Новости и прогнозы: валютный рынок от 16-06-2009

- политика ЕЦБ является соответствующей
- июньские данные ZEW указывают на значительный рост уверенности
- мы находимся в процессе дезинфляции, а не дефляции
- в дальнейших мерах экономического стимулирования необходимости нет

- уровень безработицы останется на высоком уровне дольше обычного
- рост мировой экономики может быть слабым на протяжении многих лет
- власти не должны жертвовать ростом ради стабильности
- ценовая стабильность имеет ключевое значение для роста

Вышедшая макроэкономическая статистика США оказала давление на доллар, поскольку спровоцировала повышение спроса на высокодоходные активы. Опубликованные данные зафиксировали стабилизацию ситуации на рынке недвижимости крупнейшей экономики мира. Так, число новостроек в США в мае выросло на 17% до уровня 532К в годовом исчислении. В апреле значение данного показателя согласно пересмотренным данным было на уровне 454К. Аналитики прогнозировали рост на 5,9% до отметки 485К.
Число разрешений на строительство жилья в прошлом месяце также оказалось лучше прогнозов: +4% до отметки 518К против прогноза +2,8% т пересмотренныхапрельских данных 498К.
Фунт оставался поддержанным против доллара на фоне данных, которые зафиксировали снижение инфляции менее быстрыми чем прогнозировалось темпами, что стало причиной спекуляций относительно возможно повышения основной учетной ставки Банком Англии в следующем году.
Поддержку йене против основных валют продолжали оказывать сегодняшние комментарии Банка Японии, который второй месяц подряд повысил свою оценку относительно экономики страны и оставил основную учетную ставку на неизменном уровне (0,1%).
Евро отступил от достигнутых максимумов против доллара. Поддержку единой валюте ранее оказала публикация индекса деловых ожиданий в Германии от Центра экономических исследований (ZEW). В июне индекс вырос по сравнению с маем на 13,7 пункта и составил 44,8 пункта. Аналитики ожидали значение данного показателя на уровне 35 пунктов. ZEW отметил, что рост индекса вызван ожиданиями скорого восстановления реальной экономики. Значение индекса в мае было ну уровне 31,1.

- экономика региона все еще далеко от значительного восстановления
- нет необходимости принимать дальнейшие шаги в рамках денежно-кредитной политики

Экономист Иен Шефердсон отмечает, что рост на 17% в мае количества новостроек (housing starts) включает третий месяц к ряду рост в секторе одно-семейного жилья (на +7.5%), что позволяет говорить о начале восстановления в секторе жилья. Тем не менее, сохранение значительного предложения жилья "означает, что темпы восстановления активности в строительном секторе будут весьма ограниченными."

- отход от экспансионистской политики необходим для поддержки ценовой стабильности
- в настоящее время преждевременно предпринимать меры от отходу от политики стимулирования, однако следует планировать подобные шаги.

EUR/USD $1.3900, $1.3830, $1.4000/10, $1.4050, $1.4135, $1.4150
USD/JPY Y97.15, Y97.30, Y97.65, Y97.95, Y98.00, Y95.50
AUD/USD $0.7835, $0.8020
USD/CAD C$1.1250, C$1.1285, C$1.1200, C$1.1100

коэффициент использования проиизводственных мощностей (Capacity-Util) 68.3%

Пара протестировала $1.6500, установив сессионный максимум в районе отметки, однако, неспособность преодолеть зону сосредоточениястопов $1.6510 спровоцировала закрытие части длинных позиций, в результате чего курс снизился в область $1.6475. В случае взятия $1.6510 последует тестирование $1.6520/25 ($1.6525 76.4% $1.6622/1.6210). Поддержка отмечается на $1.6480 и в районе $1.6465. Взятие последней отметки откроет дорогу на $1.6450 и к $1.6400.

