Новости и прогнозы: валютный рынок от 09-01-2020

ANZ Research отмечает, что влияние "перестраховочных" потоков (связанных с нынешними австралийскими лесными пожарами) на австралийский доллар (AUD), вероятно, будет ограниченным.

"Стихийные бедствия имеют сложные последствия как для экономики, так и для валютного рынка. С одной стороны, некоторые стихийные бедствия отрицательно сказываются на росте (как непосредственно, так и через каналы настроений) и, как следствие, приводят к политическим ответным мерам, которые ослабляют пострадавшую валюту. Ранние оценки предполагают, что ущерб физическому капиталу, как доле капитала, производящего ВВП, не будет достаточно большим, чтобы оказать влияние на "перестраховочные" потоки по AUD. Как это случилось, мы уже прогнозировали снижение ставки РБА на 25 б.п. в феврале, и этот призыв не зависит от текущей оценки воздействия лесных пожаров", - добавили в ANZ.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Аналитики TD Securities ожидают, что рынок труда Канады восстановит часть из 71 тыс. рабочих мест, потерянных в ноябре, при этом занятость, по прогнозам, выросла на 25 тыс. в декабре.

" В то время как за чрезмерными сокращениями занятости, как правило, следует возврат к среднему значению, есть несколько случаев, когда канадская занятость упала на такую величину вне финансового кризиса. Сектор производства товаров должен стать главным драйвером восстановления после сокращения 67,5 тыс. рабочих мест за последние два месяца, включая 2,9% всех производственных рабочих мест, и некоторая стабилизация в автопроизводстве, наряду с позитивными изменениями вокруг соглашения НАФТА, должны помочь укрепить настроения в промышленности. В сфере услуг должен наблюдаться более скромный рост рабочих мест, и мы не ожидаем каких-либо последствий от возвращения работников Канадской национальной железной дороги после забастовки. Частичное восстановление занятости, наряду со скромным усилением роста рабочей силы, должны позволить уровню безработицы снизиться до 5,7%, в то время как рост заработной платы должен ослабнуть до все еще стабильных 4,0% г/г с 4,4% в ноябре".

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Японская иена, которая считается традиционным активом-убежищем, упала до двухнедельных минимумов по отношению к доллару, так как Соединенные Штаты и Иран отошли от тотального конфликта, что заставило инвесторов взять на себя более рискованные активы и больше сосредоточиться на предстоящей торговой сделке между США и Китаем. ,

Президент США Дональд Трамп ответил на нападение Ирана на американские войска санкциями, а не насилием. Иран не дал никакого немедленного сигнала о том, что он предпримет дальнейшие ответные меры против удара беспилотника США 3 января, который убил его старшего военного командира.

" Рынки находят утешение в охлаждении напряженности между США и Ираном после примирительных слов президента Трампа",-сказал Джо Манимбо, старший аналитик рынка Western Union Business Solutions. - Кризис на Ближнем Востоке, переходящий от кипения к кипению, позволил бычьим фундаментальным показателям США вернуться на поверхность".

Цены на золото также снизились, отступив еще дальше от почти семилетнего пика, зафиксированного на предыдущей сессии.

Эксперты ожидают, что акцент снова сместится на мировую экономику, и Соединенные Штаты и Китай подпишут торговое соглашение на следующей неделе. Данные ожидания обеспечивали базовую поддержку рисковых активов.

Вице-премьер Китая Лю Хэ, возглавляющий переговорную группу страны на китайско-американских торговых переговорах, посетит Вашингтон 13-15 января, сказал Гао Фэн, пресс-секретарь министерства торговли.

Инвесторы считают, что сделка позволит устранить одну из самых больших неопределенностей в мировой экономике и поможет стимулировать глобальный рост в этом году, хотя некоторые считают, что это слишком оптимистично.

Участники рынка также с нетерпением ожидают пятничного отчета о занятости в несельскохозяйственном секторе США. Прогнозируется, что в декабре занятость выросла на 164 000 по сравнению с повышением на 266 000 в ноябре, а уровень безработицы остался на отметке 3,5%.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Аналитики TD Securities ожидают, что занятость в несельскохозяйственном секторе США снова замедлилась в декабрьском отчете, главным образом из-за окупаемости преувеличенной силы.

"Из-за волатильности, тенденция замедлилась с более чем 200 тыс. в 2018 году, но не резко. Как уже отмечалось, наш прогноз в 145 тыс. по занятости предполагает среднее значение 189 тыс. за четвертый квартал (при условии отсутствия пересмотров значений за прошлые месяцы), что выше среднего показателя 173 тыс. за первые девять месяцев года. Вывод: декабрьское значение может быть еще более слабым, не обязательно сигнализируя о значительном замедлении тренда. Тенденция роста занятости, вероятно, будет немного пересмотрена в рамках годового пересмотра в начале февраля, но ежемесячные увеличения, вероятно, должны будут снизиться до 100 тыс. или меньше, чтобы уровень безработицы начал расти. Мы ожидаем, что уровень безработицы останется на отметке 3,5% в декабрьском отчете после падения на 0,1 пункта в ноябре. Наш прогноз роста средней почасовой заработной платы на 0,3% предполагает рост на 3,1% в годовом выражении, что соответствует ноябрьскому показателю".

