Новости и прогнозы: валютный рынок от 13-10-2015

• Следует дождаться "ощутимых доказательств", что инфляция возвращается к 2%

• В экономике сейчас существует значительная неопределенность

• В экономике "недостаточно импульса", несмотря на достигнутый прогресс

В январе-сентябре 2015 г. продажи пассажирских автомобилей (включая внедорожники и минивэны) в Китае повысились на 5,8% в годовом сравнении. Это является самым медленным ростом продаж с 2012 года.

По данным Китайской ассоциации пассажирских автомобилей (China Passenger Car Associataion, CPCA), продажи автомобилей в сентябре выросли на 2,5% после увеличения на 0,6% в августе.

С начала года в Китае, в настоящее время являющемся крупнейшим авторынком мира, было продано 14,4 млн машин.

В сентябре правительство КНР предприняло попытку поддержать авторынок, снизив вдвое налог на покупку автомобилей с двигателями объемом до 1,6 литра, составляющих около 64% представленных моделей.

"В октябре мы увидим очень хорошие показатели, так как снижение налога начнет сказываться на рынке", - отметил управляющий директор Autoforsight Shanghai Йель Чжан.

Доллар США вырос против сырьевых валют и валют стран с развивающимися рынками, поскольку опасения по поводу мирового экономического роста в настоящее время снизили спрос на более рискованные активы.

Разочаровывающие данные по внешней торговле Китая и слабый отчет по экономическим ожиданиям в Германии стали очередными сигналами от второй и четвертой экономики мира соответственно об ухудшении перспектив мирового экономического роста.

Слабые данные привели к снижению недавно возросшего спрос на более активы, которые инвесторы обычно воспринимают как более рискованные, в том числе акции компаний, высокодоходные облигации, сырьевые валюты и валюты стран с развивающимися рынками. Страны-экспортеры сырьевых товаров стали испытывать трудности после того, как в Китае замедлился рост спроса на сырье.

Напомним, Таможенное управление Китая сообщило, что экспорт Китая упал на 3,7% годовых в сентябре после снижения на 5,5% в августе. Импорт упал на 20,4% годовых после сокращения на 13,8% в августе, хотя импорт нефти при этом вырос. Это стало самым значительным темпом снижения с июня 2009 года, без учета февральских искажений, вызванных праздничным сезоном. Хотя экспорт упал на меньший процент, чем ожидали аналитики, этот тренд все еще угрожает подорвать целевой показатель Китая по росту около 7% в этом году. Стоит подчеркнуть, данные по ВВП за 3-й квартал должны выйти уже на следующей неделе.

Что касается данных по Германии, в Центре европейских экономических исследований (ZEW) заявили, что уровень экономического доверия упал до годового минимума в октябре. Индекс доверия инвесторов снизился в октябре до 1,9 против 12,1 в сентябре. Последнее значение является самым низким с октября 2014 года, когда показатель составлял -3.6. В то же время, индекс текущей ситуации на ухудшился в октябре. Соответствующий индекс упал до 55,2 с 67,5 в сентябре. Чтение было самым низким с марта 2015 года, когда индекс был на уровне 55,1. "Скандал с автоконцерном Volkswagen и слабый рост развивающихся рынков негативно отразились на экономическом прогнозе для Германии, - сказал президент ZEW Клеменс Фьюст. - Тем не менее, производительность отечественной экономики по-прежнему хорошая, а экономика еврозоны продолжает восстанавливаться. С учетом этого, довольно маловероятно, что немецкая экономика скатится в рецессию". Также стало известно, что индикатор экономических настроений в еврозоне снизился в октябре на 3,2 пункта, до 30,1 пункта. Тем временем, показатель текущей ситуации упал на 1,5 пункта, составив при этом -11,2 пункта.

Фунт обвалился более чем на 150 пунктов против доллара, оказавшись под давлением инфляционных данных по Британии. Управление национальной статистики заявило, что инфляция в Британии неожиданно стала отрицательной в прошлом месяце, что в основном было связано со снижением цен на топливо и одежду. Согласно отчету, индекс потребительских цен снизился на 0,1 годовых в сентябре. Эксперты ожидали, что показатель останется без изменений. Последнее чтение было самым низким с марта 1960 года. На прошлой неделе Банк Англии заявил, что не ожидает, что инфляция достигнет 1 процента до следующей весны. С учетом этого, экономисты все чаще пересматривают прогнозы касательно сроков повышения ставки ЦБ. Также в сегодняшнем отчете сообщалось, что базовый индекс потребительских цен, который не учитывает изменение стоимости энергии, продуктов питания, алкоголя и табака, остался на уровне +1,0 процента против прогнозов +1,1 процента. Цены на товары показали самый большой годовой спад за всю историю (-2,4 процента), а инфляция в сфере услуг ускорилась до максимума с октября 2014 года.

В фокусе также оказались заявления нового члена MPC Банка Англии Гертьяна Вликхе. Он отметил, что риски для экономики Британии остаются понижательными, а валютный курс является «неоправданно высоким». Также он добавил, что следующее изменение ставки скорее «будет в сторону повышения, чем снижения», добавив, что эффективность QE снизилась со временем.

После комментариев управляющего Банка Канады Стивена Полоза, озвученных им во время выступления в Вашингтоне в понедельник, аналогичные заявления поступили от канадского премьер-министра Стивена Харпера. По его словам, необходимы достаточно серьезные причины для того, что рассматривать возможность по изменению целевого уровня инфляции центрального банка.

"С некоторой долей определенности могу сказать, что существенных изменений в мандате Банка Канады не предвидится", - сказал Харпер, выступая на предвыборном мероприятии, проходящем неподалеку от Торонто.

Политика Банка Канады уже на протяжении более 20 лет направлена на достижение и поддержание годового уровня инфляции в 2%. Тем не менее, в настоящее время между ведущими экономистами ведутся дебаты на тему того, не является ли данный целевой уровень слишком низким. Политика центрального банка в отношении инфляции в следующем году должна быть подтверждена Министерством финансов, но пока неизвестно, останется ли Консервативная партия у власти после выборов в следующий понедельник.

Усилия Банка Японии по вселению в инвесторов оптимизма относительно цен в стране и воздействия денежно-кредитной политики на экономику, возможно, зашли в тупик.

В последнем опросе ESP, который был проведен Центром экономических исследований Японии, 46% из 39 экономистов при ответе на вопрос относительно сроков смягчения политики Банком Японии сказали, что это произойдет в октябре. В сентябре такого мнения придерживались 32% респондентов.

Управляющий Банка Японии Харухико Курода в последнее время в целом сохранял оптимистичный прогноз относительно роста национальной экономики и цен. Это заставило некоторых экономистов считать, что центральный банк в ближайшее время не пойдет на смягчение политики. Тем не менее, большинство экономистов, судя по всему, подозревают, что после публикации целого ряда разочаровывающих данных по экономике Банк Японии будет вынужден предпринять какие-то действия.

Аналитики BNP Paribas ухудшили прогноз на конец текущего года для доллара США в парах с евро и иеной.

Теперь эксперты BNP Paribas прогнозируют, что в конце года евро будет стоить $1,09 против прежней оценки в $1,06. Ожидания для доллара составляют 124 иены против прежнего прогноза в 126 иен, сообщается в отчете банка.

Ухудшение прогноза обусловлено смещением ожиданий относительно сроков первого повышения процентных ставок Федеральной резервной системой с декабря на март 2016 года.

"Сравнительно слабые сентябрьские данные о занятости в США заметно остудили ожидания подъема ставки ФРС и ударили по доллару", - сообщил банк.

Котировки фьючерсов на уровень ставки американского ЦБ в пятницу днем оценивают вероятность ее подъема Федрезервом до конца текущего года в 34% против 58% всего месяц назад. При этом шансы повышения по итогам октябрьского заседания - всего 8%.

Потребительские цены в Германии остались неизменными, как первоначально оценивалось, в сентябре, а оптовые цены продолжили падать, показали окончательные данные Destatis во вторник.

Как и оценивалось, потребительская инфляция снизилась до нуля с 0,2 процента в августе. Более низкие темпы в -0,3 процента были зарегистрированы в январе этого года.

