Новости и прогнозы: валютный рынок от 09-01-2013

Японская иена в прошлом месяце снижалась более резко, чем ожидали в Bank of America, что побудило банк повысить прогноз для пары доллар США/японская иена. Теперь банк ожидает, что пара достигнет отметки 90 к концу текущего года против 85 согласно прогнозу, опубликованному в прошлом месяце. По словам аналитиков, некоторые факторы застали их врасплох: быстрое разрешение проблемы бюджетного обрыва в США, жесткая позиция ФРС в протоколах центрального банка и подавляющее большинство, которое завоевала Либерально-демократическая партия Японии в парламенте. Значительный фактор, который ограничивает рост пары доллар/иена, - это предстоящие дебаты о потолке долга в США. Они могут вновь привести к снижению доходности по казначейским облигациям США, что понизит привлекательность доллара по сравнению с иеной.

Комментарии аналитиков Bank of America приводит агентство Dow Jones Newswires.

Иена упала по отношению к доллару впервые за три дня, так как продолжают нарастать ожидания того, что Банк Японии усилит свои меры по борьбе с дефляцией. Валюта Японии упала против всех 16 наиболее торгуемых валют после того, как Акира Амари, министр, отвечающий за оживление экономики, сообщил о заявлении Банка Японии, адресованном премьер-министру Синдзо Абэ, что он намерен направить все свои усилия на то, чтобы повысить целевой уровень инфляции до 2,0% на своем следующем заседании, посвященном денежно-кредитной политике. Эксперты ожидают, что центральный банк расширит программу покупки активов, чтобы ослабить иену, сила которой вредит экспорту и препятствует восстановлению японский экономики, подверженной дефляции.

Евро снижается второй день подряд против доллара на ожиданиях завтрашнего решения Европейского центрального банка. Также  сегодня были опубликованы окончательные данные по ВВП Еврозоны, которые полностью соответствовали прогнозам.  Позже также были представлен отчет по промышленному производству в Германии, который показал рост на уровне 0,2%, в то время как аналитики ожидали увеличение на 1,1%.

Курс фунта снизился, что было вызвано публикацией данных, которые показали, что дефицит торгового баланса снизился меньше, чем ожидалось. Управление национальной статистики сказало, что дефицит торговли товарами сократился до 9164 млн фунтов с 9487 миллионов фунтов в октябре, в то время экономисты прогнозировали снижение дефицита до 9050 млн фунтов стерлингов.

Канадский доллар смог отвоевать часть утраченных позиций по отношению к доллару после выхода данных по рынку жилья Канады за декабрь, оказавшихся немного лучше прогноза. Число закладок новых домов в Канаде в декабре снизилось на 1,7% по сравнению с ноябрем и с учетом коррекции на сезонные колебания составило 197 976 домов в год. Этот показатель оказался немного хуже ожиданий. Согласно прогнозу, число закладок в декабре должно было составить 195 000 домов в год.

Согласно данным MBA, за неделю на 4 января число заявок на получение ипотеки в США выросло на 11.7% против результата -10.4% неделей ранее.

В Канаде в декабре индекс деловой активности в стране IVEY повысился до 52.8 пунктов с 47.5 пунктов в ноябре.

Евро совершил отскок от нового 2-дневного минимума на $1.3035 на фоне позитивной динамики акций США, восстановившихся после 2-дневного снижения. EUR/USD недавно отметил сессионный максимум на $1.3079. Сейчас торги проходят в районе $1.3060, все еще -0.1% от цены открытия.

На торгах в Нью-Йорке пара устроила ралли, поглотив максимум европейской сессии Y87.74 и передвинув дневной максимум на Y87.99. Экономический календарь США на сегодня пуст, однако трейдеры обратили внимание на предупреждение Fitch о возможном понижении рейтинга Японии ввиду высокого уровня ее госдолга. Кроме того, японские политики продолжают озвучивать свои намерения в отношении повышения инфляционной цели до 2%.

22 января Банк Японии огласит свое решение по монетарной полиитке. Инвесторы ожидают, что ЦБ, оказвашийся под жестким давлением правительства Абэ, продемонстрирует весьма голубиный настрой.

Сегодня зашли в тупик переговоры между Кипром и ЕС, в ходе которых уже в течение нескольких последних месяцев шло обсуждение условий, на которых стране может быть оказана финансовая помощь в размере Е17.5 млрд. Немецкие законодатели угрожают наложить вето на пакет спасения ввиду обеспокоенности обвинениями банков Кипра в том, что они отмывают для России деньги, замешанные в налоговом мошенничестве.