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Джейн Фоули, старший валютный стратег Rabobank, отмечает, что голубиный подтекст, содержащийся в сегодняшней утренней речи губернатора Банка Англии Карни, отбросил GBP/USD к самым низким уровням с 27 декабря.

"Карни высказал предположение, что последние экономические прогнозы Банка, возможно, были слишком оптимистичными. Он отметил тот факт, что темпы роста в Великобритании замедлились до уровня ниже потенциального, и что Комитет по монетарной политике ожидал движения в обратном направлении. Однако, Карни предположил, что "этот отскок, конечно, не гарантирован". Вывод заключается в том, что Комитет по монетарной политике может быть более склонен к дальнейшему смягчению политики. Эти политические риски, вероятно, будут усилены, если в Великобритании вновь возникнет политическая неопределенность. Несмотря на надежды премьер-министра Джонсона на то, что в ближайшие месяцы может быть подписано полное торговое соглашение между Великобританией и ЕС, риторика, исходящая из ЕС, предполагает, что временные рамки могут оказаться слишком короткими. На фоне как экономических, так и политических рисков в Великобритании мы ожидаем, что GBP/USD будет торговаться ниже уровня 1.30 в течение 3-6 месяцев. Что касается следующей недели, участники рынка увидят свежие официальные данные Великобритании по промышленному производству, строительству, месячному ВВП за ноябрь и инфляции потребительских цен. Это поможет укрепить мнение рынка о риске дальнейшего снижения ставки Банка Англии (мы ожидаем еще два сокращения по 25 б.п. в этом году). Тем не менее, влияние экономических данных Великобритании вполне может быть подавлено новостями, связанными с Брекзитом, в ближайшие месяцы".

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• Казначейство США разместило 30-летние облигации на сумму 15.983 млрд. долларов

• Доходность 30-летних облигаций составила 2,341% против 2,307% на предыдущем аукционе

• Отношение спроса и предложения составило 2,54 по сравнению с 2,46 за последнее размещение

• Непрямые покупатели, в число которых входят иностранные центральные банки, выкупили 63,03% от объёма размещения по сравнению с 63,43% на предыдущем аукционе

• Прямые покупатели (в основном национальные банки и инвестиционные фонды) выкупили 17,89% от объёма размещения по сравнению с 21,10% на предыдущем аукционе

• Первичные дилеры выкупили 19,08% от объёма размещения по сравнению с 15,46% на предыдущем аукционе.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Уверенность среди американцев выросла до самого высокого уровня с октября 2000 года на фоне более ярких взглядов на экономику и финансы, что добавило признаков того, что потребители будут продолжать поддерживать рекордно долгий рост.

Индекс потребительского комфорта от Bloomberg вырос на 1,2 пункта, до 65,1, за неделю, закончившуюся 5 января. Все три компонента улучшились в течение третьей недели, во главе с показателем состояния экономики, который вырос на 1,4 пункта до почти 19-летнего максимума 69,7. Показания по личным финансам и покупательскому климату прибавили как минимум 1 пункт.

Седьмое повышение индекса комфорта за восемь недель демонстрирует, насколько оптимистично себя чувствуют американцы на фоне ослабления торговой напряженности США с Китаем, рекордных цен на акции и самого низкого уровня безработицы за полвека.

Структура опроса показала, что тенденция к улучшению была обширной, причем показатели для женщин в возрасте 45-54 лет, выпускников колледжей, владельцев домов и белых американцев были самыми высокими с 2000 года. В категории женатых потребителей индекс вырос до рекордных 74,3.

Основной индекс потребительского комфорта поднялся на 4 пункта за три недели, что является лучшим показателем с октября 2015 года. Этот рост продолжает свой устойчивый отскок от девятимесячного минимума 58 в ноябре.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• Казначейство США разместило 8-недельные векселя на сумму 34.110 млрд. долларов

• Доходность 8-недельных казначейских векселей составила 1,515% против 1,515% на предыдущем аукционе.

• Отношение спроса и предложения составило 2,99 по сравнению с 3,15 за последнее размещение.

• Непрямые покупатели, в число которых входят иностранные центральные банки, выкупили 34,98% от объёма размещения по сравнению с 49,77% на предыдущем аукционе.

• Прямые покупатели (в основном национальные банки и инвестиционные фонды) выкупили 3,24% от объёма размещения по сравнению с 2,39% на предыдущем аукционе

• Первичные дилеры выкупили 61,78% от объёма размещения по сравнению с 47,84% на предыдущем аукционе.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• Казначейство США разместило 4-недельные векселя на сумму 32.718 млрд. долларов

• Доходность 4-недельных казначейских векселей составила 1,490% против 1,500% на предыдущем аукционе.

