Новости и прогнозы: валютный рынок от 15-05-2006

08:00 IT CPI, апрель, итог, м/м 0,3% 0,3%
08:00 IT CPI, апрель, итог, г/г 2,2% 2,2%
08:00 IT HICP, апрель, итог, г/г 2,3% 2,3%
08:30 UK HICP, апрель, м/м 0,5% 0,2%
08:30 UK HICP, апрель, г/г 2,0% 1,8%
08:30 UK Retail prices, апрель, м/м 0,6% 0,4%
08:30 UK Retail prices. апрель, г/г 2,4%
08:30 UK RPI-X, апрель, г/г 2,1%
09:00 DE ZEW economic expectations index, май 60,2 62,7
09:00 EU Industrial production, март, м/м 0,0%
09:00 EU Industrial production, март, г/г 3,2%
12:30 US PPI, апрель, м/м 0,8% 0,5%
12:30 US PPI, апрель, г/г 3,5%
12:30 US PPI excluding food and energy, апрель, м/м 0,2% 0,1%
12:30 US PPI excluding food and energy, апрель, г/г 1,7%
12:30 US Housing starts, апрель, млн. 1,965 1,960
12:30 US Building permits, апрель, млн. 2,045 2,059
12:55 US Redbook (13.05)
13:15 US Industrial production, апрель 0,4% 0,6%
13:15 US Capacity utilisation, апрель 81,5 81,3

JP Morgan снизил рейтинг Movie Gallery с Overweight до Neutral
Lehman Brothers снизил рейтинг ASML Holding с Equal-weight до Underweight
Susquehanna Financial снизил рейтинг Amkor с Neutral до Negative
Rochdale Securities снизил рейтинг Costco с Buy до Hold

CIBC Wrld Mkts повысил рейтинг U.S. Steel с Sector Perform до Sector Outperform
CIBC Wrld Mkts повысил рейтинг Gold Fields с Sector Underperform до Sector Perform
Sandler O'Neill повысил рейтинг First Niagara с Sell до Hold
AG Edwards повысил рейтинг Microsemi с Hold до Buy

К закрытию дня серьезных изменений не произошло. Энергетический сектор продолжает нести потери, которые вызваны падением цен на нефть по итогам дня почти на 4%.
Сектор материалов снизился на 2.0%, поскольку рост курса доллара вызвал фиксацию прибыли в товарных секторах, в частности в золоте, цена которого за день упала на -4.6%, а также в серебре (-7.3%) и меди (-3.2%).

Andy Chaveriat, технический аналитик BNPParibas говорит, что «закрытие дня ниже $1.2830 откроет дорогу для снижения евро в район $1.2685, а в случае преодоления данной отметки коррекция продолжится в направлении $1.2500.» В случае, если пара сможет закрепиться ниже $1.2685, можно говорить, что, по крайней мере в среднесрочном периоде, курс достиг вершины. Более того, даже так называемое «слабое закрытие», т.е. выше $1.2830 но ниже $1.2850 может рассматриваться как негативным сигналом для евро в ближайшем периоде времени,» отмечает Chaveriat.

«USD/JPY завершил коррекцию, которая составила две трети роста доллара в 2005 году», отмечает Adam Fazio, технический аналитик CIBC. Основание было сформировано в районе Y109.30 (минимум пятницы и Y109.35- минимальное значение понедельника), немногим выше 61.8% Фибоначчи на Y109.20 и психологической отметки Y109.00. Принимая во внимание данный факт коррекция представляется вполне естественной, отмечает Fazio. «Ближайшее сопротивление находится в районе пятничного максимума Y110.75, а более серьезный уровень на Y111.55, 50% Фибоначчи, говорит аналитик.
В качестве стратегии Fazio рекомендует продажи из данной области с целью пробития Y109 и снижения в течение следующего месяца-полтора в район Y106.50. Лишь уверенное пробитие Y112 «может стать причиной для беспокойства и послужит сигналом для углубления коррекции в район Y113.40 и Y114.00,»добавляет аналитик.

Во второй половине дня давление на основные индексы интенсифицировалось в связи с активизацией продаж во влиятельном технологическом секторе, в частности его полупроводниковом сегменте (-2.3%).

В соответствии с данными, размещенными в понедельник на веб-сайте Wall Street Journal, Boeing Co. планирует заплатить штраф в размере $615 млн. для досудебного урегулирования обвинений Департамента Юстиции в нарушении санкций в отношении поставок продукции оборонного характера.

Bausch & Lomb Incorporated заявил об отзыве своего препарата MoistureLoc, и немедленном начале расследования в отношении подозрений, что применение средства ухода за контактными линзами вызывает инфекционное заболевание глаз, которое может стать причиной слепоты.

Banc of America повысил рейтинг акций биофармацевтической компани Gilead Sciences Inc до уровня "buy" с "neutral."

Johnson & Johnson сообщил, что планирует увеличить продажи на китайском рынке на 20% благодаря заключению соглашению о дистрибьюции с розничной сетью Water Oasis.

Акции сети магазинов розничной торговли Target Corp обвалились почти на 8% после того, как компания сообщила о росте квартальной прибыли на 12%, что оказалось ниже прогнозов аналитиков Wall Street.

Экономисты JPM говорят, что данные обзора Empire State survey соответствуют ISM приблизительно на уровне 55, однако предпочитают дождаться данных филадельфийского ФРБ, прежде чем давать окончательные прогнозы. Статистику по данному показателю можно посмотреть здесь: ISM manuf. диаграмма ISM service диаграмма.

Ситуация на рынке остается без изменений. «Голубые фишки» сохраняют свои преимущества по сравнению с Nasdaq. Среди компонентов Dow, который с начала года вырос на 6.2% по сравнению с укреплением Nasdaq на 1.7%, лидирует Merck (MRK 34.98 +0.69). Акции компании выросли на 2.0%. Инвесторы проявляют интерес и к акциям Pfizer (PFE 24.78 +0.28), а также к AIG, C, INTC, JNJ, MO и WMT. Серьезные потери несет Alcoa (AA 33.42 -1.39). Акции компании потеряли за день около 4.0%, что вызвано фиксацией прибыли в связи с падением цен на сырьевые материалы.

Технические аналитики Barclays Capital указывают на то, что в случае закрытия евро ниже $1.2830 на дневных графиках может быть образован сигнал «разворотный день», результатом которого станет пробитие восходящего тренда пары. «Тем не менее, мы должны подчеркнуть, что долгосрочная тенденция снижения доллара остается в силе,» отмечают они.

Евро остается под давлением и в настояще время тестирует зону сосредоточения ордеров на покупку $1.2800. Ниже данной области сосредоточены стопы, поглощение которых откроет дорогу в район $1.2750. Ключевой поддержкой представляется зона $1.2680/$1.2700, где можно ожидать серьезный интерес на покупку евро.

