Новости и прогнозы: валютный рынок от 12-10-2015

• Банк Канады изучает влияние денежно-кредитной политики на уровни задолженности домохозяйств

• Задолженность домохозяйств - "ключевая уязвимость" для Канады

• Банк Канады извлекает уроки из опыта других центральных банков, чтобы преодолеть финансовую нестабильность

Полоз выступал перед экономистами в Вашингтоне

Промышленное производство

Показатель будет опубликован в среду, 14 октября в 09:00 GMT

На прошлой неделе стало известно, что промышленное производство в Германии резко снизилось по итогам августа (на 1,2%), вопреки ожиданиям на небольшое повышение (+0,2%). Тем не менее, в годовом выражении промпроизводство выросло на 2,3%, а июльское значение было пересмотрено в сторону увеличения - до 1,2% с 0,7%. Эксперты отмечают, что последний отчет усилил опасения касательно состояния промышленного сектора еврозоны. По прогнозам, промпроизводство в еврозоне умеренно снизилось в августе после увеличения на 0,6 процента в июле. Скорее всего, ряд отраслей, уязвимых перед Китаем и развивающимися рынками в целом, будут более осторожными с планами относительно производства, чтобы избежать чрезмерных запасов в случае более резкого, чем ожидается, замедления экономики.

Согласно средним прогнозам, промпроизводство в августе упало на 0,5% по сравнению с +0,6% в предыдущем месяце.

Сегодня в спокойных торгах доллар упал против мировых валют, поскольку пониженные ожидания подъема ставок ФРС до конца года продолжают оказывать давление на американскую валюту. Объемы торгов, как ожидается, останутся низкими сегодня, поскольку рынки в США закрыты в связи с празднованием Дня Колумба.

Протоколы сентябрьского заседания ФРС, опубликованные в четверг, показали, что большинство членов руководства склоняется к повышению ставки в этом году, в то время как потрясения на финансовых рынках «существенно не отразились» на перспективах экономики США.

Однако протоколы также отметили, что недавние экономические и финансовые события, произошедшие в мире, вероятно, усилили риски для американской экономики.

Протоколы укрепили ожидания, что процентные ставки в США, скорее всего, останутся на текущем уровне до 2016 года.

Вице-председатель ФРС Стэнли Фишер в воскресенье заявил, что центральный банк США выбрал осторожный подход к рассмотрению вопроса о повышении процентных ставок, учитывая события за рубежом, а также влияние высоких процентных ставок на страны с развивающимися рынками и другие страны.

Многие экономисты полагали, что ФРС повысит процентные ставки в сентябре. Однако экономическая нестабильность за пределами США вынудила центральный банк воздержаться от повышения. С тех пор руководители ФРС заявляли, что по-прежнему планируют повысить ставки до конца года. Перспектива сохранения низких процентных ставок в течение более длительного времени оказывала давление на доллар, так как более высокая стоимость заимствований сделает валюту США более привлекательной для инвесторов, стремящихся к доходности.

Президент Федерального резервного банка Атланты Деннис Локхарт в понедельник повторил, что он ожидает, что центральный банк США повысит краткосрочные процентные ставки в этом году.

Вместе с тем, он также предупредил, что, поскольку поступающие экономические и финансовые новости влияют на принимаемые руководством ФРС решения, ситуация может измениться.

Небольшую поддержку евро ранее оказали заявления представителя ЕЦБ Кере. Он отметил, что пока рано принимать решение о расширении QE. В фокусе также оказались комментарии Международного валютного фонда. Напомним, в МВФ заявили, что прогнозируют ухудшение возможностей для экономического роста в мировой экономике в среднесрочной перспективе. "Восстановление мировой экономики продолжается, но рост остается скромным и неравномерным. Глобальные риски роста экономики выросли несмотря на усилия развитых стран по преодолению кризиса, так как многие экономики развивающихся стран испытывают ужесточение условий финансирования, снижение притока капитала, и валютное давление в связи с высокой валютной задолженностью частного сектора", - сообщает МВФ.

Инвесторы также ждут публикации немецкого индекса ZEW за октябрь, который является ранним индикатором экономических и деловых ожиданий. Этот индекс, вероятно, покажет, что доверие компаний было подорвано опасениями вокруг Китая, а также скандалом с Volkswagen.

Фунт укрепился против доллара США, вернув почти все позиции утраченные в пятницу. Инвесторы ждут публикации данных по инфляции в Британии. Ожидается, что потребительские цены в сентябре оставались на нулевом уровне второй месяц подряд. Крайне низкие цены на сырьевые товары на международных рынках и усиление британского фунта, которое приводит к удешевлению импортных товаров, с начала года удерживали инфляцию на уровне, близком к нулевому. Согласно последним прогнозам Банка Англии, рост потребительских цен начнется лишь весной следующего года.

Согласно базовому сценарию аналитиков Rabobank, в декабре Европейский центральный банк может увеличить ежемесячный объем покупки активов в рамках программы количественного смягчения на 20-30 млрд евро с текущих 60 млрд евро.

"Полагаем, что такое увеличение может быть достигнуто за счет покупок государственных облигаций и расширения перечня приемлемых активов", - говорят в Rabobank.

Кроме того, аналитики банка ожидают, что ЕЦБ "будет более уверено говорить" о вероятности продления программы покупки активов, завершение которой в настоящий момент запланировано на сентябрь 2016 года.

