Новости и прогнозы: валютный рынок от 15-12-2006

Будущая неделя будет довольно насыщена важными экономическими показателями, способными повлиять на ситуацию на рынке. Основное внимание участников рынка привлекут инфляционные показатели и итоговое значение роста ВВП США в 3 кв., а также индекс делового оптимизма Германии IFO.
Главным событием понедельника станет публикация баланса операций по текущим счетам США за 3 кв. Согласно прогнозам аналитиков, дефицит увеличится до 225,0 млрд. долларов после -218,4 млрд. кварталом ранее.
Вторник, пожалуй, станет наиболее волатильным днем, поскольку в этот день выйдут отчет по ценам производителей за ноябрь. После слабых данных по потребительской инфляции этот отчет повлияет на ожидания по ставкам ФРС. Аналитики прогнозируют, что индекс цен производителей в прошлом месяце вырос на 1,2% после -1,6% месяцем ранее. «Ядро» показателя, исключающее столь волатильные компоненты как цены на энергоресурсы и продовольствие, увеличилось на 0,2% против -0,9% в октябре. Также в этот день будут опубликованы последние данные по рынку недвижимости.
В четверг будут опубликованы итоговые оценки роста американской экономики в 3 кв. Аналитики полагают, что рост ВВП составил 2,2% г/г. Позднее в этот день ФРС Филадельфии предоставит свой отчет о производственной активности в регионе за декабрь. Ожидается падение индекса до 3,0 пунктов с 5,1 месяцем ранее.
На пятницу запланирован выход ноябрьского отчета по заказам на товары длительного пользования , которые, согласно прогнозам, выросли на 1,0% после падения на 8,2%. Также мы узнаем последние показатели личных расходов и доходов американцев, равно как и окончательные оценки потребительских настроений от Университета Мичиган .

Среди европейских данных фокус рынка будет смещен к индексу делового оптимизма от исследовательского института Германии IFO . Показатель выйдет в свет во вторник и, согласно прогнозам, покажет рост до 107,0 пунктов в декабре против 106,8 пп. Немаловажными станут инфляционные показатели Германии, которые, как ожидается, покажут рост годовой инфляции на 4,7%. Это превышает «пороговое» значение ЕЦБ в 2% и может усилить спекуляции относительно дальнейшего повышения процентных ставок в регионе в будущем году. Банк Англии в среду опубликует протоколы заседания МРС 06-07 декабря.

Знаменательным событием Японии станет оглашение решения центрального банка по ставкам во вторник. Большинство аналитиков полагают, что учетная ставка в стране останется на уровне 0,25%.

09:30Британия,ВВП, 3 кв. (GDP), итог, кв/кв 0.7% 0.7%

09:30Британия, ВВП, 3 кв. (GDP), итог, кв/кв 2.7% 2.7%

10:00Еврозона,Торговый баланс (Tradebalance), октябрь, unadjusted, млрд.- 2.0

13:30США,Баланс операций по текущим счетам (Currentaccount), 3 кв., млрд. -225.0 -218.4

Stanford Research понизилрейтинг Apollo Group APOL с Buy до Hold.

William Blair понизилрейтинг Best Buy BBY с Outperform до Mkt Perform.

First Albanyпонизилрейтинг Oracle ORCL с Buy до Neutral.

Friedman Billings понизилрейтинг SunTrust Banks STI с Mkt Perform до Underperform.

Matrix Research повысилрейтинг Cooper Cos COO с Hold до Buy.

Bear Stearns повысилрейтинг Lowe's LOW с Peer Perform до Outperform.

Piper Jaffray повысилрейтинг BEA Systems BEAS с Market Perform до Outperform.

Deutsche Securities повысилрейтинг Ciena CIEN с Hold до Buy.

Экономисты Lehman Brothers Holdings Inc. полагают, что йена недооценена по крайней мере на 10% и в следующем году будет расти в связи с повышением процентных ставок BOJ. Валютный стратег банка Джереми МакКормик отмечает, что основной причиной дешевизны японской валюты являются большие объемы средств, которые японские инвесторы вкладывают в зарубежные активы". В банке ожидают, что Банк Японии на встрече 18-19 декабря сохранит ставки на прежнем уровне в 0.25%, однако в следующем квартале повысит их до 0.5%, а к концу года доведет уровень ставок до 1%, что приведет к замедлению оттока капитала из страны. Тем временем, ФРС сохранит процентные ставки на уровне в 5.25% до конца 2007, в то время как ЕЦБ повысит их еще один раз в первом квартале до 3.75% и тоже сделает паузу до конца года, - полагают экономисты. Согласно прогнозу Lehman Brothers, USD/JPY в первом квартале 2007 упадет до Y112, а к концу года достигнет Y105, при этом укрепление японской валюты скажется и на EUR/JPY, который в первом квартале снизится до Y151 и к концу 2007 упадет до Y134.

BenediktGermanier, валютный стратег UBS: «Сильный Tankan не смог оказать должной поддержки иене. Теперь рынок задается вопросом: достаточно ли этого отчета для того, чтобы Банк Японии повысил ставку в декабре? Мы так не думаем, поэтому причин для покупки иены сейчас нет».

Акции AdobeSystemsIncorporatedподорожали после того, как компания заявила о росте квартальной прибыли.

THE Black & Decker Corporationпонизилпрогнозпоприбылина IV кварталивесьгод.

