Новости и прогнозы: валютный рынок от 17-05-2006

Япония, Начало заседания Банка Японии
Еврозона, Заседание ЕЦБ
08:30 Британия, Retail sales (апрель) 0.4% 0.7%
08:30 Британия, Retail sales (апрель), г/г - 2.6%
12:30 США, Jobless claims (неделя по 13.05)318K 324K
14:00 США, Leading indicators (апрель)0.2% -0.1%
16:00 США, Philadelphia Fed index (май)12.2 13.2
20:30 США, M2 money supply (08.05), млрд. - -15.6

Зацикленность на Китае, по словам Секретаря Казначейства Джона Сноу, это нездоровое явление. В подготовленном выступлении перед Комитетом Финансовых Услуг по последнему отчету Казначейства по валютным курсам Сноу едва ли упомянул Китай или юань, предпочитая уделять больше внимания на остальных рисках мировой экономики, включая нарастающий по всей планете протекционизм. На прошлой неделе Казначейство не стало называть Китай валютным манипулятором в своем отчете, принеся большое разочарование на Капитолийский холм. Но вместо того, чтобы хулить Китай, Сноу свое выступление в основном посвятил силе мирового роста, а также угрозе этому росту, включая большие торговые, сберегательные и инвестиционные дисбалансы. Сноу не сказал ничего такого, чего он не говорил до этого уже сотни раз во время встреч Б7, МВФ и Всемирного Банка. По его словам, США не может решить саму проблему. Дисбаланс страны - это отражение аналогичных дисбалансов, включая очень высокий уровень сбережений и зависимость от экспорта, наблюдаемая по всему миру. Он верит, что покрытие таких дисбалансов будет, вероятнее всего, производится должным образом. Сноу уверенно выступал за более открытую торговлю. По его мнению, очень важно, чтобы при реформировании процесса наблюдения за иностранными инвестициями в США, важный источник экономический силы не был без необходимости поврежден.

Needham & Co повысил рейтинг Cognos COGN с Buy до Strong Buy.
Morgan Keegan повысил рейтинг Marvell MRVL с Mkt Perform до Outperform.
Ferris Baker Watts повысил рейтинг Micros Systems MCRS с Neutral до Buy.
AG Edwards повысил рейтинг Murphy Oil MUR с Hold до Buy.
Morgan Stanley повысил рейтинг Warner Music Group WMG с Underweight до Equal-weight.
First Albany повысил рейтинг Applied Materials AMAT с Underperform до Neutral.
Robert W. Baird повысил рейтинг Hewlett-Packard HPQ с Neutral до Outperform.
Prudential повысил рейтинг Onyx Pharma ONXX с Neutral до Overweight.
Piper Jaffray понизил рейтинг Tower Group TWGP с Outperform до Market Perform.
Canaccord Adams понизил рейтинг Goldcorp GG с Buy до Hold.

Автомобилестроительная компания Honda Motor обнародовала план развития на ближайшие годы, предусматривающий строительство новых заводов. Токийский гигант намерен вложить более 1,2 млрд. долларов в открытие двух предприятий в Японии, одного в США, а также завода по производству двигателей в Канаде. Кроме того, планируется активизация производства на уже существующих предприятиях в Индии и Бразилии, а также увеличение выпуска мотоциклов в азиатском регионе.
Стоимость строительства одного только завода в США (местонахождение которого пока не указывается) оценивается в 400 млн. долларов. Предприятие, которое должно заработать в 2008 году, будет выпускать 200 тысяч автомобилей в год; на нем будет занято более 1,5 тысячи сотрудников.
Завод по производству двигателей в канадском Онтарио обойдется в 140 млн. долларов; его производственная мощность - 200 тысяч моторов в год.
При этом Honda построит и свой первый за 25 лет завод в Японии, неподалеку от Токио. Расходы на его возведение оценивается в 70 млрд. иен (640 млн. долларов).
Реализация всего намеченного, по словам генерального директора компании Такео Фукуи, позволит к 2010 году увеличить объем продаж автомобилей и мотоциклов Honda на 34%.
"Оценка перемен, происходящих в настроениях потребителей, привела нас к решению о росте, - сказал Фукуи на пресс-конференции. - Конкуренция в глобальных масштабах будет лишь активизироваться".
К 2010 году, по его словам, компания надеется продавать во всем мире по 4,5 миллиона своих автомобилей в год, а мотоциклов - по меньшей мере 16 миллионов.
При этом уже к 2009 году Honda должна выпустить на рынок новый недорогой гибридный четырехцилиндровый автомобиль с дизельным двигателем. Эта машина, отметил Фукуи, будет соответствовать новым экологическим стандартам, которые вступят к тому времени в силу в Калифорнии.
Американский потребитель в последнее время все более активно переключается с привычных для себя джипов на небольшие, экономичные автомобили, и причина этого - резкий рост мировых цен на нефтепродукты. Благодаря этому, японские фирмы заметно улучшили свои позиции на рынке, оттеснив на второй план европейских и американских конкурентов. По словам некоторых экспертов, уже в этом году компания Toyota сместит американскую General Motors (GM) с первой строчки в списке крупнейших мировых автопроизводителей.
Прибыли автогигантов из США резко упали, поскольку им приходится продавать свою продукцию по сниженным ценам, а стоимость рабочей силы в стране не только не падает, но увеличивается. В апреле руководство GM объявило, что объем продаж корпорации в марте сократился на 14% по сравнению с тем же месяцем прошлого года, а у компании Ford общий объем продаж упал на 4,6%.

Wall Street продолжает падать, причем медведи полностью контролируют ситуацию на рынке. Все 10 экономических секторов продолжают терпеть убытки, причем лидером по-прежнему является энергетический сектор, который потерял уже более 3%. Вторым по величине потерь является сырьевой сектор (-2.3%). Доллар продолжает укреплять свои позиции после того, как министр финансов Франции заявил, что необходимо сделать все возможное, чтобы избежать дальнейшего удорожания евровалюты.

EUR/USD снова переписал сессионные минимумы в области $1.2720 и установил новые на $1.2700. Ранее сообщалось, что лишь дневное закрытие выше $1.2770 сделает возможным продолжение восходящей тенденции курса. В свою очередь, критическим, по мнению трейдеров, было бы пробитие сильной поддержки на $1.2685. В настоящий момент курс торгуется выше минимумов - в районе $1.2740.

Ryohei Muramatsu, казначей из Commerzbank, полагает, что "учитывая текущую ситуацию на рынке, доллар скорее протестирует Y105.00 против йены, нежели Y115.00".

Выручка Applied Materials Inc выросла на фоне роста спроса на бытовую технику.

Прибыль Abercrombie & Fitch Co. в I квартале выросла на 39% благодаря сильным продажам.

Производитель меди и никеля, Falconbridge Ltd, получил предложение о поглощении от европейской компании Xstrata. Сделка оценивается в $18 млрд.

Квартальная прибыль Hewlett-Packard Co. выросла на 45%, превысив прогнозы аналитиков.

Прибыль LTX Corporation в III квартале выросла на 13%. Годом ранее компания несла убытки в 2 цента из расчета на акцию.

Sunpower Corp заявила о выпуске 7 млн. акций для корпоративных целей.

USD/JPY тестирует новые сессионные максимумы в области Y110.90. Стопы ранее отмечались выше Y110.80. Крупные ордера на продажу выставлены в зоне Y110.90/Y111.00.