Розничные продажи

Показатель будет опубликован в среду, 14 октября в 12:30 GMT

По итогам августа объем розничных продаж вырос на 0,2 процента, что помогло расширить трехмесячный прирост до более чем 5 процентов в годовом исчислении. Розничные продажи за исключением автомобилей поднялись на 0,3% против +0,6% в июле. В годовом выражении розничные продажи выросли в августе на 2,2%. Базовый показатель, который исключает некоторые волатильные компоненты и непосредственно идет в расчет ВВП, повысился немного больше, хотя он по-прежнему отражает некоторую слабость. Исключая закупки бензина, продажи в августе увеличились на 0,4%. По сравнению с аналогичным периодом 2014 года, объем продаж без учета цены на бензин, вырос на 4,4%. Напомним, потребительские расходы составляют около 70% экономической активности в США и являются ключевым индикатором здоровья экономики. Розничные продажи представляют собой большую долю общего объема потребительских расходов. В целом, данные показывают, что потребители увеличили свои расходы, так как стали чувствовать себя более уверенными касательно своего экономического положения. Кроме низких цен на топливо, потребители получили преимущества от более сильного доллара и улучшения на рынке труда. Ожидается, что в сентябре розничные продажи продолжили умеренно повышаться, в основном из-за роста продаж автомобилей. Однако, без учета транспортной категории, розничные продажи, скорее всего, слегка снизились.

Согласно средним прогнозам, продажи по итогам сентября выросли на 0,2% по сравнению с +0,2% в предыдущем месяце.

Индекс потребительских цен

Показатель будет опубликован в четверг, 15 октября в 12:30 GMT

Напомним, в августе потребительские цены незначительно снизились (на 0,1%), записав первое падение с января, что в значительной степени было вызвано обвалом на рынке нефти. За исключением волатильных цен на продовольствие и энергоносители, базовый индекс цен вырос на 0,1%. Более широкая картина показывает, что инфляция остается исторически низкой. По сравнению с августом прошлого года потребительские цены выросли на 0,2%, а базовый индекс поднялся на 1,8%. Эксперты отмечают, что значительное падение цен на нефть, вызванное перенасыщением рынка и слабым спросом, оказало наибольшее влияние на общий уровень инфляции. Согласно данным, цены на энергоносители упали в августе на 2%, во главе чего стояло снижение расходов на бензин на 4,1%. С учетом того, что цены на энергоносители были очень волатильными в сентябре, ожидается, что индекс потребительских цен снова снизился, и даже больше, чем в августе. Основной индекс потребительских цен, вероятно, продемонстрирует небольшой прирост - на уровне 0,1%. Это должно помочь удержать годовой показатель инфляции на отметке 1,8 процента.

Согласно средним прогнозам, по итогам сентября потребительские цены упали на 0,2% по сравнению с -0,1% в августе.

Промышленное производство

Показатель будет опубликован в пятницу, 16 октября в 13:15 GMT

Данные по промышленному производству были неустойчивыми в последние месяцы: в июле было зафиксировано повышение на 0,9%, а в августе - сокращение на 0,4%. Стоит подчеркнуть, это было шестое снижение производства за последние восемь месяцев. Аналитики отмечают, что нестабильность была усилена процессом сезонной корректировки, который не учитывает изменения тренда в период летнего "отключения" автопроизводства. Не принимая во внимание волатильность, нет сомнений, что производства замедлилось, так как годовой показатель опустился всего лишь до +0,9% в августе. Большая часть снижения была результатом более низких цен на энергоносители, что непосредственно влияет на объем производства. Между тем, спад в энергетическом секторе также снижает спрос на промышленные товары, связанные с разведкой и разработкой нефти, которые являются важным компонентом производственного процесса. Производство в обрабатывающем секторе, на долю которого приходится почти три четверти общего промышленного производства, снизилось на 0,5%, что было обусловлено уменьшением производства автомобилей и автозапчастей. Тем временем, производство товаров народного потребления выросло на 0,4%. В годовом выражении производство в обрабатывающем секторе увеличилось на 1,4%. Ожидается, что промышленное производство снова снизились в сентябре. Кроме того, использование производственных мощностей, скорее всего, также продолжило падать, что может сказаться на ценах в течение ближайших месяцев.

Согласно средним прогнозам, промпроизводство в сентябре сократилось на 0,2% против -0,4% в предыдущем месяце.

- важными окажутся американские данные по розничным продажам и инфляции потребительских цен за сентябрь. Эксперты полагают, что в сентябре могли быть некоторые риски для розничных продаж, которые оставались относительно сильными в последние месяцы.

- в Китае акцент будет смещен на отчет по сальдо торгового баланса за сентябрь, который должен предоставить подсказки о текущем состоянии экономики страны.

- в еврозоне внимание по-прежнему будет направлено на негативный эффект, полученный от недавнего ослабления на развивающихся рынках. Прогнозируется, что индекс ожиданий от ZEW и объем промышленного производства сократились.

- инвесторы также будут следить за статистикой по Британии. Ожидается, что инфляция в сентябре оставалась на нулевом уровне второй месяц подряд, а рост заработной платы в августе ускорился до 3,0% с 2,9% в июле, что связано с повышением спроса на рабочую силу.

В интервью в рамках ежегодного заседания МВФ глава Еврогруппы Йерун Дейсселблум отметил, что, хотя рост восстановился почти во всех экономиках еврозоны, потребуется много времени для того, чтобы весь блок из 19 стран стал более «стрессоустойчивым».

Политик заявил: «Нам нужно немного больше уверенности в себе. В последнее время валютный союз часто критиковался, тем не менее, за время его существования он окреп, и сейчас мы переходит к новому этапу развития.

Европа выходит из кризиса; темпы экономического роста ускоряются. Думаю, надо воспользоваться текущей фазой для повышения своей стрессоустойчивости. Для этого необходимо завершить формирование банковского союза и активнее реализовывать структурные реформы для повышения конкурентоспособности.

