Новости и прогнозы: валютный рынок от 13-12-2006

Сегодня в 0:30 GMT выйдут начала строительства за третий квартал. И нам в их силу что-то не верится. Ставочку повышали? Повышали. Да еще несколько раз. А рынку недвижимости это ой как не нравится. Так что на данном показателе австралиец может ослабнуть. Ну хоть краткосрочно. Вероятность – процентов 65-70.

Goldman Sachs снизил рейтинг Anadarko Petro с Buy до Neutral
Caris & Company снизил рейтинг Applied Materials с Above Average до Average
JP Morgan снизил рейтинг Tyson Foods с Neutral до Underweight
Prudential снизил рейтинг Circuit City с Neutral до Underweight
Prudential снизил рейтинг Best Buy с Overweight до Neutral

"Наш текущий прогноз предполагает, что экономика США во втором полугодии будет расти темпами 2% - 2.5%, что связано с коррекцией на рынке жилья. В первом полугодиии 2007 темпы роста составят около 2.5%, а к завершению года ускорятся до уровня выше среднего," говорит Стивен Стэнли, главный экономист RBS Greenwich Capital.

HSBC Securities повысил рейтинг FEMSA с Neutral до Overweight
Credit Suisse повысил рейтинг Safeway с Underperform до Neutral
Matrix Research повысил рейтинг Standard Micro с Sell до Hold

Экономисты JPM отмечают что "снижение цен на бензин позитивно повлиял на потребительские расходы, однако пока не вызвал увеличения спроса на автомобили."

Ситуация серьезно не изменилась, однако, недавний разворот акций некоторых крупных банков стал причиной снижения Dow на отрицательную территорию. Citigroup (C 52.14 -0.11) и JP Morgan (JPM 47.61 -0.02) несут потери в связи с ростом стоимости кредитования, что вызвано процессами консолидации на рынке бондов.

Бюджетная авиакомпания Airtran Hldgs Inc сообщила о намерении купить своего конкурента Midwest Air Group за $200 млн., что на 24% превышает цену закрытия акций Midwest во вторник.

Акции Apple Computer, Inc выросли после того, как аналитики Morgan Stanley повысили их целевой уровень.

General Electric Company увеличил размер дивидендов на 12%, однако, прогноз на 2007 не оправдал ожиданий аналитиков.

Ual Corp, материнская компания United Airlines по некоторым данным ведет переговоры о возможности покупки Continental Airlines.

Курс тестирует нижнюю границу области сосредоточения ордеров на продажу Y117.50/70. В районе последней отметки в настоящее время находится основание облака Ichimoku, что позволяет говорить о наличии достаточно сильного сопротивления в данной области. тем не менее, преодоление данной отметки откроет дорогу в направлении Y118.20.

Основные индексы снова торгуются по разные стороны от уровней открытия.
Dow по итогам года опережает другие индексы, однако, в четвертом квартале лидером был Nasdaq, который прибавил 7.5% по сравнению с укреплением на 5.5% Dow и ростом S&P 500 на 5.8%. Таким образом, более значительная по сравнению с индексами "голубых фишек", фиксация прибыли представляется естественным явлением.

Кроме того, Вебер отметил, что процентные ставки остаются на низком уровне, а политика ЕЦБ является стимулирующей .
Также было подчеркнуто сохранение тенденции увеличения рисков ценовой стабильности и готовность ЕЦБ действовать в случае необходимости.

В ходе возобновления укрепления доллара пара достигла области сессионных минимумов $1.3200. Ордера на покупку сосредоточены в районе $1.3195/90 и отмечаются до $1.3180/75. Ниже последней отметки по всей вероятности расположены стопы, поглощение которых серьезно ускорит снижение пары и откроет дорогу в направлении минимумов понедельника $1.3130.

Доллар укрепил свои позиции против основных конкурентов после публикации неожиданно сильного отчета по розничным продажам в США.
Как сообщил сегодня Департамент Коммерции, в прошлом месяце рост продаж составил 1.0% против снижения на 0.1% в октябре. Средние прогнозы предполагали рост показателя лишь на 0.2%.
Еще более впечатляющим стал рост показателя, не учитывающего продажи автомобилей . Данный индикатор вырос в ноябре на 1.1% против падения на 0,4% в предыдущем месяце.
В итоге инвесторы пересмотрели свои оценки в отношении состояния и перспектив американской экономики, что нашло свое отражение и в повышении прогнозов темпа роста ВВП рядом ведущих аналитиков.
Более того, последние, довольно сильные экономические данные, а также сигналы ФРС говорят в пользу того, что центральный банк не будет торопиться с понижением процентных ставок, как этого многие ожидали.
В настоящее время рынок фьючерсов на федеральные фонды оценивает вероятность снижения ставки в конце марта будущего года в 28% по сравнению с 40% во вторник и 10% на прошлой неделе. Снизилась и вероятность понижения ставки в мае- с 67% во вторник, до 46% сегодня.
Напомним, что именно ожидания сокращения разницы процентных ставок в Европе с одной стороны и США с другой, были основным фактором недавнего обвала доллара.
В случае, если инвесторы начнут пересматривать свои прогнозы в отношении динамики процентных ставок и соответствующим образом корректировать свои позиции, доллар может серьезно вырасти.
Тем не менее для того, как в конце недели будут опубликованы инфляционные данные, радикальных изменений на рынке ждать не следует.

