Новости и прогнозы: валютный рынок от 15-06-2009

- дефляция является такой же опасной для экономики как и инфляция
- полномочия ФРС, скорее всего, будут расширены

Доллар продолжает оставаться поддержанным против основных валют за исключением йены на фоне заявления министра финансов России Алексея Кудрина, который выразил уверенность в долларе как резервной валюте.
Не смогла оказать существенного давления на доллара и вышедшая макроэкономическая статистика США, которая оказалась значительно хуже прогнозов. Так, производственный индекс по данным Федерального резервного банка Нью-Йорка в июне упал до уровня -9.41. Аналитики ожидали, что показатель останется на неизменном с мая уровне -4.55. Значение данного показателя ниже нуля указывает на ухудшение ситуации в производственной сфере.
Данные по притоку капитала зафиксировали рост чистого объема покупок американских ценных бумаг иностранными инвесторами в апреле на $11.2 млрд, против прогнозов +$60.1 млрд и значения за март на уровне +$55.4 млрд.
На евро оказали давление сообщения ЕЦБ, который полагает, что банки еврозоны в этом году могут получить убытки еще на $283 млрд, поскольку финансовый кризис продолжает заставлять их списывать проблемные активы.
"Сложные в оценке стоимости активы остаются на балансах банков, и заметное ухудшение экономического прогноза создает опасения относительно возможности существенных убытков по кредитам." -ЕЦБ. - "Риски для финансовой стабильности остаются высокими."
ЕЦБ прогнозирует, что экономика еврозоны в этом году снизится примерно на 4,6%, а в 2010 году - на 0,3%.

«Рынок ожидает результатов встречи стран-участниц БРИК, поскольку это первая официальная попытка развивающихся стран проявить свои геополитические взгляды. Одним из основных вопросов, рассматриваемых на встрече, будет статус доллара. Не смотря на заявления министра финансов России Кудрина, внутри БРИК по этому вопросу нет единогласного мнения.»

Пара пробила линию шеи фигуры "голова-плечи" в области $1.3810, целью реализации которой является область $1.3280. Медвежья дивергенция на дневных графиках свидетельствует в пользу продолжения снижения. Ближайшая поддержка располагается в районе $1.3785, представляющем собой 38.2% отката ралли апреля-июня. Взятие данной отметки откроет дорогу в область $1.3725/40.

Пара восстановилась в район отметки $1.3855 после того, как обновила сессионный минимум в области $1.3830. Серия минимальных значений прошлой недели на подходе к $1.3800 оказывает курсу в настоящее время поддержку. Активность и объемы торгов невелики и в случае поглощения стопов, размещенных ниже $1.3820 последует тестирование спроса на $1.3800 и в районе $1.3780/70.

EUR/USD $1.3900, $1.3700, $1.4100
USD/JPY Y98.00, Y98.75, Y98.90
GBP/USD $1.6395, $1.6600
AUD/USD $0.8300, $0.7820, $0.7800, $0.7750
USD/CAD C$1.1000

поставки снизились, компонента новых заказов остается в отрицательной зоне (-8.15). Цены (Prices paid) -5.75 против -11.36 в мае

Кросс обновил сессионный минимум в районе отметки Y135.95, однако, ордера на покупку, сосредоточенные в области Y136.00 не позволили развить успех и пара вернулась в район Y136.15. Тем не менее, давление продаж не снижается и в случае уверенного преодоления Y136.00 откроется дорга на Y135.70. Взятие последнего уровня сделает целью снижения район Y135.30/20.

Выходили следующие данные
07:15 Швейцария Индекс цен производителей и импорта, м/м, май, -0,3% -0.2% 0.1%
07:15 Швейцария Индекс цен производителей и импорта (г/г), май, -5,0% -3.6%
09:00 ЕС Изменение количества занятых, 1кв, -0.8% -0.4%
09:00 ЕС Изменение количества занятых, г/г, 1 кв, -1.2% -0.1%

Доллар вырос в понедельник против евро после того, как министр финансов России Алексей Кудрин после заседания глав Большой Восьмерки на минувших выходных заявил, что его нация уверенная в американской валюте.
Кудрин добавил, что на сегодняшний день слишком рано говорить об альтернативе мировой валюты.
Евро снизился после выхода слабых статистических данных по занятости. Дополнительное давление на евровалюту оказало сообщение в издании Telegraph, где глава немецкой торгово-промышленной палаты заявил, что кредитные условия для немецких и европейских бизнес-структур в целом остаются очень жесткими.