Акции Ciena Corpвыросливценепослетого, как Deutsche Securities повысилрейтингкомпаниидо 'buy' с 'hold'.

Honeywell Intl Incожидает, чтоприбыльв 2007 годуувеличитсяна 17%.

Первичное размещение акций IsilonSystemsIncпрошло успешно – котировки взлетели на 110% на Nasdaq.

Акции MonsantoCoNewвыросли после того, как GoldmanSachsповысил рейтинг до 'buy' с 'neutral'.

Основные индексы отступают. Трейдеры отмечают, что основного катализатора движений сейчас на рынке нет, при этом наблюдается закрытие позиций после стремительного роста Dow, S&Pи Nasdaq, которые на этой неделе выросли на 0.9%, 0.7%, и 1.1% соответственно.

Мэтью Штраус из RBC Capital Markets отмечает, что "в первой половине 2007 года обеспокоенность относительно роста экономики и остающиеся на прежнем уровне цены на сырье могут оказать негативное влияние на канадский доллар. Однако, в то же время, во второй половине года восстановление экономики США и Канады, стабильные цены на сырье и снижающийся дифференциал процентных ставок в этих двух странах окажет поддержку канадцу". RBCCM сохранили свой прогноз по USD/CAD на второй квартал 2007 на уровне C$1.2100, но при этом понизили прогноз на третий и четвертый кварталы до C$1.2000 (с C$1.2400) и C$1.1900 (с C$1.2400) соответственно. Штраус также отмечает, что прогноз банка на первый квартал 2007 года был пересмотрен до C$1.1800 с C$1.1700.

Цена на сырую нефть незначительно изменилась на фоне предположений участников рынка, что члены ОПЕК не будут сокращать производство в объеме, объявленном на вчерашней встрече. Организация стран-экспортеров нефти с 1 февраля уменьшит производство на 500 000 баррелей в день, что является вторым сокращением за последние три месяца. Члены картеля, на встрече в столице Нигерии, сказали, что они обеспокоены увеличением запасов нефти и падением доллара США. "ОПЕК пытается защитить уровень нефтяных цен вблизи $60,и пока они преуспевают в этом", -сказал Майкл Линч, президент Strategic Energy & Economic Research. "Они борются с множеством причин, провоцирующих "медвежьи" настроения рынка. Сейчас таковыми являются умеренная погода и высокие материальные запасы нефтепродуктов.»

ОПЕК принял решение о сокращении поставок нефти на своей встрече 20 октября в Дохе (Катар)на 1.2 миллиона баррелей в день. Это сокращение вступило в силу с 1 ноября. Группа хотела поддержать цены, которые упалина 20% от своего рекордного уровня $78.40, достигнутого 14 июля.

В пятницу американская валюта рухнула против евро после того, как правительственный отчет показал, что потребительские цены в прошлом месяце не изменились. Доллар отошел от 4-недельного максимума против мены, поскольку очевидность ослабления инфляционного давления в стране повысило вероятность того, что Федеральный резерв снизит процентные ставки в будущем году. По итогам заседания FOMC в этот вторник центральный банк в 4-й раз принял решение о том, чтобы оставить текущую ставку рефинансирования на уровне 5.25%.
Согласно опубликованному отчету, «ядро» потребительских цен, исключающее столь волатильные компоненты как энергоресурсы и цены на продовольствие, в ноябре оказалось нейтральным, в то время как аналитики пророчили увеличение на 0.2%. Общий показатель также остался без изменений после падения на 0.5% в октябре. Аналитики также прогнозировали рост на 0.2%. Позднее потери доллара были компенсированы после выхода сильного отчета по промышленному производству (+0.2%) и притокам иностранного капитала (TICS), который увеличился до $82.3 млрд. против $65.1 млрд. в сентябре. В настоящий момент трейдеры видят 23%-ю вероятность снижения основной ставки рефинансирования ФРС в марте до 5%, что выше 11% до выхода данных. Доллар, между тем, демонстрировал рост в предыдущие 2 дня, чему способствовал сильный отчет по розничным продажам, который впервые с июля показал рост, а также сокращение jobless claims.
Японская иена в начале дня оказалась под давлением после того, как официальные представители Японии выступили с просьбой к Банку Японии воздержаться от повышения процентных ставок. Министр экономики и Хироко Ота заявил, что правительство желает, чтобы центральный банк своими действиями поддерживал экономический рост в стране. Опубликованный утром квартальный обзор Банка Японии Tankan вырос до 25.0 пунктов, что совпало с прогнозами участников рынка и поэтому весомого влияния на иену не оказало.

EUR/USD показал новые сессионные минимумы в области $1.3055. Сейчас курс торгуется на $.13074. Ордера на покупку отмечаются на $1.3050 со стопами ниже $1.3030.

Акции, равно каки бонды, выросли в пятницу, при этом Dowустановил новый рекордный максимум после того, как слабый отчет по потребительской инфляции усилил спекуляции относительно снижения процентной ставки ФРС в 2007 года.

Перед началом торгов были опубликованы инфляционные показатели. Как общий, так и стержневой показатель потребительской инфляции остались неизменными в прошлом месяце, в то время как аналитики прогнозировали увеличение на 0.2%.

Отдельный отчет показал неожиданный рост промышленного производства на 0.2% в ноябре, объем притоков иностранного капитала (TICS) увеличился до $82.3 млрд. против $65.1 млрд. в сентябре.