Как заявил в интервью изданию Sueddeutsche Zeitung лидер Социал-демократической партии Германии, «при текущем положении дел не представляется возможным вариант спасения немецкими налогоплательщиками киприотских банков, чья модель ведения бизнеса зиждется на укрывании налоговых преступлений». Позднее канцлер Меркель также подержала эту позицию, сообщив, что в обмен на финансовую помощь Кипр обязан провести глубокие экономические реформы.

Сроки полномочий нынешнего президента Кипра, выступающего против идеи приватизации государственных компаний, истекают в феврале. Видимо, до этого времени Минфины еврозоны предпочтут повременить с решением об оказании помощи.

Лью, который в настоящее время является главой администрации Обамы, был главным претендентом в течение длительного времени. Ранее он был главой бюджетного комитета Обамы, а до этого работал в Citi.

В то время как Лью рассматривается как наиболее вероятный кандидат на пост министра финансов, Республиканская партия высказывает несогласие с его назначением, так как не считает его способным справить с проблемой потолка госдолга и “финансовго обрыва”.

В пятницу в 01:00 GMT в США член FOMC Narayana Kocherlakota выступит с речью. В 05:00 GMT Япония выпустит индикатор текущей экономической ситуации от Eco Watchers и индекс экономических перспектив от Eco Watchers за декабрь. В 08:15 GMT в Швейцарии выйдет индекс потребительских цен за декабрь. В 09:30 GMT Британия заявит об изменении объема промышленного производства и изменение объема производства перерабатывающей промышленности за ноябрь. В 10:10 GMT Италия размещает 10-ти летние бонды. В 10:30 GMT Британия размещает 10-ти летние бонды. В 13:30 GMT Канада и США отчитается по сальдо баланса внешней торговли за ноябрь. В то же время в США выйдет индекс цен на импорт за декабрь. В 14:30 GMT в США Член FOMC Charles Plosser выступит с речью. В 15:00 GMT Британия предоставит данные по изменению объема ВВП от NIESR. В 19:00 GMT в США будет опубликован ежемесячный отчет об исполнении бюджета за декабрь.

Данные, опубликованные греческим статистическим органом, показали, что объем промышленного производства в стране сократился в ноябре месяце, после роста, зафиксировано в октябре.

Согласно отчету, на ежегодной основе и с учетом сезонных колебаний уровень промышленного производства сократился в ноябре на 2,9%, почти полностью перекрыв собой рост на 2,5%, отмеченный в предыдущем месяце.

Как стало известно, производство в горнодобывающей промышленности и разработке карьеров снизилось на 1,8% в год, в то время как производство электроэнергии уменьшилось на существенные 13%.

Между тем, производство в обрабатывающей промышленности и водоснабжении снизилось на 0,2% и на 0,6% соответственно, по сравнению с прошлым годом.

На ежемесячной основе, объем промышленного производства снизился в ноябре более медленными темпами (на 2,5%), чем в предыдущем месяце (-5,3%).

В то же время в январе-ноябре объем промышленного производства снизился по сравнению с аналогичным периодом прошлого года в среднем на 3,5%.

Как показали опубликованные сегодня данные, уровень инфляции в странах, которые входят в Организацию по экономическому сотрудничеству и развитию, замедлился в ноябре, что было в основном вызвано замедлением роста цен на энергоносители.

Согласно отчету, инфляция в соответствии с индексом потребительских цен снизилась в ноябре до 1,9%, по сравнению с 2,2% в октябре.

Эксперты отмечают, что сложившаяся ситуация была связана с тем, что цены на энергию увеличились в ноябре более медленными темпами, показав при этом прирост только на 2,9%, в то время как в октябре увеличение составляло 5,4%. Между тем, инфляция цен на продукты питания немного выросла в течении ноября (+2,2%), по сравнению с 2,1% в предыдущем месяце.

Между тем, отметим, что уровень гармонизированной инфляции в зоне евро снизился до 2,2% с 2,5% в октябре, в то время как инфляция в Великобритании осталась неизменной на уровне 2,7%. Данные также показали, что уровень инфляции в Соединенных Штатах снизился в ноябре до 1,8%, по сравнению с 2,2% в октябре.

Тем временем, в японской экономике снова наблюдалась дефляция, которая фиксируется уже шестой месяц подряд. Как стало известно, цены на потребительские товары упали здесь на 0,2%.

В Германии уровень инфляции снизился до 1,9% с 2% в октябре, в то время как инфляция в Канаде замедлилась до 0,8% с 1,2%.

В конечном итоге, индекс потребительских цен в странах ОЭСР сократился на 0,3% после роста на 0,2% в предыдущем месяце.

