Новости и прогнозы: валютный рынок от 10-01-2020

Кристиан Маджио, глава отдела стратегии развивающихся рынков TD Securities, отмечает, что в четверг, 16 января, ЦБ Турции соберется на свое первое заседание в 2020 году и, скорее всего, сократит ставки РЕПО на 150 б.п. до 10,50%, что на 113 б. п. ниже текущего консенсуса.

"Более того, средневзвешенная стоимость финансирования (WACF), которая в настоящее время фиксируется на уровне 11,63%, упадет до отметки чуть выше 10%. Следовательно, в случае дальнейшего сокращения WACF в ближайшие дни, эффективная стоимость кредитования ЦБ может снизиться до однозначных цифр. Например, WACF коснулась недавнего минимума в 11,29% 3 января, как раз перед тем, как разразился иранско-американский кризис, который заставил лиру ослабнуть и подтолкнул вверх ставки. Таким образом, если WACF вернется к таким же низким уровням, снижение ставки РЕПО на 150 б.п. также будет означать, что WACF постепенно адаптируется к 9,8%, что приведет к возврату стоимости кредитования ЦБ к однозначным цифрам, предсказанным президентом Эрдоганом на 2020 год. Центробанк может принять решение сократить ставку менее чем на 150 б.п. в январе и распределить остаточное смягчение на более длительный период. Мы считаем, что рыночные условия будут диктовать темпы и направление турецких ставок в первом полугодии 2020 года".

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доллар США отступил от четырехнедельных максимумов против иены и упал против швейцарского франка в пятницу, так как инвесторы обеспокоились возможным возобновлением геополитической напряженности между Соединенными Штатами и Ираном.

Опасения усилились после того, как Соединенные Штаты в пятницу анонсировали дополнительные санкции против Ирана в ответ на его ракетный удар по американским войскам в Ираке и пообещали еще больше "закрутить гайки" иранской экономике, если Тегеран продолжит заниматься тем, что США назвали террористическими актами.

Госсекретарь США Майк Помпео, выступая в Белом доме, заявил, что у него "нет никаких сомнений" в том, что Иран имел явное намерение убить американские войска в результате ракетного удара по базе в Ираке в отместку за убийство США иранского командующего Кассема Солеймани.

"Тот факт, что США все еще ведут себя агрессивно по отношению к Ирану и по-прежнему занимают жесткую позицию, помог создать спрос на безопасные убежища", - сказал Карл Шамотта, главный рыночный стратег Cambridge Global Payments.

Возобновившаяся напряженность между США и Ираном последовала за более слабым, чем ожидалось, отчетом по занятости в несельскохозяйственном секторе США за декабрь. Однако, последние данные, которые последовали за серией сильных экономических показателей, вряд ли изменят приверженность Федеральной резервной системы ее нынешней нейтральной позиции.

Данные показали, что число рабочих мест вне сельского хозяйства в прошлом месяце увеличилось на 145 000, что ниже прогнозов рынка в 164 000. Данные за октябрь и ноябрь были пересмотрены, чтобы показать, что было добавлено на 14 000 рабочих мест меньше, чем сообщалось ранее. Экономика создала 2,1 миллиона рабочих мест в 2019 году, по сравнению с 2,7 миллиона в 2018 году. Что еще более важно, средняя почасовая заработная плата выросла на три цента, или всего на 0,1%, после увеличения на 0,3% в ноябре. Рынки ожидали роста на 0,3%.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Евро может укрепиться до $1,16 в течение 2020 года благодаря экономическому восстановлению в Европе, снижению политических рисков и отсутствию существенных изменений политики со стороны Европейского центрального банка (ЕЦБ), заявили валютные стратеги Nomura bank.

Евро, используемый в 19 европейских странах, торговался в пятницу немного выше уровня $1,11. Евро потерял ценность по отношению к доллару в течение 2019 года, снизившись на фоне новостей о международной торговле, слабых экономических данных и предполагаемых политических рисков. В сентябре евро упал до $ 1,09, так как инвесторы усомнились в экономических перспективах Германии, изменениях в итальянском правительстве и том, будет ли ЕЦБ объявлять о дальнейшем денежном стимулировании.

С началом нового года стратеги из Nomura полагают, что евро компенсирует некоторые потери прошлого года. "Мы сохраняем конструктивное отношение к евро в 2020 году, поскольку циклический подъем должен поддерживать единую валюту", - говорится в аналитической записке банка.