EUR/USD начал торги на $1.3948. Изначально курс упал к ордерам на покупку в области $1.3855/50, однако позднее давление на евро возобновилось и курс упал к $1.3816/10. Прохождение этого уровня откроет дорогу на $1.3250/00.

GBP/USD открылся в районе $1.6375. Курс смог протестировать сопротивление на $1.6400, однако преодолеть его не смог и откатил к $1.6320. Выше $1.6400 в центре внимания будет $1.6450. Поддержка остается на $1.6310/00. USD/JPY начал сессию в районе Y98.40. Курс протестировал сопротивление на Y98.50/60 после снижения к сессионным минимумам на Y98.05.
Американская сессия принесет данные Казначейства о притоках иностранного капитала за апрель, причем ожидается рост объема инвестиций до $60.1 млрд. Также будет опубликован индекс производственной активности ФРБ Нью-Йорка. Средний прогноз сводится к снижению индекса до -6.00 в июне против майского показателя в -4.55.

EUR/GBP пытается восстановиться из области часовых минимумов на stg0.8462 и торгуется сейчас на stg0.8471. Сопротивление остается на stg0.8495 (50% tg0.8531/0.8462). Ордера на покупку выставлены на stg0.8460, более крупные – на stg0.8455/50. Выше stg0.8495/00 возможен рост до stg0.8515/20, далее – к stg0.8530/35.

EUR/USD продолжает отступать, торгуясь в области $1.3840, пробитие которой откроет дорогу на $1.3816 (шея фигуры голова-плечи, которая проходит на $1.3810). Ордера на покупку расположены на $1.3800 (минимумы прошлой недели на $1.3806) со стопами ниже. Ближайшая цель снижения отмечается на $1.3730, при этом технические трейдеры видят потенциал падения к $1.3250/00.

EUR/USD: $1.3900, $1.3700, $1.4100
USD/JPY: Y98.00, Y98.75, Y98.90
GBP/USD: $1.6395, $1.6600
AUS/USD: $0.8300, $0.7820, $0.7800, $0.7750
USD/CAD: C$1.1000

Американский доллар начал неделю на оптимистической ноте на фоне комментариев представителей Большой Восьмерки. Россия, Бразилия и Китай огласили свои намерения инвестировать средства в бонды, выпущенные МВФ и деноминированные в специальные права заимствования (SDR). Это оказали влияние на курс доллара, поскольку SDR представляет корзину, 45% которой приходится на доллар США. Министр финансов России Алексей Кудрин заявил, что «альтернатив доллару как мировой валюты на данный момент нет» и что Россия уверена в валюте с таким статусом.
Также поддержку доллару оказал рост опасений относительно ситуации в банковском секторе Европы. Чиновники ЕС согласились провести стресс-тесты в своих банках. Однако Кристин Дагарде, министр финансов Франции, отметил, что в настоящий момент идет обсуждение того, будет ли разработана унифицированная система проверок или каждое государство создаст свою программу стресс-тестирования.
Евровалюта также сегодня упала после того, как опубликованные данные показали падение занятости в регионе на рекордные 0.8% кВ/кВ в I квартале 2009 года. Это в два раза больше показателя за IV квартал 2008 года.

Уровень сопротивления 3:Y99.60
Уровень сопротивления 2:Y99.00
Уровень сопротивления 1:Y98.50
Текущая цена: Y98.15
Уровень поддержки 1: Y97.10
Уровень поддержки 2: Y96.60
Уровень поддержки 3: Y95.30
Комментарий: Техника по паре не изменилась. Ближайшая поддержка остается в области Y97.10 (минимум 10 июня). Дальнейшей целью станет Y96.60 (область минимума 5 июня и максимума 2 июня). Ниже располагается область дневных минимумов 2-3 июня Y95.30.Преодоление сессионного пика 11 июня на Y98.50 откроет дорогу к Y98.90/00 (максимум июня). Выше важным уровнем является область максимумов мая на Y99.60/80.