Мы должны бороться с бюрократическими препонами и делать для представителей бизнеса более доступный выход на рынки и более доступное финансирование».

Президент Федерального резервного банка Чикаго Чарльз Эванс в понедельник повторил свои высказанные в пятницу аргументы в пользу очень медленного повышения процентных ставок.

"Точные сроки первого повышения ставок ФРС менее важны для меня, нежели тот курс, которым они будут следовать в течение всего процесса нормализации политики", - говорится в тексте речи Эванса, подготовленной для выступления в Чикаго в понедельник. Вместе с тем, он добавил, что "независимо от точной даты повышения, думаю, будет уместным, чтобы ставки ФРС оставались ниже 1% к концу 2016 года".

Речь Эванса близко повторяла его выступление, сделанное в пятницу в Милуоки. Эванс зарекомендовал себя как убежденный противник повышения процентных ставок ФРС с текущего, почти нулевого, уровня. Большинство руководителей центрального банка США ожидают повышения ставок до конца года, однако эти ожидания окружены высокой степенью неопределенности в связи с экономической и финансовой нестабильностью в мире.

Индекс доллара США с начала октября упал уже почти на 2%, так как слабые данные по числу рабочих мест вне сельского хозяйства заставили инвесторов пересмотреть ожидания относительно сроков повышения процентных ставок в США.

Наибольшие потери доллар понес против валют развивающихся рынков и сырьевых валют.

Аналитики JPMorgan ожидают, что снижение доллара США продолжится, и он может упасть еще на 5%-10%. В банке пересматривают свои позиции и открывают короткие позиции по доллару США.

Ключевым событием вторника станет выход данных по индексу потребительских цен Великобритании (08:30 GMT). Индикатор отслеживает изменение розничных цен на товары и услуги, входящие в потребительскую корзину. В расчет индекса включены цены на продукты питания, одежду, расходы на образование, здравоохранение, транспорт, коммунальные платежи, досуг. Индикатор рассчитывается ежемесячно и является основным «барометром» уровня инфляции в любой стране, в том числе, и в Великобритании. Считается самым важным инфляционным показателем. Ожидается, что в сентябре показатель составит 0% м/м и г/г.

Также в это же время в Великобритании выйдут индексы розничных цен, закупочных и отпускных цен производителей.

Серию второстепенных отчетов откроет Австралия индексом настроений в деловых кругах от National Australia Bank (00:30 GMT). Индикатор показывает настроения в несельскохозяйственных секторах экономики Австралии. Индикатор составляется Национальным Банком Австралии (NAB) на базе опроса около трехсот пятидесяти компаний и фирм Австралии, как небольших, так и крупных. Это всестороннее исследование позволяет оценить состояние экономики Австралии. Национальный Банк Австралии выпускает как ежемесячные, так и ежеквартальные отчеты. Ежеквартальный отчет является более полным, опрашивающим более 1000 компаний разного размера. Исследование исключает сельскохозяйственный сектор ввиду сезонных колебаний, а также государственной защиты. Превышение нулевого значения отражает преобладание оптимизма.

В 05:00 GMT в Японии выйдет индекс уверенности потребителей. Индекс основан на исследованиях домохозяйств, за исключением тех, которые состоят из одного человека. Обзор включает опрос около 5000 домашних хозяйств, которых просят оценить относительный уровень экономических условий, в том числе рост доходов, занятости и условий для крупных покупок.

В 09:00 GMT Германия опубликует индекс настроений в деловой среде от института ZEW. Показатель рассчитывается компанией Центр Европейских Экономических Исследований (ZEW), которая проводит опрос финансовых экспертов с целью оценить экономическую ситуацию страны. Результаты складываются из подсчета разницы между позитивными и негативными отзывами. При опросе учитывается мнение предполагаемого развития событий (инфляции, процентных ставок, обменных курсов) в ближайшие шесть месяцев. В опросе участвует около 350 немецких институциональных инвесторов и аналитиков. Значение выше нуля указывает на преобладание оптимистов, ниже пессимистов. Высокие показатели индикатора свидетельствует о положительной экономической ситуации и хорошем бизнес-климате. Согласно средним прогнозам, в октябре показатель составит 6 пунктов против 12,1 в предыдущем месяце.

В завершении дня в Австралии выйдет индекс уверенности потребителей от Westpac (23:30 GMT). Индикатор отражает настроения потребителей относительно текущих экономических условий в Австралии. Показатель рассчитывается на базе ежемесячного опроса, в котором респонденты (около 1200 человек) оценивают перспективы экономики страны.

Европейский комиссар по экономическим и финансовым вопросам, налогообложению и таможенным делам Пьер Московичи выразил полную уверенность, что Европа сумеет достичь соглашения о перепрофилировании долга Греции, что позволит Международному валютному фонду принимать участие в 86-миллиардной программе спасения.

Его замечания отличаются от более поляризованных позиций, высказанных министрами Еврогруппы и Международным валютным фондом на ежегодном заседании фонда в Лиме.

​​Московичи заявил, что в ближайшие недели Греция может доказать, что основные требования и ключевые реформы программы по спасению были реализованы, и нет никаких оснований сомневаться в том, что Европа будет помогать греческому правительству с задолженностью.

Тем не менее, Московичи подчеркнул, что речь не идет о "стрижке" или реструктуризации долга, а, скорее, перепрофилировании, что увеличивает срок выплаты долга вместо его снижения. Будет ли это достаточно, чтобы убедить МВФ и Афины по поводу устойчивости долга Греции еще предстоит увидеть. Московичи также подчеркнул, что кредиторы Греции, а также Еврокомиссия считают, что участие МВФ в программе является "незаменимым" фактором, который в конце поможет достигнуть компромисса.

