Новости и прогнозы: валютный рынок от 15-01-2007

02:00 Новая Зеландия Доля ценных бумаг в иностранном владении (Non Resident Bond Holdings), декабрь 69.3%
Edit
04:30 Япония Выпуск продукции в промышленном секторе (Industrial output), ноябрь, итог, г/г 4,8% 4,8%
04:30 Япония Выпуск продукции в промышленном секторе (Industrial output), ноябрь, итог, м/м 0,7% 0,7%
09:00 Италия Гармонизированный индекс потребительской инфляции (HICP), декабрь, итог, г/г 2,1% 2,1%
09:00 Италия Индекс цен потребителей (CPI), декабрь, итог, г/г 1,9% 1,9%
09:00 Италия Индекс цен потребителей (CPI), декабрь, итог, м/м 0,1% 0,1%
09:30 Великобритания Розничные цены (Retail prices), декабрь, г/г 3,9%
09:30 Великобритания Розничные цены (Retail prices), декабрь, м/м 0,3%
09:30 Великобритания Гармонизированный индекс цен потребителей (HICP), декабрь, г/г 2,7%
09:30 Великобритания Гармонизированный индекс цен потребителей (HICP), декабрь, м/м 0,3%
10:00 Германия Индекс экономических ожиданий ZEW (ZEW economic expectations index), январь -11,0 -19,0
13:30 США Индекс производственной активности от ФРБ Нью-Йорка (NY Fed Empire State manufacturing index), январь 18,0 23,1
13:55 США "Красная книга" (Redbook), 13.01
14:00 Канада Объявление Банком Канады процентной ставки (Bank of Canada Rate Decision) 4.25% 4.25%
14:00 Канада Оглашение решения Банка Канады
21:45 Новая Зеландия Цены на продукты питания (Food Prices), декабрь 0.1%
21:45 Новая Зеландия Потребительские цены (Consumer Prices), четвертый квартал 0.0% 0.7%
23:30 Австралия Индекс Westpac опережающих индикаторов (Westpac Leading Index), ноябрь 0.5%
23:50 Япония Баланс операций по текущим счетам (Current account), ноябрь, трлн. 1,51
23:50 Япония Торговый баланс (Trade balance), ноябрь, трлн. 0,76

Сегодня в 21:00 GMT выйдет обзор экономических перспектив (NZIER Business Opinion Survey) за четвертый квартал. Показатель достаточно важный, поэтому сбрасывать его со счетов не стоит. Официальный прогноз на него отсутствует. Тем не менее, учитывая, что несколько последних месячных обзоров отражали улучшения экономических перспектив, можно ожидать, что и квартальный показатель будет позитивным для киви. Однако экономика Новой Зеландии известна своей привычкой делать сюрпризы, поэтому безопаснее всего не торговать по NZDUSD, пока обзор не будет опубликован. Если пара не выйдет из канала до 21:00 GMT под влиянием офшорных событий, обзор экономических перспектив вполне может вытолкнуть ее из него. Поэтому есть причина дождаться его выхода и действовать с учетом его значений.

Ян Ганнер, глава департамента Mellon Foreign Exchangeотмечает, что "EUR/USD смог восстановиться из области пятничных минимумов, которые приблизительно совпадают с линией проведенной по пикам июля, августа и ноября, преодоление которой, напомним, стало сигналом начала ралли пары в конце прошлого года.
данная линия проходит в настоящее время в районе отметки $1.2865, и может стать основанием для восстановления после завершения текущей коррекции."

Николь Эллиотт, главный технический аналитик Mizuho Corporate Bank говорит, что "евро в настояще время находится у основания облака Ишимоку и 50% роста пары с середины октября. EUR/USD перепродан в большей степени, чем это было в середине осени прошлого года и по всей вероятности сегодня снова удержится выше отметки $. Лишь уверенное пробитие $1.3065 может вызвать поглощение стопов и позволит говорить о формировании промежуточного основания пары."