Уровень сопротивления 3: Chf1.1150
Уровень сопротивления 2: Chf1.1050
Уровень сопротивления 1:Chf1.0950
Текущая цена: Chf 1.0891
Уровень поддержки 1:Chf1.0740
Уровень поддержки 2: Chf1.0650
Уровень поддержки 3:Chf1.0600
Комментарии: Доллар сохраняет оптимизм, при этом сильное сопротивление отмечается в области канальной линии с апреля на Chf1.0950. Выше целью роста станет Chf1.1050 (максимум 21 мая) и Chf1.1150 (50% падения с Chf1.1720 до Chf1.0590). Поддержка расположена в области Chf1.0740, более важная – на Chf1.0650 (минимум 11 июня). Далее снижение вероятно к Chf1.0590/00 (минимум 02 июня).

Уровень сопротивления 3:$1.6660
Уровень сопротивления 2:$1.6490
Уровень сопротивления 1:$1.6430
Текущая цена: $1.6338
Уровень поддержки 1:$1.6350
Уровень поддержки 2:$1.6240
Уровень поддержки 3:$1.6100
Комментарий: Стерлинг остается под давлением, торгуясь немногим выше промежуточной поддержки на $1.6300 (сессионный минимум). Ниже потери могут увеличиться до $1.6240 (минимум 10 июня) и $1.6100 (минимум 08 июня). Сопротивление приходится на максимум 04 июня в области $1.6430, затем – на $1.6490/95 (максимум 01 июня) и $1.6660 (пик 03 июня).

Уровень сопротивления 3:$1.4160
Уровень сопротивления 2:$1.4050
Уровень сопротивления 1:$1.4000
Текущая цена: $1.3856
Уровень поддержки 1:$1.3800
Уровень поддержки 2: $1.3740
Уровень поддержки 3: $1.3640
Комментарий: Евро продолжает отступать. Ближайшая поддержка расположена на $1.3800 (минимум 08 июня). Ниже коррекция курса может достичь $1.3740 (50% FIBO роста $1.3420-$1.4050) и далее - к $1.3640. Ближайшее сопротивление находится на $1.4000 (сессионный максимум). Преодоление данной отметки откроет дорогу к $1.4050 (максимум 22 мая). Выше рост возможен к $1.4160 (50% FIBO падения $1.6030-$1.2330).

1. Неопределенность в экономике остается достаточно высокой
2. Реальные данные из сектора экономики по-прежнему слабые, несмотря на правительственные меры
3. Потребительские и инвестиционные расходы упали существенно

GBP/USD протестировал зону сопротивления/ордеров на продажу на $1.6390/00, однако сразу отступил. Выше $1.6400 станет возможным тестирование $1.6415/20, далее - $1.6450.

Утренние продажи AUS/USD, которые изначально привели курс к $0.8055, теперь спровоцировали тестирование новых сессионных минимумов на $0.8000. Трейдеры отмечают, что один крупный Нью-Йоркский банк продал AUS/JPY ордером в размере A$100-150 млн. В настоящий момент курс торгуется на $0.8005. Ордера на покупку остаются на $0.8000, ниже возможно тестирование $0.7965. Сопротивление выставлено на $0.8050/60, затем – на $0.8100.

Были опубликованы следующие данные:
07:15 Швейцария Индекс цен производителей и импорта, м/м, май 0.1% -0.2% -0,3%
07:15 Швейцария Индекс цен производителей и импорта (г/г) май -3.6% -5,0%

