Новости и прогнозы: валютный рынок от 11-04-2006

06:00 DE CPI, март, итог, м/м 0,1% 0,1%
06:00 DE CPI, март, итог, г/г 1,9% 1,9%
06:00 DE HICP, март, итог, г/г 1,9% 1,9%
06:00 DE Wholesale prices, март, м/м 0,5%
06:00 DE Wholesale prices, март, г/г 2,9%
08:00 IT Industrial production, adjusted, февраль, м/м 0,3% -0,3%
08:00 IT Industrial production, adjusted, февраль, г/г 4,1%
08:30 UK Claimant count, март +6,5К +14,6К
08:30 UK Claimant count rate, март 2,9% 2,9%
08:30 UK Average earnings (3 месяца по февраль), г/г 3,7% 3,8%
08:30 UK ILO Jobless rate (3 месяца по февраль) 5,0%
09:00 EU ВВП (IV квартал), пересмотр, кв/кв 0,3% 0,3%
09:00 EU ВВП (IV квартал), пересмотр, г/г 1,7% 1,7%
12:30 US International trade, февраль, млрд. -67,5 -68,5
12:30 US Export, февраль, млрд. 114,4
12:30 US Import, февраль, млрд. 182,9
18:00 US Federal budget, март, млрд. -71,0 -119,2
23:50 JP Corporate goods price index (CGPI), domestic, март, м/м
23:50 JP Corporate goods price index (CGPI), domestic, март, г/г

Credit Suisse снизил рейтинг Frontier Oil с Neutral до Underperform
Piper Jaffray снизил рейтинг Bausch & Lomb с Outperform до Market Perform
JP Morgan снизил рейтинг Bausch & Lomb с Neutral до Underweight
Citigroup снизил рейтинг U-Store-It с Hold до Sell

CIBC Wrld Mkts повысил рейтинг Alcoa с Sector Perform до Sector Outperform
Citigroup повысил рейтинг Columbia Sportswear с Hold до Buy
Deutsche Securities повысил рейтинг Anglo American с Hold до Buy
JP Morgan повысил рейтинг Serono SA с Underweight до Neutral

A) повышение в мае, дальнейшие действия под вопросом - 38%;
B) повышение в мае и июле, дальнейшие действия под вопросом - 31%;
C) повышение на 75 б.п. в течение следующих шести месяцев - 8%;
D) повышение на 100 б.п. - 0%;
E) повышение более чем на 100 б.п. - 0%;
F) ЕЦБ сделал все, что намеревался – 23%.

Основные индексы остаются в узких диапазонах в районах минимальных значений дня. Рынок практически проигнорировал тот факт, что к завершению торгов цена нефти вернулась выше отметки $69 за баррель. Данный факт не привел к активизации интереса покупателей к энергетическому сектору. Более, инвесторы решили зафиксировать прибыль, в частности в секторе производителей нефте-и газодобывающего оборудования, что послужило препятствием для продолжения роста в данном сегменте, который с начала года прибавил +25.7%.

Квартальные результаты Alcoa Inc превысили ожидания Wall Street благодаря росту цен на металл.

Bausch & Lomb Incorporatedприостановил продажу на территории США контактных линз после заявления FDA, что у некоторых покупателей, использовавших продукт компании ReNu MoistureLoc solution были диагностированы серьезные поражения глаз.

Credit Suisse снизил рейтинг нефтеперерабатывающей компании Frontier Oil Corp до уровня "underperform" с "neutral."

Крупнейший мировой производитель мобильных телефонов Nokia Corp. сообщил, что цены на аппараты в первом квартале оказались выше прогнозов.

Инвестиционный банк UBS AG купит подразделение Piper Jaffray Cos., ориентированное на обслуживание частных лиц. Сумма сделки оценивается в $500 млн. и позволит расширить сферу деятельности UBS на территории США.

После долгожданного прорыва психологического барьера на $ 600 за унцию и достижения нового максимума ($ 604 - новый пик 25 с лишним лет) рыночные игроки быстро начали фиксировать прибыль по своим длинным позициям в металле, говорят аналитики. Наличное золото держится в настоящее время около $596.40/унция против минимума на $ 595.30. В Азии сильный спрос на коммодитис в целом (нефть, золото, промышленные и драгоценные металлы) привел к прорыву золотом отметки в $ 600, впервые начиная с декабря 1980, говорит Джон Рид, аналитик драгоценных металлов в UBS. Этот спрос вкупе с нетерпением игроков от ожидания прихода на рынок фондов ETF выдвинул серебро выше $ 13, также обращает внимание он. Серебро торгуется теперь на $12.70/унция. "... Серебро растет на ожиданиях неизбежного прихода на рынок фондов ETF, и мы предсказываем, что металл достигнет $14/унция через один месяц и $16унция через три месяца", - говорит Рид. Фонды ETF (Exchange-Traded Fund) представляют собой фонды, паи которых свободно обращаются на бирже как акции, цена которых привязана к биржевому индексу, виду сырья, металлу или другому базовому активу. Считается, что приход ETF на рынок даст игрокам на рынке стимул к дальнейшим инвестициям в рынок серебра и повысит спрос на металл. "Золото, согласно нашему одномесячному прогнозу, должно достичь цели $610/унция. Металл может также быстро подняться к нашей трехмесячной цели на $630/унция", - добавляет он.

Восстановившись из области локальных минимумов Y118.35 курс достиг Y118.45. Ордера на покупку остаются в районе Y118.30/10, а предложение сосредоточено в области сессионных максимумов Y118.80/90.

Кросс снизился в район Y143.75 после установления дневного максимума в районе Y143.98. Ордера на продажу, расположенные на подходе к Y144.00 стали препятствием для дальнейшего укрепления пары. Предложение отмечается до Y144.10. Спрос сосредоточен на Y143.00.