В ходе отката последовавшего после тестирования зоны сосредоточения ордеров на продажу $1.9670 стерлинг снизился в район $1.9620, где отмечается незначительный спрос.
Более серьезная поддержка находится в области сессионного минимума $1.9570/65. До тех пор, пока пара находится выше данного уровня можно ожидать возобновление роста.
Ордера на продажу отмечены на $1.9700 и на подходе к $1.9750.

Sandra Petcov, экономист Lehman Brothers полагает, что "вполне очевидно, что в прошлом квартале рост промышленного производства серьезно замедлился и в ближайшем будущем нам не удасться повторить результаты предыдущих периодов."

Ян Станнард, валютный стратег BNP Paribas пишет, что "после выхода в пятницу неожиданно сильных данных по розничным продажам доллар смог лишь кратковременно и незначительно укрепить свои позиции . мы всегда полагали, что текущее ралли американской валюты является коррекцией, которая в настоящее время подходит к своему завершению."

Питер Понтикис, стратегический аналитик рынков казначейских обязательств из Suncorp полагает, что "доллар имеет ограниченные возможности для укрепления после значительного роста в течение двух последних недель. пятница в этой связи оказалась весьма показательным днем, поскольку после выхода весьма сильных данных доллар понес потери."

В ходе электронной сессии рост цен на нефть марки crude был ограничен 5-дневным МА в районе $53.50 за баррель, что позволяет говорить о сохранении риска падения в течение ближайших дней ниже психологически важной отметки $50.00 за баррель.
техническим уровнем поддержки представляется область 200-недельной МА $49.75.
Низкие объемы торгов могут стать причиной роста волатильности торгов.

Были опубликованы следующие данные:
09:00 Италия Промышленное производство (Industrial production), adjusted, ноябрь,2,2% 3,7%
09:00 Италия Промышленное производство (Industrial production), adjusted, ноябрь,м/м -0,3% 0,6%
09:30 Великобритания Индекс цен производителей на входе (PPI Input), декабрь, unadjusted, г/г 2,0% 2,8%
09:30 Великобритания Индекс цен производителей на входе (PPI Input), декабрь, adjusted, м/м 0,1% 0,1%
09:30 Великобритания Индекс цен производителей на выходе (PPI Output), декабрь, unadjusted, г/г 2,2% 1,8%
09:30 Великобритания Индекс цен производителей на выходе (PPI Output), декабрь, unadjusted, м/м 0,2% 0,0%
10:00 Е-12 Промышленное производство (Industrial production), ноябрь, г/г 2.5% 3,6%
10:00 Е-12 Промышленное производство (Industrial production), ноябрь, м/м 0.2% -0,1%В понедельник на европейских торгах единая валюта укрепила свои позиции по отношению к доллару в ожидании отчета по доверию деловых кругов к экономике Германии, который поможет спрогнозировать дальнейшие шаги ЕЦБ в вопросе ставок. Согласно прогнозам, индекс Европейского Центра Экономических исследований ZEW в этом месяце может вырасти до -10, по сравнению с -19 месяцем ранее. Дополнительную поддержку таким ожиданиям оказал и сегодняшний отчет, который продемонстрировал рост промышленного производства в Еврозоне.
Также следует отметить выход неоднозначных инфляционных данных по Великобритании. Рост цен на готовую продукцию вызвал спекуляции в отношении того, что Банк Англии, с целью ограничения ценового давления может продолжить процесс ужесточения политики процентных ставок.

EUR/USD торговался в диапазоне $1.2925/55.

GBP/USD получив поддержку в районе $1.9590, после публикации отчета PPI достиг отметки промежуточного сопротивления $1.9665, в районе которого и находится в настоящее время.

USD/JPY вырос из области Y120.15 до Y120.60, после чего консолидировался в пределах Y120.40/60.

Финансовые рынки США сегодня закрыты в связи с национальным праздником – Днем Мартина Лютера Кинга. Поэтому объемы торгов на рынке будут ниже обычного, что в свою очередь увеличивает вероятность роста волатильности торгов.