В Nomura заявили, что европейские данные должны улучшиться, и ЕЦБ, вероятно, не станет менять свою текущую политику. Также аналитики отметили, что есть место для некоторых позитивных реформ

"Мы ожидаем, что пара EUR/USD будет торговаться на текущих уровнях и приблизится к 1,16 к концу 2020 года, с риском для роста, если президентские выборы в США приведут к негативному сюрпризу для доллара США",- заявили стратеги Nomura.

Валютные эксперты Bank of America Merrill Lynch также ожидают укрепления евро в будущем. "Мы ожидаем стабильности в данных еврозоны, смягчения данных в США, и меньших остаточных рисков для поддержки евро в 2020 году", - говорится в записке стратегов.

Роберто Милич, валютный стратег UniCredit Research, также сообщил, что пара EUR/USD вырастет до $1,16 к концу 2020 года.

"Это повышение не будет достаточно драматичным, чтобы встревожить ЕЦБ. Если Федеральная резервная система сохранит ставки стабильными в течение 2021 года, это, вероятно, будет означать некоторую консолидацию, что приведет к незначительному росту EUR/USD до 1,18 к концу года".

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Аналитики Royal Bank of Canada (RBC) отмечают, что занятость в США в декабре выросла на 145 тыс., в то время как уровень безработицы остался на циклическом минимуме 3,5%.

"Общий прирост рабочих мест оказался ниже ожиданий рынка и ниже среднего роста на 194 тыс. за предыдущие 6 месяцев. Тем не менее, рост на 145 тыс. в декабре- это темп выше тренда, который со временем будет оказывать дальнейшее понижательное давление на уровень безработицы. Этот показатель оставался устойчивым в декабре (3,5%), а показатель U6, который охватывает более широкий диапазон неполной занятости упал до нового минимума цикла, и составил 6,7%, по сравнению с 6,9% в ноябре и оказался почти на полный процентный пункт ниже, чем год назад. Рост заработной платы замедлился до 2,9%, отметив первый месяц ниже 3% с июля 2018 года, но то, что якобы выглядит как очень жесткие рынки труда, должно в ближайшей перспективе поддерживать рост зарплаты. Мы ожидаем, что темпы роста занятости продолжат терять некоторую динамику в этом году, за исключением вероятной волатильности основных показателей занятости, связанных с переписью 2020 года. Но это связано скорее с проблемами "предложения" (слабый рост населения трудоспособного возраста и тот факт, что безработица уже очень низкая), чем с краткосрочными проблемами внутреннего или внешнего спроса. Действительно, в краткосрочной перспективе фон роста выглядит несколько более благоприятным, чем несколько месяцев назад, так как торговая напряженность между США и Китаем ослабла, по крайней мере немного, в конце прошлого года".

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Результаты исследований, опубликованные Conference Board, показали: по итогам ноября ведущий экономический индекс (LEI) для Южной Кореи вырос на 0,5 процента, и составил 103,8 пункта (2016=100). Напомним, индекс зафиксировал повышение на 0,8 процента в октябре и увеличение на 0,6 процента в сентябре. В течение шести месяцев (с мая 2019 по ноябрь 2019 года) показатель вырос на 0,6 процента после снижения на 0,1 процента за предыдущий шестимесячный период (с апреля 2019 года по октябрь 2019 года).

Напомним, ведущий экономический индекс является средневзвешенным показателем, который рассчитывается на основании ряда макроэкономических показателей. Показатель характеризует развитие экономики в течение последующих 6-ти месяцев. Существует также эмпирическое правило, что выход значения индикатора в отрицательной области в течение трех месяцев подряд является индикатором замедления развития экономики страны.

Между тем, совпадающий экономический индикатор (CEI) вырос на 0,4 процента в ноябре, и составил 103,4 пункта (2016 = 100), что последовало за нулевым изменением в октябре и падением на 0,6 процента в сентябре. За шестимесячный период (по ноябрь) индекс вырос на 0,4 процента после повышения на 0,6 процента за предыдущий шестимесячный период (с апреля 2019 года по октябрь 2019 года).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

NAB обсуждает технический прогноз по NZD/USD и поддерживает среднесрочный бычий уклон.

"В то время как цена остается выше "сломленного" канала нисходящего тренда, в настоящее время 0,6575 / 85, среднесрочный восходящий тренд остается в силе. Недельный RSI пробился выше своего двухлетнего нисходящего тренда в 4-м квартале 2019 года, подтвердив самый позитивный сдвиг среднесрочного импульса за два года. В то время как недельные закрытия пары NZD/USD остаются выше нисходящего канала 2019 года на уровне 0.6575/85, в ближайшие недели мы ожидаем тестирования максимумов 2019 года выше уровня 0.6925", - добавили в NAB.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Фьючерсные трейдеры сохранили ожидания смягчение денежно-кредитной политики Федеральной резервной системы, даже после того, как отчет по рынку труда США показал более сильное, чем ожидалось замедление роста занятости в декабре.