На ежемесячной основе, цены на потребительские товары снизились на 0,2 процента в сентябре по сравнению с нулевым ростом в августе.

Статистическое бюро подтвердило его предварительные результаты, опубликованные 29 сентября.

Низкая инфляция, в основном, вызвана сокращением на 9,3 процентов цен на энергоносители. Без учета цен на энергоносители, базовая инфляция выросла на 1,1 процента в сентябре.

Цены на товары снизились на 1,3 процента, в то время как цены на продукты питания расширились на 1,1 процента. В то же время, стоимость услуг выросла на 1,1 процента.

Гармонизированный индекс потребительских цен снизился на 0,2 процента годовых после роста на 0,1 процента каждый в июне, июле и августе.

В месячном измерении индикатор упал на 0,3 процента в сентябре. Предварительные оценки остались неотредактированными.

Еще один доклад от Destatis показал, что оптовые цены продолжили снижаться в сентябре.

Оптовые цены упали на 1,8 процента в годовом исчислении после падения на 1,1 процента в августе. Это было самое большое падение с февраля. Цены падают с июля 2013 года.

Индикатор упал на 0,6 процента с августа, когда он снизился на 0,8 процента.

Еженедельный индекс продаж в розничных сетях США на неделе 4 - 10 октября упал на 0,2% по сравнению с предыдущей неделей. Индекс рассчитывается с учетом коррекции на сезонные колебания и на основе продаж в тех магазинах, которые работали в оба сравниваемых периода. Такие данные предоставили Goldman Sachs и Retail Economist LLC.

"Отмеченная в конце сентября слабость потребительского спроса по-прежнему наблюдается в начале октября", - сказал Майкл Ниемира, главный экономист Retail Economist. Грядущий Хэллоуин может помочь в увеличении розничных продаж к концу месяца, поскольку потребители будут готовиться к празднованию и направятся в магазины сниженных цен, аптеки, кондитерские и прочие магазины, где продаются товары для вечеринок, добавил экономист.

По сравнению с аналогичным периодом предыдущего года продажи выросли на 1,3%.

• Более высокие ставки "давно ждали", у развивающихся рынков было время подготовиться

• Очень постепенное повышение ставок ФРС "более или менее учтено в курсе доллара"

• Буллард не ожидает, что доллар США будет вести себя предсказуемо в будущем

• Денежно-кредитная политика "не будет жесткой в течение многих лет"

На завтрашний день запланировано большое количество событий, среди которых будут и первостепенной важности. В среду выйдут значимые данные по индексу потребительских цен в Китае (01:30 GMT). Индикатор отслеживает изменение розничных цен на товары и услуги, входящие в потребительскую корзину. В расчет индикатора включены цены на продукты питания, одежду, расходы на образование, здравоохранение, транспорт, коммунальные платежи, досуг. Индикатор рассчитывается ежемесячно и является основным показателем уровня инфляции в любой стране, в том числе, и в Китае. Ожидается, что показатель в сентябре составит +1,8% против +2,0% в предыдущем месяце.

Еще одним ключевым событием завтрашнего дня станет выход данных по рынку труда Великобритании - уровень безработицы по ILO и количество заявлений на получение пособий по безработице (08:30 GMT). Первый показатель - это уровень безработицы, рассчитанный по методологии Международной организации труда (ILO). Как и официальные данные, показывает процент трудоспособного населения, которое в настоящий момент является безработным. Ожидается, что уровень безработицы в августе сохранится на отметке 5,5%, а количество заявлений на получение пособий по безработице в сентябре сократится на 2,1 тыс. против +1,2 тыс. в предыдущем месяце.

Среди второстепенной статистики можно отметить данные по промышленному производству в еврозоне (09:00 GMT). На прошлой неделе стало известно, что промышленное производство в Германии резко снизилось по итогам августа (на 1,2%), вопреки ожиданиям на небольшое повышение (+0,2%). Тем не менее, в годовом выражении промпроизводство выросло на 2,3%, а июльское значение было пересмотрено в сторону увеличения - до 1,2% с 0,7%. Эксперты отмечают, что последний отчет усилил опасения касательно состояния промышленного сектора еврозоны. По прогнозам, промпроизводство в еврозоне умеренно снизилось в августе после увеличения на 0,6 процента в июле. Скорее всего, ряд отраслей, уязвимых перед Китаем и развивающимися рынками в целом, будут более осторожными с планами относительно производства, чтобы избежать чрезмерных запасов в случае более резкого, чем ожидается, замедления экономики. Согласно средним прогнозам, промпроизводство в августе упало на 0,5% по сравнению с +0,6% в предыдущем месяце.

Во второй половине дня выйдут данные США по розничным продажам (12:30 GMT). По итогам августа объем розничных продаж вырос на 0,2 процента, что помогло расширить трехмесячный прирост до более чем 5% в годовом исчислении. Розничные продажи за исключением автомобилей поднялись на 0,3% против +0,6% в июле. В годовом выражении розничные продажи выросли в августе на 2,2%. Базовый показатель, который исключает некоторые волатильные компоненты и непосредственно идет в расчет ВВП, повысился немного больше, хотя он по-прежнему отражает некоторую слабость. Исключая закупки бензина, продажи в августе увеличились на 0,4%. По сравнению с аналогичным периодом 2014 года, объем продаж без учета цены на бензин, вырос на 4,4%. Напомним, потребительские расходы составляют около 70% экономической активности в США и являются ключевым индикатором здоровья экономики. Розничные продажи представляют собой большую долю общего объема потребительских расходов. В целом, данные показывают, что потребители увеличили свои расходы, так как стали чувствовать себя более уверенными касательно своего экономического положения. Кроме низких цен на топливо, потребители получили преимущества от более сильного доллара и улучшения на рынке труда. Ожидается, что в сентябре розничные продажи продолжили умеренно повышаться, в основном из-за роста продаж автомобилей. Однако, без учета транспортной категории, розничные продажи, скорее всего, слегка снизились. Согласно средним прогнозам, продажи по итогам сентября выросли на 0,2% по сравнению с +0,2% в предыдущем месяце.

Также в это время США опубликуют индекс цен производителей. Индекс цен производителей отражает изменение уровня цен на корзину товаров, произведенных в промышленности. Этот индекс состоит из двух частей: цены на входе (полуфабрикаты, комплектующие и т.д.) и цены на выходе производства (готовая продукция). Цена на выходе включает в себя стоимость рабочей силы и дает представление об инфляции, связанной с изменением стоимости рабочей силы. Более объективным является индекс цен производителей без учета пищевой и энергетической отрасли промышленности (базовое значение показателя). При расчете индекса не учитываются цены на импортные товары и услуги. Ожидается, что в сентябре показатель составит -0,2% м/м и -0,7% г/г.

В фокусе внимания инвесторов будут данные США по товарно-материальным запасам (14:00 GMT). Индикатор отражает изменение объема запасов произведенных товаров, комплектующих и полуфабрикатов на складах. При расчете индикатора учитывается статистика по запасам и продажам на всех ступенях производственного процесса (производство, оптовая торговля, розничная торговля). Относительно данного показателя существует следующая закономерность: увеличение запасов в течение нескольких месяцев может свидетельствовать о наличии застойных явлений в экономике. Ожидается, что в августе показатель сохранится на отметке +0,1%.

В 18:00 GMT будет опубликована Бежевая книга ФРС. Данный обзор является отчетом 12 ФРБ США о состоянии дел в их округах. Обзор публикуется 8 раз в год за две недели до заседания Комитета по открытым рынкам ФРС. Публикация данного отчета, который является публичным, имеет ограниченное влияние на рынки, поскольку есть мнения, что на решение, принимаемые Комитетом по отрытым рынкам ФРС, большее влияние оказывают другие два аналогичные, но непубличные отчета - Зеленая и Голубая книги. В целом, если отчет содержит информацию о улучшении ситуации в экономике, это может стать причиной роста или усиления позитивных настроений на рынке на ряду со снижением ожиданий относительно новых мер стимулирования экономики; упоминание в отчете о повышении инфляционных рисков станет причиной роста ожиданий относительно ужесточения денежно-кредитной политики.