Инвесторы продолжают проявлять осторожность и основные индексы торгуются без определенной тенденции. Среди лидеров торгов остается сектор здравоохранения (+1.1%), который с начала года потерял более других отраслевых групп (-4.4%).
С другой стороны, энергетический (-1.8%) и материальный (-1.6%) сектора, которые в 2006 году показывали наилучшие результаты, 13.2% и 11.2%, соответственно, в настоящее время возглавляют список аутсайдеров.

На американской сессии доллар остался в районах достигнутых в начале дня локальных максимумов против основных валют.
Напомним, что доллар смог восстановиться из области минимального за год значения против евро после того, как инвесторы начали закрывать позиции на продажу доллара в связи с опасениями, что масштабное падение американской валюты не в полной мере отражает вероятность того, что в связи с ростом инфляционного давления ФРС может продолжить процесс повышения процентных ставок.
Департамент Труда в среду, 17 марта опубликует апрельские данные индекса потребительских цен CPI m/m диаграмма CPI core диаграмма, который, как ожидается вырастет на 0.6% после укрепления на 0.3% в предыдущем периоде. «Продажи доллара были чрезвычайно масштабными и зашли слишком далеко», говорит Майкл Вулфолк, главный валютный стратег Bank of New York. «Коррекция была лишь вопросом времени.»
Позиции на продажу доллара против евро, иены, швейцарского франка, стерлинга, австралийского и новозеландского доллара на неделе, завершившейся 9 мая выросли до $20.4 млрд., максимального уровня за последние два с половиной года.
Таким образом, сегодня мы стали свидетелями долгожданной коррекции.
По данным казначейства США в марте иностранные инвесторы приобрели американских акций и облигаций на сумму $69.8 млрд. против пересмотренных до $90.5 млрд. в предыдущем месяце. Несмотря на снижение показатель все же позволяет покрыть торговый дефицит США US Total Trade Balance US Total Trade Balance (last 5 years), который, напомним в марте составил $62 млрд., что является дополнительным позитивным фактором для американской валюты, укрепление которой по нашему мнению в ближайшем времени продолжиться.
Фондовый рынок открыл торги без определенной тенденции. Основные индексы торгуются вокруг нулевых уровней. Позитивный эффект снижения цен на нефть и другие сырьевые материалы в настоящее время нивелируется возобновившимися опасениями в отношении инфляции.

Экономисты Nomura отмечают, что мартовские TIС продемонстрировали тот факт, что впервые с сентября 2005 года официальные счета выступили чистыми продавцами обязательств Казначейства. Данный факт стал основной причиной причиной снижения покупок американских активов иностранными инвесторами. В Nomura отмечают, что еженедельные данные Казначейства позволяют прогнозировать рост продаж Treasuries в апреле, а «падение доллара в течение последних недель позволяет прогнозировать снижение покупок американских ценных бумаг в апреле и мае.»

Серьезных изменений за прошедшее время не произошло. «Голубые фишки» и Nasdaq торгуются разнонаправлено. Nasdaq остается под давлением после того, как очередное повышение процентной стаки стало причиной активизации спекуляций в отношении того, что повышение стоимости кредита негативно повлияет на потребительскую активность.

Торги открылись без определенной тенденции. Позитивный эффект снижения цен на нефть в настоящее время нивелируется возобновившимися опасениями в отношении инфляции.

Wall Street Journal сообщил, что Boeing (- $1.28 до $85.73) планирует заплатить штраф в размере $615 млн. для досудебного урегулирования обвинений Департамента Юстиции в нарушении санкций в отношении поставок продукции оборонного характера.
Акции компонента Dow потеряли с начала дня 1%.

Акции Bausch & Lomb (+ $0.13 до $44.57) снизились на 2% после заявления компании о временном отзыве своей продукции после обвинений в том, что применение средств ухода за контактными линзами вызывает инфекционные заболевания глаз, которые могут стать причиной слепоты.

Акции Target (- $3.47 до $48.74) обвалились почти на 8% после того, как компания сообщила о росте квартальной прибыли на 12%. результаты не оправдали ожиданий Wall Street.

Доходность 10-летних обязательств Казначейства снизилась до 5.17% по сравнению с 5.19% в пятницу вечером.

Цена июньской нефти снизилась на $2 до $70.04 за баррель.

Июньское золото на COMEX упало в цене на $21.30 до $690.50 за унцию.

Philly Fed опубликовал отчет за Q2 Обзора профессиональных прогнозистов, в соответствии с которым рост ВВП в 2006 составит +3.4% и «высокие темпы роста в текущем периоде будут обеспечены за счет замедления в следующем году.»

Индексы укрепились в районы сессионных максимумов после того, влиятельный сектор здравоохранения, который составляет 13% веса S&P укрепился с начала дня на 1.3% и в настоящее время оказывает поддержку широкому рынку. Тем не менее, снижение на отрицательную территорию полупроводникового сектора (-0.3%) в настоящее время оказывает сдерживающее влияние на рынок.

В марте чистый объем приобретений американских ценных бумаг иностранными инвесторами составил 69,8 млрд. долларов.
Чистый объем иностранных инвестиций в американские ценные бумаги оказался на 23% ниже февральского уровня. Показатель чистого притока инвестиционных капиталов в США за февраль был пересмотрен до 90,5 миллиарда долларов с первоначальной оценки 86,9 миллиарда долларов.
Чистый приток иностранных инвестиций в ценные бумаги США в марте оказался ниже прогноза аналитиков Уолл-Стрит. По прогнозу пяти банков, чистый приток инвестиций в США в марте должен был составить 74,7 млрд. долларов.

Шестую торговую сессию подряд фондовый рынок США открывается с понижением. Причиной служит неясность в вопросе дальнейших действий разработчиков монетарной политики. После всего, что сказал на прошлой неделе Федеральный Резерв, выходящие экономические отчеты становятся объектом повышенного интереса.

Если евро закроет день ниже $1.2830, настроения на продажу курса возобновятся. Индикаторы на часовом графике указывают на возможное продолжение снижения и находятся выше зоны перепроданности. Индикаторы на дневном графике развернулись из зоны перекупленности. Уровень поддержки находится на $1.2790. Его пробитие откроет дорогу в район $1.2750.

Mike Moran, экономист Daiwa, считает, что данные TIC показывают «что приток капитала в США остается на сильном уровне» и «инвесторы по-прежнему заинтересованы в инвестициях в Америку». Также он отмечает, что большинство покупателей являются частными инвесторами, которые проявляют «активность на всех основных рынках».

Фунт после выхода отчета по TICS повысился в район $1.8880, однако закрепиться там не смог. Сейчас курс торгуется в районе $1.8830/40. Ордера на покупку отмечены в области $1.88, более значительные объемы – в области $1.8760/60. Пробитие этого уровня будет означать более глубокую коррекцию к $1.8700/10.