На корпоративном фронте: после закрытия рынка в четверг Dellзаявила об отсрочке публикации финансового отчета.

Акции AdobeSystemsвыросли в цене после того, как создатель программного обеспечения заявил о росте квартальной прибыли.

Нефтьпродолжаетдорожать.В пятницу баррель легкой американской нефти вырос в цене на 29 центов до $62.80. Поддержку нефтяным фьючерсам оказало решение ОПЕК сократить производство на 500,000 баррелей в сутки начиная с 1 февраля.

«Инвесторыизбавляютсяотамериканскойвалютыпослевыходаразочаровывающегоотчетапопотребительскимценам», говорит Mark Meadows, трейдер Tempus Consulting Inc. «Данные подтвердили опасения рынка относительно замедления роста инфляции в США».

IanGunnerиз MellonForeignExchangeотмечает, что «сегодняшние слабые статистические данные из США участники рынка используют как оправдание коррекции доллара после недавнего роста».

EUR/JPY показал минимумы в области Y153.80 после чего восстановился к Y154.30. По словам трейдеров, кросс упал на фоне закрытия длинных позиций, а также вслед за ростом евро после выхода слабого отчета по CPI США.

WouterKallenberg, валютный стратег RabobankInternational: «Курс евровалюты ослабел в последнюю неделю. Этот период можно смело назвать консолидацией существующего тренда с дальнейшим пробитием наверх. Период консолидации в краткосрочном тренде может длиться 1-3 недели, после чего мы увидим новую волну покупок евро».

EUR/USD переписал сессионные минимумы в области $1.3073, после чего вернулся к текущим уровням на $1.3090. Ранее ордера на покупку отмечались в зоне $1.3080/70. Стопы находятся ниже.

Закрытие USD/JPY выше максимумов ноября в районе Y118.60/70 откроет дорогу к октябрьскому максимуму Y119.80/90.

Аналитики BNP Paribas отмечают, что уровни закрытия доллара на недельном графике будут очень важны. Закрытие EUR/USD недалеко от сегодняшних минимумов просигнализирует о том, что ралли от $1.2485, возможно, завершено и вероятно свижение к $1.2480.

Евро/иена продолжает снижаться. Целью является Y154.00 (50% движения Y152.45-Y155.60). Прохождение данной области откроет дорогу к Y153.65 (61.8% указанного движения).

В пятницу фондовый рынок США откроется с повышением. Более того, цена открытия, скорее всего, будет выше цены закрытия, поскольку вышедший отчет по инфляции в СГША не показал рост индекса потребительских цен в прошлом месяце.
Корпоративные новости.
Компания Home Depot, которая пострадала из-за снижения продаж, в четверг после завершения торгов объявила о выпуске акций на сумму $3 млрд.
В четверг компания Dell объявила об отмене выхода квартального отчета из-за проведения аудита бухгалтерской отчетности компании.
Многострадальный Ford Motor объявил об изменениях в топ-менеджменте компании.
General Motors надеется достичь соглашения с профсоюзами, а также с Delphi к концу первого квартала. Однако, руководство компании осознает, что уложиться в эти сроки будет нелегко.
Цены на нефть продолжают расти из-за возобновления опасений по поводу сокращения квот ОПЕК. В США нефть выросла на 45 центов до $62.96 за баррель.
Фондовые рынки Азии закрылись с повышением. Японский Nikkei достиг 7-месячного максимума. Индексы Австралии и Сингапура установили рекордные значения. Фондовые рынки Европы также торговались в положительной зоне.

EUR/USD; $1.3290

Были опубликованы следующие данные:
10:00 Е-12 Гармонизированный индекс потребительских цен за исключ-ем прод-ия и энерг-ов (Harmonized CPI ex EFAT ), ноябрь, итог, г/г 1,5% 1,5%
10:00 Е-12 Гармонизированный индекс потребительских цен (Harmonized CPI), ноябрь, итог, г/г 1,9% 1,8% 1,6%
10:00 Е-12 Гармонизированный индекс потребительских цен (Harmonized CPI), ноябрь, итог, м/м 0,0% 0,1%
10:00 Е-12 Промышленное производство (Industrial production), октябрь, г/г 3,6% 3,3%
10:00 Е-12 Промышленное производство (Industrial production), октябрь, м/м -0,1% -1,0%В пятницу на европейских торгах доллар продолжал дорожать по отношению к основным валютам. Иена продемонстрировала самое значительное дневное падение против доллара за последние 4 месяца, так как японские власти оказывают давление на Банк Японии с целью отговорить его от повышения ставки. В связи с этим, инвесторы предпочитают вкладывать активы за рубежом.
Вышедший отчет показал снижение промышленного производства в Еврозоне в октябре, тогда как аналитики прогнозировали рост. Однако, низкие показатели производства вряд ли удержать ЕЦБ от повышения ставок в следующем году с текущего уровня 3,50%, особенно если учесть, что в Eurostat сообщили о пересмотре данных по инфляции в Еврозоне за ноябрь.