В своей новой статье Анатоль Калатски, который является главным экономистом и сопредседателем Gavekal Dragonomics, пишет, что один вопрос доминировал в дискуссиях на годовом собрании Международного валютного фонда, прошедшем в этом году в Перу: вызовет ли экономический спад в Ките новый финансовый кризис, причем как раз в тот момент, когда мир начал успокаиваться после предыдущего? Однако лежащее в основе этого вопроса предположение, будто Китай сейчас самое слабое звено в мировой экономике, в высшей степени сомнительно. Конечно, Китай пережил турбулентное лето, что было вызвано тремя факторами - ослабление экономики, финансовая паника и политическая реакция на эти проблемы. Хотя ни один из этих факторов не может сам по себе представлять опасность для мировой экономики, угроза возникла из-за взаимно усиливающегося взаимодействия между ними. Слабые экономические показатели привели к финансовому хаосу, ставшему причиной ошибочных политических решений, которые, в свою очередь, усилили финансовую панику, ещё больше ослабили экономику и способствовали новым политическим ошибкам.

Вопрос сейчас в том, будет ли негативный цикл, начатый этим летом в Китае, раскручиваться дальше. В разумном ответе на этот вопрос надо различать экономическую реальность и её восприятие финансовыми рынками. Замедление экономического роста Китая не является само по себе ни удивительным, ни тревожным. Как отмечает МВФ, темпы роста китайской экономики постепенно снижаются уже на протяжении пяти лет - с 10,6% в 2010 году до прогнозируемых 6,8% в этом году и 6,3% в 2016 г. Это торможение было неизбежным, по мере того как Китай выбирался из ситуации крайней нищеты и технологической отсталости и становился страной со средними доходами, опирающейся на внешнюю торговлю и потребительские расходы. Более того, торможение являлось желательным, поскольку быстрый экономический рост достиг пределов нагрузки на окружающую среду.

Несмотря на замедление темпов роста, вклад Китая в мировую экономику достиг наивысшего уровня: его ВВП сегодня равен $10,3 трлн, что намного выше, чем всего лишь $2,3 трлн в 2005 году. Простая арифметика показывает, что экономика размером $10,3 трлн, растущая на 6% или 7% ежегодно, даёт намного большие цифры, чем рост на 10% от базы, которая почти в пять раз меньше. Этот эффект базы означает также, что Китай продолжит поглощать ещё больше природных ресурсов, чем раньше, несмотря на снижающиеся прогнозы роста экономики.

Тем не менее, Китай вызывает огромную тревогу (особенно в развивающихся странах), поскольку финансовые рынки убедили себя в том, что китайская экономика не просто замедляется, а падает со скалы. Многие западные аналитики, особенно в финансовых учреждениях, считают официальную китайскую цифру роста ВВП (примерно 7%) политической выдумкой. Недавнее подтверждение МВФ своего прогноза (6,8%) вряд ли их переубедит. Аналитики ссылаются на статистику металлургической, угольной и строительной отраслей, которые действительно обваливаются в некоторых регионах Китая, а также на объемы экспорта, которые растут намного медленнее, чем в предыдущие годы.

Когда в июле лопнул пузырь на фондовом рынке Китая, правительство отреагировало выделением $200 млрд на попытку поддержать цены акций, после чего сразу последовала небольшая девальвация ранее стабильного юаня. Финансовые аналитики почти единодушно посмеялись над этими мерами и жестко раскритиковали китайское руководство за отказ от прежних претензий на рыночно-ориентированные реформы. Очевидное отчаяние властей было расценено как свидетельство того, что Китай переживает гораздо более серьезные проблемы, чем казалось ранее. Это мнение быстро сформировало новую реальность, по мере того как рыночные аналитики размывали границу между замедлением роста экономики и экономическим крахом.

В целом, китайский экономический менеджмент выглядит сейчас менее некомпетентным, чем он казался ещё несколько месяцев назад. Более того, Китай, видимо, сможет избежать финансового краха, которого многие опасались этим летом. Если это так, тогда другие развивающиеся страны, зависящие от мнения финансовых рынков по поводу экономического здоровья Китая, должны также стабилизироваться.

Источник: www.project-syndicate.org

Доклад, представленный Британским консорциумом розничной торговли, показал, что розничные расходы резко выросли в прошлом месяце, ускорив темпы по сравнению с августом.

Как стало известно, общая стоимость розничных продаж с 30 августа по 3 октября увеличилась на 3,9 процента по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Последний темп роста оказался наибольшим с марта. Напомним, в августе показатель повысился на 0,1 процента.

Данные от BRC не учитывают сезонные корректировки, а сентябрьское изменение в этом году было поддержано ростом школьных расходов в конце августа, дополнительными выходными, а также проведением соревнования по регби. Главный исполнительный директор BRC Хелена Дикинсон сказала, что рост продаж, скорее всего, был завышен с учетом этих факторов, но цифры говорят, что британские потребители продолжают помогать экономике в период слабого роста за рубежом.

За третий квартал в целом, розничные расходы выросли на 2,2 годовых по сравнению с увеличением на 1,1 процента во втором квартале и повышением на 2,8 процента в первом квартале.

С поправкой на падение цен, розничные продажи выросли на 5,8 процента в сентябре по сравнению с увеличением на 3,5 процента в августе. Расходы на сопоставимой основе, которые являются более предпочтительным показателем для некоторых биржевых аналитиков, выросли на 2,6 процента годовых после падения на 1,0 процента в августе.

EUR/USD: $1.1325(E440mn), $1.1400(E432mn), $1.1500(E253mn)

USD/JPY: Y118.50($326mn), Y119.50-55($250mn), Y120.00($296mn), Y120.22($480mn), Y120.50-60($966mn)

EUR/JPY: Y135.75(E523mn)

USD/CHF: Chf0.9475($250mn), Chf0.9800($220mn)

AUD/USD: $0.7250(A$550mn), $0.7350(A$575mn), $0.7500(A$400mn)

AUD/JPY: Y87.50(A$548mn)

Стоимость жилья в Британии выросла в августе такими же темпами, как и в предыдущем месяце, но больше, чем ожидали экономисты. Об этом сообщили в Управлении национальной статистики.

Индекс цен на жилье поднялся в августе на 5,2 процента в годовом исчислении, как и в июле. Экономисты прогнозировали увеличение на 5 процентов. Добавим, последний рост был самым медленным с сентября 2013 года, когда цены повысились на 3,8 процента.

Средняя стоимость жилья в Британии составила 284 000 фунтов стерлингов в августе по сравнению с 282 000 фунтов стерлингов в предыдущем месяце.

Во главе ежегодного роста цен на жилье был Восток (+8.8 процента) и Юго-Восток (7,4 процента). В Лондоне цены на жилье увеличились на 4,2 процента годовых, что было намного медленнее, чем повышение на 5,5 процента в июле. Исключая Лондон и юго-восток, цены на жилье в августе выросли на 4,8 процента в годовом исчислении.

На месячной основе, индекс цен на жилье вырос на 0,7 процента в августе, до уровня 218,5. Напомним, в июле данный показатель увеличился на 0,8 процента. Сейчас индекс на 17,8 процента выше, чем до экономического спада в январе 2008 года (тогда он составлял 185,5). Цены на жилье в Лондоне упали на 0,6 процента по сравнению с июлем.

Великобритания будет производить около 1,8 млн. автомобилей в 2017 году, что меньше, чем первоначально ожидалось. Пересмотр прогнозов связан с более слабым экономическим ростом в Европе. Об этом сообщили в Обществе производителей и продавцов автомобилей (SMMT).

В прошлом месяце пресс-секретарь SMMT сказал, что группа прогнозирует производство автомобилей на уровне 1,95 млн. автомобилей в 2017 году, но главный исполнительный директор Майк Хос заявил во вторник, что эта цифра будет около 1,8 млн. автомобилей. Он также добавил, что автопромышленность к 2020 году побьет рекорд в 1,92 млн. автомобилей, установленный в 1972 году. Это на несколько лет позже, чем первоначально ожидалось, сказал Хос.

"У нас были ожидания, что экономика Европы будет расти гораздо быстрее, но последние данные не подтверждают эти прогнозы", - заявил журналистам Хос.