Andy Shavernet, technical analytic, BNP Paribas attention to analysis Euro and sterling drop in order to appreciate potential top. He noticed short-run resistance GBP on $1.8900 and closer support on $1.8745. GBP has an essential potential of double-top$1.9000/$1.9026 which can be proven in the case of gap $1.2745" expert said. THE embodiment of given potential into reality proposes further drop to $1.8500. However, technically, if ерошы mark will be overcome indeed new potential to fall can be open to $1.8390.

Mansoor Mohi-uddin, валютный стратег UBS, отмечает: "В целом мы полагаем, что в последующие несколько недель, а то и месяцев йена продолжит дорожать, поскольку Азия несет на себе бремя слабости доллара с целью сглаживания мировых дисбалансов".

Энди Шаверье, технический аналитик из BNP Paribas обращается к анализу падения евро и стерлинга, чтобы оценить потенциал формирования среднесрочной вершины. Он отмечает краткосрочное сопротивление стерлинга на уровне $1.8900, а ближайшую поддержку на $1.8745. "Стерлинг имеет потенциал двойной вершины $1.9000/$1.9026, который будет подтвержден в случае пробоя $1.2745", - говорит эксперт. Воплощение данного потенциала в реальность предполагает дальнейшее снижение до $1.8500. Однако технически, если отметка $1.8530 будет действительно преодолена, то это откроет новый потенциал к снижению до $1.8390.

Wouter Kallenberg, валютный стратег Rabobank International: "USD/JPY восстановился после того, как вплотную приблизился к сильному уровню поддержки Y108.75. Как и предполагалось, эта поддержка оказалась достаточно сильной, чтобы стать основанием для временной коррекции наверх".

Ситуация на фондовом рынке не изменилась - основные индексы снова вернулись к сессионным минимумам. Всего 4 из 9 промышленных групп S&P демонстрируются рост. Цены на нефть упали с начала торгов на 1.3% и находятся ниже отметки в $69 за баррель.

Adam Cole, ведущий валютный стратег Royal Bank of Canada: "USD/JPY упал к новым минимумам. Многие участники рынка уверены, что падение доллара продолжится против азиатских валют. В частности этом связано со структурным дисбалансом".

EUR/USD показал минимумы в области $1.2716, однако с тех пор частично восстановился и сейчас торгуется на $1.2742. Трейдеры говорят, что для продолжения восхождения, евро необходимо завершить день выше $1.2770. В то же время пробитие $1.2685 нивелирует сценарий восстановления курса и усилит давление на евро.

Несмотря на опасения сдержанной инфляции, отчет о ценах потребителей показал рост ценового давления в США после относительно нейтрального отчета PPI, опубликованного накануне. Согласно статистическим данным, CPI (CPI m/m диаграмма) в апреле вырос на 0.6% против +0.4% месяцем ранее. Однако наиболее важным стало увеличение "ядра" CPI (CPI core диаграмма), которое исключает столь волатильные компоненты как цены на продовольствие продукты питания. Показатель вырос на 0.3%, что выше прогноза в +0.2%. Отчет оказал некоторую поддержку доллару, однако маловероятно, что он сможет усилить настроения на покупку валюты США.
В последнее время доллар оказался под давлением из-за ожиданий паузы в цикле повышения ставок ФРС. Большинство аналитиков склоняются к мнению, что в июне центральный банк не станет повышать основную ставку рефинансирования и оставит ее на текущих уровнях в 5.0% (Federal Funds 25 years диаграмма Federal Funds 50 years диаграмма).
Евро, тем временем, сохраняет оптимизм. Поддержку валюте оказал опубликованный ранее отчет, который засвидетельствовал ускорение темпов роста инфляции в апреле. CPI вырос на 2.4% г/г прости 2.2% г/г в марте. Более высокий уровень инфляционного давления говорит в пользу продолжения повышения процентных ставок в Еврозоне. Член Совета ЕЦБ Кристиан Нойер накануне призвал к бдительности относительно инфляции в регионе. Тем временем, евро торгуется в области 7-недельных минимумов против японской йены. Кроме того, Нойер добавил, что членам Совета ЕЦБ при принятии решения по ставкам следует учитывать курс евровалюты. "рост евро оказывает влияние на экономическую ситуацию и это нельзя игнорировать", сказал Нойер.
Сильные инфляционные данные оказали давление на Wall Street. Однако потери основных индексов не носили масштабный характер, несмотря на присутствие инфляционных опасений на рынке. Накануне сильный рост прибыли показали Hewlett-Packard и Applied Materials. Акции HP подорожали, в то время как акции Applied Materials после попыток роста начали снижаться из-за слабого прогноза компании по выручке.

Boris Schlossberg, ведущий валютный стратег FXCM, отмечает, что "публикация протоколов заседания Банка Англии показала, что из 8-ми членов МРС за неизменность ставки проголосовали 6 человек. Однако оставшиеся два голоса разошлись. Как и прежде, за снижение голосовал Стефан Никель (6-й раз подряд), в то время как за повышение ставки свой голос отдал Дэвид Уолтон. Уолтон был одним из тек, что на заседании МРС в июне прошлого года голосовал за снижение ставки".

According to opinion of Daiwa analysts, the rate increase of Bank of Japan will take in July, after Tankan report. Japan confirmed a fact of economic growth by Tankan data and after will make action.

Основные индексы откатили от сессионных минимумов, однако возобновление инфляционных опасений после выхода сильного отчета CPI продолжает оказывать давление на рынок. Dow потерял уже 1.4%, а Nasdaq -1.3%.
Все 10 экономических секторов торгуются с понижением, причем лидирует энергетический сектор, который упал на 2.2% вслед за снижением нефтяных цен под отметку $69 за баррель (-1.8%). Восстановление доллара привело к ослаблению сырьевого сектора более чем на 2.0%. Финансовый сектор потерял 1.7%.

Европейские акции продолжают дешеветь. Падение фондового рынка Европы сегодня является максимальным дневным падением с октября 2002 года. Аналитики объясняют эту ситуацию выходом сильных инфляционных показателей США, которые усилили спекуляции относительно ставок ФРС.

USD/JPY торгуется в области Y110.60, поглотив стопы при прохождении Y110.15/20.

EUR/USD торгуется на $1.2743 после неудачных попыток вернуться выше $1.2800. Снижение к $1.2727 сопровождалось поглощением крупных стопов, выставленных при пробитии $1.2750.

Как и ожидалось, фондовый рынок негативно отреагировал на инфляционные данные.
Спустя около двух часов после начала торгов, Dow -1.55%, Nasdaq -1.47% и S&P -1.45%.
Перед открытием рынка министерство торговли опубликовало данные CPI. Согласно статистике, CPI (CPI m/m диаграмма) в апреле вырос на 0.6% против +0.4% месяцем ранее. Однако наиболее важным стало увеличение "ядра" CPI (CPI core диаграмма), которое исключает столь волатильные компоненты как цены на продовольствие продукты питания. Показатель вырос на 0.3%, что выше прогноза в +0.2%.
Однако потери индексов могут носить временный характер, если инвесторы сконцентрируют свое внимание на квартальных отчетах. Так, сильный рост прибыли показали Hewlett-Packard и Applied Materials. Акции HP подорожали примерно на 4%, в то время как акции Applied Materials после попыток роста начали снижаться из-за слабого прогноза компании по выручке.
Цены на нефть преодолели отметку в $70 за баррель после того, как Иран в который раз отверг предложение Европы.

EUR/JPY переписала утренние минимумы на Y140.58 и установила новые в районе Y140.20. Сейчас кросс торгуется выше, восстановившись до Y140.53. Трейдеры полагают, что целью снижения кросса является Y140.00, где находятся ордера на покупку со стопами ниже. Пробитие этого уровня сделает целью снижения недавний минимум на Y139.73 (200-дневный МА). ордера на продажу остаются на Y141.00/10.