EUR/USD в ходе торгов снизился к $1.3100. Расположенные здесь ордера на покупку стали причиной отката к $1.3120. После этого курс стабилизировался в диапазоне $1.3100/20.
GBP/USD после резкого снижения к $1.9556 откатил в район $1.9580/90. Затем курс стабилизировался в диапазоне $1.9560/75.
USD/JPY в ходе торгов повысился с Y117.62 в район Y118.20/30. Отката не последовало. Курс стабилизировался вблизи сессионных максимумов.

Сегодня выйдут данные по индексу потребительских цен в США. Аналитики прогнозируют рост показателя, что может усилить разговоры о том, что ФРС не будет снижать ставку. Это будет способствовать дальнейшему укреплению доллара.

К концу января 2007 года EUR/USD достигнет $1.3200, GBP/USD - $1.9650, USD/JPY - Y110.00
К концу декабря 2007 года EUR/USD достигнет $1.3200, GBP/USD - $1.8900, USD/JPY - Y117.00

Промышленное производство в Еврозоне в октябре снизилось на 0,1% по сравнению с сентябрем, тогда как экономисты прогнозировали рост производства в размере 0,4%. Годовой показатель вырос на 3,6% .
Экономисты ожидали годовой рост производства должен был составить 4,4%.
Низкие показатели производства вряд ли удержать ЕЦБ от повышения ставок в следующем году с текущего уровня 3,50%, особенно если учесть, что в Eurostat сообщили о пересмотре данных по инфляции в Еврозоне за ноябрь. Согласно уточненным данным, годовая инфляции в ноябре выросла на 1,9%, а не на 1,8%, как показала предварительная оценка.

Иена демонстрирует самое значительное дневное падение против доллара за последние 4 месяца, так как японские власти оказывают давление на Банк Японии с целью отговорить его от повышения ставки. В связи с этим, инвесторы предпочитают вкладывать активы за рубежом.
На этой неделе иена снизилась по отношению к 16 основным валютам. Вчера снижение ускорилось после того, как министр экономической и фискальной политики Hiroko Ota заявил, что хочет от Банка Японии поддержки роста экономики.
"Иена заметно подешевела по отношению к остальным валютам из-за отсутствия действий со стороны Банка Японии". - говорит Marios Maratheftis, Standard Chartered Plc. "Банк Японии, несмотря на всю агрессивность заявлений, вряд ли повысит ставку в этом год, потому что на него оказывают политическое давление".
"Также Банк Японии должен учитывать вероятность замедления роста экономики", - добавил Ota.
"Я бы рекомендовал продавать иену". - говорит Tohru Sasaki, JPMorgan Chase & Co. "Также я считаю, что многие инвесторы предпочтут вкладывать свои средства в зарубежные трастовые и пенсионные фонды".
По мнению аналитика, к июню иена может упасть до Y120 по отношению к доллару и до Y158 по отношению к евро.

EUR/USD; $1.3290

Цены на нефть продолжают расти, на следующий день после того, как стало известно, что ОПЕК решила оставить текущий уровень производства, но снизить объем добываемой нефти на 0,5 млн. баррелей в день с 1 февраля.
В Лондоне контракты на поставку нефти Brent в феврале выросли на 36 центов до 63,25 долларов за баррель.
Нью-йоркский контракт на поставку нефти light sweet в январе подорожал на 27 центов до 62,78 долларов за баррель, после вчерашнего роста на 1,14 долларов до 62,51 долларов за баррель.

Уровень сопротивления 3: Y119.80
Уровень сопротивления 2: Y119.20
Уровень сопротивления 1: Y118.40
Текущая цена Y118.20
Уровень поддержки 1: Y116.60
Уровень поддержки 2: Y116.00
Уровень поддержки 3: Y115.50
Комментарий. Курс сохраняет позитивный настрой после преодоления сопротивления Y117.70. Целью роста теперь является Y118.40, далее - Y119.20. Пробитие поддержки Y117.20 приведет доллар к Y116.60, а затем – к Y116.00 и на Y115.50.

Уровень сопротивления 3: Chf1.2330
Уровень сопротивления 2: Chf1.2220
Уровень сопротивления 1: Chf1.2190
Текущая цена Chf1.2189
Уровень поддержки 1: Chf1.2020
Уровень поддержки 2: Chf1.1980
Уровень поддержки 3: Chf1.1880
Комментарий. Курс пробил сопротивление Chf1.2080 (23.6% движения Chf1.2770-Chf1.1874), которое становится теперь промежуточной поддержкой. Прохождение данного уровня открывает дорогу к Chf1.2220 (61.8% данного движения) и далее - к Chf1.2330 (50%). Промежуточным уровнем на данном пути представляется Chf1.2190. Значительной поддержкой можно назвать Chf1.2080 (4-дневная канальная линия), пробитие которой вернет в фокус рынка на Chf1.1980 и минимумы 5 и 8 декабря на Chf1.1880.

Уровень сопротивления 3: $1.9850
Уровень сопротивления 2: $1.9770
Уровень сопротивления 1: $1.9730
Текущая цена $1.9560
Уровень поддержки 1: $1.9560
Уровень поддержки 2: $1.9530
Уровень поддержки 3: $1.9460
Комментарий. Курс протестировал поддержку $1.9560. Более важная поддержка проходит в районе $1.9530. Ключевым уровнем является $1.9450/60. Ближайшим сопротивлением теперь является $1.9660, а более значимым представляется $1.9730 (максимумы понедельника). Важный уровень расположен в области верхней границы 3-дневного канала на $1.9770, преодоление которого откроет дорогу к 14-летним вершинам, протестированным 1 декабря – на $1.9850.

