Новости и прогнозы: валютный рынок от 12-01-2007

Новая неделя будет насыщена важными экономическими данными по обе стороны Атлантики. Основное внимание будет приковано к индексу делового оптимизма Германии ZEW, производственным индексам ФРБ Нью-Йорка и Филадельфии, инфляционным данным, а также к отчету Казначейства о притоках иностранного капитала в США.
В понедельник финансовые рынки США будут закрыты в связи с национальным праздником – Днем Мартина Лютера Кинга.
Во вторник Федеральный банк Нью-Йорка опубликует свой отчет о производственной активности в регионе. Также в этот день выйдет показатель оптимизма в бизнес-кругах Германии от исследовательского института ZEW, а Банк Канады огласит свое решение по ставкам.
В среду выйдет наиболее плотный блок новостей, включая индекс цен производителей США, данные по промышленному производству, а также отчет Казначейства о притоках иностранного капитала в страну. Также в этот день выйдет «Бежевая Книга» Федерального резерва, которая традиционно публикуется перед очередным заседанием FOMC. Глава ФРБ Сан-Франциско Джанет Йеллен будет выступать с экономическими прогнозами.
В четверг будут опубликованы показатели потребительской инфляции США, а также индекс производственной активности от ФРБ Филадельфии.

Основным событием Японии станет 2-дневное заседание центрального банка. Некоторые аналитики полагают, что Банк Японии повысит основную учетную ставку до 0.5% с текущих 0.25%.

09:00 GMT Италия, Промышленное производство (Ind. Production), ноябрь
09:30 GMT Великобритания, Индекс цен производителей (PPI), декабрь
10:00 GMT Еврозона, Промышленное производство (Ind. Production), ноябрь
23:50 GMT Япония, Corp Goods Price Index, декабрь
США Национальный праздник – День Мартина Лютера Кинга

Brean Murray понизил рейтинг Elizabeth Arden RDEN с Buy до Hold.
Bear Stearns понизил рейтинг Advanced Micro AMD с Outperform до Peer Perform.
Oppenheimer понизил рейтинг Marvell MRVL с Buy до Neutral.
JP Morgan понизил рейтинг Netflix NFLX с Overweight до Neutral.
CIBC Wrld Mkts Sector понизил рейтинг Oracle ORCL с Outperform до Sector Perform.

Bear Stearns повысил рейтинг AstraZeneca AZN с Peer Perform до Outperform.
Deutsche Securities повысил рейтинг Kimco Realty KIM с Hold до Buy.
Matrix Research повысил рейтинг Healthways HWAY с Hold до Buy.
Wedbush Morgan повысил рейтинг Sunpower SPWR с Hold до Buy.

Новое руководство акционерного общества Volkswagen сообщило о планах глубоких структурных реформ и изменениях в иерархии концерна. Две нынешние производственные группы Volkswagen (VW, Skoda, Bentley, Bugatti) и Audi (Audi, Seat, Lamborghini) будут распущены. Каждая из входящих в них автомобильных марок будет действовать самостоятельно. Объявлено также о кадровых изменениях в топ-менеджменте. Руководитель марки VW Вольфганг Бернхард покидает фирму. Его функции будет совмещать со своими основными обязанностями новый председатель правления всего концерна Мартин Винтеркорн.

Европейские фондовые индексы закрылись ростом в пятницу после того, как накануне глава ЕЦБ Жан-Клод Трише дал понять, что центральный банк не спешит с повышением ставок. Кроме того, инвесторы оптимистично настроены в отношении перспектив европейских компаний, ожидая увеличения числа M&A (слияния/поглощения). FTSE 100 вырос на 8.90 пункта (0.14%) до 6239.00, DAX прибавил 17.87 пункта (0.27%), достигнув 6705.17, а CAC 40 поднялся на 7.82 пункта (0.14%) до 5617.62.
Акции Credit Agricole SA и Aegon NV продемонстрировали рост на 0.4% и 0.06% соответственно, в то время как акции HBOS (-0.26%), Barclays (-0.13%) и HSBC (-0.6%) продолжили снижение в связи с неожиданным повышением ставки BOE. Акции Lloyds TSB, между тем, прибавили в цене 1.72% после повышения рекомендаций компанией Cazenove. Хорошие результаты показали акции фармацевтических компаний: AstraZeneca +1.3%, а GlaxoSmithKline (+0.51%). В числе аутсайдеров сегодня оказались SAP и Carrefour, упавшие на 7.74% и 5.49% соответственно.

Advanced Micro Devices, Inc предостерег, что выручка в IV квартале окажется ниже прогнозов аналитиков, ссылаясь на относительно низкие цены на производимые компанией микропроцессоры.

Семейство Долан повысили свое предложение за Cablevision Systems Corporation до $30 за акцию с $27.

Intel Corporation планирует инвестировать новый завод в Китае.

Основные индексы продолжают торговаться выше нулевой отметки, хотя и значительно ниже сессионных минимумов. Рынок облигаций сегодня закрылся раньше обычного в преддверии длинных выходных. . В понедельник фондовый рынок будет закрыт в связи с национальным праздником.