Michael Every, стратег из RBC Capital Markets: "Учитывая текущую ситуацию, ЕЦБ продолжит ужесточать монетарную политику, причем вполне вероятно повышение ставки на 25 пунктов уже в июне".

According to data of US Labour Department, the CPI in April has soared on 0.6% in compare of previous months. Base inflation grew relating March on 0.3%. At annual base increase of CP index was 3.5% that is more on 0.1% in March. In annual calculation base inflation grew on 2.3% that is higher previous months (+2.1%). For the current year (last 4 month) inflationary pressure has grown up on 5.1%. Compare with results 2005, that was 3.4%.
Growth BCI for 4 last month consist 3%. During 2005 for all 12 months BCI has grown up on 2.2%. This data imply continuation of circle of US FED strengthening monetary policy.
Oil for gas has soared on 8.8%. Carriage cost has increased on 2.4%. Air carriage cost has grown up on 1.6%. New car prices drop on 0.1%. Growth of core inflation cased by clothes cost and medicine cost.

Закрытие позиций привело к резкому падению EUR/USD. В результатет были протестированы минимумы вторника на $1.2770 и установлены сессионные минимумы на $1.2750. Сейчас курс торгуется выше - в области $1.2788.

Boris Schlossberg, ведущий валютный стратег FXCM, говорят: "Уровень инфляции в Еврозоне в месячном исчислении оказался слегка выше, чем ожидалось, при этом стержневой показатель вырос на 1.5%, в то время как общий показатель увеличился на 2.4%, что выше "порогового" значения ЕЦБ в 2%."

По мнению аналитиков Citigroup, уровень по доллар/иене Y108.75 очень важен по трем причинам. Это точка отсчета ралли к Y121.40, начатого 5 сентября 2005 года, а также 61.8% движения январь 2004/декабрь 2005. Кроме того, уровень Y108.75 был ключевым в четвертом квартале 2001 года. «Хотя в данный момент сохраняется вероятность снижения курса, это зона для покупки». - добавляют эксперты Citigroup.

Европейский аэрокосмический концерн European Aeronautics Defence and Space Co. (EADS) по итогам первого квартала 2006 года увеличил прибыль на 25,9% - до 516 миллионов евро. Как сообщает Deutsche Welle, аналогичный показатель прошлого года составил 410 млн. евро. Эта информация содержится в опубликованном 16 мая финансовом отчете компании. Руководство концерна EADS, опубликовавшее отчет в день открытия традиционной аэрокосмической выставки ILA в Берлине, связывает успешные показатели с ростом объема продаж самолетов Airbus.

Рынок открылся со значительным понижением, поскольку вышедший ранее отчет по CPI дал повод для разговоров о том, что ФРС продолжит повышать ставки. в апреле показатель вырос на 0.6%, по сравнению с 0.4% месяцем ранее, а ядро индекса – на 0.3%, оставшись на уровне марта. Аналитики прогнозировали 0.5% и 0.2% соответственно. В течение текущего года, то есть за прошедшие 4 месяца, инфляционное давление увеличилось на 5.1%.

По мнению аналитиков Daiwa, первое за последние годы повышение ставки Банка Японии произойдет в июле, после выхода ежеквартального исследования делового доверия Tankan. Банк Японии захочет подтвердить факт укрепления экономики хотя бы данными Tankan, и лишь после этого приступать к действиям.

Экономисты Lehman отмечают рост индекса потребительских цен в США. «Это оказывает определенное давление на ФРС и может стать причиной повышения ставки в июне».

Согласно данным Министерства Труда США, индекс потребительских цен в апреле увеличился на 0.6% по сравнению с предыдущим месяцем. Базовая инфляция выросла по отношению к марте на 0.3%. В годовом базисе увеличение индекса потребительских цен составило 3.5%, на 0.1% больше, чем в марте. Базовая инфляция в годовом исчислении выросла на 2.3%, что также выше показателя предыдущего месяца (+2.1%). В течение текущего года, то есть за прошедшие 4 месяца, инфляционное давление увеличилось на 5.1%. Для сравнения, стоит указать, что за весь 2005 год рост инфляционного давления составил 3.4%. Рост базовой потребительской инфляции за прошедшие четыре месяца составляет 3%.
В течение 2005 года за все 12 месяцев базовая инфляция выросла на 2.2 процента. Данные предполагают продолжение цикла ужесточения монетарной политики ФРС США. Цены на бензин в апреле выросли на 8.8%. Стоимость транспортных перевозок увеличилась на 2.4%. Стоимость авиаперевозок выросла на 1.6 процента. Цены на новые автомобили упали на 0.1%. Рост базовой инфляции обусловлен увеличением цен на одежду и медикаменты.

Фьючерсы указывают на открытие рынка с понижением, поскольку вышедший отчет по CPI показал неожиданный рост индекса потребительских цен в США. Однако новости технологического сектора внушают оптимизм инвесторам.

Акции Hewlett-Packard после завершения торгов во вторник выросли на 4%, поскольку отчет превзошел прогнозы аналитиков. Акции Applied Materials сначала выросли, но потом немного подешевели, поскольку прибыль оказалась немного ниже ожиданий.

Цены на нефть снова находятся выше отметки $70 за баррель, поскольку Иран отклонил предложение Европы отказаться от программы обогащения урана. Однако, пред выходом отчета по запасам нефти в США «черное золото» отошло от максимальных уровней.
Июньские контракты на нефть light выросли на 20 центов до $69.73. Июльские контракты на нефть Brent подорожали на 16 центов до $70.24.

Золото подорожало более, чем на 2% и находится выше отметки $700 за унцию

В среду основные рынки азиатского региона закрылись с повышением, поскольку Nikkei прервал 6-дневное падение. Основные рынки Европы торгуются без определенной тенденции после выхода протоколов майского заседания Банка Англии. Напомним, что в мае, банк оставил ставку без изменений, но, согласно протоколу, некоторые участники заседания голосовали за немедленное повышение ставки.

Вышедший отчет по индексу потребительских цен в США показал, что в апреле показатель вырос на 0.6%, по сравнению с 0.4% месяцем ранее, а ядро индекса – на 0.3%, оставшись на уровне марта. Аналитики прогнозировали 0.5% и 0.2% соответственно.
Однако, несмотря на превышение прогнозов, отчет не вызвал заметного отклика на рынке, поскольку результат уложился в более широкий диапазон ожиданий. Через 7 минут после выхода новости EUR/USD торгуется на $1.2871, GBP/USD – на $1.8939, USD/JPY – на Y109.46.

Сегодня в 12:30 GMT будет опубликован отчет по по индексу потребительских цен (CPI). Согласно прогнозам, в апреле индекс вырастет на 0.5%, по сравнению с 0.4% в марте. Однако, рост ядра индекса в апреле может замедлиться до 0ю2%, по сравнению с 0.3% месяцем ранее.
Однако к заметной реакции рынка приведет только выход индекса из диапазона 0.1%-0.6%. Для ядра CPI этот диапазон составляет 0.1%-0.3%. Напомним, что более показательным является именно ядро индекса, не учитывающее цены на продукты питания и энергоносители.