Серьезных изменений на рынке не произошло, однако, основные индексы смогли закрепиться на положительной территории.
Следует отметить разворот телекоммуникационного сектора. продолжающийся рост энергетического сектора (+1.2%) также оказывает определенную поддержку рынку.
Цена нефти остается в районе сессионных максимумов, немногим ниже $62 за баррель.

Стерлинг не смог преодолеть зону сосредоточения ордеров на продажу $1.9685/90 и к настоящему времени вернулся в район $1.9660. тем не менее, следует признать, что курс сохраняет позитивный настрой и снижение связано с закрытием части позиций в преддверии завершения европейской сессии. В случае возобновления роста и пробития $1.9690 следует ожидать тестирования района $1.9700/10, где также отмечено предложение пары и рост в область недавних максимумов $1.9730.

Перед закрытием европейских торгов пара возобновила снижение и к настоящему времени достигла отметки $1.3210. Ближайшая поддержка отмечается в районе сессионных минимумов $1.3190 и ниже, на подходе к $1.3175. Взятие данной отметки откроет дорогу в направлении минимальных значений недели $1.3130.

Основные индексы открылись с повышением, однако, в настоящее время торгуются без определенной тенденции.
Цена нефти выросла более чем на 1.0% до $61.65 за баррель после того, как Департамент энергетики сообщил о снижении запасов сырья.
В итоге, транспортный сектор снизился на отрицательную территорию, что негативно повлияло на весь промышленный сектор. Технологический и сектор здравоохранения также несут потери в связи с фиксацией прибыли после довольно продолжительного периода роста.

Стерлинг восстановился из области сессионных минимумов $1.9605 и достиг области $1.9660. Тем не менее, для снижения текущего негативного настроения паре следует закрепиться выше $1.9695/10. В этом случае откроется дорога в район $1.9730 и далее, к $1.9750/55. Ордера на покупку остаются в районе $1.9610/00, пробитие данной отметки откроет дорогу в область 1.9580/60.

Фунт отошел от сессионных минимумов в районе $1.9610 и повысился к $1.9650/60. Прохождение данной области откроет дорогу к $1.9730/50. Ордера на покупку остаются на $1.9560/80. Пробитие данной зоны будет способствовать снижению к $1.9530.

EUR/USD: $1.3200
USD/JPY: Y117.00, Y116.00, Y115.50
EUR/GBP: stg0.6740
AUS/USD: $0.7860, $0.7900, $0.7950, $0.7800
USD/CAD: C$1.1500

В среду фондовый рынок США откроется с повышением, поскольку начался новый раунд процессов слияния авиакомпаний. Вышедший отчет по розничным продажам превзошел все ожидания и положительно повлиял на фьючерсы.
Компания United Airlines ведет переговоры о возможной покупке Continental Airlines. Однако, обанкротившаяся Northwest Airlines может заблокировать любые сделки Continental, поскольку владеет "золотыми акциями" данной компании.
В среду компания AirTran Holdings выразила желание купить Midwest Air Group за $200 млн.
General Electric повысила уровень дивидендов на 12%, однако, прибыль в 2007 году может не дотянуть до прогнозов аналитиков.
Цены на нефть снижаются в ожидании отчета по запасам "черного золота" в США. Нефть light снизилась на 9 центов до $60.93 за баррель. В Лондоне нефть Brent снизилась на 29 центов до $61.23.
Фондовые рынки Азии закрылись с повышением. Фондовые рынки Европы также торгуются в положительной зоне.

Были опубликованы следующие данные:
07:00 Германия Индекс потребительских цен (CPI), ноябрь, итог, г/г 1,5% 1,5% 1,5%
07:00 Германия Индекс потребительских цен (CPI), ноябрь, итог, м/м -0,1% -0,1% -0,1%
07:50 Франция Гармонизированный индекс потребительских цен (HICP), ноябрь, предварительно, г/г 1,6% 1,2%
07:50 Франция Индекс потребительских цен (CPI),unadjusted, предварительно, г/г 1,4% 1,1%
07:50 Франция Индекс потребительских цен (CPI),unadjusted, предварительно, м/м 0,1% -0,2%
09:30 Великобритания Уровень безработицы ILO (ILO Jobless rate), 3 месяца по октябрь 5,5% 5,6%
09:30 Великобритания Средняя оплата труда (Average earnings), 3 месяца по октябрь, г/г 4,1% 4,1% 3,9%
09:30 Великобритания Безработица (Claimant count), ноябрь -5,7К +3,5К +1,2К
09:30 Великобритания Уровень безработицы (Claimant count rate), ноябрь 3,0% 3,0% 3,0%

В среду на европейских торгах основные валюты по отношению к доллару торговались в узких диапазонах. Иена снизилась после того, как секретарь кабинета министров Японии Yasuhisa Shiozaki сказал о намерении правительства снизить прогнозы роста экономики.
Вышедший отчет показал, что число британцев, которые подали заявки на пособие по безработице в ноябре уменьшилось максимальными темпами с января 2005 года. Другой показатель безработицы за 3 месяца Международной организации по труду, неожиданно снизился в ноябре впервые с мая 2005 года.
Данные оказали определенную поддержку фунту.

