Новости и прогнозы: валютный рынок от 08-11-2002

Вице президент ЕЦБ Падоа-чиопа заявил что инфляция должна упасть на 2.0% в 2003 году однако не сказал ничего многообещающего относительно снижения ставок. Он сказал что ставки рефи в размере 3.25% не подорвали рост и инфляция а не рост является приоритетом ЕЦБ.

Дилеры отмечают продолжающийся интерес со стороны американских инвесторов к покупке облигаций так как рост европейской экономики и жесткая фискальная политика создали ситуацию стабильной прибыли. 1.0160 является следующим сопротивлением в случае пробития 1.0130. 1.0215 остается верхней целью.

Еще одним фактором поддержки EUR/JPY являются ночные сообщения о том что ряд европейских пенсионных фондов продавал Nikkey. Это отражает продолжающиеся слухи о репатриации со стороны европейских инвесторов вызванной аггрессивными продажами евро на прошлой неделе. EUR/JPY остановился в районе 121.50 однако риск падения ниже ставит целью стопы ниже 121.00 для движения на 120.50/55.

Легкий раунд закрытия позиций к продаже со стороны игроков CTA поднял курс выше 1.4500 однако трейдеры не сомневаются что рост будет развиваться. Торги вялые в преддверии дня ветеранов в США. Продажи сосредоточенны на 1.4540 что означает не возможность дальнейшего роста. EUR/CHF остается в диапазоне 1.4620/50 и трейдеры предвидят расширение диапазона до 1.4575/1.4675.

EUR/JPY вчера не смог исполнить стопы ниже 121.70 и вырос до 122.48. Однако неудачная попытка хотя бы приблизиться к годовым пикам на 123.05 насторожила трейдеров . Как было отмеченно ранее, один из инвестиционных банков США спровоцировал продажи что толкнуло курс вверх. Японские участники покупали на впадинах однако некоторые из них на данный момент закрывают свои позиции к покупке. Следующий раунд стопов сосредоточен ниже 121.00. Факт того что USD/JPY пробил через облако Ишимоку ставит целью падение USD/JPY до базы облака около 120.10 с пробитием данного уровня что приведет к продажам курса и будет давить на EUR/JPY.

Дилеры отмечают сильные продажи EUR/JPY со стороны одного из инвестиционных банков США что вынуждает трейдеров устанавливать позиции к покупке EUR/USD и толкает курс ниже 1.01. Дилеры отмечали нетерпеливых игроков на стороне покупок этим утром выше 1.01 которые теперь их закрывают. Покупки наблюдаются на впадинах до 1.0075/80 и 1.0060.

·Германия: в сентябре промышленное производство снизилось на 1.2% м/м; -1.3% г/г
·OECD: в сентябре лидирующий индикатор по Еврозоне 113.6, не изменился м/м
·Великобритания: цены на дома +4.7% м/м, +30.6% г/г
·Великобритания: в сентябре торговый профицит составил 2.7 млрд. фунтов стерлингов против 3.2 млрд. в августе
·Гордон Браун: Казначейство Великобритании опубликует данные по Еврозоне
·Швейцария: в сентябре розничные продажи снизились на 1.1% г/г
·Хаями: йена более устойчива по отношению к доллару
·OECD: в сентябре лидирующий индикатор по США 117.3 против 118.2 в августе
EUR/USD пробитие вверх до уровня 1.0128 на ранних торгах в Лондоне вслед за покупками из Германии, способствовавшим возвращению цены сверху, с пика ранних европейских торгов 1.0116 до уровня Азиатской сессии 1.0077
GBP/USD поднялся до уровня 1.5870 на ранних торгах в Лондоне, находится в оживленном состоянии после выхода данных по ценам на дома в Великобритании за октябрь (+4.7% м/м) и торговому дефициту Великобритании за сентябрь (2.7 млрд. фунтов стерлингов). Возможно рост цен на дома является причиной того, почему Комитет Монетарной Политики не снизил процентной ставки вчера (4.0%)
USD/CHF интерес к покупкам на уровне 1.4450/60 помог создать новую базу на 15 недельном нижнем значении на Лондонской сессии
USD/JPY опустился до 8-недельного нижнего значения 120.72/77 на Лондонской сессии

Доллар находится под напраленной вниз тенденцией, поскольку интерес направлен на процентные ставки США и Европы. CHF поднялся вслед за EUR/USD. Обеспокоенность по экономическому состоянию США также влияет на доллар и позиции на продажу на уровне 1.4520-1.4540 являются верхним пределом. Снижение доллара было ограничено на уровне 1.4460 из-за ордеров на покупку проставленых на уровне 1.4450-1.4460. Розничные продажи снизились на 1.1% г/г; показатель потребительского доверия находится на нижнем значении 10 лет; уровень безработицы растет. Участники рынка ожидают консолидацию доллара в диапазоне 1.4450-1.4420 до открытия Нью-Йорка, с напрвленными вниз тенденциями.

По слухам, большой интерес к покупкам на уровне 1.4450-1.4460 поддерживает доллар. Позиции на продажу понизились с уровня 1.4530/40 до 1.4520.

Канцлер Гордон Браун: Казначейство Великобритании опубликует данные по росту и стабильности Еврозоны, а также результаты пяти тестов летом следующего года.