Уровень сопротивления 3: $1.3365
Уровень сопротивления 2: $1.3280
Уровень сопротивления 1: $1.3250
Текущая цена $1.3143
Уровень поддержки 1: $1.3130
Уровень поддержки 2: $1.3080
Уровень поддержки 3: $1.2980
Комментарий. Курс не смог закрепиться выше промежуточного уровня сопротивления $1.3170 и к настоящему времени вернулся в область минимальных значений четверга $1.3140/30. Преодоление данной поддержки усилит настроения на продажу евро и откроет дорогу к $1.3080. Ниже данного уровня нет серьезной поддержки вплоть до$1.2980.
Ближайшее сопротивление располагается теперь на в области максимальных значений четверга $1.3250 (здесь же находится пятидневная линия сопротивления, проведенная от пиков 8 декабря). Его преодоление позволит говорить о стабилизации пары и откроет дорогу на $1.3280, а затем к максимумам начала декабря $1.3365.

Во втором полугодии 2007 ожидается снижение инфляции до 2.0%.

«Мы увидели снижение курса евро после выхода слабого отчета по зарплатам», говорит Marcus Hettinger, валютный стратег Credit Suisse Group. «Рост евро был слишком сильным в последнее время, поэтому курс уязвим перед разочаровывающими статистическими данными».

Ордера на продажу, размещенные в области Chf1.2150/60 продолжают оказывать сопротивление росту доллара, а сформировавшаяся на часовых интервалах медвежья дивергенция позволяет говорить о возможном падении доллара. Ордера на покупку остаются на Chf1.2130/20 и в районе Chf1.2080.
В случае возобновления роста курса и пробития $1.2160 откроется дорога в район промежуточного сопротивления Chf1.2180/85 и выше, к Chf1.2210/20.

Курспреодолел зону сосредоточения ордеров на продажу и достиг области $1.3170. Пара сохраняет позитивный настрой, хотя серьезных намерений продолжить рост в настоящее время не чувствуется. Тем не менее, ордера на продажу отмечены в области $1.3200/20 и на подходе к $1.3250. Лишь преодоление последней отметки позволит говорить о стабилизации пары. До это времени можно ожидать возобновления продаж. Спрос остается в районе сессионным минимумов $1.3140/35.

В пятницу на азиатской сессии доллар по отношению к основным валютам торговался в узких диапазонах, в районах достигнутых накануне локальных максимумов.
Принимая во внимание масштабы укрепления американской валюты, весьма вероятным представляется некоторое снижение доллара в преддверии выхода важнейших экономических отчетов недели.

EUR/USD торговался в пределах $1.3137/62. Спрос сосредоточен на $1.3140/35, и $1.3100/1.3090, а предложение отмечено в районе $1.3160 и в районе максимумов четверга $1.3250.
GBP/USD не покидал диапазон $1.9590/25. Ордера на продажу остаются на $1.9625, и усиливаются с приближением к $1.9650/60. Ордера на покупку находятся на $1.9600 и ниже, в районе $1.9580/75.
USD/JPY установил сессионный максимум в районе Y118.10, после чего вернулся в область Y117.75/95. Ордера на покупку сосредоточены на подходе к дневным минимумам Y117.65/60 и ниже, в районе пробитого накануне сопротивления Y117.25/20.

Среди европейских данных следует обратить внимание на октябрьский отчет по промышленному производству, а также окончательную оценку HICP в ноябре, которые будут опубликованы в 1000GMТ.
Среди американских данных следует отметить октябрьский отчет Казначейства о потоках капиталов (TICS), который будет опубликован в 1400GMT, ноябрьские данные по промышленному производству в 1415GMT.
Кроме того, как свидетельствует вчерашняя история с CPI, публикация которого ранее планировалась на 1230GMT, но подтверждения которой мы пока не получили.

В пятницу японский рынок акций закрылся с повышением. Nikkei 225 по итогам торгов вырос на 85.11 пунктов, или 0.51%, до 16914.31. TOPIX укрепился на 7.48 пунктов, или 0.45%, до 1659.09.

The Financial Times
В обход России: каспийский газопровод набирает обороты
Консорциум во главе с BP на этой неделе начнет производство на месторождении Шах-Дениз в Каспийском море, и природный газ потечет по новому Южно-Кавказскому трубопроводу в Азербайджан, Грузию, Турцию и, как надеются, в конечном итоге в Европу.
Этот коридор – ключевая часть американской политики в Каспийском бассейне, нацеленной на прекращение господства России в сфере экспортных трубопроводов и препятствования инвестициям в маршруты, пролегающие через Иран.
Газопровод длиной 690 км из Баку в Эрзерум на востоке Турции идет параллельно недавно завершенному нефтепроводу Баку-Тбилиси-Джейхан, из Азербайджана в турецкое Средиземноморье, что формирует новый коридор для каспийских и азиатских энергетических поставок на Запад.

ВВС
Саммит США-Китай начался с упреков
Двухдневные американо-китайские экономические переговоры начались со взаимных обвинений сторон.
В своей речи на церемонии открытия саммита, проходящего в Пекине, вице-премьер КНР У Юй заявила, что США не понимают специфику Китая.
Министр финансов США Генри Полсон, в свою очередь, обвинил Китай в искусственном занижении курса юаня для увеличения объема экспорта.
В прошлом году торговый баланс в друсторонних отношениях превысил 200 млрд. долларов в пользу Китая.
Полсон признал существование в США мнения о том, что нынешние переговоры не принесут ощутимых результатов.