Серьезных изменений за прошедшее время не произошло. Основные индексы остаются в районах сессионных минимумов. Среди 139 отраслевых групп S&P наиболее значительные потери несет сектор поставщиком медикаментов (-8.9%), что связано со скандалом относительно производителя контактных линз BOL. Продажи отмечаются в секторе розничной торговли через интернет (-2.4%),снижаются акции производителей удобрений и химикалий для сельского хозяйства (-2.3%), а также строительных материалов (-2.1%).

На американской сессии доллар продолжил консолидацию со слабо выраженной тенденцией к снижению против основных валют.
Поддержку евро, несмотря на более слабый по сравнению с прогнозами индекс экономических ожиданий ZEW (ZEW диаграмма), оказали комментарии представителей ЕЦБ относительно необходимости принятия мер для недопущения роста инфляции. Данные сообщения утвердили рынок во мнении, что Европейский центральный банк повысит процентную ставку в июне.
Напомним, что единая валюта потеряла 2%, упав из района двухмесячного максимума против доллара $1.23 после того, как глава ЕЦБ Жан-Клод Трише дал ясно понять, что не намерен на майском заседании повышать ставку с текущих 2.5%.
Таким образом, ситуация на рынке серьезным образом не изменилась. В фокусе инвесторов остается проблема разницы процентных ставок, а вялотекущая торговля объясняется отсутствием серьезных экономических новостей.
Активизировать торги сможет публикация в среду данных торгового баланса США в марте. Ожидается некоторое снижение дефицита торговли до $68.0 млрд. по сравнению с $68.5 млрд. в предыдущем периоде. Тем не менее, рост дефицита US Total Trade Balance US Total Trade Balance (last 5 years) может вернуть в фокус рынка опасения относительно структурного дисбаланса американской экономики и ограничить оптимизм в отношении доллара, вызванный сильными данными по рынку труда.
Фондовый рынок США открылся с повышением благодаря сильному отчету Alcoa, позитивным новостям от Nokia, и снижению доходности казначейских обязательств, однако, рост цен на нефть выше $69 за баррель, вызванный ростом напряженности вокруг ядерной программы Ирана, не позволил развить успех и спровоцировал снижение основных индексов.

Основные индексы несколько восстановились из районов сессионных минимумов, однако, давление продаж не снижается, несмотря на падение доходности казначейских обязательств до 4.93%. напомним, что в пятницу, после выхода данных по рынку труда, которые вызвали спекуляции относительно продолжения повышения процентных ставок Федеральным резервом, показатель приблизился к 5%.

После установления сессионного максимума в районе $1.7485 давление на стерлинг возобновилось. В настоящее время курс возвращается в середину дневного диапазона и торгуется в районе $1.7445.
Продажи связывают с действиями американского инвестиционного банка. Промежуточная поддержка располагается на $1.7420, а ключевым уровнем остается район минимальных значений последних дней $1.7380/85.
Преодоление данной отметки серьезно ухудшит перспективы пары и откроет дорогу в район $1.7320. Не стоит исключать и тестирования пятимесячной линии поддержки, которая в настоящее время проходит на $1.7265.

Фондовый рынок открылся с повышением благодаря сильному отчету Alcoa и позитивным новостям от Nokia, однако, рост цен на нефть не позволил развить успех и спровоцировал снижение основных индексов.

На помним, что в понедельник двухпроцентный скачек цен на «черное золото» стал причиной снижения Nasdaq и привел к потерям «голубыми фишками» большей части достижений дня.
В настоящее время инвесторы пристально наблюдают за развитием ситуации на рынке нефти, цена которое приближается к историческим максимумам в районе $70 за баррель.
К настоящему моменту цена майского контракта выросла на 46 центов до $69.20 за баррель.

Давление на рынок оказывают и продажи в технологическом секторе, в частности в полупроводниковом его сегменте, что по всей видимости связано со снижением накануне аналитиками рейтинга ряда компаний отрасти.

Доходность 10-летних обязательств казначейства сн6изилась до 4.92% по сравнению с 4.95% в понедельник вечером.

Золото на COMEX снизилось в цене на 40 центов до $601.40 за унцию.

В настоящее время курс торгуется у верхней границы дневного диапазона, однако, не демонстрирует признаков намерений выхода из него. Ордера на продажу сосредоточены в районе $1.2140/50. Выше размещены стопы, поглощение которых откроет дорогу в направлении $1.2180, 61.8% движения $1.2330-$1.2075. Ближайшая поддержка располагается на $1.2090. Спрос отмечается вплоть до минимальных значений понедельника $1.2075.

Давление продаж активизировалось и основные индексы продолжают снижение. В настоящее время восемь из десяти основных экономических секторов торгуются на отрицательной территории. Лидером снижения является технологический сектор. Индекс PHLX Semi преодолел вчерашний минимум и с начала дня упал на 1.3%, а сетевой и сектор производителей компьютеров и комплектующих потеряли более чем 1.0% каждый. Давление вызвано и техническими факторами, в частности, Dow и Nasdaq не смогли удержаться выше уровней поддержки 11,117 и 2324, соответственно.