Результаты исследований, опубликованные Conference Board, показали: по итогам августа ведущий экономический индекс (LEI) для Великобритании повысился на 0,2 процента, до 112,6 пункта (2010=100) после снижения на 0,2 процента в июле и падения на 0,2 процента в июне.

В течение шести месяцев (по август) данный показатель увеличился на 0,1 процента (около 0,2 процента годовых) по сравнению со снижением на 0,4 процента (около -0,7 процента годовых) в течение предыдущих шести месяцев. Данные показали, что за последние шесть месяцев рост компонентов ведущего индикатора был более распространенным, чем снижение.

Между тем, совпадающий экономический индикатор (CEI) увеличился на 0,2 процента в августе, до 106,3 пункта (2010 = 100), что последовало за ростом на 0,1 процента в июле и повышением на 0,2 процента в июне. За шестимесячный период (по август) индекс вырос на 0,8 процента (примерно 1.5 процента годовых) по сравнению с +1,1 процента (около 2,3 процента годовых) в течение предыдущих шести месяцев. Улучшение среди компонентов совпадающего индикатора, однако, все еще было широко распространенным: все 4 компонента показали рост в течение последних шести месяцев.

Взятые вместе изменения композитных индексов предполагают, что экономика продолжит расширятся в ближайшее время, но темпы роста вряд ли ускорятся.

EUR/USD: $1.1200(E278mn), $1.1230(E200mn), $1.1250(E200mn), $1.1250(E581mn), $1.1300(E348mn), $1.1500(E711mn)

USD/JPY: Y120.25-30($300mn), Y120.85($230mn), Y121.00($380mn), Y122.00($800mn)

GBP/USD: $1.5100(Gbp203mn), $1.5155(Gbp191mn)

EUR/GBP: Gbp0.7400(E200mn)

AUD/USD: $0.7300(A$333mn), $0.7335(A$250mn)

Рост гармонизированного индекса потребительские цен Португалии неожиданно ускорился в сентябре, и показал наибольшие темпы повышения за последние четыре месяца. Об этом сообщили в Статистическом ведомстве страны.

Согласно данным, уровень инфляции, рассчитанный по методике ЕС, увеличился в прошлом месяце на 0,9 процента годовых после роста по 0,7 процента в июле и в августе. Экономисты ожидали более слабый прирост показателя - на 0,5 процента. Добавим, последнее повышение было самым большим с мая, когда инфляция составила 1 процент.

В месячном выражении гармонизированный индекс потребительских цен увеличился на 0,7 процента в сентябре, что также оказалось лучше ожиданий экспертов на уровне +0,4 процента.

Также в отчете сообщалось, что индекс потребительских цен вырос на 0,9 процента годовых после увеличения на 0,7 процента в предыдущем месяце. Это также был самый быстрый темп с мая.

На ежемесячной основе, индекс потребительских цен увеличился на 0,8 процента в сентябре после падения на 0,3 процента в августе.

• Повышение ставок зависит от данных, ФРС желает лишь упорядоченного повышения ставок
  
• У нас есть достаточно аргументов в пользу повышения ставки в октябре, но еще больше - для декабрьского повышения
  
• 100 тыс. рабочих мест ежемесячно - достаточное количество для снижения ставки безработицы
  
  

Признаки пикой активности в жилищном секторе Австралии поднимают вопросы о том, что будет выступать драйвером роста слабеющей экономики, а также повышают вероятность того, что процентные ставки будут снижены уже в ближайшее время. На прошлой неделе стало известно, что объем кредитов на покупку жилья упал в августе на 0,4% по сравнению с июлем. Эксперты отмечают, что последнее изменение является заслугой банковского регулятора Австралии (Prudential Regulation Authority), который стремился взять под контроль резкий всплеск кредитования для покупки недвижимости в этом году. Данный регулятор также работал с банками, чтобы ограничить рост такого кредитования до 10%.

Но экономисты сейчас предупреждают, что слишком значительное замедление на рынке жилья может усилить давление на экономику, которая уже страдает от падения цен на сырьевые товары и слабость инвестиционных расходов. Напомним, во втором квартале экономика выросла самыми медленными темпами за последние четыре года. Чтобы попытаться поддержать экономику, Резервный банк Австралии может снова снизить процентные ставки уже в ноябре, до рекордно низких 1,75%, полагают аналитики Macquarie.

По отдельным исследованиям Credit Suisse, падение спроса на жилье сильно повлияет на экономику. Credit Suisse также ожидает дальнейшее снижения ставок в ближайшее время, и предупреждает, что инвестиции в жилье в настоящее время представляются более рискованным, что инвестиции в акции.

Член исполнительного совета ЕЦБ Бенуа Кере заявил сегодня, что даже несмотря на отрицательную инфляцию в еврозоне, для ЕЦБ слишком рано принимать решение о расширении или продлении программы по покупке активов.

Напомним, шесть месяцев назад ЕЦБ запустил программу по покупке активов, чтобы ускорить экономический рост и увеличить инфляцию, но в сентябре цены в валютном блоке немного снизились, в результате чего некоторые участники рынка предположили, что QE может быть увеличена или продлена.

Отвечая на этот вопрос во время телевизионного интервью с CNBC, Кере заявил, что любое такое решение было бы преждевременным, даже если ЦБ готов действовать, если это необходимо. "Если что-нибудь будет нужно предпринять, мы должны быть готовы", - добавил Кере. - Но пока слишком рано, чтобы принимать решение".

Он также сказал, что экономика еврозоны "выздоравливает", хотя и незначительно, и самые большие риски отмечаются из других регионов, особенно со стороны развивающихся рынков.