• Добыча нефти в странах, не входящих в картель, в 2013 г может вырасти на 900 000 баррелей в день

  
  

• Медленный спрос на нефть помогает производителям ОПЕК оптимизировать инвестиции

  
  

• Умеренное восстановление экономики помогает стимулировать спрос на нефть

  
  

• У ОПЕК мало возможностей для увеличения нефтедобычи в 2013 г

  
  

• Спрос будет заметен в странах, не входящих в ОЭСР

  
  

• Абэ полагает, что только Банк Японии должен определять инструменты политики

  
  

• Абэ сказал, что призвал Банк Японии принять целевой уровень инфляции 2% на заседании в среду

  
  

• Абэ сказал, что оживление японской экономики является главной задачей правительства

  
  

• Сиракава сказал, что налогово-бюджетная реформа жизненно важна для того, чтобы не сложилось впечатление, что Банк Японии монетизирует долг

  
  
• Министр финансов Асо сказал, что одной лишь денежно-кредитной политики не достаточно, чтобы оживить японскую экономику
  

EUR/USD $1.3200, $1.2940, $1.2900

USD/JPY Y87.75, Y87.00

AUD/USD $1.0400

AUD/NZD NZ$1.2585

AUD/JPY Y90.00

Были опубликованы следующие данные:

(время/страна/показатель/период/предыдущее значение/прогноз/фактическое значение)

00:00 Австралия Продажи новостроек, м/м Ноябрь +3.4%+4.7%

00:30 Австралия Розничные продажи, м/м Ноябрь 0.0%+0.3%-0.1%

09:30 Великобритания Торговый баланс Ноябрь -9.5-9.0-9.2

10:00 Еврозона ВВП, кв/кв(окончательные данные) III кв -0.1%-0.1%-0.1%

10:00 Еврозона ВВП, г/г(окончательные данные) III кв -0.6%-0.6%

11:00 Германия Промышленное производство (м/м) Ноябрь -2.0% +1.1%+0.2%

11:00 Германия Промышленное производство, г/г Ноябрь -3.0% -2.9%-2.9%

Иена упала по отношению к доллару, остановив при этом свое двухдневное укрепление, что было вызвано встречей премьер-министра Японии Синдзо Абэ и главы центрального банка Масааки Сиракава, в ходей которой Абэ сказал, что хочет удвоить цели инфляции до 2 процентов.

Валюта Японии ослабла по меньшей мере на 0,2% против всех 16 основных валют после того, как Сиракава заявил, что Банк Японии находится в тесном контакте с правительством. На фоне этого существенно возросла вероятность того, что политики увеличат стимулирование, которое направлено на снижение курса валюты.

Евро против доллара, так как многие участники рынка находятся в ожидании завтрашнего заседания Европейского центрального банка, на котором будет оглашено решение по ставке.

Согласно опросу, 55 экономистов предполагают, что президент ЕЦБ Марио Драги будет удерживать ключевую ставку рефинансирования на рекордно низком уровне в 0,75%, в то время как 5 экспертов ожидают ее понижение до 0,5%.

Между тем, корпорация Citigroup Inc предполагает, что ЕЦБ снизит ставки на своем заседании в следующем месяце.

Также  сегодня были опубликованы окончательные данные по ВВП Еврозоны, которые полностью соответствовали прогнозам.  Позже также были представлен отчет по промышленному производству в Германии, который показал рост на уровне 0,2%, в то время как аналитики ожидали увеличение на 1,1%.

Курс фунта снизился, что было вызвано публикацией данных, которые показали, что дефицит торгового баланса снизился меньше, чем ожидалось. Управление национальной статистики сказало, что дефицит торговли товарами сократился до 9164 млн фунтов с 9487 миллионов фунтов в октябре, в то время экономисты прогнозировали снижение дефицита до 9050 млн фунтов стерлингов.

EUR/USD: в течение европейской сессии пара упала до $1.3043

GBP/USD: в течение европейской сессии пара снизилась до отметки $1.6008

USD/JPY: в течение европейской сессии пара выросла до Y87.74

В 13:15 GMT в Канаде выйдут данные по числу закладок новых фундаментов за декабрь. В 15:30 GMT США отчитаться по запасам сырой нефти от министерства энергетики за январь. В 18:00 GMT США размещает 10-ти летние бонды. Завершит день в 21:45 GMT Новая Зеландия отчетом по сальдо торгового баланса (за 12 мес, от начала года) и сальдо баланса внешней торговли за ноябрь.