Цены на нефть на мировых рынках продолжают расти из-за усиливающихся опасений, что напряжение в отношениях США и Ирана может перерасти в военное противостояние.
На торгах в Лондоне цена барреля нефти марки Brent достигла во вторник утром рекордной отметки $69,70.
В то же время, за баррель легкой американской нефти давали $69,44 - лишь немногим менее исторического максимума $70,85, достигнутого после удара урагана "Катрина" в США в августе прошлого года.
Как сообщает ВВС, аналитики полагают, что цены на "черное золото" могут продолжить бить рекорды, поскольку геополитическая напряженность провоцирует опасения о возможности перебоев в поставках нефти.
Иран является четвертым по величине экспортером нефти в мире.
В последнее время появились предположения, что США могут ударить по Ирану из-за нежелания Тегерана отказаться от разработки своей ядерной программы.
Несмотря на то, что и США, и их основной союзник - Великобритания - отрицают возможность такого развития событий, это не ведет к снижению напряженности вокруг ядерных амбиций Ирана.
Некоторые инвесторы опасаются, что Вашингтон может вскоре потерять терпение в деле попыток поиска дипломатического выхода из сложившейся ситуации.
С поправкой на инфляцию цены на нефть сейчас остаются ниже уровней, зафиксированных в преддверии иранской революции 1979 года. В тот момент в пересчете на нынешние цены баррель нефти стоил до 80 долларов.

Согласно опросу, проведенному Merrill Lynch в апреле, рынки акций могут пострадать от излишнего самодовольства. Хотелось бы видеть больше стабильности, свидетельствуют данные опроса. 23% опрошенных считают американский рынок акций переоцененным, 13% видят недооцененной Еврозону и 4% таковой назвали Японию.
На вопрос о том, какая валюта будет расти/снижаться в ближайшие 12 месяцев, 53% менеджеров ответили, что доллар будет снижаться, 13% считают, что евро будет расти, а 45% уверены в росте иены. На вопрос о "нейтральной" ставке ФРС 39% управляющих на рынке акций назвали в качестве такой ставки 5%, как и 38% управляющих на рынке облигаций. Лишь 7% управляющих на рынке акций и 10% менеджеров долгового рынка считают нейтральной ставку в 5.25%.

Фондовый рынок открылся с повышением, поскольку хорошие корпоративные отчеты смогли затмить страх перед растущими ценами на нефть. Alcoa сообщила об удвоении прибыли, чем задала позитивный тон для начала сезона отчетов. Nokia заявила, что средние цены продаж в первом квартале оказались выше предполагаемых. Также растут и акции ее конкурента – Motorola.

"Рост экономики США остается уверенным, кроме того, есть вероятность того, что ФРС повысит свои ставки еще один раз", - отмечают аналитики HBOS. - "У доллара есть еще некоторый потенциал для дальнейшего роста".

Сегодня в 1400GMT истекает срок опционов:
EUR/USD; $1.2100, $1.2120, $1.2125, $1.2130, $1.2250
USD/JPY; Y119.00, Y117.65,
GBP/USD; $1.7580
EUR/GBP; stg0.6850

Во вторник фондовый рынок может открыться с понижением на фоне роста цен на нефть, который затмевает даже хорошие корпоративные отчеты.

Цены на нефть пробили отметку $69 за баррель, продолжив начатое в понедельник ралли, в результате которого нефть подорожала на $1.35, или 2%.
Майские контракты на нефть light выросли на 58 центов до $69.32 за баррель. Напомним, что исторический максимум нефть установила 30 августа на $70.85. Росту цен на «черное золото» способствовали опасения по поводу возможного военного вмешательства США против Ирана и продолжающиеся беспорядки в Нигерии.

Однако, несмотря на ситуацию с нефтью, инвесторы не собираются продавать акции, поскольку корпоративные отчеты слишком хороши для появления пессимизма.

Корпоративные новости.
GM заявляет о продаже подразделения Isuzu за $300 млн.
UBS собирается купить подразделение, специализирующееся на частных клиентах Piper Jaffray Cos. за $500 млн.
Alcoa после завершения торгов в понедельник предоставила отчет, превзошедший прогнозы. Компания говорит, что прибыль по акциям составила 69 центов на акцию, а доход составил $7.2 млрд.

Во вторник основные фондовые рынки Азии закрылись со значительным понижением. Фондовые рынки Европы также торгуются в отрицательной зоне.

Неспособность закрепиться выше $1.2140 (23.6% oт $1.2076-1.2335) оказала давление на евро, так как часовые индикаторы начала разворачиваться из области перекупленности. Начальная поддержка - $1.2090 (76.4% от $1.2077 до $1.2143). Пробитие данного района приведет пару к $1.2065/70.

Темпы роста ВВП во Франции, как и в Еврозоне в целом, составляют 2%, заявил управляющий Банка Франции Кристиан Нуайе. По его мнению, следует сосредоточится на "долгосрочных трендах".
"Темпы экономического роста во Франции, как и в Еврозоне в целом, держатся на трендовом уровне 2%", - сказал Нуайе.
В феврале промышленное производство во Франции упало на 0,9%. Это поставило под сомнение прогноз французского правительства, согласно которому в 2006 году экономический рост составит 2,0%-2,5%.

Были опубликованы следующие данные:
08:30 UK Trade in goods, февраль, млрд. -6,45 -5,8 -5,73
08:30 UK Non-EU trade, февраль, млрд. -3,36 -3,6 -3,68
09:00 DE ZEW, апрель 62.7 65,5 63,4

Во вторник доллар по отношению к основным валютам оставался в узких диапазонах в районах установленных накануне максимумов.
В первой половине торгов евро получил поддержку в виде высказывания члена правления ЕЦБ Klaus Liebscher, что «следующая попытка» повышения ставок ожидается в июне.
Также глава центрального банка Люксембурга Yves Mersch, сегодня заявил, что ЕЦБ готов действовать «в любое время» и еще сохраняются риски повышения инфляционного давления.
Однако, рост евро по отношению к доллару был прерван выходом индекса экономических ожиданий ZEW (ZEW диаграмма) , который оказался ниже прогнозов.
Отдельный отчет показал, что торговый дефицит Британии со странами мира оказался выше прогнозов. В торговли со странами ЕС дефицит достиг максимального значения с сентября 2005 года. Дефицит торговли без учета стран ЕС сократился, как и прогнозировали аналитики.