• Следует повысить ставки, они все равно останутся низкими в течение длительного времени
  
• Текущая политика ФРС находится на "экстремальных" уровнях
  
• ФРС фактически достигла своих целей в отношении занятости, инфляции
  
• Буллард отвергает альтернативные мнения относительно осуществления денежно-кредитной политики
  
• ФРС должна реагировать четко на ситуацию на мировых рынках, однако проблемы не настолько велики, чтобы они могли определять направление политики
  
• Даже после повышения политика ФРС останется аккомодационной
  
• На ФРС и денежно-кредитную политику сейчас влияет множество противодействующих факторов
  
• Сейчас не время говорить о сокращении баланса ФРС, так как пока не повышены процентные ставки
  
• Буллард ожидает, что безработица снизится "глубоко в диапазон 4%"
  
  

Сегодня представитель ЕЦБ Мерш заявил, что пока еще слишком рано судить, изменят ли внешние факторы долгосрочный инфляционный мандат центрального банка.

Также он добавил, что ключевыми факторами является замедление роста развивающихся экономик, укрепление евро и падение цен на нефть и в целом на сырье.

"В совокупности все это обуславливает понижательные риски для прогнозов по инфляции и экономике, однако еще рано делать выводы относительно того, спровоцирует ли это устойчивое изменение прогнозируемых инфляционных трендов. «Если среднесрочный инфляционный прогноз значительно ухудшится по сравнению с нашими текущими оценками, мы без колебаний примем меры», - заявил Мерш.

Национальная федерация независимого бизнеса (NFIB) сообщила, что уверенность малого бизнеса в США снова выросла в сентябре, но лишь незначительно, так как волатильность фондового рынка усилила обеспокоенность по поводу роста продаж.

В отчете сообщалось, что индекс оптимизма малого бизнеса улучшился в прошлом месяце на 0,2 пункта, составив при этом 96,1 пункта. Последнее изменение согласуется с ростом на 2,5 процента в годовом выражении.

7 из 10 компонентов индекса продемонстрировали небольшой рост в прошлом месяце, в то время как показатель, который оценивает ожидания касательно изменения объема продаж в ближайшие несколько месяцев, упал на шесть пунктов. Также было зафиксировано незначительное ухудшение показателей по рынку труда, но они остались на исторически высоких уровнях.

Между тем, данные показали, что владельцы малого бизнеса оптимистично смотрят на 6-месячные перспективы бизнес-условий и объем прибыли. Они также полагают, что сейчас хорошее время для расширения бизнеса. Небольшая доля владельцев также сообщила, что планирует увеличить свой объем запасов.

Что касается инфляционной ситуации, 15 процентов владельцев малого бизнеса заявили о снижении их средних отпускных цен в последние три месяца, в то время как 15 процентов заявили, что планируют повысить цены. 23 процента владельцев сообщили о повышении заработной платы, а 16 процентов отметили, что планируют увеличить оклад рабочим.

Были опубликованы следующие данные:

(время/страна/показатель/период/предыдущее значение/прогноз)

00:30 Австралия Индекс настроений в деловых кругах от National Australia Bank Сентябрь 1 5

01:00 Китай Объем выданных займов, млрд юанев Сентябрь 809.6 900 376.2

02:00 Китай Сальдо торгового баланса, млрд Сентябрь 60.24 46.79 59.43

05:00 Япония Индекс уверенности потребителей Сентябрь 41.7 40.6

06:00 Германия Индекс потребительских цен, м/м (окончательные данные) Сентябрь 0.0% -0.2% -0.2%

06:00 Германия Индекс потребительских цен, г/г (окончательные данные) Сентябрь 0.2% 0% 0%

06:00 Япония Изменение объема заказов на оборудование (предварительные данные), г/г Сентябрь -16.5% -19.1%

07:15 Швейцария Индекс цен производителей и импорта,г/г Сентябрь -6.8% -6.8%

07:15 Швейцария Индекс цен производителей и импорта, м/м Сентябрь -0.7% -0.1%

08:30 Великобритания Отчёт Банка Англии о состоянии кредитного рынка Великобритании

08:30 Великобритания Индекс розничных цен, м/м Сентябрь 0.5% 0.1% -0.1%

08:30 Великобритания Индекс розничных цен, г/г Сентябрь 1.1% 1% 0.8%

08:30 Великобритания Индекс закупочных цен производителей, м/м Сентябрь -3% 0.4% 0.6%

08:30 Великобритания Индекс закупочных цен производителей, г/г Сентябрь -14.6% -12.9% -13.3%

08:30 Великобритания Индекс отпускных цен производителей (м/м) Сентябрь -0.5% -0.1% -0.1%

08:30 Великобритания Индекс отпускных цен производителей, г/г Сентябрь -1.9% -1.8% -1.8%

08:30 Великобритания Индекс потребительских цен, м/м Сентябрь 0.2% 0% -0.1%

08:30 Великобритания Индекс потребительских цен, г/г Сентябрь 0.0% 0% -0.1%

08:30 Великобритания Индекс потребительских цен, базовое значение, г/г Сентябрь 1.0% 1.1% 1.0%

09:00 Еврозона Индекс настроений в деловой среде от института ZEW Октябрь 33.3 30.1

09:00 Германия Индекс настроений в деловой среде от института ZEW Октябрь 12.1 6 1.9

Евро заметно вырос против доллара, превысив отметку $1.1400, но затем утратил большую часть позиций на фоне статистики по Германии и еврозоне. Первоначально поддержку евро оказывало снижение европейских акций и бегство от рисков, вызванное опасениями ослабления в Китае.

Напомним, Таможенное управление Китая сообщило, что экспорт Китая упал на 3,7% годовых в сентябре после снижения на 5,5% в августе. Импорт упал на 20,4% годовых после сокращения на 13,8% в августе, хотя импорт нефти при этом вырос. Это стало самым значительным темпом снижения с июня 2009 года, без учета февральских искажений, вызванных праздничным сезоном. Хотя экспорт упал на меньший процент, чем ожидали аналитики, этот тренд все еще угрожает подорвать целевой показатель Китая по росту около 7% в этом году. Стоит подчеркнуть, данные по ВВП за 3-й квартал должны выйти уже на следующей неделе.

Что касается данных по Германии, в Центре европейских экономических исследований (ZEW) заявили, что уровень экономического доверия упал до годового минимума в октябре. Индекс доверия инвесторов снизился в октябре до 1,9 против 12,1 в сентябре. Последнее значение является самым низким с октября 2014 года, когда показатель составлял -3.6. В то же время, индекс текущей ситуации на ухудшился в октябре. Соответствующий индекс упал до 55,2 с 67,5 в сентябре. Чтение было самым низким с марта 2015 года, когда индекс был на уровне 55,1. "Скандал с автоконцерном Volkswagen и слабый рост развивающихся рынков негативно отразились на экономическом прогнозе для Германии, - сказал президент ZEW Клеменс Фьюст. - Тем не менее, производительность отечественной экономики по-прежнему хорошая, а экономика еврозоны продолжает восстанавливаться. С учетом этого, довольно маловероятно, что немецкая экономика скатится в рецессию". Также стало известно, что индикатор экономических настроений в еврозоне снизился в октябре на 3,2 пункта, до 30,1 пункта. Тем временем, показатель текущей ситуации упал на 1,5 пункта, составив при этом -11,2 пункта.

Фунт обвалился более чем на 150 пунктов против доллара, оказавшись под давлением инфляционных данных по Британии. Управление национальной статистики заявило, что инфляция в Британии неожиданно стала отрицательной в прошлом месяце, что в основном было связано со снижением цен на топливо и одежду. Согласно отчету, индекс потребительских цен снизился на 0,1 годовых в сентябре. Эксперты ожидали, что показатель останется без изменений. Последнее чтение было самым низким с марта 1960 года. На прошлой неделе Банк Англии заявил, что не ожидает, что инфляция достигнет 1 процента до следующей весны. С учетом этого, экономисты все чаще пересматривают прогнозы касательно сроков повышения ставки ЦБ. Также в сегодняшнем отчете сообщалось, что базовый индекс потребительских цен, который не учитывает изменение стоимости энергии, продуктов питания, алкоголя и табака, остался на уровне +1,0 процента против прогнозов +1,1 процента. Цены на товары показали самый большой годовой спад за всю историю (-2,4 процента), а инфляция в сфере услуг ускорилась до максимума с октября 2014 года.