Крупнейший производитель программного обеспечения в Европе - немецкий концерн SAP - в пятницу был наказан фондовым рынком. Акции SAP обесценились почти на 8%. Поводом стал финансовый отчет, который разочаровал экспертов и аналитиков: реальный рост оборота оказался ниже сделанных ранее прогнозов. Кроме того, на крупнейшем рынке - в США - SAP ухудшил свои показатели роста. Даже расширение совокупной доли SAP на мировом рынке на 3%, то есть почти до 1/4, не смогли смирить инвесторов с разочаровывающей новостью.

Американская валюта упала в пятницу после того, как накануне протестировала 7-недельные максимумы против евро, несмотря на выход сильного отчета по розничным продажам. Первоначальная реакция доллара была позитивная, однако курс не смог преодолеть важных технических уровней, что спровоцировало закрытие позиций. Декабрьский отчет показал рост продаж на 0.9%, что выше средних оценок аналитиков в 0.7%. Продажи за исключением автомобилей увеличились на 1% против прогноза в 0.5%. Отчет может ослабить спекуляции относительно того, что Федеральный резерв снизит ставки в текущем квартале.
Давление на доллар могу оказать также слухи о том, что производители нефти, включая ОАЭ, Иран, Венесуэлу и Индонезию, намереваются диверсифицировать часть валютных резервов в евро или торговать сырьем не за доллары, а за единую валюту. Согласно официальным данным, доля долларовых депозитов стран-членов ОПЕК, включая Саудовскую Аравию и ОАЭ, упала до 2-летнего минимума в 65% во II квартале, в то время как кварталом ранее эта цифра составляла 67%. Между тем, на этой неделе доллар подорожал на 1.4% против евро и на 0.6% по отношению к иене.
Очередное заседание FOMC состоится 31 января. На протяжении последних 4-х месяцев центральный банк удерживает ставку на уровне 5.25%. В настоящий момент фьючерсы на федеральные фонды учитывают вероятность снижения основной ставки рефинансирования в марте в 6%, в то время как еще в прошлом месяце шансы такого сценария составляли 100%.
Глава ФРБ Чикаго Майкл Москоу 10 января заявил, что «может потребоваться дальнейшее повышение процентных ставок», а глава ФРБ Далласа Ричард Фишер отметил, что «инфляция остается на высоком уровне». Lehman Brothers Holdings Inc. и Barclays Plc сегодня повысили свои прогнозы роста ВВП США в IV квартале. Lehman полагает, что ВВП вырос на 3.3%, что выше предыдущего прогноза в 2%, а Barclays полагает, что теперь рост составил 2.5% против 2%.

«Доллар не смог преодолеть поддержку на $1.2870,» говорит Brian Dolan из Forex.com. «Ходили слухи, что центральные банки от Китая до Ближнего Востока покупали евро у минимумов», добавил эксперт.

«Падение доллара мы сегодня рассматриваем как техническое движение», говорит Rafael Martorell из BNP Paribas. «Когда два или три крупных инвестора продолжают покупать после прохождения важных уровней, рынок действительно начинает нервничать. Доллар останется на плаву».

Фондовый рынок открылся в пятницу неуверенно. С одной стороны поддержку рынку оказали сильные данные по розничным продажам за декабрь, а с другой стороны, эти показатели усилили спекуляции относительно того, что признаки устойчивого роста экономики могут нивелировать вероятность снижения основной ставки ФРС в скором времени.
Спустя около двух часов после начала торгов, Dow +0.22%, Nasdaq +0.34% и S&P +0.29%.
Падение цен на нефть и ралли технологического сектора поддержали Wall Street в четверг, когда «голубые фишки» достигли многолетних вершин. В пятницу торги более уязвимы, поскольку внимание инвесторов сосредоточилось на экономических показателях.
Перед открытием рынка, официальная статистика показала, что в декабре прошлого года розничные продажи увеличились на 0.9%, превысив прогноз аналитиков в 0.7%. Продажи за исключением автомобилей выросли на 1%, что также выше среднего прогноза в 0.5%.
Нефть сегодня подорожала на 20 центов до $52.08 за баррель. С начала года нефть падает в цене в ответ на теплую погоду и снижения опасений относительно нехватки сырья.
Среди корпоративных новостей: Акции Advanced Micro Devices снизились в цене после предостережения компании о том, что выручка в IV квартале не оправдает прогнозы аналитиков.

«Доллар показал неплохой результат на этой неделе», говорит Jeff Gladstein из AIG Financial Products. «Похоже, что рынок просто устал толкать валюту наверх».

Michael Klawitter, валютный стратег Dresdner Kleinwort, отмечает, что «комментарии Трише оказали скорее «голубиными», поэтому участники рынка ринулись продавать евро. Однако не удивительно, что сегодня рынок закрывает короткие позиции в преддверии выходных. С технической точки зрения, даже евро завершит неделю на текущих уровнях, риски дальнейшего снижения остаются в силе».