Фьючерсы на фонды ФРС за январь 2021 года предполагают ставку в размере 1,345% в конце 2020 года, что соответствует тому, что было указано непосредственно перед выходом данных. Предполагая, что эффективная ставка по фондам ФРС составляет около 1,55%, рынок оценивает примерно 20,5 базисных пункта дальнейшего смягчения в этом году. Это означает, что участники рынка по-прежнему верят в сокращение ставки менее чем на четверть пункта в 2020 году.

Согласно отчету Министерства труда США, опубликованному в пятницу, занятость в несельскохозяйственном секторе выросла на 145 000 после пересмотренного в сторону ухудшения увеличения на 256 000 в предыдущем месяце. Это сопоставимо с медианной оценкой 164 000. Средняя почасовая заработная плата выросла ниже прогноза - на 2,9% по сравнению с предыдущим годом, что стало первым показателем ниже 3% с июля 2018 года.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Американские оптовики сократили свои запасы в ноябре, сообщило в пятницу Министерство торговли.

Согласно отчету, с учетом сезонных колебаний товарные запасы на складах оптовой торговли упали на 0,1% в ноябре после повышения на пересмотренные в сторону улучшения 0,1% в октябре. Экономисты ожидали, что запасы вырастут на 0,1%.

Между тем, в годовом выражении запасы увеличились на 1,5% по сравнению с ожиданиями повышения на 0,2% и снижением на 0,7% в октябре. Последнее повышение оказалось максимальным с марта..

Данные также показали, что продажи в ноябре выросли на 1,5% по сравнению с месяцем ранее.

Отношение запасов к продажам, или как быстро запасы будут исчерпаны при текущем темпе продаж, составило 1,35 в ноябре, немного снизившись с 1,37 в октябре.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Потребительские цены в Бразилии росли более быстрыми темпами в 2019 году и превысили прогноз экономистов, в основном благодаря росту цен на мясо, сообщило агентство государственной статистики IBGE.

Уровень инфляции в 2019 году составил 4,31%, превысив официальную цель центрального банка на конец года в 4,25%, которая имеет допустимый предел 1,5 процентных пункта в обе стороны. Это также было выше, чем 3,75%, опубликованные годом ранее.

Экономисты прогнозировали годовую инфляцию в размере 4,23%.

В декабре эталонный индекс IPCA вырос на 1,15%, что является самым большим увеличением по сравнению с предыдущим месяцем с 2002 года и выше прогноза экономистов в 1,08%.

Цены на мясо выросли на 18,06% по сравнению с предыдущим месяцем на фоне роста экспорта бразильской говядины в Китай после вспышки африканской чумы свиней. В 2019 году цены на мясо выросли на 32,4%.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

В пятницу краткосрочные фьючерсы на процентную ставку в США практически не изменились после того, как отчет Министерства труда США показал, что американские работодатели замедлили прием на работу в прошлом месяце, но все же создали более чем достаточно рабочих мест, чтобы не отставать от роста рабочей силы.

Отчет мало изменил ожидания трейдеров о том, что Федеральная резервная система будет удерживать процентные ставки там, где они находятся большую часть этого года.

ФРС в прошлом году снизила свою целевую ставку по банковским кредитам овернайт в три раза до диапазона от 1,5% до 1,75%, и большинство американских центробанков ожидают, что эта ставка вообще не будет затронута в 2020 году.

После отчета о занятости ставки на фьючерсные контракты, привязанные к учетной ставке ФРС, продолжали отражать ожидания того, что центральный банк США оставит ставки без изменений, по крайней мере до ноября, прежде чем обеспечить еще одно снижение ставки, чтобы поддержать экономический рост.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• EUR/USD: 1.1100 (758 млн)

• USD/JPY: 108.00 (572 млн), 109.00 (358 млн), 109.40 (422 млн), 110.20 (1.2 млрд), 110.50 (680 млн)

• GBP/USD: 1.3065 (595 млн), 1.3133 (343 млн), 1.3200 (583 млн)

• AUD/USD: 0.6800 (704 млн)

• USD/CAD: 1.3000 (732 млн),1.3020 (660 млн), 1.3230 (770 млн)

• EUR/GBP: 0.8500 (1.1 млрд)

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Канадский рынок труда в декабре набрал 35,200 чистых рабочих мест, которые превзошли все ожидания, а уровень безработицы снизился до 5,6%, сообщили официальные данные (Statscan).