EUR/USD торговался в пределах $1.3250/80.
GBP/USD в ходе торгов повысился в район $1.9720. Затем курс стабилизировался вблизи сессионных максимумов.
USD/JPY торговался в пределах Y116.70/117.10.

Сегодня основной новостью станет отчет по розничным продажам США. Однако, эти данные максимум смогут ускорить
движение в сложившемся диапазоне, но к пробитию границ не приведут.

Цены на нефть начали снижаться после появившихся предположений о том, что ОПЕК может больше сфокусироваться на текущем уровне сокращения добычи, чем на объявлении о новом снижении квот. Эта точка зрения скорее всего получит поддержку после того, как Международное энергетическое агентство заявило, что сокращение добычи с ноября уже оказало давление на рынок, и призвало картель отказаться от дальнейшего снижения квот. По мнению аналитиков, на прошедшей неделе произошло снижение запасов нефти, что также может оказать сдерживающее влияние на членов ОПЕК.
Нефть марки Brent подешевела на 28 центов до $61,24 за баррель. Американская легкая нефть WTI упала в цене на 18 центов до $60,84 за баррель.

В среду цены на золото снизились. Участники рынка ожидают, что до конца года торги будут проходить в ограниченном диапазоне из-за отсутствия факторов, которые могли бы спровоцировать заметное изменение цен.
Стоимость золота составила $628,00/629,50 за унцию по сравнению с $629,40/630,90 в конце торгов в Нью-Йорке во вторник.

Число британцев, которые подали заявки на пособие по безработице в ноябре уменьшилось максимальными темпами почти за два года. Число заявок на получение пособия по безработице в ноябре сократилось на 5700, причем снижение числа заявок стало самым масштабным с января 2005 года, когда этот показатель снизился на 6300. Уровень безработицы в ноябре составил 3,0%. Число безработных при этом составило 950 800 против 950 700 шесть месяцев назад.
Другой показатель безработицы за 3 месяца Международной организации по труду, неожиданно снизился в ноябре впервые с мая 2005 года.
В тоже время рост среднего заработка ускорился. В целом средний заработок за период с августа по октябрь вырос на 4,1% после роста на 3,9% за период с июля по сентябрь и оправдал ожидания экономистов.

Сегодня в 13:30 GMT выходят данные по новым продажам на автомобильном рынке (New Motor Vehicle Sales) за октябрь и уровню использования производственных мощностей (Capacity Utilization Rate) за третий квартал. Мы ожидаем, что сегодняшние показатели никак не повлияют на рынок – это в лучшем для канадца случае. А в худшем они понизят эту валюту. Если хотите, можно даже с вероятностями: на то, что никак не повлияют – 45-50%, что понизят – 40%. Остальные 10-15% на то, что повысят. Продажи на автомобильном рынке – вообще не слишком сильный катализатор движения рынка. Уровень мощностей ведет себя когда как, но тоже не силен. Тем более он никак не сможет выйти позитивным, учитывая то, что сейчас творится в производственном секторе.

По данным Института всемирной экономики в Киле (IfW), в ближайшие годы немецкая экономика будет расти более быстрыми темпами, чем ранее предполагали специалисты. Как сообщает DW, институт выступил 12 декабря с новым экономическим прогнозом для Германии. В нем указывается, что в 2007 году экономический рост в стране составит 2,1%, а не 1%, как было указано в предыдущем прогнозе. Обнадеживающие данные представил IfW и на 2008 год: в этот период ВВП Германии вырастет на 1,8%. Эксперты откорректировали также показатель экономического роста в 2006 году, подняв его с 2,4% до 2,6%.

EUR/USD: $1.3200
USD/JPY: Y117.00, Y116.00, Y115.50
EUR/GBP: stg0.6740
AUS/USD: $0.7860, $0.7900, $0.7950, $0.7800
USD/CAD: C$1.1500

Иена снизилась после того, как секретарь кабинета министров Японии Yasuhisa Shiozaki сказал о намерении правительства снизить прогнозы роста экономики.
Иена подешевела по отношению к 16 основным валютам и установила рекордный минимум по отношению к евро, поскольку признаки ослабления экономики поставили под вопрос повышение ставки Банка Японии на заседании 19 декабря. Shiozaki отметил, что правительственные прогнозы отражают снижение показателей экономики в третьем квартале.
Мировой Банк сегодня также заявил, что рост экономики Японии в следующем году замедлится. Такого же мнения придерживаются аналитики Morgan Stanley и Barclays Capital.
Morgan Stanley снизил прогноз до 2% с 2.5%, а Barclays Capital - до 1.9% с 2.3%.
"экономические данные говорят о том, что центральный банк не будет повышать ставку до следующего года", - говорит Akifumi Uchida, Sumitomo Trust & Banking Co. "Это может подстегнуть продажи иены".
По мнению аналитика, на этой неделе иена может подешеветь до Y118.00 по отношению к доллару и до Y156.00 по отношению к евро.
Доллар немного повысился по отношению к евро на слухах, что сегодня отчет по розничным продажам в США покажет рост индикатора. Это снизит опасения по поводу снижения ставки ФРС.
"Доллар повышается перед выходом отчета по розничным продажам", - отмечает Lee Wai Tuck, Forecast Singapore Ltd. "Он может показать хорошее состояние потребительских расходов, что будет свидетелсьтвовать против снижения ставки ФРС в ближайшее время".

