Новости и прогнозы: валютный рынок от 20-12-2006

WedbushMorganпонизил рейтинг UlticomULCMс Buyдо Hold.

Needham & Coпонизил рейтинг PalmPALMс Buyдо Hold.

CIBC Wrld Mkts понизилрейтинг Juniper Networks JNPR с Sector Outperform до Sector Perform.

Banc of America Sec понизилрейтинг ProLogis PLD с Buy до Neutral.

Caris & Company повыситрейтинг Honeywell HON с Above Average до Buy.

Research повыситрейтинг Micron MU Am Tech/JSA с Sell до Neutral.

KeyBanc Capital Mkts / McDonald повыситрейтинг Ford Motor F с Sell до Hold.

Goldman Sachs повыситрейтинг Symantec SYMC с Neutral до Buy.

Федеральное картельное ведомство Германии потребовало от предприятия энергоснабжения RWE значительно сократить цену на электричество для промышленных предприятий. Как сообщил руководитель Федерального картельного ведомства Ульф Бëге 20 декабря в Бонне, снижение цен должно распространяться на 2005 год. В этот период RWE рассчитывал стоимость электроэнергии с учетом эмиссионных сертификатов на выброс углекислого газа в атмосферу, которые на самом деле бесплатны. Такое же решение Федеральное картельное ведомство может принять и в отношении энергетического концерна E.ON, сообщает dpa. На ценовую политику RWE и E.ON подали жалобу пять промышленных объединений и одно предприятие по энергосбыту.

Роберт Рени, ведущий валютный стратег WestpacBankingCorp.: «Тот факт, что Фукуи не предоставил рынку никаких оснований полагать, что повышение ставки в январе возможно, продолжит оказывать давление на иену по отношению к единой валюте».

Dell сообщила о назначении нового финансового директора DonaldCarty, который прежде занимал должность исполнительного директора головной компании AmericanAirlines– AMR.

Darden Restaurants, Incпоказаларостквартальнойприбылина 12%.

FedEx предоставила слабый квартальный отчет и предостерегла, что прибыль в III квартале и за весь год не оправдает текущих прогнозов.

Финансовый директор ForresterResearch, Inc, WarrenHadley, согласно сообщениям, уволился.

Исполнительный директор GoldmanSachs, LloydBlankfein, получил $53.4 млн. в качестве премии за 2006 год.

Оператор казино Harrah'sEntertainment подтвердил слухи о то, что компания согласилась на предложение о покупке за $17.1 млрд. частными группами ApolloManagementи TexasPacificGroup.

«Голубые фишки» снова демонстрируют рост. Технологический сектор снова укрепляется, оказывая поддержку всему рынку. Nasdaq приближается к важному сопротивлению на 2439.

В среду был подписан договор на покупку австрийским Bank Austria Creditanstalt одного из подразделений инвестиционной российской группы "Атон". Сумма сделки составила 424 миллиона долларов. Заявление о сделке было сделано в Вене крупнейшим банком Австрии.

EUR/USD: $1.3300, $1.3225, $1.3155

USD/JPY: Y117.25, Y114.00/119.50 (DNT)

EUR/JPY: Y155.00

USD/CAD: C$1.1580, C$1.1600

TimClayton, экономист из Investica, говорит: «Уверенность в силе стерлинга останется сильной и финансовые институты продолжат покупать фунт в преддверии нового года. Однако есть некоторые опасения относительно того, что экономические тенденции в следующем году не будут достаточно устойчивыми для оправдания масштабных покупок валюты».

«ЕЦБ стремится сохранить ценовую стабильность в еврозоне», говорит Эдриан Хьюджес, валютный стратег SocieteGeneraleSA в Лондоне. «У Банка Японии больше сомнений в отношении ценовой тенденции, что и подстегивает спекулянтов на покупки евро против иены».

USD/CAD торгуется на C$1.1488, восстановившись из области утренних минимумов на C$1.1430. Ордера на продажу ранее отмечались на C$1.1490/00, далее – на C$1.1535. Ордера на покупку – на C$1.1400.

В среду евровалюта обновила исторические максимумы против иены и улучшила свое положение по отношению к американскому доллару после того, как глава ЕЦБ Жан-Клод Трише заявил, что ожидает усиления инфляционного давления в 2007 году.«Центральный банк сделает все возможное для того, чтобы сохранить ценовую стабильность», заявил Трише. Опубликованный накануне отчет показал неожиданный рост в декабре индекса делового оптимизма Германии от института IFO до 108,7 пунктов, что является максимальным уровнем с 1990 года.

Стюарт Беннет, ведущий экономист Calyon полагает, что «выступление Трише значительно прояснило картину со ставками ЕЦБ. Теперь мы уверены, что наши ожидания относительно дальнейших шагов центрального банка верны. Во втором полугодии 2007 года ЕЦБ поднимет учетную ставку как минимум до 4% с текущего уровня в 3,5%».

Давление на иену продолжает оказывать пессимизм представителей центрального банка. Во вторник, по итогам 2-дневного заседания Банка Японии Тошихико Фукуи дал понять, что темпы роста ставок в Японии будут не такими быстрыми, как в Европе. Фукуи сказал, что инфляция и потребительские расходы в Японии пока «слабы». По итогам заседания центральный банк принял решение оставить основную учетную ставку на прежнем уровне – 0,25%.