GBP/USD попытался преодолеть $1.9600, однако смог показать лишь $1.9604 и вернулся к $1.9488. Ранее в области фигуры отмечались ордера на продажу. Далее ордера отмечаются в зоне $1.9625/35.

Ситуация на рынке немного изменилась – «голубые фишки» не смогли удержаться выше нулевой отметки и сейчас находятся в «красной зоне». Накануне Dow обновил рекордные максимумы, а Nasdaq достиг 6-летнего максимума. Давление на рынок оказывает также отсутствие ралли технологического сектора, что оказало основную поддержку рынку в четверг. Сегодня же акции представителей сектора ослабевают, в частности это касается AMD, которая предостерегла, что квартальная выручка не оправдает прогнозы. Акции Advanced Micro Devices сегодня рухнули на 12% и торгуются всего на 5% выше минимума за последний год, установленного 24 июля 2006 года. Заметным аутсайдером является Apple, акции которой на этой неделе взлетели на 12.6% и достигли в среду исторического пика, однако на данный момент достижения были сведены к нулю. Более того, котировки упали уже на 2.6% в результате коррекции.

EUR/GBP тестирует stg0.6600, в то время как фунт остается ниже $1.9600. Четкое пробитие stg0.6600 откроет дорогу на stg0.6590. Ордера на покупку отмечаются в зоне stg0.6570/80, а затем – stg0.6545/55 и stg0.6520. Ордера на продажу – на stg0.6635/40.

EUR/USD; $1.2900, $1.2800
USD/JPY; Y120.50, Y120.75, Y120.00
EUR/JPY; Y157.00
GBP/USD; $1.9650
AUSSIE; $0.7800
USD/CAD; C$1.1850, C$1.1650

В пятницу фондовый рынок США откроется с понижением, поскольку акции технологических компаний и отчет по розничным продажам не вдохновляют инвесторов.
Компания Micro Devices понизила прогнозы по прибыли, в качестве причины указывая снижение цен на чипы.
Немецкая компания по разработке программного обеспечения SAP заявила о снижении квартальной прибыли из-за падения продаж в США и неблагоприятного курса валюты.
Цены на нефть продолжают снижение. Нефть WTI преодолела отметку $51.80, установив минимальный уровень с 31 мая 2005 года.

В пятницу на европейских торгах стоимость золота выросла, благодаря восстановлению цен на нефть и физической скупке, но в краткосрочной перспективе рынку будет достаточно затруднительно выйти из узкого диапазона цены.
В то же время, экономисты сохранили позитивный годовой прогноз динамики цен на золото. "Рынок выглядит достаточно стабильным. Торги идут в диапазоне. Если рассматривать годовой прогноз, мы считаем, что золото выиграет от слабого курса доллара во второй половине 2007 года на фоне позитивных макроэкономических показателей для рынка золота", - считают аналитики Barclays Capital.
Они также отметили, что физическая скупка также поддержит будущий рост золота благодаря стабилизации спроса со стороны производителей.
Способность золота оставаться достаточно стабильным несмотря на резкое падение цен на нефть и рост доллара может привести к улучшению настроения на рынке.

Были опубликованы следующие данные:
07:45 Франция CPI (декабрь) unadjusted preliminary 0.2% 0.1%
07:45 Франция CPI (декабрь) unadjusted preliminary г/г 1.5% 1.4%
07:45 Франция HICP (декабрь) preliminary Y/Y 1.7% 1.6%

В пятницу на европейских торгах доллар консолидировался после вчерашних волнений.
Вышедший отчет показал, что индекс цен потребителей во Франции в декабре вырос больше, чем предполагали аналитики. Правда, особого впечатления на рынок это не произвело.
Немецкий экономический исследовательский институт DIW сообщил, что темпы роста экономики Германии в 1 квартале 2007 года будут ниже, чем в конце 2006 года, в связи с намечающимся спадом в секторе строительства.
По прогнозам, ВВП в Германии в 1 квартале 2007 года увеличиться на 0,4%, а за 4 квартал темпы роста составили 0,8%.
DIW сообщил, что рост ВВП за IV квартал "указывает на наличие устойчивого восходящего тренда".
Также на темпах экономического роста негативно отразится введенное с начала года повышение налога на добавленную стоимость до 19% с 16%.

EUR/USD торговался в диапазоне $1.2890/1.2910.
GBP/USD в ходе торгов повысился в район $1.9510. Отката не последовало. Курс стабилизировался вблизи сессионных максимумов.
USD/JPY оставался в пределах Y120.30/50.

Сегодня будет опубликован отчет по розничным продажам в США. Если он окажется выше прогнозов, рынок уверует в то, что ФРС не будет снижать ставки в первом квартале. Это окажет доллару поддержку.

"Маловероятно, что ралли доллара против иены закончится в ближайшее время, так как инвесторы уверены, что разница в доходности между ними останется большой еще долгое время",- считают аналитики Nomura Trust and Banking Co.

