Новости и прогнозы: валютный рынок от 19-12-2006

Сегодня в 23:30 GMT выходит индекс Westpac опережающих индикаторов (Westpac Leading Index) за октябрь. Если он окажется позитивным, то может ознаменовать собой начало краткосрочного восходящего тренда по AUDUSD. Для этого индексу надо как минимум повторить значение предыдущего месяца (0.4%). Учитывая недавние тенденции в экономике Австралии (она начала ослабевать под давлением дорогой национальной валюты), на хороший индекс не приходится сильно надеяться. Однако если эта надежда все-таки оправдается, длинные позиции по AUDUSD станут выглядеть очень перспективными.

Сегодня по Австралии ожидается группа довольно значительных показателей, которые будут опубликованы в 0:30 GMT. Это данные по дефициту торгового баланса (сам баланс, импорт и экспорт) и розничным продажам за сентябрь. По прогнозам, дефицит останется почти прежним: 200 млн. AUD после августовских 208 млн. AUD. По розничным продажам ожидается 0.2% рост инфляции по сравнению с предыдущим значением (0.5% вслед за 0.3%).
Учитывая последние тенденции в экономике Австралии, можно предположить, что эти данные выйдут положительными для национальной валюты.

В 21:45 GMT выйдет сальдо платежного баланса (Current Account Balance) за третий квартал. Этот показатель вполне может стать своего рода экзаменом на готовность киви к продолжению ралли. Между прочим, ничего особо позитивного от сальдо не ожидают: -5.1 млрд. киви после -3.1 млрд. второго квартала. Если реальному значению удастся превысить прогноз, то NZDUSD вполне может продолжить восходящий тренд.

Morgan Keegan повысилрейтинг OSI Systems OSIS с Mkt Perform до Outperform.

UBS повысилрейтинг Abercrombie ANF с Neutral до Buy.

Goldman Sachs повысилрейтинг Prudential PRU с Neutral до Buy.

Deutsche Securities повысилрейтинг Deutsche TelekomDT с Hold до Buy.

AG Edwards повысилрейтинг Linn Energy LINE с Hold до Buy.

WR Hambrecht понизилрейтинг Micron MU с Buy до Hold.

Cowen & Co понизилрейтинг Motorola MOT с Outperform до Neutral.

AG Edwards понизилрейтинг Citigroup C с Buy до Hold.

Citigroup понизилрейтинг Harrah'sHET с Buy до Hold.

Citigroup понизилрейтинг Noble Energy NBL с Buy до Hold.

Европейские фондовые индексы упали во вторник, отреагировав на рост PPI в США и резкое снижение фондового рынка Таиланда. Выход сильного индекса IFO оказал лишь краткое позитивное влияние на европейские акции, учитывая, что "он не меняет нашей точки зрения на экономику Европы", - говорит стратег ABN AMRO Ларс Крекель, добавляя, что нельзя "отделять экономику США от экономики Европы и следует наблюдать за индексом ISM". FTSE 100 потерял 43.50 пункта (-0.70%), снизившись до 6203.90, CAC 40 упал на 45.56 (-0.82%) до 5484.76, а DAX - на 43.74 пункта (-0.66%) до 6553.51.

Акции Vodafone сегодня упали на 0.34% после того, как стало известно, что Swisscom AG (+1.05%) выкупит назад 25% акций Swisscom Mobile за Chf4.5 млрд., в результате чего прибыль швейцарской телекоммуникационной компании с 2007 года вырастет приблизительно на Chf180 млн. Тем временем, акции технологических компаний, в частности SAP (-1.02%), пострадали в связи с падением акций производителя программного обеспечения Oracle на 4.30%, причиной чему послужило снижение продаж продукции компании. Акции GlaxoSmithKline потеряли 0.9% в связи с покупкой компанией прав на новый медицинский препарат датской биотехнологической компании Genmab за $2.1 млрд., в то время как акции AstraZeneca упали на 4.4% в связи с аннулированием патента на ее преперат Nexium Европейским патентным офисом. Акции банков сегодня также продемонстрировали снижение: акции HSBC упали на 0.7%, Barclays - на 0.69%, а акции Royal Bank of Scotland потеряли 0.8%

GBP/JPY ранее предпринял попытку подняться выше Y232.00, однако она оказалась неудачной, и пара скорректировалась к Y231.70. В начале европейской сессии спрос на GBP/CHF, который дилеры связывают с покупкой Swisscom 25% акций Swisscom Mobile у британской Vodafone, вместе с ростом GBP/USD оказал поддержку паре, что способствовало восстановлению курса в направлении Y232.00. Прорыв EUR/USD выше $1.3200 обеспечил дополнительный импульс восходящему движению GBP/USD, в результате чего пара достигла отметки $1.97, тогда как GBP/JPY смог подняться выше Y232.00 до Y232.31. По словам дилеров, ордера на продажу находятся в районе Y232.50, поглощение которых откроет дорогу к Y233.00/20. Ордера на покупку остаются около Y231.50 и в диапазоне Y231.00/230.90.

Акции CircuitCityStores, Inc. во вторник упали в цене после того, как компания показала квартальные убытки и заявила, что праздничные продажи могут оказаться ниже прогнозов экспертов из-за сильной конкуренции с Wal-Mart.

Delta Air Lines, Incнепринялпредложениеовраждебномпоглощениисостороны US Airways Group.

Hovnanian Enterprises, Incзаявилаобубыткахв IV квартале.

MorganStanleyзаявил о намерении распределить акции подразделения кредитных карт Discover и опубликовал сильный квартальный отчет.

Квартальная прибыль OracleCorporationоправдала прогнозы аналитиков, однако выручка разочаровала некоторых инвесторов.