- Неспособность нивелировать стимул может привести к депрессии
- Видит дефицит бюджета Испании около 10% в 2010 году
- Испания исчерпала возможность дальнейшего стимулирования экономики

Были опубликованы следующие данные:
03:30 Япония Оглашение решения по ставке Банка Японии 0,1% 0,1% 0.1%
06:30 Япония Пресс-конференция Банка Японии BoJ press conference
08:30 Великобритания Гармонизированный индекс потребительских цен, м/м, май 0,2% 0,3% +0.6%
08:30 Великобритания Гармонизированный индекс потребительских цен, г/г, май 2,3% 2,0% +2.2%
08:30 Великобритания Базовый гармонизированный индекс потребительских цен, г/г, май 1,5% 1,5% +0,4%
08:30 Великобритания Розничные цены, м/м, май 0,1% -1.1%
08:30 Великобритания Розничные цены, г/г, май -1,2% -1,5% -1.1%
08:30 Великобритания Базовый индекс розничных цен, г/г, май 1,7% 1,3% +1.6%
09:00 Германия Индекс экономических ожиданий ZEW, июнь 31,1 -89,7
09:00 Италия Индекс потребительских цен, итог, м/м, май 0,2% 0,2% 0.2%
09:00 Италия Индекс потребительских цен, итог, г/г, май 0,9% 0,9% 0.9%
09:00 Италия Гармонизированный индекс потребительских цен, итог, г/г, май 0,8% 0,8% 0.8%
09:00 ЕС-16 Гармонизированный индекс потребительских цен, итог, м/м, май 0,4% 0.0% 0.1%
09:00 ЕС-16 Гармонизированный индекс потребительских цен, итог, г/г, май 0,6% 0,0% 0%
09:00 ЕС-16 Базовый гармонизированный индекс потребительских цен, г/г, май 1,8% 1.6% 1.5%
09:00 ЕС-16 Индекс стоимости рабочей силы, г/г, 1 кв. 3,8% 3.7%

Сегодня макроэкономические данные положительно повлияли на европейские валюты. Продажи автомобилей в Европе упали в мае на минимальную с начала года величину благодаря государственному стимулированию продаж, оказавших поддержку таким производителям как Volkswagen и Fiat. Объем продаж снизился на 4,9% и составил 1,27 млн автомобилей.Темпы падения объемов продаж замедлились в мае благодаря государственному стимулированию. Также поддержал рынок индекс экономических ожиданий инвесторов ZEW в июне 44,8, прогнозировали 35,0, предыдущее значение 31,1.

EUR/USD пара показала рост в область $1.3923. Минимум сессии был установлен на $1.3746

EUR/USD: $1.3830, $1.3900, $1.4000/10, $1.4050, $1.4135, $1.4150
USD/JPY: Y97.15, Y97.30, Y97.65, Y97.95, Y98.00, Y95.50
AUS/USD: $0.7835, $0.8020
USD/CAD: C$1.1250, C$1.1285, C$1.1200, C$1.1100

Сегодня макроэкономические данные положительно повлияли на европейские валюты. Продажи автомобилей в Европе упали в мае на минимальную с начала года величину благодаря государственному стимулированию продаж, оказавших поддержку таким производителям как Volkswagen и Fiat. Объем продаж снизился на 4,9% и составил 1,27 млн автомобилей.Темпы падения объемов продаж замедлились в мае благодаря государственному стимулированию. Также поддержал рынок индекс экономических ожиданий инвесторов ZEW в июне 44,8, прогнозировали 35,0, предыдущее значение 31,1.
EUR/USD пара на этом фоне выросла к максимуму сессии $1.3920
GBP/USD данные по инфляции оказались выше прогнозов, что способствовало росту пары в область $1.6480
USD/JPY доллар смог восстановить часть потерь поднявшись от минимума сессии в Y96.06 к уровню Y96.90

Уровень сопротивления 3:Y99.60
Уровень сопротивления 2:Y98.60
Уровень сопротивления 1:Y97.80
Текущая цена: Y96.82
Уровень поддержки 1: Y96.00
Уровень поддержки 2: Y95.20
Уровень поддержки 3: Y94.40
Комментарий: Доллар показывает восстановление. Курс протестировал ключевую поддержку на Y96.00 (сессионный минимум и 38.2% Фибо падения курса с Y110.70 до Y87.00). Ниже важная поддержка находится в области трендовой линии с 21 января на Y95.20. Ее пробитие значительно усилит медвежий импульс и откроет дорогу на Y94.40 (минимум 01 июня). Ближайшее сопротивление находится на Y97.80 (сессионный максимум). Далее – в районе вчерашнего максимума на Y98.60 и на Y99.60/70 (максимум 07 мая).

