Новости и прогнозы: валютный рынок от 11-01-2006

08:15 DE GDP (2005) г/г, unadjusted 1.7%
09:30 UK Industrial production (ноябрь) 0.4% -1.0%
09:30 UK Industrial production (ноябрь) г/г -1.8%
09:30 UK Manufacturing output (ноябрь) 0.3% -0.7%
09:30 UK Manufacturing output (ноябрь) г/г -0.9%
12:00 UK Объявление результатов заседания Банка Англии
12:45 EU Объявление результатов заседания ЕЦБ
13:30 EU Пресс-конференция ЕЦБ
13:30 US Jobless claims (неделя по 07.01), [JbCl] 320К 291К
13:30 US International trade (ноябрь), млрд., [TBNv] -65.7 -68.9
13:30 US Export (ноябрь), млрд. 107.6
13:30 US Import (ноябрь), млрд. 176.4
13:30 US Import prices (декабрь) -1.7%
13:30 US Export prices (декабрь) -0.9%
19:00 US Federal budget (декабрь), млрд. -2.0 -83.81
21:30 US M2 money supply (02.01), млрд. +19.9

Rodman & Renshaw снизил рейтинг Genentech с Mkt Outperform до Mkt Perform
Stifel Nicolaus снизил рейтинг KLA-Tencor с Buy до Hold
Deutsche Securities снизил рейтинг Nokia с Buy до Hold
JP Morgan снизил рейтинг SanDisk с Overweight до Neutral

Prudential повысил рейтинг Hewlett-Packard с Neutral до Overweight
UBS повысил рейтинг Broadcom с Neutral до Buy
Goldman Sachs повысил рейтинг Quest Software с In-Line до Outperform

К закрытию торгов покупки активизировались и основные фондовые индексы обновили сессионные максимумы. На положительной территории в настоящее время торгуются семь из десяти основных экономических секторов. Лидером остается технологический сектор (+1.0%). Растет также энергетический (+0.8%), потребительский (+0.1%) и промышленный (+0.1%) сектора.

Затруднился определить параметры «нейтральной политики».
Выразил озабоченность ростом дефицита платежного баланса, однако полагает, что в будущем данная проблема будет решена.
Отметил, что основные показатели инфляции остаются «умеренными», а темпы роста ВВП «поразительно» стабильны.
Кроме того, Гейтнер полагает, что динамика цен на активы может стать более важным фактором для определения валютной политики.

Стерлинг снизился в район $1.7640 после того, как обновил дневной максимум в районе $1.7670. По некоторым наблюдениям рост был вызван поглощением стопов в условиях низкой ликвидности в ходе общего снижения доллара. Ордера на продажу в настояще время сосредоточены в районе $1.7680.

Несмотря на продолжающееся восстановление рынка Dow остается на отрицательной территории. В настоящее время 17 из 30 «голубых фишек» торгуются на положительной территории, причем рост четырех из них превысил 1.0%. Лидером остается Home Depot (HD 42.44 +0.64), что является следствием вчерашнего сообщения о покупке компании по производству строительных материалов, а также включением акций компании в Fresh Money Focus List и модель 30 акций Bank of America.
Серьезные успехи демонстрируют также Pfizer (PFE 24.76 +0.32), McDonald's (MCD 35.08 +0.34) и Walt Disney (DIS 25.65 +0.33).

После успеха на FINEX индекса доллара (US Dollar Index), NYBOT намерен с 13 января начать торги Индексом евро (Euro Currency Index, ECX, символ E).
Напомним, что индекс доллара представляет собой взвешенное геометрическое среднее шести валют: 57.6% EUR, 13.6% JPY, 11.9% GBP, 9.1% CAD 4.2% SEK и 3.6% CHF.
Новый индекс евро будет слагаться из пяти валют: 31.55% USD, 30.56% GBP, 18.91% JPY, 11.13% CHF, и 7.85% SEK.
«Данный шаг вызван тем, что евро является второй по популярности валютой», сказал представитель NYBOT Энтони Скамарделла. «ECX является подтверждением растущей популярности индекса доллара. Объемы торгов индексом доллара в 2005 году приблизились к отметке 1.2 млн. контрактов, что является новым рекордом. По сравнению с 2004 годом рост составил 48%», отмечает Скамарделла.
Торги фьючерсными контрактами начнутся в Дублине и на площадках в Нью-Йорке в пятницу, а сделки с опционами в Европе можно будет начать в понедельник.
Фондовые рынки США будут закрыты 16 января в связи с национальным праздником- Дня Мартина Лютера Кинга.

«Коррекция пока была небольшой, рынок отказался существенно снижаться, и теперь дрейфует в боковом тренде, формируя сильную поддержку в зоне $1.2035/40, где расположены часовые минимумы», - говорит Энди Шаверье, технический аналитик BNPParibas. Откаты ограничены районом 38.2 % движения с 30 декабря на $ 1.2030; который обычно является минимальным уровнем коррекции», - говорит он. Уверенное пробитие $ 1.2110 предполагает возобновление тенденции повышения прошлой недели, а первоначальной целью станет район $ 1.2230, затем - $ 1.2270 (максимум 22 сентября). «Среднесрочные графики указывают на потенциал роста к $ 1.2425, где находится целевой уровень 162 % повышения ноября-декабря», - говорит Шаверье.