Уровень сопротивления 3: Y118.50
Уровень сопротивления 2: Y118.00
Уровень сопротивления 1: Y117.20
Текущая цена Y117.00
Уровень поддержки 1: Y116.60
Уровень поддержки 2: Y116.00
Уровень поддержки 3: Y114.80
Комментарий. Курс остается в рамках канала Y116.60/Y117.20, где расположены сильные зоны поддержки/сопротивления. Преодоление курса какой-либо из сторон предопределит направление на ближайшие дни. Пробитие Y116.60 приведет доллар к Y116.00, а затем – к пятничным минимумам на Y114.80. А прохождение Y117.20 приведет к тестированию Y118.00/50.

Уровень сопротивления 3: Chf1.2180
Уровень сопротивления 2: Chf1.2100
Уровень сопротивления 1: Chf1.2040
Текущая цена Chf1.2011
Уровень поддержки 1: Chf1.1960
Уровень поддержки 2: Chf1.1880
Уровень поддержки 3: Chf1.1720
Комментарий. Курс стабилизировался в середине диапазона последних дней. Важной поддержкой можно назвать 3-дневную канальную линию на Chf1.1960, пробитие которой вернет в фокус рынка минимумы 5 и 8 декабря на Chf1.1880. Ближайшее сопротивление отмечается на Chf1.2040, где проходит верхняя граница канала, далее – на Chf1.2100 (максимумы понедельника).

Уровень сопротивления 3: $1.9850
Уровень сопротивления 2: $1.9770
Уровень сопротивления 1: $1.9730
Текущая цена $1.9714
Уровень поддержки 1: $1.9660
Уровень поддержки 2: $1.9600
Уровень поддержки 3: $1.9560
Комментарий. С утра ситуация не изменилась. Ближайшим сопротивлением остается $1.9730 (максимумы понедельника). Важный уровень расположен в области верхней границы 3-дневного канала на $1.9770, преодоление которого откроет дорогу к 14-летним вершинам, протестированным 1 декабря – на $1.9850. Ближайшей поддержкой можно назвать линию канала на $1.9660. Ее прохождение может ослабить текущий бычий импульс и увеличит потери до $1.9600, а затем – к $1.9560.

Уровень сопротивления 3: $1.3530
Уровень сопротивления 2: $1.3470
Уровень сопротивления 1: $1.3330
Текущая цена $1.3258
Уровень поддержки 1: $1.3230
Уровень поддержки 2: $1.3180
Уровень поддержки 3: $1.3120
Комментарий. Курс продолжает консолидироваться в узком диапазоне. Канальная линия поддержки отмечена на $1.3230 и может ограничить снижение курса в случае коррекции. Однако ее прохождение сделает возможным снижение к $1.3180, а далее – к минимумам понедельника на $1.3120. Ближайшее сопротивление расположено на $1.3330 (верхняя граница 3-дневного канала). Его преодоление откроет дорогу к максимумам марта 2005 года в районе $1.3470, а затем – к трендовой линии сопротивления от 13 ноября 2005 года.

Скучные дожди,
Сосны разогнали вас.
Первый снег в лесу.

Аналитики MizuhoBank говорят: «Ожидается консолидация ниже $1.9750, а возможные снижения курса следует рассматривать в качестве возможности для покупки в расчете на очередное ралли на следующей неделе или в конце года.» Банк рекомендует покупать в случае снижения к $1.9600. Сохранять возможность усредниться на $1.9500. Стоп ниже $1.9400. Краткосрочная цель $1.9700. Следующая цель $1.9800.

Аналитики MizuhoBank говорят: «Пара застряла в узком коридоре чуть ниже Y117.20, в центре диапазона с середины октября. Мы продолжаем искать признаки разворота. Сегодня утром ожидается неторопливое формирование промежуточной вершины вокруг Y117.00/Y117.20 с последующим возможным снижением к Y116.00 ближе к вечеру.» Банк рекомендует продавать на Y117.00/Y117.20. Стоп значительно выше Y117.80. Краткосрочная цель Y116.20/Y116.00.

Аналитики MizuhoBank отмечают: «Вчера евро продолжил развитие коррекции с минимумов понедельника около $1.3150. Если до конца недели пара сумеет удержаться выше этого уровня, то вероятность последующего обновления годовых максимумов в текущем месяце существенно возрастет.» Банк рекомендует покупать на $1.3250/$1.3200. Стоп ниже $1.3130. Краткосрочная цель $1.3320, возможно, $1.3370.

EUR

Ордера на покупку: $1.3265/50, $1.3220/10.

Ордера на продажу: $1.2990, $1.3300/10.

JPY

Ордера на покупку:Y116.70/65, Y116.50, Y115.85.

Ордера на продажу: Y117.25/30, Y117.40, Y117.75, Y118.00.

GBP

Ордера на покупку: $1.9635, $1.9465.

Ордера на продажу: $1.9715/20, $1.9730/50, $1.9755/60 (стопы).

USD/JPY торгуется немногим ниже Y117.00. Ближайшее сопротивление отмечается на Y117.20, преодоление которого усилит спрос со стороны модельных фондов. Ордера на продажу находятся на Y117.50/Y118.00.

Доходы производственного сектора вырастут на 6.4%, а капитальные затраты (Cap-X) на 8.5%. Непроизводственный сектор "сохранит свою силу" и вырастет на 6.4%.