• В настоящее время нет необходимости в тонкой настройке программы количественного смягчения
  
• Те, кто говорит, что глобализации можно избежать, "не живут в реальном мире"
  
• "Было бы глупо говорить", что меня не беспокоят развивающиеся рынки
  
  

Экономист HSBC Саймон Уэллс заявил сегодня, что аналитики банка по-прежнему ожидают первого повышения ставки Банком Англии в феврале 2016 года. Что касается ФРС, то они прогнозируют увеличение ставки в декабре 2015 года.

Также в HSBC заявили, что ЦБ Англии, вероятно, еще два раза повысит процентную ставку в 2017 году

"Прогнозы означают, что Банку Англии, возможно, потребуется, рассмотреть возможность использования большего числа инструментов денежно-кредитной политики. Тем временем, шанс на снижение ставки постепенно сокращается", - добавил экономист.

Были опубликованы следующие данные:

(время/страна/показатель/период/предыдущее значение/прогноз)

00:00 Япония Официальный выходной день

12:00 Канада Официальный выходной день

12:00 США Официальный выходной день

12:10 США Речь члена Комитета по открытым рынкам ФРС Д. Локхарта

Евро умеренно вырос против доллара, приблизившись до отметки $1.1400, но затем снова вернулся до уровня открытия. Ралли евро было спровоцировано возобновившимися продажами европейских акций, что на какое-то время отправило в красную зону индекс DAX. Небольшую поддержку евро оказали заявления представителя ЕЦБ Кере. Он отметил, что пока рано принимать решение о расширении QE. В фокусе также оказались комментарии Международного валютного фонда. Напомним, в МВФ заявили, что прогнозируют ухудшение возможностей для экономического роста в мировой экономике в среднесрочной перспективе. "Восстановление мировой экономики продолжается, но рост остается скромным и неравномерным. Глобальные риски роста экономики выросли несмотря на усилия развитых стран по преодолению кризиса, так как многие экономики развивающихся стран испытывают ужесточение условий финансирования, снижение притока капитала, и валютное давление в связи с высокой валютной задолженностью частного сектора", - сообщает МВФ.

Инвесторы также ждут публикации немецкого индекса ZEW за октябрь, который является ранним индикатором экономических и деловых ожиданий. Этот индекс, вероятно, покажет, что доверие компаний было подорвано опасениями вокруг Китая, а также скандалом с Volkswagen.

Фунт укрепился против доллара США, вернув почти все позиции утраченные в пятницу. Эксперты отмечают, доллар продолжает оставаться под давлением после публикации протокола последнего заседания ФРС, который был расценен как голубиный, и несмотря на то, что несколько членов Комитета прогнозировали повышение ставки в конце этого года, в целом документ отражал обеспокоенность властей сильным долларом и мировой турбулентностью. Кроме того, заседание прошло до выхода слабых данных по занятости в несельскохозяйственном секторе, и теперь усиливаются спекуляции о том, что ФРС не будет повышать ставку до марта следующего года.

Также инвесторы ждут публикации данных по инфляции в Британии. Ожидается, что потребительские цены в сентябре оставались на нулевом уровне второй месяц подряд. Крайне низкие цены на сырьевые товары на международных рынках и усиление британского фунта, которое приводит к удешевлению импортных товаров, с начала года удерживали инфляцию на уровне, близком к нулевому. Согласно последним прогнозам Банка Англии, рост потребительских цен начнется лишь весной следующего года.

EUR/USD: в течение европейской сессии пара выросла до $1.1396, но затем отступила до $1.1370

GBP/USD: в течение европейской сессии пара выросла до $1.5370

USD/JPY: в течение европейской сессии пара снизилась до Y120.08

На 14:30 GMT запланировано выступление члена Комитета по открытым рынкам ФРС Ч. Эванса. Затем в 17:20 GMT состоится выступление главы Банка Канады Стивена Полоза. В 18:00 GMT США выпустит отчет по федеральному бюджету за сентябрь. В 20:30 GMT с речью выступит член Комитета по открытым рынкам ФРС Л.Брайнард. В 21:40 GMT состоится выступлением помощника главы РБА Ф. Лоу. После этого в 23:50 GMT будет представлен протокол последнего заседания Банка Японии.

EUR/USD

Ордера на продажу 1.1380 1.1400 1.1425-30 1.1450 1.1475 1.1500

Ордера на покупку 1.1355-60 1.1330 1.1300 1.1285 1.1270 1.1250

GBP/USD

Ордера на продажу 1.5360 1.5385 1.5400-10 1.5425-30 1.5450 1.5480 1.5500-10

Ордера на покупку 1.5325-30 1.5300 1.5280 1.5255-60 1.5240 1.5220 1.5200

EUR/GBP

Ордера на продажу 0.7420 0.7430-35 0.7450 0.7475-80 0.7500 0.7530 0.7550

Ордера на покупку 0.7400 0.7380-85 0.7350 0.7330-35 0.7300 0.7285 0.7265 0.7250

EUR/JPY

Ордера на продажу 136.85 137.00 137.25 137.50 137.80 138.00 138.30 138.50

Ордера на покупку 136.50 136.25 136.00 135.80 135.50 135.25 135.00 134

USD/JPY

Ордера на продажу 120.35 120.50 120.65 120.85 121.00 121.30 121.50

Ордера на покупку 120.00 119.85 119.65 119.50 119.25 119.10 119.00

AUD/USD

Ордера на продажу 0.7375 0.7400 0.7425 0.7450 0.7465 0.7480 0.7500

Ордера на покупку 0.7320-25 0.7310 0.7300 0.7275 0.7260 0.7230 0.7200

• ОПЕК повысила прогноз по мировому спросу на нефть в 2015 году на 40 000 баррелей в день
  
• ОПЕК повышает прогноз по спросу на нефть картеля в 2016 г на 0,5 млн баррелей в день
  
• ОПЕК ожидает снижения добычи нефти в США в следующем году примерно на 60 000 баррелей в день
  
• Добыча нефти вне картеля в следующем году снизится на 0,13 млн баррелей в день, тогда как раньше ожидался рост
  
• В сентябре добыча нефти ОПЕК +109 000 баррелей в день
  
  

Экономика еврозоны остается в значительной степени уязвимой и денежно-кредитная политика в одиночку не может решить все проблемы, поэтому правительства должны проводить реформы, в то время как мягкая денежно-кредитная политика предоставить им дополнительное время. Об этом сообщила высокопоставленный чиновник Европейского центрального банка.