Результаты встречи представителей стран "Большой Восьмерки" можно отметить как позитивные для доллара США. Руководство G8 отмечает развивающееся постепенное восстановление глобальной экономики, указывая, однако, на то, что сохранение экономической и финансовой стабильности в мире на текущей момент подвержено влиянию дестабилизирующих факторов. Как следует из итогового документа июньского саммита , "чрезмерная волатильность цен на сырье создает риски для экономического роста, что требует поиска методов улучшения качества функционирования и траспарентности товарного рынка, в том числе - с использованием опыта работы на сегменте деривативов Международной организации комиссий по ценным бумагам (IOSCO)". Итоги саммита "Большой Восьмерки" предполагают дальнейшее усиление контроля за инвестиционными структурами со стороны международных регулирующих органов, как способа поддержки доверия глобального потребительского и делового сегментов. На этом фоне, несмотря на то, что, согласно итоговому документу саммита G8, политика централизованного финансово-экономического стимулирования ведущих стран мира сохранит в ближайшее время свою актуальность, среднесрочные шансы постепенного сокращения объема эмиссии государственного долга, в том числе США, по-видимому, возросли. Характерным в данной связи представляется заявление министра финансов Канады Дж. Фейерти сделанное им накануне саммита: "Пришло время обсудить, каким образом мы будем сворачивать текущие меры фискальной макроэкономической поддержки. Представляется реалистичным начать планировать стратегии выхода. Хотя, я думаю, что на данном этапе состоится лишь общее обсуждение этой темы". На этом фоне доллар начал текущую торговую неделю ростом против основных европейских валют.
EUR/USD пара упала в область $1.3861. Максимум сессии был установлен на $1.4001

GBP/USD пара упала к минимуму сессии на $1.6304 предварительно отметив максимум сессии на $1.6442


USD/JPY пара установила максимум торговой сессии на Y98.56 , а минимум сессии на Y98.10


В понедельник выйдет индекс производственной активности ФРБ Нью-Йорка (12:30 GMT) . В июне ожидается снижение показателя до -6.00 пп с -4.55 пп. В 13:00 GMT Казначейство США предоставит данные по притоку иностранного капитала в долгосрочные активы США. Средний прогноз сводится к тому, что в апреле объем инвестиций достиг $60.1 млрд. против $55.8 млрд. месяцем ранее.

EUR/USD: $1.3900, $1.3700, $1.4100
USD/JPY: Y98.75, Y98.90
GBP/USD: $1.6395, $1.6600
AUD/USD:$0.8300, $0.7820, $0.7800, $0.7750
USD/CAD: C$1.1000

BBC
Министры финансов G8: экономика стабилизируется
Министры финансов стран "Большой восьмерки" заявили, что экономика наиболее развитых государств начинает стабилизироваться, однако ситуация остается сложной.На встрече в Италии министры подчеркнули, что курсы акций на биржах растут, процентные ставки стали более стабильными, повышается доверие потребителей.
Однако министр финансов США Тим Гейтнер предупредил, что пока еще рано прекращать выделение средств на стимулирование экономики."Экономическая и финансовая стабильность сталкивается со значительными угрозами", - говорится в совместном заявлении министров по результатам встречи.В документе содержится предупреждение о том, что безработица, возможно, будет расти даже после того, как начнется рост производства.

Нефтяные котировки бьют рекорды роста
Цены на нефть выросли в среду до 71 доллара за баррель, что стало рекордным показателем с начала года. Аналитики не исключают дальнейшего повышения.В ходе биржевых торгов легкая американская нефть подорожала на 1,5%; нефть сорта Brent поднялась в цене на 1,3%. Эксперты при этом допускают, что в течение нескольких недель цена может подняться до 80 долларов за баррель.Государственные бюджеты многих стран, в том числе и России, напрямую зависят от доходов, получаемых от продажи нефти. С начала года нефтяные котировки выросли более чем вдвое на волне ожиданий улучшения мировой экономической ситуации.

Deutsche Welle
Предприятиям в Германии все труднее получать кредиты
Предприятиям в Германии становится все труднее получать кредиты. Особенно сильно страдают фирмы с персоналом более тысячи человек. Нехватка ликвидности подрывает шансы на экономический подъем.Об этом сообщает журнал Der Spiegel со ссылкой на данные опроса, проведенного Федеральным объединением торгово-промышленных палат Германии (DIHK). В документе, основанном на результатах анализа ситуации на более чем 20 тысячах предприятий в ФРГ, отмечается, что особенно большие трудности с получением кредитования испытывают крупные фирмы с персоналом более тысячи человек. Доля таких проблемных фирм с начала года увеличилась более чем на 10 процентов – до 36 процентов. В целом по немецкой экономике, 23 процента всех предприятий жаловались на тяжелые условия получения кредитов – на 3 процента больше, чем в начале 2009 года.