«Голубые фишки» отошли от сессионных максимумов, хотя и сохраняют скромный рост. Изначально поддержку WallStreet в среду оказали новые сообщения о слияниях, а также ралли на зарубежных площадках. Во вторник после закрытия, производитель телекоммуникационного оборудования Ericsson заявил о намерении купить RedbackNetworks за $2.1 млрд. Также после закрытия рынка оператор казино Harrah'sEntertainment подтвердил слухи о то, что компания согласилась на предложение о покупке за $17.1 млрд. частными группами ApolloManagementи TexasPacificGroup. Dell сообщила о назначении нового финансового директора DonaldCarty, который прежде занимал должность исполнительного директора головной компании AmericanAirlines– AMR. FedEx предоставила слабый квартальный отчет и предостерегла, что прибыль в III квартале и за весь год не оправдает текущих прогнозов.

EUR/USD снизился к $1.3168. Среди основного продавца трейдеры отмечают крупный американский банк. Ордера на покупку расположены на $1.3135.

USD/JPY продолжает тестировать максимумы, торгуясь в области Y118.40. Ордера на продажу расположены вплоть до Y118.50. Стопы выше Y118.60.

Компания Singapore Airlines - один из крупнейших клиентов европейского авиастроителя Airbus - сделала заказ еще на девять аэробусов А380 и приобрела опцион на шесть авиалайнеров данной модели. Для переживающего кризис авиастроителя Airbus из-за сбоев графиков производства крупнейшего дальнемагистрального авиалайнера в мире -аэробуса А380 - такой рост спроса на его "детище" если и не полное спасение, то, по крайней мере, соломинка для постепенного выхода из кризиса. Свои первые суперавиалайнеры клиент из Сингапура получит только в конце следующего года. Ранее компания FedEx, специализирующаяся на почтовой доставке, уже аннулировала свой заказ на десять авиалайнеров, сделав выбор впользу американского конкурента - корпорации Boeing.

Основные индексы торгуются ниже сессионных максимумов, однако остаются выше нулевой отметки. Инвесторы анализируют новые сообщения о слияниях и поглощениям, а также оптимистические комментарии относительно цен на нефть и смешанные корпоративные новости. Отсутствиеэкономическихпубликацийлишилорынкакатализатора.

Новые сообщения о слияниях, а также ралли на зарубежных площадках оказали поддержку WallStreetв среду.

Спустя около двух часов после открытия, Dow+0.15, Nasdaq+0.36%, S&P +0.16%.

Экономических публикаций сегодня не было.

Во вторник после закрытия, производитель телекоммуникационного оборудования Ericsson заявил о намерении купить RedbackNetworks за $2.1 млрд. Акции Redback взлетели на 17.5%.

Также после закрытия рынка оператор казино Harrah'sEntertainment подтвердил слухи о то, что компания согласилась на предложение о покупке за $17.1 млрд. частными группами ApolloManagementи TexasPacificGroup. Акции Harrah's подорожали на 0.5%.

Dell сообщила о назначении нового финансового директора DonaldCarty, который прежде занимал должность исполнительного директора головной компании AmericanAirlines– AMR. Акциивыросливценена 0.6%.

FedEx предоставила слабый квартальный отчет и предостерегла, что прибыль в III квартале и за весь год не оправдает текущих прогнозов. Акции FedEx упалипримернона 4%.

ИсполнительныйдиректорGoldman Sachs, Lloyd Blankfein, получил $53.4 млн. вкачествепремииза 2006 год.

USD/JPY восстановился почти к Y118.40, где ранее отмечались ордера на продажу. Сейчас курс торгуется на Y118.26. Выше Y118.40 находятся стопы.

EUR/USDторгуется в области новых сессионных минимумов на $1.3180. Некоторые трейдеры объясняют снижение курса тонким рынком и закрытием позиций после того, как днем курс протестировал 2-недельные максимумы.

USD/CAD торгуется на C$1.1458, что выше недавнего минимума на C$1.1430, ордера на покупку выставлены на C$1.1405/1.1395. Ближайшие ордера на продажу находятся на C$1.1490/00, далее – на C$1.1535.

«Фундамент говорит в пользу снижения курса доллара», полагает SueTrinh, валютный стратег RBCCapitalMarkets. «Курс сегодня может упасть до $1.3250 по отношению к евро и Y117.80 к иене».

Прогнозы роста совпадают с видением Банка Англии.
Последнее повышение ставок Банка Англии выглядит разумным.
Может потребоваться дальнейшее ужесточение монетарной политики.
Повышение ставки в Британии в дальнейшем будет зависеть от роста заработной платы.

Все внимание рынка приковано к отчету по запасам нефти в США, выход которого назначен на 15:30 GMT.Согласно прогнозам, за неделю, закончившуюся 15 декабря, запасы нефти в США сократились на 2.0 млн. баррелей. Запасы бензина, согласно тем же прогнозам, не изменились, а предложение дистиллятовснизилось на600 тыс. баррелей.