Золотодобытчик может лишиться российских лицензий
Глава базирующейся в Лондоне золотодобывающей компании Peter Hambro Mining ведет сложные переговоры в Москве, в попытке спасти принадлежащие ей лицензии на разработку российских месторождений.
В пресс-релизе министерства природных ресурсов говорится, что Питер Эмбро встретился с заместителем главы Росприроднадзора Олегом Митволем. После встречи последний заявил, что Peter Hambro может в ближайшее время потерять две лицензии на золотодобычу.
"Нет оснований для неотзыва двух лицензий "Ямалзолота" по месторождениям "Новогоднее-Монто и "Тоупугол-Ханмейшолрский", - заявил Митволь.
"Ямалзолото" принадлежит дочерней компании Peter Hambro.
Представители Peter Hambro, в свою очередь, пообещали приложить усилия, чтобы исправить допущенные нарушения.
Росприроднадзор хочет в целом отозвать пять лицензий на разработку месторождений золота титано-магниевой руды, хрома и других полиметаллов.
Ведомство обвинило Peter Hambro в нарушении условий лицензионных соглашений. По мнению Митволя, Peter Hambro Mining брала месторождения на баланс, чтобы увеличить капитализацию, а не чтобы их разрабатывать.

Deutsche Welle
Москва пытается внести раскол в ряды Евросоюза
Москва угрожает ввести эмбарго на поставки мяса из Евросоюза после присоединения к ЕС 1 января 2007 года Румынии и Болгарии и одновременно пытается заключить соглашения с отдельными странами ЕС.
14 декабря Еврокомиссия сообщила о попытках России заключить двусторонние договоры о поставках мяса с отдельными странами Евросоюза.
"Несколько стран проинформировали Еврокомиссию, что Россия предложила заключить им билатеральные соглашения", - заявил представитель брюссельского ведомства. На запрос "Немецкой волны" представитель Еврокомиссии подтвердил, что до сих пор ни одна из стран ЕС не заключила подобных договоров с Россией. По данным из дипломатических источников, сообщения российских СМИ о якобы подписанном двустороннем соглашении с Германией не имеют под собой никаких оснований.

Одна из крупнейших телекомпаний Германии перешла в новые руки
Частная телевещательная компания Германии - Pro Sieben стала собственностью консорциума двух финансовых инвесторов.
В четверг, 14 декабря, стало известно, кто станет новым владельцем телевещательной компании ProSieben - Sat.1 Media AG. Телекомпания перешла в руки двух финансовых инвесторов -американского концерна KKR и европейской компании Permira.
Сегодня ночью бразды финансового правления были переданы американскому миллиардеру Хаиму Сабану - сообщила "Financial Times Deutschland" со ссылкой на достоверные источники. Цена сделки неизвестна. До последнего момента самым серьезным конкурентом считалась турецкая группа Dogan. В то время как другой потенциальный покупатель - консорциум Apax и Goldman довольно рано выбыли из игры.

На 0530 GMT цена январского контракта на нефть марки light sweet crude выросла на $0.08 до $62.59 за баррель.
Напомним, что в четверг сообщение о решении OPEC снизить объемы добычи спровоцировало рост цены "черного золота".

Citigroup восстановил длинные позиции по евро с текущих уровней со стопом при закрытии в районе $1.2980 и целью в области $1.3670. Аналитики Citigroup отмечают, что район $1.3160 является " 76.4% отката роста из области минимума понедельника" и представляется таким образом, привлекательным с точки зрения возобновления покупок евро.

В четверг курс единой валюты упал после того, как опубликованный отчет показал неожиданное замедление темпов роста оплаты труда в регионе до 8-летнего уровня. Евро также прервал 6-дневное ралли по отношению к японской иене на опасениях относительно того, что данный факт ограничит инфляционное давление в Еврозоне и навредит ожиданиям по ставке ЕЦБ. С декабря 2005 года ЕЦБ уже 6 раз повышал процентную ставку до текущего уровня в 3.5%. Согласно статистическим данным, стоимость труда в Еврозоне выросла на 2% г/г, что является минимальным показателем с III квартала 1998 года и значительно ниже показателя за II квартал. Экономисты же прогнозировали увеличение показателя на 2.6%.
NY Empire State index снизился в декабре не так значительно, как это можно было ожидать и составил 23.1 против 26.7 в ноябре. Данный факт оказал доллару дополнительную поддержку.
Накануне доллар достиг 3-недельного максимума к иене вслед за выходом сильного отчета по розничным продажам , который впервые с июля зафиксировал увеличение. В настоящий момент фьючерсами на федеральные фонды вероятность снижения основной ставки рефинансирования ФРС на 25 пунктов в мае оценивается в 46%.

