицхольд из Ritholtz Capital Partners.
На корпоративном фронте: Wall Street Journal сообщает, что руководство Computer Sciences Corp. ведет переговоры о возможной продаже компании. Сумма сделки может превысить $10.6 млрд.
Акции компонента Dow 3M выросли почти на 2% на сообщении о том, что компания рассматривает возможность продажи своего фармацевтического бизнеса.
Акции Merck выросли в цене после того, как компания повысила прогноз по прибыли на I квартал.
На 1% подешевели акции Apple Computer после того, как Lehman Brothers понизил годовой прогноз по акциям компании до $73 с $80, сообщает Wall Street Journal.
В понедельник вечером Powerwave Technologies заявила, что прибыль в I квартале не оправдает прогнозов аналитиков.

В настоящий момент средний прогноз по занятости американцев в марте составляет +185k. Однако аналитики отмечают, что риск преувеличения прогноза составляет 64%.

EUR/GBP протестировал ордера на продажу в области stg0.6990/95 и слегка откатил к stg0.6982. По словам трейдеров, пока кросс торгуется выше stg0.6965/50, перспективы роста остаются в силе. Преодоление stg0.6995 приведет кросс к опционному барьеру на stg0.7000. Если этот уровень будет преодолен, дорога откроется на stg0.7020/25. Снижение же под stg0.6950 ослабит бычий тон и приведет к продолжению коррекции к stg0.6930.

EUR/JPY установил новые сессионные максимумы выше Y144.00. Кросс не смог продолжить восхождение и вернулся к Y143.90. В области Y144.50 отмечаются ордера на продажу, выставленные в защиту опционов.

Осаму Такашима, аналитик валютного рынка Bank of Tokyo Mitsubishi UFJ полагает, что "перспективы рост процентных ставок в США в настоящее время в значительной степени зависят от экономических данных, в частности, инвесторы ожидают выхода отчета о состоянии рынка труда." Тем не менее, по его мнению вне зависимости от того, насколько сильными окажутся данные, доллар останется под давлением, "поскольку рынок ощущает, что раньше или позже цикл повышения ставок в США будет завершен."

Стерлинг установил сессионный максимум в районе $1.7576, после чего несколько снизился. Тем не менее, пра в настоящее время сохраняет тенденцию к росту.
Ближайшее сопротивление располагается в области $1.7600, где отмечено сосредоточение ордеров на продажу. Пробитие данного уровня откроет дорогу в район максимума прошлого месяца $1.7625. Ордера на покупку в настоящее время сосредоточены на $1.7550 и усиливаются с приближением к $1.7510/00.

Иоган Явеус, валютный стратег SEB полагает, что представители ФРС по всей видимости акцентируют внимание на инфляционных рисках и намекнут на то, что процесс повышения ставок будет продолжаться еще некоторое время.

Экономисты Goldman отмечают вероятность того, что ВВП по итогам первого квартала «может несколько превысить наш прогноз, который составляет 4.5%.» Среди факторов рисков отмечаются рост потребительской активности, увеличение правительственных расходов и внутренних инвестиций, а также снижение запасов.

Как и предполагалось, фондовый рынок открылся с незначительным повышением.
В настоящее время отсутствуют катализаторы для активизации торгов. Экономических новостей сегодня нет, а сезон корпоративных отчетов начнется лишь на будущей неделе.
В этой связи определенное влияние на рынок может оказать повышение прогноза Merck (MRK), а также сообщения о возможной продаже Computer Sciences (CSC) за $10.6 млрд.
Кроме того, внимание инвесторов привлекут выступления представителей Федерального резерва.

Цена контракта на нефть WTI Nymex crude на электронных торгах пробила отметку $66.00 за баррель. С начала дня цена снизилась на 75 центов в ходе коррекции в преддверии публикации еженедельных данных о запасах сырья в США.
Ближайшая поддержка WTI Nymex crude располагается в районе отметки $65.60.