Несмотря на рост энергетического сектора (+1.1%), недавние попытки «голубых фишек» не получили продолжения. Основное давление на S&P 500 оказывают два наиболее влиятельных сектора – финансовый и технологический.

Опрос аналитиков показал, что завтра отчет Министерства энергетики США,вероятно, покажет, что национальные запасынефти снижаютсячетвертую неделю, поскольку нефтеперерабатывающие заводы увеличили производство. "Материальные запасы все еще значительны, несмотря на их снижение в предыдущие недели", - говорит Джеррит Замбо, нефтяной трейдер изBayernLB. На прошлой неделе запасы сырой нефти, согласно прогнозу, упали на 2 миллиона баррелей, или на 0.6%. На 8 декабря запасы составляли335.4 миллионов баррелей, что на 13% выше пятилетнего среднего значения.

Технические аналитики JPMorgan сегодня отметили, что снижение EUR/USD из области $1.3370 "все еще выглядит как коррекция, и очень велики шансы того, что доллар развернется перед Новым годом", в результате чего EUR/USD возобновит рост в направлении $1.35/$1.36.

Евровалюта во вторник достигла высот 2-недельной давности против доллара после того, как опубликованный отчет показал неожиданный рост индекса делового оптимизма Германии в декабре. Растущий оптимизм в Германии предполагает, что процентные ставки в Еврозоне, вероятно, продолжат тенденцию роста в будущем году. Индекс IFO достиг в декабре 108.7, что является максимальным уровнем с 1990 года. Аналитики прогнозировали, что показатель останется неизменным на 106.8. С начала года евро вырос на 11% по отношению к американскому конкуренту на фоне оптимистических ожиданий перспектив монетарной политики ЕЦБ, в то время как Федеральный резерв приостановил 2-летний цикл повышения стоимости кредитов. По мнению Matthew Strauss, ведущего валютного стратега RBC Capital Markets Inc., евро достигнет $1.35 к июню.
Временную поддержку доллару оказали сильные инфляционные данные, которые показали, что рост цен производителей в ноябре превысил прогнозы. Министерство труда США заявило, что индекс цен производителей в ноябре превысил прогноз в 2% и показал максимальный рост с 1974 года. «Ядро» PPI , исключающее столь волатильные компоненты как продовольствие и энергоносители, увеличилось на 1,3%. Отдельный отчет показал рост активности в секторе жилищного строительства. Согласно статистике, в ноябре начала строительств увеличились на 6,7% до 1.59 млн. г/г, что выше октябрьского значения в 1.49 млн. (минимум с июля 2000 года). В настоящий момент фьючерсы на федеральные фонды учитывают вероятность снижения основной ставки рефинансирования в марте в 11%.
Евро также обновил исторические максимумы по отношению к японской иене после того, как глава Банка Японии Тошихико Фукуи дал понять, что темпы роста ставок в Японии будут не такими быстрыми, как в Европе. Фукуи сказал, что инфляция и потребительские расходы в Японии по «слабы». По итогам 2-дневной встречи центральный банк принял решение оставить основную учетную ставку на прежнем уровне – 0.25%.

Трейдеры отмечают резкое удорожание золота, которое резко выросло из области минимумов на $614.60 и показало максимумы в районе $621.70. Вильям Адамс из TheBullionDesk отмечает, что возможным катализатором движения стало сокращение коротких позиций участниками рынка после публикации данных по PPI, которые подогрели инфляционные опасения, но, вместе с тем, не смогли спровоцировать значительного укрепления доллара, который сегодня упал после выхода индекса IFO. Адамс отмечает, что прорыв выше $618 был важен для золота и предполагает возможность продолжения восходящего движения в направлении сопротивления на $625. Однако область $625/$631, по его словам, может ограничить восхождение драгоценного металла.

После трех дней уверенного роста Wall Street отступает. Прошлую неделю Dow завершил на новых исторических максимумах, а S&P 500 достиг вершил последних 6 лет. Рост PPI, а также смешанные квартальные отчеты и растущие цены на нефть могут поставить под вопрос устойчивость 5-месячного ралли «голубых фишек».

EUR/JPY показал максимумы на Y155.66 после поглощения ордеров на продажу и стопов, установив новые рекордные максимумы. Теперь ордера на продажу находятся на Y155.75. Опционный барьер на Y156.00.

«Евро поддерживают ожидания дальнейшего повышения стоимости кредитов в Еврозоне, а также позитивные прогнозы по экономике региона», отмечает MichiyoshiKato, ведущий дилер валютного рынка в MizuhoCorporateBankLtd

EUR/USDсмог преодолеть сильное сопротивление на $1.3180, где были выставлены ордера на продажу. Сейчас курс торгуется на $1.3189.

EUR/JPY тестирует зону исторических вершин на Y155.59. Основным покупателем кросса, по словам трейдеров, выступает крупный немецкий банк. Выше Y155.60 находятся крупные стопы.

