Новости и прогнозы: валютный рынок от 11-11-2013

Курс евро вырос против доллара, несмотря на отсутствие экономических отчетов. Пара начала торговую неделю ростом, восстановившись после резкого падения прошлой недели на ЕЦБ и отчете по занятости за октябрь на фоне ослабления доллара. На этой неделе нас ждет пересмотренный ВВП еврозоны за 3 квартал. Эксперты считают, что ВВП за 3 кв. вряд ли вызовет существенное ралли евро, так как большая часть данных уже подтвердила потенциальный рост ВВП в целом. Однако флэтовое или отрицательное значение станет большим сюрпризом, которое надавит на акции европейских банков и курс евро. Впрочем, вероятность такого исхода невелика.

Отметим, что участники рынка также находятся в ожидании данных по промпроизводству. Согласно средним прогнозам экономистов, в сентябре объем промышленного производства в Еврозоне, вероятно, упадет на 0,3%, по сравнению с предыдущим месяцем, когда он вырос на 1%. Доклад будет представлен 13 ноября.

Австралийский доллар продолжил снижение третий день в понедельник. Падение началось на сильном отчете по занятости в США и усилилось на сообщениях о том, что Китай должен сократить целевой уровень экономического роста до 7% в следующем году. Также на выходных были опубликованы данные по Китаю, согласно которым стало известно, что восстановление экономики Китая набирает темпы, чему помогает существенный рост промышленного производства и экспорта. Отметим, что такое улучшение компенсирует опасения, что текущая хозяйственная реструктуризация может еще больше подавлять рост.

В Национальном бюро статистики заявили в субботу, что промышленное производство Китая выросло в октябре на 10,3 процента в годовом исчислении, что оказалось немного быстрее, чем 10,2 -процентное увеличение, замеченное в сентябре. Добавим также, что производство выросло на 9,7 процента в течение первых десяти месяцев этого года. Кроме того, стало известно, что рост розничных продаж в октябре был существенным, но на прежнем уровне, составив при этом 13,3 процента. В январе-октябре продажи выросли на 13 процентов по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, сказали в Национальном бюро статистики.

Данные также показали, что инвестиции в основной капитал выросли в октябре на 20,1 процента годовых, по сравнению с увеличением на 20,2 процента годовых в предыдущем месяце.

Валовой внутренний продукт

Показатель будет опубликован в четверг, 14 ноября в 07:00 GMT

Отметим, что по оценкам экспертов, экономический рост в Германии существенно замедлился в третьем квартале, после того, как во втором квартале он составил +0,7 процента. Такие ожидания для третьего квартала связаны с очень слабыми данными по инфляции за последние нескольких месяцев, что, в конечном счете, вынудило ЕЦБ снизить целевую процентную ставку с 0,50 процента до 0,25 процента.

Самой большой проблемой, наряду с ослаблением производительности в еврозоне и с исходом для Германии, является то, что мировая экономика рассчитывает на них, чтобы помочь общей глобальной экономике. Тем не менее, кажется, что мировой экономике придется ждать, чтобы пришли хоть какие-то положительные новости из еврозоны. Хотя мы не ожидаем, что экономика региона снова вернется к рецессии, мы имеем дело с неспособностью экономики расти сильнее. Но с учетом того, что социал-демократы поддерживают правящую коалицию, немецкая фискальная политика может стать немного более экспансионистской, что может стимулировать экономический рост.

Согласно средним прогнозам, показатель по результатам третьего квартала ожидается на уровне +0,3%, по сравнению с +0,7% в прошлом квартале.

Пара евро/британский фунт продолжила восстанавливаться с 10-месячного минимума 0,8302, достигнутого в четверг, но в BNP Paribas хотят продавать пару при любом росте на этой неделе.

В банке объясняют свое решение все более выраженными различиями в экономическом росте и денежно-кредитной политике еврозоны и Великобритании. События текущей недели должны подчеркнуть эти различия. Данные по ВВП еврозоны в 3-м квартале, которые будут опубликованы в четверг, вряд ли окажут поддержку единой европейской валюте, если укажут на умеренный рост ВВП на 0,2% по сравнению с предыдущим кварталом.

С другой стороны, экономические данные Великобритании до сих пор были позитивными, и в банке ожидают, что отчета Банка Англии по инфляции, который выйдет в среду, будет содержать пересмотренные в сторону повышения прогнозы по росту ВВП. Возможно, этот отчет укажет на более скорое достижение уровня безработицы в 7%. Сейчас ожидается, что безработица упадет до этого уровня к 2016 году.

Единственный фактор, который беспокоит BNP Paribas, это то, что длинные позиции по фунту остаются самыми крупными среди валют стран Большой десятки, поэтому длинные позиции по фунту, возможно, уже немного чрезмерны.

Торговый баланс

Показатель будет опубликован в четверг, 14 ноября в 13:30 GMT

Напомним, что сальдо международного торгового баланса немного изменилось в августе: экспорт уменьшился на 0,1 процента, в то время как объем импорта остался без изменений. Отметим, что темпы роста импорта и экспорта замедлились в прошлом году, но постоянный сдвиг в нефтяной категории помог сократить дефицит торгового баланса. В то время как нефтяной экспорт упал на 5,7 процента в натуральном выражении в августе, он все еще остается на 8,3 процента выше с начала года. Импорт нефти за тот же период упал на 2,8 процента, так как энергетический бум в стране сократил спрос на импортную энергетическую продукцию.