EUR/USD в начале торгов протестировал ордера на продажу, размещенные в районе $1.3250/60, после чего начал снижаться.
Пробив поддержку $1.3220 курс поглощая стопы достиг отметки $1.3180. После непродолжительной консолидации продажи возобновились и пара достигла области $1.3140, в районе которой и завершила день.
GBP/USD в своей динамике следовал за евро и после установления сессионного максимума на $1.9710 начал снижение, в результате которого к концу европейской сессии достиг отметки $1.9580, прежде чем вернулся $1.9650. Тем не менее, стерлинг не смог ужержаться в данном районе и закрыл день на $1.9600.
USD/JPY в течение первой половине дня не покидал пределов Y117.25/65. В ходе общего укрепления доллара был установлен сесионный максимум в районе Y117.80, после чего последовал откат к Y117.50. День пара завершила в районе Y117.70.

Поддержку иене оказывали оптимистические ожидания выхода квартального обзора Банка Японии Tankan, который может оказаться наилучшим с 2004 года. Согласно опросам экономистов, индекс деловых настроений Tankan вырос до 25 пунктов, что является максимумом с сентября 2004 года. Ранее иену покупали после того, как официальные лица заявили, что устойчивый экономический рост является залогом того, что иена не продолжит дешеветь. Это также предполагает, что ставку будут повышать в дальнейшем. Банк Японии впервые за последние 6 лет повысил основную учетную ставку до 0.25% в июле этого года.

Уровень сопротивления 3: Y119.80
Уровень сопротивления 2: Y119.20
Уровень сопротивления 1: Y118.40
Текущая цена Y117.83
Уровень поддержки 1: Y116.60
Уровень поддержки 2: Y116.00
Уровень поддержки 3: Y115.50
Комментарий. Курс сохраняет позитивный настрой после преодоления сопротивления Y117.70. Целью роста теперь является Y118.40, далее - Y119.20. Пробитие поддержки Y117.20 приведет доллар к Y116.60, а затем – к Y116.00 и на Y115.50.

Уровень сопротивления 3: Chf1.2330
Уровень сопротивления 2: Chf1.2220
Уровень сопротивления 1: Chf1.2180
Текущая цена Chf1.2148
Уровень поддержки 1: Chf1.2020
Уровень поддержки 2: Chf1.1980
Уровень поддержки 3: Chf1.1880
Комментарий. Курс пробил сопротивление Chf1.2080 (23.6% движения Chf1.2770-Chf1.1874), которое становится теперь промежуточной поддержкой. Прохождение данного уровня открывает дорогу к Chf1.2220 (61.8% данного движения) и далее - к Chf1.2330 (50%). Промежуточным уровнем на данном пути представляется Chf1.2180. Значительной поддержкой можно назвать Chf1.2080 (4-дневная канальная линия), пробитие которой вернет в фокус рынка на Chf1.1980 и минимумы 5 и 8 декабря на Chf1.1880.

Уровень сопротивления 3: $1.9850
Уровень сопротивления 2: $1.9770
Уровень сопротивления 1: $1.9730
Текущая цена $1.9612
Уровень поддержки 1: $1.9600
Уровень поддержки 2: $1.9560
Уровень поддержки 3: $1.9460
Комментарий. Курс пробил поддержку на $1.9660 и достиг более важного уровня - $1.9600, представляющего собой 50% движения $1.9730-$1.9465. Ниже поддержка отмечена в районе $1.9560/70. Ключевым уровнем является $1.9450/60. Ближайшим сопротивлением теперь является $1.9660, а более значимым представляется $1.9730 (максимумы понедельника). Важный уровень расположен в области верхней границы 3-дневного канала на $1.9770, преодоление которого откроет дорогу к 14-летним вершинам, протестированным 1 декабря – на $1.9850.

Уровень сопротивления 3: $1.3365
Уровень сопротивления 2: $1.3280
Уровень сопротивления 1: $1.3250
Текущая цена $1.3143
Уровень поддержки 1: $1.3130
Уровень поддержки 2: $1.3080
Уровень поддержки 3: $1.2980
Комментарий. Курс достиг области поддержки $1.3130/20. Ее прохождение усилит настроения на продажу евро и откроет дорогу к $1.3080. Ниже данного уровня нет серьезной поддержки вплоть до$1.2980. Ближайшее сопротивление располагается теперь на в области максимальных значений четверга $1.3250 (здесь же находится пятидневная линия сопротивления, проведенная от пиков 8 декабря). Его преодоление позволит говорить о стабилизаци пары и откроет дорогу на $1.3280, а затем к максимумам начала декабря $1.3365.

High Low Close
EUR/USD 1.3251 1.3139 1.3141
USD/JPY 117.87 117.26 117.82
GBP/USD 1.9710 1.9579 1.9601
USD/CHF 1.2158 1.2026 1.2145

EUR/JPY 155.54 154.72 154.85
EUR/GBP 0.6727 0.6698 0.6702
GBP/JPY 231.39 230.67 23097.24
GBP/CHF 2.3824 2.3685 2.3808

Nikkei 225 +136.27 (+0.8%) 16,829.20
Topix +12.66 (+0.8%) 1651.85
DAX +31.81 (+0.49%) 6552.58
САС 40 +33.73 (+0.62%) 5509.58
FTSE 100 35.50 (+0.57%) 6228.00
DOW +99.26 (+0.81%) 12416.76
NASDAQ +21.44 (+0.88%) 2453.85
S & P 500 +12.28 (+0.87%) 1425.49
10YR 100 7/32 -4/32 4.59%
OIL(NYM)+1.14 (+1.86%) $62.51