Уровень сопротивления 3: Chf1.1150
Уровень сопротивления 2: Chf1.1050
Уровень сопротивления 1:Chf1.0950
Текущая цена: Chf 1.0841
Уровень поддержки 1:Chf1.0740
Уровень поддержки 2: Chf1.0650
Уровень поддержки 3:Chf1.0600
Комментарии: Техническая картина по доллару остается прежней: курс утром протестировал вчерашние максимумы и канальную линию с апреля на Chf1.0950/30. Выше целью роста станет Chf1.1050 (максимум 21 мая) и Chf1.1150 (50% падения с Chf1.1720 до Chf1.0590). Поддержка расположена в области Chf1.0740, более важная – на Chf1.0650 (минимум 11 июня). Далее снижение вероятно к Chf1.0590/00 (минимум 02 июня).

Уровень сопротивления 3:$1.6580
Уровень сопротивления 2:$1.6520
Уровень сопротивления 1:$1.6420
Текущая цена: $1.6446
Уровень поддержки 1:$1.6340
Уровень поддержки 2:$1.6200
Уровень поддержки 3:$1.6120
Комментарий: Стерлинг растет преодолев азиатские максимумы. Ближайшее сопротивление на $1.6420 (38.2% Фибо роста с $1.5804 до $1.6612). Далее сопротивление отмечено на $1.6520 (часовой максимум 12 июня) и выше к $1.6580. Ближайшая поддержка в районе $1.6340 и далее в районе сессионных минимумов на $1.6200/10 и далее – на $1.6120.

Уровень сопротивления 3:$1.4180
Уровень сопротивления 2:$1.4040
Уровень сопротивления 1:$1.3880
Текущая цена: $1.3881
Уровень поддержки 1:$1.3740
Уровень поддержки 2: $1.3600
Уровень поддержки 3: $1.3440
Комментарий: Евро растет на благоприятном отчете ZEW и торгуется у ближайшего сопротивления $1.3880. Ближайшая поддержка расположена в области сессионного минимума $1.3740. Ниже коррекция курса может достичь $1.3600 (50% Фибо роста с $1.2880 до $1.4330). Ниже курс может отступить к 61.8% Фибо на $1.3440. Ближайшее сопротивление расположено в районе $1.3880, выше – на $1.4040 (часовой максимум 12 июня. Более важный уровень расположен на $1.4180 (максимум 11 июня).

- Индекс розничных цен /RPI/ в Великобритании в мае прогнозировался +0,3% м/м, -1,4% г/г
- Индекс потребительских цен /CPI/ в Великобритании в мае прогнозировался +0,3% м/м, +2% г/г
- Годовой индекс потребительских цен /CPI/ в Великобритании в мае - самый низкий с декабря 2007 г

Японская иена во вторник выросла по отношению к carry trades и достигла практически 2-недельного максимума против доллара на фоне падения фондового рынка и заявления Банка Японии о том, что крупнейшая депрессия со времен II Мировой войны ослабела.
Иена продолжила рост против доллара и евро после того, как Банк Японии повысил свою оценку относительно экономики страны, что происходит уже второй месяц подряд. Более того, центральный банк оставил основную учетную ставку на прежнем уровне в 0.1%.
«Экономическая ситуация в Японии, после значительного ухудшения, приостановила спад», отметил сегодня в заявлении Банк Японии.
Максимальный рост иена показала против австралийского и новозеландского долларов, а также против Мексиканского песо.
Доллар падает против иены второй день подряд на опасениях, что главы Бразилии, России, Индии и Китая (страны БРИК), которые встречаются сегодня в Екатеринбурге, выразят меньше уверенности в долларе, как в мировой резервной валюте.
«Если сегодня мы получим изменения во мнении относительно доллара со стороны России, это может оказать давление на американскую валюту, но я не думаю, что даже в этом случае ослабление доллара затянется во времени», полагает Себастьен Барбе, валютный стратег из Calyon. Президент России Дмитрий Медведев в Екатеринбурге заявил, что мировая экономика не может полагаться на одну резервную валюту.

EUR/USD протестировал минимумы на $1.3740, после чего уверенно восстановился до $1.3860/70.