Мы ожидаем, что отрицательное сальдо торгового баланса немного уменьшится в сентябре. Рост экспорта должен быть поддержан улучшением в некоторых видах экономической деятельности, которые начинают набирать обороты, а также незначительным ослаблением курса доллара. Импорт также должен расти, так как спрос со стороны отечественных фирм увеличивается.

Согласно средним прогнозам, показатель по результатам сентября ожидается на уровне -$38.7, по сравнению с -$38.8 в прошлом месяце.

Изменение уровня производительности рабочей силы в непроизводственном секторе

Показатель будет опубликован в четверг, 14 ноября в 13:30 GMT

Напомним, что производительность труда в непроизводственном секторе, которая измеряет эффективность работы за час, увеличилась на 2,3 процента годовых во втором квартале, но существенно замедлился с прошлого года. Начиная со второго квартала 2012 года, производительность труда возросла лишь на 0,3 процента. Спад произошел на фоне слабого роста производства, в то время как за тот же период темпы найма немного выросли, поскольку работодатели чувствовали себя более уверенными в экономике.

Мы ожидаем, что производительность вне сельского хозяйства немного выросла в третьем квартале. Добавим, что работодатели прибавили в среднем 19 000 рабочих мест в месяц в третьем квартале, в то время как средняя продолжительность рабочей недели уменьшилась. Кроме того, напомним, что рост ВВП ускорился до 2,8 процента в годовом исчислении с 2,5 процента во втором квартале.

Согласно средним прогнозам, показатель по результатам третьего квартала ожидается на уровне +1,3%, по сравнению с +2,3% в прошлом квартале.

Промышленное производство

Показатель будет опубликован в пятницу, 15 ноября в 14:15 GMT

Отметим, что промышленное производство выросло в сентябре больше, чем ожидалось, что в основном было связано с увеличением производства в секторе коммунальных услуг – на 4,4 процента. Выход продукции на производственных предприятиях увеличился лишь на 0,1 процента со смешанными показаниями по подотраслям.

Такой слабый результат по производству поднимает некоторые вопросы по поводу силы восстановления сектора со времени затишья этой весной.

Добавим, что октябрьский доклад может отражать некоторые последствия от частичного прекращения работы федерального правительства. Однако индексы менеджеров по снабжению за октябрь показали, что производители, как правило, оказались равнодушными к событиям в Вашингтоне. Напомним, что производственный индекс ISM незначительно вырос в октябре, а его производственный суб-индекс по-прежнему заметно выше нейтральной отметки – на уровне 60,8 пункта. Региональные индексы, отражающие активность в данном секторе в начале месяца, немного ослабли, но оставались положительными, в то время как индексы PMI, которые охватывают деятельность в конце месяца в значительной степени показали некоторое укрепление.

Согласно средним прогнозам, показатель по результатам октября ожидается на уровне +0,1%, по сравнению с +0,6% в прошлом месяце.

• Программа помощи ЕС-МВФ благотворно влияет на ситуацию с ликвидностью на Кипре в краткосрочной перспективе
  
• Понижательные риски для позиции Кипра существенные
  
• Fitch сейчас прогнозирует сокращение ВВП Кипра на 7% в этом году по сравнению с прежним прогнозом, предполагающим сокращение на 9%
  
• Экономика Кипра, вероятно, будет оставаться в глубокой рецессии в 2014 г, спад будет более продолжительным, чем предполагалось
  
• Fitch ожидает, что общий госдолг Кипра достигнет пика чуть выше 130% от ВВП в 2016 г
  
• Fitch видит первые признаки позитивной корректировки в экономике Кипра
  

- важным событием станет публикация отчета по инфляции за ноябрь, который будет представлен Банком Англии. Также мы ожидаем пересмотра прогнозов, которые должны показать более быстрое приближение к порогу безработицы;

- внимание участников рынка также будет приковано к еврозоне, где выйдут данные по росту валового внутреннего продукта  за третий квартал;

- данные по промышленному производству США за октябрь помогут оценить, как обстоят дела в данном секторе, а также могут подсказать, какую динамику покажет производственный индекс ISM;

- в Скандинавии в фокусе будут данные по инфляции. В Швеции, мы ожидаем, что инфляция окажется немного меньше, чем прогнозирует Банк Швеции, что может добавить давлением, чтобы сократить процентную ставку. В Норвегии, мы ожидаем, что инфляция будет выше прогноза Банка Норвегии.

Греция это не единственная страна еврозоны, которая должна провести голосование по доверию правительству на этой неделе. Парламент Словении проведет аналогичное голосование в четверг. Ожидается, что ультралевое правительство премьер-министра Словении получит вотум доверия.

Словения, банковский сектор которой имеет высокий уровень задолженности, делает попытки избежать необходимости обращения за помощью к международным кредиторам. В случае получения вотума доверия правительством оно начнет принимать поправки к бюджету 2014, призванные привлечь дополнительное финансирование. Сюда входят изменения подоходного налога и введение нового налога на недвижимость.