Крупнейший производитель программного обеспечения в Европе - немецкий концерн SAP - в пятницу был наказан фондовым рынком. Акции SAP обесценились почти на 8%. Как сообщает DW, поводом стал финансовый отчет, который разочаровал экспертов и аналитиков: реальный рост оборота оказался ниже сделанных ранее прогнозов. Кроме того, на крупнейшем рынке - в Соединенных Штатах - SAP ухудшил свои показатели роста. Даже расширение совокупной доли SAP на мировом рынке на три процентных пункта, то есть почти до одной четверти, не смогли смирить инвесторов с разочаровывающей новостью.

Сегодня в 13:30 GMT будут опубликованы продажи транспортных средств за ноябрь. По прогнозу, они значительно вырастут по сравнению с октябрем: 3.0% после -1.6%. С одной стороны это объясняется определенной коррекцией однозначно низкого показателя, а с другой – общим усилением экономики Канады в ноябре. Однако даже если показатель выйдет ниже прогноза, это вряд ли отразиться на курсе канадского доллара, так как внимание рынка сосредоточено на более важных данных, которые выйдут позже на этой неделе: заседании Банка Канады и последующем его отчете по денежно-кредитной политике.

Влияние повышения НДС в Германии меньше, чем ожидалось.
Есть надежда, что в 2007 году, если нефть стабилизируется, инфляция не превысит ноябрьский уровень.

В понедельник цены на золото стабилизировались после рекордного за два месяца роста в пятницу, вызванного предположениями, что мировые центральные банки, в том числе Банк России, уходя от доллара, будут увеличивать долю драгметалла в резервах.
Золото подорожало за прошлую неделю на 3,3% (около $20) и достигло в пятницу на фьючерсных торгах на Comex в Нью-Йорке $626,90 за унцию, чему способствовало также снижение курса доллара к евро. В понедельник золото с немедленной поставкой торгуется в Азии около $625,80.

Евро остается стабильным по отношению к доллару в ожидании отчета по доверию деловых кругов к экономике Германии, который поможет спрогнозировать дальнейшие шаги ЕЦБ в вопросе ставок.
Единая валюта отошла от 7-недельного минимума по отношению к доллару. Причиной стали слухи о возможном повышении ставки ЕЦБ в марте. Сегодняшний отчет показал, что в Еврозоне показатель промышленного производства в ноябре вырос после падения в предыдущем месяце. Завтра еще одтн отчет может продемонстрировать рост доверия инвесторов.
Индекс Европейского Центра Экономических исследований ZEW в этом месяце может вырасти до -10, по сравнению с -19 месяцем ранее.
"Рынок получил сигнал от ЕЦБ и пересматривает прогнозы касательно ставок в Европе", - говорит Daragh Maher, Calyon. "Даже если в феврале ставки не будут повышены, данные по экономике Европы весьма неплохи и оказывают поддержку евро".
На прошлой неделе глава ЕЦБ Jean-Claude Trichet сказал, что в следующем месяце повышения ставки может и не быть, но вполне вероятно в марте.
Рост иены может быть ограничен из-за опасений, что законодательная власть будет оказывать давление на Банк Японии в вопросе повышения ставки.

Уровень сопротивления 3: Y122.20
Уровень сопротивления 2: Y121.40
Уровень сопротивления 1: Y120.70
Текущая цена: Y120.58
Уровень поддержки 1: Y120.10
Уровень поддержки 2: Y119.00
Уровень поддержки 3: Y118.50
Комментарий: Курс сохраняет позитивный тон, хотя торгуется ниже пятничных максимумов на Y120.70. Преодоление этой области усилит восходящий импульс и откроет дорогу на Y121.40 – максимумы 4 декабря 2005 года. Если же продолжится коррекция, целью падение курса после Y120.10 станет канальная линия поддержки 6 декабря 2006 года на Y119.00.