EUR/USD: $1.3830, $1.3900, $1.4000/10, $1.4050, $1.4135, $1.4150
USD/JPY: Y97.15, Y97.30, Y97.65, Y97.95, Y98.00, Y95.50
AUS/USD: $0.7835, $0.8020
USD/CAD: C$1.1285, C$1.1200, C$1.1100

BBC
Министры финансов G8: экономика стабилизируется
Министры финансов стран "Большой восьмерки" заявили, что экономика наиболее развитых государств начинает стабилизироваться, однако ситуация остается сложной. На встрече в Италии министры подчеркнули, что курсы акций на биржах растут, процентные ставки стали более стабильными, повышается доверие потребителей. Однако министр финансов США Тим Гейтнер предупредил, что пока еще рано прекращать выделение средств на стимулирование экономики.

Deutsche Welle
Airbus получил крупный заказ на авиасалоне в Ле Бурже
Вопреки негативным прогнозам, участие в Международной аэрокосмической выставке Ле Бурже-2009 принесло самолетостроителям ощутимые плоды. 15 июня, в день открытия салона заказы на общую сумму 1,9 миллиарда долларов получил Airbus. Создатель Superjet-100 "Гражданские самолеты Сухого" (ГСС) подписал соглашение о намерениях, которое при удачном исходе принесет ему 1 миллиард долларов.
Сделка Porsche с Катаром принимает ясные очертания
Впервые за историю производителя спортивных автомобилей Porsche его акционером может стать кто-то, не являющийся членом семей Порше или Пиех. По информации газет Frankfurter Allgemeine Sonntagszeitung и Financial Times Deutschland, эмир Катара немерен приобрести 25-процентную долю в акционерном капитале немецкого концерна. Сообщается, что на прошлой неделе была проведена проверка бухгалтерии Porsche, а на выходных днях велись переговоры об условиях продажи акций.

Американский доллар начал неделю на оптимистической ноте на фоне комментариев представителей Большой Восьмерки. Россия, Бразилия и Китай огласили свои намерения инвестировать средства в бонды, выпущенные МВФ и деноминированные в специальные права заимствования (SDR). Это оказали влияние на курс доллара, поскольку SDR представляет корзину, 45% которой приходится на доллар США. Министр финансов России Алексей Кудрин заявил, что «альтернатив доллару как мировой валюты на данный момент нет» и что Россия уверена в валюте с таким статусом.
Также поддержку доллару оказал рост опасений относительно ситуации в банковском секторе Европы. Чиновники ЕС согласились провести стресс-тесты в своих банках. Однако Кристин Дагарде, министр финансов Франции, отметил, что в настоящий момент идет обсуждение того, будет ли разработана унифицированная система проверок или каждое государство создаст свою программу стресс-тестирования.
Евровалюта также упала после того, как опубликованные данные показали падение занятости в регионе на рекордные 0.8% кВ/кВ в I квартале 2009 года. Это в два раза больше показателя за IV квартал 2008 года.
Дополнительное давление на евровалюту оказало сообщение в издании Telegraph, где глава немецкой торгово-промышленной палаты заявил, что кредитные условия для немецких и европейских бизнес-структур в целом остаются очень жесткими.
Не смогла оказать существенного давления на доллар и вышедшая макроэкономическая статистика США, которая оказалась значительно хуже прогнозов. Так, производственный индекс по данным Федерального резервного банка Нью-Йорка в июне упал до уровня -9.41. Аналитики ожидали, что показатель останется на неизменном с мая уровне -4.55. Значение данного показателя ниже нуля указывает на ухудшение ситуации в производственной сфере.
Данные по притоку капитала зафиксировали рост чистого объема покупок американских ценных бумаг иностранными инвесторами в апреле на $11.2 млрд, против прогнозов +$60.1 млрд и значения за март на уровне +$55.4 млрд.

EUR/USD изначально упал к ордерам на покупку в области $1.3855/50, однако позднее давление на евро возобновилось и курс упал к $1.3816/10. Восстановиться евро так и не удалось и к концу дня курс обновил минимумы в районе $1.3750/60.