"Наша главная обеспокоенность состоит в том, что в разных странах еврозоны отечественные экономики по-прежнему очень уязвимы, что предполагает ограниченную способность выдерживать неблагоприятные внешние шоки и затрудняет старт нового этапа устойчивого роста", - сказала член правления ЕЦБ Сабина Лаутеншлегер.

"Уязвимость многих стран еврозоны связана с высокой долей долга, как государственного, так и частного, рядом структурных ограничений и "узких" институциональных мест, которые мешают оптимально распределять ресурсы по факторам производства, и, таким образом, ограничивают совокупный рост производительности", - сказала она в своей речи в Лиме.

Европейские фондовые индексы в основном снижаются в понедельник после того, как по итогам прошлой недели зафиксировали наибольший рост с июля.

Напомним, индекс Stoxx Europe 600 поднялся на 4,3 процента на прошлой неделе на фоне ожиданий, что Федеральная резервная система не будет спешить с повышением ставки.

"Рынки получили импульс от перспективы сохранения ставок, несмотря на то, что подобное решение говорит о менее устойчивом экономическом положении страны, чем предполагалось ранее", - отмечает эксперт Oanda Крейг Эрлам. На заседании МВФ, состоявшемся в выходные, представители ЦБ призвали ФРС провести повышение ставок, чтобы ослабить неопределенность.

Также в Международном валютном фонде заявили, что прогнозируют ухудшение возможностей для экономического роста в мировой экономике в среднесрочной перспективе. "Восстановление мировой экономики продолжается, но рост остается скромным и неравномерным. Глобальные риски роста экономики выросли несмотря на усилия развитых стран по преодолению кризиса, так как многие экономики развивающихся стран испытывают ужесточение условий финансирования, снижение притока капитала, а также валютное давление в связи с высокой валютной задолженностью частного сектора", - сообщает МВФ

Объем торгов акциями Stoxx 600 сегодня на 20 процентов ниже, чем в среднем за 30 дней. В то время как американские биржи остаются открытыми, объем торгов может быть меньше, так как в США отмечается день Колумба.

Небольшую поддержку оказали новости о том, что ЦБ Китая объявил о новых стимулах для экономики, а ожидания дополнительных мер поддержки укрепились. ЦБ объявил, что расширит пилотную программу повышения кредитных возможностей банков. Этот план, позволяет банкам закладывать различные активы, для получения кредитов от центробанка.

Между тем, данные, представленные Банком Франции, показали, что по итогам августа сложилось положительное сальдо текущего счета. В отчете сообщалось, что профицит счета текущих операций составил 0,2 млрд. евро в августе, в отличие от дефицита на уровне 0,4 млрд. евро в предыдущем месяце. Дефицит торгового баланса расширился до 1,1 млрд. евро против 0,9 млрд. евро в июле. Между тем, профицит счета услуг увеличился до 0,9 млрд. евро с 0,1 млрд. евро в предыдущем месяце.

Стоимость Rolls-Royce и Safran SA снизилась по меньшей мере на 3,7 процента на сообщений о расследовании европейским регулятором рынка технического обслуживания самолетов.

Акции автопроизводителей и товаропроизводителей, которые отслеживают динамику китайских акций, выросли на спекуляциях, что правительство страны будет наращивать стимулирование.

Капитализация Randgold Resources Ltd. и Fresnillo Plc увеличилась на 1 или более процента, а Stora Enso Oyj - на 9,3 процента после того, как отчет указал на более значительный объем прибыли в третьем квартале, чем ожидали эксперты компании.

Котировки RWE AG и E.ON SE повысились на 9,5 процента, так как эти компании, по данным министерства экономики Германии, отложили достаточно средств для вывода из эксплуатации атомных электростанций.

Бумаги биотехнологической компании Novozymes подешевели на 4 процента после того, как аналитики банка Goldman Sachs пересмотрели рейтинг акций до уровня "продавать".

На текущий момент:

FTSE 100 6,386.77 -29.39 -0.46%

CAC 40 4,676.31 -25.08 -0.53%

DAX 10,109.36 +12.76 +0.13%

Данные, представленные Банком Франции, показали, что по итогам августа сложилось положительное сальдо текущего счета.

В отчете сообщалось, что профицит счета текущих операций составил 0,2 млрд. евро в августе, в отличие от дефицита на уровне 0,4 млрд. евро в предыдущем месяце.

Дефицит торгового баланса расширился до 1,1 млрд. евро против 0,9 млрд. евро в июле. Между тем, профицит счета услуг увеличился до 0,9 млрд. евро с 0,1 млрд. евро в предыдущем месяце.

Положительное сальдо счета доходов составило в августе 3,8 млрд. евро, так же, как в июле. В то же время, дефицит счета текущих трансфертов остался на уровне 3,4 млрд. евро.

Счет операций с капиталом показал профицит в сумме 0,4 млрд. евро после того, как в июле был зафиксирован нулевой баланс. Также добавим, что дефицит финансового счета расширился в августе до 10,4 млрд. евро по сравнению с 9,7 млрд. евро в июле.