Фондовый рынок США начал торги во вторник на пессимистической ноте после того, как правительственный отчет показал неожиданный рост цен производителей, усилив инфляционные опасения.
Спустя около двух часов после начала торгов, Dow -0.17%, Nasdaq -0.72% и S&P -0.22%.
Перед открытием рынка было опубликовано два экономических отчета, которые оказали давление на рынок. Министерство труда США заявило, что индекс цен производителей в ноябре превысил прогноз в 2% и показал максимальный рост с 1974 года. «Ядро» PPI , исключающее столь волатильные компоненты как продовольствие и энергоносители, увеличилось на 1,3%.
Отдельный отчет показал рост активности в секторе жилищного строительства. Согласно статистике, в ноябре начала строительств увеличились на 6,7% до 1.59 млн. г/г, что выше октябрьского значения в 1.49 млн. (минимум с июля 2000 года).
Среди корпоративных новостей: акции Circuit City упали на 16% после публикации квартальных убытков, в то время как аналитики прогнозировали получение компанией прибыли.
На 5% упали акции Oracle. Квартальные результаты компании оправдали прогнозы, однако некоторые инвесторы надеялись на лучшие финансовые показатели.
О квартальных убытках сообщила строительная компания Hovnanian Enterprises. Более того, годовой прогноз компании оказался значительно ниже оценок экспертов. В итоге акции уступили 4%.
Цены на нефть снизились в свете теплой погоды на северо-востоке США. Этот регион традиционно использует наибольшие объемы печного топлива. Нефть марки WTI подешевела на 37 центов до $61.84 за баррель.

«Политика Федерального резерва в большей степени определяется инфляционными показателями, а не данными экономического роста», полагает GregAnderson, валютный стратег ABNAmroBankNV. «ФРС продолжит удерживать паузу в первом полугодии, а во втором примет решение о повышении базовой процентной ставки».

19 декабря акционеры биржи Euronext, объединяющей национальные биржи нескольких стран, высказались за слияние с Нью-Йоркской биржей NYSE. Решение было принято подавляющим большинством голосов. "За" проголосовали 98,18% участников генерального собрания акционеров в Амстердаме. Таким образом они дали "зеленый свет" созданию крупнейшего биржевого концерна в мире.

«Сильный отчет немецкого института IFO говорит об устойчивости европейской экономики», говорит MatthewStrauss, ведущий валютный стратег RBCCapitalMarketsInc. «Данные подтверждают мнение о том, что ЕЦБ продолжит повышать процентные ставки в 2007 году. Евро снова станет лидером в будущем году против доллара».

USD/CAD торгуется на C$1.1557, что недалеко от зоны ордеров на покупку C$1.1535/30. Далее покупки возможны в области C$1.1520/15 и C$1.1500/1.1495. Ближайшие ордера на продажу упоминаются в области сессионных максимумов на C$1.1620/30. Опционный барьер – на C$1.1625, далее – на C$1.1645/50. Здесь же находятся ордера на продажу.

Как и предполагалось, основные индексы открылись с понижением, однако, к настоящему времени смогли компенсировать часть понесенных ранее потерь.
Рост сектора здравоохранения оказывает определенную поддержку рынку. Тем не менее, весьма скромных достижений данного сегмента (+0.10%) явно недостаточно для изменения сложившейся ситуации.
Так падение на 1.0% влиятельного технологического сектора является в настоящее время основным фактором давления на рынок.
Кроме того, внимания заслуживают активные продажи в секторе розничной торговли (RLX -1.4%), которые негативно влияют на весь потребительский сектор.
Акции Circuit City (CC 18.92 -3.84) обвалились на 17% после того, как компания неожиданно сообщила о получении убытков по итогам прошлого квартала и снизила прогноз на весь год.
Напомним, что на прошлой неделе разочаровывающие результаты представил другой представитель группы розничной торговли компьютерами и бытовой электроникой - Best Buy (BBY 47.71 -1.63), что и является объяснением того факта, что данный сектор несет наиболее значительные потери (-5.2%) среди всех отраслевых групп S&P.

В Bear полагают, что сегодняшний PPI не может служить индикатором инфляции в связи с волатильностью компонент, оценивающих изменение цен на автомобили. Аналитики банка считают, что снижение курса доллара позднее станет причиной роста общего уровня товарных цен.
Поскольку сохраняется тенденция роста стоимости услуг, общий PPI также будет расти.

Экономисты Morgan Stanley отмечают, что "если не принимать во внимание резкий рост цен на автомобили, отчет PPI оказался на уровне ожиданий. Так показатель, не учитывающий изменение цен на автомобили (core ex motor vehicles was) вырос на 0.2% в точности как в октябре, что соответствует тенденции текущего года."

Динамика фьючерсов позволяет прогнозировать, что неожиданный рост индекса цен производителей до максимального значения с 1974 года, что говорит о серьезном инфляционном давлении, станет причиной снижения фондового рынка США при открытии торгов: S&P -3.9; Nasdaq -17.8.
Индекс PPI вырос в ноябре на 2.0% против ожидавшегося укрепления на 0.5%, а имеющий более важное значение core PPI подскочил на 1.3% (ожидался на уровне 0.2%).
данные по рынку недвижимости вышли не столь однозначными. Так Housing starts выросли на 6.7%, до 1.59 млн., а building permits упали до 1.506 млн.
В итоге цена 10-летних казначейских обязательств снизилась на 10 тиков, а доходность выросла до 4.61%.
Нефть марки crude подешевела на $0.40 до $61.81 за баррель в связи с необычайно теплой погодой для данного времени года.
Лондонская нефть Brent crude упала в цене на $0.53 до $61.60. Сегодня свои квартальные отчеты представят Circuit City и Morgan Stanley.

За неделю до 16 декабря -1.6% по сравнению с прошлой неделей
+2.8% против того же периода в прошлом году
+2.6% против декабря 2005.

Сегодня в 1330 GMT состоится публикации индекса цен производителей PPI и данных по рынку недвижимости США. Ожидается рост инфляционных показателей. Основной индикатор прогнозируется на уровне 1.2% против снижения на 1.6% в прошлом периоде, а ядро индекса , в котором не учитываются изменения цен на продукты питания и энергоносители, как ожидается вырастет на 0.2% против резкого падения на 0.9% в ноябре.
Отчет о состоянии рынка недвижимости приобретает особое значение в связи с недавними спекуляциями по поводу того, что спад на рынке жилья достиг своей низшей точки.