Аналитики прогнозировали прирост на 25 000 рабочих мест в декабре и уровень безработицы 5,8%. По данным Статистического управления Канады, заработная плата постоянных работников выросла на 3,8%, что ниже роста на 4,4%, наблюдаемого в каждый из предыдущих двух месяцев.

Statscan сообщает, что национальный уровень участия снизился до 65,5% с 65,6% в ноябре. Две крупнейших провинции Канады, Онтарио и Квебек, привели к росту занятости.

Канада потеряла неожиданно 71 200 рабочих мест в ноябре, самое большое снижение с 2009 года, в то время как национальный уровень безработицы вырос до 5,9%.

Статистическое управление Канады заявило, что занятость на полный рабочий день увеличилась на 38 400 рабочих мест, а на неполный рабочий день - на 3200.

Между тем, канадские производители товаров получили 15 700 рабочих мест, в основном в строительстве. Занятость в секторе услуг увеличилась на 19 400 рабочих мест, в основном в сфере услуг по размещению и питанию.

Банк Канады сохраняет процентную ставку овернайт с октября 2018 года стабильной, несмотря на то, что несколько его коллег, включая Федеральный резерв США, снизили ставку. Следующее решение центрального банка по процентной ставке назначено на 22 января.

Выступая в четверг перед бизнес-аудиторией в Ванкувере, глава Банка Канады Стивен Полоз заявил, что Центральный банк будет следить за тем, сохранится ли недавнее замедление темпов создания рабочих мест.

Он отметил, что самые последние экономические данные были смешанными, сообщив журналистам, что в четвертом квартале наблюдались некоторые необычные погодные условия и забастовки.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

В декабре темпы роста занятости в США замедлились больше, чем ожидалось, но темпы найма по-прежнему более чем достаточны, чтобы сохранить самый продолжительный экономический рост в истории, несмотря на углубляющийся спад в производственном секторе, вызванный торговыми спорами.

Внимательно наблюдаемый ежемесячный отчет о занятости Министерства труда также показал, что уровень безработицы держится вблизи 50-летнего минимума в 3,5%. Более широкий показатель безработицы снизился до рекордно низких 6,7% в прошлом месяце, хотя рост заработной платы снизился.

Отчет, вероятно, не изменит оценку Федеральной Резервной Системы о том, что и экономика, и денежно-кредитная политика находятся в "хорошем месте"."

В прошлом месяце занятость в несельскохозяйственном секторе увеличилась на 145 000 рабочих мест, причем производственные рабочие места были сокращены после того, как в ноябре они были увеличены за счет возвращения на работу около 46 000 производственных рабочих в General Motors после забастовки, как показал правительственный опрос учреждений. Более мягкая, чем обычно, погода в декабре увеличили число рабочих мест в строительном секторе.

Некоторое замедление в декабре, вероятно, связано с сезонной волатильностью, связанной с более поздним, чем обычно, днем ​​благодарения.

Экономисты прогнозировали рост занятости на 164 000 рабочих мест в декабре. Примерно 100 000 рабочих мест в месяц необходимы для того, чтобы идти в ногу с ростом населения трудоспособного возраста.

Данные за октябрь и ноябрь были пересмотрены, чтобы показать, что на 14 000 рабочих мест добавлено меньше, чем сообщалось ранее. В 2019 году в экономике было создано 2,1 миллиона рабочих мест по сравнению с 2,7 миллионами в 2018 году.

Опасения по поводу того, что спад может быть спровоцирован торговой войной администрации Трампа с Китаем, подтолкнул ФРС к сокращению процентных ставок трижды в 2019 году. Действительно, экономический рост замедлился в прошлом году, снизившись до 2,1% в третьем квартале с темпов 2018 года, равных почти 3%.

Однако теперь, когда торговое соглашение с Китаем "Фаза 1" должно быть подписано на следующей неделе, политики более уверены в прогнозе, и в прошлом месяце сигнализировали, что стоимость заимствований может остаться неизменной, по крайней мере, до конца этого года. Экономисты прогнозируют рост в конце прошлого года примерно на уровне 2,3%.

Рынок труда продолжал создавать рабочие места на должном уровне, несмотря на неподтвержденные данные о нехватке работников, которая, как опасались экономисты, значительно ограничит прием на работу.

Однако существуют опасения, что Бюро статистики труда (BLS) Министерства труда, которое собирает данные о занятости, может не полностью отражать влияние на платежную ведомость 18-месячной торговой войны президента Дональда Трампа с Китаем, которая подтолкнула производство в рецессию и привело к закрытию компаний.