Статистику по данному показателю можно посмотреть здесь: CPI m/m диаграмма и CPI core диаграмма

Были опубликованы следующие данные:
08:30 UK Claimant count, апрель +7,7К +6,8К +12,6К
08:30 UK Claimant count rate, апрель 3.0% 3,0% 3,0%
08:30 UK Average earnings (3 месяца по март), г/г 4.2% 4,3% 4.1%
08:30 UK ILO Jobless rate (3 месяца по март) 5.2% 5,1%
08:30 UK Протокол заседания Банка Англии от 03-04 мая 1:6:1 1:6:1
09:00 EU Harmonized CPI, апрель, итог, м/м 0.7% 0,6%
09:00 EU Harmonized CPI, апрель, итог, г/г 2.4% 2,4% 2,2%
09:00 EU Harmonized CPI ex EFAT, апрель, г/г 1.5% 1,3%

Доллар по отношению к иене упал до 8-месячного минимума на спекуляциях, что отчет из США не покажет рост инфляции. Также доллар торгуется в районе годового минимума по отношению к евро, поскольку возобновились разговоры о паузе в цикле повышений ставок ФРС.
Евро оказывают поддержку и новости из Еврозоны. Так, вышедший отчет продемонстрировал ускорение инфляции в апреле. Это дает повод ЕЦБ повысить ставку уже в третий раз.
Отдельный отчет показал, что безработица в Британии оправдывает прогнозы экспертов.
На европейской сессии также были опубликованы протоколы майского заседания Банка англии. Мнение членов монетарного комитет Банка Англии при голосовании по ставке разделились, впервые за последние 8 лет.
Протокол показал что 6 членов, включая Главу Банка Мервина Кинга, проголосовали за сохранение ставки без изменений на уровне 4,50%, но Девил Уолтон проголосовал за немедленное увеличение ставки на 0,25%, а Стив Никкел, для которого это заседание было последним, выступил за ее снижение. Такие разногласия не наблюдались с августа 1998 года.
Члены комитета указали на то, что темпы роста производства, судя по результатам опросов, выросли выше трендового уровня, и что перспективы производства и экономического роста улучшились.

EUR/USD в ходе торгов повысился в район $1.2910/20. Расположенные здесь ордера на продажу остановили рост курса и стали причиной отката к $1.2880/90. В данном районе курс стабилизировался перед началом американских торгов.
GBP/USD в ходе торгов неуклонно повышался. В результате максимум был установлен на отметке $1.9001. Расположенные здесь ордера на продажу остановили рост курса и стали причиной отката к $1.8950. Перед началом американских торгов курс стабилизировался в диапазоне $1.8950/60.
USD/JPY протестировал важный уровень поддержки Y109.00, но пробить его не смог. Затем последовал откат к 109.30/40. Перед началом американских торгов курс стабилизировался в данном районе.

Сегодня основной новостью дня станет отчет по индексу потребительских цен в США (CPI m/m диаграмма и CPI core диаграмма). Аналитики прогнозируют снижение показателя, что может негативно отразится на долларе. Выход отчета может сопровождаться повышением волатильности.

Количество заявок на пособие по безработице в Британии в апреле выросло на 7700 до отметки 945500, по данным Кабинета Национальной Статистики. Цифры примерно соответствовало прогнозам аналитиков. Количество граждан, не имеющих работы и требующих пособия по безработице выросло до максимальной отметки с июня 2003 года, но при этом уровень безработицы остался на прежнем уровне в 3.0%. Количество граждан, ищущих работу росло в течение 13 из последних 14 месяцев, - что составляет самый длительный период постоянного увеличения.

Мнение членов монетарного комитет Банка Англии при голосовании по ставке разделились, впервые за последние 8 лет. Протокол показал что 6 членов, включая Главу Банка Мервина Кинга, проголосовали за сохранение ставки без изменений на уровне 4,50%, но Девил Уолтон проголосовал за немедленное увеличение ставки на 0,25%, а Стив Никкел, для которого это заседание было последним, выступил за ее снижение. Впервые голоса разделились на 3 мнения с августа 1998 года.
Уолтон заявил, что "вероятность повышения уровня инфляции выше целевого уровня 2% стала настолько большой, что это является доводом в пользу незамедлительного повышения ставок". Это было последнее заседание Никкела, и шестое подряд голосование за снижение ставки. Эго место займет другой экономист Дэвид Блэнчфлауэр.
Члены комитета указали на то, что темпы роста производства, судя по результатам опросов, выросли выше трендового уровня, и что перспективы производства и экономического роста улучшились. "Это дает основания полагать, что темпы роста ВВП Великобритании могут оказаться выше прогнозов комитета, - отмечается в протоколах. - Имеется значительная неопределенность по поводу объема незадействованных мощностей в британской экономике, особенно после резкого роста цен на энергоносители, но вероятно, что этот объем был незначительным".

USD drops against JPY to 8-months minimum on speculations continuing inflationary pressure by USA data. Also USD trades near years lows against EUR due to renewed forecasts on FED “pause”.
«If inflation decreases the USD will do the same.», - suppose Darren Heathcote, N.M. Rothschild & Sons (Australia) Ltd. «Everyone gradually start to think about FED’s pause in rising rate politics.».
European news also support EUR. Recent report has shown inflation acceleration in April what gives a reason for third time rising rate in Eurozone. Yesterday the representative of ECB Christian Noyer said that inflation risen goes on one hand with sustainable economic growth.
«We can’t avoid EUR rise influence.», - added Noyer, who also is a chairman Bank of France. " Nevertheless stability of main currencies is desirable ".
Remind that yesterday’s ZEW has shown years minimum figures. On the contrary, in Japan the consumer trust in April for the first time for 15 years has shown improvement in employment sector.
«People have fears concerning negative influence high EUR on economy and use them to sell euro». - said Michiyoshi Kato, Mizuho Corporate Bank Ltd. " Recently growth of EUR was too fast ".

В среду цены на нефть растут после того, как данные о ценах производителей в США оказались более благоприятными, чем ожидалось, развеяв, таким образом, опасения сырьевых рынков по поводу негативного воздействия высоких цен на рост экономики. Цены также укрепило продолжающееся противостояние между вокруг ядерной программы Ирана.
Июльские фьючерсы на нефть марки Brent поднялись на 56 центов до $70,61 за баррель. Американская легкая нефть с поставкой в июне выросла на 55 центов до $70,08 за баррель.
Участники рынка с нетерпением ждут данные о запасах бензина в США, которые должны быть опубликованы в среду. По ожиданиям аналитиков, они выросли на 1,6 миллиона баррелей по сравнению с прошлой неделей. Увеличение запасов связано с понижением спроса и ростом производства на американских НПЗ. На цены могут оказать влияние и данные о ценах потребителей в США.

Аналитики Goldman отмечают: «После того, как цены на энергоносители привели к росту апрельского PPI на 0.9%, изменений к CPI, который будет опубликован завтра, особых нет. Средний прогноз составляет +0.6%/+0.2% против +0.4%/+0.3% в марте.»

Сегодня в 1400GMT истекает срок опционов:
EUR/USD; $1.2900, $1.3000, $1.2850, $1.2750
USD/JPY; Y110.30, Y110.45/50, Y111.00
USD/CAD; C$1.1100, C$1.1150
AUSSIE; $0.7550

Geoffrey Dicks, экономист RBS, говорит: «Удивительно то, что, имея в наличие высокие цены на бензин и электричество, основной инфляционный показатель в Британии остается в области «порогового» значения. Однако показатель может увеличиться в ближайшие месяцы, поскольку цены на энергоносители продолжают бурно расти».