EUR/USD

Ордера на продажу $1.3200, $1.3190, $1.3140/50, $1.3120, $1.3100/10

Ордера на покупку $1.3050, $1.3010/00

GBP/USD

Ордера на продажу $1.6170/80, $1.6150/55, $1.6130/35, $1.6100/05, $1.6080

Ордера на покупку $1.6030/20, $1.6010/00, $1.5980, $1.5965/60

AUD/USD

Ордера на продажу $1.0600, $1.0550, $1.0520/30

Ордера на покупку $1.0490/85, $1.0480/70, $1.0450/40, $1.0425/20, $1.0410/00

EUR/GBP

Ордера на продажу stg0.8220/25, stg0.8200/10, stg0.8180/85, stg0.8170, stg0.8160/65

Ордера на покупку stg0.8130, stg0.8120, stg0.8105/00, stg0.8080, stg0.8065/60

EUR/JPY

Ордера на продажу Y115.50, Y114.95/00, Y114.75/80

Ордера на покупку Y114.00, Y113.50, Y113.20, Y113.00

USD/JPY

Ордера на продажу Y88.35/40, Y88.00, Y87.80/85

Ордера на покупку Y87.05/00, Y86.55/50, 86.30/25, Y86.00

Как показали данные, немецкое промышленное производство выросло в ноябре меньше, чем прогнозировалось, что было связано с резким падением в области энергетики и производства товаров народного потребления. На фоне этого, все еще существует скудная надежда, что крупнейшей экономике Европы удастся избежать спада в четвертом квартале.

Отметим, что производство выросло в ноябре на 0,2%, и было поддержано ростом производства капитальных товаров и ростом строительной деятельности.

Между тем, данное увеличение оказалось значительно ниже среднего прогноза аналитиков, которые предполагали рост на 1%, и вместе с 3,3% падения производства энергии и 2,2% падением производства потребительских товаров вызвало более существенное понижение.

Тем не мене, в сообщении министерства говорится, что после слабого старта в четвертом квартале 2012 года, промышленное производство стабилизировалось на данный момент. Тем не менее, в четвертом квартале оно, вероятно, останется ниже уровня, зафиксировано в третьем квартале.

Заметим также, что производство за октябрь было пересмотрено в сторону повышения до -2,0% с 2,6%, о которых первоначально сообщалось. 

Официальные данные показали, что дефицит торгового баланса Великобритании сократился в ноябре, что сопровождалось превышением роста объемов экспорта, над импортом.

В то же время, Управление национальной статистики сказало, что дефицит торговли товарами сократился до 9164 млн фунтов с 9487 миллионов фунтов в октябре. Отметим, что многие экономисты прогнозировали снижение дефицита до 9050 млн фунтов стерлингов.

Дефицит торговли товарами со странами не входящими в ЕС увеличился до 4519 млн фунтов стерлингов, по сравнению с 4502 млн фунтов в октябре, не оправдав прогнозов на снижение до 4,2 млрд. фунтов стерлингов.

С учетом сезонных колебаний дефицит при торговле товарами и услугами составил в ноябре 3,5 млрд фунтов, по сравнению с £ 3,7 млрд. в октябре.

Во главе с химическими продажами, общий объем экспорта товаров Великобритании увеличился на 2,9% до £24.8 млрд., в то время как импорт вырос на 1,1% до 34 млрд. фунтов.

Между тем, экспорт и импорт услуг Великобритании остался неизменным по итогам ноября.  Отметим, что объем экспорт услуг оценивался на уровне £ 15.5 млрд. в то время как импорт услуг составил 9,8 млрд. фунтов. 

Европейские фондовые индексы демонстрируют рост впервые за 3 дня после того, как Alcoa Inc. стартовал сезон отчетности за четвертый квартал 2012 года. Выручка компании снизилась на 2% до $5,9 млрд, но превысила среднюю оценку аналитиков, которая составила $ 5,6 млрд.

Также позитивно влияют на рынок ожидания инвесторов  данных по промышленному производству Германии.

На текущий момент:

FTSE 1006,071.41+17.78 +0.29%

DAX  7,701.68+5.85  +0.08%

CAC  3,709.32 +3.44  +0.09%

Акции Shire Plc поднялись на 1,5% после заявления главного исполнительного директора о росте прибыли компании.

Бумаги Delta Lloyd NV подскочили на 6,8% после того, как Aviva Plc продала свою долю  голландской страховой компании.

Рыночная стоимость Sainsbury Plc  упала на  2,9% после сообщения о медленном росте продаж за восемь лет.

Акции PSA Peugeot Citroen подешевели на 0,7%. Компания сократила продажи в 2012 году на 17% - до 2,97 млн машин по сравнению с 3,5 млн в 2011 году.