Как говорят законодатели партии премьера, поправки "будут способствовать повышению благосостояния государства". Они полагаю, что бюджет "убедит финансовые рынки в том, что они движутся в правильном направлении, тем самым вернув доверие правительству".

Во вторник в 00:01 GMT Британия выпустит баланс цен на жилье от RICS за октябрь. В 00:30 GMT Австралия опубликует индекс делового доверия NAB за октябрь. В 05:00 GMT Япония представит индикатор потребительской уверенности за октябрь. В 09:30 GMT в Британии выйдет индекс потребительских цен, индекс розничных цен, индекс закупочных цен производителей, индекс отпускных цен производителей и основной индекс отпускных цен производителей за октябрь. В 13:30 GMT США опубликует индекс экономической активности от ФРС-Чикаго за сентябрь. В 20:00 GMT Новая Зеландия выпустит отчет о финансовой стабильности РБНЗ. В 23:30 GMT Австралия представит индекс уверенности потребителей от Westpac за ноябрь. В 23:50 GMT Япония отчитается по изменению объема заказов на машины и оборудование за сентябрь.

Как показали последние данные, которые были представлены ранее сегодня Статистическим управлением Португалии, по итогам третьего квартала торговый дефицит Португалии немного сократился по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

Согласно отчету, дефицит торгового баланса за три месяца по сентябрь составил 2,663 млрд. евро, по сравнению с дефицитом в сумме 2,801 млрд. в прошлом году. Экспорт вырос на 5,8 процента в годовом исчислении, а импорт увеличился на 3,6 процента.

Кроме того, стало известно, что торговля с ЕС привела к дефициту в сумме 2,019 млрд., который был больше, чем дефицит на уровне 1,893 млрд. евро за тот же период прошлого года. Экспорт и импорт вырос на 6 процентов и на 6,1 процента, соответственно.

В период с января по сентябрь экспорт увеличился на 4 процента, а импорт остался без изменений.

За сентябрь месяц, экспорт увеличился на 9,8 процента годовых, после падения на 0,5 процента в августе. Импорт вырос на 3,7 процента, почти компенсировав спад на уровне 3,8 процента, зафиксированный в предыдущем месяце. На ежемесячной основе, экспорт увеличился на 18,7 процента, в то время как импорт вырос на 14,4 процента.

 

Данные исследования от Конфедерации британской промышленности, которые были представлены сегодня, показали, что оптимизм среди малых и средних производителей Великобритании в отношении бизнес-ситуации заметно вырос, зафиксировав при этом самые быстрые темпы с начала ведения статистики в 1988 году.

Движимый надежным внутренним и внешним спросом, общий баланс новых заказов среди малого и среднего бизнеса вырос в течение трех месяцев по октябрь, показав первый подъем с июля 2012 года, и достигнув при этом уровня  17 процентов.

Добавим также, что экспортные заказы выросли самыми быстрыми темпами с апреля 2011 года, в то время как оптимизм вокруг перспектив экспорта на следующие двенадцать месяцев значительно улучшился.

Кроме того, данные показали, что оптимизм в отношении производства вырос незначительно - до 8 процента, достигнув самого высокого показателя с июля 2011 года. Эксперты ожидают, что в течении следующих трех месяцев оптимизм вырастет еще больше, и сможет составить 15 процентов, что будет сопровождаться дальнейшим улучшением в заказах.

Между тем, стало известно, что настроения касательно общей ситуации в бизнесе выросли, зафиксировав второй квартальный прирост, и достигнув рекордных значений на уровне 35 процентов.

По данным Конфедерации британской промышленности, улучшение оптимизма и активности среди малых и средних предприятий привело к ступенчатому изменению инвестиционных планов на год вперед.

Как показали официальные данные, которые были опубликованы сегодня, в октябре продажи на рынке жилья в Китае несколько снизились по сравнению с месяцем ранее на фоне ужесточения условий кредитования и активизации управления имуществом некоторыми местными органами власти, Продавцы сообщили о рекордном росте продаж за последние два месяца благодаря достаточно сильному сезонному периоду, благоприятному для покупки домов.

Согласно отчету, в октябре общие продажи жилой недвижимости в месячном исчислении составили 604,8 млрд. юаней (99300 млн. долларов), сократившись на 12,5% по сравнению с сентябрем, когда они выросли на 34,3%.

Но данные по продаже жилья были неоднозначными. В понедельник компания Longfor Properties Co. из Пекина сообщила, что в октябре продажи выросли на 29,1% в годовом исчислении, и на 12,8% по сравнению с предыдущим месяцем до 4.93 миллиарда юаней. Vanke Co., крупнейший застройщик страны по объему выручки, заявил на прошлой неделе, что в октябре продажи жилья составили 17.35 млрд. юаней, то есть выросли на 26,6% в годовом исчислении и на 11,4% с сентября.