Экономический кризис: чей прогноз сбудется?
В последнее время количество экономических прогнозов, с которыми выступают различные государственные и коммерческие организации, относительно того, когда наступит выход из кризиса, достигло максимального уровня. Данные, сообщаемые коммерческими банками и Всемирным банком, заявления министерств, решения МВФ, отчеты исследовательских институтов, прогнозы независимых экспертов и политиков - все это создает новостной повод для СМИ, но окончательно запутывает население. Даже российский президент, выступая на экономическом форуме в Санкт-Петербурге, не внес ясности: стоит ли радоваться или впору огорчаться.
"Пока рано открывать шампанское», - сказал Дмитрий Медведев, хотя отметил, что "худшего сценария развития удалось избежать". Мир, как в старом анекдоте, разделился на пессимистов, которые говорят, что хуже уже не будет, и оптимистов, которые говорят, что будет.

Financial Times
Покупаешь новую машину - получаешь деньги
США вслед за Германией начинают стимулировать продажу новых машин, поощряя тех, кто отказывается от эксплуатации старых автомобилей. Эксперты сомневаются, что подобные субсидии окажут ожидаемое позитивное воздействие. "Cash for Clunkers" - "премия за ржавое корыто" - так назвали субсидию, которую в США теперь будут получать люди, отказывающиеся от эксплуатации своей старой машины ("ржавое корыто") и покупающие новую. Правда, не любую, а соответствующую современным экологическим требования, то есть с малым расходом топлива, с низким уровнем СО2 в выхлопных газах. При этом размер субсидии сильно зависит от расхода топлива как новой, так и старой машин. Так, если новая машина проезжает на одном галлоне бензина на две мили больше, чем старая, то автолюбитель получит 3500 долларов. Если же новая на одном галлоне проходит на 10 миль больше, чем старая, то премия составит 4500 долларов. Таким образом президент США Барак Обама хочет убить сразу трех зайцев: помочь автостроителям, выпускающим небольшие машины, приостановить рост безработицы и "отметиться" в деле борьбы с глобальным изменением климата. Это важно в политическом смысле, поскольку Джордж Буш долгие годы в принципе не реагировал на требования экологов.

Слухи о падении стерлинга к паритету против евро испарились на фоне обострения опасения касательно состояния банковской системы Европы. В конце прошлого года фунт показал рекордный минимум против евро в области £0.9803. Смягчающая монетарная политика, а также паника вокруг банковской системы Великобритании привели к тому, что инвесторы активизировали продажи стерлинга.

Однако на этой неделе фунт достиг максимального уровня против евровалюты с начала декабря. На уровне £0.8531 фунт находится на 15: выше, чем на начало года. Восстановление стерлинга частично можно объяснить спросом на акции в банковском секторе Британии, что очень важно для экономики страны. Министр финансов Британии Алистер Дарлинг на предыдущей неделе заявил, что неспособность Еврозоны навести порядок в своей банковской системе тормозит восстановление европейской экономики в целом.

Евровалюта была низвержена опасениями роста «плохих» активов в банках региона. Давление на валюту также оказывали опасения дефолта Балтийских государств. Многие аналитики убеждены, что эта тема продолжит оставаться актуальной и на будущей неделе. За неделю доллар снизился на 0.4% против иены и на 0.2% против евро. Иена практически не изменилась по отношению к евро на прошлой неделе. В пятницу доллар, однако, смог компенсировать часть недельных потерь после того, как министр финансов Японии Каору Йосано заявил, что его страна уверена в «непоколебимости» доллара в качестве мировой валюты. Также причиной пятничного восстановления доллара послужило сообщение в издании Wall Street Journal о том, что Федеральный резерв будет сопротивляться давлению относительно дальнейшего выкупа облигаций.

Пятничный отчет показал рост индекс потребительского доверия от Университета Мичиган 4-й месяц подряд, что усиливает вероятность возможного завершения рецессии. Индекс вырос в июне до 69 с 68.7 в мае. Днем ранее отчет показал, что количество обращений за пособием по безработице, снизилось на 24,000 до 601,000 (минимум с января).