Темпы роста экономики Германии в 1 квартале 2007 года будут ниже, чем в конце 2006 года, в связи с намечающимся спадом в секторе строительства, сообщил немецкий экономический исследовательский институт DIW.
По прогнозам, ВВП в Германии в 1 квартале 2007 года увеличиться на 0,4%, а за 4 квартал темпы роста составили 0,8%.
DIW сообщил, что рост ВВП за IV квартал "указывает на наличие устойчивого восходящего тренда".
Также на темпах экономического роста негативно отразится введенное с начала года повышение налога на добавленную стоимость до 19% с 16%.
Ранее в январе DIW прогнозировал, что ВВП в 2007 году вырастет на 1,7%.

Рост экономики Германии в 2006 году составил 2,5%. Как сообщает DW, этот показатель на 0,2% выше, чем предполагало правительство в последнем прогнозе относительно результатов прошлого года.
На 12,4% вырос объем экспорта Германии, на 12,1% - импорта. Совокупные расходы немецких потребителей увеличились на 0,6%, инвестиции в оборонную промышленность - на 12,1%, в строительство - на 3,6%.
По показателям экономического роста за 2006 год Германия находится на третьем месте после США (3,4 %) и Японии (2,7%). Однако по величине ВВП на душу населения Германия сохраняет первенство.

Индекс цен потребителей во Франции в декабре вырос на 0,2% м/м после роста на 0,1% в октябре и ноябре. Годовой показатель вырос на 1,5% против роста на 1,4% в ноябре. Экономисты прогнозировали месячный рост потребительской инфляции 0,1% , годовой показатель +1,5%
Базовая инфляция, которая не учитывает изменение цен на продукты питания, увеличилась на 0,2%м/м и +1,4% г/г. Гармонизированный индекс потребительских цен, рассчитываемый для всех стран ЕС, выросла на 0,2% относительно ноября и на 1,7% против показателя декабря пошлого года.

Оборот немецкого оптово-розничного концерна Metro в 2006 году увеличился на семь с половиной процентов и приблизился к 60 миллиардам евро. Об этом сообщает DW. Показатель роста оказался лучшим за последние шесть лет. Особо позитивную роль сыграла повышенная активность покупателей в предрождественские недели.

У доллара есть все шансы продемонстрировать максимальный недельный рост по отношению к иене с июля, поскольку есть предположение, что сегодняшний отчет покажет рост розничных продаж в США. Согласно прогнозам, рост розничных продаж может оказаться максимальным за год.
Если данные превзойдут прогнозы, рынок откажется от мнения, что ФРС будет снижать ставку.
В своем выступлении 10 января президент ФРБ Чикаго Michael Moskow заявил, что повышение ставок еще может понадобиться. Президент ФРБ Далласа Richard Fisher отметил, что уровень инфляции "пока слишком высок".
По мнению аналитиков Macquarie Bank Ltd., на следующей неделе доллар вырастет по отношению к евро до $1.2740.
Евро может вырасти по отношению к иене на слухах, что Банк Японии сможет повысить ставку не раньше марта.
"ЕЦБ и Банк ЯПонии могут повысить ставки в марте. Таким образом, дифференциал ставок останется неизменным". - отмечает Ryohei Muramatsu, Commerzbank.
Глава ЕЦБ Jean-Claude Trichet вчера дал понять, что банк воздержится от повышения ставок в следующем месяце. Пресловутая фраза о необходимости быть "бдительными" не прозвучала в ходе пресс-конференции.
Фунт резко повысился вчера после неожиданного повышения ставок Банком Англии.

EUR/USD; $1.2900, $1.2800
USD/JPY; Y120.50, Y120.75, Y120.00
EUR/JPY; Y157.00
GBP/USD; $1.9650
AUSSIE; $0.7800
USD/CAD; C$1.1850, C$1.1650

Уровень сопротивления 3: Y121.80
Уровень сопротивления 2: Y121.40
Уровень сопротивления 1: Y120.60
Текущая цена: Y120.43
Уровень поддержки 1: Y119.80
Уровень поддержки 2: Y119.10
Уровень поддержки 3: Y118.50
Комментарий: Курс протестировал сопротивление Y120.60. Взятие данной отметки откроет дорогу в район Y121.40 (максимум 2005 года). Ближайшей поддержкой остается Y119.80. Преодоление данного уровня приведет доллар к тестированию канальной линии поддержки от 6 декабря на Y118.50.

Уровень сопротивления 3: Chf1.2620
Уровень сопротивления 2: Chf1.2570
Уровень сопротивления 1: Chf1.2510
Текущая цена: Chf1.2489
Уровень поддержки 1: Chf1.2400
Уровень поддержки 2: Chf1.2320
Уровень поддержки 3: Chf1.2200
Комментарий: Курс консолидируется немногим ниже верхней границы восходящего с начала декабря канала Chf1.2500/10. Более важным уровнем сопротивления является - Chf1.2570 (пройденная 21 ноября трендовая линия поддержки от 15 мая 2006 года). Сильной поддержкой является район минимумов вторника-среды Chf1.2400/10, пробитие которого ускорит коррекцию и откроет дорогу к Chf1.2320 (38.2% роста с Chf1.2110 до Chf1.2445).