02:00 Новая Зеландия Зарубежное владение ценными бумагами (Non Resident Bond Holdings), ноябрь 69,5%
05:00 Япония Индекс ведущих индикаторов (Leading indicators), октябрь, итог 50,0 50,0
05:00 Япония Индекс опережающих индикаторов (Coincident indicators), октябрь, итог 77,8 77,8
10:00 Е-12 Промышленное производство (Industrial production), октябрь, м/м -1,0%
10:00 Е-12 Промышленное производство (Industrial production), октябрь, г/г 3,3%
10:00 Е-12 Гармонизированный индекс потребительских цен (Harmonized CPI), ноябрь, итог, м/м 0,1%
10:00 Е-12 Гармонизированный индекс потребительских цен (Harmonized CPI), ноябрь, итог, г/г 1,8% 1,6%
10:00 Е-12 Гармонизированный индекс потребительских цен за исключ-ем прод-ия и энерг-ов (Harmonized CPI ex EFAT ), ноябрь, итог, г/г 1,5%
13:30 США Индекс потребительских цен (CPI), ноябрь, м/м 0,2% -0,5%
13:30 США Индекс потребительских цен (CPI), ноябрь, г/г 1,3%
13:30 США Индекс потребительских цен за искл-ем продов-ия и энерг-ов (CPI excluding food and energy), ноябрь, м/м 0,2% 0,1%
13:30 США Индекс потребительских цен за искл-ем продов-ия и энерг-ов (CPI excluding food and energy), ноябрь, г/г 2,7%
14:00 США Притоки иностранного капитала (TICS), октябрь, млрд. +65,1
14:15 США Промышленное производство (Industrial production), ноябрь 0,1% 0,2%
14:15 США Коэффициент использования мощностей (Capacity utilisation), ноябрь 82,1 82,2

Закрытие фондового рынка:

Nikkei 225 +136.27(+0.8%)16,829.20

Topix +12.66(+0.8%)1651.85

DAX +31.81(+0.49%)6552.58

САС 40 +33.73(+0.62%)5509.58

FTSE 100 35.50(+0.57%)6228.00

DOW +99.26(+0.81%)12416.76

NASDAQ +21.44(+0.88%) 2453.85

S & P 500 +12.28(+0.87%)1425.49

10YR100 7/32-4/324.59%

OIL(NYM)+1.14(+1.86%)$62.51

Японский Nikkei 225 StockAverageвырос в четверг до 7-месячного максимума после того, как розничные продажи в США неожиданно выросли в ноябре, а иена ослабела против доллара, увеличивая тем самым прибыли от зарубежных продаж. Лидеромсредиэкспортеровстала Sony Corp. Ростиндексовпродолжилсяпослетого, какиздание Nihon Keizai сообщило, чтоБанкЯпонии, вероятно, оставитпроцентныеставкинеизменныминаочередномзаседании. Акции Sony подорожалина 1.8%; Toyota Motor Corp. – на 1%; Canon Inc. – на 1.7%.

Акции Mitsubishi UFJ Financial Group Inc. выросливценена 2%; Mizuho Financial Group Inc. – на 1.8%.

Однакопродажамподверглисьакции Japan Tobacco Inc. (-2.4%). Накануне акции достигли абсолютного максимума.

Европейские фондовые индексы укрепились в четверг благодаря росту акций горнодобывающих компаний и банков, а также на слухах о слияниях/поглощениях. Кроме того, позитивный эффект на акции европейских экспортеров оказало продолжающееся снижение евро.

Акции Rio Tinto и BHP Billiton подорожали на 1.82% и 2.41% соответственно в связи с ростом цен на медь и позитивными рекомендациями JPMorgan, тогда как акции Xstrata прибавили 5.72%, после того как экономисты Morgan Stanley повысили целевой ориентир по акциям компаний.

Акции Nestle выросли на 2.21%, после того как было объявлено о готовности швейцарской фармацевтической группы Novartis AG продать свое подразделение медицинского питания за $2.5 млрд.

Тем временем, акции британского банка HBOS подскочили на 1.57% после сообщения о том, что прибыль в этом году может оказаться выше ожиданий рынка: представители банка заявили, что рост прибыли до налогообложения превысит 11%, тогда как аналитики ранее полагали, что она составит порядка stg5,35 млрд. ($10,5 млрд.).

WallStreetзавершил торги в плюсах, причем S&P протестировал годовой максимум. а Dowобновил исторические рекорды. Поддержку рынку оказали сильные квартальные отчетыдвух крупнейших инвестиционных банков. Удорожание нефти негативно повлияло на рынок лишь в начале сессии.

Цены на нефть выросли после того, как министры стран-членов ОПЕК согласились в очередной раз снизить квоты на добычу. На этот раз сокращение составило 500,000 баррелей в сутки после снижения на 1,2 млн. баррелей с 1 ноября.

Перед началом торгов, министерство труда сообщило о сокращении количества американцев, подавших заявление на получение пособий по безработице до 304К с 324К неделей ранее.

Среди корпоративных новостей стоит отметить следующие: квартальная прибыль LehmanBrothers и BearStearns превысила ожидания WallStreet.

Hewlett-Packard и Microsoft сообщили о намерении совместно инвестировать по крайней мере $300 млн. в течение ближайших трех лет и объединить свои усилия для завоевания большего числа корпоративных клиентов.

Объемы торгов составили: NYSE– 1.43 млрд.; Nasdaq– 1.84 млрд.