Уровень сопротивления 3: Chf1.2620
Уровень сопротивления 2: Chf1.2580
Уровень сопротивления 1: Chf1.2530
Текущая цена: Chf1.2477
Уровень поддержки 1: Chf1.2380
Уровень поддержки 2: Chf1.2320
Уровень поддержки 3: Chf1.2240
Комментарий: Курс остается в рамках восходящего с 3 января канала, однако торгуется ниже пятничных максимумов, которые представляют собой ближайшее сопротивление. Более важным уровнем сопротивления является - Chf1.2580 (пройденная 21 ноября трендовая линия поддержки от 15 мая 2006 года). Сильной поддержкой является Chf1.2320 (50% роста с Chf1.2110 до Chf1.2530), однако сначала доллару необходимо пройти Chf1.2380. Важной поддержкой является также Chf1.2240 (нижняя граница восходящего с 8 декабря 2006 года канала).

Уровень сопротивления 3: $1.9800
Уровень сопротивления 2: $1.9720
Уровень сопротивления 1: $1.9680
Текущая цена: $1.9663
Уровень поддержки 1: $1.9540
Уровень поддержки 2: $1.9440
Уровень поддержки 3: $1.9360
Комментарий: Фунт приближается к отметке $1.9680, преодоление которой откроет дорогу на $1.9720 (верхняя граница нисходящего с 1 декабря 2006 года канала). На часовых графиках фунт формирует перевернутую двойную вершину, отмеренной целью которой является область $1.9800. Промежуточная поддержка расположена на $1.9540, далее – на $1.9440. Более важной является канальная линия поддержки на $1.9360.

Уровень сопротивления 3: $1.3180
Уровень сопротивления 2: $1.3020
Уровень сопротивления 1: $1.2970
Текущая цена: $1.2956
Уровень поддержки 1: $1.2860
Уровень поддержки 2: $1.2780
Уровень поддержки 3: $1.2700
Комментарий: Курс продолжает восстанавливаться и сейчас приближается к зоне сопротивления в области верхней границы январского канала на $1.2970. Преодоление этой зоны приведет евро к 38.2% Фибо падения с $1.3290 до $1.2865 на $1.3020. Более сильный уровень расположен на $1.3180. Ближайшей поддержкой является область пятничных минимумов на $1.2860, перепись которых увеличит потери до $1.2780 – трендовая линия поддержки с марта 2005 года.

Аналитики Mizuho Bank говорят: «Пара продолжает торговаться в большом бычьем флаге выше дневного облака Ichimoku. Сегодня ожидается консолидация вокруг $1.9600; падение ниже $1.9500 - маловероятно.» Банк рекомендует покупать в случае снижения к $1.9550. Стоп ниже $1.9450. Краткосрочная цель $1.9700/$1.9750.

Аналитики Mizuho Bank говорят: «Пара торгуется выше Y120.00, поддерживаемая несколькими важными техническими уровнями. Мы продолжаем призывать к соблюдению чрезвычайной осторожности, так как текущее движение имеет потенциал вылиться в формирование "падающей звезды". Сегодня утром днем торговля в диапазоне Y120.00/Y121.00. Доллар все еще перекуплен, а открытый интерес на фьючерсном рынке продолжает расти.» Банк рекомендует продавать от Y120.45. Стоп выше Y121.10. Краткосрочная цель Y120.00/Y119.70.

Аналитики Mizuho Bank отмечают: «Пара торгуется вокруг уровня Фибо (50%) и основания дневного облака Ichimoku. В настоящий момент пара перепродана сильнее, нежели в середине октября, поэтому надеемся, что сегодня курс вновь сумеет удержаться выше $1.2865. Лишь уверенный прорыв выше $1.3065 подаст сигнал о том, что промежуточный минимум установлен, и спровоцирует некоторых участников рынка закрыть короткие позиции.» Банк рекомендует покупать на $1.2930. Стоп ниже $1.2850. Краткосрочная цель $1.3000. Следующая цель $1.3050.