EUR/USD торговался в пределах $1.2100/40.
GBP/USD после выхода новостей из Британии резко снизился в район $1.7390. Расположенные здесь ордера на покупку остановили падение курса и спровоцировали откат к $1.7440. Перед началом американской сессии курс стабилизировался в диапазоне $1.7410/40.
USD/JPY в ходе торгов повысился к Y118.70. После этого последовал небольшой откат к Y118.60, но позже курс вновь вернулся к сессионным максимума.

Ожидающиеся сегодня новости не приведут к изменению настроений на рынке. Торги, как и вчера, будут определяться технической картиной.

В Италии подводятся итоги парламентских выборов, прошедших в этой стране в воскресенье и понедельник. Как сообщает Deutsche Welle, согласно официальным предварительным результатам, оппозиционный союз левых партий во главе с Романо Проди с незначительным преимуществом одержал верх в споре за нижнюю палату парламента – палату депутатов. В то же время правоцентристская коалиция премьер-министра Сильвио Берлускони, судя по всему, с минимальным преимуществом победила в борьбе за места в верхней палате итальянского парламента, сенате. Здесь подсчет голосов еще не завершен. В обоих случаях голоса избирателей распределились почти поровну. Тем не менее, лидер левой оппозиции Проди в ночь на вторник 11 апреля провозгласил себя победителем парламентских выборов.

Экономисты Goldman призывают FOMC остановить повышение ставок на 5% на заседании в мае. Они говорят, что «финансовые условия начинают ужесточаться», а рост ВВП замедляться.

Вчера доллар протестировал вершину треугольника, но пробить ее не смог. Сегодня вершина проходит в районе Y118.60. Теперь пара может протестировать 5-дневный МА на Y118.05 и потенциально уровень Y117.75.

Цены на нефть выросли в ходе торгов в Европе во вторник до новых рекордных уровней из-за опасений перебоев в поставках из Ирана и Нигерии.
Майские фьючерсы на нефть сорта Brent, торги по которым заканчиваются в среду, подорожали на 70 центов до $69,45 за баррель, немного снизившись после достижения исторического максимума $69,59 за баррель. Фьючерсы на американскую легкую нефть выросли в цене на 59 центов до $69,28 за баррель.
Контракты на июнь, июль, август и сентябрь торгуются на уровнях выше $70 за баррель, сентябрьские и октябрьские фьючерсы на американскую легкую нефть превысили уровень $72 за баррель.

Во вторник фондовые рынки Европы снижаются, поскольку инвесторы финансового, горнодобывающего и нефтяного секторов фиксируют прибыль.
Итальянский IBEX-35 снижается из-за политической неопределенности в стране.
FTSE-100 испытывает меньшее давление из-за того, что цены на медь и цинк взлетели до рекордных максимумов, никель достиг 9-месячного максимума, а нефть торгуется в районе исторического максимума на $69.70. Максимальная за всю историю отметка была установлена в августе прошлого года на $70.85.
CAC-40 снизился на 31 пункт (-0.61%), IBEX-35 – на 89 пунктов (-0.75%), Xetra-DAX – на 55 пунктов (-0.91%) и FTSE-100 – на 8 пунктов (-0.13%).

Сегодня в 1400GMT истекает срок опционов:
EUR/USD; $1.2120, $1.2130, $1.2250
USD/JPY; Y117.65, Y119.00
GBP/USD; $1.7580
EUR/GBP; stg0.6850

Стоимость золота во вторник достигла давно ожидаемой отметки в $600 за унцию, максимальной с декабря 1980 года, благодаря скупке инвесторами металла из-за опасений ускорения инфляции, напряженности вокруг Ирана и неуверенности в перспективах доллара. Серебро последовало за золотом и обновило 23-летний пик, однако затем подешевело, в то время как платина замерла, обновив в понедельник исторический максимум.
Стоимость тройской унции золота составляет $602,00/6032,75 против $598,80/599,60 в Нью-Йорке накануне. Золото, считающееся одним из инструментов хеджирования рисков в неспокойные времена, с начала года подорожало более чем на 16%, за год - на 41% и на 100% за последние четыре года. Росту цен на металл способствует и ралли на нефтяном рынке.
Серебро подорожало до $12,90 за унцию, однако затем отступило до $12,82/12,85 за унцию против $12,68/12,71 в США. Платина стабильно стоит $1.090/1.095 за унцию. В понедельник цены на платину достигли исторического рекорда в $1.095 за унцию. Палладий подорожал до $355/340 за унцию против $354/360 за унцию в Нью-Йорке.

Евро дорожает по отношению к иене после того, как член правления ЕЦБ Klaus Liebscher обмолвился, что «следующая попытка» повышения ставок ожидается в июне.
Пока ЕЦБ не определился, повышать ли ставку в следующем месяце, - отметил Liebscher. «Следующее заседание в июне. Если посмотреть на картину в целом, то я бы сказал, что именно тогда и будет предпринята следующая попытка».
Глава центрального банка Люксембурга Yves Mersch, сегодня заявил, что ЕЦБ готов действовать «в любое время» и еще сохраняются риски повышения инфляционного давления.
Комментарии Liebscher' могут помочь валюте компенсировать снижение прошлой недели, вызванное заявлением главы ЕЦБ Жана-Клода Трише, что ожидание майского повышения ставки ошибочны. Глава Банка Японии Toshihiko Fukui сегодня сказал, что не намерен определять временные рамки для повышения ставок, хотя банк и отказался от политики нулевой ставки.
«Комментарии Liebscher компенсировали «голубиные» высказывания Трише на прошлой недели». - отмечает Tania Kotsos, RBC Capital Markets. «Fukui предпочитает не предпринимать активных действий. Мы можем увидеть повышение евро».
Рост евро по отношению к доллару был прерван выходом индекса экономических ожиданий ZEW, который оказался ниже прогнозов.
Также доллар может получить поддержку в виде вчерашних высказываний члена правления ФРС Mark Olson, который сказал, что увеличение в прошлом месяце новых рабочих мест является доказательством «впечатляющего экономического роста».