• Отношение спроса и предложения составило 3,38 по сравнению с 3,31 за последнее размещение.

• Непрямые покупатели, в число которых входят иностранные центральные банки, выкупили 59,78% от объёма размещения по сравнению с 61,82% на предыдущем аукционе.

• Прямые покупатели (в основном национальные банки и инвестиционные фонды) выкупили 2,75% от объёма размещения по сравнению с 2,12% на предыдущем аукционе

• Первичные дилеры выкупили 37,47% от объёма размещения по сравнению с 36,06% на предыдущем аукционе.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

В пятницу будет представлено умеренное количество важных данных. В 00:30 GMT Австралия сообщит об изменении объема розничной торговли за ноябрь. Индекс показывает изменение объема продаж в сфере розничной торговли. Поскольку объемы розничной торговли являются одним из показателей потребительских расходов, данный индикатор может служить показателем потребительского спроса и уверенности потребителя, что позволяет точнее определить поворотные точки экономического цикла. Ожидается, что розничные продажи выросли на 0,4% относительно октября.

В 06:45 GMT Швейцария заявит об изменении уровня безработицы за декабрь. Индикатор показывает процент безработного населения по отношению ко всему трудоспособному населению страны. Выходит с учетом сезонных поправок и без учета сезонных поправок. Ключевым является показатель с учетом сезонных поправок. Высокий уровень безработицы влияет на снижение средней заработной платы и затрат потребителей. Поскольку затраты потребителей являются основной частью всех расходов, увеличение безработицы часто ведет к замедлению экономического роста. Согласно прогнозу. уровень безработицы (без учета сезонных поправок) вырос до 2,4% с 2,3% в ноябре.

В 13:30 GMT Канада сообщит об изменении числа занятых и уровня безработицы за декабрь. Первый показатель отражает изменение количества занятого населения в стране. Повышение показателя подразумевает положительное увеличение потребительских затрат, что, в свою очередь стимулирует экономический рост. Ожидается, что число занятых выросло на 25 тыс., а уровень безработицы снизился до 5,8% с 5,9% в ноябре.

Также в 13:30 GMT США заявят об изменении числа занятых в несельскохозяйственных отраслях экономики и уровня безработицы за декабрь. Первый показатель отражает изменение количества рабочих мест в несельскохозяйственных отраслях экономики США. Это оценка общего количества наемных рабочих, проходящих по платежным ведомостям (payroll) предприятий в стране. Это очень сильный индикатор, показывающий изменение уровня занятости в стране. Прирост этого показателя характеризует увеличение занятости. Относительно данного показателя существует эмпирическое правило: увеличение его значения на 200 000 в месяц приравнивается к увеличению ВВП на 3.0%. Согласно прогнозу, число занятых выросло на 164 тыс., а уровень безработицы остался на отметке 3,5%.

В 18:00 GMT в США выйдет отчет Baker Hughes по числу работающих буровых установок.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Результаты исследований, опубликованные Conference Board, показали: по итогам ноября ведущий экономический индекс (LEI) для Японии снизился на 0,2 процента, и составил 92,0 пункта (2016=100). Напомним, индекс зафиксировал падение на 0,8 процента в октябре и снижение на 0,1 процента в сентябре. В течение шести месяцев (с мая 2019 по ноябрь 2019 года) показатель упал на 2,6 процента после снижения на 3,9 процента за предыдущий шестимесячный период (с апреля 2019 года по октябрь 2019 года).

Напомним, ведущий экономический индекс является средневзвешенным показателем, который рассчитывается на основании ряда макроэкономических показателей. Показатель характеризует развитие экономики в течение последующих 6-ти месяцев. Существует также эмпирическое правило, что выход значения индикатора в отрицательной области в течение трех месяцев подряд является индикатором замедления развития экономики страны.

Между тем, совпадающий экономический индикатор (CEI) не изменился в ноябре, и составил 102,1 пункта (2016 = 100), что последовало за снижением на 0,6 в октябре и увеличением на 0,3 процента в сентябре. За шестимесячный период (по ноябрь) индекс снизился на 0,2 процента после нулевого изменения за предыдущий шестимесячный период (с апреля 2019 года по октябрь 2019 года).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Заместитель председателя Федеральной резервной системы Ричард Кларида в четверг изложил оптимистический прогноз по экономике США на 2020 год, заявив, что прошлогодние сокращения ставок были «своевременными», и что денежно-кредитная политика имеет хорошие позиции на новый год.

Хотя уровень безработицы находится на 50-летнем минимуме, сильный рынок труда еще не создает давления для инфляции, которая, как он ожидает, «постепенно» приблизится к симметричной цели ФРС в 2%, сказала Кларида.