Сразу две брокерских компании повысили целевой уровень акций Apple Computer, Inc.: Banc of America Securities до $87, а UBS до $86.

E.I. du Pont de Nemours and Company снизил прогноз прибыли в расчете на акцию по итогам четвертого квартала до 10 центов. Предварительные оценки предполагали прибыль от 20 до 25 центов на акцию. Среди основных причин снижения прогноза называются перебои в производственных процессах в связи с ураганами, а также рост цен на энергоносители.

Биотехнологическая компания Genentech Inc во вторник объявила, что высокие объемы продаж нового антиракового препарата послужили причиной роста прибыли в четвертом квартале на 64%.

Акции производителя медицинских инструментов Guidant Corporation подскочили в цене после сообщения, что Johnson & Johnson рассматривает возможность увеличить сумму, предлагаемую за компанию с целью опередить основного конкурента - Boston Scientific который предложил за Guidant $25 млрд.

Страховая компания HCC Insurance Holdings, Inc. в среду заявила, что финансовые результаты в 2006 году окажутся на уровне и ли превысят ожидания.

Merrill Lynch снизил рейтинг интернет медиа-компании Yahoo! Inc. до уровня «neutral» с «buy».

За последнее время технологический сектор укрепился на (+0.7%), дополнительную поддержку рынку оказывает рост финансового сектора (+0.3%). С другой стороны продолжает нести потери сектор материалов (-0.3%), что в значительной степени вызвано продажами акций DuPont (DD 41.15 -1.40). Сектор золота сохраняет рост благодаря сообщению Reuters по поводу того, что аналитики прогнозируют вероятность роста цен на металл до $600 за унцию. Февральский контракт вырос в цене на 0.6% до $548 за унцию. С начала года цена золота выросла на 4.8%.

В ходе общего ослабления курса доллара EURUSD продолжает рост в направлении промежуточного сопротивления $1.2140/50, где отмечается сосредоточение ордеров на продажу. Ключевым уровнем сопротивления остается район максимальных значений прошлой недели $1.2180. Ранее курс был поддержан в области $1.2090/00.

Благодаря росту технологического сектора Nasdaq вернулся на положительную территорию. «Голубые фишки» остаются несколько ниже уровней открытия. Несмотря на то, что энергетический сектор компенсировал почти половину понесенных в начале сессии потерь, снижение еще пяти основных секторов не дает оснований для оптимизма. Продажи акций DuPont (DD 41.32 -1.23) оказывает давление на сектор материалов (-0.5%), а вчерашнее снижение рейтинга United Technologies (UTX 56.00 -0.84) продолжает оказывать негативное влияние на промышленный сектор (-0.3%). Продажи Johnson & Johnson (JNJ 62.45 -0.65) и Boston Scientific (BSX 25.88 -0.60) стали одной из причин снижения сектора здравоохранения.

Курс обновил сессионный минимум в районе Chf1.2755 после комментариев Президента Национального банка Швейцарии Рота по поводу того, что в настоящее время целью банка становится нейтральная монетарная политика, а не политика экспансии. Ближайшей поддержкой представляется район Chf1.2740. Преодоление данного уровня приведет к продолжению снижения в направлении ключевого уровня поддержки Chf1.2680.

На американской сессии доллар незначительно снизился против основных валют, однако, остался в пределах сложившихся за последние дни диапазонов.
По всей видимости подобная ситуация сохранится до завтра, поскольку участники торгов не торопятся принимать решения до выхода основных событий недели, которыми станут публикация в четверг данных по торговому балансу США, а также пресс-конференция Председателя Европейского центрального банка Жана-Клода Трише.
«Рыночные ожидания предполагают, что Трише будет настроен оптимистично по поводу перспектив экономики региона и данный факт оказывает свое влияние на валютный рынок», отмечает Джереми Стретч, валютный стратег лондонского представительства Rabobank Groep.
Следует отметить, что доллар несколько снизился против евро и иены в связи со спекуляциями по поводу того, что, принимая во внимание недавние свидетельства оживления экономического роста в еврозоне и сохранение инфляционного давления, Трише может дать понять, что процесс повышения ставок будет продолжен.
Практически никто не сомневается, что в четверг процентная ставка останется на уровне 2.25%, однако, ЕЦБ может начать готовить рынки для того, чтобы повысить ставку на мартовском заседании.
Фьючерсные контракты на процентную ставку ЕЦБ прогнозируют, что до сентября она вырастет до 2.75%.
Напомним, что курс единой валюты против доллара вырос с начала года более чем на 2% благодаря свидетельствам оживления европейской экономики. Уровень оптимизма немецких инвесторов достиг максимальной отметки за последние два года, а инфляция в регионе остается выше целевого уровня центрального банка уже на протяжении одиннадцати месяцев подряд.
Кроме того, член совета ЕЦБ и глава центрального банка Нидерландов Нут Веллинк 8 января заявил, что ЕЦБ может повысить ставку с целью недопущения роста инфляции. Определенные опасения вызывает и возможное увеличение в декабре дефицита торгового баланса США US Total Trade Balance US Total Trade Balance (last 5 years), что может негативно повлиять на курс американской валюты, однако судить о направлении развития ситуации на валютном рынке можно будет лишь после выхода данных.
Основные фондовые индексы открыли торги без определенной тенденции и в настоящее время остаются в районах нулевых отметок. В связи с тем, что внимание участников торгов начинает сосредотачиваться на публикации квартальных отчетов, разочаровывающий прогноз и предупреждение о снижении прибыли от DuPont, а также снижение Merrill Lynch рейтинга Genentech негативно повлияли на настроения инвесторов.
Сдержанный оптимизм отмечается в технологическом секторе. Рост продаж iPod послужил основной причиной повышения прогнозов финансовых результатов Apple, кроме того, повышение рейтинга акций HPQ и BRCM дают основания надеяться на продолжение роста технологического сектора рынка.