Экономисты JPM говорят, что «еженедельные данные по розничным продажам оказались слабыми, что может быть связано с поздним наступлением Пасхи в этом году.»

Динамика фьючерсов свидетельствует о том, что рынок откроется с незначительным повышением: S&P +1.7, Nasdaq +3.5.
Майский контракт на нефть NYMEX light crude снизился в цене на 51 цент до $66.23 за баррель, а нефть марки Brent crude потеряла в цене 53 цента до $66.31.
Доходность 10-летних обязательств Казначейства выросла до 4.86% по сравнению с 4.87% в понедельник вечером.
Wall Street Journal сообщает, что руководство Computer Sciences Corp. ведет переговоры о возможной продаже компании. Сумма сделки может превысить $10.6 млрд.

Неделя, завершившаяся 1 апреля 2006 года против того жде периода в прошлом году -1.1%
март 2006 проти марта 2005 +1.7%
Март 2006 против февраля 2006 -3.2%

В ходе общего падения доллара стерлинг пробил зону сосредоточения ордеров на продажу $1.7525/35 и в настоящее время приближается к сопротивлению в районе $1.7550/65. Спрос отмечается на $1.7480, и усиливается с приближением к $1.7450.

USD/CHF пробил поддержку в районе Chf1.2950 и в настоящее время тестирует ордера на покупку, размещенные в области линии поддержки нисходящего восьмидневного канала, которая проходит на Chf1.2930/25. Спрос отмечается вплоть до Chf1.2900. Ниже данной отметки располагаются стопы. Предложение отмечено на Chf1.2980.

EUR/USD сохраняет тенденцию к росту и в настоящее время оказывает давление на ордера на продажу, размещенные в области $1.2185/90. Предложение отмечается вплоть до $1.2210. Выше располагаются стопы, поглощение которых может активизировать продажи доллара и спровоцировать рост пары в сторону $1.2240/50.

Были опубликованы следующие данные:
09:00 EU Unemployment, февраль 8,2% 8,3% 8,3%
09:00 EU PPI, февраль, м/м 0.5% 0,5% 1,2%
09:00 EU PPI, февраль, г/г 5,4% 5,4% 5,3%

Во вторник на европейских торгах доллар возобновил снижение против основных валют.
В виду отсутствия сегодня публикации серьезных экономических данных давление на американскую валюту могли оказать комментарии заместителя главы китайского парламента относительно постепенного сокращения в активах страны доли долговых обязательств правительства Соединенных Штатов.

EUR/USD протестировав $1.2120 пробил верхнюю границу азиатского диапазона $1.2120/60 и достиг области сосредоточения ордеров на продажу $1.2175/80, после чего вернулся в район $1.2165. Ордера на продажу отмечаются на $1.2195/1.2210 и в районе $1.2230. Спрос сосредоточен в области $1.2125/20.
GBP/USD в ходе торгов резко вырос из области $1.7380 и преодолел $1.7450 прежде чем ордера на продажу, размещенные в области $1.7470/80 сдержали рост пары, которая вернулась в район $1.7450. Предложение усиливается с приближением к $1.7495/00. Спрос отмечен на $1.7410/00.
USD/JPY в ходе общего ослабления доллара достиг Y117.35, после чего вернулся в район Y117.80. Ордера на покупку сосредоточены на Y117.20/10, а предложение отмечается на подходе к Y118.00 и в области Y118.25/50.

Сегодня внимание рынка привлекут выступления ряда представителей Федерального резерва. В 1645 GMT свое видение перспектив экономики США представит глава ФРБ Ричмонда Джеффри Лакер.
В 0045 GMT выступит президент Федерального резервного банка Канзас Сити Томас Хёниг. Основной темой его речи станет монетарная политика и состояние экономики США.

EUR/USD $1.2150. $1.2200, $1.2000.
USD/JPY Y117.50, Y118.00.
EUR/GBP stg0.6850.