EIA прогнозирует, что средняя цена нефти WTI crude составит $66 за баррель в 2006 и снизится до $65 в 2007.

OPEC, как ожидается, снизит объемы добычи нефти в декабре текущего года.

Прогноз роста спроса на нефть остался без изменений, на уровне 1.5 млн. баррелей в день в течение 2007 года.

Фондовый рынок Японии завершил сессию в среду с небольшим ростом. Nikkei вырос на 55.15 пунктов или 0.33% до 16692.93. Topix вырос на 0.63 пп или 0.04% до 1637.69.

Доллар слегка укрепился в среду на утренних торгах после снижения, зафиксированного накануне в свете решения FOMC оставить ставку неизменной. Сейчас инвесторы ожидают квартального обзора Банка Японии tankan, которое будет опубликовано в пятницу. Среди причин ослабления иены также можно отметить тот факт, что Morgan Stanley Japan Securities Co. и Barclays Capital Japan Ltd. понизили свои прогнозы роста экономики Японии в текущем финансовом году до 2% (с 2.5%) и до 1.9% (с 2.3%) соответственно.

EUR/USD торговался в рамках $1.3261/84.
GBP/USD снизился с $1.9717 до $1.9690.
USD/JPY протестировал Y116.60, после чего вырос к Y117.00.

Сегодня основное внимание рынка будет приковано к данным по розничным продажам США, а также к инфляционным показателям крупнейшей экономики Европы – Германии.

Financial Times

Газовыйзахват "Газпрома".

Вот наступил еще один плохой день для законности и неприкосновенности контракта. Это не сулит ничего хорошего другим иностранным компаниям, работающим в российском энергетическом секторе. Но ущерб от подобной тактики может понести и сам "Газпром".

Кто может быть следующим?

В список иностранных компаний, которые могут последовать за Shell, входят BP, ТНК-BP, Exxon Mobil и Peter Hambro Mining. Правда, такие факторы, как наличие российского партнера, могут служить защитой от негативного внимания Кремля.

TheGuardian

Кремль месяцами усиливал давление, и Shell не выдержала.

Капля за каплей многомесячное давление и обвинения в адрес Shell со стороны российских властей взяли свое. Компания готова отступить в своей борьбе за "Сахалин-2", огромный дальневосточный проект по производству сжиженного газа.

DailyTelegraph

Утешение для Shell: ничего личного, это просто бизнес.

Ведение бизнеса в России всегда предполагает переговоры с государством, и эти переговоры всегда предполагают давление. Вы можете называть это преступным сговором, но в реальности это бизнес – российский бизнес.

Deutsche Welle

Siemens продолжит крупные инвестиции в Китае.

На китайском рынке, несмотря на жесткую конкуренцию, немецкому электротехническому концерну Siemens в нынешнем году удалось вновь добиться высоких показателей. Сбыт продукции увеличился более чем на треть. Такой успех воодушевил руководство концерна на дальнейшие интенсивные капиталовложения. В ближайшие три-четыре годаSiemens готовинвестировать в китайскую экономику около одного миллиарда евро. С 2004 года такой объем средств немецкий производитель бытовой техники и электроники уже инвестировал в китайскую экономику.

Аэробус А-380 допущен в эксплуатацию.

Европейское агентство по безопасности полетов (EASA) сообщило, что базисная модель Аэробуса А-380 получит допуск в эксплуатацию в Тулузе. Представитель EASA заявила, что европейское ведомство нашло безопасной базисную версию модели, которая была изготовлена при соблюдении всех правил. В то же время, для некоторых модификаций, которые будут внесены в базисную модель по желанию авиакомпаний, требуется отдельное разрешение. Аэробусы А-380 могут перевозить на борту от 481 до 853 пассажиров. Для проверки модели были проведены сотни испытательных полетов и осмотров, в которых приняли участие 42 эксперта EASA. Выданный EASA допуск в эксплуатацию действует в странах Евросоюза, а также в Швейцарии, Норвегии, Лихтенштейне и Исландии.

Экономика ФРГ будет продолжать расти в 2007 и 2008 году.

По данным Института всемирной экономики в Киле (IfW), в ближайшие годы немецкая экономика будет расти более быстрыми темпами, чем ранее предполагали специалисты. Институт выступил 12 декабря с новым экономическим прогнозом для Германии. В нем указывается, что в 2007 году экономический рост в стране составит 2,1%, а не 1%, как было указано в предыдущем прогнозе. Обнадеживающие данные представил IfW и на 2008 год: в этот период внутренний валовой продукт ФРГ вырастет на 1,8%. Эксперты откорректировали также показатель экономического роста в 2006 году, подняв его с 2,4% до 2,6%.

BBC

Nasdaq начинает враждебное поглощение LSE.

Американская электронная биржа Nasdaq предприняла попытку враждебного поглощения Лондонской фондовой биржи (LSE), предложив 2,7 млрд. фунтов (5,3 долларов). Nasdaq пошла на этот шаг, столкнувшись с нежеланием руководства LSE быть поглощенными "мирным путем": ранее Лондонская фондовая дважды отвергала предложения американцев. Теперь Nasdaq обратилась напрямую к акционерам LSE, считающейся крупнейшей фондовой биржей в Европе. Представители Nasdaq ожидают получить ответ к 11 января. Nasdaq уже принадлежат 28,75% акций лондонской биржи. Предложение за оставшийся пакет составляет 1,243 фунта стерлингов за одну акцию.