• Есть хорошая надежда на заключение соглашения
  
• Другие стороны согласны с тем, что Иран должен избавиться от запасов обогащенного урана
  
• Переговоры об иранской ядерной программе продолжаются, 2-3 пункта все еще создают трудности
  

Последние данные от Национального института статистики Istat показали, что промышленное производство Италии в сентябре выросло преимущественно из-за выпуска капитальных товаров, но темп роста был несколько меньше, чем ожидалось.

Согласно отчету, рост промышленного производства в сентябре составил 0,2%. По данным института, выпуск капитальных товаров в сентябре поднялся на 0,4%, снижение отмечалось в производстве полуфабрикатов, потребительских товаров и в энергетическом секторе. Промышленное производство в сентябре по прогнозам должно было вырасти на 0,3% м/м.

За год промышленное производство в Италии в сентябре уменьшилось на 3,0%, зафиксировав при этом 25-е месячное падение подряд. В третьем квартале промышленное производство Италии сократилось на 1,0% кв/кв.

Слабые данные по промышленному производству предполагают сокращение ВВП девятый квартал подряд. Напомним, что валовой внутренний продукт сократился с учетом сезонных колебаний и календарных корректировок на 0,3 процента во 2-м квартале по сравнению с предыдущим кварталом, что чуть быстрее, чем 0,2 процента снижения, о которых говорилось ранее. В первом квартале экономика отметилась более быстрым сокращением на 0,6 процента.

Французское правительство выпустит облигации на общую сумму 4,5 млрд евро (6 млрд долл.) для погашения долгов и предотвращения краха банка Credit Lyonnais, заявил 10 ноября министр финансов страны Пьер Московичи, передают Вести.ru.

Государству следует решить проблему оставшихся долгов банка к концу 2014 г., однако меры решили принять уже в этом году, отметил представитель Минфина.

Московичи сообщил, что он предоставит законопроект о внесении поправок в бюджет-2013, в рамках которых будет предусмотрено выпуск новых долговых обязательств.

Налогоплательщики серьезно пострадали, когда государственный кредитор получил пакет финансовой помощи, после того как в середине 1990-х потеряли миллиарды франков. В 2003 г. другой французский банк Credit Agricole выкупил Credit Lyonnais.

Доходность 10-летних французских облигаций зафиксирована на уровне 2,2%, страна может заимствовать по рекордно низким ставкам, несмотря на то, что рейтинговое агентство Standard & Poor’s понизило ее кредитный рейтинг до "АА" с "АА+".

Газета Le Parisien, которая впервые сообщила о проблеме долга, сообщила, что проблемы банка Credit Lyonnais, с которыми он столкнулся еще в 1993 г., обошлись французским налогоплательщикам в общей сложности в 14,7 млрд евро.

Как стало известно, сегодня премьер-министр Италии Энрико Летта призвал следующее правительство Германии стремиться к большему росту в Европе, заявив, что это в собственных интересах Берлина, чтобы экономики по всему континенту вышли из рецессии.

"Надеюсь, что многие понимают, что экономическая политика по восстановлению в Европе является приоритетной для Германии", сообщил Летта на пресс-конференции с премьер-министров Мальты Джозефом Мускатом.

Отметим, что Италии и другие страны на юге Европы толкают Берлин к ослаблению строгой экономии, которая была наложена на них во времена долгового кризиса еврозоны, чтобы преодолеть экономический спад и высокий уровень безработицы.

"Сейчас рост и стабильность отмечается только в Германии и несколько других странах Европы, но ухудшение в других странах, в конце концов, будет негативом для Германии. Внутренняя стабильность в Германии имеет смысл до тех пор, пока она помогает росту и стабильности в Европе".

Напомним, что Италии – третья по величине экономика еврозоны, все еще находится в рецессии, которая оказалась самой длительной со времен Второй мировой войны.

Правительство прогнозирует сокращение на 1,8 процента в этом году, прежде чем ВВП вырастет на 1,1 процента в 2014 году, хотя прогнозы на 2014 год считаются слишком оптимистичными независимыми экспертами.

USD/JPY Y96.15, Y96.50, Y97.00

EUR/JPY Y131.00, Y132.75, Y135.50

EUR/USD $1.3300, $1.3450, $1.3500

GBP/USD $1.5950

В воскресенье вечером коалиционное правительство Греции получило поддержку парламента, невзирая на вотум недоверия со стороны главной оппозиционной партии СИРИЗА. Тем не менее, политические соперники использовали 3-дневные дебаты с целью раскритиковать политические меры правительства. Большинство голосов в пользу коалиции в парламенте сократилось после того, как один из законодателей поддержал инициативу оппозиции и был немедленно изгнан из партии.

Левоцентристская партия СИРИЗА внесла предложение о вотуме недоверия, чтобы продемонстрировать свою оппозицию жестким бюджетным мерам, навязанным в рамках программы спасения.

В ходе своего выступления в парламенте перед голосованием лидер партии СИРИЗА Алексис Ципрас заявил, что реформы, введенные правительством только углубили рецессию в стране, спровоцировав рост уровня б/р. Он обвинил правительство в нахождении «под внешним контролем».

Дебаты произошли в разгар переговоров правительства Греции с международными кредиторами Тройки, прибывшими в Афины на прошлой неделе с целью принять решение по следующему траншу в размере 5,9 млрд. евро.