• Глобальные изменения подкрепляются крупными инвестициями в энергетику
  
• ЕС, Китай и Индия будут более чем на 80% зависимы от нефтяного импорта к 2035 г
  
• Происходит важное перераспределение нефтяных потоков в Азию
  
• Энергетическая революция в США будет иметь последствия для всего мира
  
• Цены на нефть могут стать тормозом для мировой экономики
  
• Спрос на энергоносители в Азии растет, в США происходит энергетическая революция
  

EUR/USD $1.3200, $1.2940, $1.2900

USD/JPY Y87.75, Y87.00

AUD/USD $1.0400

AUD/NZD NZ$1.2585

AUD/JPY Y90.00

РБК-Daily
Чистая прибыль Alcoa сократилась на 80%
Чистая прибыль крупнейшего в мире производителя алюминия, американской компании Alcoa Inc., в 2012г. сократилась на 80% и составила 162 млн долл. По итогам 2011г. компания заработала 805 млн долл. Объем выручки сократился на 18% и составил 20,49 млрд долл. против 24,95 млрд долл. в 2011г. Об этом говорится в сообщении пресс-службы компании. Чистая прибыль в IV квартале 2012г. составил 257 млн долл. против чистого убытка в 163 млн долл. за аналогичный период в 2011г. Выручка Alcoa за отчетный период сократилась на 5% по сравнению с аналогичным периодом в 2011г. - до 4,97 млрд долл. против 5,23 млрд долл.
Страховой гигант AIG может присоединиться к иску против США
Американский страховой гигант American International Group (AIG) может присоединиться к иску своих миноритарных акционеров против правительства США. Соответствующий вопрос будет обсуждаться в ходе заседания совета директоров в среду, передает Reuters со ссылкой на американские СМИ. Стоит напомнить, что в 2008г. правительство США спасло компанию от банкротства, общий объем вложений составил 182 млрд долл. Теперь же акционеры обвиняют власти в том, что условия финансовой помощи спровоцировали многомиллиардные убытки для держателей ценных бумаг.
DW
Безработица в странах еврозоны поставила очередной рекорд, достигнув 11,8%
Ноябрьская безработица в странах еврозоны, данные по которой стали известны во вторник, достигла 11,8%, побив октябрьский рекорд в 11,7%, сообщает Deutsche Welle. За месяц работу в странах единой европейской валюты потеряли еще 113 тыс. человек, таким образом, число безработных превысило 18,8 млн, согласно данным статистической службы Eurostat. Хуже всего ситуация складывалась на рынках труда Греции и Испании. Из-за кризиса рабочее место здесь не может найти каждый четвертый трудоспособный житель. В Испании безработица достигла 26,6%, а в Греции, согласно данным за сентябрь, она составляла 26%.
Еврокомиссия: Между севером и югом Европы царит экономическая пропасть
В то время как на юге Евросоюза царит бедность и безработица, север ЕС, в особенности Германия, переживают процесс экономического подъема. Эти данные следуют из отчета о социальном развитии и занятости Еврокомиссии, представленном в Брюсселе во вторник, 8 января. Документ стал свидетельством драматического расслоения Европы, пугающе обострившегося за последние пять лет. "Новой пропастью" назвал эту тенденцию европейский комиссар по рынку труда, социальным вопросам и политике социальной интеграции Ласло Андор.
В ноябре 2012 года уровень безработицы в среднем по странам еврозоны поднялся до 11,8 процента, достигнув максимального за почти 20 лет показателя. Однако если еще пять лет назад в северной и южной частях ЕС безработица была примерно на одном и том же уровне, сегодня разрыв составляет 7,5 процентных пункта.

Евро упал впервые за три дня по отношению к доллару на фоне слухов о том, что Франция получила предупреждение о понижении рейтинга. Слухи оказались ложными, так как их опровергли два издания: Le Figaro и Reuters.

Ранее курс евро завоевал скромные позиции на фоне заявления министра финансов Японии о том, что страна будет использовать часть своих валютных резервов для покупки облигаций, выпущенных Европейским механизмом стабильности (ESM), который является фондом спасения еврозоны.

Давление на единую валюту оказали слабые данные по торговому балансу Германии. Экспорт Германии в ноябре упал на 3,4% по сравнению с предыдущим месяцем, показав самое резкое сокращение с октября 2011 года, после небольшого роста в октябре, на 0,2%. Импорт Германии в ноябре упал на 3,7% по сравнению с предыдущим месяцем и на 1,2% по сравнению с ноябрем 2011 года.

Иена росла второй день по отношению к доллару после того, как согласно сообщениям СМИ, члены правительства Японии говорили о том, что целевой уровень инфляции 2% станет частью нового соглашения с центральным банком, но добавили, что крайний срок достижения этого уровня не будет обозначен.

Фунт упал по отношению к доллару в преддверии заседания Банка Англии в четверг. Политики, согласно прогнозам, сохранят процентные ставки на рекордно низком уровне, в то время как британская экономика сократилась на 0,1 процента в прошлом году, в то время как ВВП США расширился на 2,2 процента, в соответствии с исследованиями Bloomberg News.