"Я считаю, что денежно-кредитная политика находится в хорошем месте и должна продолжать поддерживать устойчивый рост, сильный рынок труда и инфляцию, близкую к нашей симметричной 2-процентной цели", - сказала Кларида. - "До тех пор, пока поступающая информация об экономике будет в целом соответствовать этим прогнозам, текущая позиция денежно-кредитной политики, вероятно, останется соответствующей".

Кларида повторил часто используемую фразу о том, что политика не идет по заранее установленному курсу, и что чиновники изменят курс, если что-то произойдет, чтобы «вызвать материальную переоценку» экономических перспектив.

Что касается инфляции, высокопоставленный чиновник ФРС подчеркнул, что цель центрального банка в 2% «не является потолком» и что большие риски с инфляцией перекошены в сторону снижения.

Кларида сказал, что ФРС может начать уменьшать размер своих операций репо после января, поскольку она увеличивает общий уровень резервов. По его словам, официальные лица обсудят эту стратегию на следующем совещании по вопросам политики, которое запланировано на конец месяца.

По словам Клариды, некоторые операции репо могут понадобиться, по крайней мере, до апреля, когда налоговые платежи могут истощить уровень резервов.

"Вступая в 2020 год, позвольте мне подчеркнуть, что мы готовы скорректировать детали этой программы соответствующим образом и в соответствии с нашей целью, которая заключается в том, чтобы сохранить ставку по федеральным фондам в желаемом целевом диапазоне", - сказала Кларида в своем выступлении. Позже он добавил, что цель ФРС не состоит в том, чтобы нацелить ставку репо.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Общая стоимость разрешений на строительство, выданных канадскими муниципалитетами, в ноябре снизилась на -2,4% до $8,1 млрд. Снижение было зарегистрировано в шести провинциях, с наибольшим снижением в Онтарио (-5,7% до $3,2 млрд). Рост в Квебеке (+ 10,3% до $1,9 млрд) частично компенсировал это снижение.

За исключением острова Принца Эдуарда, количество разрешений на многосемейное жилье сократилось во всех провинциях на -11,3% до $2,5 млрд.

Общая стоимость разрешений на строительство на односемейного жилья частично компенсировала это снижение, увеличившись на 5,6% до $2,3 млрд., во главе с Онтарио (+$78 млн) и Британской Колумбией (+$41 млн).

Количество разрешений на нежилые помещения в ноябре практически не изменилось (-0,1%), однако наблюдалось заметное движение внутри компонентов.

Стоимость промышленных разрешений выросла на 24,5% до $ 753 млн. В основном это опять-таки было связано с получением разрешения на строительство объекта по переработке органических отходов в Квебеке с высокой стоимостью.

Между тем, стоимость институциональных разрешений выросла на 14,5% до $894 млн, в основном за счет прибыли в провинции Квебек (+$209 млн), полученной в результате строительства объектов здравоохранения и образования.

Снижение числа коммерческих разрешений (-13,5% до $1,7 млрд) компенсировало отмеченную выше прибыль.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• EUR/USD:1.1050 (1.0 млрд), 1.1090 (1.0 млрд), 1.1110 (988 млн), 1.1125 (650 млн), 1.1150 (1.2 млрд), 1.1200 (1.5 млрд)

• USD/JPY: 108.45 (1.2 млрд), 109.15 (575 млн), 109.25 (2.4 млрд)

• GBP/USD: 1.3070 (269 млрд), 1.3150 (341 млн), 1.3195 (220 млн), 1.3200 (522 млн), 1.3250 (349 млн)

• AUD/USD: 0.6840 (1.9 млрд), 0.6898 (801 млн)

• EUR/GBP: 0.8385 (400 млн), 0.8390 (500 млн), 0.8400 (870 млн), 0.8458 (747 млн)

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Канадский доллар, самая успешная валюта G10 прошлого года, в этом году сместится в боковой режим торговли, поскольку внутренняя экономика смягчается, а недавний рост торговой напряженности ослабевает, показал опрос Reuters.

Валюта выросла на 5% по отношению к доллару США в 2019 году, причем примерно половина этого прироста была накоплена в последние несколько недель года, когда появились признаки восстановления мировой экономики и перехода США и Китая к промежуточной торговой сделке.

Канада является крупным экспортером нефти и других товаров, поэтому ее экономика в большей степени зависит от торговли, чем некоторые другие страны, включая Соединенные Штаты.

"Риски значительно снизились в конце 2019 года, что помогло луни и ряду других валют. Мы не ожидаем еще одного значительного снижения рисков в 2020 году", - сказал Хендрикс Вачон, старший экономист Desjardins. "Мы предпочитаем делать ставки по довольно плоской траектории для валюты на короткий срок".