Были опубликованы следующие данные:

(время/страна/показатель/период/предыдущее значение/прогноз/фактическое значение)

00:30 Австралия Изменение объема ипотечного кредитования Сентябрь -3.9% +3.6% +4.4%

05:00 Япония Индекс текущей ситуации от Eco Watchers Октябрь 52.8 54.2 51.8

05:00 Япония Индекс перспективы развития событий от Eco Watchers Октябрь 54.2 54.7 54.5

08:00 Китай Объем выданных займов, млрд юаней Октябрь 787 581 506

Курс евро вырос против доллара, не смотря на отсутствие экономических отчетов. Пара начала торговую неделю ростом, восстановившись после резкого падения прошлой недели на ЕЦБ и отчете по занятости за октябрь на фоне ослабления доллара. На этой неделе нас ждет пересмотренный ВВП еврозоны за 3 квартал. Эксперты считают, что ВВП за 3 кв. вряд ли вызовет существенное ралли евро, так как большая часть данных уже подтвердила потенциальный рост ВВП в целом. Однако флэтовое или отрицательное значение станет большим сюрпризом, которое надавит на акции европейских банков и курс евро. Впрочем, вероятность такого исхода невелика.

Отметим, что участники рынка также находятся в ожидании данных по промпроизводству. Согласно средним прогнозам экономистов, в сентябре объем промышленного производства в Еврозоне, вероятно, упадет на 0,3%, по сравнению с предыдущим месяцем, когда он вырос на 1%. Доклад будет представлен 13 ноября.

Курс австралийского доллара упал против доллара США, отреагировав, таким образом, на данные по Китаю, которые были опубликованы на выходных. Из отчета стало известно, что восстановление экономики Китая набирает темпы, чему помогает существенный рост промышленного производства и экспорта. Отметим, что такое улучшение компенсирует опасения, что текущая хозяйственная реструктуризация может еще больше подавлять рост.

В Национальном бюро статистики заявили в субботу, что промышленное производство Китая выросло в октябре на 10,3 процента в годовом исчислении, что оказалось немного быстрее, чем 10,2 -процентное увеличение, замеченное в сентябре. Добавим также, что производство выросло на 9,7 процента в течение первых десяти месяцев этого года. Кроме того, стало известно, что рост розничных продаж в октябре был существенным, но на прежнем уровне, составив при этом 13,3 процента. В январе-октябре продажи выросли на 13 процентов по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, сказали в Национальном бюро статистики.

Данные также показали, что инвестиции в основной капитал выросли в октябре на 20,1 процента годовых, по сравнению с увеличением на 20,2 процента годовых в предыдущем месяце.

EUR/USD: в течение европейской сессии пара выросла до $1.3408

GBP/USD: в течение европейской сессии пара упала до $1.5977

USD/JPY: в течение европейской сессии пара выросла от Y98.91 до Y99.20

В 23:00 GMT Новая Зеландия представит индекс цен на жильё от REINZ за октябрь, и объявит об изменении объёма продаж жилья от REINZ за октябрь. В 23:50 GMT Япония опубликует индекс активности в сфере услуг за сентябрь.

EUR/USD

Ордера на продажу $1.3529, $1.3500, $1.3450, $1.3400/10

Ордера на покупку $1.3345, $1.3320-00, $1.3295-94, $1.3277

GBP/USD

Ордера на продажу $1.6160/65, $1.6140/50, $1.6115/25, $1.6100/05, $1.6050

Ордера на покупку $1.5950, $1.5904, $1.5900, $1.5894

AUD/USD

Ордера на продажу $0.9520, $0.9450, $0.9420, $0.9400

Ордера на покупку $0.9350, $0.9300, $0.9250

EUR/JPY

Ордера на продажу Y134.00, Y133.50, Y133.20, Y133.00, Y132.89

Ордера на покупку Y132.25/21, Y132.00, Y131.80, Y131.55/50

USD/JPY

Ордера на продажу Y100.00, Y99.80, Y99.50, Y99.20

Ордера на покупку Y98.80, Y98.50, Y98.20, Y98.00

EUR/GBP

Ордера на продажу stg0.8575/85, stg0.8520/30, stg0.8500, stg0.8480, stg0.8410/20, stg0.8380

Ордера на покупку  stg0.8325/20, stg0.8300, stg0.8285

Опрос Кабинета министров, который был представлен сегодня, показал, что индекс настроений экономических наблюдателей Японии в октябре упал до 51,8 в октябре, предполагая, что внутренний спрос , который обеспечивал восстановление экономики, теряет некоторый импульс. Опрос работников, таких как таксисты, работники отелей и персонал ресторанов показал снижение уверенности с 52,8 в сентябре. Индекс перспективы , который показывает уровень уверенности в будущих условиях, составил 54,5, по сравнению с 54,2 в предыдущем месяце. Кабинет министров сохранил свои оценки экономики, заявив, что экономика устойчиво растет.

Также сегодня Банк Японии заявил, что общий объем банковского кредитования без учета трастов вырос на 2,3 процента годовых в октябре, достигнув при этом уровня 407,750 трлн. иен. Отметим, что последнее изменение было в соответствии с прогнозами, и последовало после 2,2-процентого роста в сентябре, которое было пересмотрено в сторону понижения с +2,3 процента.