Сегодня в 1400GMT истекает срок опционов:
EUR/USD; $1.2875, $1.2750, $1.2725, $1.2700, $1.2975, $1.3000
USD/JPY; Y110.00, Y111.00
GBP/USD; $1.8800
USD/CAD; C$1.1115

Чистая прибыль итальянского производителя одежды, компании "Benetton" упала в I квартале 2006 года на 7% - до 24 млн. евро из-за более высоких налогов. В то же время, выручка "Benetton" выросла на 8,6% благодаря тому, что новая стратегия продаж начала приносить результаты.
Продажи компании выросли на 8,6% - до 416 млн. евро. Аналитики прогнозировали рост продаж до 414 млн. евро и ожидали, что чистая прибыль практически не изменится или будет слегка ниже показателей I квартала 2005 года. Основными конкурентами "Benetton" являются компании "Zara" и "Hennes & Mauritz".
На сегодняшний день продукция компании "Benetton" представлена в 120 странах мира. Количество магазинов, торгующих продукцией марки "Benetton", - около 5 тыс., в 2003 году в Украине их насчитывалось 6. По словам основателя компании "Benetton" Лучано Бенеттона, предприятие изготовляет 25-30 коллекций одежды в год. Годовой товарооборот компании составляет 2,1 млрд.евро.

Вышедший отчет по NY Fed Empire State manufacturing index показал, что в мае показатель продолжил снижение и составил 12.36, по сравнению с 15.8 в апреле. Аналитики прогнозировали рост индекса до 17.0.
Отчет разочаровал рынок и привел к продажам доллара, однако, долго они не подлились, поскольку в 13:00 GMT ожидается более важный отчет.
Через 5 минут после выхода новости EUR/USD торгуется на $1.2836, GBP/USD – на $1.8842, USD/JPY – на Y109.99.

Сегодня в 12:30 GMT будет опубликован отчет по NY Fed Empire State manufacturing index. Согласно среднему прогнозу, в мае индекс вырастет до 17.0, по сравнению с 15.8 месяцем ранее. Однако, для того, чтобы доллар получил ощутимую поддержку в лице данного показателя, необходимо преодоление отметки 25.0. Если же индекс продолжит снижение, это негативно отразится на курсе американской валюты. В остальных случаях вряд ли стоит расчитывать на заметную реакцию рынка.

Статистику по данному показателю можно посмотреть здесь: NY manuf. Index диаграмма

В понедельник на европейских торгах доллар продемонстрировал самый значительный рост по отношению к евро за пять недель. Причиной стали спекуляции, что в марте приток капитала в США стал достаточным для покрытия торгового дефицита США. Иена по отношению к доллару упала после того, как глава Банка Японии нивелировал ожидания повышения ставки. Участники рынка просто предпочли закрыть короткие позиции по доллару.
Сессия не сопровождалась выходом важных экономических новостей. Однако, можно отметить, что на Британском рынке недвижимости цены продолжают повышаться. Уже пятый месяц подряд цены на жилье растут, устанавливая новые рекорды средней стоимости - 209 829 фунтов. Также повышены прогнозы на 2006 год - до 8% с 5%.

EUR/USD в ходе торгов снизился с $1.2970 в район $1.2800. Расположенные здесь ордера на покупку остановили падение курса, но значительного отката не последовало. Евро стабилизировался в районе сессионных минимумов.
GBP/USD в ходе снижения достиг поддержки $1.8780. Расположенные здесь ордера на покупку остановили падение курса и стали причиной отката к $1.8820/30. Перед началом американских торгов фунт стабилизировался в данном районе.
USD/JPY после повышения к Y110.50 резко снизился в район Y109.80. Однако, расположенные здесь ордера на покупку стали причиной возврата к Y110.30/40.

Сегодня основной новостью станет отчет по притоку капитала в США. Ожидается, что в марте приток зарубежных инвестиций составит $79.7 млрд., что гораздо больше необходимых $62 млрд. Это сможет отодвинуть на второй план проблему дефицитов в США.
Также следует обратить внимание на отчет по NY Fed Empire State manufacturing index (NY manuf. Index диаграмма). Аналитики прогнозируют рост индекса, что также может оказать некоторую поддержку доллару.

Восходящая тенденция ограничена сопротивлением в районе 5-дневного MA на Y110.50. Пока этот уровень сдерживает рост курса, не исключено снижение к уровню Y109.90 (50.0 % от Y110.50-Y109.30), пробитие которого приведет к тестированию ключевой поддержки на Y109.25 (61.8 % от Y121.40 (максимум декабря 2005) до Y101.70 (минимум января 2005)). Падение ниже этого уровня повлечет за собой движение к Y108.60.

До конца 2006 года в России будет создана биржа по торговле нефтепродуктами, сообщил журналистам замглавы Минэкономразвития России Кирилл Андросов. Как сообщает Газета.Ru, Андросов возглавляет рабочую группу по запуску биржевой торговли нефтью и нефтепродуктами.
«Мы параллельно решаем задачи запуска биржевых торгов нефтепродуктами и экспортной нефтью», - сказал замминистра. «Биржевую торговлю нефтепродуктами можно запустить быстрее, - считает он. - Есть много покупателей. Импульс могут придать госзакупки». «До конца года биржа нефтепродуктов будет создана», - заверил замглавы МЭРТ.
Отвечая на вопрос, на какой площадке эта биржа будет действовать, замминистра сказал:«Выбор площадки - вопрос десятый». По планам МЭРТ, биржа для экспортных поставок нефти будет создана до конца 2007 года. В министерстве считают, что эта биржа также должна быть зарегистрирована в России.

В понедельник на европейских торгах большинство драгоценных металлов дешевеют в рамках широкомасштабной распродажи, начавшейся на финансовых рынках и увлекшей вниз рынки нефти, промышленных металлов и акций, говорят аналитики.
Стоимость золота составляет $687,50/688,50 за унцию против $714,10/715,10 за унцию в США в пятницу.
Серебро подешевело до $13,33/13,38 за унцию, что на 5,5% ниже показателей в Нью-Йорке в пятницу - $14,33/14,34. Трейдеры говорят, что инвестиционные фонды, которые два года руководили ралли на рынках, в понедельник начали распродажу.
Платина, которая в пятницу достигла рекордной отметки $1.334 за унцию на ожидании благоприятного отчета крупнейшего мирового дистрибьютора платины Johnson Matthey, подешевела при фиксации в Лондоне на 2,4% до $1.293,00 за унцию. Палладий подешевел на 1,7% до $397,00 с $404,00 за унцию.

Чистая прибыль Deutsche Postbank в I квартале 2006 года выросла в годовом исчислении почти на 20% до 134 миллионов евро, о чем банк сообщил в понедельник, ссылаясь на улучшение результатов во всех секторах.
Аналитики в среднем ожидали, что чистая прибыль банка составит 137 миллионов евро.
Deutsche Postbank - крупнейший розничный банк Германии, купивший в прошлом году ипотечный банк BHW.
Чистый доход банка по процентам вырос в I квартале 2006 года до 512 миллионов евро по сравнению с 491 миллионом евро годом ранее.