ЕЦБ может начать действовать в любое время
Риски роста сбалансированны
Инфляционные риски склоняются в сторону роста
Банк "очень тщательно" наблюдает за инфляцией

Торговый дефицит Британии со странами мира оказался выше прогнозов, чем прогнозировалось в феврале, в то время как разрыв с январем был пересмотрен. По данным Национального Бюро статистики дефицит торговли в феврале составил 6,48 млрд. долларов, что сильно превысило прогнозы экономистов 5,6 млрд. фунтов. Январский показатель был пересмотрен до 6,54 млрд. фунтов с 5,7 млрд. фунтов первоначально, сообщило агентство. В торговли со странами ЕС дефицит достиг максимального значения с сентября 2005 года 3,12 млрд. фунтов с 2,48 млрд. в январе. Дефицит торговли без учета стран ЕС сузился до 3,36 млрд. против 3,7 млрд. фунтов в январе, как и прогнозировали аналитики. Общий экспорт +2,8% до 19,6 млрд., импорт вырос до 1,9% до 26,1 млрд.

Уровень сопротивления 3: Y119.20
Уровень сопротивления 2: Y118.80
Уровень сопротивления 1: Y118.50
Текущая цена Y118.52
Уровень поддержки 1: Y117.20
Уровень поддержки 2: Y116.60
Уровень поддержки 3: Y116.20

Комментарий. Курс снова тестирует важный уровень сопротивления Y118.50. Преодоление этого уровня сделает целью роста максимумы 3 апреля на Y118.80, а затем Y119.20 (максимумы 13 марта). Ближайшая поддержка отмечается не ранее Y117.20. Далее – Y116.60. Однако ключевая расположена в области нижней границы треугольника на Y116.10/20. Лишь ее пробитие ослабит оптимистические настроения по доллару.

Уровень сопротивления 3: Chf1.3180
Уровень сопротивления 2: Chf1.3120
Уровень сопротивления 1: Chf1.3060
Текущая цена Chf1.3007
Уровень поддержки 1: Chf1.2960
Уровень поддержки 2: Chf1.2880
Уровень поддержки 3: Chf1.2800

Комментарий. Курс остается в прежнем диапазоне. Ближайшее сопротивление отмечается на Chf1.3060. Более важный уровень отмечается в районе трендовой линии сопротивления с 28 февраля на Chf1.3120, преодоление которой подтвердит вероятность продолжения роста. Ближайшая поддержка находится в области Chf1.2960. Если она будет пробита, потери доллара увеличатся до Chf1.2880, а затем – к минимумам 6 апреля на Chf1.2800.

Уровень сопротивления 3: $1.7620
Уровень сопротивления 2: $1.7550
Уровень сопротивления 1: $1.7480
Текущая цена $1.7413
Уровень поддержки 1: $1.7380
Уровень поддержки 2: $1.7340
Уровень поддержки 3: $1.7280

Комментарий. Курс протестировал поддержку $1.7380. Однако ключевая поддержка расположена в зоне нижней границы треугольника на $1.7280. Ближайшим важным сопротивлением является $1.7480, преодоление которого усилит восходящий импульс и сделает возможным тестирование верхней границы треугольника на дневных графиках в области $1.7560.

Уровень сопротивления 3: $1.2380
Уровень сопротивления 2: $1.2280
Уровень сопротивления 1: $1.2220
Текущая цена $1.2122
Уровень поддержки 1: $1.2060
Уровень поддержки 2: $1.1980
Уровень поддержки 3: $1.1820

Комментарий. Техническая картина не изменилась. Ближайшей зоной поддержки является область вчерашних минимумов и нижняя граница восходящего с 10 марта канала на $1.2060/80. При преодолении этой зоны, настроения на покупку евро ослабеют. Целями снижения в таком случае станут $1.1980 и более важный уровень - $1.1820 (минимум 27 февраля. Сильным сопротивлением остается $1.2220 – зона максимумов 7 апреля. Однако ключевое сопротивление находится в районе верхней границы восходящего канала – на $1.2380.

EURO
Ордера на покупку: $1.2110/00, $1.2090/75.
Ордера на продажу: $1.2140/50, $1.2175/80.

YEN
Ордера на покупку: Y118.30/20, Y118.05/117.90, Y117.45/30, Y117.75/70.
Ордера на продажу: Y118.60, Y118.70/80, Y119.00, Y119.20.

STERLING
Ордера на покупку: $1.7425/20, $1.7370.
Ордера на продажу: $1.7470/90, $1.7530/35.

Цены на металлы продолжают ралли, причем многие из них достигли рекордных максимумов. Так, стоимость меди выросла сегодня до уровня в $6.000 за тонну на фоне спекулятивных покупок после новостей о забастовках на предприятиях Grupo Mexico. Цены на цинк также достигли исторического максимума в $2.943 за тонну. "На рынке почти нет продавцов", - заметил один из дилеров. При этом в понедельник медь выросла более чем на 3%, а всего прирост с начала года составил около 35%. В свою очередь, цены на золото сегодня также достигли максимума с декабря 1980 года, преодолев отметку в $600 за унцию. По словам экспертов, рост вызван геополитической напряженностью и неопределенностью относительно перспектив доллара.