Опрос более 40 валютных аналитиков показал, что по их прогнозам канадский доллар ослабнет на 0,5% до 1,31 за доллар США, или 76,34 цента США, через три месяца с 1,30 ранее в четверг. Затем ожидается укрепление до 1,30 за один год, что соответствует прогнозу, полученному в декабре.

Прогнозируемая потеря восходящего импульса для канадца наступает после того, как последние данные указывают на замедление роста внутренней экономики, которое может держать дверь открытой для снижения процентных ставок Банка Канады. В прошлом году центральный банк оставил свою базовую ставку на уровне 1,75% на фоне смягчения некоторыми из его основных аналогов, включая Федеральный резерв и Европейский центральный банк.

Данные последних недель показали, что экономика Канады сократилась на 0,1% в октябре и потеряла более 70 000 рабочих мест в ноябре. Отчет о занятости за декабрь должен быть опубликован в пятницу.

Некоторые экономисты прогнозируют годовой рост менее чем на 1% в четвертом квартале. В октябре Банк Канады прогнозировал рост в четвертом квартале на 1,3%.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Число первичных обращений за пособием по безработице в США снизились до самого низкого уровня за пять недель, и это последний признак того, что рынок труда остается стабильным, как раз перед ежемесячным отчетом о занятости, который должен выйти в пятницу.

Число обращений за пособием по безработице сократилось с 9000 до 214000 за неделю, закончившуюся 4 января, согласно опубликованным в четверг данным Министерства труда, которые оказались ниже оценок, полученных в опросе экономистов. Средний показатель за четыре недели, менее изменчивый показатель, снизился до 224 000.

Четвертое сокращение обращений за пособием подряд, самая длинная полоса с апреля, подчеркивает признаки силы на рынке труда. Компании могут с меньшей вероятностью отпустить сотрудников на фоне повышенного уровня вакансий и трудностей с наймом талантливых и опытных сотрудников.

В то время как последние данные показывают, что рынок труда остается здоровым, количество заявок на регистрацию в последние месяцы несколько увеличилось после падения до самого низкого уровня с 1969 года в апреле.

Данные поступили за день до декабрьского отчета о занятости, который, как прогнозируется, покажет, что занятость в несельскохозяйственном секторе США выросла на 165 000, поскольку уровень безработицы держался на полувековом минимуме в 3,5%. Представители Федеральной резервной системы последовательно называют рынок труда сильным.

Число повторных обращений за пособием, о которых сообщалось с задержкой в ​​одну неделю, увеличились на 75 000 до 1,803 млн за неделю, закончившуюся 28 декабря, что является самым высоким уровнем с апреля 2018 года.

Уровень безработицы среди людей, имеющих право на получение пособия, удерживался на уровне 1,2% в течение шестой недели подряд.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Согласно данным Канадской ипотечной и жилищной корпорации (CMHC), в декабре 2019 года число закладок новых фундаментов сократилось до 212 160 единиц жилья по сравнению с 219 921 единицей в ноябре 2019 года. Эта мера тренда представляет собой шестимесячное скользящее среднее месячных скорректированных с учетом сезонных колебаний годовых ставок (SAAR) жилищного строительства.

"Национальная тенденция в сфере строительства жилья в декабре снизилась", - сказал Боб Дуган, главный экономист CMHC. "Снижение вызвано, в первую очередь, сокращением закладок фундаментов многоквартирных домов в Торонто, Монреале и Оттаве. Тем не менее, стабильное начало в конце года в Ванкувере и значительный рост в Калгари помогли частично компенсировать снижение в других крупных центрах".

Число ежемесячных закладок фундаментов на строительство жилья во всех районов Канады составил 197,329 единиц в декабре, что на 3% меньше, чем 204,320 единиц в ноябре. Число городских стартов снизился на -4% в декабре до 185 934 единиц. Многократные городские старты сократились на -5% до 138 049 единиц в декабре, в то время как одиночные городские старты увеличились на 1% до 47 885 единиц.

Сельские старты оценивались с учетом сезонных колебаний в размере 11 395 единиц в год.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Валюты-убежища, такие как японская иена, продолжают отступать от недавних максимумов, когда США и Иран отказались от эскалации конфликта. Рынки также возобновили более рискованный подход в надежде на торговую сделку между США и Китаем.

Президент США Дональд Трамп ответил на иранское нападение на силы США санкциями, а не насилием. Иран не дал никаких немедленных сигналов, что он отомстит в ответ на удар американских беспилотников 3 января, убившие высокопоставленного военачальника.

Цены на золото также снизились, отступив от почти семилетнего пика, достигнутого на предыдущей сессии.

Ожидается, что акцент снова сместится на мировую экономику после того как Соединенные Штаты и Китай подпишут торговую сделку на следующей неделе, обеспечивающую основную поддержку рисковым активам.

Инвесторы думают, что сделка прояснит одну из самых больших неопределенностей в мировой экономике и поможет ускорить глобальный рост в этом году, хотя некоторые считают, что эта точка зрения слишком оптимистична.