На торгах в понедельник июньские фьючерсы на нефть light sweet подешевели на $1.64 (2%), до $70.40. Это стало следствием публикации в пятницу отчета Международного энергетического агентства (IEA), согласно которому в 2006 году прогнозируется 15-ти процентное снижение спроса на нефть из-за рекордных цен на нее.

Доллар продемонстрировал самый значительный рост по отношению к евро за пять недель. Причиной стали спекуляции, что в марте приток капитала в США стал достаточным для покрытия торгового дефицита США.
Ожидается, что в марте приток зарубежных инвестиций составил $79.7 млрд., что гораздо больше необходимых $62 млрд. Иена по отношению к доллару упала после того, как глава Банка Японии нивелировал ожидания повышения ставки.
Также росту доллара поспособствовали и технические факторы. 14-дневный RSI на евро 12 мая достиг отметки 82.1 – максимальный уровень с января 2003 года. Падение ниже отметки 30 и рост выше 70 говорят о смене тенденции.
Ранее снижению доллара способствовала статья Wall Street Journal, которая напечатала выступление президента США Джорджа Буша. В частности, 13 мая он заявил, что слабый доллар является инструментом для сокращения дефицита торгового баланса. Откуда появились такие данные издание умалчивает.
В противовес этому, в своем выступлении 10 мая секретарь Казначейства США Джон Сноу заявил о приверженности политике сильного доллара. При этом он отметил, что обменные курсы должны устанавливаться рынком.
Также снижению доллара способствовал тот факт, что китайский юань против доллара впервые за более, чем 12 лет преодолел отметку 8.
Укрепление юаня значит укрепление азиатских валют. Поэтому мы видим удорожание иены. По мнению некоторых участников рынка, в следующем году иена по отношению к американской валюте вырастет до Y100.

На Британском рынке недвижимости цены продолжают повышаться. Годовая инфляция в марте 2006 года на рынке жилья +3,3% г/г против +3,4% г/г в феврале. Месячный показатель составил +2,0% в марте против февраля. На Востоке Англии, Юго-Востоке, Юго-Западе и в Лондоне средняя цена оказалась выше средней по стране. В Англии самые высокие цены в марте оказались в Лондоне 274 113 фунтов . Минимальная на Северо-востоке 135 125 фунтов. Ранее на сайте компании Rightmove, занимающейся недвижимостью, было сообщено, что в мае цены выросли на 2,0%, против 1,1% в апреле, а годовой показатель +5,9% против +4,1% в апреле. Уже пятый месяц подряд цены на жилье растут, устанавливая новые рекорды средней стоимости - 209 829 фунтов. Rightmove также повысили прогнозы на 2006 года до 8% с 5%.

Сегодня в 1400GMT истекает срок опционов:
EUR/USD; $1.2875, $1.2750, $1.2700
USD/JPY; Y110.00, Y111.00
GBP/USD; $1.8800

Уровень сопротивления 3: Y111.50
Уровень сопротивления 2: Y111.00
Уровень сопротивления 1: Y110.50
Текущая цена Y110.18
Уровень поддержки 1: Y109.40
Уровень поддержки 2: Y109.00
Уровень поддержки 3: Y108.60

Комментарий. Курс в результате повышения протестировал сопротивление на Y110.50. Пробитие данного уровня откроет дорогу на Y111.00. Более важным сопротивлением является зона максимумов 11 мая Y111.40/50. Ближайшей поддержкой является Y109.40. Более сильным уровнем поддержки является Y109.00 (нижняя граница нисходящего с 17 апреля канала). Пробитие этого уровня откроет дорогу на Y108.60.

Уровень сопротивления 3: Chf1.2220
Уровень сопротивления 2: Chf1.2140
Уровень сопротивления 1: Chf1.2080
Текущая цена Chf1.2074
Уровень поддержки 1: Chf1.1920
Уровень поддержки 2: Chf1.1880
Уровень поддержки 3: Chf1.1860

Комментарий. Курс протестировал промежуточный уровень сопротивления Chf1.2080. Затем целью восстановления станет уровень Chf1.2140. Важным уровнем является Chf1.2220 (верхняя граница нисходящего канала). Поддержку на Chf1.1920 (минимумы пятницы) преодолеть не удалось. Пробитие этого уровня увеличит потери курса до Chf1.1880, а далее – к важному техническому уровню поддержки на Chf1.1860 (нижняя граница нисходящего с 17 апреля канала).

Уровень сопротивления 3: $1.9080
Уровень сопротивления 2: $1.9020
Уровень сопротивления 1: $1.9000
Текущая цена $1.8857
Уровень поддержки 1: $1.8820
Уровень поддержки 2: $1.8720
Уровень поддержки 3: $1.8680

Комментарий. Курс протестировал поддержку на $1.8820. Ее пробитие откроет дорогу на $1.8720. Сильным уровнем поддержки является нижняя граница восходящего канала на $1.8680. Ближайшее сопротивление расположено на $1.9000. Его преодоление сделает возможным тестирование $1.9020, а затем – сильный уровень $1.9080 (верхняя граница восходящего с 11 мая канала).

Уровень сопротивления 3: $1.3120
Уровень сопротивления 2: $1.3000
Уровень сопротивления 1: $1.2980
Текущая цена $1.2841
Уровень поддержки 1: $1.2820
Уровень поддержки 2: $1.2780
Уровень поддержки 3: $1.2680

Комментарий. Курс начал корректироваться. Ближайшим уровнем поддержки является $1.2820. Его пробитие приведет к продолжению коррекции до $1.2780, а затем – к $1.2680. Промежуточным сопротивлением является зона пятничных максимумов $1.2970/80. Более важным - $1.3000 (верхняя граница восходящего с 17 апреля канала. преодоление этого уровня усилит восходящий импульс и сделают целью роста $1.3120 – максимум 17 апреля 2005 года.

Аналитики Mizuho Bank говорят: "Йена усилилась против многих валют, в большей степени против латиноамериканских. Не сегодня, но позже на текущей неделе мы сможем наблюдать очередную волну продаж доллара. В течение утренней торговле, не исключено, что и до конца дня, будет наблюдаться торговля выше уровня Y109.00. Пробитие Y108.75 в последующем будет означать стремительное снижение к Y106.50." Банк рекомендует продавать на Y110.00, оставляя возможность добавиться от Y110.75. Стоп выше Y111.60. Краткосрочная цель Y109.30/109.00.

GBP/USD торгуется ниже $1.8900, показав минимумы на $1.8893. Крупные ордера на покупку расположены в зоне $1.8885/80 со стопами ниже. Поглощение этих стопов откроет дорогу к $1.8850.