Курс снизился в район Y114.10. Пара поглотила ордера на покупку, которые располагались в области Y114.20/30, однако в настоящее время поддержана на подходе к Y114.00. Более серьезной поддержкой представляется район минимальных значений 9 января Y113.80.

основные индексы несколько укрепились и в настоящее время находятся на положительной территории.
Сообщение о росте в США на прошлой неделе запасов бензина стало причиной резкого снижения цены нефти до отметки $62.50 за баррель. Данный факт оказал некоторую поддержку широкому рынку, однако, вызвал продажи в энергетическом секторе (-0.6%).

WTI Nymex crude торгуется на отметке $62.64 за баррель, с начала дня -$0.73.

Запасы бензина выросли на 4.5 млн. баррелей, а дистиллята на 4.9 млн.

Курс пробил $1.7600 и в настоящее время пытается закрепиться выше данного уровня. Стопы отмечаются выше $1.7620, а пробитие $1.7620/30 может послужить сигналом для продолжения роста в направлении $1.7700. Промежуточное сопротивление отмечается в районе $1.7650/60.

Основные индексы открыли торги без определенной тенденции и в настоящее время остаются в районах нулевых отметок. В связи с тем, что в настоящее время внимание участников торгов начинает сосредотачиваться на публикации квартальных отчетов, разочаровывающий прогноз и предупреждение о снижении прибыли от DuPont повлияло на оптимизм инвесторов. Квартальные результаты Genentech оказались на уровне ожиданий, а продажи антиракового препарата Avastin неожиданно снизились по сравнению с прогнозами. Данный факт вызвал снижение Merrill Lynch рейтинга Genentech. Сдержанный оптимизм отмечается в технологическом секторе. Рост продаж iPod послужил основной причиной повышения прогнозов финансовых результатов Apple, кроме того, сегодня Komag также пересмотрел с повышением свои оценки, а повышение рейтинга акций HPQ и BRCM дают основания надеяться на продолжение роста технологического сектора рынка.

Стерлинг смог удержаться выше $1.7550 и в ходе возобновления общего ослабления доллара укрепился в настоящее время в район сосредоточения ордеров на продажу $1.7590. Преодоление данного уровня приведет к продолжению роста в сторону $1.7605/20. В случае возобновления продаж и пробития $1.7550 следует ожидать продолжения снижения в область минимальных значений дня $1.7510/20. В случае пробития данной отметки можно ожидать снижения в сторону ключевой поддержки $1.7485/90.

USDJPY Y111.90, Y114.55-70, Y115.00, Y115.50, Y116.25
EURJPY Y131.00
EURUSD $1.1500, $1.2050, $1.2060, $1.2075, $1.2100

Кросс вернулся выше stg0.6880 и в настоящее время тестирует область максимальных значений stg0.6880/85. В данном районе располагаются ордера на продажу. В случае преодоления данной отметки следует ожидать продолжения роста в направлении stg0.6900/10. Спрос остается в районе stg0.6850.

Несмотря на то, что фьючерсы на основные индексы указывают на то, что рынок откроется с повышением, разочаровывающие прогнозы DuPont, а также снижение Merrill Lynch рейтинга Yahoo! до нейтрального уровня могут оказать негативное влияние на ход торгов.

DuPont снизил прогноз прибыли в расчете на акцию по итогам четвертого квартала до 10 центов. Предварительные оценки предполагали прибыль от 20 до 25 центов на акцию. Среди основных причин снижения прогноза называются перебои в производственных процессах в связи с ураганами, а также рост цен на энергоносители.

Февральский контракт на нефть light crude NYMEX снизился в цене на 18 центов до $63.19 за баррель на электронных торгах, а февральская нефть Brent crude подешевела на 16 центов до $61.76 за баррель.

Доходность 10-летних обязательств выросла до 4.43% с 4.42% во вторник.

Корпоративные новости: Genentech сообщил о росте квартальной прибыли по сравнению с данными прошлого года, которая, впрочем оказалась на уровне ожиданий аналитиков. Тем не менее, продажи препарата Avastin, предназначенного для лечения рака толстой кишки оказались ниже прогнозов и данный факт может оказать негативное влияние на курс акций компании.

В прошлом квартале евро-доллар пытался сформировать основание сначала выше $1.1760, а затем в районе $1.1600. В текущем месяце ситуация несколько изменилась. Промежуточное сопротивление тренда было пробито, что говорит о том, что евро может вернуться в область максимальных значений сентября $1.2600. Мы полагаем, что долгосрочный бычий тренд по евро остается в силе и единая валюта сможет восстановить потери прошлого года. Только закрытие месяца ниже $1.1600 вынудит нас пересмотреть прогноз.