Уровень сопротивления 3: $1.9660
Уровень сопротивления 2: $1.9520
Уровень сопротивления 1: $1.9530
Текущая цена: $1.9480
Уровень поддержки 1: $1.9350
Уровень поддержки 2: $1.9260
Уровень поддержки 3: $1.9160
Комментарий: Фунт смог закрепиться выше пробитой накануне области сопротивления $1.9420/40 и сохраняет позитивный тон после вчерашнего решения Банка Англии повысить процентную ставку. Ключевое сопротивление располагается на $1.9530. Выше данной отметки нет серьезных уровней вплоть до $1.9660.
Область поддержки отмечается на $1.9350/20. Важным уровнем остается минимум 8 января на $1.9260, взятие которого откроет дорогу на $1.9160.

Уровень сопротивления 3: $1.3300
Уровень сопротивления 2: $1.3120
Уровень сопротивления 1: $1.3050
Текущая цена: $1.2904
Уровень поддержки 1: $1.2880
Уровень поддержки 2: $1.2760
Уровень поддержки 3: $1.2690

Комментарий: пара продолжает консолидацию. Ближайшим сопротивлением остается $1.3050. Лишь взятие данной отметки позволит говорить о стабилизации пары и откроет дорогу для продолжения роста в район - $1.3100/20. Важным техническим уровнем сопротивления является $1.3300 (максимумы 2 января).
Ключевая поддержка остается в районе канальной линии с декабря 2006 года на $1.2880. Важным техническим уровнем является $1.2760 (минимумы февраля 2006 года).Ниже находится $1.2690.

«Федеральный резерв остается на страже и вероятность снижения ставки ФРС в ближайшее время сведена практически к нулю», говорит Callum Henderson, ведущий валютный стратег Standard Chartered Bank Plc. «Дифференциал процентных ставок сейчас поддерживает доллар».

EUR/USD $1.2800
USD/JPY Y120.75
GBP/USD $1.9650
EUR/JPY Y157.00
AUD/USD $0.7800.

Пара снизилась в район сессионных минимумов Y120.40/30, где отмечается сосредоточение ордеров на покупку. Взятие данного уровня откроет дорогу в направлении Y120.00. Предложение остается на Y120.75 и в районе Y121.00.

Mitsubishi UFJ о иене:
«Экономические данные из Японии не очень хороши», говорит Hideaki Inoue из Mitsubishi UFJ Trust & Banking Corp. «Оптимизм по иене снижается».

Аналитики Mizuho Bank отмечают: «Восходящее движение EUR/JPY продолжается и есть шанс, что в ближайшие один - два месяца ускорится рост кросса в направлении максимума ноября 1998 в районе Y164.00, после чего вероятна консолидация. Это движение будет рассматриваться как последний виток затянувшегося восходящего тренда, который начался в 2001 году. Однако необходимо отметить, что есть риски продолжения роста выше Y164.00 с целью в районе Y170.00. Между тем, закрытие недели ниже отметки Y150.00 укажет на то, что максимумы нынешнего движения уже достигнуты.»

Курс пытается восстановиться, однако, для стабилизации и снижения сохраняющегося после пробития вчера поддержки $1.2900/10 медвежьего настроения, паре необходимо закрепиться выше $1.2930. Более серьезным сопротивлением представляется верхняя граница нисходящего шестидневного канала, которая проходит на $1.2970/80.
Ордера на покупку остаются в районе $1.2880/70. Преодоление данного уровня откроет дорогу в район $1.2850, и ниже, к $1.2800/1.2790.

В пятницу на азиатских торгах доллар консолидировался в узких диапазонах в районах достигнутых накануне максимумов против основных валют.
Напомним, что в четверг, после объявления решения ЕЦБ оставить процентную ставку без изменений, состоялась традиционная пресс-конференция, на которой глава центрального банка Жан-Клод Трише отметил сохранение рисков для экономического роста в регионе. Однако, снижение евро было вызвано не тем, что сказал Трише, а тем, о чем он умолчал. В частности, глава ЕЦБ не упомянул о необходимости "сохранять бдительность" в отношении инфляции - традиционной формулировке, воспринимаемой рынком в качестве сигнала скорого повышения процентной ставки.
Учитывая, что целый ряд последних данных свидетельствует о том, что экономика США находится в гораздо лучшей форме, чем это предполагалось, рост интереса к доллару представляется достаточно естественным.


EUR/USD торговался в диапазоне $1.2875/10.
GBP/USD оставался в пределах $1.9425/80.
USD/JPY повысился с Y120.30/70.

Сегодня следует обратить внимание на инфляционные данные по Франции, которые будут опубликованы в 0745GMT. Главной же новостью дня станет декабрьский отчет по розничным продажам в США, который выйдет в 1330GMT.
Говорить о важности потребительских расходов для экономики США лишний раз не приходится и сильные данные вполне могут спровоцировать дальнейший рост доллара, хотя следует признать, что, принимая во внимание масштабы укрепления американской валюты на текущей неделе более вероятным сценарием развития событий представляется коррекция роста доллара.
В 1800GMT начнется выступление президента ФРБ Бостона Кэти Минеган с оценками перспектив экономики США.