Американская валюта подешевела во вторник после объявления итогов встречи FOMC. Как и ожидалось, основная ставка рефинансирования была оставлена без изменений на уровне 5.25%. Текст сопроводительного заявления, который традиционно имеет большое влияние на настроения участников рынка, практически не отличался от предыдущего. В частности в нем отмечалось, что «базовая инфляция выросла, однако все еще ожидается ее снижения». Кроме того, Федеральный резерв отметил, что дальнейшие шаги центрального банка будут зависеть от поступающих статистических данных, а темпы экономического роста останутся умеренными.
До вынесения решения ФРС по ставкам, в распоряжении рынка были данные по торговому балансу, которые превысили ожидания аналитиков, однако заметной поддержки доллару не оказали. Согласно правительственному отчету, в октябредефицит внешней торговли снизился до $58.9 млрд. (минимум с августа 2005 года) против $64.3 млрд. в сентябре. Прогнозы предполагали сокращение дефицита до $63 млрд. Основной причиной улучшения торгового баланса стало падение цен на энергоносители и увеличение экспорта.
Снижение дефицита уже стало предметом спекуляций по поводу того, что рост ВВП по итогам текущего квартала может оказаться выше прогнозов, а это может оказать доллару поддержку.

EUR/USD большую часть дня торговался в диапазоне $1.3210/65. Позднее курс резко вырос, протестировав $1.3290.
GBP/USD уверенно укреплялся из района $1.9570 к $1.9715.
USD/JPY оставался в пределах Y116.60/117.10.

Поддержку евровалюте также оказал сильный индекс экономических ожиданий в Германии от института ZEW , который восстановился с 13-летнего минимума до отметки -19.0 пп (с -28.5 пп). Отдельный отчет показал, что годовой показатель инфляции потребительских цен в Великобритании в ноябре достиг рекордно высокого уровня и повысил вероятность дальнейшего ужесточения монетарной политики Банка Англии в 2007 году. Годовой уровень инфляции в ноябре составил 2,7%, что значительно выше целевого уровня Банка Англии в 2,0%.
Сегодня основное внимание рынка будет приковано к данным по розничным продажам США, а также к инфляционным показателям крупнейшей экономики Европы – Германии.

Золото торговалось с небольшим повышением, после того как ФРС оставил процентную ставку на том же уровне, при этом заявив, что инфляционные давления, возможно, снизятся в ближайшем будущем. Золото на споте торговалось на уровне $629.30/630.80 за унцию после отчета ФРС.

Нефть упала во вторник из-за потепления в США и из-за разногласий среди членов ОПЕК по вопросу сокращения производства нефти, дабы уменьшить мировые запасы топлива. Сырая нефть США закрылась с понижением на 20 центов до $61.02, после падения на 81 цент в понедельник. Сырая нефть марки London Brent снизилась на 32 цента до уровня $61.52 за баррель.

Во вторник вечером FOMC было принято решение о сохранении процентной ставки на прежнем уровне в 5.25%, при этом голоса разделились следующим образом: за сохранение ставки проголосовало 10 членов комитета, тогда как президент ФРБ Ричмонда Джеффри Лэкер уже в четвертый раз голосовал за ее повышение на 25 базисных пункта. В последовавшем заявлении было отмечено, что базовая инфляция "выросла", однако все еще ожидается ее снижение. Тем не менее, было сказано, что "некоторые инфляционные риски сохраняются" и "степень и время какого-либо дальнейшего ужесточения денежно-кредитной политики для снижения этих рисков будет зависеть от изменения перспектив". В заявлении было также отмечено, что "последние экономические данные были смешаны", а замедление рынка жилья значительно, но, вместе с тем, "экономика, вероятно, продолжит расти умеренными темпами".

Питер Понтикис из Suncorp предполагает, что «AUS/USD мог бы протестировать $0.7900, если ноябрьские розничные продажи, публикуемые сегодня, оказались бы хуже прогнозов. Это стало бы негативным отражением потребительского доверия в преддверии наступающего Рождества, которое является исключительно важным периодом, с точки зрения доходов розничного торгового сектора США. Слабость американской валюты и сила австралийского доллара - были бы логичной реакцией участников рынка в этом случае».

«Евро может в ходе азиатской сессии достичь новых рекордных высот по отношению к йене, протестировав 155.50,» говорит Такеши Иба, глава валютной стратегии из Calyon Corporate and Investment Bank. «Евро последовательно наращивает достижения. А что вы хотите - это тренд», - говорит эксперт. Ожидания публикации Обзора деловых настроений Tankan в пятницу сдерживают активность, но евро, вероятно, будет продолжать пользоваться спросом.

Профицит платежного баланса Японии вырос в октябре на 5.2% до 1.515 трлн. йен. Показатель оказался выше прогнозов, поскольку экономисты в среднем ожидали, что активное сальдо по счетам текущих операций составит 1.406 трлн. йен. Профицит торгового баланса составил 756.2 млрд. йен, снизившись на 18.9% в годовом исчислении. Экспорт снизился на 11.1% до 6.26 трлн. йен, в то время как импорт вырос на 17.1% до 5.50 трлн. йен.