В фокусе также оказались заявления нового члена MPC Банка Англии Гертьяна Вликхе. Он отметил, что риски для экономики Британии остаются понижательными, а валютный курс является «неоправданно высоким». Также он добавил, что следующее изменение ставки скорее «будет в сторону повышения, чем снижения», добавив, что эффективность QE снизилась со временем.

EUR/USD: в течение европейской сессии пара выросла до $1.1410, но затем вернулась ниже $1.1400

GBP/USD: в течение европейской сессии пара упала до $1.5200

USD/JPY: в течение европейской сессии пара снизилась до Y119.59

В 18:00 GMT США заявит об изменении федерального бюджета за сентябрь. В 23:30 GMT Австралия опубликует индекс уверенности потребителей от Westpac за октябрь.

EUR/USD

Ордера на продажу 1.1400 1.1425-30 1.1450 1.1475 1.1500 1.1520 1.1535 1.1550

Ордера на покупку 1.1375-80 1.1355-60 1.1330 1.1300 1.1285 1.1270 1.1250 1.1230 1.1200

GBP/USD

Ордера на продажу 1.5400-10 1.5425-30 1.5450 1.5480 1.5500-10 1.5530 1.5550

Ордера на покупку 1.5350 1.5320-25 1.5300 1.5280 1.5255-60 1.5240 1.5220 1.5200

EUR/GBP

Ордера на продажу 0.7425-30 0.7450-60 0.7475-80 0.7500 0.7530 0.7550

Ордера на покупку 0.7400 0.7385-90 0.7365 0.7350 0.7330-35 0.7300 0.7285 0.7265 0.7250

EUR/JPY

Ордера на продажу 136.75 137.00 137.25 137.50 137.80 138.00 138.30 138.50

Ордера на покупку 136.35 136.20 136.00 135.80 135.50 135.25 135.00 134

USD/JPY

Ордера на продажу 119.85-90 120.00 120.20 120.35 120.50 120.65 120.85 121.00

Ордера на покупку 119.65 119.50 119.25 119.10 119.00 118.85 118.50

AUD/USD

Ордера на продажу 0.7220-25 0.7250-60 0.7375 0.7400 0.7425 0.7450

Ордера на покупку 0.7300 0.7275 0.7260 0.7230 0.7200 0.7185 0.7150

Европейские фондовые индексы торгуются в минусе, что связано с падением акций автопроизводителей и горнодобывающих компаний на фоне слабых данных по Китаю, которые усилили обеспокоенность по поводу перспектив роста во второй по величине экономике мира.

Главное таможенное управление КНР сообщило, объем китайского импорта уменьшился в сентябре по итогам 11-го месяца подряд, что является самой длительной серией за последние 6 лет. Объем импорта в долларовом выражении упал в прошлом месяце на 20,4% по сравнению с сентябрем после уменьшения на 13,8% в августе. Экспорт в долларовом выражении снизился на 3,7% после падения на 5,5% в предыдущем месяце. Положительное сальдо внешней торговли Китая в сентябре составило $59,43 млрд., что оказалось выше ожиданий экономистов на уровне $46.79 млрд. В ведомстве сообщили, что рост внешней торговли по-прежнему сталкиваются с трудностями, а экономика сталкивается с относительно большим понижательном давлением. Также эксперты добавили, что девальвация юаня является положительным для экспорта Китая. "Хотя китайский экспорт показал хороший результат, слабый импорт по-прежнему демонстрирует, что проблемы в экономике сохраняются", - сказал аналитик Peregrine & Black Маркус Юбер.

Негативное влияние на индексы также оказал отчет по Германии. В Центре европейских экономических исследований (ZEW) сообщили, что уровень экономического доверия в Германии упал до годового минимума в октябре. Индекс доверия инвесторов снизился в октябре до 1,9 против 12,1 в сентябре. Последнее значение является самым низким с октября 2014 года, когда показатель составлял -3.6. В то же время, индекс текущей ситуации на ухудшился в октябре. Соответствующий индекс упал до 55,2 с 67,5 в сентябре. Чтение было самым низким с марта 2015 года, когда индекс был на уровне 55,1. "Скандал с автоконцерном Volkswagen и слабый рост развивающихся рынков негативно отразились на экономическом прогнозе для Германии", - сказал президент ZEW Клеменс Фьюст. Также стало известно, что индикатор экономических настроений в еврозоне снизился в октябре на 3,2 пункта, до 30,1 пункта. Тем временем, показатель текущей ситуации упал на 1,5 пункта, составив при этом -11,2 пункта.

Настроение инвесторов также ухудшилось после публикации статистики по Британии. Как стало известно, инфляция в Британии неожиданно стала отрицательной в прошлом месяце, что в основном было связано со снижением цен на топливо и одежду. Согласно отчету, индекс потребительских цен снизился на 0,1 годовых в сентябре. Эксперты ожидали, что показатель останется без изменений. Последнее чтение было самым низким с марта 1960 года. Также в отчете сообщалось, что базовый индекс потребительских цен, который не учитывает изменение стоимости энергии, продуктов питания, алкоголя и табака, остался на уровне +1,0 состоялась, что оказалось немного ниже прогнозов (+1,1 процента). Цены на товары показали свой самый большой годовой спад за всю историю (-2,4 процента годовых), в то время как инфляция в сфере услуг ускорилась до максимума с октября 2014 года.

Котировки Leoni AG упали на 29 процентов после того, как кабельная компания, которая поставляет свою продукцию автопроизводителям, сообщила, что объем прибыли в 2015 году будет ниже целевого показателя.

Датчик акций автомобильных компаний демонстрирует наибольший спад среди 19 отраслевых групп Stoxx 600. Стоимость Volkswagen AG снизилась на 2.4 процента после объявления о сокращении объема инвестиций в компанию. Тем временем, бумаги Daimler AG и Continental AG подешевели по меньшей мере на 2,7 процента.

Заметное снижение также показывает датчик акций горнодобывающих компаний. Капитализация Glencore Plc упала на 5,2 процента, а Anglo American Plc - на 2,7 процента.

Стоимость SABMiller Plc подскочила на 8,7 процента, а AB InBev - на 1,3 процента. Сегодня стало известно, что руководство компаний достигло принципиального соглашения об условиях сделки, в рамках которой AB InBev приобретет SABMiller за 68 млрд фунтов стерлингов.

Акции Credit Suisse и UBS подешевели по меньшей мере на 1,5 процента после сообщения о намерении министерства финансов Швейцарии ужесточить требования к капиталам банков.

Котировки Royal Mail Plc снизились на 4,4 процента после того, как правительство Великобритании заявило, что продаст свою оставшуюся 14-процентную долю в компании институциональным инвесторам.

Акции SAP SE подорожали на 4,9 процента. Компания сообщила, что объем продаж и операционной прибыли в третьем квартале превысил ожидания аналитиков.

На текущий момент:

FTSE 100 6,324.22 -46.96 -0.74%

CAC 40 4,625.75 -62.95 -1.34%

DAX 10,018.12 -101.71 -1.01%

Министр финансов Вольфганг Шойбле заявил сегодня, что Германия, крупнейшая экономика Европы, хотела бы снова вернуть уровень долга ниже 60 процентов своего валового внутреннего продукта (ВВП) за ближайшие 5 или 6 лет.

В соответствии с правилами Европейского Союза, государства еврозоны должны поддерживать соотношение их долга к их ВВП на уровне 60 процентов или меньше. Это правило нарушается в течение многих лет. Напомним, в 2014 году Германия зафиксировала отношение долга к ВВП на уровне 74,7 процентов.

Немецкое правительство пересмотрит в сторону понижения свою оценку по экономическому росту на этот год до 1,7 процента, но оставит без изменений прогноз на следующий год (ожидается расширение на 1,8 процента). Об этом сегодня сообщил высокопоставленный чиновник правительства.