Розничные продажи в Австралии в ноябре снизились на 0,1%, до 21,53 млрд. австралийских долларов с 21,55 млрд. австралийских долларов в октябре. Экономисты ждали роста продаж в ноябре на 0,3%.

Экономический рост в 4 квартале, скорее всего также будет слабым. Вместе с этим  австралийская экономика продолжает замедляться из-за постоянно уменьшающегося спроса на основные сырьевые товары со стороны Китая. Многие экономисты видят в происходящем вину завышенного курса австралийского доллара. Из-за этого многие потребители перестали покупать товары в магазинах и совершают покупки по более низким ценам в интернете.

Слабые данные по объему розничных продаж могут вынудить центральный банк Австралии вновь понизить процентную ставку в ближайшие месяцы.

Были опубликованы следующие данные:

00:00Австралия Продажи новостроек, м/м Ноябрь +3.4%+4.7%

00:30Австралия Розничные продажи, м/м Ноябрь 0.0%+0.3%-0.1%

Иена упала против всех основных валют на ожиданиях, что Банк Японии подастся давлению правительства и расширит программы кредитно-денежного смягчения, что приведет к ослаблению японской валюты. Также давление на иену может оказать публикация данных по дефициту платежного баланса, запланированная на этой неделе. Ожидается, что дефицит увеличится и тем самым подтолкнет руководство Банка Японии к более агрессивной монетарной политики уже на следующем заседании центрального банка. Также сегодня генеральный секретарь кабинета министров Yoshihide Suga заявил, что Банк Японии должен видеть необходимость более мягкой денежно-кредитной политики.

Курс евро удерживается в узком ценовом диапазоне против доллара на фоне ожиданий рынка, что на своем заседании 10 января Европейский центральный банк воздержится от снижения учетной ставки. Согласно среднему прогнозу экономистов ЕЦБ оставит неизменным уровень основной ставки  рефинансирования на рекордно низком уровне в 0,75%.

Также на сегодня запланирована публикация немецких данных по росту промышленного производства. Аналитики ожидают, что в ноябре показатель вырастит на 1% по сравнению с месяцем ранее, когда он снизился на 2,6%.

Австралийский доллар упал против большинства основных валют после публикации разочаровывающих макроэкономических данных. Согласно данным Австралийского бюро статистики, объем розничных продаж в Австралии с учетом коррекции на сезонные колебания, в ноябре, снизились на 0,1%, до 21,53 млрд. австралийских долларов против 21,55 млрд. австралийских долларов в октябре. Экономисты ожидали роста розничных продаж в ноябре на 0,3%. Розничные продажи в октябре остались без изменения по сравнению с предыдущим месяцем.

EUR/USD: в ходе азиатской сессии пара торговалась в диапазоне $1.3065-90.

GBP/USD: в ходе азиатской сессии пара опустилась к $1.6035.

USD/JPY: в ходе азиатской сессии пара поднялась к Y87.55.

В среду в 09:30 GMT Британия объявит об сальдо баланса видимой торговли и сальдо торгового баланса без учёта т/о со странами ЕС за ноябрь. В 11:00 GMT Германия заявит об изменении объема промышленного производства за ноябрь. В 13:15 GMT в Канаде выйдут данные по числу закладок новых фундаментов за декабрь. В 15:30 GMT США отчитаться по запасам сырой нефти от министерства энергетики за январь. В 18:00 GMT США размещает 10-ти летние бонды. Завершит день в 21:45 GMT Новая Зеландия отчетом по сальдо торгового баланса (за 12 мес, от начала года) и сальдо баланса внешней торговли за ноябрь.

EUR/USD
Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):
$1.3182 (1203)
$1.3162 (813)
$1.3146 (380)
Цена на момент написания обзора: $1,3086
Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):
$1.3058 (227)
$1.3029 (774)
$1.3009 (893)

Комментарии:
- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 8 февраля составляет 22716 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,3200 (2421);
- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 8 февраля составляет 35482 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,3050 (8397);
- соотношение PUT/CALL согласно данным за 8 января составило 1,56 против 1,52 для предыдущего торгового дня.

GBP/USD
Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):
$1.6303 (1692)
$1.6205 (819)
$1.6108 (1167)
Цена на момент написания обзора: $1,6051
Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):
$1.5992 (1408)
$1.5895 (537)
$1.5797 (651)

Комментарии:
- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 8 февраля составляет 8984 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,6400 (2333);
- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 8 февраля составляет 7191 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,6000 (1408);
-  соотношение PUT/CALL согласно данным за 8 января составило 0,80 против 0,76 для предыдущего торгового дня.

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

* - для расчета уровней используется бюллетень Чикагской товарной биржи (CME).
** -  Открытый интерес учитывает общее количество опционных контрактов, которые открыты на текущий момент. 