Молния.
Мир с каждой новой вспышкой
Набирается сил.

EUR/USD: $1.2120 (в большом объеме), $1.2130 (в большом объеме), $1.2250
USD/JPY: Y117.65, Y119.00
GBP/USD: $1.7580
EUR/GBP: stg0.6850

Аналитики Citigroup отмечают, что цены на нефть WTI в настоящее время тестируют верхнюю границу треугольника на $68.38, который формируется с августа 2005. "Кроме того, формируется и фигура, похожая на двойное дно с линией шеи на $69.20. Пробитие этого района откроет дорогу к новым максимумам, по крайней мере, на $73, а возможно, и к $80", - добавляют они.

В соответствии с прогнозом фонда ВВП еврозоны в 2006 году вырастет на 2%, Германии на 1.4%, а в США темпы роста составят 3.3%, В 2007 году экономика США вырастет на 3.6%, в еврозоне на , 1.9%, а в германии на 1.0%. МВФ прогнозирует, что темпы рост экономики Китая в 2007 составят 9%.
Среди основных рисков для мировой экономики МВФ называет цены на нефть, птичий грипп, дефицит торгового баланса США и рынок недвижимости.

Главный экономист Bear Stearns Дэвид Малпасс полагает, что "...несмотря на то, что ближайшие действия ФРС будут зависеть от экономических данных, мы повышаем вероятность достижения в 2006 году процентной ставкой уровня 6%, принимая во внимание существующие тенденции инфляции и экономического роста. Мы ожидаем продолжительной экономической экспансии, которая будет сопровождаться лишь незначительными инфляционными проблемами. Однако, мы были бы более уверены в данном сценарии в случае, снижения инфляционных ожиданий, сигналом чего стало бы падение цен на золото и сырьевые материалы, после чего последовало бы завершение цикла повышения ставок Федеральным резервом."

Майский контракт NYMEX light sweet crude торгуется в районе отметки $68.19 за баррель. В ходе торгов цена достигала $68.23 за баррель, а в пятницу, напомним, нефть закрылась на $67.39. Технические аналитики Citigroup отмечают, что нефть в настоящее время тестирует вершину треугольника, формирующегося с августа 2005 на $68.38. "Принимая во внимание сформированную фигуру "голова-плечи" с линией шеи в районе $69.20, пробитие данного района поставит целью достижение новых максимумов, по крайней мере области $73, и, быть может, района $80," говорят в Citigroup. Ближайшим сопротивлением по мнению аналитиков является область февральских максимумов $70.00/$70.10.

Фондовый индекс NIKKEI снизился во вторник на 0.22% или 38.45 пп до 17,418.13

Доллар сегодня немного подешевел к евро и йене на торгах в Азии. При этом ранее валюта США росла к йене в ожидании решения Банка Японии по монетарной политике. Как и ожидалось, центральный банк оставил политику без изменений, ставки остались близкими к нулю по итогам двухдневного заседания. Инвесторы ждут прояснения ситуации относительно перспектив ставок в Японии. Однако мало кто ждет, что ставки в Японии будут повышены ранее III квартала текущего года, поэтому все внимание по-прежнему приковано к ФРС, говорят аналитики.

EUR/USD изначально снизился из области $1.2113 к $1.2085. Ордера на покупку, выставленные в районе вчерашних минимумов, поддержали евро и к началу европейских торгов курс вырос к $1.2128.
GBP/USD показал максимумы на $1.7450. Ордера на продажу вернули курс к $1.7415. Позднее курс снова вернулся к $1.7438.
USD/JPY вырос из области Y118.23 и показал сессионные максимумы на Y118.60. Затем курс вернулся к Y118.29.

Сегодня основное внимание участников рынка будет сосредоточено на индексе деловых настроений Германии ZEW (ZEW диаграмма). Аналитики прогнозируют рост показателя до 65.5 пунктов против 64.3 в апреле.

Independent
Цюрих - самый желанный город мира.
Цюрих обогнал свою швейцарскую соперницу Женеву и стал самым желанным в мире местом жительства, говорится в обнародованном сегодня исследовании, в ходе которого оценивалось качество жизни в более чем 20 городах мира.

International Herald Tribune
Россия продолжает примешивать политику в нефтяной коктейль.
Усинск, когда-то палаточный лагерь геологов, ныне населенный пункт из многоквартирных домов блочного типа, утонувших в сугробах российского севера в двух днях езды до Москвы, может стать важным центром международной нефтяной торговли.

Deutsche Welle
В борьбе против протекционизма слова расходятся с делом.
Министры финансов и главы центральных банков 25 стран Евросоюза и 13 стран Азии назвали в числе главных тормозов развития мировой торговли высокие цены на нефть, протекционизм и распространение птичьего гриппа. На конференции в Вене, где министры обсуждали перспективы мировой экономики, представители большинства стран высказались за ревальвацию китайского юаня, низкий курс которого способствует и без того бурно растущему экспорту из этой страны.