Аналитики Mizuho Bank говорят: "Четыре недели ралли евро были платой за последние 12 месяцев, потраченные этой валютой зря. Теперь движение вверх должно замедлиться, что мы можем как раз наблюдать на текущей неделе. Ожидается консолидация между $1.2750 и $1.3100. Затем должно опять последовать восходящее движение. Подразумеваемая волатильность, согласно ожиданиям, должна увеличиться значительно." Банк рекомендует покупать при снижении к $1.2900 и добавиться на $1.2800. Стоп значительно ниже $1.2750. Краткосрочная цель $1.3000, затем - $1.3100.

Перспективы создания зоны свободной торговли в рамках Ассоциации государств Юго-Восточной Азии (АСЕАН) обсуждаются на открывшемся сегодня в Маниле совещании глав экономических ведомств стран, входящих в Ассоциацию. По словам участников встречи, сегодня АСЕАН как никогда близка к реализации уже давно намеченных планов по формированию региональной свободной торгово-экономической зоны. Согласно достигнутым ранее договоренностям, шесть основных экономических "игроков" АСЕАНовской десятки - Бруней, Индонезия, Малайзия, Филиппины, Сингапур и Таиланд - уже с июля этого года приступят к снижению экспортно-импортных тарифов на основные виды товаров и услуг в пределах Ассоциации. Позднее к ним присоединятся Вьетнам, Камбоджа, Лаос и Мьянма, благодаря чему к 2010 году АСЕАН станет крупнейшей в мире зоной свободной торговли с населением свыше 2 млрд человек. Кроме режима наибольшего взаимного благоприятствования в торговле в пределах самой группировки, аналогичные соглашения будут действовать и с основными региональными партнерами АСЕАН. Так, договоренности на этот счет уже достигнуты с Китаем, на нынешней встрече в Маниле будет продолжено обсуждение темы заключения соглашения о свободной торговле между АСЕАН и Южной Кореей.

Ветер со склонов
Фудзи в город забрать бы,
как бесценный дар.

One more week has come to the end and again the USD has remained with nothing: on Friday the dollar index has failed to lows not seen since October, 1997 against other currencies. On results it drop on 2.2 % against the Japanese yen that occurs 4-th week successively. Fifth week the rate suffers losses against eurocurrency.
Proceeding sales occurred in a view of some events which, theoretically, should support a rate. For example, the Federal reserve has given optimistic enough accompanying application on consideration of the financial markets, and data on trading balance which has appeared better expectations.
The basic event took place on Wednesday. On results of FOMC meeting the basic rate has been raised on 25 items up to 5 %(Federal Funds 25 years диаграмма Federal Funds 50 years диаграмма). And though FED representatives have declared, that states economy grow fluently, they have marked, that the further actions of the central bank will depend more closely on proceeding statistics.
The report published on Friday has shown reduction of deficiency of Trading balance(US Total Trade Balance ) up to $62 billion in March while analysts predicted growth of deficiency up to $67 bln. after $65.7 bln. in February and $68.6 (record) in January. However it has rendered only time support to a rate. In opinion of many observers, structural problems can return to focus of the market Especially in a view of that the theme of rates can recede into the background in the near future as the pause in a cycle of increase of cost of credits in the USA is expected. Structural problems are a principal cause of USD drop in 2004. In 2005 situation has a little changed - the dollar has grown almost on 14 % against EUR owing to a continuous FED's increase politics.
Traders have continued to put offers after tentative estimations of consumer sentiment in the USA in May from University Michigan(Michigan sent. Index диаграмма) shows decrease the second month successively. The index has fallen by 79.00 against 87.4 in April. In the meantime, it is possible to allocate two principal causes of which traders used as a cause of offers. First, the theme of rates continues to play against dollar. Despite of the application of the Federal reserve, the market of all on 40 % assumes, that FOMC in June will risk to raise the benchmark rate up to 5.25 %. At the same time, ECB if to considering market sentiment, next month can raise the discount rate from a current level in 2.5 % at once on 50 base item.
The Bank of Japan next week can hint on when there will be first since 2001 an increase of rates. The Bank of England too does not lag behind. It is expected, that up to the end of current year interest rates in Britain also will grow.
In the second, after session of G7 participants of the market have raised the interest to deficiency of balance of operations under current accounts which makes almost 7 % from GDP. Important became the report by G7 which market has regarded as stimulus for sales of USD for settlement world disbalance.
Support of EUR was rendered, meanwhile, with performances of official representatives of the Europe. So, representative of ECB Nout Wellink has on the eve declared, that interest rates are at a very low level. It also has hinted, that June meeting can support the offer on increase of the rate at once on 50 items up to 3 %. Other representative of ECB - Jose Manuel Gonzalez-Paramo today has told, that it is necessary to take measures for avoidance of display of secondary effects from a rise in price of oil in 2007. Management ECB repeatedly marked, that will take preventive measures to prevent occurrence of secondary effects of the inflation, capable to lead to growth of inflationary expectations. ECB considers as secondary effect of inflation influence the rise in prices on energy carriers and on requirements concerning wages.
Besides the report published on Friday has shown acceleration of inflation in the largest economy - Germany. The CPI in the country has grown on 2 % y/y in April after +1.8 % y/y in March. Last week the sterling has updated annual peaks against USD and has reached a 2-month's maximum against EUR. Support to a rate was rendered with a number of strong economic data.
Industrial production in March has exceeded forecasts in +0.2 % and has shown growth on 0.7 % while in February the indicator has decreased on 0.2 %. Besides growth has shown index PPI (+0.6 % in April against +0.3 %).
The JPY has grown owing to verbal interventions from authorities of Japan. Sothe head of Bank of Japan Toshihico Fukui has declared, that the bank can raise interest rates as in the country attributes of "long" economic growth are observed. Within 2006 the Japanese currency has grown on 5.5 % against dollar after in the country has been noted the longest for last five years period of economic extend.
" In focus of investors again the idea concerning fast increase of interest rates in Japan, than also speaks demand for yen, speaks Antje Praefcke the currency strategist of Frankfurt representation Commerzbank AG. Japan now is " on a way of steady economic restoration ", has declared Fukui on May, 7th at a meeting of heads of the central banks in Basel. " We are completely ready to make a following step (concerning interest rates), however we have no plan how to do it properly.

EURO
Ордера на покупку: $1.2895/85 (стопы), $1.2860/50.
Ордера на продажу: $1.2970/75, $1.3000, $1.3010 (стопы).

YEN
Ордера на покупку: Y109.30/20, Y109.00.
Ордера на продажу: Y109.90/110.00, Y110.45/55.

STERLING
Ордера на покупку: $ 1.8925.
Ордера на продажу: $ 1.9000.

AUSSIE
Ордера на покупку: $ 0.7675.
Ордера на продажу: $ 0.7750.