Были опубликованы следующие данные:
07:00 Германия Индекс цен производителей (PPI), ноябрь, г/г 4,7% 4,7% 4,6%
07:00 Германия Индекс цен производителей (PPI), ноябрь, м/м 0,0% 0,1% 0,3%
09:00 Германия Индекс деловых настроений IFO (IFO business climate index), декабрь 108,7 107,0 106,8
12:00 Канада Ядро индекса потребительских цен (Consumer Price Index), годовое 2,2% 2,1% 2,3%
12:00 Канада Ядро индекса потребительских цен (Consumer Price Index), ноябрь 0,3% 0,2% 0,1%
12:00 Канада Индекс потребительских цен (Consumer Price Index), годовой 1,4% 1,5% 0,9%
12:00 Канада Индекс потребительских цен (Consumer Price Index), ноябрь

Во вторник на европейских торгах европейские валюты серьезно укрепили свои позиции против доллара после того, как индекс немецкого экономического института Ifo неожиданно вырос до максимального за более чем 16 лет уровня.
Оптимизм немецких компаний в условиях ужесточения политики процентных ставок ЕЦБ и роста курса евро является серьезным свидетельством уверенности руководителей крупнейших компаний в позитивных перспективах крупнейшей экономики региона.

EUR/USDпробил промежуточное сопротивление $1.3100 и к началу американской сессии достиг $1.3175, где ордера на продажу оказали сопротивление дальнейшему росту. Тем не менее, в настоящее время пара сохраняет позитивный настрой и торгуется в области сессионных максимумов. Предложение отмечено на $1.3185/90, а также на $1.3220/30.
Спрос сосредоточен в районе дневных минимумов $1.3085/80, и усиливается с приближением к $1.3050.
GBP/USDпробил промежуточное сопротивление и резко вырос, практически достигнув нисходящей линии сопротивления в районе $1.9660. Ордера на продажу,сосредоточенные в области $1.9650/65, стали причиной снижения курса в район $1.9600, однако, к настоящему времени стерлинг вернулся к $1.9640. Спрос в настоящее время отмечен на $1.9580/00.
USD/JPY после неудавшейся попытки пробить Y118.30, которая стала следствием того, что Банк Японии оставил ставку без изменений, а тон выступления Фукуи и оказался не столь агрессивным, как этого можно было ожидать, пара ненадолго снизилась под отметку Y118.00, однако спрос в области Y117.90/80 поддержал доллар, который к настоящему времени закрепился выше Y118.00.

Дальнейшее укрепление европейских валют может быть сдержано, поскольку к настоящему времени достигнуты важные технические уровни. Кроме того, инвесторы по всей вероятности будут проявлять осторожность в преддверии публикации индекса цен производителей PPI и данных по рынку недвижимости США. Ожидается рост как инфляционных показателей, так и индикаторов, характеризующих состояние рынка жилья. Последний отчет приобретает особое значение в связи с недавними спекуляциями по поводу того, что спад на рынке жилья достиг своей низшей точки.
Таким образом, сильные данные могут оказать определенную поддержку доллару.

После выхода инфляционных данных курс снизился из области сессионных максимумов C$1.1577 в район C$1.1560.
Ордера на покупку сосредоточены на C$1.1540/30.
В случае возобновления роста и преодоления сопротивления в районе сосредоточения предложения C$1.1580, можно ожидать тестирования области недавних максимумов C$1.1590 и района отметки C$1.1600.
Взятие последнего уровня, выше которого находятся стопы, откроет дорогу в направлении C$1.1620/30.

Курс вернулся в район отметки Y118.00, после того, как ордера на покупку, размещенные в области Y117.90/80 оказали поддержку паре.
До тех пор, пока курс торгуется выше данного уровня, сохраняется вероятность повторного тестирования области сессионных максимумов Y118.30. выше Y118.40 по некоторым данным сосредоточены стопы.

Имеются хорошие перспективы в отношении получения крупных экспортных контрактов в течение ближайших месяцев.
В 2006 рост ВВП окажется у нижнего предела диапазона 2.0-2.5%.
Минфин подтвердил свой прогноз роста ВВП на 2.0-2.5% в 2007 году.

Евро укрепил свои позиции против основных валют после того, как уровень деловых настроений в Германии неожиданно вырос.
Индекс немецкого экономического института Ifo, который рассчитывается на основании опроса 7,000 руководителей крупнейших компаний в декабре достиг максимального значения с 1990 года и составил 108.7. Эксперты ожидали, что показатель останется на уровне прошлого месяца 106.8.
Рост оптимизма в крупнейшей экономике Европы может свидетельствовать о том, что компании не испытывают серьезных проблем в связи с повышением процентных ставок ЕЦБ.
"Мы получили еще один сильный отчет, говорит Саймон Деррик, главный валютный стратег лондонского представительства Bank of New York, и сохраняет свой оптимистический прогноз в отношении евро. Эксперт полагает, что единая валюта в течение месяца достигнет Y157 за иену и $1.34 против доллара, а к концу первого квартала будущего года может обновить исторические максимумы против основных валют.
"Евро поддерживают перспективы продолжения повышения процентных ставок и сохранения экономического роста в регионе", считает Мичиеши Като, главный дилер токийского представительства Mizuho Corporate Bank Ltd.
С этим мнением трудно не согласиться.
Тем не менее, дальнейшее укрепление единой валюты может быть сдержано в преддверии публикации индекса PPI и данных по рынку недвижимости США. Ожидается рост как инфляционных показателей, так и индикаторов, характеризующих состояние рынка жилья и сильные данные могут оказать определенную поддержку доллару.