Пара стабилизировалась в районе $1.2090. Ордера на продажу находятся на подходе к $1.2100. Спрос отмечается в районе минимальных значений дня $1.2040.

Стерлинг восстановился в район $1.7590 (61.8% отката снижения европейской сессии с $1.7630 до $1.7520). В настоящее время пара торгуется в районе $1.7565. Преодоление $1.7590 откроет дорогу в направлении зоны сосредоточения ордеров на продажу $1.7605/20. Взятие данного уровня серьезно улучшит перспективы пары. Спрос отмечается в районе $1.7520/10, и усиливается с приближением к $1.7490/80.

Были опубликованы следующие данные:
09:30 UK Trade in goods (ноябрь), млрд. -5.97 -4.8 -4.55
09:30 UK Non-EU trade (ноябрь), млрд. -3.0 -2.3 -2.16

В среду на европейских торгах доллар продолжал повышаться. Иена снизилась по отношению к доллару и евро на слухах, что японские инвесторы намерены переводить свои средства в американские и европейские активы. Также доллар получил поддержку после сообщения, что Япония не собирается диверсифицировать валютные резервы.
Фунт резко снизился после выхода данных об увеличении дефицита торгового баланса в ноябре, который достиг максимума за всю историю наблюдений.
"Это ужасный набор данных",- сказал аналитик David Page из Investec. Он отметил, что ухудшение произошли как в общем мировом торговом балансе Британии , так и в балансе со странами Евросоюза. "Банк Англии вряд ли будет удовлетворен этими данными, так как все еще надеется на урегулирование экономики",- сказал он.
Однако, после достижения уровней поддержки, основные валюты начали повышаться. Таким образом, в целом картина на рынке не поменялась.

EUR/USD после консолидации в диапазоне $1.2050/70 снизился в район $1.2040. расположенные здесь ордера на покупку стали причиной отката к $1.2100. Перед началом американских торгов курс стабилизировался в районе $1.2080/90.
GBP/USD в начале дня консолидировался в диапазоне $1.7600/30. Однако слабый отчет по торговому балансу в Британии привели к резкому снижению курса в район $1.7520. Отмеченные здесь ордера на покупку спровоцировали откат в область $1.7580. После этого курс стабилизировался в районе $1.7570/80.
USD/JPY после консолидации в диапазоне Y114.50/80 снизился в район Y114.10/20. Отмеченные здесь ордера на покупку спровоцировали небольшой откат к Y114.30. В данном районе курс и стабилизировался перед началом американской сессии.

Вряд ли сегодня следует ожидать изменений в сложившейся на рынке картине. Экономических новостей не ожидается. Торги будут проходить в привычных диапазонах.

Положительное сальдо торгового баланса Китая в 2005 году увеличилось до рекордных $102 млрд. Положительное сальдо выросло до указанного уровня с $31.9 млрд. в 2004 году и $16.7 млрд. в 1995 году. Объемы экспорта в 2005 году увеличились на 28% - до $762 млрд., тогда как объемы импорта возросли на 18% - до $660 млрд.
Однако, по мнению экономистов Credit Suisse First Boston, несмотря на рост экспорта, в следующем году положительное сальдо торгового баланса страны может сократиться на 20% благодаря государственной политике, направленной на стимулирование внутреннего спроса. Увеличение положительного сальдо торгового баланса КНР вызывает недовольство США, Японии и европейских стран.

Министр финансов США Джон Сноу заявил о том, что бюджетный дефицит США будет сокращен за счет снижения расходов. "Можно будет увидеть огромные усилия администрации, направленные на сдерживание расходов", - заметил Сноу. Глава казначейства также сказал об ожидании продолжения роста экономики и больших капиталовложений бизнеса в 2006 году.

Рынок всё с большей долей уверенности ожидает продолжения повышения процентной ставки ЕЦБ. Рост фьючерсов на уровень процентных ставок говорит о повышении уверенности инвесторов в том, что к апрелю 2006 года ЕЦБ поднимет ставку до 2.5%, до 2.75% к октябрю текущего года и до 3% в 2008 году.
Дополнительным стимулом уверенности трейдеров стала вчерашняя публикация значения индекса ZEW, характеризующего доверие инвесторов к экономике Германии.
Рост экономики Европы набирает обороты, что дает ЕЦБ возможность продолжить повышение ставки.

В среду фондовые рынки Европы повышаются, несмотря на слабые отчеты BP и Peugeot. CAC-40 достиг максимального уровня с 28 августа 2001 года.
Лидером являются акции P&O. Вчера после закрытия торгов компания заявила о приобретении подразделения Temasek Holdings за stg3.33 млрд.
Однако, акции BP снижаются после заявления, что расходы на восстановление после ураган «Катрина» превысили ожидания.
Акции Peugeot снижаются после заявления, что прогнозы по годовой прибыли снижены до 3.4% с 4%, поскольку в Европе отмечается замедление спроса.
Также снижаются акции компаний сектора розничных продаж. Причиной стал отчет Metro. Также сегодня после завершения торгов свой отчет за 4-й квартал предоставит Carrefou.
CAC-40 вырос на 31 пункт (+0.63%), Xetra-DAX – на 38 пунктов (+0.68%) и FTSE-100 – на 35 пунктов (+0.61%).