EUR/USD; $1.3350, $1.3200
USD/JPY; Y118.10, Y117.40, Y116.10, Y115.70
EUR/GBP; stg0.6760
AUSSIE; $0.7800

Пара сделок по слиянию компаний и рост на фондовых рынках других стран могут стать причиной продолжения ралли на рынке акций США. Таким образом, в среду фондовый рынок откроется с повышением.
Фондовые рынки в Азии закрылись с повышением. Японский Nikkei и Гонконгский Hang Seng выросли более, чем на 1% после того, как Таиланд отменил правила для зарубежных инвесторов. Эти правила затрагивали все соседствующие с Азией рынки. В Европе фондовые рынки также демонстрируют рост.
После завершения торгов во вторник компания телекоммуникационного сектора Ericsson объявила о покупке компании Redback Networks за $2.1 млрд.
Также после закрытия торгов оператор казино Harrah's Entertainment подтвердил соглашение на покупку со стороны Apollo Management и Texas Pacific Group. Сумма сделки составляет $17.1 млрд.
Производитель компьютеров Dell объявила о назначении Donald Carty на пост финансового директора. Напомним, что Dell сейчас пользуется пристальным вниманием Securities and Exchange Commission.
Компания по доставке почты FedEx объявила о более низких, чем ожидалось, продажах из-за повышения стоимости рабочей силы. Также компания выразила опасения, что годовой результат также не оправдает прогнозы.
Lloyd Blankfein, являющийся топ-менеджером Goldman Sachs, в 200 6 году получил бонус $53.4 млн. Это рекордная сумма для Wall Street.
Цены на нефть немного повысились. В США нефть выросла на 24 цента до $63.70 за баррель. Нефть Brent подорожала на 36 центов до $63.17.

Сегодня ночью, в 0:30 GMT, ожидаются данные по покупке ценных бумаг (RBA Foreign Exchange Transactions) за ноябрь. Консервативно, перед тем, как открывать длинные позиции, было бы неплохо дождаться значения этого показателя – так как он на этой неделе последний по Австралии. В октябре ценных бумаг было куплено на 233 млн. AUD. Если реальное значение будет больше – может наконец-то начаться ралли AUDUSD.

Сегодня в 21:45 GMT будет опубликован прирост ВВП за третий квартал. Прогноз довольно оптимистичный: 0.1% (во втором квартале он составил -0.3%). Если он подтвердится (или будет превышен), у ралли NZDUSD фундаментально не останется поводов заканчиваться. Если реальные данные окажутся хуже прогноза, неопределенность ситуации вернется на место. В принципе, сейчас больше шансов на то, что восходящий тренд продолжится. Однако консервативно, конечно, стоит дождаться данных по ВВП и технических сигналов, а только потом думать об открытии позиций.

Были опубликованы следующие данные:
09:30 Великобритания PSNCR, ноябрь, млрд. 7,1 -8,4
09:30 Великобритания Денежное предложение М4 (M4 money supply), provisional, ноябрь, г/г 13,1% 14,1%
09:30 Великобритания Денежное предложение М4 (M4 money supply), provisional, ноябрь, м/м 0,5% 0,9%
11:00 Великобритания Розничные продажи от Конфедерации Британских Промышленников (CBI retail sales volume balance), декабрь +25% -9%

В среду на европейских торгах евро подорожал до рекордного уровня по отношению к иене и вырос против доллара на слухах, что глава ЕЦБ Жан-Клод Трише заявит о намерении продолжить цикл повышений ставок в следующем году.
Трише, и правда, говоря об экономики Еврозоны, отметил восходящие риски инфляции, тем самым, поддержав мнение рынка, что ставка в следующем году будет расти.
Японская валюта также упала до 7-летнего минимума по отношению к фунту и до 9-летнего - против австралийского доллара, поскольку ставки в Японии остаются самыми низкими и изменений в лучшую сторону в ближайшее время не предвидится.
Были опубликованы протоколы декабрьского заседания Банка Англии. Монетарный Комитет Банка Англии единогласно проголосовал за сохранение процентных ставок в Великобритании на уровне 5,0%. Прогноз роста потребительских цен остается "в целом без изменений" относительно ноябрьского доклада по инфляции. Комитет ожидает ускорения роста потребительских цен в краткосрочной перспективе и последующего замедления его к целевому уровню 2,0% до середины 2007 года.
Темпы роста ВВП Великобритании в 2007 году будут соответствовать долгосрочному трендовому уровню, но в 2008 году они замедлятся ввиду сокращения расходов правительства.
Сообщения о том, что на жилищном рынке "цены растут явно быстрее, чем ожидалось", указывают на вероятность ускорения роста потребительских цен. Некоторые члены комитета придерживаются мнения о том, что вероятно замедление инфляции благодаря продолжению замедления экономического роста в США, возможному с учетом охлаждения жилищного рынка в США. Но базовый прогноз комитета предполагает, что замедление экономического роста в США будет "ограниченным и кратковременным".
В целом, ожидания повышения ставки в Британии в начале 2007 года остаются в силе.

EUR/USD в ходе торгов повысился в район $1.3240. Значительного отката не последовало. Курс стабилизировался в диапазоне $1.3210/30.
GBP/USD после повышения в район $1.9740/50 снизился к $1.9680. Затем курс стабилизировался в диапазоне $1. 9690/1.9730.
USD/JPY торговался в узком диапазоне Y117.90/118.20.

Сегодня не ожидается важных новостей из США. Вероятно, рынок предпочтет занять выжидательную позицию до завтра. Напомним, что в четверг будут опубликованы отчеты, которые могут показать замедление экономики Америки, а рынок в этом случае получит еще один повод продать доллар.

По мнению аналитиков ABN Amro существует возможность для продолжения ралли евро до конца текущего года. "Я думаю, что все находит свое подтверждение в графиках", - говорят они, добавляя, что "если мы сможем вновь подняться выше 1.3250, то это будет полноценное возвращение осеннего тренда".

19 декабря акционеры биржи Euronext, объединяющей национальные биржи нескольких стран, высказались за слияние с Нью-Йоркской биржей NYSE. Как сообщает DW, решение было принято подавляющим большинством голосов. "За" проголосовали 98,18 процентов участников генерального собрания акционеров в Амстердаме. Таким образом они дали "зеленый свет" созданию крупнейшего биржевого концерна в мире.