Министр экономики Зигмар Габриэль, как ожидается, представит обновленные прогнозы уже завтра. Ранее правительство скорректировало оценки роста на 2015 год до 1,8 процента, но спад в Китае и других развивающихся рынках более значительно повлиял на последние показатели по промышленным заказам, объему производства и экспорту.

• IEA понижает прогноз по спросу на нефть ОПЕК в 2016 г на 0,2 млн баррелей в день по сравнению с сентябрьской оценкой
  
• IEA ожидает роста мирового спроса на нефть в 2016 г на 1,2 млн баррелей в день
  
• IEA снижает прогноз по росту спроса на нефть в следующем году на 0,2 млн баррелей в день
  
• IEA ожидает снижения темпов роста спроса на нефть на фоне ослабления экономики
  
  

Данные, представленные Центром европейских экономических исследований (ZEW), показали, что уровень экономического доверия в Германии упал до годового минимума в октябре.

Индекс доверия инвесторов снизился в октябре до 1,9 против 12,1 в сентябре. Последнее значение является самым низким с октября 2014 года, когда показатель составлял -3.6. В то же время, индекс текущей ситуации на ухудшился в октябре. Соответствующий индекс упал до 55,2 с 67,5 в сентябре. Чтение было самым низким с марта 2015 года, когда индекс был на уровне 55,1.

"Скандал с автоконцерном Volkswagen и слабый рост развивающихся рынков негативно отразились на экономическом прогнозе для Германии, - сказал президент ZEW Клеменс Фьюст. - Тем не менее, производительность отечественной экономики по-прежнему хорошая, а экономика еврозоны продолжает восстанавливаться. С учетом этого, довольно маловероятно, что немецкая экономика скатится в рецессию".

Также стало известно, что индикатор экономических настроений в еврозоне снизился в октябре на 3,2 пункта, до 30,1 пункта. Тем временем, показатель текущей ситуации упал на 1,5 пункта, составив при этом -11,2 пункта.

Инфляция в Британии неожиданно стала отрицательной в прошлом месяце, что в основном было связано со снижением цен на топливо и одежду. Об этом сообщили в Управлении национальной статистики.

Согласно отчету, индекс потребительских цен снизился на 0,1 годовых в сентябре. Эксперты ожидали, что показатель останется без изменений. Последнее чтение было самым низким с марта 1960 года.

Британский годовая инфляция находилась в диапазоне от -0,1 процента до +0,1 процента с февраля, давая толчок покупательной способности потребителей. Между тем, ускорением роста заработной платы также оказывало поддержку экономическому росту. В отличие от политиков еврозоны, Банк Англии относительно не беспокоится о риске стойкого падения цен, и опирается на надежный потребительский спрос и рост внутренней зарплаты. Тем не менее, слабость инфляции, скорее всего, вынудить центральный банк принять меры, прежде чем начать повышать процентные ставки с их рекордно низкого уровня. На прошлой неделе Банк Англии заявил, что не ожидает, что инфляция достигнет 1 процента до следующей весны. С учетом этого, экономисты все чаще пересматривают прогнозы касательно сроков повышения ставки ЦБ.

Также в сегодняшнем отчете сообщалось, что базовый индекс потребительских цен, который не учитывает изменение стоимости энергии, продуктов питания, алкоголя и табака, остался на уровне +1,0 процента, что оказалось немного ниже прогнозов (+1,1 процента).

Цены на товары показали свой самый большой годовой спад за всю историю (-2,4 процента годовых), в то время как инфляция в сфере услуг ускорилась до максимума с октября 2014 года.

"Основное понижательное давление на инфляцию отмечалось со стороны цен на одежду, которые выросли более медленно, чем за этот месяц в последние годы. Падение стоимости топлива также негативно отразилось на показателе, - сказал эксперт УНС Ричард Кэмпбелл. - Время сезонных скидок на одежду становится все более переменным, что увеличивает непредсказуемость влияния цен на одежду на месячный ИПЦ".

• Слабость роста мировой экономики - риск для экономики Великобритании
  
• Не следует ожидать возвращения к докризисным темпам роста мировой экономики
  
• Не следует ожидать ускорения темпов роста экономики Великобритании
  
• Не настолько уверен в перспективах инфляции, чтобы голосовать за повышение ставок
  
• Баланс рисков относительно перспектив инфляции "смещен в сторону понижения
  
• Ожидаю, что процентные ставки Банка Англии будут находиться в диапазоне 1%-3%
  
  

Данные, опубликованные Федеральным статистическим управлением Швейцарии, показали, что индекс цен производителей и импорта снова упал в сентябре, зафиксировав при этом шестое месячное снижение подряд и усилив обеспокоенность касательно рисков дефляции.

Согласно отчету, с учетом сезонных колебаний сентябрьский индекс цен производителей и импорта упал на 0,1 процента, до 90,6 пункта, подтвердив при этом прогнозы экспертов. Напомним, по итогам августа данный показатель снизился более значительно - на 0,7 процента.

Также стало известно, что в годовом выражении индекс цен производителей и импорта опустился на 6,8 процента в сентябре, что соответствовало изменению за предыдущий месяц и совпало с ожиданиями аналитиков. Добавим, это было наибольшее падение с апреля 1950 года, когда показатель снизился на 7,1 процента.

Цены производителей оставались неизменными в месячном выражении, и упали на 4,8 процента годовых, в то время как цены на импорт упали на 0,2 процента по сравнению с августом, и снизились на 11,2 процента годовых.

Представленные на прошлой неделе данные показали, что потребительские цены в Швейцарии упали одиннадцатый месяц подряд в сентябре, показав самый большой годовой спад с 1959 года. Потребительские цены упали на 1,4 процента годовых, так как и в августе. Швейцарский национальный банк прогнозирует, что цены снизятся на 1,2 процента в этом году.

Фунт резко упал к $1.5250, обновив сессионный минимум после выхода негативных данных по уровню инфляции в Великобритании. Сентябрьский индекс потребительских цен упал на -0.1%, тогда как предыдущее значение и ожидания аналитиков были в области 0%-0.2%. Таким образом данные оказались слабее оценок экспертов. Слабые данные по инфляции препятствуют повышению процентных ставок Банком Англии, что в свою очередь приводит к снижению стоимости британской валюты.

Уорвик Маккиббин, в прошлом бывший одним из руководителей центрального банка Австралии, ожидает падения цен на жилье в "перегретых" районах рынка жилья Австралии на 20%. В интервью Wall Street Journal он заявил, что в категорию высокого риска входит рынок жилья в Сиднее. "Вероятно, в течение некоторого времени цены будут оставаться без изменений, сохраняя склонность к снижению, но, когда ставки будут повышены, тогда падение цен может составить до 20% в 'перегретых' районах", - сказал он. Маккиббин был одним из руководителей Резервного банка Австралии в течение 10 лет. Он, как и многие другие аналитики, такие как эксперты AMP и Macquarie Bank, прогнозирует снижение цен на жилье на этой неделе.

Комментарии Маккиббина приводит агентство Dow Jones Newswires.

DW

Голливуд экранизирует "дизельный скандал" вокруг Volkswagen

"Дизельный скандал" вокруг немецкого концерна Volkswagen станет темой художественного фильма. Как сообщило в понедельник, 12 октября, агентство dpa, американская студия Paramount Pictures и продюсерская фирма Appian Way, принадлежащая знаменитому актеру Леонардо Ди Каприо, приобрели права на экранизацию еще не написанной книги европейского корреспондента The New York Times Джека Эвинга, которая будет посвящена самому громкому скандалу в 78-летней истории немецкого автоконцерна. Какие актеры примут участие в съемках и кто будет режиссером будущего фильма, пока не сообщается.

The Guardian

Премии Facebook британским сотрудникам в разы превысили налоги

Британское отделение компании Facebook заплатило £4,3 тыс. в качестве налога за прибыль, притом что сотрудникам за этот же период было выплачено £210 зарплат и премий. Об этом пишет газета The Guardian. В 2014 году в Великобритании компания заявила об убытках в размере £28,5 млн, при этом выплатив сотрудникам более £35 млн в качестве бонусов. Отмечается, что за год были премированы 362 сотрудника.