Данные также показали, что банковское кредитование, в том числе трестов, выросло в октябре на 2,0 процента годовых, достигнув при этом уровня 469,818 трлн. иен, и подтвердив средние оценки экспертов. Напомним, что в сентябре банковское кредитование выросло на те же 2 процента.

Добавим, что кредитование от иностранных банков подскочило на 8,1 процента годовых, составив при этом 2,298 трлн. иен, что последовало после снижения на 4,1 процента в предыдущем месяце.

Экономисты до сих пор прогнозируют, что ФРС отложит сокращение программы покупки активов до марта даже после публикации доклада, который показал, что в октябре работодатели создали больше рабочих мест, чем прогнозировалось, пишет Bloomberg.

Члены FOMC сократят темпы ежемесячных покупок облигаций до 70 млрд. долларов на встрече, которая пройдет 18-19 марта с нынешних 85 млрд. долларов, согласно средней оценке 32 экономистов, опрошенных News. Согласно среднему прогнозу 40 экономистов, который проводился 17-18 октября, сужение QE также должно состояться в марте.

30 октября Федеральный комитет по открытым рынкам проголосовал за сохранение темпов покупок без изменения. «Отчет по занятости вряд ли убедит политиков, что пришло время начать сокращение объемов программы количественного смягчения», - сказал Стивен Стэнли, главный экономист Pierpont Securities LLC в городе Стэмфорд, штат Коннектикут.

«Сильные данные, по крайней мере, не списывают декабрь со счетов, но, в конце концов, политики опять захотят увидеть достаточно доказательств для первого шага», - сказал Стэнли, бывший исследователь ФРС Ричмонда. – «Одной из причин, по которой политики продолжают откладывать сокращение QE можно назвать разочарование в отчетах».

В пятницу Департамент труда сообщил, что в октябре работодатели создали 204 тыс. рабочих мест по сравнению с прогнозами экономистов на уровне +120 тыс. Пересмотренные данные показали, что за предыдущие два месяца число рабочих мест увеличилось в общей сложности на 60 тыс. Уровень безработицы вырос до 7,3 процента.

Четырнадцать из 32 экономистов, опрошенных в пятницу, заявили, что прогнозируют сокращение темпов покупок облигаций в марте, девять ожидают, что это произойдет в январе и пять - в декабре. Остальные сказали, что сужение начнется в апреле или июне.

В заявлении, опубликованном после заседания FOMC от 30 октября, говорится, что Комитет видит улучшения в экономической активности и на рынке труда, именно для этого и была начата программа покупки активов, для поддержания растущей экономической мощи в широких слоях экономики. Однако Комитет решил подождать больших доказательств того, что прогресс будет продолжен, прежде чем начинать регулировать темпы покупок. Соответственно, Комитет решил продлить приобретение дополнительных ипотечных ценных бумаг в объеме 40 млрд. долларов в месяц и покупку долгосрочных казначейских ценных бумаг в объеме $45 млрд. долларов в месяц.

Как показали последние данные, которые были представлены сегодня Австралийское бюро статистики, по итогам сентября месяца общее ипотечное кредитование заметно выросло, превысив при этом средние прогнозы экспертов.

Согласно отчету, общее количество жилищных кредитов в Австралии поднялось с учетом сезонных колебаний на 4,4 процента в сентябре по сравнению с предыдущим месяцем, достигнув при этом уровня. Отметим, что согласно оценкам экономистов значение данного показателя должно было вырасти на 3,6 процента, по сравнению с пересмотренным в сторону повышения показателем за предыдущий месяц на уровне -4,0 процента (первоначально сообщалось о снижении на 3,9 процента). Добавим, что в течении сентября было одобрено 51 928 заявок по ипотеке, по сравнению с 49 733 заявками в августе.

Увеличение произошло через месяц после того, как Резервный банк Австралии снизил свою основную процентную ставку до рекордно низкого уровня - 2,5 процента.

Между тем, данные показали, что сумма ипотечных кредитов подскочила в сентябре на 5,3 процента, достигнув при этом уровня $25,151 млрд., что последовало после снижения на 2,8 процента в предыдущем месяце, которое было пересмотрено в сторону понижения.

Данные также показали, что инвестиционное кредитование выросло на 5,2 процента в месяц, достигнув уровня $9,370 млрд., что последовало после роста на 0,6 процента месяцем ранее.

USD/JPY Y96.15, Y96.50, Y97.00

EUR/JPY Y131.00, Y132.75, Y135.50

EUR/USD $1.3300, $1.3450, $1.3500

GBP/USD $1.5950

«Процентные ставки в еврозоне находятся на низком уровне из-за недавнего экономического спада и фрагментации финансового рынка региона, и не справедливо обвинять Европейский центральный банк в сокращении ставок», - говорится комментариях члена правления Бенуа Кере. «Все чаще можно услышать мнения, что ЕЦБ помогает должникам, а не вкладчикам. В таких странах как Германия, ходят слухи о «холодной экспроприации» тех, кто откладывает деньги на старость», - отмечает член исполнительной власти ЕЦБ.