Правительство в августе прошлого года подсчитало, что в экономике было создано на 501 000 рабочих мест меньше за 12 месяцев до марта 2019 года, чем сообщалось ранее, что стало крупнейшим снижением уровня занятости за десятилетие. Это говорит о том, что рост занятости за этот период составлял в среднем около 170 000 в месяц вместо 210 000. Пересмотренные данные по заработной плате будут опубликованы в следующем месяце.

Прогнозируемый массовый пересмотр привлек внимание некоторых представителей ФРС. Протоколы политического заседания 10-11 декабря, проведенного Центробанком США на прошлой неделе, показали, что несколько чиновников рассматривают ожидаемое понижение в качестве показателя «что рост занятости, скорее всего, продемонстрирует меньшую динамику в этом году».

Экономисты говорят, что пересмотр в сторону понижения такой величины часто связан с ранними признаками рецессии, и предполагают, что модель, которую правительство использует для расчета чистого количества рабочих мест в результате нового бизнеса и закрытия, является ошибочной.

Некоторые ожидают, что рост занятости после марта прошлого года также может быть пересмотрен в сторону понижения.

Более широкий показатель безработицы, включающая людей, которые хотят работать, но бросили поиск, и тех, кто работает неполный рабочий день, потому что они не могут найти работу на полный рабочий день, снизился до 6,7% в декабре, самый низкий показатель с тех пор, как эта серия началась в 1994 году, с 6,9% в предыдущем месяце.

Однако жесткий рынок труда не привел к сильной инфляции. Средний почасовой заработок вырос на три цента, или 0,1%, после увеличения на 0,3% в ноябре. За 12 месяцев до декабря заработная плата выросла на 2,9% после роста на 3,1% в ноябре.

Занятость в обрабатывающей промышленности сократилась на 12 000 рабочих мест в декабре после роста на 58 000 в ноябре, когда забастовка GM закончилась. Промышленный сектор пострадал от торговой войны между США и Китаем.

Наем на строительных площадках увеличился на 20 000 рабочих мест в декабре. Государственная занятость выросла на 6000 рабочих мест. Ожидается, что она ускорится в ближайшие месяцы в связи с увеличением найма для переписи 2020 года.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

США вырос в пятницу и находится на пути к своему наибольшему недельному росту за две недели, поскольку рассеивание геополитической напряженности побудило инвесторов покупать более рискованные валюты, в то время как японская иена и швейцарский франк отказались от всех своих недавних прибылей.

Поскольку Соединенные Штаты и Иран отступают от дальнейшей конфронтации, трейдеры сосредоточатся на ежемесячных данных о занятости в США, которые будут следовать за серией сильных экономических показателей.

По отношению к корзине своих конкурентов доллар вырос в пятницу на 0,1% до 97,53, увеличив совокупный прирост на этой неделе до 0,7%, что стало его самым большим недельным ростом с начала ноября.

Недавние данные показали рост спроса на услуги в США, снижение числа заявок на пособие по безработице и солидный частный найм. Трейдеры теперь сосредоточены на данных по рабочим местам за декабрь. Экономисты ожидают, что занятость увеличится на 164 000 рабочих мест в декабре после увеличения на 266 000 рабочих мест в ноябре. Ожидается, что безработица останется на уровне 3,5%.

Рост доллара был особенно выражен по отношению к японской иене и швейцарскому франку, по отношению к которым он вырос на 1,7% и 1% соответственно с минимумов этой недели.

Президент США Дональд Трамп, объявивший в прошлом месяце, что 15 января будет подписано соглашение о торговле на первом этапе с Китаем, заявил, что соглашение может быть подписано «вскоре после этого».

Надежды на торговую сделку также укрепили китайскую валюту на этой неделе. Юань поднялся до пятимесячного максимума, когда приблизилась дата подписания китайско-американской торговой сделки 15 января.

Австралийский доллар вырос на треть процента до $ 0,68755, хотя его рост был сдержан ожиданиями, что процентные ставки будут снижены уже в феврале. Недели лесных пожаров отбросили тень на более широкую экономику Австралии

Фунт стерлингов ослаб после того, как политик Банка Англии заявил, что реакция британской экономики на события Brexit в ближайшие месяцы определит, будут ли ставки снижены дальше.