(пара/цена закрытия/изменение, %)

EUR/USD$1,3080 -0,27%

GBP/USD $1,6055 -0,37%

USD/CHF Chf0,9240 +0,31%

USD/JPY Y87,05 -0,84%

EUR/JPY Y113,85 -1,12%

GBP/JPY Y139,70 -1,25%

AUD/USD $1,0503 +0,01%

NZD/USD $0,8364 -0,07%

USD/CAD C$0,9865 +0,07%

(время/страна/показатель/период/предыдущее значение/прогноз)

00:00Австралия Продажи новостроек, м/м Ноябрь +3.4%

00:30Австралия Розничные продажи, м/м Ноябрь 0.0%+0.3%

00:30Австралия Розничные продажи, г/г  Ноябрь +3.1%

02:00Китай Сальдо торгового баланса, млрд Декабрь 19.620.1

02:00Китай Объем выданных займов, млрд юанев Декабрь 523550

09:30Великобритания Торговый баланс Ноябрь -9.5-9.0

10:00Еврозона ВВП, кв/кв(окончательные данные)  III кв -0.1%-0.1%

10:00Еврозона ВВП, г/г(окончательные данные)  III кв -0.6%

11:00Германия Промышленное производство (м/м) Ноябрь -2.6%+1.1%

11:00Германия Промышленное производство, г/г Ноябрь -3.7%-2.9%

13:15Канада Число закладок новых фундаментов  Декабрь 196198

15:30США Изменение запасов нефти по данным министерства энергетики, млн баррелей - -11.1

18:00США США размещают 10-ти летние облигации

21:45Новая Зеландия Торговый баланс, млрд Ноябрь -718-670

Также сегодня США разместят 10-ти летние бонды.

(время/страна/показатель/период/предыдущее значение/прогноз)

00:00Австралия Продажи новостроек, м/м Ноябрь +3.4%

00:30Австралия Розничные продажи, м/м Ноябрь 0.0%+0.3%

00:30Австралия Розничные продажи, г/г  Ноябрь +3.1%

02:00Китай Сальдо торгового баланса, млрд Декабрь 19.620.1

02:00Китай Объем выданных займов, млрд юанев Декабрь 523550

09:30Великобритания Торговый баланс Ноябрь -9.5-9.0

10:00Еврозона ВВП, кв/кв(окончательные данные)  III кв -0.1%-0.1%

10:00Еврозона ВВП, г/г(окончательные данные)  III кв -0.6%

11:00Германия Промышленное производство (м/м) Ноябрь -2.6%+1.1%

11:00Германия Промышленное производство, г/г Ноябрь -3.7%-2.9%

13:15Канада Число закладок новых фундаментов  Декабрь 196198

15:30США Изменение запасов нефти по данным министерства энергетики, млн баррелей - -11.1

18:00США США размещают 10-ти летние облигации

21:45Новая Зеландия Торговый баланс, млрд Ноябрь -718-670

Восстановление доверия может быть трудным и затратным процессом

Существуют значительные повышательные риски для инфляции в 2014 г и позднее

Дальнейшее стимулирование ФРС вряд ли увеличит темпы роста

Слишком значительное денежно-кредитное стимулирование рискует повысить инфляцию

Инфляция в США в этом году будет немного меньше 2%

Главная ответственность центрального банка - низкая стабильная инфляция

Существует диапазон факторов, ограничивающих экономический рост

В числе факторов, сдерживающих экономику, - неопределенность в налогово-бюджетной и регулятивной сферах