Основные индексы снижаются в ходе фиксации прибыли. Продажи отмечаются в автомобилестроительном секторе после публикации накануне слабых результатов продаж на территории США. Кроме того, давление на акции экспортеров вызвало возобновление роста курса евро против доллара. Укрепляются лишь акции DaimlerChrysler, который единственный ранее представил солидные результаты продаж на территории США.
Снижение цен на нефть после достижения накануне максимального уровня за последние два месяца стало причиной продаж в энергетическом секторе. Кроме того, Lehman Brothers понизил рекомендации по акциям Norsk Hydro и Statoil.
Акции Arcelor снизились после заявления французской сталеплавильной компании о намерении повысить дивиденды по итогам 2005 с объявленных ранее E1.2 на акцию, до E1.85 вернуть акционерам дополнительно E5.0 млрд.
По мнению наблюдателей данный шаг снижает вероятность успеха враждебного поглощения Mittal Steel .

CAC-40 –25 пунктов (-0.48%), Xetra-DAX -11 пунктов (-0.18%), FTSE-100 -20 пунктов (-0.34%).

Курс протестировал сопротивление в районе $1.2170/75, где отмечается сосредоточение ордеров на продажу, которые пока сдержали укрепление евро. Ключевой зоной сопротивления представляется $1.2195/1.2210, где сосредоточено предложение. Ближайшая поддержка отмечается на $1.2140/50, более серьезная, на $1.2120.

На европейской сессии доллар возобновил снижение против основных валют. Определенное давление на американскую валюту могли оказать комментарии заместителя главы китайского парламента относительно постепенного сокращения в активах страны доли долговых обязательств правительства Соединенных Штатов.
В виду отсутствия сегодня публикации важных экономических новостей внимание инвесторов привлекут выступления ряда представителей Федерального резерва, которые могут дать представление относительно того, до каких пределов центральный банк планирует повышать процентные ставки.
В 1030 GMT на конференции ЕЦБ-ФРБ Чикаго во Франкфурте выступит президент чикагского ФРБ Майкла Москоу, а в 1230 GMT начнется выступление главы ЕЦБ Жана-Клода Трише. В 1645 GMT свое видение перспектив экономики США представит глава ФРБ Ричмонда Джеффри Лакер.
В 0045 GMT выступит президент Федерального резервного банка Канзас Сити Томас Хёниг. Основной темой его речи станет монетарная политика и состояние экономики США. «ФРС повысит ставку еще лишь раз, в мае, тогда как от ЕЦБ мы ожидаем по крайней мере три повышения до конца года, говорит Кароль Лаульер, валютный стратег парижского Societe Generale SA. «Наш пессимизм относительно доллара растет.»
Напомним, что ФРС повышал ставку на пятнадцати последних заседаниях и довел ее уровень до 4.75%, максимальной отметки за пять последних лет. Фьючерсы на ставки Федерального резерва на 100% учитывают вероятность роста ставки до 5% на ближайшей встрече ФРС, которая состоится 10 мая, а вероятность повышения ставки до 5.25% в настоящее время оценивается в 36%.
В первом квартале доллар потерял около 2.3% против евро в связи с опасениями, что темпы повышения ставок Европейским центральным банком будут выше темпов ужесточения монетарной политики ФРС и подтверждения данных опасений могут стать причиной активизации продаж американской валюты.
«Принимая во внимание скорое завершение роста ставок в США и их медленное, но постепенное повышение в Европе, я прогнозирую укрепление евро в текущем году до $1.40,» говорит Питер Фришейсен, глава департамента спотовых валютных операций мюнхенского HVB Group.

Курс тестирует область Chf1.3000 (76.4% Chf1.2960/1.3135). Ключевая поддержка располагается на Chf1.2980, где в настоящее время отмечается сосредоточение ордеров на покупку, которые отмечаются вплоть до Chf1.2950.
Ближайшее сопротивление расположено на Chf1.3060. Лишь преодоление данного уровня улучшит перспективы пари и откроет дорогу в направлении Chf1.3080/90. Выше Chf1.3100 могут располагаться стопы, поглощение которых откроет дорогу в сторону Chf1.3125/40.