Управляющий Банка Японии Тошихико Фукуи все еще уверен, что цены покажут только умеренный рост, а одновременное наблюдение за структурными изменениями могут помочь сделать потребительские цены более отзывчивыми к продолжительному экономическому росту.
"Когда издержки на рабочую силу начнут расти и если, этот и другие факторы объединятся, это создаст условия для роста цен в Японии,- сказал Фукуи.- Но резкой инфляции не будет, цены будет расти постепенно".
Фукуи также сказал, что завершение этого процесса отличается от решения изменить политику, подняв ставку с около нулевого уровня.
Однако комментировать дальнейшие перспективы процентных ставок Фукуи не стал, отметив, что "момент отхода от политики нулевых процентных ставок будет зависеть от развития экономической ситуации и поведения цен".
Фукуи также сказал, что в период низких процентных ставок центральный банк будет корректировать уровень краткосрочных процентных ставок таким образом, чтобы он соответствовал состоянию экономики и цен, однако изменение ставок будет происходить постепенно.
В марте Банк Японии отказался от длившейся пять лет политики количественного смягчения, в рамках которой он предоставлял экономике страны избыточные объемы ликвидности. Центральный банк переориентировал свою денежно-кредитную политику на процентную ставку по необеспеченным кредитам овернайт. Кроме того, руководство банка заявило, что какое-то время будет придерживаться политики нулевых процентных ставок.
Участники рынка все еще ожидают того момента, когда Банк Японии откажется от политики нулевых процентных ставок и повысит ключевую ставку до 0,25%.

Mitul Kotecha, глава департамента исследований валютного рынка CALYON: "Хотя участники рынка практически уверены в повышении ставки ЕЦБ на заседании в июне, последние выступления представителей Еврозоны оставляют открытым вопрос о величине повышения ставки с текущих 2.5%".

Merrill Lynch ожидает, что ЕЦБ поднимет ставку рефинансирования до 3.5% (против 2.5 % в настоящее время) к концу года и прогнозирует укрепление евро до $1.34 к сентябрю. Повышение евро потребует времени, чтобы оно оказало действенный отрицательный эффект на европейскую экономику. В настоящий момент торгово-взвешенный индекс евро все еще приблизительно на 4.5% ниже своего циклического максимума, напоминают они. В оценке того, когда ЕЦБ мог бы начать вмешиваться в рынок, они придерживаются взгляда, что это произойдет на тех же ассиметричных уровнях, что и при вмешательстве в сентябре 2000, когда центральные банки G 3 совместно пытались остановить обвал евро. "Асимметричная 'линия терпения' означает, что ЕЦБ не будет проводить интервенцию до тех пор, пока евро не вырастет еще на 18%, что для евро/доллара будет означать уровни вокруг $1.5000", - говорит Merrill.

Фондовый рынок Японии завершил сессию в понедельник снижением. Nikkei 225 потерял 114.87 или 0.69% до 16486.91. Topix потерял 6.57 пп или 0.39% до 1681.61.

Эта неделя принесет инвесторам достаточное количество свежих экономических показателей, которые смогут прояснить картину относительно дальнейших перспектив монетарной политики ФРС. Поскольку после заседания 10 мая члены FOMC четко дали понять, что их будущие действия будут напрямую зависеть от свежих фундаментальных показателей, основное внимание рынка будет приковано в первую очередь к инфляционным данным - PPI и CPI.
Апрельский отчет по ценам производителей (PPI m/m диаграмма PPI core диаграмма) запланирован на вторник. Выход сильных данных сможет воскресить на рынке ожидания повышения ставок ФРС до конца текущего года. В противном случае, вероятность паузы в цикле роста ставок уже в июне существенно возрастет. Также во вторник будут опубликованы апрельские отчеты по промышленному производству (Ind. Product. диаграмма) и коэффициенту использования мощностей.
Однако катализатором сильных колебаний на рынке может стать отчет Казначейства США о притоках иностранного капитала в страну за март (TICS). Вместе с производственным индексом ФРБ Нью-Йорка (NY manuf. Index диаграмма) отчет выйдет в понедельник.
В среду состоится выступление главы ФРС Бена Бернанке на конференции ФРБ Атланты. Это выступление может быть для участников интересным, поскольку г-н Бернанке может затронуть тему монетарной политики, повлияв на ожидания по ставкам. Также в среду выйдет второй блок инфляционных показателей - CPI (CPI m/m диаграмма CPI core диаграмма).
В четверг министерство труда традиционно опубликует данные Jobless claims, а ФРБ Филадельфии предоставит показатели производственной сферы за май (Philly Fed index диаграмма). Также состоится выступление министра финансов Сноу в Сенате по полугодовому докладу Казначейства о валютной политике.

Из европейских данных основным станет публикация майского индекса деловых настроений Германии от института ZEW (ZEW диаграмма). Кроме того, Банк Англии опубликует протокол заседания MPC от 3-4 мая.

19 мая состоится заседание Банка Японии по монетарной политике. Также в этот день выйдет экономический отчет Банка Японии за май.

Основные валютные пары торговались на утренних торгах в довольно узких диапазонах после пятничного движения. Напомним, что в пятницу доллар продолжил сдавать позиции несмотря на существенное сокращение торгового дефицита US Total Trade Balance . Настроение на рынке по-прежнему складываются не в пользу американской валюты. Это, прежде всего, связано с пессимистическими ожиданиями относительно перспектив монетарной политики Федерального Резерва страны. Ожидается, что после майского повышения основной процентной ставки до 5% ФРС сделает паузу.

EUR/USD попытался продолжить рост, однако в области $1.2970 эти попытки были остановлены и курс вернулся к исходным позициям на $1.2915. Позднее курс стабилизировался в диапазоне $1.2915/35.
GBP/USD установил сессионный максимум на $1.8997, после чего откатил к $1.8935. Курс продолжает консолидироваться в коридоре $1.8940/70.
USD/JPY снизился изначально к Y109.44, после чего восстановился к Y109.87. Продолжения роста не последовало и курс переписал утренние минимумы, установив новые в зоне Y109.33. К начала европейских торгов доллар вернулся к Y109.65.

Сегодня основной внимание участников рынка будет сосредоточено на американских данных. В 12:30 GMT будет опубликован производственный индекс ФРБ Нью-Йорка (NY manuf. Index диаграмма). Однако более важным станет отчет Казначейства о притоках капитала TICS.