ОПЕК повысила прогноз спроса на нефть

Организация стран - экспортеров нефти (ОПЕК) повысила прогноз по мировому спросу на нефть в 2015 и 2016 годах. Такие данные следуют из ежемесячного доклада ОПЕК. Прогноз по спросу на 2015 год составил 70 тыс. баррелей в сутки, до 92,86 млн в сутки. В 2016 году ОПЕК прогнозирует рост спроса на 30 тыс. баррелей в сутки, до 94,11 млн баррелей.

South China Morning Post

Экс-главу крупнейшей китайской нефтегазовой компании посадили за коррупцию

Бывший глава крупнейшей нефтегазовой компании Китая CNPC Цзян Цземинь приговорен к 16 годам лишения свободы по обвинению в коррупции, на 13 лет лишения свободы осужден его соучастник - Ли Чунченг, который ранее возглавлял провинцию Сычуань, сообщает издание South China Morning Post.

Кроме событий, отмеченных в экономическом календаре, сегодня будут обнародованы еще некоторые отчеты, важность которых является менее значительной в масштабе глобальных рынков.

А именно:

В 06:30 GMT член правления ЕЦБ Ив Мерш выступит с речью

В 08:30 GMT Испания проведет аукцион по продаже 6-ти и 12-ти месячных долговых обязательств

В 09:00 GMT член КМП Банка Англии Гертьян Влиге выступит с речью

В 10:00 GMT член КМП Банка Англии Ян Маккаферти выступит с речью

В 12:00 GMT член FOMC Джеймс Буллард выступит с речью

В 15:30 GMT США проведет аукцион по продаже 3-х и 6-ти месячных долговых обязательств

В 17:00 GMT член КМП Банка Англии Энди Халдейн выступит с речью

В ходе своего интервью агентству Блумберг, премьер-министр Японии Абэ выразил готовность и далее повышать продуктивности проводимых правительством реформ. Премьер заявил, что готов менять любые условия, препятствующие притоку корпоративных инвестиций. Помимо этого Абэ отметил, что министра финансов Японии Асо уверен, что экономика Японии находится в восстанавливающем восходящем тренде.

EUR/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.1483 (2373)

$1.1447 (1329)

$1.1408 (734)

Цена на момент написания обзора: $1.1368

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.1304 (511)

$1.1255 (2428)

$1.1191 (2280)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 6 ноября составляет 32336 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,1500 (3664);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 6 ноября составляет 42599 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,1200 (4648);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 12 октября составило 1,32 против 1,32 для предыдущего торгового дня.

GBP/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.5603 (441)

$1.5505 (1670)

$1.5409 (1136)

Цена на момент написания обзора: $1.5368

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.5292 (1489)

$1.5195 (2146)

$1.5097 (1359)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 6 ноября составляет 15741 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,5350 (2441);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 6 ноября составляет 15861 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,5200 (2146);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 12 октября составило 1,00 против 1,00 для предыдущего торгового дня.

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

* - для расчета уровней используется бюллетень Чикагской товарной биржи (CME).

** - Открытый интерес учитывает общее количество опционных контрактов, которые открыты на текущий момент.

Были опубликованы следующие данные:

00:30 Австралия Индекс настроений в деловых кругах от National Australia Bank Сентябрь 1 5

01:00 Китай Объем выданных займов, млрд юанев Сентябрь 809.6 900 376.2

02:00 Китай Сальдо торгового баланса, млрд Сентябрь 60.24 46.79 59.43

05:00 Япония Индекс уверенности потребителей Сентябрь 41.7 40.6

Иена укрепилась против доллара после публикации протоколов последнего заседания Банка Японии. Как стало известно из этого доклада, на заседании, которое состоялось 14-15 сентября, некоторые из девяти голосующих Банка Японии упомянули вероятность того, что уровень инфляции без учета стоимости свежих продуктов питания, перейдет на отрицательную территорию. Те же самые руководители банка выразили мнение, "что подобное падение индикатора обусловлено запаздывающим влиянием снижения цен на нефть, и, таким образом, не предполагает изменения основных ценовых тенденций". Читать далее ...

Согласно опубликованным сегодня данным от National Australia Bank, сентябрьское значение индекса настроений в деловых кругах Австралии вырос к уровню 5 против 1 в предыдущем отчетном месяце. В то же время индекс условий ведения бизнеса в стране остался на уровне 9, а предыдущее значение показателя было пересмотрено в сторону повышения к 11. В целом статистика оказалась оптимистичной и лучше ожиданий. Отмечается, что на многих предприятиях наблюдается улучшение условий ведения бизнеса, однако, это не касается переживающей сейчас кризис горнодобывающей и обрабатывающей промышленности. Из отчета следует повышение индекса по трудоустройству. Перспективы найма новых сотрудников выросли до +5 баллов против +4 ранее.

Австралийский доллар немного вырос после публикации данных по внешней торговле Китая за сентябрь. Однако первоначальная реакция, вызванная менее значительным, чем прогнозировалось, падением экспорта Китая, быстро сошла на нет, и австралийский доллар упал ниже минимума вчерашнего дня на фоне падением импорта Китая, которое означает резкое сокращение потребления главных экспортируемых сырьевых товаров Австралии.

Как сообщило сегодня Главное таможенное управление КНР импорт и экспорт Китая в сентябре упал, что стало новыми признаками трудностей, с которыми сталкивается вторая крупнейшая в мире экономика.

Экспорт Китая в сентябре снизился на -1,1% по сравнению с тем же периодом предыдущего года после падения на -6,1% в августе, однако оказался выше ожиданий экономистов -6.3%. Импорт упал на -17,7% в юанях после сокращения на -14,3% в августе.

Положительное сальдо внешней торговли Китая в сентябре $59,43 млрд. (376,2 млрд юаней), что выше ожиданий экономистов $46.79 млрд.

Главного таможенного управления прокомментировало, что рост внешней торговли по-прежнему сталкиваются с трудностями. Экономика Китая сталкивается с относительно большим понижательном давлением. Девальвация юаня является положительным для экспорта Китая, ожидается, что в четвертом квартале торговля сильнее чем в третьем.

Доллар США ослаб против евро и иены, поскольку пониженные ожидания подъема ставок ФРС до конца года продолжают оказывать давление на американскую валюту. Протоколы сентябрьского заседания ФРС, опубликованные в четверг, показали, что большинство членов руководства склоняется к повышению ставки в этом году, в то время как потрясения на финансовых рынках «существенно не отразились» на перспективах экономики США. Протоколы укрепили ожидания, что процентные ставки в США, скорее всего, останутся на текущем уровне до 2016 года.

Вице-председатель ФРС Стэнли Фишер в воскресенье заявил, что центральный банк США выбрал осторожный подход к рассмотрению вопроса о повышении процентных ставок, учитывая события за рубежом, а также влияние высоких процентных ставок на страны с развивающимися рынками и другие страны.

Многие экономисты полагали, что ФРС повысит процентные ставки в сентябре. Однако экономическая нестабильность за пределами США вынудила центральный банк воздержаться от повышения. С тех пор руководители ФРС заявляли, что по-прежнему планируют повысить ставки до конца года. Перспектива сохранения низких процентных ставок в течение более длительного времени оказывала давление на доллар, так как более высокая стоимость заимствований сделает валюту США более привлекательной для инвесторов, стремящихся к доходности.

Президент Федерального резервного банка Атланты Деннис Локхарт в понедельник повторил, что он ожидает, что центральный банк США повысит краткосрочные процентные ставки в этом году.

Вместе с тем, он также предупредил, что, поскольку поступающие экономические и финансовые новости влияют на принимаемые руководством ФРС решения, ситуация может измениться.

Евро держится стабильно после выхода данных по внешней торговле Китая за сентябрь. Данные не оказали серьезного влияния на евро и большинство других валют. Рынок в ожидании публикации экономических данных из Германии, которые выйдут позднее сегодня и могут ограничить потенциал евро к росту. Германия опубликует данные по инфляции в 06.00GMT, а индекс экономических настроений ZEW - в 09.00GMT. Слабые данные могут негативно сказаться на курс евро.