Европейские фондовые рынки открылись в среду ростом основных котировок благодаря активизации в сфере слияний и поглощений, а также новостям от медийной группы Vivendi. Поддержку растущему рынку оказывают также французские Credit Agricole и Alstom, представившие превысившие прогнозы показатели, в то время как гигант электронного сектора Philips прибавил 1,1% после того, как корейская Samsung Electronics заявила об ожидаемом росте спроса на компьютерные чипы во второй половине 2006 года.
Швейцарская горнодобывающая компания Xstrata предложила купить 80% акций канадской никеледобывающей компании Falconbridge по 52,50 канадских доллара за акцию, оценив ее таким образом в 16,1 миллиарда канадских долларов ($14,4 миллиарда), и подорожала на 3,6%.
Новость вызвала ралли сектора основного сырья, который в последние дни демонстрировал резко негативную динамику на опасениях того, что замедление темпов роста мировой экономики грозит спросу на основное сырье.
Акции Vivendi прибавили в цене 3,8% после того, как источник на рынке заявил, что Sebastian Holdings предложил за компанию более 40 миллиардов евро ($51,22 миллиарда). Однако позднее Vivendi выступила с опровержением сообщения.
Крупнейшая в Британии сеть магазинов розничной торговли Tesco подорожала на 1,4% после сообщения о том, что миллиардер Уоррен Баффет приобрел в компании долю стоимостью 200 миллионов фунтов стерлингов.
Данные индекса потребительских цен в США за апрель будут определять движения мировых рынков в среду.

Доллар по отношению к иене упал до 8-месячного минимума на спекуляциях, что отчет из США не покажет рост инфляции. Также доллар торгуется в районе годового минимума по отношению к евро, поскольку возобновились разговоры о паузе в цикле повышений ставок ФРС.
«Снижение инфляции приведет к снижению курса доллара», - говорит Darren Heathcote, N.M. Rothschild & Sons (Australia) Ltd. «Люди постепенно приходят к выводу, что ФРС заканчивает повышать ставки».
Евро оказывают поддержку и новости из Еврозоны. Так, вышедший отчет продемонстрировал ускорение инфляции в апреле. Это дает повод ЕЦБ повысить ставку уже в третий раз. Вчера представитель ЕЦБ Christian Noyer отметил рост инфляции в сочетании с укреплением экономики.
«Рост евро оказывает определенное влияние, и это необходимо учитывать», - добавил Noyer, который также является главой Банка Франции. «Все же желательна стабильность курсов основных валют».
Напомним, что вышедший вчера отчет показал падение индекса экономических ожиданий в Германии до годового минимума. Напротив, в Японии потребительское доверие в апреле впервые за 15 лет показало улучшение перспектив с секторе занятости.
«Люди опасаются, что высокий курс евро может повредить экономике и этим оправдывают продажи единой валюты». - отмечает Michiyoshi Kato, Mizuho Corporate Bank Ltd. «В последнее время рост евро все-таки был слишком быстрым».

Neil Mackinnon, ведущий экономист ECU Group: «Участники рынка настроены на то, что FOMC сделает паузу на заседании в июне, оставив основную ставку рефинансирования на текущих уровнях в 5.0% по причине относительно нейтральных инфляционных данных».

Экономисты Nomura в роста Cap-U до 81.9% отмечают, что «в прошлом уровень использования производственных мощностей неоднократно превышал отметку 88%, и даже достигал уровня 90% в середине 60-х годов прошлого века. Таким образом, несмотря на то, что показатель достиг максимального значения в настоящем периоде экономического восстановления, его уровень все еще не свидетельствует о серьезной нехватке производственных мощностей, что могло бы стать источником увеличения инфляционного давления.»

Уровень сопротивления 3: Y112.00
Уровень сопротивления 2: Y111.50
Уровень сопротивления 1: Y111.00
Текущая цена Y109.10
Уровень поддержки 1: Y109.00
Уровень поддержки 2: Y108.60
Уровень поддержки 3: Y107.40

Комментарий. Курс тестирует поддержку на Y109.00 (нижняя граница нисходящего с 17 апреля канала). Пробитие этого уровня откроет дорогу на Y108.60. Ближайшее сопротивление находится на Y111.00. Пробитие данного уровня откроет дорогу в область максимумов 11 мая Y111.40/50. Более важным сопротивлением является область Y112.00.

Уровень сопротивления 3: Chf1.2270
Уровень сопротивления 2: Chf1.2200
Уровень сопротивления 1: Chf1.2140
Текущая цена Chf1.2005
Уровень поддержки 1: Chf1.1980
Уровень поддержки 2: Chf1.1930
Уровень поддержки 3: Chf1.1860

Комментарий. Курс приближается к уровню поддержки Chf1.1980. Более серьезный уровень расположен на Chf1.1930 (минимумы прошлой пятницы). Пробитие данной отметки станет сигналом для снижения к важному техническому уровню поддержки на Chf1.1860 (нижняя граница нисходящего с 17 апреля канала). Промежуточный уровень сопротивления находится на Chf1.2140, важным уровнем является Chf1.2200 (верхняя граница нисходящего канала).

Уровень сопротивления 3: $1.9180
Уровень сопротивления 2: $1.9080
Уровень сопротивления 1: $1.9000
Текущая цена $1.8987
Уровень поддержки 1: $1.8860
Уровень поддержки 2: $1.8750
Уровень поддержки 3: $1.8720

Комментарий. Стерлинг продолжает повышаться. Целью роста в настоящее время является область $1.9000, а затем – сильный уровень $1.9080, где в настоящее время проходит верхняя граница восходящего с 11 мая канала. Серьезная поддержка находится на $1.8750. Ее пробитие откроет дорогу к ключевому уровню $1.8720. Далее значительный уровень поддержки находится на $1.8580 (38.2% движения $1.7750-$1.8995).

Уровень сопротивления 3: $1.3000
Уровень сопротивления 2: $1.2970
Уровень сопротивления 1: $1.2910
Текущая цена $1.2900
Уровень поддержки 1: $1.2780
Уровень поддержки 2: $1.2680
Уровень поддержки 3: $1.2620

Комментарий. Курс в настоящее время тестирует промежуточное сопротивление $1.2910. Ключевой остается зона пятничных максимумов $1.2970/80. Также важным уровнем является $1.3000 (верхняя граница восходящего с 17 апреля канала. преодоление этого уровня усилит восходящий импульс и сделают целью роста $1.3120 – максимум 17 апреля 2005 года. Ближайшая поддержка остается на $1.2780. Преодоление данного уровня откроет дорогу к $1.2680 и далее – к $1.2620.

John Butler, экономист HSBC, отмечает: «Основной показатель CPI Британии остается в области «порогового» значения Банка Англии, однако признаков того, что растущие цены на энергоносители станут причиной существенного роста инфляционного давления в стране по-прежнему мало. Сильные экономические данные сняли с повестки дня вероятность снижения процентных ставок в стране. Однако имеющихся показателей инфляции недостаточно для того, чтобы рассматривать вопрос о повышении ставок».

По всей видимости член MPC проголосовал за повышение ставки, а Стивен Найкел, как обычно за снижение.
Напомним, что ежеквартальный инфляционный отчет Банка продемонстрировал наличие «различных взглядов в среде членов» MPC в отношении прогнозов инфляции. «Некоторые члены говорят, что прогнозы завышены, а некоторые считают их заниженными.»
В случае если голоса распределяться как 1:6:1, стерлинг может активизировать рост и пробить $1.9000.

Howard Archer, ведущий экономист Global Insight полагает, что «инфляционный отчет (CPI) не является предметом опасений для Банка Англии. Очевидно, что ставки в Британии не будут повышаться вплоть до 2007 года».