Стерлинг упал до почти двухнедельного минимума по отношению к доллару США после того, как управляющий Банка Англии Марк Карни заявил, что центробанк может снизить ставку, если будет видно, что экономика переживает период длительной слабости.

"Учитывая относительно ограниченное пространство для снижения банковской ставки, если будут получены свидетельства того, что слабость в деятельности может сохраниться, соображения по управлению рисками будут способствовать относительно быстрому реагированию", - сказал Карни в своей речи на мероприятии Банка Англии по таргетированию инфляции.

ЕUR/USD: пара торгуется в диапазоне $1.1095-1.1120 - немного выше минимума 27 декабря ($1.1090)

GBP/USD: пара резко снизилась с $1.3125 до $1.3010, достигнув двухнедельного минимума

USD/JPY: пара продолжает торговаться с ростом, достигнув максимума 30 декабря Y109.50

В 13:15 GMT Канада заявит об изменении числа закладок новых фундаментов за декабрь, а в 13:30 GMT - об изменении разрешений на строительство за ноябрь. Также в 13:30 GMT США сообщат об изменении числа первичных обращений за пособием по безработице за январь. В 21:30 GMT Австралия выпустит индекс услуг от AIG за декабрь. В 23:30 GMT Япония заявит об изменении объема расходов домохозяйств за ноябрь.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Управляющий Банка Англии Марк Карни в четверг дал четкий намек на то, что центральный банк может снизить процентные ставки, если будет выглядеть слабость в экономике.

Его комментарии подняли фунт до почти двухнедельного минимума против доллара, поскольку он наметил дебаты в Комитете по денежно-кредитной политике о том, нужно ли сейчас снижать процентные ставки.

В прошлом месяце и в ноябре два из девяти политиков в комитете по установлению процентных ставок Банка Англии проголосовали за снижение процентных ставок до 0,5% с 0,75%, хотя сам Карни поддержал сохранение ставок на уровне.

В конце прошлого года британская экономика замедлилась до минимума, и многие индикаторы экономики остаются слабыми, несмотря на признаки оптимизма среди бизнеса и потребителей после победы премьер-министра Бориса Джонсона в прошлом месяце.

"Учитывая относительно ограниченное пространство для снижения банковской ставки, если будут получены свидетельства того, что слабость в деятельности может сохраниться, соображения по управлению рисками будут способствовать относительно быстрому реагированию", - сказал Карни в выступлении на мероприятии Банка Англии по таргетированию инфляции.

Карни сказал, что, сочетая возможное снижение процентных ставок и перспективу увеличения покупок активов, нынешний арсенал Банка Англии является эквивалентом снижения банковской ставки на 2,5 процентных пункта.

Денежные рынки в настоящее время оценивают с вероятностью примерно 14% снижения ставки на заседании Банка Англии 30 января, удвоившись по сравнению с ранее на этой неделе, и выше 50% к июню.

Что касается покупки активов, то, по словам Карни, есть возможность «как минимум удвоить» пакет стимулов Банка Англии на 60 млрд фунтов стерлингов ($78 млрд) в августе 2016 года, и эта сумма будет увеличиваться по мере того, как со временем будет выпущено больше государственных облигаций.

Карни также отметил причины, по которым Банк Англии не может снизить процентные ставки, сославшись на признаки стабилизации глобального роста и сохраняющейся напряженности на рынке труда Великобритании.

Остальная часть его речи была сосредоточена на возможных изменениях в структуре инфляционного таргетирования Банка Англии, которая, по его словам, хорошо послужила Великобритании.

По словам Карни, повышение целевого показателя инфляции, которое некоторые экономисты отстаивают как способ стимулировать рост и избежать многолетних низких процентных ставок, в теории сработало лучше, чем на практике.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Forbes

Крупнейший в России интернет-ретейлер Wildberries начал работать в Европе

Крупнейший онлайн-ретейлер России Wildberries вышел на европейский рынок. Компания участницы списка Forbes Татьяны Бакальчук запустила интернет-магазин в Польше

Россия больше всех выиграет от ирано-американского кризиса

Ирано-американские отношения продолжают накаляться. Перекрытие Ормузского пролива - крайняя мера. Однако что случится, если Иран пойдет на этот шаг? Автор «Форбс» анализирует возможные последствия и делает вывод, что больше всех от ирано-американского кризиса выигрывает Россия.

Русская Германия

Германия сократила прием беженцев

Европейское статистическое ведомство Eurostat в ушедшем году зафиксировало рост числа беженцев в Европе - впервые с 2015 года. Однако Германия при этом приняла меньше соискателей убежища, чем годом ранее.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Евростат сообщил, что уровень безработицы в еврозоне остался неизменным и был самым низким с ноября 2008 года.