ЕUR/USD: в ходе европейских торгов пара снизилась до $1.1085, продолжая торговаться около двухнедельного минимума

GBP/USD: пара торгуется в диапазоне $1.3045-90, отступив от двухнедельного минимума $1.3010, достигнутого вчера

USD/JPY: пара USD/JPY торгуется в узком диапазоне около максимума 27 декабря (Y109.60)

В 13:30 GMT Канада сообщит об изменении числа занятых и уровня безработицы за декабрь. Также в 13:30 GMT США заявят об изменении уровня безработицы и числа занятых в несельскохозяйственных отраслях экономики за декабрь. В 15:00 GMT США объявят об изменении товарных запасов на складах оптовой торговли за ноябрь. В 18:00 GMT в США выйдет отчет Baker Hughes по числу работающих буровых установок.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Реакция британской экономики на развитие Brexit в ближайшие месяцы будет иметь ключевое значение для снижения процентных ставок Банка Англии, заявил в пятницу политик Сильвана Тенрейро, когда его спросили о сроках потенциального стимулирования.

"Ключевым вкладом в принятие решения является то, как неопределенность раскручивается в будущем, и как это влияет на спрос. Мы будем очень внимательно следить за тем, как фирмы и домохозяйства реагируют на события Brexit", - сказала Тенрейро на сессии вопросов и ответов.

"Я говорю о возможности дальнейшего стимулирования в предстоящие месяцы", - добавила она на мероприятии, организованном аналитическим центром Resolution Foundation.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Reuters

BMW сообщает, что в 2019 году было продано 2,52 миллиона автомобилей BMW, Mini и Rolls-Royce

BMW сообщил, что продал 2,52 миллиона автомобилей BMW, Mini и Rolls-Royce в 2019 году, что делает его самой продаваемой группой автомобилей премиум-класса, опередив конкурента Daimler.

Daimler заявил в четверг, что он продал 2,34 миллиона легковых автомобилей Mercedes-Benz в 2019 году уже девятый год подряд рекордных продаж.

Forbes

Герои нового времени: главные молодые предприниматели десятилетия

Основатели и основательницы самых перспективных стартапов прошедшего десятилетия по версии Forbes.

2020-е стали золотым десятилетием для молодых основателей технологических стартапов. Именно в эти годы выросла и набрала силу генерация предпринимателей, которые создавали соцсети-флагманы новых медиа, стимулировали мобильную торговлю, придумывали яркие маркетинговые методы, изобретали альтернативные формы подачи контента и развивали влиятельные потребительские бренды.

Как разбогатеть в 2020 году? 20 идей от лучших американских управляющих

Forbes поговорил с профессионалами американского фондового рынка и узнал у них о 20 инвестиционных идеях, которые помогут заработать в 2020 году

ВВС

Дорожающая нефть, дешевеющий рубль. Что ждать от российской экономики в 2020 году

Новый 2020 год начался позитивно для российской экономики: цены на нефть выросли из-за нового витка напряженности на Ближнем Востоке, индекс Московской биржи находится на рекордных отметках, а рубль дорожает к доллару. Что будет дальше с российской экономикой?

ВТБ решили приватизировать. Станет ли российская экономика менее государственной?

В план приватизации на 2020-2022 годы включены ВТБ, Совкомфлот, Махачкалинский и Новороссийский морские торговые порты. За акции власти планируют получать 3,6 млрд рублей ежегодно. Но эксперты сомневаются, что приватизация поможет снизить долю государства в экономике.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Немецкий экспорт в Иран в первые 11 месяцев 2019 года сократился примерно вдвое по сравнению с аналогичным периодом прошлого года из-за санкций США, сообщили предварительные данные Статистического управления.

Данные показали, что в период с января по ноябрь 2019 года поставки Германии в Иран сократились на -48,2% и составили около 1,3 млрд евро ($1,44 млрд). Германия в основном поставляет машины, химические продукты, пищевые и фармацевтические продукты в Иран.

Импорт Германии из Ирана за тот же период сократился на -54,7% и составил около 191 млн евро.

Соединенные Штаты отказались от ядерной сделки 2015 года между Тегераном и мировыми державами в 2018 году и с тех пор ввели жесткие новые санкции, снизив экспорт нефти Ирана и подорвав его экономику. Напряженность обострилась после убийства США в начале этого месяца высокопоставленного иранского командующего и ответных ракетных ударов Ирана.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Банк Франции сохранил свой прогноз роста экономики на четвертый квартал.

Согласно ежемесячному опросу, в четвертом квартале ожидается рост экономики на 0,2%, что не изменилось по сравнению с предыдущей оценкой. Это было медленнее, чем рост на 0,3% в третьем квартале.

Как показал опрос, индекс доверия в обрабатывающей промышленности остался неизменным на уровне 97 в декабре. Оценка соответствовала ожиданиям экономистов.

Руководители предприятий сообщили о замедлении роста промышленного производства в декабре, и ожидается, что он стабилизируется в январе.