Совместный отчет немецкого исследовательского института IFO, итальянского ISAE и французского национального статистического института Insee содержит следующие прогнозы относительно перспектив экономики Еврозоны:
ВВП: +0.7% кв/кв в 4-м квартале 2006 (против предыдущего прогноза +0.6%), +0.3% кв/кв (против +0.3% ранее) в 1-м квартале 2007 и +0.5% кв/кв во втором.
Инфляция: +1.8% г/г (ранее +2.1%) в 4-м квартале 2006, +2.1% г/г (ранее +2.5%) в 1-м квартале 2007 и +1.7% г/г во втором.
Промышленное производство: +0.5% кв/кв (ранее +0.5%) в 4-м квартале 2006, +0.4% кв/кв (ранее +0.5%) в 1-м квартале 2007 и +0.5% кв/кв во втором.
Личное потребление: +0.7% кв/кв (ранее +0.5%) в 4-м квартале 2006, +0.0% кв/кв (ранее +0.0%) в 1-м квартале 2007 и +0.4% во втором.

Financial Times
Белоруссия уступила Москве, отменив пошлины на транзит нефти
Белоруссия вчера отступила в торговом конфликте с Россией, отменив экспортную пошлину на транзит нефти по трубопроводам. Этот шаг позволит Москве возобновить поставки Европе через территорию соседнего государства.
Лидер Белоруссии Александр Лукашенко, судя по всему, признал себя побежденным после телефонного разговора с президентом России Владимиром Путиным. В течение нескольких часов после этого правительство Белоруссии заявило, что пошлины, введенные для транспортировки российской нефти в начале января, "утратили силу".
Белоруссия уступила ключевым требованиям России отменить пошлину в 45 долларов за тонну экспортируемой нефти до того, как страны начнут переговоры о своих торговых отношениях.
"Транснефть", российская монополия нефтепроводов, заявила вчера вечером, что готова возобновить поставки в Европу.

BBC
ЕБРР не будет участвовать в "Сахалине-2"
Европейский банк реконструкции и развития (ЕБРР) не намерен инвестировать в энергетический проект "Сахалин-2", большинство акций которого недавно перешли к "Газпрому.
"Мы не можем больше рассматривать участие в этом проекте в связи с изменениями в структуре акционеров и в связи со сменой держателя большинства акций", - заявил в четверг журналистам президент ЕБРР Жан Лемьер. Тем не менее, добавил он, Банк по-прежнему остается открытым для обсуждения возможности инвестирования в будущем в "Сахалин-2", крупнейший в мире проект по производству сжиженного газа, - если предложения такого обсуждения поступят от акционеров.

Иностранцев пустили в российские банки
Российские власти упростили доступ иностранных инвесторов к акциям российских банков. Отныне иностранцы смогут покупать небольшие пакеты акций без согласования с Центральным Банком (ЦБ). Такой шаг существенно повышает привлекательность российского банковского сектора и, как считают эксперты, должен подготовить почву для продажи акций государственных Сбербанка и ВТБ на публичных рынках.
До сих пор иностранный инвестор, решивший купить акции любого российского банка, должен был не только найти ликвидные ценные бумаги, но и получить у ЦБ разрешение на их покупку.
Поправки в банковское законодательство, принятые парламентом в конце прошлого года и вступившие в силу 11 января, позволяют иностранцам покупать акции российских банков на тех же условиях, что и гражданам страны. То есть, если доля нового инвестора в капитале банка не превысит 20%, Центральный Банк нужно только уведомить о прошедшей сделке.

Deutsche Welle
Рост экономики Германии в 2006 году превзошел самые смелые прогнозы.
Экономический рост ФРГ в прошлом году составил 2,5%, что является максимальным показателем с 2000 года. Реальная цифра превысила на 0,2% показатель, который был указан в последнем прогнозе правительства. В 2005 году ВВП в Германии вырос всего на 0,9%, а средняя величина этого индикатора в период с 1996 по 2005 годы составила 1,3%.
Наиболее успешным годом десятилетия стал 2000-й, а самым неудачным - 2003 год, когда рост ВВП составил всего 0,2%.

Оборот Metro приблизился к 60 млрд. евро
Оборот немецкого оптово-розничного концерна Metro в 2006 году увеличился на семь с половиной процентов и приблизился к 60 миллиардам евро. Об этом в четверг сообщил представитель компании на основе предварительных данных. Он отметил, что показатель роста оказался лучшим за последние шесть лет. Особо позитивную роль сыграла повышенная активность покупателей в предрождественские недели.

В пятницу японский рынок акций значительно укрепил свои позиции. Nikkei 225 по итогам торгов вырос на 218.84 пункта, или 1.30%, до 17057.01. TOPIX прибавил 30.30 пунктов, или 1.83%, до 1687.20.