Положительное сальдо внешней торговли Китая в сентябре $59,43 млрд. (376,2 млрд юаней), что выше ожиданий экономистов $46.79 млрд.

Об этом сегодня сообщило Главное таможенное управление КНР. Значение августа было немного выше и составило $60.24 млрд.

Торговый баланс - индикатор оценивающий общее соотношение экспорта и импорта всех товаров и услуг. Положительное значение баланса свидетельствует о его профиците, в то время как отрицательное - о дефиците. Обычно данная публикация обуславливает волатильность CNY. Поскольку экономика Китая оказывает ощутимое влияние на мировую экономику, данный индикатор имеет определенное значение для рынка Forex.

В годовом исчислении экспорт товаров из Китая в сентябре в юанях составил -1.1%, что выше ожиданий -6.3%.

Импорт Китая в сентябре составил -17.7%, ниже ожиданий экономистов -15%

Комментарии Главного таможенного управления:

• Рост внешней торговли по-прежнему сталкиваются с трудностями

• Экономика Китая сталкивается с относительно большим понижательном давлением

• Рост затрат на рабочую силу, рост курса юаня увеличило конкурентоспособность в период с января по сентябрь

• Девальвация юаня является положительным для экспорта Китая, ожидается, что в четвертом квартале торговля сильнее чем в третьем.

• Ожидаем рост экспорта и снижения импорта в четвертом квартале

Вчера в ходе торговой сессии доллар США упал против мировых валют, поскольку пониженные ожидания подъема ставок ФРС до конца года продолжают оказывать давление на американскую валюту. Объемы торгов вчера оставались низкими, поскольку рынки в США были закрыты в связи с празднованием Дня Колумба.

Протоколы сентябрьского заседания ФРС, опубликованные в четверг, показали, что большинство членов руководства склоняется к повышению ставки в этом году, в то время как потрясения на финансовых рынках «существенно не отразились» на перспективах экономики США.

Однако протоколы также отметили, что недавние экономические и финансовые события, произошедшие в мире, вероятно, усилили риски для американской экономики.

Протоколы укрепили ожидания, что процентные ставки в США, скорее всего, останутся на текущем уровне до 2016 года.

Вице-председатель ФРС Стэнли Фишер в воскресенье заявил, что центральный банк США выбрал осторожный подход к рассмотрению вопроса о повышении процентных ставок, учитывая события за рубежом, а также влияние высоких процентных ставок на страны с развивающимися рынками и другие страны.

Многие экономисты полагали, что ФРС повысит процентные ставки в сентябре. Однако экономическая нестабильность за пределами США вынудила центральный банк воздержаться от повышения. С тех пор руководители ФРС заявляли, что по-прежнему планируют повысить ставки до конца года. Перспектива сохранения низких процентных ставок в течение более длительного времени оказывала давление на доллар, так как более высокая стоимость заимствований сделает валюту США более привлекательной для инвесторов, стремящихся к доходности.

Президент Федерального резервного банка Атланты Деннис Локхарт в понедельник повторил, что он ожидает, что центральный банк США повысит краткосрочные процентные ставки в этом году.

Вместе с тем, он также предупредил, что, поскольку поступающие экономические и финансовые новости влияют на принимаемые руководством ФРС решения, ситуация может измениться.

Небольшую поддержку евро ранее оказали заявления представителя ЕЦБ Кере. Он отметил, что пока рано принимать решение о расширении QE. В фокусе также оказались комментарии Международного валютного фонда. Напомним, в МВФ заявили, что прогнозируют ухудшение возможностей для экономического роста в мировой экономике в среднесрочной перспективе. "Восстановление мировой экономики продолжается, но рост остается скромным и неравномерным. Глобальные риски роста экономики выросли несмотря на усилия развитых стран по преодолению кризиса, так как многие экономики развивающихся стран испытывают ужесточение условий финансирования, снижение притока капитала, и валютное давление в связи с высокой валютной задолженностью частного сектора", - сообщает МВФ.

Инвесторы также ждут публикации немецкого индекса ZEW за октябрь, который является ранним индикатором экономических и деловых ожиданий. Этот индекс, вероятно, покажет, что доверие компаний было подорвано опасениями вокруг Китая, а также скандалом с Volkswagen.

Фунт укрепился против доллара США, вернув почти все позиции утраченные в пятницу. Инвесторы ждут публикации данных по инфляции в Британии. Ожидается, что потребительские цены в сентябре оставались на нулевом уровне второй месяц подряд. Крайне низкие цены на сырьевые товары на международных рынках и усиление британского фунта, которое приводит к удешевлению импортных товаров, с начала года удерживали инфляцию на уровне, близком к нулевому. Согласно последним прогнозам Банка Англии, рост потребительских цен начнется лишь весной следующего года.

• Отрицательные значения базовой инфляции обусловлены запаздывающим влиянием падения цен на нефть

• Многие члены правления: Необходимо продолжить смягчение политики, чтобы упростить повышение заработных плат

• Многие члены правления: Необходимо побудить компании повышать заработные платы

• Один член правления: Не целесообразно сворачивать меры смягчения, учитывая опасения по поводу замедления экономики Китая

По мнению Aozora Bank пара USD/JPY, вероятно, продолжит в ходе азиатской сессии торговаться в диапазоне Y119,70-120,30 на фоне снижения ожиданий относительно повышения ставок ФРС в этом году и улучшения отношения инвесторов к риску.

Сейчас инвесторы больше склонны к покупке сырьевых валют. Позднее сегодня в центре внимания рынка будут находиться данные по внешней торговле Китая и то, как они повлияют на азиатские акции и такие чувствительные к риску валюты, как австралийский доллар.

• Рост цен на жилье в Сиднее несколько замедлился

• Желателен умеренный рост цен на жилье

• Вероятность рецессии мала

• Сокращение экономики не является главным сценарием

(пара/цена закрытия/изменение, %)

EUR/USD $1,1357 +0,01%

GBP/USD $1,5343 +0,22%

USD/CHF Chf0,9624 +0,10%

USD/JPY Y120,04 -0,17%

EUR/JPY Y136,32 -0,23%

GBP/JPY Y184,16 -0,06%

AUD/USD $0,7360 +0,35%

NZD/USD $0,6710 +0,24%

USD/CAD C$1,3000 +0,43%

(время/страна/показатель/период/предыдущее значение/прогноз)

00:30 Австралия Индекс настроений в деловых кругах от National Australia Bank Сентябрь 1

02:00 Китай Сальдо торгового баланса, млрд Сентябрь 60.24 46.79

05:00 Япония Индекс уверенности потребителей Сентябрь 41.7

06:00 Германия Индекс потребительских цен, м/м (окончательные данные) Сентябрь 0.0% -0.2%

06:00 Германия Индекс потребительских цен, г/г (окончательные данные) Сентябрь 0.2% 0%

06:00 Япония Изменение объема заказов на оборудование (предварительные данные), г/г Сентябрь -16.5%

08:30 Великобритания Индекс розничных цен, м/м Сентябрь 0.5% 0.1%

08:30 Великобритания Индекс розничных цен, г/г Сентябрь 1.1% 1%

08:30 Великобритания Индекс закупочных цен производителей, м/м Сентябрь -2.4% 0.4%

08:30 Великобритания Индекс закупочных цен производителей, г/г Сентябрь -13.8% -12.8%

08:30 Великобритания Индекс отпускных цен производителей (м/м) Сентябрь -0.4% -0.1%

08:30 Великобритания Индекс отпускных цен производителей, г/г Сентябрь -1.8% -1.8%

08:30 Великобритания Индекс потребительских цен, м/м Сентябрь 0.2% 0%

08:30 Великобритания Индекс потребительских цен, г/г Сентябрь 0.0% 0%

08:30 Великобритания Индекс потребительских цен, базовое значение, г/г Сентябрь 1.0% 1.1%

09:00 Германия Индекс настроений в деловой среде от института ZEW Октябрь 12.1 6

18:00 США Федеральный бюджет, млрд Сентябрь -64.4 95

20:30 США Изменение объёма запасов сырой нефти по данным API, млн баррелей Октябрь -1.2

23:30 Австралия Индекс уверенности потребителей от Westpac Октябрь -5.6%