ВВС
Выборы в Италии: Проди празднует победу.
Согласно официальным итогам парламентских выборов в Италии, левоцентристская коалиция, возглавляемая Романо Проди, одержала победу с минимальным перевесом голосов. На выборах в нижнюю палату парламента отрыв от партийного блока "Форца Италия" (Вперед, Италия!) премьер-министра Сильвио Берлускони составил менее одной десятой процента. Окончательные итоги выборов будут обнародованы позже.
Украина подвела итоги выборов в парламент.
Центральная избирательная комиссия Украины обнародовала официальные результаты парламентских выборов, состоявшихся две недели назад. Партии, прошедшие в Верховную Раду, тем временем продолжают переговоры о формировании правительственной коалиции. Наибольшее количество голосов получила оппозиционная Партия Регионов во главе с экс-премьером Виктором Януковичем - ее поддержали 32,14% избирателей. Эта политическая сила строила свою кампанию на лозунгах расширения сотрудничества с Россией и борьбы за права русскоязычного населения.
Глава МИД Австралии дает показания по делу о взятках.
Министр иностранных дел Австралии Александр Даунер дал показания комиссии, расследующей утверждения о том, что представители фирмы-экспортера зерна давали взятки режиму Саддама Хусейна. Даунера допрашивают о том, знал ли он об откатах, выплаченных иракским властям в процессе реализации программы ООН "нефть в обмен на продовольствие". Монополист австралийского зернового экспорта, компания AWB Ltd, опровергла утверждения о том, что крупные контракты на поставку зерна были получены за взятки Багдаду.
Путь России в ВТО "лежит через демократию".
Соединенные Штаты напрямую увязывают вступление России во Всемирную торговую организацию (ВТО) с позицией Москвы по ряду вопросов внутренней и внешней политики. Об этом заявил находящийся в Москве лидер большинства в американском Сенате Билл Фрист. По его словам, США в целом поддерживают прием России в ВТО, но не дадут на это согласия, пока не убедятся, что Москва осуществила прогресс в урегулировании некоторых политических и экономических вопросов.
Disney покажет телесериалы в сети бесплатно.
Компания Walt Disney объявила о планах выставить некоторые самые популярные телешоу в интернете - бесплатно: это сразу повысило цену акций компании. Принадлежащая компании телесеть Эй-би-си собирается представить в сети четыре популярных сериала, в том числе сериал "Отчаянные домохозяйки" (Desperate Housewives).

По итогам двухдневного заседания Банк Японии принял решение оставить денежно-кредитную политику без изменений. Таким образом, процентные ставки остались практически на нулевом уровне, как и на протяжении последних 7 лет. Ранее 9 марта ЦБ решил завершить пятилетний период ультралиберальной денежно-кредитной политики на фоне окончания длительного периода дефляции. Эксперты считают, что повышение ставок в Японии стоит ждать не ранее 3 квартала, а всего по итогам года ставка может быть повышена на 0.5%.

В понедельник доллар консолидировался против основных валют после роста в пятницу, который, был вызван публикацией сильных данных по рынку труда. В результате возобновились спекуляции относительно того, что для предупреждения роста инфляции ФРС может до конца года повысить процентную ставку Federal Funds 25 years диаграмма Federal Funds 50 years диаграмма. еще несколько раз. Рынок фьючерсов на процентные ставки в настоящее время на 54% учитывают вероятность роста ставки до конца года с текущих 4.75% до 5.25%. Ближайшая встреча FOMC состоится 10 мая.
Тем временем, поддержку евро могут оказать предстоящие публикации. По мнению аналитиков, индекс экономических ожиданий европейских аналитиков и институтов, который расчитывается немецким исследовательским центром ZEW в апреле ZEW диаграмма вырастет до 65.5 по сравнению с 63.4 в предыдущем месяце. Данные, которые будут опубликованы во вторник, могут дать дополнительные свидетельства ускорения темпов экономического роста в Европе, что позволит ЕЦБ продолжить повышения ставок. В этом случае сократится разница доходности деноминированных в евро и долларах активов, что может увеличить спрос на единую валюту.
"ЕЦБ продолжит повышение ставок и данный факт приведет к постепенному сокращению разницы процентных ставок до конца года," говорит Карстен Фритч, валютный стратег франкфуртского Commerzbank AG. "Рынок все еще хочет продавать доллар. Евро может укрепиться до $1.2250 до конца недели", полагает Фритч.
"Мы ожидаем, что ЕЦБ будет повышать процентные ставки в каждом квартале в течение года и в общей сложности к началу 2007 ставка вырастет на 100 б.п. говорит Мариос Маратефтис, валютный стратег лондонского представительства Standard Chartered Plc. "Евро имеет достаточно возможностей для роста."

EUR/USD оставался в диапазоне $1.2090/1.2120.
GBP/USD в ходе торгов повысился в район $1.7470. Расположенные здесь ордера на продажу стали причиной отката к $1.7440.
USD/JPY после консолидации в районе Y117.90/118.00 резко вырос к Y118.50. Отмеченные здесь ордера на продажу стали причиной отката к Y118.40.

Доллар же может оказаться под давлением в преддверии выхода данных по торговому балансу США, который будет опубликован в среду, US Total Trade Balance US Total Trade Balance (last 5 years). Этот отчет может вернуть в фокус рынка опасения относительно структурного дисбаланса американской экономики и ограничить оптимизм, вызванный сильными данными по рынку труда.

Обмен активами на сумму 2,3 млрд долл. предстоит двум крупным американским банкам. Так, сегодня стало известно, что третий по капитализации банк в США J.P.Morgan Chase & Co. достиг соглашения с Bank of New York об обмене активами именно на эту сумму. Согласно распространенному сегодня пресс-релизу компаний, в результате J.P.Morgan Chase получит подразделение Bank of New York, которое обслуживает потребителей и малый бизнес.
В это подразделение входят 300 офисов в Нью-Йорке; отделение имеет депозиты на 15 млрд долл. и крупный (на 8 млрд долл.) портфель кредитов малому бизнесу. Обмениваемое подразделение обеспечивало 15% выручки банка.
Bank of New York, в свою очередь, приобретает в результате сделки бизнес по доверительному управлению, принадлежащий J.P.Morgan Chase. Кроме того, J.P.Morgan Chase также доплатит разницу в 150 млн долл., сообщается в обнародованном пресс-релизе.

По мнению аналитиков GNI, "что касается евро, до тех пор, пока мы держимся выше отметки $1.2040, наиболее верной политикой будет покупка евро на падениях".