Уровень сопротивления 3:Y99.60
Уровень сопротивления 2:Y98.90
Уровень сопротивления 1:Y98.50
Текущая цена: Y98.45
Уровень поддержки 1: Y97.10
Уровень поддержки 2: Y96.60
Уровень поддержки 3: Y95.30
Комментарий: Пара продолжает укрепляться. Закрепление выше сессионного пика 11.06.09 Y98.50 откроет дорогу к Y98.90 (максимум июня). Выше важным уровнем является область максимумов мая на Y99.60/80.Ближайшая поддержка расположена в области Y97.10 ( минимум 10.06.09). Дальнейшей целью станет Y96.60 (область минимума 5 июня и максимума 2 июня). Ниже располагается область дневных минимумов 2-3 июня Y95.30.

Уровень сопротивления 3: Chf1.1050
Уровень сопротивления 2: Chf1.0985
Уровень сопротивления 1:Chf1.0860
Текущая цена: Chf 1.0847
Уровень поддержки 1:Chf1.0760
Уровень поддержки 2: Chf1.0700
Уровень поддержки 3:Chf1.0540
Комментарии:Ближайшее сопротивление находится в области Chf1.0860 (максимум 10.06.09). Более важный уровень- на Chf1.0985 (максимум 08.06.09).Выше целью роста станет Chf1.1050 (максимум 21 мая). Поддержка расположена в области Chf1.0760 (трендовая линия поддержки с 13 марта 2008 года). Ее пробитие сделает возможным падением к Chf1.0700 и далее к Chf1.0540 (0.886% фибо от Chf1.0368-Chf1.1967).

Уровень сопротивления 3:$1.6660
Уровень сопротивления 2:$1.6490
Уровень сопротивления 1:$1.6430
Текущая цена: $1.6376
Уровень поддержки 1:$1.6350
Уровень поддержки 2:$1.6240
Уровень поддержки 3:$1.6100
Комментарий: Стерлинг торгуется в узком диапазоне. Ближайшим сопротивлением является уровень максимума 04 июня $1.6430, взятие которого откроет дорогу к пику 01 июня $1.6490/95 и далее – к максимумам 03 июня на $1.6660. Ближайшая поддержка – на $1.6350 (ранее сопротивление, область сессионного минимума), далее - $1.6240 (минимум 10.06.09). Ниже расположена область максимума от 08.06.09 на $1.6100.

Уровень сопротивления 3:$1.4160
Уровень сопротивления 2:$1.4050
Уровень сопротивления 1:$1.4000
Текущая цена: $1.3947
Уровень поддержки 1:$1.3800
Уровень поддержки 2: $1.3740
Уровень поддержки 3: $1.3630
Комментарий: Евро остается под давлением. Ближайшая поддержка расположена на $1.3800 (минимум 08.08.09). Ниже коррекция курса может достичь $1.3740 (50% FIBO роста $1.3420-$1.4050) и далее - к $1.3640. Ближайшее сопротивление находится на $1.4000 (максимум сегодняшнего дня). Преодоление данной отметки откроет дорогу к $1.4050 (максимум 22 мая). Выше рост возможен к $1.4160 (50% FIBO падения $1.6030-$1.2330).

High Low Close
EUR/USD 1.4128 1.3933 1.4004
GBP/USD 1.6598 1.6329 1.6442
USD/JPY 98.41 97.46 98.35
USD/CHF 1.0846 1.0685 1.0789

EUR/JPY 138.26 136.85 137.92
EUR/GBP 0.8540 0.8481 0.8522
GBP/JPY 162.57 160.45 161.72
GBP/CHF 1.7814 1.7666 1.7741

07:15 Швейцария Индекс цен производителей и импорта, м/м. май 0.1% -0.2%
07:15 Швейцария Индекс цен производителей и импорта (г/г), май -3.6%
09:00 Еврозона Изменение количества занятых,1кв -0.3%
09:00 Еврозона Изменение количества занятых, г/г,1кв 0%
12:30 Канада Поставки в производственном секторе,м/м, апрель 0.0% -2.7%
12:30 Канада Продажи новых авто, м/м, апрель 0.1% 6.3%
12:30 США Производственный индекс по данным Федерального резервного банка Нью-Йорка, июнь -6.00 -4.55
13:00 США Чистый объем покупок американских ценных бумаг иностранными инвесторами, апрель $60.1B $55.8B
13:00 США Общий объем покупок американских ценных бумаг иностранными инвесторами, апрель 23.2B
17:00 США Индекс делового оптимизма в секторе жилищного строительства,июнь 17 16