Уровень сопротивления 3: Y120.80
Уровень сопротивления 2: Y119.20
Уровень сопротивления 1: Y118.40
Текущая цена Y117.54
Уровень поддержки 1: Y117.50
Уровень поддержки 2: Y116.30
Уровень поддержки 3: Y115.50

Комментарий. Курс протестировал поддержку Y117.50. Однако лишь пробитие Y116.30 (нижняя граница восходящего с 8 января канала), усилит падение доллара. Серьезной преградой может стать Y119.20 (максимумы 13 марта). Также не следует игнорировать уровень сопротивления Y118.40.

Уровень сопротивления 3: Chf1.3170
Уровень сопротивления 2: Chf1.3120
Уровень сопротивления 1: Chf1.3060
Текущая цена Chf1.3007
Уровень поддержки 1: Chf1.2980
Уровень поддержки 2: Chf1.2870
Уровень поддержки 3: Chf1.2820

Комментарий. Курс остается под давлением и в настоящее время снижается в направлении серьезной поддержки Chf1.2980, где в настоящее время проходит нижняя граница восходящего тренда. Ее пробитие откроет дорогу к Chf1.2870 и далее – к Chf1.2820.
Ближайшее сопротивление находится на Chf1.3060, более важное на Chf1.3120, а ключевым представляется уровень Chf1.3170 (линия сопротивления с 13 марта).

Уровень сопротивления 3: $1.7620
Уровень сопротивления 2: $1.7500
Уровень сопротивления 1: $1.7450
Текущая цена $1.7448
Уровень поддержки 1: $1.7320
Уровень поддержки 2: $1.7260
Уровень поддержки 3: $1.7120

Комментарий. Курс протестировал уровень сопротивления $1.7450. Более важное сопротивление находится в области верхней границы треугольника на $1.7500. Возврат выше усилит настроения на покупку курса. Ближайшей поддержкой является $1.7250 (линия поддержки с 18 ноября 2005 года). Пробитие этой поддержки ускорит падение курса. В таком случае первой целью снижения станет $1.7120.

Уровень сопротивления 3: $1.2320
Уровень сопротивления 2: $1.2210
Уровень сопротивления 1: $1.2170
Текущая цена $1.2153
Уровень поддержки 1: $1.2040
Уровень поддержки 2: $1.1980
Уровень поддержки 3: $1.1880

Комментарий. Курс протестировал важное сопротивление $1.2170 (нисходящая линия сопротивления с 25 января) и в настоящее время консолидируется ниже данного уровня. Его пробитие откроет дорогу к ключевой отметке $1.2210 (линия сопротивления со 2 сентября 2005 года). Прохождение данного уровня серьезно усилит настроения на покупку евро. Ближайшая поддержка находится в области $1.2040. Ее прохождение приведет курс к уровню на $1.1980 (линия поддержки с 27 февраля). Далее технической поддержкой является нижняя граница восходящего я 27 ноября тренда на $1.1880.

Сегодня в 1400GMT истекает срок опционов:
EUR/USD; $1.2150, $1.2200, $1.2000
USD/JPY; Y117.50
EUR/GBP; stg0.6850

Центральный банк Объединенных Арабских Эмиратов до следующего месяца отложил решение о возможной конвертации 10 % своих валютных резервов из долларов в евро, сказал во вторник председатель ЦБ Нассер аль-Сувейди. «Мы решили отложить решение до нашего совещания в следующем месяце», - сообщил он.
В декабре валютные резервы ЦБ ОАЭ составили $23 млрд.

Фунт преодолел сопротивление в области $1.7420/30 и установил максимум на $1.7443. Ордера на продажу отмечаются на $1.7450, более значительные объемы – на $1.7480. Ордера на покупку ожидаются в зоне $1.7350/70.