Экономист Ian Shepherdson из HFE говорит, что апрельский IP «продемонстрировал рост во всех составляющих, за исключением производства автомобилей (-1.1%).»
Экономист говорит, что производственный сектор находится в «отличной форме», и угроза замедления экономики в настояще время исходит от потребительского сектора и рынка жилья.

On Wednesday at the Asian session USD showed some movements but remained consolidating in a range. Tuesday’s data on PPI remains enough constrained, that reduces probability of continuation of increase rates by FED, however investors prefer to wait more reliable data before making further actions.

EUR/USD consolidated in a range $1.2835/1.2880.
GBP/USD rise from $1.8850 up to $1.8930. Offers returned rate to $1.8900.
USD/JPY decreased to the key support Y109.40, but couldn’t overcome it. By the European session bell rate fixed in area Y109.60.

The main event of the day- issuing USA CPI data. Due to high oil prices CPI forecasts on a level 0.6% against previous 0.4%. CPI “core” CPI core диаграмма expected on a level 0.2% (0.3% in March). Among the main reasons for such decrease as predicted is going to be reduction of shelter, tobacco and apparel prices after sharp growth the last months. In case of excess of forecasts can renew speculations concerning increase in inflationary pressure and cause USD rise.
Weak data can push for USD sales. Great attention refers to Treasury Secretary John Snow's report on international financial system at 1400GMT. Among European news it is necessary to pay attention to the publication of the Minutes of last meeting of Bank of England, and also unemployment data on 0830GMT.

In first half of day USD has strengthened it’s positions against EUR after unexpectedly low ZEW.
According to ZEW Research Institute (ZEW диаграмма), index ZEW in May has fallen to 50.0 against April’s 62.7.
Remind that EUR became stronger on a data of economic extend in Eurozone which could led to increasing rates by ECB. But weak data can change such expectation.
From the beginning of the year EUR lifted on 8.2% on a light of expectations of reduction difference between the USA and the Europe rates.
Data of inflation in Great Britain remains on expected level and practically were ignored.
Weak PPI and disappointing data from real estate sector recovered bearish sentiment on USD.
In April PPI grew on 0.9% against 0.5% in March. The PPI “core” ex. prices for the foodstuffs and energy carriers, has increased the last month for 0.1 % as well as month earlier. Analysts predicted growth of a key indicator on 0.2 %.

EUR/USD In first half of day remained in a range $1.2770/1.2830. After publication PPI the rate has tested intermediate resistance $1.2870, however, the offers in given area have constrained strengthening pair, and after an output of IP data EUR has decreased in area $1.2810. To the end of day the pair has renewed growth and has closed trades on $1.2860.
GBP/USD during day traded in $1.8750-$1.8860, and tested levels step by step. In a second half of session the sterling has overcome resistance in the field of $1.8860/65 and has practically reached $1.8900. The trades ended on $1.8880.
USD/JPY from Y110.80 has sharply decreased in area Y110.00. However, bids here became the reason of return to Y110.50. During renewal of pressure upon dollar the pair has reached Y109.70.

Besides in April Housing starts have fallen to 7.4 % up to 1.849 mln. y/y, and Building permits - on 5.4 % up to 1.984 mln. y/y. Growth of industrial production in April on 0.8 % against March +0.6 % temporary supported EUR. Owing to optimistic performances of the European officials EUR fall was a short time question.
The Board of Governors Christian Nojer has declared, that inflationary pressure in region amplifies, that confirm opinion on further rate lift in the Eurozone. In due time, Clause Libsher has told in interview to Financial Times, that, in his opinion, " the further tightening of ECB monetary policy is necessary."

В ходе возобновления продаж доллара пара пробила верхнюю граница азиатского диапазона $1.2780 и в настоящее время оказывает давление на ордера на продажу, сосредоточенные в области $1.2895/00. Стопы находятся выше $1.2900 и в случае их поглощения рост продолжится в направлении $1.2930. Преодоление последней отметки увеличит оптимизм покупателей и откроет дорогу для тестирования зоны $1.2970/1.3000. Промежуточное сопротивление можно ожидать в районе $1.2950.

EURO
Ордера на покупку: 1.2825 и 1.2790
Ордера на продажу: 1.2890/2900

YEN
Ордера на покупку: 109.40 (стопы)
Ордера на продажу: 109.80 и 110.10/15

STERLING
Ордера на покупку: 1.8850
Ордера на продажу: 1.8950

AUSSIE
Ордера на покупку: 0.7650
Ордера на продажу: 0.7700

В среду на азиатской сессии доллар несколько снизился по отношению к основным валютам, однако остался в пределах сформированных накануне диапазонов. Вышедший во вторник индекс PPI продемонстрировал, что инфляция цен производителей остается довольно сдержанной, что снижает вероятность продолжения повышения процентных ставок ФРС, однако инвесторы предпочитают дождаться более надежных данных перед тем как принимать решения в отношении дальнейших действий.

EUR/USD оставался в диапазоне $1.2835/1.2880.
GBP/USD в ходе торгов повысился с $1.8850 в район $1.8930. Расположенные здесь ордера на продажу стали причиной возврата курса к $1.8900.
USD/JPY понизился в район ключевой поддержки Y109.40, но преодолеть его не смог. К началу европейской сессии курс укрепился в район Y109.60.

Сегодня основным событием дня станет публикация апрельского индекса потребительских цен в США. В связи с резким повышением в данный период цен на нефть ожидается рост основного показателя CPI на 0.6% против повышения на 0.4% в предыдущем периодеCPI m/m диаграмма. Ядро индекса CPI CPI core диаграмма прогнозируется на уровне 0.2%, что ниже чем 0.3% в марте. Основной причиной снижения показателя по мнению аналитиков станет снижение цен на жилье, табачные изделия и одежду после резкого роста в прошлых месяцах.
В случае превышения прогнозов могут возобновиться спекуляции в отношении увеличения инфляционного давления, что может вызвать некоторый рост доллара. Слабые данные спровоцируют новые продажи американской валюты. Серьезный интерес представляет выступление Секретаря Казначейства США Джона Сноу, которое начнется в 1400GMT и основной темой которого станет международная финансовая система.
Среди европейских новостей следует обратить внимание на публикацию в 0830GMT Протокола последнего заседания Банка Англии, а также данных по безработице.

К закрытию дня фондовый рынок Японии смог восстановить свои позиции благодаря росту спроса на акции во второй половине дня. Nikkei 225 +149.25, или 0.92% до 16307.67. TOPIX +6.09, или0.37%, до16307.67.

Closings:
Nikkei -328.49 (-1.99%) 16158.42
FTSE +4.90 (+0.1%) 5846.20
DOW -8.88 (-0.08%) 11419.89
NASDAQ -9.39 (-0.42%) 2229.13
S&P 500 -2.42 (-0.19%) 1292.08
10YR 100 5/32 +13/32 5.1%

On Tuesday Japanese stock markets got losses as a result of negative investors sentiment on a central bank rate politics.
Nikkei started the day with increase but by the end of session recovered sales led to it’s decrease. Nikkei 225 fall to 16158.42 – the lowest level from the middle March.
The main outsiders were banks, including Mitsubishi Financial Group Inc. Extracting companies shares, such as Inpex Holdings Inc. and Sumitomo Metal Mining Co., also have appeared under pressure due to reduction of oil and metals prices. Mitsubishi UFJ shares have fallen to 3.9 %; Mizuho Financial Group Inc. - on 2.4 %. Komatsu Ltd. equities have drop of 4.6 %.
Inpex shares lifted on 3.9%. After session Inpex ruined analysts forecasts and reported on increase of profit on 35% to 103.4 bln.yen ($938 mln).
Mitsui & Co. felt on 6.5%. Company informed that beginning from 1 April and during the next 2th years it is going to invest near 400 bln. yen in the market of power resources and other raw goods.