Согласно отчету Евростата, уровень безработицы в еврозоне (EA19) с учетом сезонных колебаний составил 7,5% в ноябре 2019 года, как и в октябре. Это самый низкий показатель, зафиксированный в еврозоне с июля 2008 года. Уровень безработицы в ЕС-28 составил 6,3% в ноябре 2019 года, стабилизировавшись по сравнению с октябрем 2019 года и снизившись с 6,6% в ноябре 2018 года. Это по-прежнему самый низкий показатель, зафиксированный в ЕС-28 с начала исследования ежемесячного цикла безработицы ЕС в январе 2000 года.

По оценкам Евростата, в ноябре 2019 года 15,582 миллиона мужчин и женщин в ЕС-28, из которых 12,315 миллиона - в еврозоне, были безработными. По сравнению с октябрем 2019 года число безработных увеличилось на 34 000 в ЕС-28 и уменьшилось на 10 000 в еврозоне. По сравнению с ноябрем 2018 года безработица снизилась на 768 000 в ЕС-28 и на 624 000 в еврозоне.

В ноябре 2019 года 3,222 миллиона молодых людей (до 25 лет) были безработными в ЕС-28, из которых 2,258 миллиона находились в зоне евро. По сравнению с ноябрем 2018 года безработица среди молодежи снизилась на 111 000 в ЕС-28 и на 89 000 в еврозоне. В ноябре 2019 года уровень безработицы среди молодежи составил 14,3% в ЕС-28 и 15,6% в еврозоне, по сравнению с 14,8% и 16,3% соответственно в ноябре 2018 года.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

В ходе своего сегодняшнего выступления в Брюсселе, главный представитель ЕС по вопросам Brexit, Мишель Барнье заявил, что говорить о сроках заключения новых отношений с Великобританией пока сложно. Чиновник также добавил, что неспособность заключить сделку окажет больше вреда для Великобритании, чем для Евросоюза. "Мы должны будем расставить приоритеты в том, что нам нужно сделать в этом году. Даже если бы мы договорились по каждому вопросу будущих отношений с Великобританией, это заняло бы более 11 месяцев" - подчеркнул Мишель Барнье. Как мы видим, чиновники ЕС по-прежнему очень скептично относятся к варианту достижения соглашения до конца года.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Согласно опубликованным сегодня данным Destatis, в ноябре немецкое промышленное производство восстановилось. Промпроизводство выросло на 1,1%, компенсируя падение на 1% в октябре. Стоит отметить, что экономисты прогнозировали рост на 0,8%.

В годовом исчислении объем промышленного производства снизился на 2,6% после падения на 4,6% в октябре. Без учета секторов энергетики и строительства, объем промпроизводства в ноябре вырос на 1%.

Производство капитальных товаров увеличилось на 2,4%, а потребительских - на 0,5%. В то же время производство в энергетическом секторе сократилось на 0,8%, а в строительном выросло на 2,6%.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Как показали сегодня данные Destatis, в ноябре немецкие экспортные показатели сократились впервые за три последних месяца. Экспорт упал более, чем ожидалось, на 2,3% в месячном исчислении, перекрыв рост на 1,5% в октябре. Стоит отметить, что срединный прогноз аналитиков составлял снижение показателя на 0,9%.

В то же время импорт сократился на 0,5%, что нивелировало рост на 0,5% в предыдущем месяце. Экономисты прогнозировали рост данного показателя на 0,2%.

Положительное сальдо торгового баланса, с учетом сезонных колебаний, сократилось до 18,3 млрд евро с 20,4 млрд евро в октябре.

В годовом исчислении экспорт сократился на 2,9%, а импорт сократился на 1,6%.

Текущий счет платежного баланса показал профицит в 24,9 млрд евро по сравнению с профицитом в 23,6 млрд евро в прошлом году.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Японская иена и швейцарский франк упали в цене, на фоне ослабления напряженности в отношениях между США и Ираном. На данный момент рынки вернулись к обсуждению старой темы связанной с торговой войной между США и Китаем.

Президент США Дональд Трамп отреагировал на нападение Ирана на войска США - он объявил о запуске новых санкций. Это оказалось хорошей новостью для рынков, т.к. многие аналитики ждали силового ответа от Вашингтона.
Иена, считающаяся убежищем во времена геополитических потрясений, быстро изменила свою направленность, после недавнего сильного укрепления связанного с ракетным ударом.
Швейцарский франк, еще одна валюта-убежище, пошел по тому же пути, что и иена.
Золото, которое тоже часто пользуется спросом во время крупных военных конфликтов, также упало.
Ожидается, что теперь внимание трейдеров вернется к мировой экономике, и ожидается, что Соединенные Штаты и Китай подпишут торговую сделку на следующей неделе, которая обеспечит основную поддержку рисковым активам.
Инвесторы рассчитывают, что сделка прояснит одну из самых больших неопределенностей в мировой экономике и поможет ускорить глобальный экономический рост в этом году.
Австралийский доллар показал самое сильное снижение среди валют G10 в этом году, упав на 2.1%.