Доллар по отношению к евро продолжает движение в довольно узком диапазоне. Аналитики UBS считают, что у курса сегодня имеются хорошие перспективы роста. "Мы рекомендуем своим клиентам покупать евро/доллар от $1.2020/30 со стопом на $1.2000 и целью $1.2130", - отмечают они.

В результате снижения фунт достиг области поддержки $1.7510/20. Пробитие данной зоны приведет к продолжению снижения в район $1.7480/90. Ордера на продажу теперь находятся на $1.7550

Иена снижается по отношению к доллару и евро на слухах, что японские инвесторы намерены переводить свои средства в американские и европейские активы.
«Это большое испытание для иены», - отмечает Michael Metcalfe, State Street Global Markets. «А для инвесторов это хорошая возможность перевести свои деньги в иностранные обязательства, по которым больше доходность».
Также доллар получил поддержку после сообщения из сеула, что Япония не собирается диверсифицировать валютные резервы. Об этом заявил министр финансов Японии Sadakazu Tanigaki.
«Комментарии Tanigaki сделали доллар более привлекательным для покупки», - говорит Etsuko Yamashita, Sumitomo Mitsui Banking Corp.
«Поскольку валютные резервы Японии огромны и любое упоминание о них может вызвать на рынке сильную реакцию, я предпочитаю соблюдать осторожность, комментируя ситуацию в данном секторе», - отметил Tanigaki.
Кроме того, тема ставок все еще остается в силе. Следующим отчетом, способным прояснить ситуацию с повышениями ставок в США, может стать отчет о розничных продажах. Аналитики предрекают максимальный рост показателя с июля 2005 года.
Отдельный отчет может показать усиление инфляционного давления в США. «Сильные данные дадут основания предполагать, что ФРС и в дальнейшем будет повышать ставки», - говорят аналитики.

Фунт резко снизился после выхода данных об увеличении дефицита торгового баланса в ноябре, который достиг максимума за всю историю наблюдений.
Согласно официальным данным, дефицит торгового баланса был 6.0 млрд. фунтов в ноябре против дефицита пересмотренного на повышение до 5.1 млрд. в октябре. Аналитики прогнозировали дефицит 4.7 млрд. фунтов.
"Это довольно ужасный набор данных",- сказал аналитик David Page из Investec. Он отметил, что ухудшение произошли как в общем мировом торговом балансе Британии , так и в балансе со странами Евросоюза. "Банк Англии вряд ли будет удовлетворен этими данными, так как все еще надеется на урегулирование экономики",- сказал он.

Уровень сопротивления 3: Y116.00
Уровень сопротивления 2: Y115.50
Уровень сопротивления 1: Y115.00
Текущая цена Y114.74
Уровень поддержки 1: Y113.70
Уровень поддержки 2: Y113.00
Уровень поддержки 3: Y112.50

Комментарий. Курс приближается к уровню сопротивления Y115.00. Его пробитие откроет дорогу на Y115.50 и далее – к Y116.00. Ближайшей поддержкой остается Y113.80. Ее пробитие откроет дорогу к Y113.00. Если же будет пройден уровень Y112.50, настроения на продажу курса значительно усилятся.

Уровень сопротивления 3: Chf1.2920
Уровень сопротивления 2: Chf1.2880
Уровень сопротивления 1: Chf1.2860
Текущая цена Chf1.2837
Уровень поддержки 1: Chf1.2680
Уровень поддержки 2: Chf1.2620
Уровень поддержки 3: Chf1.2520

Комментарий. Курс продолжает повышаться. Ближашей зоной сопротивления является Chf1.2860/80. . Однако только преодоление Chf1.2920 сможет усилить настроения на покупку курса. Ближайший серьезный уровень поддержки остается на Chf1.2680. Его пробитие откроет дорогу к Chf1.2620 и далее – к Chf1.2520.

Уровень сопротивления 3: $1.7800
Уровень сопротивления 2: $1.7720
Уровень сопротивления 1: $1.7680
Текущая цена $1.7551
Уровень поддержки 1: $1.7550
Уровень поддержки 2: $1.7500
Уровень поддержки 3: $1.7420

Комментарий. На дневном графике отчетливо виден треугольник. Верхняя его граница проходит в районе $1.7720. Пробитие данного уровня откроет дорогу к $1.7800 (верхняя граница нисходящего канала на дневном графике). Ближайшей поддержкой теперь является $1.7550. Более важной поддержкой остается $1.7500 (минимум 5 января).

Уровень сопротивления 3: $1.2310
Уровень сопротивления 2: $1.2250
Уровень сопротивления 1: $1.2180
Текущая цена $1.2048
Уровень поддержки 1: $1.2040
Уровень поддержки 2: $1.1950
Уровень поддержки 3: $1.1860

Комментарий. Курс снизился в район поддержки $1.2040 (серединная линия восходящего канала). Ее пробитие откроет дорогу на $1.1950. Пробитие и этого уровня ослабит перспективы роста курса и может увеличить потери евро до $1.1860. Сильное сопротивление остается на $1.2180 (верхняя граница восходящего канала). Его преодоление откроет дорогу на $1.2250 и $1.2310. Ближайшая поддержка остается на $1.2070/80.