EUR/USD $1.3235
USD/JPY Y118.00, Y117.35/45, Y117.10, Y116.50
AUD/USD $0.7850

Уровень сопротивления 3: Y119.80
Уровень сопротивления 2: Y119.20
Уровень сопротивления 1: Y118.30
Текущая цена Y118.03
Уровень поддержки 1: Y117.60
Уровень поддержки 2: Y116.00
Уровень поддержки 3: Y115.50

Комментарий. Пара снижается, однако все еще находит в рамках диапазона, ограниченного сопротивлением/поддержкой на Y118.40/Y117.60 соответственно. Пробитие того или другого предопределит направление курса на ближайшие дни. В случае прохождения Y118.40, рост курса продолжится до Y119.20, а затем – к Y119.80. Если же будет пройден Y117.60, то целью снижения станет Y115.50.

Уровень сопротивления 3: Chf1.2400
Уровень сопротивления 2: Chf1.2320
Уровень сопротивления 1: Chf1.2260
Текущая цена Chf1.2171
Уровень поддержки 1: Chf1.2160
Уровень поддержки 2: Chf1.2110
Уровень поддержки 3: Chf1.2020

Комментарий. Курс находится под давлением, после того, как не закрепиться выше Chf1.2260. Более важным уровнем является канальная линия от 8 декабря на Chf1.2320. Ближайшей целью отката является Chf1.2160, а более серьезной поддержкой представляется Chf1.2110/00, где проходит канальная линия поддержки.

Уровень сопротивления 3: $1.9850
Уровень сопротивления 2: $1.9730
Уровень сопротивления 1: $1.9660
Текущая цена $1.9610
Уровень поддержки 1: $1.9450
Уровень поддержки 2: $1.9400
Уровень поддержки 3: $1.9360

Комментарий. Курс укрепляет свои позиции. Важным сопротивлением является $1.9660 (верхняя граница нисходящего с 1 декабря канала), преодоление которого приведет к тестированию $1.9730, а затем – 14-летним максимумам в области $1.9850. В случае возобновления продаж курс вернется к пятничным минимумам на $1.9500, а далее – к $1.9460. Ключевой поддержкой остается нижняя граница декабрьского канала на $1.9380.

Уровень сопротивления 3: $1.3365
Уровень сопротивления 2: $1.3280
Уровень сопротивления 1: $1.3200
Текущая цена $1.3158
Уровень поддержки 1: $1.3050
Уровень поддержки 2: $1.3020
Уровень поддержки 3: $1.2980

Комментарий. Курс пробил сопротивление в области $1.3140 и в настояще время укрепляется в район более важного уровня $1.3200. Если курс сможет закрепиться выше, краткосрочные перспективы евровалюты улучшатся, а целью роста станет $1.3280. Ближайшая важная поддержка остается в области нижней границы канала с 29 ноября на $1.3060, пробитие которого ускорит продажи евро и откроет дорогу к $1.2980.

Немецкие компании очень положительно смотрят на состояние экономики.
Рост евро пока не вышел за рамки ожиданий.
В данный момент ситуация "очень позитивна".

Внутренний спрос в Еврозоне на высоком уровне
Замедление роста в США - фактор риска для экономики Еврозоны
Рост ВВП в 2007 году замедлится

Евро преодолел отметку $1.3110 и протестировал район $1.3140, в котором расположены ордера на продажу. Пробитие данного уровня откроет дорогу к 1.3180 и далее - к $1.3200.

Во вторник на азиатских торгах доллар по отношению к основным валютам оставался в узких диапазонах. Самым ярким событием стало то, что Банк Японии снова не изменил ставку, хотя некоторые ожидали ее повышения. Иена на это отреагировала удешевлением, хотя и не очень сильным, а фондовый рынок - снижением. Глава Банка Японии Fukui в своем выступлении, как обычно, сказал, что экономика страны продолжает восстанавливаться, а экономические данные надо тщательно отслеживать. Также он отметил, что дату повышения ставок заранее не определяют.

EUR/USD торговался в диапазоне $1.3085/1.3100.
GBP/USD находился в пределах $1.9475/1.9500.
USD/JPY не покидал диапазон Y117.80/118.00.

Сегодня выйдет отчет по индексу цен производителей в США. Аналитики прогнозирую рост показателя, а также ядра индекса. Это может оказать некоторую поддержку доллару, хотя, похоже, не выведет его из вчерашнего диапазона.
Также следует обратить внимание на отчет по индексу деловых ожиданий Германии. Тут также намечается неплохой результат, что окажет поддержку уже евро. Таким образом, в целом, торги будут определяться технической картиной.

Во вторник на азиатских торгах цены на нефть остаются стабильными после резкого падения в понедельник, поскольку возможные срывы поставок нефти в Мексиканском заливе компенсируются в глазах трейдеров снижением спроса на печное топливо в США из-за теплой погоды.
На цены оказало давление сообщение Национальной метеорологической службы США, заявившей, что спрос на печное топливо в стране будет на 25% ниже обычного уровня на этой неделе, поскольку на Северо-востоке и Среднем Западе США установилась теплая погода.
Поддержку цены получили от новостей из Хьюстона, где судоходный канал, по которому нефть доставляют на нефтеперерабатывающие заводы, остается парализованным из-за сильного тумана.
Февральский контракт на нефть Brent подорожал на 13 центов до $62,26 за баррель. Январские фьючерсы на американскую легкую нефть WTI подорожали на 1 цент до $62,22 за баррель.