В четверг единая валюта упала к 7-недельным минимумам против доллара после того, как глава ЕЦБ Жан-Клод Трише подчеркнул сохранение рисков сохранению экономического роста в регионе. Евро также сократил достижения последних дней по отношению к иене после того, как ЕЦБ принял решение оставить основную учетную ставку на прежнем уровне в 3.5% после 6-ти повышений на протяжении последнего года. В прошлом году евро подорожал на 13% против иены на перспективах роста ставки ЕЦБ более быстрыми темпами, чем ставка Банка Японии, которая сейчас составляет всего 0.25%.Следующее заседание ЕЦБ состоится 8 февраля. В настоящее время аналитики прогнозируют, что до сентября ЕЦБ еще дважды повысит ставку до 4%.
Настоящим сюрпризом для финансовых рынков стало решение МРС о повышении учетной ставки на 25% до 5.25%. Большинство аналитиков ожидали, что Банк Англии оставит ставку без изменений. Решение МРС подчеркивает, что центральный банк сохраняет опасения в отношении роста ценового давления, несмотря на то, что представители МРС говорили о снижении инфляционных рисков в 2007 году.

EUR/USD из области $1.2940 вырос в район $1.3010, однако, встретив сопротивление со стороны ордеров на продажу, к началу американской сессии вернулся под фигуру. Разочарование инвесторов недостаточно агрессивным тоном комментариев Трише стало причиной активизации продаж и привело пару в район $1.2880, где торги и завершились.
GBP/USD в течение дня сохранял позитивный настрой и достиг отметки $1.9520, подскочив из области $1.9375, где курс находился до момента объявления решения по ставкам. В ходе возобновления роста доллара стерлинг снизился в район $1.9390, однако, получил здесь поддержку и к завершению торгов смог восстановиться в область $1.9450.
USD/JPY в течение всего дня укреплял свои позиции. Преодолев сопротивление в районе Y119.80 курс к завершению дня достиг отметки Y120.65.

Поддержку доллару против иены оказали комментарии представителей Федерального резерва за последнюю неделю, которые отмечали, что инфляция по-прежнему остается угрозой. Глава ФРБ Чикаго Майкл Москоу накануне заявил, что «может потребоваться дальнейшее повышение ставок». В настоящий момент фьючерсы на федеральные фонды учитывают вероятность снижения ставки ФРС в марте в 6%, в то время как еще в прошлом месяце вероятность такого решения оценивалась в 100%. Ближайшее заседания FOMC состоится 31 января. С июня 2004 года Федеральный резерв повышал ставку 17 раз до 5.25%.

FTSE -4, DAX -8, CAC -4, а Eurostoxx 50 -10.

Февральский контракт вырос в цене на $0.76 до $52.64 за баррель.

Уровень сопротивления 3: Y121.80
Уровень сопротивления 2: Y121.40
Уровень сопротивления 1: Y120.60
Текущая цена: Y120.52
Уровень поддержки 1: Y119.80
Уровень поддержки 2: Y119.10
Уровень поддержки 3: Y118.50

Комментарий: Курс протестировал сопротивление Y120.60. Взятие данной отметки откроет дорогу в район Y121.40 (максимум 2005 года). Ближайшей поддержкой остается Y119.80. Преодоление данного уровня приведет доллар к тестированию канальной линии поддержки от 6 декабря на Y118.50.

Уровень сопротивления 3: Chf1.2620
Уровень сопротивления 2: Chf1.2570
Уровень сопротивления 1: Chf1.2500
Текущая цена: Chf1.2484
Уровень поддержки 1: Chf1.2400
Уровень поддержки 2: Chf1.2320
Уровень поддержки 3: Chf1.2200

Комментарий: Курс протестировал верхнюю границу восходящего с начала декабря канала в районе Chf1.2500. Более важным уровнем является - Chf1.2570 (пройденная 21 ноября трендовая линия поддержки от 15 мая 2006 года). Сильной поддержкой является район минимумов вторника-среды Chf1.2400/10, пробитие которого ускорит коррекцию и откроет дорогу к Chf1.2320 (38.2% роста с Chf1.2110 до Chf1.2445).

Уровень сопротивления 3: $1.9660
Уровень сопротивления 2: $1.9520
Уровень сопротивления 1: $1.9530
Текущая цена: $1.9464
Уровень поддержки 1: $1.9350
Уровень поддержки 2: $1.9260
Уровень поддержки 3: $1.9160

Комментарий: Фунт смог закрепиться выше пробитой накануне области сопротивления $1.9420/40 и сохраняет позитивный тон после вчерашнего решения Банка Англии повысить процентную ставку. Ключевое сопротивление располагается на $1.9530. выше данной отметки нет серьезных уровней вплоть до $1.9660.
Область поддержки отмечается на $1.9350/20. Ключевым уровнем остается минимум 8 января на $1.9260, взятие которого откроет дорогу на $1.9160.

Уровень сопротивления 3: $1.3300
Уровень сопротивления 2: $1.3120
Уровень сопротивления 1: $1.3050
Текущая цена: $1.2900
Уровень поддержки 1: $1.2880
Уровень поддержки 2: $1.2760
Уровень поддержки 3: $1.2690

Комментарий: Евро протестировал ключевую поддержку в районе канальной линии с декабря 2006 года на $1.2880. Важным техническим уровнем является $1.2760 (минимумы февраля 2006 года).Ниже находится $1.2690. Ближайшим сопротивлением остается $1.3050. Лишь взятие данной отметки позволит говорить о стабилизации пары и откроет дорогу для продолжения роста в район - $1.3100/20. Важным техническим уровнем сопротивления является $1.3300 (максимумы 2 января).