Банк Англии создал свое собственное подразделение для подсчета экономических данных, потому что не доверяет официальной статистики. Банк создал команду "Уточнения неопределенности" для поиска дыр в данных Официального кабинета Статистики, и закрытия их с помощью частных агентств и отчетов отделений банка, сообщает Daily Telegraph.
Банк создал команду в конце прошлого года, как только появилась разница между цифрами официальной статистки и частных агентств, говориться в отчете. Официальный кабинет статистики, под управлением нового главы Karen Dunnell, сейчас в процессе получения большей независимости от Казначейства, для получения более точных данных.

После серии понижающихся минимумов фунт все-таки смог пробить отметку $1.7600 и установить минимум на $1.7575. Однако значительные объемы ордеров на покупку расположены в районе $1.7540/50.

Экономисты Bear говорят, что «производственные и оптовые запасы в совокупности увеличились на $35.1 млрд. по сравнению с третьим кварталом, рост в котором составил $24.4 млрд. Таким образом, уровень инвестирования в запасы позволяет говорить о его позитивном влиянии на рост ВВП по итогам четвертого квартала. Кроме того, принимая во внимание, что отношение запасы-затраты находится на крайне низком уровне (как в промышленном так и оптовом секторах), мы ожидаем роста инвестиций в ближайшие месяцы.»

Сегодня в 1500GMT истекает срок опционов:
USD/JPY: Y111.90, Y115.00, Y115.50, Y117.00
EUR/USD: $1.1950, $1.2125, $1.2150
GBP/USD: $1.7550

В соответствии с данными отчета NFIB small business процент опрошенных, отметивших снижение инфляционного давления в декабре составил 18% против 26% в ноябре и 22% в октябре.

EURO
Ордера на покупку: 1.2050 и 1.2020
Ордера на продажу: 1.2080 и 1.2100/05

YEN
Ордера на покупку: 114.25, 114.05 и 113.80 (опционный барьер)
Ордера на продажу: 115.00 и 115.40

STERLING
Ордера на покупку: 1.7590
Ордера на продажу: 1.7650

Ветер вечерний.
Свет зажигают в храме -
Блестят сосульки.

Еврокомиссия сегодня объявит Великобритании, что бюджетный дефицит должен быть снижен до значения не выше 3% ВВП к марту 2007 года.
"Британии следует положить конец существующему бюджетному дефициту как можно скорее и не позднее 2006-07 финансового года",- прозвучало в заявлении комиссии. Комиссия призвала Британию принять меры, поскольку согласно Пакта о стабильности и рост дефицит бюджета не должен превышать 3% ВВП. Британия же превышает эту цифру уже четвертый год подряд. Так дефицит в финансовом году с марта 2004 по март 2005 составил 3.2%, в 2005-2006 прогнозы приближаются к 3.4%.

В среду на азиатской сессии основные валюты по отношению к доллару торговались в прежних диапазонах.
Некоторые опасения инвесторам внушают предстоящие отчеты по торговому балансу и розничным продажам в США. Это сдерживает рост доллара. С другой стороны, поддержку американской валюте оказывает опровержение Китаем сообщения о намерении продавать долларовые активы.

EUR/USD оставался в пределах $1.2050/70.
GBP/USD торговался в диапазоне $1.7600/30.
USD/JPY после консолидации в диапазоне Y114.50/60 повысился в район Y114.90. Однако преодолеть данный уровень курсу не удалось и он вновь снизился к Y114.70. Ожидающиеся сегодня новости из Британии вряд ли сильно повлияют на сложившиеся диапазоны. Торги будут обусловлены технической картиной.

Торговая палата Нью-Йорка начнет с пятницы сообщать значение индекса для единой европейской валюты. «Евро - валюта второй по величине экономики мира, и рынку нужен торгующийся индекс, который будет точно замерять ее стоимость», - сказал председатель палаты Фредерик Шёнхут. Индекс будет следить за колебаниями евро к корзине пяти валют - доллара, фунта, иены, швейцарского франка и шведской кроны. Торговля фьючерсами по контракту начнется 13 января, опционами - 16 января.

Le Temps
Газовая война: серьезная ошибка России
Утром 4 января украинские власти и "Газпром" пришли к соглашению относительно поставок газа Украине. По многим параметрам это очень выгодный договор, но больше всех выиграла от него Украина.
Экономические последствия соглашения достаточно легко просчитать. Если Украина в этом году импортирует 60 млрд кубометров природного газа, ей придется уплатить 5,7 млрд долларов, в то время как в прошлом году за 62 млрд кубометров она заплатила 2,9 млрд долларов – то есть на 2,8 млрд долларов больше. Однако из этой цифры мы должны вычесть дополнительный доход в виде платы за транзит и сокращение на 800 млн долларов транзитных денег, которые Украина платит за туркменский газ, что сводит повышение расходов для Украины к 1,5 млрд долларов (2% ее ВВП). Учитывая мировой рост цен на энергоресурсы, Киев действительно заключает очень выгодную сделку, и вопрос состоит в том, останется ли Москва верной своему слову.