Аналитик MG Forex Ашраф Лаиди отмечает, что европейский производственный PMI «в марте вырос до максимального за последние пять с половиной лет значения 56.1, тогда как аналогичный американский индекс ISM снизился до минимальной за последние семь месяцев отметки 55.2. Впервые за три года европейский показатель состояние производственного сектора опередил индикатор США. Данный факт по мнению Лаиди говорит в пользу повышения ставки ЕЦБ на ближайшем заседании, которое состоится в четверг.

Цены на нефть снижаются во вторник на фоне фиксации прибыли инвесторами. Вчера цены достигли 2-месячного максимума. Рост был вызван вызван опасениями в отношении перерабатывающих мощностей в преддверии летнего сезона и из-за опасений по поводу последствий военных маневров Ирана в Персидском заливе. В понедельник цена майских фьючерсов на нефть WTI доходила до $67.90 за баррель, а по итогам сессии котировки закрылись на уровне $66.74. Теперь рынок ждет, что завтрашние данные по запасам нефти в США снова покажут рост.

"ЕЦБ достаточно медлительны в повышении процентной ставки в сравнении с ФРС, поэтому евро проще купить, особенно за иены",- говорит Mitsuru Sahara, Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ.

Фискальный год в Японии закончился 31 марта и участники рынка теперь хотят посмотреть, будут ли японские инвесторы искать выгоды за границей или предпочтут инвестировать в дома. "Есть четкая сезонность для японских иностранных инвестиций", - отмечают аналитики JPMorgan Chase. "После распродаж иностранных активов в 1 квартале, они обычно начинают покупки во 2 квартале. В этом году исключений не будет, основными покупателями станут страховые компании и пенсионные фонды. Так как рынок обратил внимание на прибыльность вложений страховщиков, они будут искать новые возможности для повышения доходов, то есть вкладываться в иностранные облигации. При этом большая доля этих инвестиций хеджироваться не будет. Агрессивные японские инвестиции должны негативно отразиться на иене в ближайшие месяцы. Доллар/иена может вырасти к Y125.00 к середине года", - заключают они.

EURO
Ордера на покупку: 1.2125 и 1.2080
Ордера на продажу: 1.2175, 1.2200 и 1.2215 (стопы)

YEN
Ордера на покупку: 117.50 и 117.15 (стопы)
Ордера на продажу: 118.00 и 118.40

STERLING
Ордера на покупку: 1.7360
Ордера на продажу: 1.7430

Во вторник на азиатских торгах доллар по отношению к основным валютам оставался в достаточно нешироких диапазонах. Напомним, что в понедельник данные по производственному сектору в США (ISM manuf. диаграмма) оказались слабее прогнозов. В то же время аналогичный показатель в Европе оказался выше прогнозов, еще раз подтвердив необходимость повышения процентной ставки. Мартовские данные показали, что развитие в обрабатывающей промышленности идет самыми быстрыми темпами за последние пять с половиной лет.
Данные послужили поводом к покупкам евро, но о смене настроений на рынке говорить пока не приходится, поскольку экономика США сохраняет лидирующие позиции.

EUR/USD торговался в диапазоне $1.2120/60.
GBP/USD оставался в пределах $1.7380/1.7420.
USD/JPY не покидал диапазон Y117.50/90.

Сегодня внимание рынка привлекут только данные по инфляции в Еврозоне. В свете разговоров о возможном повышении ставок ЕЦБ в мае, эти данные приобретают особое значение. Рост показателя может стать причиной слухов о необходимости ужесточения монетарной политики в Еврозоне и оказать поддержку евро.

Во вторник японский рынок акций закрылся с понижением, поскольку во второй половине сессии инвесторы начали фиксировать прибыль. Nikkei 225 по итогам торгов снизился на 40.40 пунктов, или 0.23%, до 17292.91. TOPIX остался на отметке 1754.64.