«Сильный индекс ZEW поддержит спекуляции относительного того, что ЕЦБ продолжит повышать ставки», говорит Richard Yetsenga, валютный стратег HSBC Holdings Plc. «Экономика региона развивается достаточно хорошо, несмотря на факты замедления темпов роста американской экономики.» К 31 марта евро может достичь $1.32 против доллара, добавил Yetsenga.

EUR
Ордера на покупку: $1.2915/10, $1.2865
Ордера на продажу: $1.2980, $1.3020

JPY
Ордера на покупку: Y120.10/00, Y119.40
Ордера на продажу: Y120.50, Y120.60 (стопы), Y120.70/90

GBP
Ордера на покупку: $1.9570/60
Ордера на продажу: $1.9620/30, $1.9750, $1.9845

AUSSIE
Ордера на покупку: $0.7835/30, $0.7780/70
Ордера на продажу: $0.7860

Новая неделя будет насыщена важными экономическими данными по обе стороны Атлантики. Основное внимание будет приковано к индексу делового оптимизма Германии ZEW, производственным индексам ФРБ Нью-Йорка и Филадельфии, инфляционным данным, а также к отчету Казначейства о притоках иностранного капитала в США.
В понедельник финансовые рынки США будут закрыты в связи с национальным праздником – Днем Мартина Лютера Кинга.
Во вторник Федеральный банк Нью-Йорка опубликует свой отчет о производственной активности в регионе. Также в этот день выйдет показатель оптимизма в бизнес-кругах Германии от исследовательского института ZEW, а Банк Канады огласит свое решение по ставкам.
В среду выйдет наиболее плотный блок новостей, включая индекс цен производителей США, данные по промышленному производству, а также отчет Казначейства о притоках иностранного капитала в страну. Также в этот день выйдет «Бежевая Книга» Федерального резерва, которая традиционно публикуется перед очередным заседанием FOMC. Глава ФРБ Сан-Франциско Джанет Йеллен будет выступать с экономическими прогнозами.
В четверг будут опубликованы показатели потребительской инфляции США, а также индекс производственной активности от ФРБ Филадельфии.

Основным событием Японии станет 2-дневное заседание центрального банка. Некоторые аналитики полагают, что Банк Японии повысит основную учетную ставку до 0.5% с текущих 0.25%.

«Сильные данные по заказам в машиностроительной отрасли Японии могут поддержать национальную валюту, однако я сомневаюсь, что восхождение иены продлится долго», отмечает Tsutomu Soma из Okasan Securities Co. «Банк Японии находится под политическим давлением в отношении процентных ставок. Я не думаю, что центральный банк рискнет повысить ставку на этой неделе». Сегодня японская валюта может упасть до Y120.74, добавил эксперт.

«Трейдеры были воодушевлены сильным отчетом machinery orders и начали покупать иену,» говорит Osao Iizuka из Sumitomo Trust & Banking Co. «Данные подтверждают мнение о том, что Банк Японии может повысить ставки в конце этой недели».

Фондовый рынок Японии в понедельник завершил торги в плюсах. Nikkei 225 вырос на 152.91 или 0.9% до 17,209.92, а Topix - на 19.31 или 1.2% до 1704.58 (максимум с 11 мая).

Сильный отчет по заказам в машиностроительной отрасли Японии оказал поддержку иене на утренних торгах. Согласно правительственным данным, объем заказов в ноябре вырос на 3.8%, в то время как аналитики прогнозировали +3.5%. Кроме того, поддержку валюте продолжают оказывать оптимистические ожидания в преддверии 2-дневного заседания Банка Японии в конце этой неделе. Участники рынка полагают, что члены Совета центрального банка будут обсуждать возможность повышения основной учетной ставки до 0.5%. В июле прошлого года ставка Банка Японии впервые за последние 6 лет была повышена до 0.25%.

EUR/USD торговался в диапазоне $1.2913/38.
GBP/USD оставался в рамках $1.9570/$1.9620.
USD/JPY упал из области Y120.40 до Y120.05, после чего восстановился к Y120.30.