Нефтяное ралли продолжается - цены уже прошли отметку в $69 за баррель и готовятся подобраться к психологическому уровню в $70 за баррель. Рост, по мнению экспертов, снова вызван ростом напряженности в ситуации вокруг Ирана, так как развогоры/слухи о готовящейся военной операции в данном регионе неизменно приводят к росту цен на нефть. Кроме того, продолжаются боевые действия в Нигерии, что также не способствует стабилизации рынка. В понедельник майские фьючерсы на WTI поднялись на $1.35, или на 2% - до $68.74, что является максимумом с 1 сентября 2005 года.

Уровень сопротивления 3: Y119.20
Уровень сопротивления 2: Y118.80
Уровень сопротивления 1: Y118.50
Текущая цена Y118.49
Уровень поддержки 1: Y117.20
Уровень поддержки 2: Y116.60
Уровень поддержки 3: Y116.20

Комментарий. Курс тестирует важный уровень сопротивления Y118.50. Преодоление этого уровня сделает целью роста максимумы 3 апреля на Y118.80, а затем Y119.20 (максимумы 13 марта). Ближайшая поддержка отмечается не ранее Y117.20. Далее - Y116.60. Однако ключевая расположена в области нижней границы треугольника на Y116.10/20. Лишь ее пробитие ослабит оптимистические настроения по доллару.

Уровень сопротивления 3: Chf1.3180
Уровень сопротивления 2: Chf1.3120
Уровень сопротивления 1: Chf1.3060
Текущая цена Chf1.3012
Уровень поддержки 1: Chf1.2960
Уровень поддержки 2: Chf1.2880
Уровень поддержки 3: Chf1.2800

Комментарий. Курс торгуется ниже вчерашних максимумов на Chf1.3060, где сейчас располагается промежуточное сопротивление. Более важный уровень отмечается в районе трендовой линии сопротивления с 28 февраля на Chf1.3120, преодоление которой подтвердит вероятность продолжения роста. Ближайшая поддержка находится в области Chf1.2960. Если она будет пробита, потери доллара увеличатся до Chf1.2880, а затем - к минимумам 6 апреля на Chf1.2800.

Уровень сопротивления 3: $1.7620
Уровень сопротивления 2: $1.7550
Уровень сопротивления 1: $1.7480
Текущая цена $1.7437
Уровень поддержки 1: $1.7420
Уровень поддержки 2: $1.7380
Уровень поддержки 3: $1.7280

Комментарий. Курс остается в рамках сложившегося в последние дни диапазона. Ближайшим важным сопротивлением является $1.7480, преодоление которого усилит восходящий импульс и сделает возможным тестирование верхней границы треугольника на дневных графиках в области $1.7560. Ближайшая поддержка отмечается на $1.7420, далее - $1.7380. Однако ключевая поддержка расположена в зоне нижней границы треугольника на $1.7280.

Уровень сопротивления 3: $1.2380
Уровень сопротивления 2: $1.2280
Уровень сопротивления 1: $1.2220
Текущая цена $1.2123
Уровень поддержки 1: $1.2060
Уровень поддержки 2: $1.1980
Уровень поддержки 3: $1.1820

Комментарий. Техническая картина со вчерашнего дня не претерпела изменений. Ближайшей зоной поддержки является область вчерашних минимумов и нижняя граница восходящего с 10 марта канала на $1.2060/80. При преодолении этой зоны, бычий прогноз по евровалюте значительно ослабнет. Целями снижения в таком случае станут $1.1980 и более важный уровень - $1.1820 (минимум 27 февраля. Сильным сопротивлением остается $1.2220 - зона максимумов 7 апреля. Однако ключевое сопротивление находится в районе верхней границы восходящего канала - на $1.2380.

После тестирования нового 25-летнего максимума на уровне 599.20 долларов за тройскую унцию, золото закрылось незначительным снижением до 598.50. "Барьер в 600 долларов за унцию отбрасывает курс золота, поскольку уровень явно содержит психологический аспект для игроков, но, тем не менее, его преодоление, кажется, лишь вопрос времени", - говорят стратеги из UBS. Основывая свои убеждения на том, что 600 долларов за унцию, скорее психологическое, чем реальное сопротивление. Эксперты UBS предсказывают рост курса до 610 в течение месяца и до 630 в горизонте 3-х месяцев.

High Low Close
EUR/USD 1.2121 1.2099 1.2113
USD/JPY 118.24 117.87 117.93
GBP/USD 1.7454 1.7421 1.7443
USD/CHF 1.3012 1.2988 1.2995

EUR/JPY 143.15 142.80 142.88
EUR/GBP 0.6947 0.6937 0.6940
GBP/JPY 206.87 205.70 206.31
GBP/CHF 2.2725 2.2643 2.2696

Nikkei -106.79 (-0.60%) 17,456.58
FTSE +40.90 (+0.68%) 6,067.00
DJA +19.93 (+0.18%) 11,139.97
Nasdaq -5.79 (-0.25%) 2,333.23
S&P +1.01 (+0.08%) 1,296.51
US10YT +5/32 4.96% 96 14/32

Япония, Объявление решения Банка Японии
06:00 Япония, Ежемесячный экономический отчет Банка Японии
08:30 Британия, Trade in goods, февраль, млрд. -5,8 -5,73
08:30 Британия, Non-EU trade, февраль, млрд. -3,6 -3,68
12:55 США, Redbook (08.04)
23:50 Япония, Trade balance, unadjusted, февраль, трлн. -0,209
23:50 Япония, Current account, unadjusted, февраль, трлн. 0,719
23:50 Япония, (M2+CDs) money supply, март, г/г 1,7%