Монетарный Комитет Банка Англии в декабре единогласно проголосовал за сохранение процентных ставок в Великобритании на уровне 5,0%. Прогноз роста потребительских цен остается "в целом без изменений" относительно ноябрьского доклада по инфляции. Комитет ожидает ускорения роста потребительских цен в краткосрочной перспективе и последующего замедления его к целевому уровню 2,0% до середины 2007 года. Решение не менять процентные ставки в декабре было принято единогласно, ожидали многие, так как сейчас комитет занимает выжидательную позицию, чтобы отследить экономические тенденции в рождественский период.
Темпы роста ВВП Великобритании в 2007 году будут соответствовать долгосрочному трендовому уровню, но в 2008 году они замедлятся ввиду сокращения расходов правительства.
Сообщения о том, что на жилищном рынке "цены растут явно быстрее, чем ожидалось", указывают на вероятность ускорения роста потребительских цен, отметили некоторые члены комитета. Некоторые члены комитета придерживаются мнения о том, что вероятно замедление инфляции благодаря продолжению замедления экономического роста в США, возможному с учетом охлаждения жилищного рынка в США. Но базовый прогноз комитета предполагает, что замедление экономического роста в США будет "ограниченным и кратковременным".

Повышение ставки 7 декабря поможет сдержать рост инфляции.
Основные экономический показатели продолжают демонстрировать рост.
Рост мировой экономики сейчас более сбалансирован.
Рост заработной платы может быть сильнее, чем ожидается.
Чрезмерная волатильность на рынке нежелательна для экономики.

EUR/USD; $1.3350, $1.3200
USD/JPY; Y118.10, Y117.40, Y116.10, Y115.70
EUR/GBP; stg0.6760
AUSSIE; $0.7800

В Bear полагают, что PPI не может служить индикатором инфляции в связи с волатильностью компонент, оценивающих изменение цен на автомобили. Аналитики банка считают, что снижение курса доллара позднее станет причиной роста общего уровня товарных цен. Поскольку сохраняется тенденция роста стоимости услуг, общий PPI также будет расти.

Евро подорожал до рекордного уровня по отношению к иене и вырос против доллара на слухах, что глава ЕЦБ Жан-Клод Трише заявит о намерении продолжить цикл повышений ставок в следующем году.
В своем выступлении 7 декабря Трише сказал, что ставки остаются на низком уровне.Представители ЕЦБ Yves Mersch и Axel Weber на прошлой неделе также говорили о возможности повышения ставок.
"ЕЦБ больше всего беспокоится о контролировании цен, поэтому можно сделать вывод, что он озвучит намерение продолжать текущую политику", - говорит Nobuo Ibaraki, Nomura Trust & Banking Co. Ltd. "Этого достаточно для поддержания настроений на покупку евро".
Японская валюта также упала до 7-летнего минимума по отношению к фунту и до 9-летнего - против австралийского доллара, поскольку ставки в Японии остаются самыми низкими и изменений в лучшую сторону в ближайшее время не предвидится.
В этом году иена подешевела на 11% по отношению к евро, поскольку Банк Японии с июля так ни разу и не удосужился поднять ставку. Европа повышала ставку уже пять ра з.
Доллар подешевел по отношению к 13 из 16 основных валют из-за спекуляций, что завтрашний отчет покажет замедление экономики США и снова вернет общественное мнение к тому, что ФРС будет снижать ставку.
"Доллар теряет почву под ногами, поскольку рынок снова обсуждает вероятность снижения ставки ФРС в марте", - говорит Sue Trinh, RBC Capital Markets. "Настроения на продажу американской валюты не теряют актуальности".

Опрос аналитиков показал, что сегодня отчет Министерства энергетики США, вероятно, покажет, что национальные запасы нефти снижаются четвертую неделю, поскольку нефтеперерабатывающие заводы увеличили производство. "Материальные запасы все еще значительны, несмотря на их снижение в предыдущие недели", - говорит Джеррит Замбо, нефтяной трейдер из BayernLB. На прошлой неделе запасы сырой нефти, согласно прогнозу, упали на 2 миллиона баррелей, или на 0.6%. На 8 декабря запасы составляли 335.4 миллионов баррелей, что на 13% выше пятилетнего среднего значения.

Уровень сопротивления 3: Y119.80
Уровень сопротивления 2: Y119.20
Уровень сопротивления 1: Y118.30
Текущая цена Y118.04
Уровень поддержки 1: Y117.60
Уровень поддержки 2: Y116.00
Уровень поддержки 3: Y115.50
Комментарий. Пара остается в рамках диапазона, ограниченного сопротивлением/поддержкой на Y118.30/Y117.60 соответственно. Пробитие того или другого предопределит направление курса на ближайшие дни. В случае прохождения Y118.30, рост курса продолжится до Y119.20, а затем – к Y119.80. Если же будет пройден Y117.60, то целью снижения станет Y115.50.

Уровень сопротивления 3: Chf1.2400
Уровень сопротивления 2: Chf1.2320
Уровень сопротивления 1: Chf1.2260
Текущая цена Chf1.2131
Уровень поддержки 1: Chf1.2110
Уровень поддержки 2: Chf1.2020
Уровень поддержки 3: Chf1.1980
Комментарий. Курс остается вблизи поддержки Chf1.2110/00 (нижняя граница восходящего канала и 61.8% недавнего роста курса из области Chf1.1880 в район Chf1.2270). Взятие данного уровня серьезно ухудшит перспективы пары и откроет дорогу в район Chf1.2020 и ниже, к Chf1.1980. Ключевое сопротивление остается на Chf1.2260. Более важным уровнем является канальная линия от 8 декабря на Chf1.2320.