Сегодня финансовые рынки США будут закрыты в связи с национальным праздником – Днем Мартина Лютера Кинга. Поэтому объемы торгов на рынке будут ниже обычного, что увеличивает риск повышенной волатильности валют.
На европейских торгах будут опубликованы данные по промышленному производству Италии и Еврозоны, а также инфляционные показатели Великобритании. Последние данные будут представлять особую важность в свете повышения Банком Англии в минувший четверг основной учетной ставки до 5.25%.

The Economist
Нефти нездоровится.
В январе 2006 года, когда Россия отрезала поставки газа на Украину, цены на сырую нефть подскочили на 19%. В 2007 году аналогичный перерыв в поставках из-за спора с Белоруссией вызвал падение цены на сырую нефть до полуторагодового минимума.

The Wall Street Journal
Русские идут – со скоростью 40 узлов.
С помощью новой суперъяхты "Эклипс" Роман Абрамович не только поднимает на новую высоту планку рекордов в мире мегаяхтинга, но и способствует укреплению репутации русских как новых лидеров в мире всеобщего показного потребления.

Deutsche Welle
Еврокомиссия собирается наказать немецкие энергетические концерны.
ЕС нашел доказательства того, что немецкие энергетические концерны злоупотребляют своим положением, препятствуя развитию конкуренции на рынке электроэнергии. Одной из компаний грозит крупный штраф.
В забеге на "крутость" BMW обогнал Mercedes.
Концерн BMW сохранил в 2006 году позицию ведущего мирового производителя автомобилей премиум-класса. Впрочем, своего основного конкурента Mercedes-Benz он обогнал совсем не на много.

BBC
Греф: спор с Минском ударил по имиджу России.
Россия признала, что ее репутация пострадала из-за спора с Белоруссией по поводу нефтепровода. Лишь в пятницу вечером премьер-министр России Михаил Фрадков и его белорусский коллега Сергей Сидорский подписали соглашение об урегулировании торгово-экономического сотрудничества в области экспорта нефти и нефтепродуктов. Российско-белорусские переговоры были сложными.

1.Желательно, чтобы Банк Японии посредством монетарной политики поддерживал экономический рост в стране.
2.Банк Японии и правительство разделяют мнение относительно того, что потребление в остается на низком уровне.
3.Цены на нефть и экономическая ситуация в США представляют риски для Японии.