Кере считает, что ставки для долгосрочных инвестиций, которые считаются безопасными, являются более важными для немецких вкладчиков, чем краткосрочные ставки ЕЦБ. Доходность десятилетних немецких государственных облигаций составляет около 1,76%, а основной причиной этого является то, что инвесторы предпочитают инвестиции, которые они считают особенно безопасным.

• Достижение профицита остается сложной задачей

• В экономике формируется хороший импульс

РБК-Daily

США создают механизм ликвидации крупных банков

Органы финансового надзора США разрабатывают правила упорядоченной ликвидации больших финансовых учреждений, попавших в трудную ситуацию. Такое заявление сделал уходящий глава Федеральной резервной системы Бен Бернанке. Он добавил, что у чиновников есть достаточно полномочий по ограничению так называемой "моральной угрозы", передает агентство Reuters. "Реформы в сфере регулирования и надзора, такие как повышение стандартов капитализации и ликвидности или введение ограничений на некоторые виды деятельности, могут значительно ограничить готовность принимать на себя риски", - сообщил Б.Бернанке.

DW

Председатель Европейского совета: Популизм и национализм не могут дать ответ на современные вызовы

Председатель Европейского совета Херман Ван Ромпей, выступая с традиционной "Европейской речью", в субботу, 9 ноября, в Берлине подверг критикое антиевропейские настроения, страх перед иммиграцией и растущие популистские тенденции в странах Евросоюза. "Популизм и национализм не могут дать ответ на современные вызовы", - цитирует политика агентство dpa.

BBC

Парламент Греции проголосовал в поддержку правительства страны во главе с Антонисом Самарасом

Вопрос о вотуме недоверия был инициирован левой оппозиционной партией Сириза, которая выступает категорически против проводимой в стране политики жесткой экономии бюджета. Кабинет Самараса пошел на ряд непопулярных мер с целью получения международных кредитов для выхода из тяжелейшего экономического кризиса. Вотум недоверия правительству обсуждался в парламенте три дня, и в результате голосования левым не хватило всего нескольких голосов, чтобы отправить Самараса в отставку.

Как сообщило на выходных Национальное бюро статистики Китая, рост промпроизводства страны неожиданно вырос. Показатель превысил среднюю оценку экономистов, которые прогнозировали рост на 10%. Напомним, что в предыдущем месяце производство выросло 10,2%. Инфляция составила 3,2%, то есть меньше, чем прогнозировалось, а цены производителей снизились на 1,5%.

Рост ВВП подскочил до 7,8% в третьем квартале по сравнению с 7,5% за предыдущие три месяца.

По итогам недели все основные валюты, кроме одной, показали снижение. Наибольшее падение по отношению к доллару показал швейцарский франк (-1,11%), евро (-0,93%). Заметно снизился также австралийский доллар (-0,61%),  канадский доллар (-0,57%), японская иена (-0,48%) и новозеландский доллар (-0,25%). Рост показал только британский фунт (+0,55%). Продолжение здесь  ...

• В 10:30 GMT Германия разместит 6-месячные долговые обязательства

• В Канаде отмечают День памяти

• В США отмечают День ветеранов

• В 17:00 GMT член правления ЕЦБ Йенс Вайдман выступит с речью

• В 18:30 GMT заместитель председателя Банка Испании, Фернандо Рестой выступит с речью

Были опубликованы следующие данные:

00:30 Австралия Изменение объема ипотечного кредитования Сентябрь -3.9% +3.6% +4.4%

05:00 Япония Индекс текущей ситуации от Eco Watchers Октябрь 52.8 54.2 51.8

05:00 Япония Индекс перспективы развития событий от Eco Watchers Октябрь 54.2 54.7 54.5

Доллар продолжил торговаться с повышением, что связано с выходом оптимистичных данных по занятости в США на прошлой неделе. Продолжение здесь  ...

EUR/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.3518 (1170)

$1.3463 (1604)

$1.3409 (1748)

Цена на момент написания обзора: $1,3364

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.3305 (8180)

$1.3268 (5783)

$1.3243 (2249)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 6 декабря составляет 101843 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,3500 (13280);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 6 декабря составляет 119621 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,3200 (10955);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 8 ноября составило 1,18 против 1,24 для предыдущего торгового дня.

GBP/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.6303 (3250)

$1.6205 (1747)

$1.6108 (1803)

Цена на момент написания обзора: $1,6011

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.5892 (2096)

$1.5795 (2428)

$1.5697 (2741)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 6 декабря составляет 30525 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,6300 (3250);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 6 декабря составляет 35898 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,5400 (3853);

-  соотношение PUT/CALL согласно данным за 8 ноября составило 1,18 против 1,26 для предыдущего торгового дня.

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

* - для расчета уровней используется бюллетень Чикагской товарной биржи (CME).

** -  Открытый интерес учитывает общее количество опционных контрактов, которые открыты на текущий момент.

В понедельник в 00:30 GMT Австралия объявит об изменении объема ипотечного кредитования за сентябрь. В 04:30 GMT Япония отчитается по изменению уровня банкротств за октябрь, а 05:00 GMT выпустит индикатор текущей экономической ситуации от Eco Watchers и индекс экономических перспектив от Eco Watchers за октябрь. В 23:00 GMT Новая Зеландия представит индекс цен на жильё от REINZ за октябрь, и объявит об изменении объёма продаж жилья от REINZ за октябрь. В 23:50 GMT Япония опубликует индекс активности в сфере услуг за сентябрь.