* Обзор Dow Jones валютного рынка показал, что многие банки понизили свои прогнозы в отношении того, что USD и EUR в течение следующего года будут торговаться выше уровня паритета до высокого значения на уровне 1.06.
* В Токио ходили слухи о том, что министр экономики Японии Такенака заявил о возможности продажи банка “Митзухо” (Японии) предположительно “Cитибанку”. Cам Такенака отрицает эти слухи.
* Министр экономики Японии Такенака заявил, что банки Японии сейчас проводят правильный менеджмент в отношении рисков, связанных с правительственными облигациями Японии, беспокоит лишь размер их активов; он пристально отслеживает макроэкономические данные Японии; данные по ВВП Японии за период с июля по сентябрь будут иметь большое значение на слушаниях по бюджету 2003-2004 финансового года.
* Министр финансов Японии Шиокава дал свое согласие на налог на прибыль крупного капитала Японии и не собирается его устранять.
* Данные по финансовым потокам от Министерства финансов Японии за неделю, закончившуюся 1-го октября: участники рынка из Японии купили иностранных облигаций на Y658.2 млрд., акций на Y4.8 млрд., иностранные участники рынка продали правительственных облигаций Японии на Y37.7 млрд., купили акций на Y44.6 млрд.
* В Японии резервы в иностранной валюте на конец октября повысились на $250 млн., составив $460.975 млрд., это 7-е подряд месячное повышение.
* В Японии торговый профицит за период с 1 по 20 октября вырос на +110% Г/Г, составив Y546.35 млрд., экспорт увеличился на +10.4%, импорт понизился на –0.6%.
Ожидается выход данных: США: рынок облигаций закрылся рано из-за Дня ветеранов в понедельник. Объем промышленного производства в Германии, торговля в Великобритании, бюджет Франции.
Внимание участников рынка было снова обращено на USD/JPY, так как JPY зацепил EUR с GBP и поднялся против USD.
Этому также способствовала близость предполагаемого опциона на уровне 121.00.
Первоначальные попытки пойти вниз потерпели неудачу, и произошел отскок до уровня 121.35.
Здесь он натолкнулся на продажи со стороны тех, кто выходил из долгосрочных позиций по USD.
При повторном тестировании произошло пробитие уровня 121.00. Стопы понизили его до уровня 120.81.
С тех пор он произвел отскок из-за озабоченности по поводу возможной интервенции со стороны Банка Японии.
EUR/JPY не смог преодолеть продажи из Японии перед уровнем 122.50.
Ходят слухи о том, что эти самые участники рынка из Японии снимают хеджинг или производят фиксацию прибыли из-за недавних инвестиций в EUR.
Он торговался в нижнем направлении до уровня 121.87, затем произвел отскок.
EUR/USD снова не смог произвести пробитие вверх уровня 1.01.
Вследствии этого он сошел с высокого значения на уровне 1.0099 и торговался до уровня 1.0077. Причиной этому считают опционную защиту.
GBP/USD пал ниже уровня 1.58
USD/CHF держался выше уровня 1.45 из-за опасений возможной интервенции со стороны Национального Банка Швейцарии.

* Руководители Европейского Центрального Банка оставили ставки без изменений; они сообщили, что такие меры могут быть приняты в декабре этого года.
* В США заявки по безработице сократились за неделю, закончившуюся 2 ноября, на –20 тыс. и составили уровень 390 тыс. человек.
* В США уровень производительности труда в 3-м квартале 2002г. повысился на +4.0% против 2-го квартала; +5.3% Г/Г.
* Байес (FED) заявил, что предпринимаются меры для того, чтобы вернуть уверенность на рынке; создан специальный наблюдательный бухгалтерский Совет, задачей которого является предотвращение различных махинаций и злоупотреблений.
* Совет Европейского Центрального Банка тщательно обсудил решение по ставкам; он будет пристально отслеживать риски в нижней стороне; в ближайшем будущем не предвидится большой рост инфляции; экономические данные говорят о том, что реальный ВВП в 3-м квартале 2002г. произвел умеренный рост; Еврозона в 2003г. подойдет близко к тому, чтобы начался экономический рост; подавляющее большинство членов Совета выступило в поддержку пакта стабильности.
* Институт IW в Германии понизил прогноз экономического роста в Германии в 2003г. с 1.75% до 1.5%.
* В США оптовые запасы увеличились в сентябре на +0.5%.
* Агентство финансовых сервисов (Япония) планирует произвести свою собственную оценку в отношении неэффективных банковских займов Японии.
* Национальный Банк Швейцарии оставил ставки на прежнем уровне.
* Руководство FOMC давало прогноз еще до заседания в сентябре о том, что в США ожидается устойчивый экономический рост; некоторые члены FOMC были готовы выступить за понижение ставок в случае ухудшения экономических данных по США.
Ожидается выход данных: Япония: резервы в иностранной валюте.
Внимание участников рынка привлекли спрэды доходности после того, как стало известно о решении Европейского Центрального Банка, Национального Банка Швейцарии и Банка Англии оставить ставки без изменений в противовес вчерашнему сильному понижению ставок FEDом.
Именно это стало главным фактором сегодня, который оказал влияние на работу валютного рынка.
Несмотря на первоначальные продажи по EUR/USD, позиции на покупку появились ниже уровня паритета. После этого в течение дня происходило повышение EUR/USD до уровня 1.0096.
GBP/USD произвел сильное повышение до уровня 1.5811, при этом ему оказали услугу продажи EUR/GBP на уровне 0.6382.
USD/CHF на открытии зацепил EUR и понизился с уровня 1.4627 до уровня 1.4495.
USD/JPY понизился с уровня 121.82 до уровня 121.29, при этом ему помогло понижение на рынке акций США.
Повышение USD/JPY было остановлено опционной защитой на уровне 121.00.
Низкий уровень доходности по USD/JPY привел к понижению спроса на него.