Данные по инфляции и частному потреблению н повлияют на политику Банка
Члены правления согласны, что экономические данные требуют тщательного наблюдения
Долгосрочный рост экономики Японии продолжается
взаимодействие Банка и рынка улучшается
Политика Банка Японии учитывает все экономический данные
Надо внимательно следить за экономикой США и инфляционными изменениями
В американской экономике наблюдается "мягкая посадка"
Отчет Танкан подтверждает умеренный подъем в экономике страны
Экономический данные с октября противоречивые
Потребление домохозяйств в Японии невысокое
Индекс потребительских цен остается низким
Даты повышения ставок не определяются заранее

The Wall Street Journal
Русский медведь вламывается на американский рынок
Русский медведь "заломал" еще одного иностранного инвестора, вкладывавшего в энергетику, прибавив очередной трофей к списку своих предприятий энергетического сектора в России, которые раньше были в частных руках, а теперь находятся под контролем государства. Теперь же Путин готовится к расширению влияния государственной монополии "Газпром" за пределами России в Западной Европе, Азии, Латинской Америке и – да – в США. "Газпром" создал дочернее предприятие в Хьюстоне и выразил намерение приобрести ключевые активы газовой инфраструктуры США, такие как терминалы газопровода, заявляя в качестве конечной цели контроль 20% газового рынка США.

Financial Times
Гигант, знающий о своем могуществе
1 января Европа осознала, насколько важное значение для них теперь имеет "Газпром". В этот день диспут с Украиной по поводу цен на газ привел к временной приостановке подаче газа в Европу, которая получает от России четверть своего газа.
Подозрения, что Россия решила использовать свои энергетические ресурсы в качестве инструмента международной политики, укрепились из-за завуалированных угроз со стороны главы "Газпрома" Алексея Миллера и президента России Владимира Путина. Оба они намекнули, что если Европа заблокирует планы "Газпрома" на расширение, то они переместят фокус своих инвестиций на новые рынки в Азии и США.
Telenor отреагировал на предложение Altimo об обмене активами прохладно
Норвежская компания мобильной связи Telenor на предложение Altimo, российской телекоммуникационной компании, об обмене активами на сумму 4 млрд долларов с целью окончания давнего коммерческо-правового диспута, отреагировала прохладно.
Две компании владеют долями в "Вымпелкоме", второй по величине российской компании мобильной связи, и в "Киевстаре", крупнейшей украинской компании, однако разошлись во мнениях по поводу стратегии.

BBC
ЛУКОЙЛ покупает 376 АЗС в Европе
Российская нефтяная компания ЛУКОЙЛ купила у американской фирмы ConocoPhillips 376 автозаправочных станций в шести странах Европы.
ЛУКОЙЛ сообщает, что она покупает 156 АЗС в Бельгии, 49 - в Финляндии, 44 - в Чехии, 30 - в Венгрии, 83 - в Польше и 14 - в Словакии.
Сделка будет считаться окончательно оформленной, когда получит одобрение Европейской комиссией по конкуренции. Решение этого регулирующего органа может быть принято во втором квартале 2007 года. Сумма сделки не называется.
Госдума вывела казино из городов в "зоны"
Государственная дума в пятницу утвердила четыре "игорные зоны", в которые из российских городов будут выведены все казино и залы игровых автоматов.
Соответствующая поправка была принята депутатами нижней палаты российского парламента при рассмотрении во втором чтении законопроекта о госрегулировании игорного бизнеса.
Госдума разрешила создание игорных зон в Калининградской области, Алтайском и Приморском краях, а также на границе между Ростовской областью и Краснодарским краем.

По мнению аналитиков RBCCM, дефицит баланса операций по текущим счетам в США "стабилизировался. В ближайшие кварталы следует ожидать его сокращения, так как рост экономики продолжается, а доллар ослабевает".

В 2007 году рост ВВП составит, по меньшей мере, 2.%
Повышение НДС не представляет опасности.
Высокая волатильность на валютном рынке нежелательна для экономики.

В понедельник доллар продолжал укреплять свои позиции против основных валют в связи с переоценкой инвесторами своих взглядов на текущее состояние и перспективы экономики США. Также остается открытым вопрос о процентных ставках ФРС. Однако, в первой половине дня доллар на время прервал 3-дневный рост по отношению к евро на слухах, что сегодняшний отчет покажет увеличение дефицита баланса операций по текущим счетам из-за спроса на китайские товары.
Однако отчет серьезного влияния на торги он не оказал. В третьем квартале показатель вырос до $225.6 млрд. по сравнению с $217.1 млрд. в предыдущем периоде и ожидавшихся экономистами $225 млрд.
Покупки доллара усилились после сообщения, что Goldman Sachs Group Inc. изменил свой прогноз действий центрального банка страны и в настоящее время полагает, что ФРС в течение 2007 года снизит ставку с нынешних 5.25% до 4.5%. Ранее Goldman ожидал, что ставка в течение года будет снижена до 4%.
Определенное давление на евро оказали комментарии министра финансов Франции Thierry Breton, который отметил, что слишком быстрый рост валюты вредит экономике.
Такого же мнения придерживается и министерство экономики Германии, которое заявило, что высокая волатильность на валютном рынке нежелательна для экономики. Также экономисты министерства считают, что в 2007 году рост ВВП Германии составит, по меньшей мере, 2.%

EUR/USD в первой половине дня торговался в узком диапазоне $1.3090/1.3110. Затем курс снизился в район $1.3050, но позже снова вернулся к $1.3100, в районе которых и завершил торги.
GBP/USD после тестирования сопротивления $1.9580 снизился в район $1.9480/90. После недолгой консолидации в данном районе курс продолжил снижение, в результате чего был протестирован уровень $1.9430. Расположенные здесь ордера на покупку стали причиной возврата фунта к $1.9480, в районе которых и завершились торги.
USD/JPY торговался в пределах Y117.70/118.30. День закрылся в середине данного диапазона на Y118.13.