Уровень сопротивления 3: $1.9850
Уровень сопротивления 2: $1.9810
Уровень сопротивления 1: $1.9730
Текущая цена $1.9700
Уровень поддержки 1: $1.9660
Уровень поддержки 2: $1.9580
Уровень поддержки 3: $1.9500
Комментарий. Курс попытался преодолеть сопротивление $1.9730, но безуспешно. Взятие данной отметки улучшит перспективы пары и откроет дорогу в область 14-летних максимумов $1.9850. Промежуточное сопротивление на данном пути находится в районе $1.9810/15. Ближайшая поддержка расположена в области $1.9680/60, а более значимой представляется $1.9580. В случае взятия последнего уровня курс вернется к пятничным минимумам на $1.9500.

Уровень сопротивления 3: $1.3365
Уровень сопротивления 2: $1.3340
Уровень сопротивления 1: $1.3280
Текущая цена $1.3224
Уровень поддержки 1: $1.3140
Уровень поддержки 2: $1.3050
Уровень поддержки 3: $1.3020
Комментарий. Курс закрепился выше отметки $1.3200. Теперь можно ожидать продолжения роста в направлении $1.3280 и далее, в область максимальных значений начала месяца $1.3365/70. Ближайшая важная поддержка находится на $1.3140, ниже находится район недавних минимумов $1.3050,а ключевая сместилась в области нижней границы канала с 29 ноября на $1.3020, пробитие которого откроет дорогу к $1.2980.

Текущие финансовые условия благоприятствуют инвестиционной активности.
С течением времени можно ожидать укрепление потребления.
Сохраняются риски снижения темпов роста.
HICP в течение ближайших лет составит около 2.0%.
Ликвидность остается избыточной.
Инфляционные риски сохраняются.
ЕЦБ будет внимательно наблюдать за развитием экономической ситуации.

Технические аналитики JP Morgan отмечают, что снижение EUR/USD из области $1.3370 "все еще выглядит как коррекция, и очень велики шансы того, что доллар развернется перед Новым годом", в результате чего EUR/USD возобновит рост в направлении $1.35/$1.36.

EUR/USD $1.3350, $1.3200
USD/JPY Y118.10, Y117.40, Y116.10, Y115.70
AUD/USD $0.7800
EUR/GBP stg0.6760

Экономисты Morgan Stanley отмечают, что "если не принимать во внимание резкий рост цен на автомобили, отчет PPI оказался на уровне ожиданий. Так показатель, не учитывающий изменение цен на автомобили (core ex motor vehicles was) вырос на 0.2% в точности как в октябре, что соответствует тенденции текущего года.

В среду единая валюта продолжила укреплять свои позиции против основных валют. Поддержку евро оказывают ожидания того, что президент ЕЦБ может дать понять, что центральный банк повысит процентную ставку в начале будущего года. Выступление главы ЕЦБ Жана-Клода Трише начнется в 0830GMT. Глава центрального банка представит ежеквартальный отчет в Европейском парламенте.

EUR/USD из района $1.3200 достиг отметки $1.3243, после чего вернулся в середину торгового диапазона.
GBP/USD с началом дня возобновил рост и достиг $1.9750 прежде чем снизился в область $1.9720.
USD/JPY не покидал диапазон Y118.00/23.

Главным событием европейской сессии станет публикация в 0930GMT протокола последней встречи MPC Банка Англии. Ожидается, что все девять членов комитета проголосовали за то, чтобы оставить процентную ставку без изменений. Тем не менее, существует вероятность того, что мнения членов комитета могли разделиться.
Напомним, что в прошлый раз Blanchflower и Lomax голосовали против повышения ставки до 5% и в том случае, если подобные настроения в Комитете сохранятся, можно ожидать резкого увеличения волатильности торгов и снижения курса стерлинга, поскольку до сих пор инвесторы закладывали в его цену повышение ставки в начале будущего года.

«Евро поддерживают ожидания дальнейшего повышения стоимости кредитов в Еврозоне, а также позитивные прогнозы по экономике региона», отмечает Michiyoshi Kato, ведущий дилер валютного рынка в Mizuho Corporate Bank Ltd

«Политика Федерального резерва в большей степени определяется инфляционными показателями, а не данными экономического роста», полагает Greg Anderson, валютный стратег ABN Amro Bank NV. «ФРС продолжит удерживать паузу в первом полугодии, а во втором примет решение о повышении базовой процентной ставки».

Handelsblatt
Безопасность через создание гиганта
Слияние энергетических активов норвежских нефтегазовых концернов Statoil и Norsk Hydro и создание нового европейского энергетического гиганта – хорошее дело. По крайней мере, для акционеров
Объявленного вчера "бракосочетания" специалисты требовали уже давно – предприятия все больше конкурировали друг с другом на международной арене. Да и в самих концернах за последние недели победил принцип "чем больше, тем лучше". Биржа в Осло приветствовала этот шаг заметным ростом курсовой стоимости акций, однако существенно важнее то, что с созданием нового энергетического концерна в среднесрочной и долгосрочной перспективе образуется серьезный конкурент российскому "Газпрому". Тем самым теряет свою актуальность то обстоятельство, что в области энергетики Западная Европа все более впадает в сильную зависимость от России. Однако, само собой разумеется, положение изменится не завтра.