Эксперты отмечают, что общее ослабление доллара из-за снижения ожиданий в отношении повышения ставки ФРС и сегодняшнее небольшое снижение европейских фондовых индексов оказали поддержку евро.

EUR/USD: $1.1200(E278mn), $1.1230(E200mn), $1.1250(E200mn), $1.1250(E581mn), $1.1300(E348mn), $1.1500(E711mn)

USD/JPY: Y120.25-30($300mn), Y120.85($230mn), Y121.00($380mn), Y122.00($800mn)

GBP/USD: $1.5100(Gbp203mn), $1.5155(Gbp191mn)

EUR/GBP: Gbp0.7400(E200mn)

AUD/USD: $0.7300(A$333mn), $0.7335(A$250mn)

Сегодня китайский телеканал CCTV со ссылкой на министерство торговли страны сообщил, что объем прямых иностранных инвестиции в экономику Китая вырос более чем на 9% относительно аналогичного периода прошлого года и составили 584,74 млрд юаней ($92,2 млрд). "Мощный рывок способностей Китая по привлечению иностранных инвестиций резко контрастирует с глобальным спадом инвестиций транснациональных компаний", - заявили CCTV.

BBC

Социал-демократы обошли ультраправых на выборах в Вене

Австрийские социал-демократы обошли ультраправую партию Свободы на муниципальных выборах в Вене. Предварительные результаты свидетельствуют, что левоцентристкая партия получила около 39% голосов - на 5% ниже, чем на прошлых выборах в 2010 году. Партия Свободы, которая вступила в борьбу на фоне опасений, связанных с массовой миграцией, напротив, улучшила свой результат на 5%, получив в общей сложности около 31% голосов.

DW

"Дизельный скандал" испортил отношения VW с крупным кредитором

Европейский инвестиционный банк (EIB) рассмотрит возможность досрочного возврата крупного кредита, выданного концерну Volkswagen (VW). Об этом заявил глава EIB Вернер Хойер (Werner Hoyer) в интервью газете Sddeutsche Zeitung, опубликованном в понедельник, 12 октября. Причиной столь жесткого решения послужил скандал вокруг немецкого автопроизводителя, занижавшего показатели выброса вредных веществ на некоторых моделях с дизельными двигателями.

The Telegraph

Лондон подготовил требования для сохранения страны в ЕС

Премьер-министр Великобритании Дэвид Кэмерон и его ближайшие союзники подготовили четыре ключевых требования к руководству Евросоюза в качестве "цены" за сохранение Соединенного Королевства в составе ЕС. Об этом в субботу, 10 октября, пишет британская газета The Telegraph со ссылкой на источники в правительственных кругах. По информации издания, в преддверие референдума по выходу страны из ЕС Лондон будет пытаться достичь новой договоренности с Брюсселем.

Кроме событий, отмеченных в экономическом календаре, сегодня будут обнародованы еще некоторые отчеты, важность которых является менее значительной в масштабе глобальных рынков.

А именно:

В 09:00 GMT Италия проведет аукцион по продаже 12-месячных долговых обязательств

В 09:30 GMT Германия проведет аукцион по продаже 6-месячных долговых обязательств

В 12:10 GMT член FOMC Деннис Локхард выступит с речью

В 13:00 GMT Франция проведет аукцион по продаже 3-х, 6-ти и 12-ти месячных долговых обязательств

В 13:00 GMT член КМП Банка Англии Мартин Вейл выступит с речью

В 14:30 GMT член FOMC Чарльз Эванс выступит с речью Октябрь

В 17:00 GMT член Комитета по финансовой политике Банка Англии Ричард Шарп выступит с речью

В 17:20 GMT губернатор Банка Канады Стивен Полоз выступит с речью

В 20:30 GMT член FOMC Лайель Брайнард выступит с речью

В 21:40 GMT заместитель губернатора РБА Филипп Лоу выступит с речью

Также сегодня Канада отмечает День Благодарения, а США День Колумба

Согласно мнению экономистов New Zealand Institute of Economic Research, Центральный банк Новой Зеландии в 2015 году будет вынужден снизить процентную ставку на 25 б.п. к значению 2.5%. Основная причина - низкий уровень инфляции в стране. В то же время в New Zealand Institute of Economic Research уверены, что ниже значения 2.5%, РБНЗ уже не будет снижать процент по учетной ставке.

Были опубликованы следующие данные:

00:00 Япония Официальный выходной день

Евро продолжает оставаться на недельных максимумах после того, как глава ЕЦБ Драги заявил, что риски в отношении роста еврозоны остаются понижательными и что ЕЦБ готов использовать все доступные инструменты, в том числе и корректировать программу QE, чтобы воспрепятствовать дальнейшему замедлению экономики. Тем не менее, на единую валюту на этой неделе может повлиять негативная статистика по еврозоне. Читать далее ...

В ходе своего выступления по итогам заседания МВФ в Лиме, глава Банка Японии Курода заявил, что доволен текущей монетарной политикой ЦБ. Банкир отметил, что план по расширению инфляции продолжает оказывает положительное воздействие на экономику страны и рост инфляции. Несмотря на то, что последняя находится почти на нулевом уровне, Курода уверен, что вскоре цены на нефть закончат свое снижение, после чего индекс потребительских цен пойдет вверх. Банкир отмечает, что данная проблема на текущий момент есть во многих странах. Исходя их всего вышеперечисленного, можно сделать вывод, что на следующем заседание Банка Японии никаких изменений в монетарной политике не произойдет. Во всяком случае, все комментарии Куроды недвусмысленно на это намекают.