European stock: we could see recovery after two days of bearish sentiment on market.
This was led by USA reports which say about near “rate increase pause”.
Leaders of growth became pharmaceutical sector, including GlaxoSmithKline Plc, and also food producers, including Nestle SA. Among outsiders, nevertheless, it is necessary to note Anglo American Plc and other extracting companies which hand over positions on fears of that rally in the raw markets excessively and that soon will come correction.
Glaxo added 1.5%; Sanofi-Aventis SA - 2.8%.
Anglo American lost 2.9%; Rio Tinto Group - 2%; Xstrata - 4.9%.
Carrefour SA, by that time lifted on 2.3%. Lehman Brothers Holdings Inc. increased company’s rating to "overweight" from "underweight".

Wall Street closed session with losses due to still presenting inflation fears.
PPI PPI m/m диаграмма was published before session. It has increased on 0.9% against 0.5% in March. The core PPI (ex. food and energy), PPI core диаграмма has increased the last month for 0.1 % as well as month earlier. Analysts predicted growth of a key inflation indicator on 0.2 %.
The separate report on industrial production in April Ind. Product. диаграмма has shown growth on 0.8 % against +0.6 % in March. Capacity utilisation also has raised up to 81.9 % from 81.3 %. Also there were data on the real estate sector. In April Housing starts have fallen to 7.4 % up to 1.849 mln. y/y, and Building permits - on 5.4 % up to 1.984 mln. y/y.
Corporate front: Dow components Wal-Mart Stores and Home Deport profits exceeded analysts expectations nevertheless the company’s income was a bit under forecasts. Wal-Mart showed good results in I quarter but hinted on decrease of II quarter profit in calculation on one share.
Warren Buffet's Berkshire Hathaway has denied rumours of owing Conocophillips shares worth $1.1 bln.
Oil closed near $70.
Trades volume: NYSE 1.44 bln. shares; on Nasdaq - 1.73 bln.

Основной контракт на июньскую нефть марки light sweet crude вырос в цене на $0.07 до $69.63 за баррель по сравнению с ценой закрытия вторника $69.53. Повышение цены «черного золота» вызвано сохранением напряженности в крупных поставщиках нефти - Иране и Нигерии.

Daily Telegraph
США бегут с мировых рынков
Американские инвесторы бегут к выходу с рискованных рынков всего мира, ускоряя неприятные распродажи в Турции, Индонезии, Индии, России и Бразилии. Внезапная репатриация средств в Америку вчера спровоцировала обратное движение доллара, остановив его резкое падение, поставившее в тупик финансовые рынки на прошлой неделе. "Главной тенденцией стало непринятие риска", – сказал Дэвид Блум, финансовый эксперт HSBC.
"Американцы забирают свои деньги и везут их домой к мамочке. Мы видели аналогичную репатриацию после краха 1987 года, в результате чего доллар рос два-три дня". По словам Блума, боязнь краха доллара была главным источником инфекции, распространившейся по всему миру, в сочетании с инфляционными страхами, отражающимися на бондах. После роста на 1,03 пункта по отношению к евро, до 1,2800 доллара, падение, вероятно, скоро возобновится.

Deutsche Welle
"Иркут" и "МИГ" создадут в России совместное предприятие с Airbus
Во вторник в Берлине открылась Седьмая международная авиационно-космическая выставка ILA, в которой Россия впервые приняла участие в качестве страны-партнера. Берлинская выставка проходит раз в два года и относится к числу крупнейших аэрокосмических салонов планеты. В этом году, по оценкам организаторов, в выставке принимают участие свыше 1000 компаний из более чем 40 стран мира. В первый же день работы форума две российские корпорации "Иркут" и "МИГ" подписали с лидером мирового пассажирского авиастроения – европейской компанией Airbus протокол о намерениях. Стороны договорились создать в России совместное предприятие по конвертации пассажирских Аэробусов в грузовые самолеты. В общей сложности планируется конвертировать 450 авиалайнеров типа А320 и А321. По выходу на проектную мощность в 2011 году оборот совместного предприятия составит 250-300 миллионов долларов в год.

Европейский концерн EADS увеличил прибыль более чем на четверть.
Европейский аэрокосмический концерн European Aeronautics Defence and Space Co. (EADS) по итогам I квартала 2006 года увеличил прибыль на 25,9% - до 516 млн. евро. Аналогичный показатель прошлого года составил 410 млн. евро. Руководство концерна EADS, опубликовавшее отчет в день открытия традиционной аэрокосмической выставки ILA в Берлине, связывает успешные показатели с ростом объема продаж самолетов Airbus.

ВВС
США и Эквадор поссорились из-за нефти
США прервали переговоры по соглашению о свободной торговле с Эквадором из-за нефтяного спора. Об этом говорится в сообщении для печати, распространенном во вторник аппаратом представителя США на торговых переговорах. Такой шаг Вашингтон предпринял в ответ на заявление эквадорского правительства о том, что контракт с американским нефтяным гигантом Occidental Petroleum на добычу углеводородов в стране утратил силу.

Словения войдет в евро, а Литву просят подождать
Словения станет первой с 2003 года страной, в которой в скором времени будет введена единая европейская валюта. Заявка Любляны на присоединение к зоне евро с 1 января 2007 года принята Еврокомиссией. Аналогичное ходатайство, поданное Литвой, Европейская комиссия отклонила в связи со слишком высокой инфляцией в этой балтийской стране.

Financial Times
Конкурент Apple хочет запретить iPod в США.
Запретить фирме Apple продажу плееров iPod на территории Соединенных Штатов потребовала через суд компания Creative Technology, тоже выпускающая компактные цифровые аудиоустройства. Истец утверждает, что навигационное меню, при помощи которого пользователь находит и воспроизводит нужные ему файлы на iPod (то есть ставшее культовым "мембранное колесо") - представляет собой нарушение патента, которое Creative получило для производства собственного mp3-плеера, Zen.

Tim Clayton, экономист Investica: «Ситуация по-прежнему складывается в пользу ожиданий повышения ставки ЕЦБ в июне, учитывая заявление ведущего экономиста центрального банка Отмара Иссинга относительно того, что банку необходимо продолжать борьбу с инфляцией. На рынке продолжат спекулировать на предмет величины повышения ставки - 0.5% или 0.25%. Стоит отметить, что представители ЕЦБ остаются спокойными к текущему удорожанию евро».

Ian Gunner, глава департамента валютного анализа Mellon Bank говорит, что «тема ослабления доллара остается в силе, однако текущая ситуация на глобальных рынках не способствует открытию новых позиций на продажу американской валюты. В случае сохранения тенденции снижения на глобальных рынках, можно ожидать продолжение закрытия коротких позиций по доллару, что продолжит оказывать поддержку американской валюте.»