Deutsche Welle
В Германии улучшился экономический климат
В Германии настоящей неожиданностью, повлекшей за собой позитивные эмоции, явился новый рубеж, который взял в декабре показатель экономического климата – индекс ifo. Его рост составил почти два процентных пункта. Эксперты одноименного мюнхенского исследовательского института, представившие во вторник свой ежемесячный доклад, заявили, что немецкая экономика переживает настоящий бум. Такого подъема настроения среди предпринимателей в Германии не наблюдалось, пожалуй, с начала 90-х годов. Причем в крупнейшем народном хозяйстве Европейского Союза оптимизм царит сейчас не только в оценках нынешней ситуации, но и по поводу перспектив на ближайшее будущее. На прошлой неделе аналитики института ifo повысили свои прогнозы на 2007 год: темпы роста валового внутреннего продукта Германии составят почти два процента.

Акционеры биржи Euronext проголосовали за слияние с NYSE
19 декабря акционеры биржи Euronext, объединяющей национальные биржи нескольких стран, высказались за слияние с Нью-Йоркской биржей NYSE. Как сообщает агентство новостей dpa, решение было принято подавляющим большинством голосов. "За" проголосовали 98,18 процентов участников генерального собрания акционеров в Амстердаме. Таким образом они дали "зеленый свет" созданию крупнейшего биржевого концерна в мире.

BBC
Российский газ пойдет прямо к французам
Российский газовый монополист "Газпром" договорился с французской компанией Gaz de France об открытии прямого доступа к конечным потребителям во Франции.
"Газпром" и Gaz de France продлили ныне действующий контракт на поставки природного газа с 2012 до 2030 года. По условиям контракта, "Газпром" продолжит поставлять французскому партнеру по 12 млрд. кубометров газа в год, а начиная с 2010 года будет дополнительно качать во Францию по 2,5 млрд. кубометров по российско-германскому газопроводу по дну Балтийского моря, который к этому времени должен начать действовать.
В новую редакцию контракта внесено положение, дающее "Газпрому" возможность поставлять до 1,5 млрд. кубометров газа в год напрямую французским конечным потребителям (в основном предприятиям) с октября 2007 года. Филиал "Газпрома" во Франции начал действовать в ноябре.
Оценки стоимости этих поставок различались. Агентство Франс пресс сообщило со ссылкой на источник, близкий к переговорам, что она составит около двух миллиардов долларов в год. Агентство Рейтер, ссылаясь на собственные расчеты, оценило сделку в 85 млрд. долларов.

"Газпром" и Shell могут скоро поделить "Сахалин-2"
Переговоры о вхождении российской компании "Газпром" в проект "Сахалин-2" могут завершиться уже на этой неделе, сообщают представители британско-голландской компании Royal Dutch Shell .
Хотя стороны еще не сторговались, ожидается, что, по всей видимости, российскому газовому монополисту достанутся 50% акций оператора проекта, компании Sakhalin Energy, и расплачиваться с нынешними акционерами он будет деньгами, а не активами.
О том, что "Газпром" и акционеры Sakhalin Energy близки к заключению сделки, стало известно после встречи главы российской компании Алексея Миллера с главным исполнительным директором Shell Йеруном ван дер Вером. Представитель Shell Альф Д`Соуза заявил агентству Reuters, что переговоры проходят конструктивно и, "если прогресс продолжится, к концу недели можно ожидать их завершения".
Представители двух других акционеров - Mitsui и Mitsubishi - пока воздерживаются от публичных заявлений.

Экономисты Morgan Stanley отмечают, что "если не принимать во внимание резкий рост цен на автомобили, отчет PPI оказался на уровне ожиданий. Так показатель, не учитывающий изменение цен на автомобили (core ex motor vehicles was) вырос на 0.2% в точности как в октябре, что соответствует тенденции текущего года."

Во вторник на европейских торгах европейские валюты серьезно укрепили свои позиции против доллара после того, как уровень деловых настроений в Германии неожиданно вырос до максимального за более чем 16 лет уровня.
Индекс немецкого экономического института Ifo, который рассчитывается на основании опроса 7,000 руководителей крупнейших компаний в декабре достиг максимального значения с 1990 года и составил 108.7. Эксперты ожидали, что показатель останется на уровне прошлого месяца 106.8.
Рост оптимизма немецких компаний в условиях ужесточения политики процентных ставок ЕЦБ и роста курса евро является серьезным свидетельством уверенности руководителей корпораций в позитивных перспективах крупнейшей экономики региона.
"Мы получили еще один сильный отчет, говорит Саймон Деррик, главный валютный стратег лондонского представительства Bank of New York, и сохраняет свой оптимистический прогноз в отношении евро. Эксперт полагает, что единая валюта в течение месяца достигнет Y157 и $1.34, а к концу первого квартала будущего года может обновить исторические максимумы против основных валют.
"Евро поддерживают перспективы продолжения повышения процентных ставок и сохранения экономического роста в регионе", считает Мичиеши Като, главный дилер токийского представительства Mizuho Corporate Bank Ltd.
Лишь временную поддержку доллару оказали сильные инфляционные данные, которые показали, что рост цен производителей в ноябре превысил прогнозы. Министерство труда США заявило, что индекс цен производителей в ноябре превысил прогноз в 2% и показал максимальный рост с 1974 года. «Ядро» PPI , исключающее столь волатильные компоненты как продовольствие и энергоносители, увеличилось на 1,3%.
Дело в том, что основной причиной роста показателей стало резкое увеличение цен на автомобили, что является сезонным фактором и не может говорить о серьезном увеличении инфляционного давления. "Если не принимать во внимание резкий рост цен на автомобили, отчет PPI оказался на уровне ожиданий. Так показатель, не учитывающий изменение цен на автомобили (core ex motor vehicles was) вырос на 0.2% в точности как в октябре, что соответствует тенденции текущего года," отметили экономисты Morgan Stanley.