1. Неопределенность в экономике остается достаточно высокой
2. Реальные данные из сектора экономики по-прежнему слабые, несмотря на правительственные меры
3. Потребительские и инвестиционные расходы упали существенно

Уровень сопротивления 3:Y99.60
Уровень сопротивления 2:Y99.00
Уровень сопротивления 1:Y97.80
Текущая цена: Y96.26
Уровень поддержки 1: Y96.00
Уровень поддержки 2: Y95.20
Уровень поддержки 3: Y94.40
Комментарий: Доллар падает после решения Банка Японии оставить ставку неизменной и повышении прогноза по экономике. Курс протестировал ключевую поддержку на Y96.00 (сессионный минимум и 38.2% Фибо падения курса с Y110.70 до Y87.00). Ниже важная поддержка находится в области трендовой линии с 21 января на Y95.20. Ее пробитие значительно усилит медвежий импульс и откроет дорогу на Y94.40 (минимум 01 июня). Ближайшее сопротивление находится на Y97.80 (сессионный максимум). Далее – в районе вчерашнего максимума на Y98.60 и на Y99.60/70 (максимум 07 мая).

Уровень сопротивления 3: Chf1.1150
Уровень сопротивления 2: Chf1.1050
Уровень сопротивления 1:Chf1.0950
Текущая цена: Chf 1.0898
Уровень поддержки 1:Chf1.0740
Уровень поддержки 2: Chf1.0650
Уровень поддержки 3:Chf1.0600
Комментарии: Техническая картина по доллару остается прежней: курс утром протестировал вчерашние максимумы и канальную линию с апреля на Chf1.0950/30. Выше целью роста станет Chf1.1050 (максимум 21 мая) и Chf1.1150 (50% падения с Chf1.1720 до Chf1.0590). Поддержка расположена в области Chf1.0740, более важная – на Chf1.0650 (минимум 11 июня). Далее снижение вероятно к Chf1.0590/00 (минимум 02 июня).

Уровень сопротивления 3:$1.6520
Уровень сопротивления 2:$1.6420
Уровень сопротивления 1:$1.6340
Текущая цена: $1.6310
Уровень поддержки 1:$1.6200
Уровень поддержки 2:$1.6120
Уровень поддержки 3:$1.6050
Комментарий: Стерлинг пытается восстановиться, направляясь к промежуточному сопротивлению на $1.6340. Более важный уровень расположен на $1.6420 (38.2% Фибо роста с $1.5804 до $1.6612). Далее сопротивление отмечено на $1.6520 (часовой максимум 12 июня). Ближайшая поддержка в районе сессионных минимумов на $1.6200/10, далее – на $1.6120. Ключевой уровень расположен в области канальной линии с 28 апреля на $1.6050.

Уровень сопротивления 3:$1.4180
Уровень сопротивления 2:$1.4040
Уровень сопротивления 1:$1.3880
Текущая цена: $1.3806
Уровень поддержки 1:$1.3740
Уровень поддержки 2: $1.3600
Уровень поддержки 3: $1.3440
Комментарий: Евро продолжает снижаться. Ближайшая поддержка расположена в области сессионного минимума $1.3740. Ниже коррекция курса может достичь $1.3600 (50% Фибо роста с $1.2880 до $1.4330). Ниже курс может отступить к 61.8% Фибо на $1.3440. Ближайшее сопротивление расположено в районе $1.3880, выше – на $1.4040 (часовой максимум 12 июня. Более важный уровень расположен на $1.4180 (максимум 11 июня).

USD/JPY ранее упал к новым сессионным минимумам в свете решения Банка Японии. Курс протестировал Y96.50 и в настоящий момент торгуется на Y96.60. Ордера на покупку расположены в районе минимумов со стопами ниже.

High Low Close
EUR/USD 1.3999 1.3754 1.3798
GBP/USD 1.6441 1.6239 1.6315
USD/JPY 98.55 97.58 97.81
USD/CHF 1.0949 1.0782 1.0915

EUR/JPY 137.74 134.43 134.43
EUR/GBP 0.8530 0.8449 0.8456
GBP/JPY 161.75 158.85 159.60
GBP/CHF 1.7878 1.7696 1.7810

Решение было принято единогласно. Участники рынка ожидали, что учетная ставка останется на уровне 0.1%, а центральный банк продолжит программу выкупа облигаций. Однако, второй месяц подряд, Банк Японии повышает свою оценку экономики, полагая, что тенденция спада остановилась и прогнозируя восстановление экономики во второй половине 2009 года.