Вчера пара EUR/USD, оттолкнувшись от линии скользящей средней MA (200) H1, снижалась и закрыла день на отрицательной территории около уровня $1.1100. Сегодня утром пара торговалась в узком диапазоне $1.1105-20, оставаясь вблизи вчерашних минимумов. Также евро удалось закрепиться ниже уровня скользящей средней MA (200) H1 ($1.1160). В то же время на на четырехчасовом графике EUR/USD все еще тестирует поддержку МА (200) Н4 ($1.1095). В этой ситуации стоит придерживаться южного направления в торговле, и на образование нового коррекционного движения искать точки входа на продажу.

Вчера GBP/USD выросла в первой половине дня к $1.3170, однако во второй половине торгового дня упала и закрыла день в красной зоне, опустившись к $1.3095. Сегодня утром пара торгуется в узком диапазоне $1.3095-15 около вчерашних минимумов. Фунт второй день тестирует на прочность линию поддержки скользящей средней МА (200) Н1 ($1.3100) и пытается закрепиться ниже этого уровня. В тоже время на четырехчасовом графике британец остается выше МА (200) Н4 ($1.3055). В текущей ситуации стоит придерживаться северного направления в торговле, и на окончание текущей 2-дневной коррекции искать точки входа на покупку.

Вчера USD/JPY во время азиатских торгов упала к Y107.65, однако потом на протяжение всего дня росла и закрыла день существенным ростом около уровня Y109.05. Сегодня утром пара торгуется в узком диапазоне Y109.00-25, оставаясь вблизи вчерашних максимумов. Пара с вчерашнего дня начала тестировать сопротивление скользящей средней MA (200) H1 (Y108.70) и сегодня пытается закрепится выше данного уровня. На четырехчасовом графике ситуация аналогичная. В текущих условиях стоит продолжать придерживаться северного направления в торговле, если паре окончательно удастся закрепиться выше MA 200 H1.

Четверг окажется весьма информативным днем недели. В 07:00 GMT Германия сообщила об изменении объема промышленного производства за ноябрь и сальдо торгового баланса за ноябрь. В 07:30 GMT Швейцария заявила об изменении розничных продаж за ноябрь. В 12:00 GMT еврозона объявит об изменении уровня безработицы за ноябрь. В 12:30 GMT в еврозоне выйдет отчет ЕЦБ со встречи по монетарной политике. В 13:15 GMT Канада заявит об изменении числа закладок новых фундаментов за декабрь, а в 13:30 GMT - об изменении разрешений на строительство за ноябрь. Также в 13:30 GMT США сообщат об изменении числа первичных обращений за пособием по безработице за январь. В 21:30 GMT Австралия выпустит индекс услуг от AIG за декабрь. В 23:30 GMT Япония заявит об изменении объема расходов домохозяйств за ноябрь.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

В 09:30 GMT Испания проведет аукцион по продаже 10-ти и 30-ти летних бондов

В 10:00 GMT Франция проведет аукцион по продаже 10-ти и 30-ти летних гособлигаций

В 18:01 GMT США проведет аукцион по продаже 30-летних бондов

Информационно-аналитический отдел Teletrade

EUR/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.1272 (2555)

$1.1237 (3029)

$1.1208 (2595)

Цена на момент написания обзора: $1.1115

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.1070 (4700)

$1.1033 (3970)

$1.0991 (1168)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам и PUT опционам с датой экспирации 7 февраля составляет 46542 контракта (согласно данным за 8 января), при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,1100 (4700);

GBP/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.3274 (924)

$1.3221 (1214)

$1.3183 (873)

Цена на момент написания обзора: $1.3111

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.3004 (2708)

$1.2975 (1115)

$1.2942 (3086)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 7 февраля составляет 19698 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,3300 (2472);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 7 февраля составляет 18787 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,3000 (3086);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 8 января составило 0,95 против 0,91 для предыдущего торгового дня.

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

* - для расчета уровней используется бюллетень Чикагской товарной биржи (CME).

** - Открытый интерес учитывает общее количество опционных контрактов, которые открыты на текущий момент.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Согласно опубликованным сегодня данным Национального бюро статистики Китая, индекс потребительских цен в декабре остался стабильным на уровне 4,5% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Отметим, что срединный прогноз аналитиков составлял +4,7%. В месячном исчислении потребительские цены не изменились после роста на 0,4% в ноябре.

Напомним, индекс потребительских цен отслеживает изменение розничных цен на товары и услуги, входящие в потребительскую корзину. Индикатор рассчитывается ежемесячно и является основным показателем уровня инфляции в любой стране, в том числе, и в Китае.

Еще один отчет Национального бюро статистики Китая показал, что индекс цен производителей продолжил снижаться в декабре и упал на 0,5% в годовом исчислении, после снижения на 1,4% месяцем ранее.

Информационно-аналитический отдел Teletrade