Несмотря на текущее ралли доллар/иены, аналитики DBS Bank уверены, что в самом ближайшем времени ситуация изменится. "Иена должна получить поддержку. У местных инвесторов проявится спрос на иену в начале нового фискального года. Фокус рынка постепенно смещается с дифференциалов в ставках, доллар будет волатилен в ближайшее время. Кроме того, ожидания ускорения роста экономики Японии и ставок Банка Японии будут означать, что японские активы будут все более привлекательными. В апреле ожидается понижение доллар/иены к Y116.40, а затем и пробитие этой поддержки, - добавляют они.

The Wall Street Journal
Правозащитники жалуются, что их лишают финансовой помощи
Российские власти задерживают миллионы долларов финансовой помощи, которую Запад направляет российским правозащитным и демократическим организациям. Представители НПО называют это очередным проявлением давления Кремля на гражданское общество.
Правительство практически прекратило регистрировать отдельные категории иностранных грантов для российских некоммерческих групп, фактически парализовав деятельность ряда общественных организаций, говорят дипломаты и сотрудники благотворительных организаций. Среди прочих пострадало Агентство международного развития США, некоторые российские программы которого сейчас заблокированы. Гранты ЕС также пострадали.

Newsweek
Судьбоносные перемены
Нужно ли выгнать Россию из эксклюзивного западного клуба? Конечно, нет
Петр Первый построил Санкт-Петербург в надежде на то, что его широкие бульвары в духе неоклассицизма докажут скептичной Европе, что Россия – уже не варварское азиатское княжество, а часть западной цивилизации. Владимир Путин готовится председательствовать этим летом на саммите "большой восьмерки" в старой имперской столице, и перед ним стоит такая же задача. На волне потока нефтедолларов российский президент трансформировал свою страну из нефункциональной, утопающей в долгах постсоветской пустоши в крупного мирового экономического и политического игрока. Единственное, чего ему не хватает, – это признания со стороны коллег: да, Россия является полноправным членом клуба ведущих индустриально развитых демократических стран.

The New York Times
Главные сетевые грабители остаются недосягаемыми для США
Наверное, вы никогда не встречались с Сергеем Козеревым, бывшим студентом Государственного университета технологии и дизайна из Петербурга, но он, возможно, вас ограбил.
В онлайновом мире он действует под псевдонимом Zo0mer, утверждают американские следователи, и торгует всеми видами ворованной информации о потребителях вместе с десятками других продавцов на сайте Forum.TheftServices.com, где является одним из руководителей.
"Мои цены ниже, чем у многих торговцев, и я поставляю информацию в режиме реального времени", – гласит сообщение Zo0mer.

ВВС
GM продает свое финансовое продразделение
Автомобильная компания General Motors объявила, что продает за 14 миллиардов долларов контрольный пакет акций в своем финансовом подразделении General Motors Acceptance Corp. (GMAC).
Покупатель - консорциум, возглавляемый инвестиционной компанией Cerberus Capital Management, будет выплачивать эту сумму в течение трех лет.
Переговоры о сделке велись в течение нескольких недель.
Казахстан хочет построить свой Лас-Вегас
Власти Казахстана говорят, что проводят переговоры с инвесторами о строительстве развлекательно-игрового комплекса неподалеку от Алма-Аты, коммерческой столицы страны.
Президент Нурсултан Назарбаев заявил, что давно думал о возведении в степи нечто напоминающего центры развлечений Лас-Вегаса.
Новый комплекс, утверждают власти, позволит контролировать число казино в самой Алма-Ате, где их сейчас около 40. Правительство Казахстана неоднозначно относится к росту популярности игорного бизнеса в крупных городах страны: жители Алма-Аты жалуются на то, что наличие казино дурно влияет на поведение детей, а также на то, что старики оставляют свои пенсии в игровых автоматах.