Несмотря на пятничное снижение, доллар завершил неделю в плюсах по отношению к евро и иене. Основную поддержку американская валюта получила в четверг, когда евровалюта рухнула к 7-недельным минимумам после того, как глава ЕЦБ Жан-Клод Трише подчеркнул наличие рисков экономическому росту в регионе. Признаки того, что центральный банк не торопится с повышением процентных ставок в регионе, ослабили ожидания по ставке ЕЦБ, что сыграло на руку доллару.
В четверг ЕЦБ принял решение оставить основную учетную ставку на прежнем уровне в 3.5% после 6-ти повышений на протяжении последнего года. В прошлом году евро подорожал на 13% против иены на перспективах роста ставки ЕЦБ более быстрыми темпами, чем ставка Банка Японии, которая сейчас составляет всего 0.25%. Следующее заседание ЕЦБ состоится 8 февраля. В настоящее время аналитики прогнозируют, что до сентября ЕЦБ еще дважды повысит ставку до 4%.
В пятницу был опубликован сильный отчет по розничным продажам за декабрь. Согласно статистике, продажи увеличились на 0.9%, превысив прогнозы аналитиков в 0.7%. Продажи за исключением автомобилей увеличились на 1% против прогноза в 0.5%. Однако после 3-дневного ралли инвесторы предпочли закрыть позиции в преддверии длинных выходных. В понедельник финансовые рынки США будут закрыты в связи с национальным праздником – днем Мартина Лютера Кинга.
Между тем, давление на доллар в краткосрочной перспективе могут оказать слухи о том, что производители нефти, включая ОАЭ, Иран, Венесуэлу и Индонезию, намереваются диверсифицировать часть валютных резервов в евро или торговать сырьем не за доллары, а за единую валюту. Согласно официальным данным, доля долларовых депозитов стран-членов ОПЕК, включая Саудовскую Аравию и ОАЭ, упала до 2-летнего минимума в 65% во II квартале, в то время как кварталом ранее эта цифра составляла 67%. Между тем, на этой неделе доллар подорожал на 1.4% против евро и на 0.6% по отношению к иене.
Очередное заседание FOMC состоится 31 января. На протяжении последних 4-х месяцев центральный банк удерживает ставку на уровне 5.25%. В настоящий момент фьючерсы на федеральные фонды учитывают вероятность снижения основной ставки рефинансирования в марте в 6%, в то время как еще в прошлом месяце шансы такого сценария составляли 100%. С июня 2004 года Федеральный резерв повышал ставку 17 раз до 5.25%.
Глава ФРБ Чикаго Майкл Москоу 10 января заявил, что «может потребоваться дальнейшее повышение процентных ставок», а глава ФРБ Далласа Ричард Фишер отметил, что «инфляция остается на высоком уровне». Goldman Sachs Group Inc., Lehman Brothers Holdings Inc., UBS Securities LLC и Barclays Plc сегодня повысили свои прогнозы роста ВВП США в IV квартале. Goldman Sachs и Lehman полагают, что ВВП вырос на 3.3%, что выше предыдущего прогноза в 2%. UBS прогнозирует рост на 3% (против 2%), а Barclays полагает, что теперь рост составил 2.5% против 2%.
Стоит отметить стремительное ралли британского фунта. Катализатором роста послужило неожиданное решение МРС о повышении учетной ставки на 25% до 5.25%. Большинство аналитиков ожидали, что Банк Англии оставит ставку неизменной. Решение МРС подчеркивает, что центральный банк все же опасается за ценные тенденции, несмотря на то, что представители МРС говорили о снижении инфляционных рисков в 2007 году.
Японская иена ослабела по отношению к доллару до минимального уровня с 14 декабря 2005 года после того, как правительственный отчет показал падение индекса основных экономических индикаторов до 20% с 54.5% в октябре. Значение ниже 50% говорит о вероятном охлаждении экономики в ближайшие 3-6 месяцев. Однако в пятницу валюта несколько укрепила свои позиции, поскольку некоторые эксперты предполагают, что на следующей неделе Банк Японии будет рассматривать вопрос о повышении учетной ставки до 0.5% с текущих 0.25%.

Nobuo Ibaraki, менеджер валютного рынка в Nomura Trust and Banking, отмечает: «Маловероятно, что ралли доллара против иены вскоре завершится, поскольку многие инвесторы убеждены, что дифференциал процентных ставок продолжит играть в пользу доллара».

Министр финансов Японии Коджи Оми сказал после встречи с главой ЕЦБ Жан-Клодом Трише, что валютные курсы должны отражать фундаментальные экономические показатели. «Правительство Японии надеется, что Банк Японии поддержит экономическое развитие», - подчеркнул Оми, но не уточнил, какие именно шаги должен предпринять японский центробанк. Заседание Банка Японии пройдет на этой неделе и экономисты ожидают повышения ставки до 0,5% с 0,25%. Правительство Японии прогнозирует, что рост ВВП Японии в финансовом году, который начнется в апреле, составит в реальном выражении 2,0% и в номинальном - 2,2%.

Уровень сопротивления 3: Y122.20
Уровень сопротивления 2: Y121.40
Уровень сопротивления 1: Y120.70
Текущая цена: Y120.23
Уровень поддержки 1: Y120.10
Уровень поддержки 2: Y119.00
Уровень поддержки 3: Y118.50
Комментарий: Курс протестировал сопротивление Y120.10 (23.6% роста с Y118.10 до Y120.70) и слегка откатил. В целом курс сохраняет позитивный тон, хотя торгуется ниже пятничных максимумов на Y120.70. Преодоление этой области усилит восходящий импульс и откроет дорогу на Y121.40 – максимумы 4 декабря 2005 года. Если же продолжится коррекция, целью падение курса после Y120.10 станет канальная линия поддержки 6 декабря 2006 года на Y119.00.