Уровень сопротивления 3: Y118.50Уровень сопротивления 2: Y118.00
Уровень сопротивления 1: Y117.20

Текущая цена Y116.92

Уровень поддержки 1: Y116.60

Уровень поддержки 2: Y116.00

Уровень поддержки 3: Y114.80

Комментарий. Курс продолжает консолидироваться в рамках канала Y116.60/Y117.20, где расположены сильные зоны поддержки/сопротивления. Преодоление курса какой-либо из сторон предопределит направление на ближайшие дни. Пробитие Y116.60 приведет доллар к Y116.00, а затем – к пятничным минимумам на Y114.80. А прохождение Y117.20 приведет к тестированию Y118.00/50.

Уровень сопротивления 3: Chf1.2180

Уровень сопротивления 2: Chf1.2100

Уровень сопротивления 1: Chf1.2040

Текущая цена Chf1.1994

Уровень поддержки 1:Chf1.1960

Уровень поддержки 2: Chf1.1880

Уровень поддержки 3: Chf1.1720

Комментарий. Курс продолжает отступать на следующий день после того, как FOMC принял решение о том, чтобы оставить учетную ставку неизменной (5.25%). Сильный отчет по торговому балансу оказал лишь временную поддержку валюте США. В целом настроения по доллару не изменились. Важной поддержкой можно назвать 3-дневную канальную линию на Chf1.1960, пробитие которой вернет в фокус рынка минимумы 5 и 8 декабря на Chf1.1880. Ближайшее сопротивление отмечается на Chf1.2040, где проходит верхняя граница канала, далее – на Chf1.2100 (максимумы понедельника).

Уровень сопротивления 3: $1.9850

Уровень сопротивления 2: $1.9770

Уровень сопротивления 1: $1.9730

Текущая цена $1.9715

Уровень поддержки 1: $1.9660

Уровень поддержки 2: $1.9600

Уровень поддержки 3: $1.9560

Комментарий. Курс приближается к промежуточному сопротивлению $1.9730 (максимумы понедельника). Важный уровень расположен в области верхней границы 3-дневного канала на $1.9770, преодоление которого откроет дорогу к 14-летним вершинам, протестированным 1 декабря – на $1.9850. Ближайшей поддержкой можно назвать линию канала на $1.9660. Ее прохождение может ослабить текущий бычий импульс и увеличит потери до $1.9600, а затем – к $1.9560.

Уровень сопротивления 3: $1.3530

Уровень сопротивления 2: $1.3470

Уровень сопротивления 1: $1.3330

Текущая цена $1.3284

Уровень поддержки 1: $1.3230

Уровень поддержки 2: $1.3180

Уровень поддержки 3: $1.3120

Комментарий. Курс сохраняет оптимистический тон после выхода накануне сильного индекса ZEW и решения FOMC не менять ставки. Ближайшее сопротивление расположено на $1.3330 (верхняя граница 3-дневного канала). Его преодоление откроет дорогу к максимумам марта 2005 года в районе $1.3470, а затем – к трендовой линии сопротивления от 13 ноября 2005 года. Канальная линия поддержки отмечена на $1.3230 и может ограничить снижение курса в случае коррекции. Однако ее прохождение сделает возможным снижение к $1.3180, а далее – к минимумам понедельника на $1.3120.

High Low Close
EUR/USD 1.3291 1.3212 1.3283
USD/JPY 117.22 116.66 116.76
GBP/USD 1.9714 1.9574 1.9712
USD/CHF 1.2053 1.1984 1.1994

EUR/JPY 155.24 154.51 155.11
EUR/GBP 0.6763 0.6728 0.6736
GBP/JPY 230.32 228.75 230.20
GBP/CHF 2.3648 2.3522 2.3642

Nikkei 225 +109.79 (+0.70%) 16,637.78
Topix +8.75 (+0.50%) 1636.72
DAX +6.75 (+0.10%) 6,476.17
САС 40 -0.74 (-0.01%) 5,426.82
FTSE 100 -3.40 (-0.06%) 6,156.40
DOW -15.22 (-0.12%) 12,313.26
NASDAQ -11.26 (-0.46%) 2,431.60
S & P 500 -1.49 (-0.11%) 1,411.55
10YR +7/32 101 1/32 Yield:4.49%
OIL(NYM) -0.20 (-0.33%) $61.02