High Low Close
EUR/USD 1.3012 1.2880 1.2890
USD/JPY 120.65 119.48 120.49
GBP/USD 1.9533 1.9316 1.9450
USD/CHF 1.2505 1.2410 1.2494

EUR/JPY 156.30 154.61 155.32
EUR/GBP 0.6701 0.6623 0.6625
GBP/JPY 234.82 230.85 234.37
GBP/CHF 2.4309 2.4052 2.4301

Nikkei 225 -104.23 (-0.6%) 16838.17
Topix -6.28 (-0.4%) 1656.72
DAX +120.74 (+1.8%) 6687.30
CAC 40 +107.85 (+2%) 5609.80
FTSE 100 +69.40 (+1.1%) 6230.10
DOW +72.82 (+0.59%) 12514.98
NASDAQ +25.52 (+1.04%) 2484.85
S & P 500 +8.97 (+0.63%) 1423.82
10YR 99 4/32 -12/32 4.73%
OIL(NYM) -2.14 (_2.06%) $51.88

07:45 Франция CPI (декабрь) unadjusted preliminary 0.1%
07:45 Франция CPI (декабрь) unadjusted preliminary г/г 1.4%
07:45 Франция HICP (декабрь) preliminary Y/Y 1.6%
13:30 США Розничные продажи (декабрь)(Retail sales (December) 0.7% 1.0%
13:30 США Розничные продажи за исключением автомобилей ( Retail sales excluding auto (December)) 0.5% 1.1%
13:30 США Цены на импорт, декабрь ( Import prices (December) 0.2%
13:30 США Цены на экспорт, декабрь (Export prices (December) 0.4%
15:00 США Деловые запасы (ноябрь) Business inventories (November) 0.3% 0.4%

Закрытие фондового рынка:
Nikkei 225 -104.23 (-0.6%) 16838.17
Topix -6.28 (-0.4%) 1656.72
DAX +120.74 (+1.8%) 6687.30
CAC 40 +107.85 (+2%) 5609.80
FTSE 100 +69.40 (+1.1%) 6230.10
DOW +72.82 (+0.59%) 12514.98
NASDAQ +25.52 (+1.04%) 2484.85
S & P 500 +8.97 (+0.63%) 1423.82
10YR 99 4/32 -12/32 4.73%
OIL(NYM) -2.14 (_2.06%) $51.88

Фондовый рынок Японии в четверг упал на опасениях относительно того, что Банк Японии повысит ставки на будущей неделе. Лидером среди аутсайдеров стала Mitsubishi Estate Co. (-1.3%).
Акции Mitsubishi UFJ Financial Group Inc. (-1.3%) и Seven & I Holdings Inc. (-2.4%) уступили после того, как индекс ведущих экономических индикаторов упал до 20% с 54.4%.
На 1.7% подешевели акции Aeon после того, как компания заявила о падении прибыли на 75%.
Акции Fast Retailing Co. снизились на 1.4% после снижения прогноза по прибыли на 1 квартал.

Между тем, европейские индексы достигли 6-летнего максимума после того, как глава ЕЦБ Жан-Клод Трише дал понять, что центральный банк не торопится с повышением процентных ставок до марта.
Лидерами в секторе коммунального хозяйства стали E.ON AG (+3.3%) и RWE AG (+1.8%). Акции компании табачной, химической и финансовой отраслей также подорожали на спекуляциях относительно слияний и поглощений.
Неожиданно для всех Банк Англии в четверг повысил учетную ставку на 25 пунктов до 5.25%. ЕЦБ оставил ставку неизменной на уровне 3.5%.
Акции Suez SA выросли на 3.9%.
Акции BHP Billiton прибавили 4.9%; Anglo American Plc – 3.1%, а акции Xstrata Plc выросли на 3.9%.

Wall Street также завершил торги в плюсах, причем Dow установил новый рекордный максимум, а Nasdaq протестировал 6-летние вершины. Накануне позитивный тон торгам задала ситуация на рынке нефти, где продолжают падать цены на топливо, а также ряд позитивных квартальных отчетов. Эти же факторы определяют динамику торгов в четверг.
До открытия сессии министерство труда США опубликовало традиционный отчет по заявкам на пособие по безработице, которые упали до минимального с июля уровня.
Начало сезона квартальной отчетности также стало стимулом для покупок. Вечером в среду Genentech заявила об увеличении квартальных продаж и прибыли, превысив прогнозы аналитиков. Биотехнологическая компания также предоставила оптимистический прогноз на 2007 год, что привело к росту акций компании.
Среди других новостей: Cisco Systems подала в суд иск на Apple за использование торговой марки в новом устройстве iPhone.
Объемы торгов: NYSE: 1.67 млрд.; Nasdaq: 2.4 млрд.