В понедельник доллар резко снизился против основных валют после публикации отчета, засвидетельствовавшего замедление темпов роста в производственном секторе американской экономики. Индекс ISM ISM manuf. диаграмма в марте снизился, однако все равно остался выше 50. Это говорит о продолжении роста в производственном секторе американской экономики.
Данные оказались «несколько слабее ожиданий, однако свидетельствуют о здоровье производственного сектора американской экономики», считает Алан Раскин, RBS Greenwich Capital Markets Inc. «Отчет подтверждает, что рост экономики продолжается.» Кроме того, февральские расходы на строительство оказались выше прогнозов.
Иена в первой половине дня подешевела по отношению ко всем 16 основным валютам, поскольку отчет Tankan неожиданно показал снижение.
«Японские инвесторы были настроены на хороший Tankan», - отмечает Tsutomu Soma, Okasan Securities Co. «Однако выход данных стал причиной роста доллара. На этой неделе доллар может достичь Y119.30 по отношению к иене».
Также удешевлению иены способствовали слухи об окончании периода репатриации капитала в Японии.
Вышедший днем отчет показал, что индекс деловой активности в обрабатывающей промышленности Великобритании в марте неожиданно упал, тогда как аналитики прогнозировали рост. Снижение индекса в марте стало неожиданностью для аналитиков, которые прогнозировали его рост. Значение индекса выше 50 пунктов говорит о росте активности в производственной сфере, тогда как значение ниже 50 пунктов свидетельствует о сужении сектора.
Данные подтверждают, что активность в производственном секторе растет медленно, несмотря на рост мировой экономики и признаки возобновления роста в экономике Еврозоны, которая является основным рынка экспорта для Великобритании.
Низкая активность в производственном секторе свидетельствует о том, что основным фактором роста британской экономики по-прежнему является потребительский спрос, и это ставит под сомнение оптимистичные прогнозы Банка Англии по темпам экономического роста.
Евро оказал поддержку выход показателей по индексу деловой активности в обрабатывающем секторе, который оказался выше прогнозов, еще раз подтвердив необходимость повышения процентной ставки. Мартовские данные показали, что развитие в обрабатывающей промышленности идет самыми быстрыми темпами за последние пять с половиной лет.
Аналитики West LB описали повышение как "показатель будущего восстановления экономики".

EUR/USD после тестирования поддержки на $1.2030 откатил к $1.2070. После консолидации в районе $1.2060 курс резко вырос до $1.2150. Значительного отката не последовало и день закрылся в районе $1.2130.
GBP/USD в начале торгов снизился в район $1.7250. Расположенные здесь ордера на покупку стали причиной отката к $1.7290. Затем курс стабилизировался в районе $1.7280/90, после чего повысился к $1.7400/10. Расположенные здесь ордера на продажу спровоцировали откат к $1.7390, где и завершились торги.
USD/JPY после подъема к Y118.80 резко откатил к Y118.20. Перед началом американской сессии курс стабилизировался в районе Y118.30/40, после чего продолжил снижение. В результате был протестирован уровень поддержки Y117.50. Расположенные здесь ордера на покупку стали причиной отката в район y117.70/80, в котором и завершились торги.

В соответствии с прогнозами аналитиков темпы роста экономики Соединенных Штатов GDP q/q диаграмма в первом квартале текущего года составят 4.7%, после снижения до 1.7%, минимального показателя за последние три года в предыдущем квартале.
Таким образом, серьезных свидетельств замедления экономического роста в США в настоящее время нет. Принимая во внимание, что ФРС серьезно озабочена сохранением ценовой стабильности, говорить о немедленном завершении процесса ужесточения ставок и лишения доллара основного фактора поддержки пока преждевременно.

По мнению экономистов HFE, снижение мартовского ISM «несколько удивило». Однако, даный результат все же указывает на продолжение экспансии в секторе, хотя и не говорит о буме. Скачок на 4 пункта ценового компонента до 66.5 был вызван «недавним ростом цен на нефть».

Экономисты RBSGC, говоря об ISM, указывают на то, что «состояние производственного сектора вполне сносное, но быстрого роста не наблюдается».
Они отмечают, что «знакомая история относительно того, что экономика находится в начальной фазе замедления роста в настоящее время не имеет серьезных подтверждений и данный факт является причиной роста ожиданий относительно продолжения повышения ставок Федеральным резервом.»