В сфере услуг индекс доверия упал до 97 с 99 в ноябре. Активность в сфере услуг значительно замедлилась в декабре. Тем не менее, лидеры бизнеса ожидают более значительного роста услуг в январе.

Индекс доверия в строительном секторе незначительно вырос до 105 с 104 месяцем ранее. Активность немного выросла в декабре. Лидеры ожидают восстановления в январе.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Согласно данным статистического бюро Insee, промышленное производство во Франции в ноябре росло более медленными темпами из-за слабости производственного сектора.

Промышленное производство выросло в ноябре на 0,3% после роста на 0,5% в октябре.

В то же время объем производства снизился на -0,1%, а месяц назад его рост составил 0,6%.

Между тем, добыча полезных ископаемых выросла на 2,2% после падения на -0,1%. Аналогичным образом, строительство выросло на 2,5%, в отличие от снижения на -1,9% месяц назад.

За три месяца до ноября объем промышленного производства вырос на 0,7%, а общий объем промышленного производства вырос на 0,4% по сравнению с предыдущими тремя месяцами.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Уровень безработицы в Швейцарии в декабре оставался стабильным, показали данные Государственного секретариата по экономическим вопросам (SECO).

Безработица оставалась стабильной в декабре на уровне 2,3% с учетом сезонных колебаний, что соответствовало ожиданиям.

На нескорректированной основе уровень безработицы вырос до 2,5% с 2,3% месяцем ранее.

В декабре число безработных увеличилось на 10 947 человек по сравнению с предыдущим месяцем и составило 117 277 человек.

Уровень безработицы среди молодежи, который относится к возрастной группе от 15 до 24 лет, вырос до 2,4% с 2,3% в предыдущем месяце.

Агентство сообщило, что безработица продолжала снижаться в 2019 году, несмотря на сдержанный экономический рост.

Уровень безработицы за весь год снизился до 2,3% с 2,5% в 2018 году. Аналогичным образом, уровень безработицы среди молодежи снизился на 0,3 процентных пункта до 2,2%.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Условия найма в Великобритании улучшились в конце 2019 года с увеличением числа постоянных рабочих мест, показал в пятницу отчет о рабочих местах от IHS Markit.

Согласно отчету Конфедерации по подбору и трудоустройству / KPMG, число постоянных сотрудников увеличилось впервые за год в связи с ростом деловой активности.

В тоже время число временных работников также умеренно выросло в конце года.

Хотя спрос на персонал в ноябре несколько увеличился, темпы роста оставались близкими к десятилетнему минимуму. Между тем постоянные вакансии росли самыми быстрыми темпами за три месяца.

В то же время доступность персонала в декабре резко снизилась. Постоянное предложение персонала сокращалось более быстрыми темпами, чем в случае краткосрочных работников.

Начальная заработная плата снова возросла как для постоянных, так и для временных сотрудников, при этом темпы роста повысились по сравнению с недавними минимумами ноября.

"Похоже, что после ясности результатов выборов рынок труда наконец-то начал проявлять признаки жизни, и впервые за год число постоянных рабочих мест выросло", - сказал Джеймс Стюарт, вице-председатель KPMG.

По словам Стюарта, сохраняющаяся неопределенность в отношении сделки, заключаемой в рамках Brexit, будет по-прежнему оказывать давление на принятие решений работодателями относительно найма и инвестиций в течение нескольких месяцев, а также на стремление ищущих работу искать новые возможности.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Доллар, вероятно, покажет лучший недельный рост за последние два месяца на фоне ослабления напряженности на Ближнем Востоке и оптимистичных экономических данных опубликованных в США.

За неделю доллар укрепился на 1,3% по отношению к иене и вырос на 0,6% по отношению к корзине основных валют на фоне ослабления напряженности в отношениях между США и Ираном. Президент США Дональд Трамп отреагировал на нападение Ирана на войска США - он объявил о запуске новых санкций. Это оказалось хорошей новостью для рынков, т.к. многие аналитики ждали силового ответа от Вашингтона.

Также поддержку американской валюте оказал рост доходности по государственному долгу США. На данный момент доходность американских бондов выше, чем была до атаки беспилотников 3 января.

Помимо этого, было опубликовано множество сильных экономических данных: рост в секторе услуг США и снижение числа заявок на пособие по безработице.

Фунт стерлингов скромно восстановился после того, как глава Банка Англии Марк Карни намекнул на снижение ставки, если в Британии сохранится экономическая слабость.

На данный момент рынки ждут декабрьских данных по рынку труда США, которые будут опубликованы в 13:30 по Гринвичу. Консенсус-прогноз показывает, что вероятно было создано 164 000 дополнительных рабочих мест в декабре, после 266 000 в ноябре.