Опубликованные в течение последних недель экономические данные стали главными причинами изменения еще недавно господствовавшей тенденции снижения американской валюты. Причиной стали доказательства того, что экономика США все еще находится в хорошей форме, а также неоднократное подчеркивание представителями ФРС сохранение инфляционных рисков.

Во вторник японский рынок акций закрылся с понижением, поскольку Банк Японии оставил ставку без изменений. Nikkei 225 по итогам торгов снизился на 185.23 пунктов, или 1.09%, до 16776.88. TOPIX подешевел на 20.22 пунктов, или 1.21%, до 1645.10.

Уровень сопротивления 3: Y119.80
Уровень сопротивления 2: Y119.20
Уровень сопротивления 1: Y118.40
Текущая цена Y118.01
Уровень поддержки 1: Y117.60
Уровень поддержки 2: Y116.00
Уровень поддержки 3: Y115.50
Комментарий. Иена остается в рамках диапазона, ограниченного сопротивлением/поддержкой на Y118.40/Y117.60 соответственно. Пробитие того или другого предопределит направление курса на ближайшие дни. В случае прохождения Y118.40, рост курса продолжится до Y119.20, а затем – к Y119.80. Если же будет пройден Y117.60, то целью снижения станет Y115.50.

Уровень сопротивления 3: Chf1.2400
Уровень сопротивления 2: Chf1.2320
Уровень сопротивления 1: Chf1.2250
Текущая цена Chf1.2228
Уровень поддержки 1: Chf1.2160
Уровень поддержки 2: Chf1.2100
Уровень поддержки 3: Chf1.2020
Комментарий. Курс остается в прежнем диапазоне. Ближайшим сопротивлением является Chf1.2250. Более важным уровнем является канальная линия от 8 декабря на Chf1.2320. Если курс не сможет преодолеть этот уровень, возможен откат к Chf1.2160, а затем – к канальной линии поддержки на Chf1.2100.

Уровень сопротивления 3: $1.9850
Уровень сопротивления 2: $1.9730
Уровень сопротивления 1: $1.9680
Текущая цена $1.9483
Уровень поддержки 1: $1.9460
Уровень поддержки 2: $1.9400
Уровень поддержки 3: $1.9360
Комментарий. Курс остается под давлением. Важным сопротивлением является $1.9680 (верхняя граница нисходящего с 1 декабря канала), преодоление которого приведет к тестированию $1.9730, а затем – 14-летним максимумам в области $1.9850. В случае возобновления продаж курс вернется к пятничным минимумам на $1.9500, а далее – к $1.9460. Ключевой поддержкой остается нижняя граница декабрьского канала на $1.9380.

Уровень сопротивления 3: $1.3280
Уровень сопротивления 2: $1.3200
Уровень сопротивления 1: $1.3140
Текущая цена $1.3085
Уровень поддержки 1: $1.3060
Уровень поддержки 2: $1.3020
Уровень поддержки 3: $1.2980
Комментарий. Курс остается в узком диапазоне. Ближайшее сопротивление находится в области $1.3140. Преодоление этой зоны приведет к тестированию более важного уровня $1.3200. Если курс сможет закрепиться выше, краткосрочные перспективы евровалюты улучшатся, а целью роста станет $1.3280. Ближайшая важная поддержка остается в области нижней границы канала с 29 ноября на $1.3060, пробитие которого ускорит продажи евро и откроет дорогу к $1.2980.

High Low Close
EUR/USD 1.3117 1.3050 1.3095
USD/JPY 118.26 117.69 118.13
GBP/USD 1.9580 1.9431 1.9477
USD/CHF 1.2267 1.2184 1.2222

EUR/JPY 154.76 154.08 154.71
EUR/GBP 0.6722 0.6690 0.6722
GBP/JPY 230.88 229.41 230.10
GBP/CHF 2.3898 2.3788 2.3805

Nikkei 225 +47.80 (+0.30%) 16,962.11
Topix +7.92 (+0.50%) 1665.32
FTSE 100 -12.60 (-0.20%) 6 247.40
DAX +8.42 (+0.13%) 6 597.25
CAC 40 -11.30 (-0.20%) 5 530.32
DOW -3.04 (-0.02%) 12,442.48
NASDAQ -21.63 (-0.88%) 2,435.57
S&P 500 -4.60 (-0.32%) 1,422.49
10YR +1/32 Yield:4.59% 100 8/32
OIL(NYM) -1.22 (-1.92%) $62.21

00:00 Австралия Индекс Westpac опережающих индикаторов (Westpac Leading Index), октябрь 0,4%
00:00 Япония Оглашение решения Банка Японии
06:00 Япония Ежемесячный экономический отчет Банка Японии, декабрь
07:00 Германия Индекс цен производителей (PPI), ноябрь, г/г 4,7% 4,6%
07:00 Германия Индекс цен производителей (PPI), ноябрь, м/м 0,1% 0,3%
09:00 Германия Индекс деловых настроений IFO (IFO business climate index), декабрь 107,0 106,8
12:00 Канада Ядро индекса потребительских цен (Consumer Price Index), годовое 2,1% 2,3%
12:00 Канада Ядро индекса потребительских цен (Consumer Price Index), ноябрь 0,2% 0,1%
12:00 Канада Индекс потребительских цен (Consumer Price Index), годовой 1,5% 0,9%
12:00 Канада Индекс потребительских цен (Consumer Price Index), ноябрь 0,3% -0,2%
13:30 США Разрешение на строительство (Building permits), ноябрь, млн. 1,540 1,535
13:30 США Начало строительства (Housing starts), ноябрь, млн. 1,550 1,486
13:30 США Индекс цен производителей за искл-ем прод-ия и энерг-ов (PPI excluding food and energy), ноябрь, г/г 0,6%
13:30 США Индекс цен производителей за искл-ем прод-ия и энерг-ов (PPI excluding food and energy), ноябрь, м/м 0,2% -0,9%
13:30 США Индекс цен производителей (PPI), ноябрь, г/г -1,6%
13:30 США Индекс цен производителей (PPI), ноябрь, м/м 1,2% -1,6%
13:55 США "Красная Книга" (Redbook), 16.12
21:45 Новая Зеландия Сальдо платежного баланса (Current Account Balance), третий квартал, млрд.