EUR/USD пробил промежуточное сопротивление $1.3100 и к началу американской сессии достиг $1.3175, где ордера на продажу оказали сопротивление дальнейшему росту. После публикации PPI пара резко снизилась в район $1.3125, после чего рост возобновился и пробив сопротивление в районе $1.3175/80 курс установил сессионный максимум на $1.3213. Закрылся день немногим ниже $1.3200
GBP/USD пробил промежуточное сопротивление и резко вырос, практически достигнув нисходящей линии сопротивления в районе $1.9660. Ордера на продажу,сосредоточенные в области $1.9650/65, стали причиной снижения курса в район $1.9600, однако в дальнейшем стерлинг вернулся к $1.9640, а после выхода PPI возобновил рост и практически достиг отметки $1.9700, в районе которой и завершил торги.
USD/JPY после неудавшейся попытки пробить Y118.30, которая стала следствием того, что Банк Японии оставил ставку без изменений, а тон выступления Фукуи и оказался не столь агрессивным, как этого можно было ожидать, пара ненадолго снизилась под отметку Y118.00, однако спрос в области Y117.90/80 поддержал курс, который в течение дня оставался в пределах Y117.80-Y118.30 и закрылся на Y118.10.

Отдельный отчет показал рост активности в секторе жилищного строительства. Согласно статистике, в ноябре начала строительств увеличились на 6,7% до 1.59 млн. г/г, что выше октябрьского значения в 1.49 млн. (минимум с июля 2000 года). В настоящий момент фьючерсы на федеральные фонды учитывают вероятность снижения основной ставки рефинансирования в марте в 23%.
Евро также обновил исторические максимумы по отношению к японской иене после того, как глава Банка Японии Тошихико Фукуи дал понять, что темпы роста ставок в Японии будут не такими быстрыми, как в Европе. Фукуи сказал, что инфляция и потребительские расходы в Японии по «слабы». По итогам 2-дневной встречи центральный банк принял решение оставить основную учетную ставку на прежнем уровне – 0.25%.

Февральский контракт на нефть light sweet crude потерял в цене $0.17 до $63.29 за баррель.

Уровень сопротивления 3: Y119.80
Уровень сопротивления 2: Y119.20
Уровень сопротивления 1: Y118.30
Текущая цена Y118.11
Уровень поддержки 1: Y117.60
Уровень поддержки 2: Y116.00
Уровень поддержки 3: Y115.50

Комментарий. Пара все еще находится в рамках диапазона, ограниченного сопротивлением/поддержкой на Y118.30/Y117.60 соответственно. Пробитие того или другого предопределит направление курса на ближайшие дни. В случае прохождения Y118.30, рост курса продолжится до Y119.20, а затем – к Y119.80. Если же будет пройден Y117.60, то целью снижения станет Y115.50.

Уровень сопротивления 3: Chf1.2400
Уровень сопротивления 2: Chf1.2320
Уровень сопротивления 1: Chf1.2260
Текущая цена Chf1.2128
Уровень поддержки 1: Chf1.2110
Уровень поддержки 2: Chf1.2020
Уровень поддержки 3: Chf1.1980

Комментарий. Курс протестировал ключевой уровень поддержки Chf1.2110/00 (нижняя граница восходящего канала и 61.8% недавнего роста курса из области Chf1.1880 в район Chf1.2270). Взятие данного уровня серьезно ухудшит перспективы пары и откроет дорогу в район Chf1.2020 и ниже, к Chf1.1980.
Ключевое сопротивление остается на Chf1.2260. Более важным уровнем является канальная линия от 8 декабря на Chf1.2320.

Уровень сопротивления 3: $1.9850
Уровень сопротивления 2: $1.9810
Уровень сопротивления 1: $1.9730
Текущая цена $1.9725
Уровень поддержки 1: $1.9660
Уровень поддержки 2: $1.9580
Уровень поддержки 3: $1.9500

Комментарий. Курс пробил сопротивление в районе $1.9660 и достиг ключевого уровня $1.9730. Взятие данной отметки серьезно улучшит перспективы пары и откроет дорогу в область 14-летних максимумов $1.9850. Промежуточное сопротивление на данном пути находится в районе $1.9810/15. Ближайшая поддержка расположена в области $1.9680/60, а более значимой представляется $1.9580. В случае взятия последнего уровня курс вернется к пятничным минимумам на $1.9500.

Уровень сопротивления 3: $1.3365
Уровень сопротивления 2: $1.3340
Уровень сопротивления 1: $1.3280
Текущая цена $1.3224
Уровень поддержки 1: $1.3140
Уровень поддержки 2: $1.3050
Уровень поддержки 3: $1.3020

Комментарий. Курс пробил сопротивление $1.3200, котрое стало теперь промежуточной поддержкой и в настоящее время пытается закрепиться выше данной отметки. В случае успеха можно ожидать продолжения роста в направлении $1.3280 и далее, в область максимальных значений начала месяца $1.3365/70. Ближайшая важная поддержка находится на $1.3140, ниже находится район недавних минимумов $1.3050,а ключевая сместилась в области нижней границы канала с 29 ноября на $1.3020, пробитие которого откроет дорогу к $1.2980.