Уровень сопротивления 3: Y120.80
Уровень сопротивления 2: Y119.20
Уровень сопротивления 1: Y118.20
Текущая цена Y117.61
Уровень поддержки 1: Y117.50
Уровень поддержки 2: Y116.30
Уровень поддержки 3: Y115.50

Комментарий. Курс торгуется в районе поддержки Y117.50. Однако лишь пробитие Y116.30 (нижняя граница восходящего с 8 января канала), усилит падение доллара. Серьезной преградой может стать Y119.20 (максимумы 13 марта). Также не следует игнорировать уровень сопротивления Y118.40.

Уровень сопротивления 3: Chf1.3220
Уровень сопротивления 2: Chf1.3170
Уровень сопротивления 1: Chf1.3120
Текущая цена Chf1.3038
Уровень поддержки 1: Chf1.2980
Уровень поддержки 2: Chf1.2870
Уровень поддержки 3: Chf1.2820

Комментарий. Курс протестировал уровень сопротивления Chf1.3120. Более важным представляется уровень Chf1.3170 (линия сопротивления с 13 марта). Важной поддержкой является Chf1.2980 (нижняя граница восходящего тренда). Ее пробитие откроет дорогу к Chf1.2870 и далее – к Chf1.2820.

Уровень сопротивления 3: $1.7620
Уровень сопротивления 2: $1.7500
Уровень сопротивления 1: $1.7420
Текущая цена $1.7388
Уровень поддержки 1: $1.7320
Уровень поддержки 2: $1.7260
Уровень поддержки 3: $1.7120

Комментарий. Курс протестировал уровень сопротивления $1.7420. Более важное сопротивление находится в области верхней границы треугольника на $1.7500. Возврат выше усилит настроения на покупку курса. Ближайшей поддержкой является $1.7250 (линия поддержки с 18 ноября 2005 года). Пробитие этой поддержки ускорит падение курса. В таком случае первой целью снижения станет $1.7120.

Уровень сопротивления 3: $1.2320
Уровень сопротивления 2: $1.2210
Уровень сопротивления 1: $1.2170
Текущая цена $1.2138
Уровень поддержки 1: $1.2040
Уровень поддержки 2: $1.1980
Уровень поддержки 3: $1.1880

Комментарий. Курс протестировал важное сопротивление $1.2170 (линия сопротивления с 25 января). Ее пробитие откроет дорогу к $1.2210 (линия сопротивления со 2 сентября 2005 года). Прохождение и этого уровня усилит настроения на покупку евро. Ближайшая поддержка находится в области $1.2040. Ее прохождение приведет курс к уровню на $1.1980 (линия поддержки с 27 февраля). Далее технической поддержкой является нижняя граница восходящего я 27 ноября тренда на $1.1880.

High Low Close
EUR/USD 1.2148 1.2028 1.2130
USD/JPY 118.79 117.55 117.74
GBP/USD 1.7404 1.7248 1.7394
USD/CHF 1.3136 1.3024 1.3045

EUR/JPY 143.04 142.36 142.84
EUR/GBP 0.6988 0.6949 0.6972
GBP/JPY 205.28 204.07 204.85
GBP/CHF 2.2726 2.2608 2.2692

Nikkei +273.65 (+1.60%) 17,333.31
FTSE +59.70 (+1.00%) 6,024.30
DJA +35.62 (+0.32%) 11,144.94
Nasdaq -3.05 (-0.13%) 2,336.74
S&P +2.98 (+0.23%) 1,297.81
US10YT -5/32 4.87% 97 3/32

09:00 EU Unemployment, февраль 8,3% 8,3%
09:00 EU PPI, февраль, м/м 0,5% 1,2%
09:00 EU PPI, февраль, г/г 5,4% 5,3%
12:55 US Redbook (01.04)