The Wall Street Journal
Путин делает из России энергетическую сверхдержаву
Президент России Владимир Путин был на удивление откровенен в рождественском телефонном разговоре с президентом Бушем, когда назвал США главным препятствием на пути России к членству во Всемирной торговой организации, сообщил осведомленный российский источник.
Источник в администрации Буша назвал такую трактовку разговора "некоторым преувеличением", хотя не отрицал его основный смысл. Российский лидер, отметил он, стал "более задиристым" с тех пор, как нефтяные доходы и экономическая ситуация в его стране улучшились, а демократия пошла на спад. Разговоры Буша с лидером, который когда-то был его хорошим приятелем и получал приглашения на техасское ранчо, стали реже и холоднее.

ВВС
Производителей игр ждут трудные времена
Индустрия развлечений, возможно, преувеличивает планы превращения игровых консолей в многофункциональные мультимедийные устройства и надежды на завоевание играми массового рынка.
К такому выводу пришли специалисты исследовательской компании Forrester. Проведенное ими расследование показывает, что постепенное развитие игровой индустрии гораздо более вероятно, чем резкая перемена в том, как люди играют и как пользуются игровыми приставками.
От немецкого банка требуют $1,4 млрд. за сексизм
Шесть сотрудниц заграничных подразделений немецкого инвестиционного банка Dresdner Kleinwort Wasserstein обвиняют работодателя в дискриминации по признаку пола и требуют в общей сложности 1,4 млрд. долларов компенсации.
В нью-йоркском офисе банка, утверждается в поданном женщинами иске, существует "стеклянный потолок", выше которого они не могут подняться - в плане заработной платы и человеческого обращения. А женщин, говорят истицы, учреждение нанимает лишь для того, чтобы они служили "приманкой для глаз".

Deutsche Welle
Украинский парламент отправил правительство в отставку
Верховная Рада Украина во вторник 10 января приняла постановление об отставке правительства Юрия Еханурова. "За" проголосовали 250 народных депутатов. Согласно постановлению, все члены кабинета министров с нынешнего дня будут исполняющими обязанности - до назначения нового состава правительства.

В среду японский рынок акций во второй половине сессии продемонстрировал значительный рост. Nikkei 225 по итогам торгов вырос на 239.24 пунктов, или 1.48%, до 16363.59. В свою очередь, TOPIX повысился на 13.41 пунктов, или 0.81%, до 1672.44.

Во вторник основные валюты по отношению к доллару оставались в сформировавшихся ранее диапазонах. Выход более сильного, чем ожидалось, индекса экономических ожиданий в Германии не привел к значительному росту евро. Следует отметить, что указанный отчет показал рост индекса ZEW до 2-летнего максимума (ZEW диаграмма). Он стал восьмым отчетом за последнюю неделю, подтверждающий рост экономики Еврозоны.
«Результат, безусловно, впечатляет, но и ожидания были высоки», - говорит Gavin Friend, Commerzbank. «Сторонники покупок евро ликуют, но вряд ли текущее усиление евро перерастет в ралли. Необходимо больше доказательств укрепления роста экономики в регионе».
Что касается других новостей, то можно отметить рост промышленного производства во Франции. Основной причиной восстановления объемов производства аналитики называют улучшение экономической ситуации в европейском регионе, а также ослабление евро.
Розничные продажи в Британии в магазинах, открытых как минимум год, выросли в декабре до максимального с 2004 года уровня.
Также по поводу Британии можно отметить, что Еврокомиссия во вторник объявит, что бюджетный дефицит в стране должен быть снижен до значения не выше 3% ВВП к марту 2007 года.
Комиссия призвала Британию принять меры, поскольку согласно Пакта о стабильности и росте дефицит бюджета не должен превышать 3% ВВП. Британия же превышает эту цифру уже четвертый год подряд.
В соответствии с прогнозами, темпы роста ВВП США в текущем году составят около 3.5%, что несколько ниже показателя 2005 года, который оценивается в 3.6%, однако значительно выше самых оптимистичных прогнозов для Европы.
«Маловероятно, что кто-либо сомневается в том, что экономика США по сравнению с Европой находится в гораздо лучшей форме. По всей видимости участники торгов недооценивают доллар», полагают аналитики PNC Capital Markets.

EUR/USD после консолидации в узком диапазоне $1.2040/60 курс повысился в район $1.2110. Расположенные здесь ордера на продажу стали причиной отката к $1.2070. После этого курс до самого завершения торгов стабилизировался в районе $1.2060/80.
GBP/USD в начале торгов находился в диапазоне $1.7630/60. Затем курс пробил верхнюю границу данного диапазона и протестировал уровень сопротивления $1.7700, однако, пробить его не смог. После этого фунт вернулся в район $1.7660. Оставшуюся часть дня курс провел в диапазоне $1.7640/80, в котором и завершил торги.
USD/JPY в ходе торгов постепенно снизился с Y114.80 в район Y114.10. Оставшуюся часть дня курс провел в достаточно узком диапазоне Y114.10/36.

По мнению экспертов, в январе ФРС вновь повысит ставку на 25 базисных пунктов. Вероятность повышения в марте составляет 50/50. ЕЦБ, согласно прогнозам, прибегнет к повышению ставок дважды.
«Дифференциал ставок между США и Европой останется неизменным, так что поддержка у доллара остается», - отмечает Nobuo Ibaraki, Nomura Trust and Banking Co. «Слишком рано сбрасывать доллар со счетов».