В 2013 году ВВП вырастет на 2% годовых

Экономический рост может ускориться после 2013 г

Фундаментальные перспективы более долгосрочного роста весьма сильны

Как заявляет Ян Бреммер, с учетом бушующих в последнее время экономических неурядиц, к которым можно отнести «финансовый обрыв», кризис еврозоны и потрясения на Ближнем Востоке, политические риски в полной мере вошли в наш словарь.
Отметим, что Бреммер является главой Eurasia Group, которая публикует список 10 самых глобальных рисков, с которыми может столкнуться мир.
"Смотря на 2013 год, я думаю, что политический риск в развитых странах мира в настоящее время завышен", пишет он. "Несмотря на хаос в Конгрессе, обеспокоенность по поводу «финансового обрыва» в Соединенных Штатах, и конфронтации в еврозоне, я считаю, что их влияние было слишком преувеличено, но это не значит, что мы должны пренебрежительно относиться к данным рискам.
Ниже приводятся топ-10 рисков на 2013 год, основанные на материалах его доклада.
1 - Развивающиеся рынки: не менее рискованно
Развивающиеся рынки все еще имеют большую волатильность и нестабильность, чем в промышленно развитых демократических странах. Таким образом, в 2013 году очень важно понимать, что в странах с формирующимся рынком спад очень отличается от других стран, и многие из них резко контрастируют с развитыми рынками, так как риск является "неограниченным»."
Бреммер разделяет страны с формирующимся рынком на три категории: развитие становления, по-прежнему развивающиеся, и откат.
2 - Китай и информация
За последние несколько месяцев мы видели, что последствия от информационного общества растут экспоненциально быстрее, чем большинство ожидали. В Соединенных Штатах все привыкли, что частной жизни нет ни у жителя Нью-Йорка, у которого есть пистолет с лицензий, и даже у большего числа руководителей государственных структур. В развитых странах мира это также присутствует, но та же тенденция в Китае имеет гораздо более серьезные последствия, так как часть этой информации напрямую подрывает политическую легитимность высшего руководства страны.
3 – Арабское лето
Рост напряженности вокруг противостояния Ирана с Израилем и Западом является достаточно существенным, чтобы получить «верхнюю границу» риска. Но за пределами Ирана и на Ближнем Востоке в настоящее время возникают более существенные напряженности, до которых можно отнести все более ожесточенные конфронтации между суннитами и шиитами как внутри, так и между странами, рост экстремизма, особенно возрождение суннитского экстремизма в форме джихада и Аль-Каиды, которые оказывают большое влияние на власти, чем в западных странах, особенно в Соединенных Штатах.
4 - США
Данный риск заключается в том, что дисфункциональная американская политика будет влиять как на восстановление экономики, так и на законодательную повестку дня президента. Мы не предсказываем новой политической рецессии, не говоря уже о крупном финансовом кризисе, но политическая неопределенность в отношении корпоративных налогов и ряд шумных эпизодов балансирования на грани войны будет генерировать скромный, но реальный «тормоз» роста.
5 - Япония, Израиль и Великобритания
Эти страны находятся в очень схожих позициях по трем причинам: 1) Их особые отношения с Соединенными Штатами не несут в себе какое-то совершенное значение или центральное положение; 2) они находятся в непосредственной близости от крупных геополитических изменений и у них есть несколько доступных средств оказывать конструктивную роль на них; 3) основные внутренние ограничения во всех трех странах (политические, социальные, исторические) делают ситуацию особенно трудной для этих стран, чтобы эффективно реагировать на вызовы, связанные с этими изменениями.
6 - Европа
Слабые экономические перспективы и политика борьбы с кризисом будет оставаться источником неопределенности и риска в 2013 году. Одновременно евро-скептицизм будет находиться на подъеме и сопротивление против реформ будет расти, учитывая длительный период жесткой экономии в отсутствии перспективы экономического подъема. Между тем, большие компромиссы будут необходимы для достижения дальнейшего прогресса в банковском и фискальном союзе, а также интегрированной политике.
7 – Геополитика Азии
В более широком региональном выражении, отношения в данном регионе стали более напряженными в последнее время, что связано с изменением подхода националистического Китая к юго-восточной Азии, а также одновременно с все более настойчивым отношением к северо-восточной Азии. Заметим также, что США возобновили свои стратегические и экономические обязательства в регионе, что дает возможность использования стратегии хеджирования для многих региональных государств, стремящихся к сближению с США, но это в свою очередь также привело к росту напряженности в отношениях между мирами.
8 - Иран
Здесь существует еще более значительный риск, и это не просто резкая эскалации напряженности между Ираном, Израилем, Соединенными Штатами, которая выражалась в цикле взаимных убийств, кибер-атаках и боях, и продолжалась в течение нескольких лет. Этот риск имеет потенциал, чтобы влиять на рынки, оказывать повышательное давление на стоимость нефти, а также может привести к тому, что Иран окажется особенно уязвимым, учитывая ухудшение в Сирии.
9 - Индия
Индия в 2013 году будет одним из главных примеров вторжения политических факторов, которые до недавнего времени рассматривались в качестве долгосрочного экономического успеха. Существует много статей о том, как надвигающиеся долгосрочные структурные замедления в экономике Китая могут дать шанс Индии стать следующей «супер растущей страной», но, скорее всего, это произойдет совсем не скоро.
10 - Южная Африка
Юг Сахары больше, чем любой другой регион, воплощает парадокс сдвига в экономической динамике на развивающихся рынках и значительное увеличение политических рисков. В совокупности с условиями роста есть вероятность того, что данная тенденция для Африки продолжится и далее. Между тем, добавим, что позитивные результаты деятельности среди среднего класса увеличиваются, и все больше стран возлагают все большие надежды на дальнейшее развитие. В то же время инвесторам стоит быть осторожными, так как для двух крупнейших и самых современных в Африке экономик (Южной Африке и Нигерии), перспективы гораздо менее радужные.