В первой половине дня доллар укрепил свои позиции против евро после того, как были опубликованы более слабые по сравнению с ожиданиями данные о состоянии уверенности немецких инвесторов.
Как сообщил немецкий исследовательский Центр европейской экономики, индекс ожиданий аналитиков и институциональных инвесторов ZEW ZEW диаграмма в мае снизился до 50.0 по сравнению с 62.7 в апреле, что значительно ниже ожидавшихся 60. Напомним, что евро укреплялся в последнее время благодаря свидетельствам восстановления экономики еврозоны, которые в свою очередь позволили бы ЕЦБ продолжить повышать процентные ставки.
Слабые данные могут поставить под сомнение устойчивость экономического роста и снизить ожидания в отношении роста ставок в Европе.
С начала года единая валюта выросла на 8.2% против доллара в связи с ожиданиями сокращения разницы процентных ставок между США и Европой. Инфляционные данные по Великобритании оказались на уровне ожиданий и были практически проигнорированы рынком.
Тем не менее, продажи доллара возобновились после выхода слабого инфляционного отчета PPI и разочаровывающих данных с рынка жилья. Согласно статистике, в апреле PPI (PPI m/m диаграмма) вырос на 0.9% против 0.5% в марте. «Ядро» PPI (PPI core диаграмма), исключающее столь волатильные компоненты как цены на продовольствие и энергоносители, увеличилось в прошлом месяце на 0.1% как и месяцем ранее. Аналитики же прогнозировали рост стержневого показателя на 0.2%.

EUR/USD в первой половине дня оставался в диапазоне $1.2770/1.2830. После публикации PPI курс протестировал промежуточное сопротивление $1.2870, однако, расположенные в данной области ордера на продажу сдержали укрепление пары, а после выхода данных по промышленному производству евро снизился в район $1.2810. К завершению дня пара возобновила рост и закрыла торги на $1.2860.
GBP/USD в течение дня торговался в пределах $1.8750-$1.8860, поочередно тестируя границы диапазона. Во воторой половине сессии стерлинг преодолел сопротивление в области $1.8860/65 и практически достиг $1.8900. Торги завершились на $1.8880.
USD/JPY из области Y110.80 резко снизился в район Y110.00. Однако, расположенные здесь ордера на покупку стали причиной возврата к Y110.50. В ходе возобновления давления на доллар пара достигла к концу дня Y109.70.

Кроме того, в апреле Housing starts упали на 7.4% до 1.849 млн. г/г, а Building permits - на 5.4% до 1.984 млн. г/г. Временную поддержку доллару оказал рост промышленного производства (Ind. Product. диаграмма) в апреле на 0.8% по сравнению с мартовским показателем в +0.6%. Однако снижение евровалюты было временным благодаря оптимистическим выступлениям европейских официальных лиц.
Член Совета ЕЦБ Кристиан Нойер заявил, что инфляционное давление в регионе усиливается, что поддерживает мнение о продолжении повышения ставок в Еврозоне. В свое время, Клаус Либшер сказал в интервью Financial Times, что, по его мнению, «дальнейшее ужесточение монетарной политики ЕЦБ необходимо».

Уровень сопротивления 3: Y112.00
Уровень сопротивления 2: Y111.50
Уровень сопротивления 1: Y111.00
Текущая цена Y109.43
Уровень поддержки 1: Y109.40
Уровень поддержки 2: Y109.00
Уровень поддержки 3: Y108.60

Комментарий. Курс остается под давлением и в настоящее время тестирует нижнюю границу сложившегося в последние дни диапазона. Ближайшей поддержкой является Y109.40, а более сильным уровнем поддержки представляется Y109.00 (нижняя граница нисходящего с 17 апреля канала). Пробитие этого уровня откроет дорогу на Y108.60. Ближайшее сопротивление находится на Y111.00. Пробитие данного уровня откроет дорогу в область максимумов 11 мая Y111.40/50. Более важным сопротивлением является область Y112.00.

Уровень сопротивления 3: Chf1.2270
Уровень сопротивления 2: Chf1.2200
Уровень сопротивления 1: Chf1.2140
Текущая цена Chf1.2042
Уровень поддержки 1: Chf1.2040
Уровень поддержки 2: Chf1.1930
Уровень поддержки 3: Chf1.1860

Комментарий. Курс остается в прежнем диапазоне. Ближайшая поддержка находится на Chf1.2040 (50% восстановления курса с начала недели), а более серьезный уровень расположен на Chf1.1930 (минимумы прошлой пятницы). Пробитие данной отметки станет сигналом для снижения в направлении Chf1.1880, а далее – к важному техническому уровню поддержки на Chf1.1860 (нижняя граница нисходящего с 17 апреля канала). Промежуточный уровень сопротивления находится на Chf1.2140, важным уровнем является Chf1.2200 (верхняя граница нисходящего канала).

Уровень сопротивления 3: $1.9080
Уровень сопротивления 2: $1.9000
Уровень сопротивления 1: $1.8920
Текущая цена $1.8916
Уровень поддержки 1: $1.8860
Уровень поддержки 2: $1.8750
Уровень поддержки 3: $1.8720

Комментарий. Стерлинг пробил промежуточный уровень сопротивления $1.8860, который стал теперь поддержкой. Целью роста в настоящее время является область $1.9000, а затем – сильный уровень $1.9080, где в настоящее время проходит верхняя граница восходящего с 11 мая канала. Серьезная поддержка находится на $1.8750. Ее пробитие откроет дорогу к ключевому уровню $1.8720. Далее значительный уровень поддержки находится на $1.8580 (38.2% движения $1.7750-$1.8995).

Уровень сопротивления 3: $1.3000
Уровень сопротивления 2: $1.2970
Уровень сопротивления 1: $1.2870
Текущая цена $1.2869
Уровень поддержки 1: $1.2780
Уровень поддержки 2: $1.2680
Уровень поддержки 3: $1.2620

Комментарий. Курс в настоящее время тестирует промежуточное сопротивление $1.2870. Ключевой остается зона пятничных максимумов $1.2970/80. Также важным уровнем является $1.3000 (верхняя граница восходящего с 17 апреля канала. преодоление этого уровня усилит восходящий импульс и сделают целью роста $1.3120 – максимум 17 апреля 2005 года. Ближайшая поддержка остается на $1.2780. Преодоление данного уровня откроет дорогу к $1.2680 и далее – к $1.2620.

High Low Close
EUR/USD 1.2865 1.2770 1.2858
USD/JPY 110.84 109.64 119.68
GBP/USD 1.8895 1.8748 1.8881
USD/CHF 1.2164 1.2055 1.2069

EUR/JPY 141.70 140.82 141.03
EUR/GBP 0.6820 0.6798 0.6807
GBP/JPY 208.03 206.96 207.11
GBP/CHF 2.2823 2.2743 2.2789

Nikkei -328.49 (-1.99%) 16158.42
FTSE +4.90 (+0.1%) 5846.20
DOW -8.88 (-0.08%) 11419.89
NASDAQ -9.39 (-0.42%) 2229.13
S&P 500 -2.42 (-0.19%) 1292.08
10YR 100 5/32 +13/32 5.1%

04:30 Япония, Industrial output (март) final 0.2% 0.2%
04:30 Япония, Industrial output (март) final, г/г 3.1% 3.1%
08:30 Британия, Claimant count (апрель) +6.8K +12.6K
08:30 Британия, Claimant count rate (апрель)3.0% 3.0%
08:30 Британия, Average earnings (3 месяца по март), г/г 4.3% 3.8%
08:30 Британия, ILO Jobless rate (3 месяца по март) - 5.1%
08:30 Британия, Протоколы Банка Англии (03-04.05)
09:00 Еврозона, Harmonized CPI (апрель) final - 0.6%
09:00 Еврозона, Harmonized CPI (апрель) final, г/г 2.4% 2.2%
09:00 Еврозона, Harmonized CPI ex EFAT (апрель), г/г - 1.3%
12:30 США, CPI (апрель) 0.5% 0.4%
12:30 США, CPI (апрель), г/г - 3.4%
12:30 США, CPI excluding food and energy (апрель) 0.2% 0.3%
12:30 США, CPI excluding food and energy (апрель), г/г - 2.1%