Сегодня на сайте агентства Bloomberg появилось сообщение о том, что в среду, 14 октября в 10.30 утра по местному времени глава Резервного банка Новой Зеландии Гром Уилер выступит с речью. В сообщение сказано, что управляющий ЦБ представит доклад под названием "некоторые размышления о мире центральных банков». Аналитики не совсем понимают, что это будет за доклад и будет ли предусмотрено по регламенту после него часть для вопросов и ответов. Тем не менее влияние на курс новозеландской валюты данное событие может оказать.

EUR/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.1484 (2337)

$1.1446 (1329)

$1.1401 (738)

Цена на момент написания обзора: $1.1370

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.1291 (531)

$1.1243 (2351)

$1.1181 (2061)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 6 ноября составляет 31283 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,1500 (3421);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 6 ноября составляет 41197 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,1200 (4337);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 9 октября составило 1,32 против 1,21 для предыдущего торгового дня.

GBP/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.5603 (393)

$1.5505 (1397)

$1.5409 (1095)

Цена на момент написания обзора: $1.5330

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.5194 (1986)

$1.5096 (1457)

$1.4998 (1089)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 6 ноября составляет 14510 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,5350 (2047);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 6 ноября составляет 14471 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,5200 (1986);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 9 октября составило 1,00 против 0,91 для предыдущего торгового дня.

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

* - для расчета уровней используется бюллетень Чикагской товарной биржи (CME).

** - Открытый интерес учитывает общее количество опционных контрактов, которые открыты на текущий момент.

В отсутствии каких либо экономических данных, в ходе Азиатской сессии, валютные пары торгуются в узком диапазоне, корректируясь в отношении предыдущей сессии.

Доллар США продолжает оставаться под давлением после публикации протокола последнего заседания ФРС, который был расценен как голубиный, и несмотря на то, что несколько членов Комитета прогнозировали повышение ставки в конце этого года, в целом документ отражал обеспокоенность властей сильным долларом и мировой турбулентностью. Кроме того, заседание прошло до выхода слабых данных по занятости в несельскохозяйственном секторе, и теперь усиливаются спекуляции о том, что ФРС не будет повышать ставку вплоть до марта следующего года.

Между тем, инвесторы обратили внимание на заявления главы ФРБ Атланты Локхарта, который отметил, что по-прежнему ожидает повышения краткосрочных процентных ставок ФРС до конца года. "Экономика по-прежнему растет удовлетворительными темпами и, по моему мнению, повышения процентных ставок можно ожидать в ходе октябрьского или декабрьского заседания FOMC", - сообщил он. При этом Локхарт отметил, что решение о повышении процентных ставок вовсе не является простым.

Другой представитель ФРС Дадли сообщил, что если ситуация в экономике будет развиваться как ожидается, ставки будут повышены в 2015 году. Дадли добавил, что было разумным отложить повышение ставок на сентябрьском заседании. Кроме того, он отметил, что не стоит придавать чрезмерного значения одному вялому отчету о занятости, такому как сентябрьский.

Евро укрепился после того как глава ЕЦБ Драги заявил, что риски в отношении роста еврозоны остаются понижательными и что ЕЦБ готов использовать все доступные инструменты, в том числе и корректировать программу QE, чтобы воспрепятствовать дальнейшему замедлению экономики.

Канадский доллар укрепился, приблизившись к максимуму предыдущей сессии на фоне широкомасштабного снижения доллара США. Также на динамику торгов влияет опубликованный в пятницу ежеквартальный обзор экономических условий и перспектив развития бизнеса от Банка Канады. В нем сообщалось, что настроения в деловых кругах остаются "чуть теплыми", намерения увеличить инвестиции стали более распространенными, но слабость цен на сырьевые товары продолжает омрачать перспективы. Кроме того, отчет показал, что недозагруженность в экономике увеличилась в последнее время, а нехватка рабочей силы стала менее интенсивной по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года. В ЦБ Канады также заявили, что улучшение ситуации в экономике США будет способствовать росту продаж.

Стоит напомнить, сегодня в Канаде, Японии и США официальный выходной.

По итогам ежегодной встречи в Лиме Международный валютный фонд прогнозирует ухудшение возможностей для экономического роста в мировой экономике в среднесрочной перспективе. "Восстановление мировой экономики продолжается, но рост остается скромным и неравномерным", - говорится в коммюнике международной организации.

"Глобальные риски роста экономики выросли несмотря на усилия развитых стран по преодолению кризиса, так как многие экономики развивающихся стран испытывают ужесточение условий финансирования, снижение притока капитала, а также валютное давление в связи с высокой валютной задолженностью частного сектора", - сообщает МВФ

(пара/цена закрытия/изменение, %)

EUR/USD $1,1356 +0,66%

GBP/USD $1,5309 -0,25%

USD/CHF Chf0,9614 -0,47%

USD/JPY Y120,24 +0,27%

EUR/JPY Y136,64 +1,01%

GBP/JPY Y184,27 +0,14%

AUD/USD $0,7334 +1,06%

NZD/USD $0,6694 +0,45%

USD/CAD C$1,2944 -0,51%

(время/страна/показатель/период/предыдущее значение/прогноз)

00:00 Япония Официальный выходной день

12:00 Канада Официальный выходной день

12:00 США Официальный выходной день

12:10 США Речь члена Комитета по открытым рынкам ФРС Д. Локхарта

14:30 США Речь члена Комитета по открытым рынкам ФРС Ч. Эванса

17:20 Канада Речь главы банка Канады Стивена Полоза

20:30 США Речь члена Комитета по открытым рынкам ФРС Л.Брайнард

21:40 Австралия Речь помощника главы РБА Ф. Лоу

23:50 Япония Протокол последнего заседания Банка Японии