Уровень сопротивления 3: Chf1.2620
Уровень сопротивления 2: Chf1.2580
Уровень сопротивления 1: Chf1.2530
Текущая цена: Chf1.2463
Уровень поддержки 1: Chf1.2380
Уровень поддержки 2: Chf1.2320
Уровень поддержки 3: Chf1.2240
Комментарий: Курс остается в рамках восходящего с 3 января канала, однако торгуется ниже пятничных максимумов, которые представляют собой ближайшее сопротивление. Более важным уровнем сопротивления является - Chf1.2580 (пройденная 21 ноября трендовая линия поддержки от 15 мая 2006 года). Сильной поддержкой является Chf1.2320 (50% роста с Chf1.2110 до Chf1.2530), однако сначала доллару необходимо пройти Chf1.2380. Важной поддержкой является также Chf1.2240 (нижняя граница восходящего с 8 декабря 2006 года канала).

Уровень сопротивления 3: $1.9800
Уровень сопротивления 2: $1.9720
Уровень сопротивления 1: $1.9610
Текущая цена: $1.9604
Уровень поддержки 1: $1.9540
Уровень поддержки 2: $1.9440
Уровень поддержки 3: $1.9360
Комментарий: Фунт тестирует канальную линию сопротивления на $1.9610, преодоление которой откроет дорогу на $1.9720 (верхняя граница нисходящего с 1 декабря 2006 года канала). На часовых графиках фунт формирует перевернутую двойную вершину, отмеренной целью которой является область $1.9800. Промежуточная поддержка расположена на $1.9540, далее – на $1.9440. Более важной является канальная линия поддержки на $1.9360.

Уровень сопротивления 3: $1.3180
Уровень сопротивления 2: $1.3020
Уровень сопротивления 1: $1.2940
Текущая цена: $1.2935
Уровень поддержки 1: $1.2860
Уровень поддержки 2: $1.2780
Уровень поддержки 3: $1.2700
Комментарий: курс восстанавливается после пятничного падения и сейчас тестирует зону сопротивления в области верхней границы январского канала на $1.2940. Преодоление этой зоны приведет евро к 38.2% Фибо падения с $1.3290 до $1.2865 на $1.3020. Более сильный уровень расположен на $1.3180. Ближайшей поддержкой является область пятничных минимумов на $1.2860, перепись которых увеличит потери до $1.2780 – трендовая линия поддержки с марта 2005 года.

High Low Close
EUR/USD 1.2941 1.2864 1.2915
USD/JPY 120.71 120.15 120.36
GBP/USD 1.9604 1.9426 1.9580
USD/CHF 1.2529 1.2448 1.2478

EUR/JPY 155.84 155.10 155.45
EUR/GBP 0.6636 0.6589 0.6592
GBP/JPY 235.84 233.91 235.69
GBP/CHF 2.4450 2.4274 2.4435

Nikkei-225 +218.84 (+1.30%) 17057.01
Topix +30.30 (+1.83%) 1687.20
FTSE-100 +3.00 (+0.05%) 6233.10
DAX +1.95 (+0.03%) 6689.25
CAC +7.82 (+0.1%) 5617.52
DJA +41.10 (+0.33%) 12556.08
Nasdaq +17.97 (+0.72%) 2502.82
S&P +6.91 (+0.49%) 1430.73
US10YT 98 25/32 -11/32 4.77%
OIL (NYM) +1.11 (+2.09%) $52.99

09:00 GMT Италия, Промышленное производство (Ind. Production), ноябрь
09:30 GMT Великобритания, Индекс цен производителей (PPI), декабрь
10:00 GMT Еврозона, Промышленное производство (Ind. Production), ноябрь
23:50 GMT Япония, Corp Goods Price Index, декабрь
США Национальный праздник – День Мартина Лютера Кинга