9 января главы центральных банков ведущих индустриальных стран и глава МВФ Родриго Рато провели в швейцарском городе Базель заседание, на котором поделились прогнозами развития мировой экономики. Кроме стран-членов "Большой семерки" на встрече присутствовали представители Швейцарии, Швеции, Бельгии и Нидерландов.
Банкиры обсудили прошедший год и намерены в этом году повысить прогноз роста мировой экономики, так как убеждены, что мировой ВВП вырастет более чем на 4,3%. Они объясняют свой оптимизм тем, что компании в развитых странах в 2006 году не столкнутся с последствиями кризисов 2001-2002 годов и готовы инвестировать в развитие средства, не отягощенные большими задолженностями. Кроме того, на встрече в качестве позитивного фактора была особо отмечена низкая инфляция в индустриальных странах.
Аналогичный прогноз был ранее сделан и на 2005 год. Главные банкиры мира предположили, что ВВП мировой экономики вырастет на 4%, а цены на нефть снизятся. Оправдался только прогноз экономического роста (он составил 4,3%), а энергоносители, напротив, подорожали.
С прогнозами глав центральных банков не согласны аналитики, опрошенные группой Mercer Investment Consulting. Они сходятся во мнении, что мировой ВВП в 2006 году вырастет лишь 3,1%, а прибыльность акций в среднем в мире составит 9%.

Уровень сопротивления 3: Y116.00
Уровень сопротивления 2: Y115.50
Уровень сопротивления 1: Y115.00
Текущая цена Y114.70
Уровень поддержки 1: Y113.70
Уровень поддержки 2: Y113.00
Уровень поддержки 3: Y112.50

Комментарий. Курс приближается к уровню сопротивления Y115.00. Его пробитие откроет дорогу на Y115.50 и далее – к Y116.00. Ближайшей поддержкой остается Y113.80. Ее пробитие откроет дорогу к Y113.00. Если же будет пройден уровень Y112.50, настроения на продажу курса значительно усилятся.

Уровень сопротивления 3: Chf1.2910
Уровень сопротивления 2: Chf1.2880
Уровень сопротивления 1: Chf1.2820
Текущая цена Chf1.2816
Уровень поддержки 1: Chf1.2680
Уровень поддержки 2: Chf1.2620
Уровень поддержки 3: Chf1.2520

Комментарий. Курс тестирует уровень сопротивления Chf1.2820. Далее – Chf1.2880. Однако только преодоление Chf1.2910 вернет к жизни настроения на покупку курса. Ближайший уровень поддержки находится на Chf1.2680. Его пробитие откроет дорогу к Chf1.2620 и далее – к Chf1.2520.

Уровень сопротивления 3: $1.7880
Уровень сопротивления 2: $1.7820
Уровень сопротивления 1: $1.7720
Текущая цена $1.7622
Уровень поддержки 1: $1.7600
Уровень поддержки 2: $1.7550
Уровень поддержки 3: $1.7500

Комментарий. Техническая картина не изменилась. Ближайшей поддержкой является $1.7600. Его пробитие откроет дорогу на $1.7550. Ключевой поддержкой является $1.7500. В случае преодоления сопротивления на $1.7720.целью восходящего движения станет район $1.7820 (линия сопротивления дневного канала). Далее серьезный уровень находится на $1.7880.

Уровень сопротивления 3: $1.2310
Уровень сопротивления 2: $1.2250
Уровень сопротивления 1: $1.2180
Текущая цена $1.2064
Уровень поддержки 1: $1.2080
Уровень поддержки 2: $1.1950
Уровень поддержки 3: $1.1860

Комментарий. Курс остается в прежнем диапазоне. Сильное сопротивление расположено на $1.2180 (верхняя граница восходящего канала). Его преодоление откроет дорогу на $1.2250 и $1.2310. Ближайшая поддержка остается на $1.2070/80. Его пробитие откроет дорогу на $1.1950. Пробитие и этого уровня ослабит перспективы роста курса и может увеличить потери евро до $1.1860.

High Low Close
EUR/USD 1.2108 1.2033 1.2062
USD/JPY 114.78 114.08 114.32
GBP/USD 1.7699 1.7617 1.7646
USD/CHF 1.2832 1.2746 1.2801

EUR/JPY 138.46 137.76 137.91
EUR/GBP 0.6847 0.6821 0.6832
GBP/JPY 202.62 201.52 201.77
GBP/CHF 2.2638 2.2509 2.2596

Nikkei -303.86 (-1.9%) 16,124.35
FTSE -42.70 (-0.75%) 5,688.80
DJA -1.28 (-0.01%) 11,010.62
Nasdaq +1.39 (+0.06%) 2,320.08
S&P -0.57 (-0.04%) 1,289.58
US10YT -16/32 (4.42%) 100 17/3

05:00 JP Leading indicators (ноябрь) предварительно 81.8
05:00 JP Coincident indicators (ноябрь) предварительно 90.0
09:30 UK Trade in goods (ноябрь), млрд. -4.8 -4.55
09:30 UK Non-EU trade (ноябрь), млрд. -2.3 -2.16
09:30 UK Начало заседания Банка Англии
23:50 JP (M2+CDs) money supply (декабрь) г/г 2.2%