BBC
Блэр хочет изменить закон о правах человека?
Британское правительство намерено внести поправки в действующее в стране законодательство о правах человека, утверждают пресса и правозащитники. В частности, по данным газеты "Обсервер", редакция получила в свое распоряжение письмо премьер-министра Тони Блэра в адрес министра внутренних дел Джона Рида, в котором предлагается принять новый закон, позволяющий правительству накладывать вето на решения судей.
Слабый доллар обрушил мировые рынки.
Котировки акций на мировых рынках резко упали на фоне ослабления курса доллара и опасений роста инфляции. По отношению к евро американская валюта упала на 0,77%, а по отношению к британскому фунту - на 0,55%. Фондовые индексы в США и Европе резко упали. Эксперты говорят, что это падение было самым крупным за последние несколько месяцев. Индекс Dow Jones упал на 1,04%, а Nasdaq потерял 1,27%. При этом лондонский фондовый индекс FTSE сократился на 2% - также, как франкфуртский Dax и парижский Сac. Эксперты говорят, что произошедшее в мае значительное снижение торгового дефицита США несколько успокоило инвесторов, однако не смогло остановить падение доллара.
Вьетнам еще на шаг приблизился к ВТО.
Вьетнам еще на шаг приблизился к вступлению во Всемирную торговую организацию (ВТО): переговоры с торговыми представителями США завершились заключением нового соглашения. Вашингтон подчеркивает, что Соединенные Штаты будут содействовать вступлению Вьетнама в ВТО "в недалеком будущем", и высоко отзывается о новой договоренности, означающей более низкие тарифы для американских промышленных и сельскохозяйственных товаров, поступающих во Вьетнам.
Торговый дефицит США сократился.
Рекордный объем экспорта в Китай привел к снижению в марте торгового дефицита США до в 62 млрд. долларов - самого низкого уровня за последние полгода. Согласно сообщению министерства торговли США, по сравнению с февралем дефицит сократился на 5,6% - это самое большое сокращение за последний год. Эксперты предсказывали, что торговый дефицит США достигнет 67 млрд. долларов в результате роста импорта нефти.

Financial Times
Фондовый рынок Японии продолжает падение.
Котировки японских акций продолжают снижаться пятую торговую сессию подряд. Индекс Nikkei 225 потерял 1.62%, снизившись до 16,332.99, в то время как Topix уступил 16.19 пп до 1,671.99. Давление на рынок оказало падение фондового рынка США на прошлой неделе, в также удорожание йены.

Deutsche Welle
Европейский банк реконструкции и развития сконцентрируется на России. ЕБРР планирует открыть в России два новых представительства и увеличить в двое персонал. К 2010 году 41 процент ассигнований банка будет приходиться на Россию. Остальные средства банк будет инвестировать, прежде всего, на Украине, в Армении, Казахстане и Узбекистане.
Компания Ryanair пожаловалась в Брюссель на Францию.
Ирландская авиакомпания Ryanair обратилась в Европейскую комиссию с жалобой на французско-нидерландского авиаперевозчика Air France-KLM. По мнению ее менеджеров, Air France получает косвенные государственные субсидии, объем которых на сегодняшний день составляет, по меньшей мере, миллиард евро. Речь идет о скидках со сборов за обслуживание самолетов в аэропортах страны, которые правительство Франции предоставляет авиакомпании Air France при осуществлении внутренних авиарейсов.

Согласно отчету Министерства Финансов Японии, профицит платежного баланса вырос второй месяцы подряд на 32.8% в годовом исчислении и составил 2.395 трлн. йен. Данные оказались намного лучше ожиданий экономистов, которые в среднем прогнозировали фактические цифры на уровне 2.051 трлн. йен. В то же время профицит торгового баланса продолжил снижение и составил 1.109 млрд. йен. Падение показателя в годовом исчислении составило 6 процентов.

Завершилась еще одна неделя и снова американская валюта осталась ни с чем: в пятницу долларовый индекс рухнул к минимальному с октября 1997 года уровню против корзины валют. По итогам недели доллар рухнул на 2.2% против японской йены, что происходит 4-ю неделю подряд. Пятую неделю курс терпит потери по отношению к евровалюте.
Продолжающиеся продажи происходили в свете ряда событий, которые, теоретически, должны были поддержать курс. К примеру, Федеральный резерв предоставил на рассмотрение финансовых рынков довольно оптимистическое сопроводительное заявление, а данные по торговому балансу оказался лучше ожиданий.
Основное событие состоялось в среду. По итогам заседания FOMC основная ставка рефинансирования была повышена на 25 пунктов до 5% (Federal Funds 25 years диаграмма Federal Funds 50 years диаграмма). И хотя представители ФРС заявили, что перспективы экономически страны позитивные, они подчеркнули, что дальнейшие действия центрального банка будут более тесно зависеть от исходящих статистических показателей.
Опубликованный в пятницу отчет показал сокращение дефицита торгового баланса (US Total Trade Balance ) до $62 млрд. в марте, в то время как аналитики прогнозировали рост дефицита до $67 млрд. после $65.7 млрд. в феврале и $68.6 (рекорд) в январе. Однако это оказало лишь временную поддержку курсу. По мнению многих наблюдателей, структурные проблемы могут вернуться в фокус рынка. Особенно в свете того, что тема ставок ФРС может в ближайшем будущем отойти на задний план, поскольку ожидается пауза в цикле повышения стоимости кредитов в США. Именно структурные проблемы являются основной причиной падения доллара в 2004 году. В 2005 ситуация немного изменилась - доллар вырос почти на 14% против евро благодаря беспрерывному циклу повышения процентных ставок Федеральным резервом.
Трейдеры продолжили продавать доллара после того, как предварительные оценки потребительского настроения в США в мае от Университета Мичиган (Michigan sent. Index диаграмма) демонстрирует снижение второй месяц подряд. Индекс упал к 79.00 против 87.4 в апреле.
Тем временем, можно выделить две основные причины, которыми воспользовались трейдеры для оправдания продаж доллара. Во-первых, тема ставок продолжает играть против доллара. Несмотря на заявление Федерального резерва, рынок всего на 40% предполагает, что FOMC и в июне рискнет повысить основную ставку кредитования в США до 5.25%.
В то же время, ЕЦБ, если учитывать настроения на рынке, в следующем месяце может повысить свою учетную ставку с текущего уровня в 2.5% сразу на 50 базовых пункта. Банк Японии же на будущей неделе может дать четкие сигналы к тому, когда же произойдет первое с 2001 года повышение ставок. Банк Англии тоже не отстает. Ожидается, что до конца текущего года процентные ставки в Британии также вырастут.
Во вторых, после заседания Большой Семерки участники рынка повысили свой интерес к дефициту баланса операций по текущим счетам, который составляет почти 7% от ВВП. Немаловажным стало коммюнике Большой Семерки, которое рынок расценил как стимул для продаж американской валюты для урегулирования мирового дисбаланса.
Поддержку евро, между тем, оказывали выступления официальных представителей Европы. Так, член Совета ЕЦБ Nout Wellink накануне заявил, что процентные ставки в регионе находятся на очень низком уровне. Он также намекнул, что на июньском заседании может поддержать предложение о повышении ставки сразу на 50 пунктов до 3%. Другой представитель ЕЦБ - Jose Manuel Gonzalez-Paramo сегодня сказал, что необходимо принимать меры для избежания проявления вторичных эффектов от подорожания нефти в 2007 году. Руководство ЕЦБ неоднократно отмечало, что будет принимать превентивные меры, чтобы предотвратить появление вторичных эффектов инфляции, способных привести к росту инфляционных ожиданий. ЕЦБ считает вторичным эффектом инфляции влияние роста цен на энергоносители на требования относительно заработной платы.
Кроме того, опубликованный в пятницу отчет показал ускорение темпов роста инфляции в крупнейшее экономике региона - Германии. Индекс потребительских цен в стране вырос на 2% г/г в апреле после +1.8% г/г в марте.