Вчера EUR/USD продолжила 2-дневное снижение и закрыла очередной день в красной зоне около уровня $1.1100. Сегодня утром пара торговалась в узком диапазоне $1.1100-10, оставаясь вблизи недельных минимумов. На часовом графике евро все еще находится ниже уровня скользящей средней MA (200) H1 ($1.1165). На четырехчасовом графике EUR/USD все еще тестирует поддержку МА (200) Н4 ($1.1095). В этой ситуации стоит и далее придерживаться южного направления в торговле, и на образование нового коррекционного движения искать точки входа на продажу.

Вчера GBP/USD, оттолкнувшись от линии скользящей средней MA 200 H1, резко упала и закрыла день в красной зоне, опустившись к $1.3065. Сегодня утром пара торгуется в узком диапазоне $1.3060-70 около вчерашней цены закрытия дня. Таким образом фунт сумел окончательно пробить и закрепиться ниже линии скользящей средней МА (200) Н1 ($1.3120) и превратить данный уровень уже в сопротивление. В тоже время на четырехчасовом графике британец только начал тестировать линию скользящей средней МА (200) Н4 ($1.3065) на прочность. В текущей ситуации стоит придерживаться южного направления в торговле, и на формирование новой коррекции искать точки входа на продажу.

Вчера USD/JPY на протяжение всего торгового дня росла и закрыла его на положительной территории, поднявшись к уровню Y109.55. Сегодня утром пара торгуется в узком диапазоне Y109.45-55, оставаясь вблизи недельных максимумов. На часовой графике пара уверено пробила и закрепилась выше уровня скользящей средней MA (200) H1 (Y108.70). На четырехчасовом графике ситуация аналогичная. В текущих условиях стоит продолжать придерживаться северного направления в торговле. Однако, стоит отметить, что на часовом графике сформировалась медвежья дивергенция по индикатору MACD, что сигнализирует о возможном формирование коррекции или развороте цен.

В пятницу будет представлено умеренное количество данных. В 06:45 GMT Швейцария заявила об изменении уровня безработицы за декабрь. В 07:45 GMT Франция объявила об изменении объема промышленного производства за ноябрь. В 13:30 GMT Канада сообщит об изменении числа занятых и уровня безработицы за декабрь. Также в 13:30 GMT США заявят об изменении уровня безработицы и числа занятых в несельскохозяйственных отраслях экономики за декабрь. В 15:00 GMT США объявят об изменении товарных запасов на складах оптовой торговли за ноябрь. В 18:00 GMT в США выйдет отчет Baker Hughes по числу работающих буровых установок.

В 09:30 GMT представитель КМП Банка Англии Сильвана Тенрейро выступит с речью

Информационно-аналитический отдел Teletrade

EUR/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.1268 (2552)

$1.1231 (2987)

$1.1201 (2902)

Цена на момент написания обзора: $1.1107

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.1072 (4678)

$1.1035 (3985)

$1.0992 (1169)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам и PUT опционам с датой экспирации 7 февраля составляет 48767 контракта (согласно данным за 9 января), при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,1100 (4678);

GBP/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.3253 (946)

$1.3192 (1308)

$1.3147 (889)

Цена на момент написания обзора: $1.3081

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.2989 (2725)

$1.2964 (1139)

$1.2934 (3087)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 7 февраля составляет 20089 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,3300 (2496);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 7 февраля составляет 19087 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,3000 (3087);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 9 января составило 0,95 против 0,95 для предыдущего торгового дня.

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

* - для расчета уровней используется бюллетень Чикагской товарной биржи (CME).

** - Открытый интерес учитывает общее количество опционных контрактов, которые открыты на текущий момент.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Сегодня Австралийское бюро статистики сообщило, что розничный товарооборот Австралии вырос в ноябре благодаря сильному росту продаж в Черную пятницу.

Согласно опубликованной статистике в ноябре объем розничных продаж увеличился на 0,9% в месячном исчислении после роста на 0,1% в октябре. Это был самый сильный рост показателя за два последних года и он превысил ожидаемый прогноз аналитиков в +0,4%.

Розничная торговля одеждой, обувью и аксессуарами выросла на 3,1%, розничная торговля продуктами питания выросла на 0,5%, а розничная торговля товарами для дома выросла на 1,2%.

Напомним, индекс показывает изменение объема продаж в сфере розничной торговли. Поскольку объемы розничной торговли являются одним из показателей потребительских расходов, данный индикатор может служить показателем потребительского спроса и уверенности потребителя, что позволяет точнее определить поворотные точки экономического цикла.

Информационно-аналитический отдел Teletrade