High Low Close
EUR/USD 1.3213 1.3082 1.3194
USD/JPY 118.30 117.80 118.10
GBP/USD 1.9699 1.9465 1.9692
USD/CHF 1.2229 1.2116 1.2141

EUR/JPY 155.86 154.34 155.83
EUR/GBP 0.6725 0.6695 0.6697
GBP/JPY 232.62 229.68 232.59
GBP/CHF 2.3838 2.3794 2.38909

Nikkei 225 -185.23 (-1.1%) 16,776.88
Topix - 19.92 (-1.2%) 1645.40
DAX -43.74 (-0.66%) 6553.51
САС 40 -45.56 (-0.82%) 5484.76
FTSE 100 -43.50 (-0.70%) 6203.90
DOW +30.05 (+0.24%) 12471.32
NASDAQ -6.02 (-0.25%) 2429.55
S & P 500 +3.05 (+0.21%) 1425.53
10YR 100 7/32 -3/32 4.59%
OIL(NYM) +0.67 (+1.07%) $63.46

09:30 Великобритания PSNCR, ноябрь, млрд. -8,4
09:30 Великобритания Денежное предложение М4 (M4 money supply), provisional, ноябрь, г/г 14,1%
09:30 Великобритания Денежное предложение М4 (M4 money supply), provisional, ноябрь, м/м 0,9%
09:30 Великобритания Протоколы заседания МРС Банка Англии от 6-7 декабря
11:00 Великобритания Розничные продажи от Конфидерации Британских Промышленников (CBI retail sales volume balance), декабрь -9%
13:30 Канада Оптовые продажи (Wholesale Sales), октябрь -0,1% -0,6%
13:30 Канада Оптовые запасы (Wholesale Inventories), октябрь 0,1%
21:45 Новая Зеландия ВВП (Gross Domestic Product), третий квартал 0,5%
23:50 Япония Общепромышленный индекс (All industry index), октябрь -0,9%
23:50 Япония Торговый баланс (Trade balance), ноябрь, трлн. 0,615

Закрытие фондового рынка:

Nikkei 225 -185.23(-1.1%)16,776.88

Topix- 19.92(-1.2%)1645.40

DAX-43.74(-0.66%)6553.51

САС 40 -45.56(-0.82%)5484.76

FTSE 100 -43.50(-0.70%)6203.90

DOW +30.05(+0.24%)12471.32

NASDAQ -6.02(-0.25%)2429.55

S & P 500 +3.05(+0.21%)1425.53

10YR 100 7/32-3/324.59%

OIL(NYM) +0.67(+1.07%)$63.46

Впервые за последние 7 дней фондовый рынок Японии отступил. Лидером падения стала Daiwa, акции которой снизились на 1.6%. Акции Okasan Holdings Inc. уступили 4.8%, а Shinko Securities Co. – 3.5%. Акции Nikko Cordial упалина 14%.

Также пострадали акции экспортеров, включая SonyCorp. (-1.9%), Toyota Motor Corp. (-0.5%). Акции Acom снизилисьна 1.7%, Promise – на 4.2% иSanyo Shinpan Finance Co. – на 3.7%.

Европейские фондовые индексы упали во вторник вслед за масштабными продажами азиатских акций и выхода отчета PPI США. Выход сильного индекса IFO оказал лишь краткое позитивное влияние на европейские акции.

Акции Vodafone сегодня упали на 0.34% после того, как стало известно, что Swisscom AG (+1.05%) выкупит 25% акций Swisscom Mobile за Chf4.5 млрд., в результате чего прибыль швейцарской телекоммуникационной компании с 2007 года вырастет приблизительно на Chf180 млн.

Тем временем, акции технологических компаний, в частности SAP (-1.02%), пострадали в связи с падением акций производителя программного обеспечения Oracle на 4.30%, причиной чему послужило снижение продаж продукции компании.

Акции GlaxoSmithKline потеряли 0.9% в связи с покупкой компанией прав на новый медицинский препарат датской биотехнологической компании Genmab за $2.1 млрд., в то время как акции AstraZeneca упали на 4.4% в связи с аннулированием патента на ее преперат Nexium Европейским патентным офисом. Акции банков сегодня также продемонстрировали снижение: акции HSBC упали на 0.7%, Barclays - на 0.69%, а акции Royal Bank of Scotland потеряли 0.8%

WallStreet завершил торги смешанно, хотя Dow закрылся на новом рекордном максимуме. Большую часть сессии фондовые индексы находились под давлением в свете выхода сильного отчета PPI. Однако после слабого CPI, опубликованного на прошлой неделе, негативный эффект оказал лишь временное влияние на ситуацию. К концу дня инвесторы начали закрывать позиции, что помогло «голубым фишкам» восстановиться.

Перед открытием рынка, Министерство труда США заявило, что индекс цен производителей в ноябре превысил прогноз в 2% и показал максимальный рост с 1974 года. «Ядро» PPI, исключающее столь волатильные компоненты как продовольствие и энергоносители, увеличилось на 1,3%.

Отдельный отчет показал рост активности в секторе жилищного строительства. Согласно статистике, в ноябре начала строительств увеличились на 6,7% до 1.59 млн. г/г, что выше октябрьского значения в 1.49 млн. (минимум с июля 2000 года).

Среди корпоративных новостей: акции CircuitCity упали после публикации квартальных убытков, в то время как аналитики прогнозировали получение компанией прибыли.

Также подешевели акции Oracle. Квартальные результаты компании оправдали прогнозы, однако некоторые инвесторы надеялись на лучшие финансовые показатели.

О квартальных убытках сообщила строительная компания HovnanianEnterprises. Более того, годовой прогноз компании оказался значительно ниже оценок экспертов.

Объемы торгов составили: NYSE– 1.25 млрд.; Nasdaq– 1.67 млрд.