Закрытие фондового рынка:

Nikkei 225 +47.80 (+0.30%) 16,962.11

Topix +7.92 (+0.50%) 1665.32

FTSE 100 -12.60 (-0.20%) 6 247.40

DAX +8.42 (+0.13%) 6 597.25

CAC 40 -11.30 (-0.20%) 5 530.32

DOW -3.04 (-0.02%) 12,442.48

NASDAQ -21.63 (-0.88%) 2,435.57

S & P 500 -4.60 (-0.32%) 1,422.49

10YR +1/32 Yield:4.59% 100 8/32

OIL(NYM) -1.22 (-1.92%) $62.21

В понедельник фондовый рынок Японии возобновил рост после того, как опубликованные накануне экономические отчеты из США снизили опасения относительно роста инфляции в экономике крупнейшего внешнеэкономического партнера страны.

В итоге лидерами торгов стали японские экспортеры.

Акции Sony Corp. прибавили 2.2%, Honda Motor Co. выросли на 2.6%, а Toyota Motor Corp. на 1.5%.

Дополнительный интерес инвесторов к Toyota был вызван сообщением Daihatsu Motor Co., контрольный пакет акций которой принадлежит компании, о намерении увеличить объем выпускаемой продукции.

Рост на рынке сдерживался неопределенностью в отношении итогов заседания Банка Японии по поводу процентных ставок, результаты которого будут опубликованы во вторник.

Акции Nikko Cordial Corp. упали в цене после публикации Nihon Keizai, что деятельность компании расследуется в связи с подозрениями в манипулировании финансовой отчетностью в 2004 году.

Акции Misawa Homes Holdings Inc. резко снизились после сообщения подразделения компании в Kyushu о предоставлении в течение последних пяти лет неправдивой информации об итогах своей деятельности.

Акции Toshiba Corp. выросли после того, как стало известно, что входящая в ее состав Westinghouse Electric Co. получила контракт на строительство четырех атомных реакторов в Китае.

Впервые за две недели европейские фондовые индексы понесли потери.

Лидерами снижения оказались акции компаний энергетического сектора, что стало следствием падения цен на нефть.

Акции Total SA упали на 1.3%, а британской BP на 0.8%.

Продажи, в значительной степени связанные с фиксацией прибыли, были отмечены и в секторе телекоммуникаций. Акции BT Group Plc снизились в цене на 0.6% после сообщения крупнейшей телефонной компании Великобритании о намерении ежегодно в течение 10 лет выплачивать дивиденды в размере 280 млн. фунтов ($544 млн.).

Интерес покупателей был отмечен в фармацевтическом секторе.

Акции Roche Holding AG выросли в цене после сообщений о разработке потенциально высокоэффективного антиракового препарата.

С другой стороны, укрепили свои позиции акции Norsk Hydro ASA после решения Statoil ASA приобрести энергетическое подразделение компании за $28 млрд..

Повышение Merrill Lynch & Co. рейтинга Smith & Nephew Plc, а также спекуляции по поводу интереса к компании покупателей, стало причиной роста акций британского производителя медицинского оборудования на 8%.

В понедельник основные индексы на Wall Street закрылись с потерями.

Многочисленные корпоративные слияния и снижение цен на нефть с момента открытия торгов оказывали поддержку рынку.
Единственным экономическим отчетом дня стала публикация Департаментом Коммерции дефицита счета текущих операций.
К третьем квартале показатель вырос до $225.6 млрд.
Express Scripts сообщил о намерении приобрести своего конкурента Caremark RX приблизительно за $26 млрд. Данный шаг может стать серьезной угрозой достигнутому ранее соглашению о продаже компании сети аптек CVS за $21 млрд. путем обмена активами. В итоге акции Caremark подскочили на 9 %.
Два крупнейших инвестиционных фонда находятся в завершающей стадии покупки сети казино Harrah's Entertainment.

Консорциум, возглавляемый Citigroup, Inc получил одобрение на покупку за $3.1 млрд. контрольного пакета акций Guangdong Development Bank.
Акции Realogy, крупнейшей риэлтерской компании в США подскочили в цене на 18% после того, как в воскресенье стало известно о покупке ее Apollo Group приблизительно за $6.65 млрд.
Акции Cisco Systems выросли на 1% после сообщения о том, что подразделение компании- Linksys представило новый продукт - iPhone, позволяющий пользователям совершать телефонные звонки посредством систем интернет-телефонии, подобных Skype.

Перед завершением торгов продавцы активизировались и основные индексы снизились в районы сессионных минимумов. Nasdaq понес самые значительные потери, вызванные в основном продажами акций средних и мелких компаний.

Тем не менее, тот факт, что фундаментальная картина экономики остается весьма сильной, позволяет прогнозировать, что снижение на рынке акций носило временный характер и будет использовано для новых покупок.
После закрытия торгов свои финансовые результаты представит Oracle. Аналитики ожидают, что прибыль компании составит $0.22 на акцию при доходах $4.16 млрд.

Объемы торгов составили: NYSE– 1.15 млрд.; Nasdaq– 1.47 млрд.