На минувшей неделе стерлинг обновил годовые пики против доллара и достиг 2-месячного максимума по отношению к евро. Поддержку курсу оказал ряд сильных экономических данных. Промышленное производство в марте превысило прогнозы в +0.2% и показало рост на 0.7%, в то время как в феврале показатель снизился на 0.2%. Кроме того, рост показал индекс PPI (+0.6% в апреле против +0.3%).

Йена выросла благодаря вербальным интервенциям со стороны властей Японии. Так, глава Банка Японии Тошихико Фукуи заявил, что банк может повысить процентные ставки поскольку в стране наблюдаются признаки "продолжительного" экономического роста. В течение 2006 года японская валюта выросла на 5.5% против доллара после того, как в стране был отмечен самый продолжительный за последние пять лет период экономического роста. "В фокусе инвесторов снова идея относительно скорого повышения процентных ставок в Японии, чем и объясняется спрос на иену, говорит Antje Praefcke, валютный стратег франкфуртского представительства Commerzbank AG. Япония в настоящее время находится "на пути устойчивого экономического восстановления", заявил Фукуи 7 мая на встрече руководителей центральных банков в Базеле. "Мы полностью открыты к тому, чтобы сделать следующий шаг (в отношении процентных ставок), однако не имеем в этой связи какого-либо предварительного плана."

Эксперты из Goldman Sachs JBWere Pty повысили долгосрочный прогноз цен на нефть на 33% до 40 долларов за баррель. Предыдущие ожидания были на уровне 30 долларов за баррель. Они ожидают, что на фоне растущих издержек поставщики нефти окажутся в затруднительном положении в рамках обеспечения увеличивающегося спроса. Также пересмотру прогноза способствовало ослабление курса доллара. Аналитики Goldman Sachs Group, которой принадлежит 45% Goldman Sachs JBWere, полагают, что "в конечном итоге нефть вернется к сбалансированной цене" в пределах $30-40 за баррель.

Robert Rennie из Westpac полагает, что частые выступления представителей министерства финансов Японии в последние два дня говорят о том, что уровень Y110.00 является своеобразным рубежом. Укрепление йены выше этой отметки может оказать существенное влияние на экономику страны".

Опрос аналитиков показал, что средний прогноз по притокам капитала в США в марте составляет $70 млрд. В феврале этот показатель составлял $86.9 млрд.

Kikuko Takeda, валютный стратег Bank of Tokyo Mitsubishi-UFJ: "Для властей Японии укрепление йены не является позитивом для японского фондового рынка и корпоративных прибылей. Они усиливают в связи с этим вербальную интервенцию".

Уровень сопротивления 3: Y111.40
Уровень сопротивления 2: Y110.60
Уровень сопротивления 1: Y110.10
Текущая цена Y109.60
Уровень поддержки 1: Y109.20
Уровень поддержки 2: Y109.00
Уровень поддержки 3: Y108.60

Комментарий. Курс торгуется выше сильного уровня поддержки Y109.00 (нижняя граница нисходящего с 17 апреля канала). Пробитие этого уровня откроет дорогу на Y108.60. Промежуточным сопротивлением является Y110.10, затем - Y110.60. Более важным сопротивлением является зона максимумов 11 мая на Y111.40.

Уровень сопротивления 3: Chf1.2420
Уровень сопротивления 2: Chf1.2320
Уровень сопротивления 1: Chf1.2060
Текущая цена Chf1.1969
Уровень поддержки 1: Chf1.1920
Уровень поддержки 2: Chf1.1880
Уровень поддержки 3: Chf1.1860

Комментарий. Курс торгуется выше сильной поддержки Chf1.1920 (минимумы пятницы). Пробитие этого уровня увеличит потери курса до Cgf1.1880, а далее - к важному техническому уровню поддержки на Chf1.1860 (нижняя граница нисходящего с 17 апреля канала). Промежуточным сопротивлением является Chf1.2060 (38.2% падения с Chf1.2300 до Chf1.1920). Затем целью восстановления станет 50% Фибо на Chf1.2110/20. Важным уровнем является Chf1.2220 (верхняя граница нисходящего канала.

Уровень сопротивления 3: $1.9080
Уровень сопротивления 2: $1.9020
Уровень сопротивления 1: $1.9000
Текущая цена $1.8960
Уровень поддержки 1: $1.8880
Уровень поддержки 2: $1.8820
Уровень поддержки 3: $1.8680
Комментарий. Курс торгуется немногим ниже пятничных максимумов на $1.9000. Этот уровень представляет собой сильное сопротивление. преодоление которого сделает возможным тестирование $1.9020, а затем - сильный уровень $1.9080 (верхняя граница восходящего с 11 мая канала). Ближайшей поддержкой является $1.8880, затем - $1.8820. Сильным уровнем поддержки является нижняя граница восходящего канала на $1.8680.

Уровень сопротивления 3: $1.3120
Уровень сопротивления 2: $1.3000
Уровень сопротивления 1: $1.2980
Текущая цена $1.2924
Уровень поддержки 1: $1.2900
Уровень поддержки 2: $1.2860
Уровень поддержки 3: $1.2820

Комментарий. Курс продолжает консолидироваться ниже годового максимума, обновленного в пятницу. Ближайшим уровнем поддержки является уровень Фибо 23.6% от $1.2684 до $1.2970 на $1.2900. Его пробитие приведет к продолжению коррекции до $1.2860 (38.2%), а затем - к $1.2820 (50%). Промежуточным сопротивлением является зона пятничных максимумов $1.2970/80. Более важным - $1.3000 (верхняя граница восходящего с 17 апреля канала. преодоление этого уровня усилит восходящий импульс и сделают целью роста $1.3120 - максимум 17 апреля 2005 года.

High Low Close
EUR/USD 1.2951 1.2831 1.2918
USD/JPY 110.72 109.31 110.01
GBP/USD 1.8996 1.8819 1.8946
USD/CHF 1.2133 1.1963 1.1968

EUR/JPY 142.38 141.16 142.23
EUR/GBP 0.6829 0.6796 0.6821
GBP/JPY 208.98 207.19 208.46
GBP/CHF 2.2850 2.2676 2.2679

Nikkei -54.2 (-0.3%) 16601.78
FTSE -129.9 (-2.1%) 5912.10
DJA -119.74 (-1.04%) 11380.99
Nasdaq -28.92 (-1.27%) 2243.78
S&P -14.68 (-1.12%) 1291.24
US10YT 99 13/32 -15/32 5.2%

05:00 Япония, Machinery orders (март) adjusted - 3.4%
05:00 Япония, Machinery orders (март) unadjusted, г/г - 8.2%
12:30 США, NY Fed Empire State manufacturing index (май) 17.0 15.8
13:00 США, TICS (March), млрд. - +86.9