03:30 Япония Оглашение решения по ставке Банка Японии 0,1% 0,1%
06:30 Япония Пресс-конференция Банка Японии
08:30 Великобритания Гармонизированный индекс потребительских цен, м/м май 0,3% 0,2%
08:30 Великобритания Гармонизированный индекс потребительских цен, г/г май 2,0% 2,3%
08:30 Великобритания Базовый гармонизированный индекс потребительских цен, г/г май 1,5% 1,5%
08:30 Великобритания Розничные цены, м/м май 0,1%
08:30 Великобритания Розничные цены, г/г май -1,5% -1,2%
08:30 Великобритания Базовый индекс розничных цен, г/г май 1,3% 1,7%
09:00 Германия Индекс экономических ожиданий ZEW июнь3 31,1
09:00 Италия Индекс потребительских цен, итог, м/м май 0,2% 0,2%
09:00 Италия Индекс потребительских цен, итог, г/г май 0,9% 0,9%
09:00 Италия Гармонизированный индекс потребительских цен, итог, г/г май 0,8% 0,8%
09:00 ЕС-16 Гармонизированный индекс потребительских цен, итог, м/м май 0,4%
09:00 ЕС-16 Гармонизированный индекс потребительских цен, итог, г/г май 0,0% 0,6%
09:00 ЕС-16 Базовый гармонизированный индекс потребительских цен, г/г май 1,8%
09:00 ЕС-16 Индекс стоимости рабочей силы, г/г 1 кв. 3,8%
12:30 США Индекс цен производителей, м/м май 0,5% 0,3%
12:30 США Индекс цен производителей, г/г май -3,7%
12:30 США Базовый индекс цен производителей, м/м май 0,1% 0,1%
12:30 США Базовый индекс цен производителей, г/г май 3,4%
12:30 США Начало строительства, млн. май 0,490 0,458
12:30 США Разрешение на строительство, млн. май 0,505 0,494
12:55 США "Красная Книга" 13.06
13:15 США Промышленное производство май -0,6% -0,5%
13:15 США Коэффициент использования мощностей май 68,5 69,1

03:30 Япония Оглашение решения по ставке Банка Японии 0,1% 0,1%
06:30 Япония Пресс-конференция Банка Японии
08:30 Великобритания Гармонизированный индекс потребительских цен, м/м май 0,3% 0,2%
08:30 Великобритания Гармонизированный индекс потребительских цен, г/г май 2,0% 2,3%
08:30 Великобритания Базовый гармонизированный индекс потребительских цен, г/г май 1,5% 1,5%
08:30 Великобритания Розничные цены, м/м май 0,1%
08:30 Великобритания Розничные цены, г/г май -1,5% -1,2%
08:30 Великобритания Базовый индекс розничных цен, г/г май 1,3% 1,7%
09:00 Германия Индекс экономических ожиданий ZEW июнь3 31,1
09:00 Италия Индекс потребительских цен, итог, м/м май 0,2% 0,2%
09:00 Италия Индекс потребительских цен, итог, г/г май 0,9% 0,9%
09:00 Италия Гармонизированный индекс потребительских цен, итог, г/г май 0,8% 0,8%
09:00 ЕС-16 Гармонизированный индекс потребительских цен, итог, м/м май 0,4%
09:00 ЕС-16 Гармонизированный индекс потребительских цен, итог, г/г май 0,0% 0,6%
09:00 ЕС-16 Базовый гармонизированный индекс потребительских цен, г/г май 1,8%
09:00 ЕС-16 Индекс стоимости рабочей силы, г/г 1 кв. 3,8%
12:30 США Индекс цен производителей, м/м май 0,5% 0,3%
12:30 США Индекс цен производителей, г/г май -3,7%
12:30 США Базовый индекс цен производителей, м/м май 0,1% 0,1%
12:30 США Базовый индекс цен производителей, г/г май 3,4%
12:30 США Начало строительства, млн. май 0,490 0,458
12:30 США Разрешение на строительство, млн. май 0,505 0,494
12:55 США "Красная Книга" 13.06
13:15 США Промышленное производство май -0,6% -0,5%
13:15 США Коэффициент использования мощностей май 68,5 69,1