Во вторник в 00:01 GMT Британия выпустит баланс цен на жилье от RICS за октябрь. В 00:30 GMT Австралия опубликует индекс делового доверия NAB за октябрь. В 05:00 GMT Япония представит индикатор потребительской уверенности за октябрь. В 09:30 GMT в Британии выйдет индекс потребительских цен, индекс розничных цен, индекс закупочных цен производителей, индекс отпускных цен производителей и основной индекс отпускных цен производителей за октябрь. В 13:30 GMT США опубликует индекс экономической активности от ФРС-Чикаго за сентябрь. В 20:00 GMT Новая Зеландия выпустит отчет о финансовой стабильности РБНЗ. В 23:30 GMT Австралия представит индекс уверенности потребителей от Westpac за ноябрь. В 23:50 GMT Япония отчитается по изменению объема заказов на машины и оборудование за сентябрь.

В среду в 00:30 GMT Австралия выпустит индекс стоимости рабочей силы за 3 квартал. В 09:30 GMT Британия объявит об изменении числа заявлений на получение пособий по безработице, уровне заявлений безработных на трудоустройство, уровне безработицы, изменении уровня среднего заработка (с учетом премий) и изменении числа занятых за сентябрь. В 10:00 GMT Еврозона отчитается по изменению объема промышленного производства за сентябрь. В 10:30 GMT Глава Банка Англии Марк Карни выступит с речью. Также в этом время состоится публикация отчета Банка Англии по инфляции на 4 квартал. В 18:01 GMT США размает 10-летние бонды. В 19:00 GMT США выйдет ежемесячный отчет об исполнении бюджета за октябрь. В 21:30 GMT Новая Зеландия выпустит индекс деловой активности в производственном секторе от Business NZ за октябрь, а в 21:45 GMT объявит об изменении объема розничной торговли за 3 квартал. В 23:50 GMT Япония опубликует предварительные данные по изменению объема ВВП, номинальном валовом внутреннем продукте и индексу-дефлятору ВВП за 3 квартал.

В четверг в 00:00 GMT Австралия выпустит ожидания по инфляции потребительских цен на ноябрь, а в 00:30 GMT объявит об изменении объема продаж новых транспортных средств за октябрь. В 06:30 GMT Франция опубликует предварительные данные по изменению объема ВВП за 3 квартал. В 07:00 GMT такие же данные представит и Германия. В 07:45 GMT Франция отчитается по изменению числа занятых в несельскохозяйственном секторе за 3 квартал. В 08:15 GMT Швейцария выпустит индекс цен производителей и импорта за октябрь. В 09:00 GMT в Еврозоне выйдет ежемесячный отчет ЕЦБ. Также в это время Италия представит предварительные данные по изменению объема ВВП за 3 квартал. В 09:30 GMT Британия заявит об изменении объёма розничной торговли за октябрь. В 10:00 GMT Еврозона выпустит предварительные данные по изменению объема ВВП за 3 квартал. В 10:30 GMT Британия и Германия размещает 10-летние бонды. В 13:30 GMT в Канаде выйдет индекс цен на жилье на первичном рынке и сальдо баланса внешней торговли за сентябрь. Также в этом время США отчитается по сальдо баланса внешней торговли за сентябрь, изменении уровня производительности рабочей силы в непроизводственном секторе и изменении уровня себестоимости труда за 3 квартал. В 18:00 GMT США размещает 30-летние бонды.

В пятницу в 07:00 GMT Швейцария опубликует сальдо баланса внешней торговли за октябрь. В 10:00 GMT Еврозона выпустит индекс потребительских цен и основной индекс потребительских цен за октябрь. В 13:30 GMT Канада объявит об изменении объема производственных поставок за сентябрь. Также в этом время США выпустит производственный индекс Empire Manufacturing за ноябрь и индекс цен на импорт за октябрь. В 14:15 GMT США представит коэффициент загрузки производственных мощностей и объявит об изменение объема промышленного производства за октябрь. В 15:00 GMT США объявит о доле просроченных платежей по ипотеке за 3 квартал.

(время/страна/показатель/период/предыдущее значение/прогноз)

00:30 Австралия Изменение объема ипотечного кредитования Сентябрь -3.9% +3.6%

05:00 Япония Индекс текущей ситуации от Eco Watchers Октябрь 52.8 54.2

05:00 Япония Индекс перспективы развития событий от Eco Watchers Октябрь 54.2 54.7

08:00 Китай Объем выданных займов, млрд юанев Публикация показателя может быть перенесена на 12-15 ноября. Октябрь 787 581

17:00 Еврозона Речь члена правления ЕЦБ Йенса Вайдмана

23:00 Новая Зеландия Индекс цен на жильё от REINZ, м/м Октябрь +0.8%

23:50 Япония Индекс деловой активности в секторе услуг Сентябрь +0.7% +0.2%