07:00 Германия Индекс потребительских цен (CPI), ноябрь, итог, г/г 1,5% 1,5%
07:00 Германия Индекс потребительских цен (CPI), ноябрь, итог, м/м -0,1% -0,1%
07:50 Франция Гармонизированный индекс потребительских цен (HICP), ноябрь, предварительно, г/г 1,2%
07:50 Франция Индекс потребительских цен (CPI),unadjusted, предварительно, г/г 1,1%
07:50 Франция Индекс потребительских цен (CPI),unadjusted, предварительно, м/м -0,2%
07:50 Германия Гармонизированный индекс потребительских цен (HICP), ноябрь, итог, г/г 1,5% 1,5%
09:30 Великобритания Уровень безработицы ILO (ILO Jobless rate), 3 месяца по октябрь 5,6%
09:30 Великобритания Средняя оплата труда (Average earnings), 3 месяца по октябрь, г/г      4,1% 3,9%
09:30 Великобритания Безработица (Claimant count), ноябрь +3,5К +1,2К
09:30 Великобритания Уровень безработицы (Claimant count rate), ноябрь 3,0% 3,0%
13:30 Канада Уровень использования производственных мощностей (Capacity Utilization Rate), третий квартал 85,5% 85,3%
13:30 Канада Новые продажи на автомобильном рынке (New Motor Vehicle Sales), октябрь -4,2% -2,4%
13:30 США Розничные продажи за исключением автопродаж (Retail sales excluding auto), ноябрь, м/м 0,4% -0,4%
13:30 США Розничные продажи (Retail sales), ноябрь, м/м 0,3% -0,2%
15:00 США Business inventories, октябрь 0,5% 0,4%
21:45 Новая Зеландия Розничные продажи (Retail Sales), октябрь 1,2% 0,1%
23:30 Австралия Инфляционные ожидания потребителей )Consumer Inflation Expectation), декабрь 14,5

Закрытие фондового рынка:

Nikkei 225 +109.79 (+0.70%) 16,637.78

Topix +8.75 (+0.50%) 1636.72

DAX +6.75 (+0.10%) 6,476.17

САС 40 -0.74 (-0.01%) 5,426.82

FTSE 100 -3.40 (-0.06%) 6,156.40

DOW -15.22 (-0.12%) 12,313.26

NASDAQ -11.26 (-0.46%) 2,431.60

S & P 500 -1.49 (-0.11%) 1,411.55

10YR +7/32 101 1/32 Yield:4.49%

OIL(NYM) -0.20 (-0.33%) $61.02

Фондовый рынок Японии во вторник возобновили рост благодаря продолжению снижения курса иены против доллара и евро.

Лидерами роста стали акции японских экспортеров, в частности Toyota Motor Corp. выросли на 1.3%, Canon Inc. на 0.5%, а Sony Corp. на 2.1%.

Сообщение о слиянии производителей пищевых продуктов Maruha Group Inc. и Nichiro Corp. вызвало рост в данном секторе рынка.

Банковский сектор укрепил свои позиции в связи со спекуляциями, что ежеквартальный отчет Tankan, который будет опубликован 15 декабря, продемонстрирует улучшение деловых настроений в стране и позволит Банку Японии продолжить повышение процентных ставок.

Акции Mizuho Financial Group Inc., выросли на 1.3%, а Sumitomo Mitsui Financial Group Inc. на 1.7%.

Европейские фондовые индексы растут седьмой день подряд.

На этот раз причиной для оптимизма стали ожидания роста прибылей банков и компаний розничной торговли.

Укрепили свои позиции крупнейший британский ритейлер Tesco Plc, и Royal Ahold NV.

Сообщение о рекордных результатах Goldman Sachs Group Inc.стало причиной интереса инвесторов к акциям банков, в частности UBS AG

Umicore SA и Zinifex Ltd. Сообщили о слиянии и данный факт позитивно повлиял на акции обоих производителей сплавов.

Акции Remy Cointreau SA выросли в цене после того, как прибыль компании оказалась выше ожиданий.

Акции Tesco прибавили 1%, голландского Ahold, владеющего американскими супермаркетами Stop & Shop и Giant подскочили на 3.9%, а Carrefour SA на 2% после позитивных комментариев UBS относительно Ahold и сектора вцелом.

Во вторник основные индексы на Wall Street снизились.

Покупатели предпочитали не рисковать в преддверии решения по ставкам ФРС и не проявляли серьезной активности
Давление продаж в технологическом секторе рынка было связано с понижением прогноза финансовых результатов Texas Instruments.
Акции Best Buy , потеряли в цене 5% после того, как квартальный отчет не оправдал ожиданий инвесторов.

Заслуживает внимания сохранение высокого уровня активности в сфере слияний и поглощений.

Sabre Holdings, владеющий сайтом Travelocity, сообщил о согласии продать компанию консорциуму частных инвесторов. Акции компании выросли в цене на 4%.

Nasdaq начал процесс враждебного поглощения Лондонской фондовой биржи, предложив акционерам $5.3 млрд. LSE официально отклонил предложение Nasdaq, однако, акции компании укрепили свои позиции.

Goldman Sachs сообщил о получении рекордной прибыли в Q4.

Citigroup, Inc назначил главу подразделения инвестиционного банкинга Robert Druskin главным управляющим компании и отметил, что главной его задачей станет пересмотр затрат Citigroup. Данный шаг разочаровал инвесторов, надеявшихся на более радикальные изменения стратегии компании.

Во второй половине дня продажи активизировались и основные индексы снизились в районы сессионных минимумов.

Неспособность Dow, S&P 500 и Nasdaq удержаться выше ключевых технических уровней 12294, 1408 и 2430, соответственно, стало, наряду с нервозностью в преддверии объявления результатов встречи FOMC, еще одним фактором давления на рынок.

Как и ожидалось, FOMC оставил процентную ставку без изменений, на уровне 5.25, а сопроводительное заявление практически не претерпело изменений по сравнению с предыдущим документом и не смогло дать ответ на вопрос по поводу того, когда будут снижены процентные ставки.

В итоге основные индексы завершили день на отрицательной территории.

Объемы торгов составили: NYSE– 1.20 млрд.; Nasdaq– 1.61 млрд.