Новости и прогнозы: валютный рынок от 16-09-2014

• Видны ранние признаки восстановления неэнергетического экспорта

• Более низкий курс доллара дал толчок зарубежным продажам

• Переход к экспортно-ориентированной экономике уже осуществляется

• Нет попыток манипулировать курсом валюты, пытаясь направить ее к определенному уровню

• Полоз все еще ожидает постепенного сокращения дисбалансов домохозяйств

• Восстановление экспорта было недостаточно сильным, чтобы стимулировать найм

Команда аналитиков ING обсуждает потенциальные последствия выхода Шотландии из состава Объединенного Королевства после референдума о независимости, запланированного на 18 сентября.

«Если Шотландия выберет независимость, последствия скажутся на всей Британии, что создаст экономическую и политическую неопределенность, которая может навредить и росту экономики и ценам на активы.

Мы полагаем, что наиболее вероятный исход - голосование «против», однако мы не можем говорить об этом с уверенностью.

Если же шотландцы проголосуют «за» независимость, то националистам придется разрешить все вопросы на 18 месяцев.

Впрочем, монетарный союз потребует также учреждения финансового и банковского союзов, что поставит под вопрос масштабы «экономической независимости».

Придется разработать детали для рынка облигаций, причем Шотландия обязательно выпустит свои собственные долговые обязательства, однако стоимость заимствования будет выше, чем в Британии.

Если Шотландия введет собственную валюту, проблем будет еще больше.

Преимущества в аспекте нефти и газа будут нейтрализованы утратой трансфертных платежей.

Также это негативно отразится на экономических настроениях.

Игроки больше не закладывают в цену повышение ставок Банка Англии, а кривая подразумеваемой волатильности GBP/USD перевернулась.

Голосование «против» обусловит частичное восстановление стерлинга и тогда его путь будут определять ставки.

В случае голосования «за» независимость стерлинг ждет дальнейший спад.

Если Шотландия останется частью Британии, то разговоры о независимости могут отодвинуться на десятилетия».

Канадский доллар вырос против американского доллара после выхода данных о производственных поставках. Канадские производственные продажи заметно выросло по итогам июля, превысив при этом прогнозы экспертов и ускорив темпы по сравнению с предыдущим месяцев.

Данные, опубликованные Статистическим управлением Канады, показали: с учетом сезонных колебаний июльские поставки в обрабатывающем секторе промышленности увеличились на 2,5 процента, достигнув при этом рекордных 53.66 млрд. канадских долларов. Напомним, предыдущий максимум был замечен в июле 2008 года (тогда поставки выросли на 2,8 процента - до 53,22 млрд. канадских долларов). Аналитики ожидали роста по итогам июля месяца всего на 1,1 процента.

Между тем, добавим, что Статистическое управление пересмотрело в сторону повышения свой июньский показатель - до уровня +0,9 процента с 0,6 процента. Объем продаж в настоящее время на 8,2 процента выше, чем за аналогичный период прошлого года. Такое повышение является максимальным, начиная с июня 2012.

Улучшение в июле было в значительной степени связано с ростом в автомобильной, аэрокосмической и первичной металлургической промышленности. Самый большой скачок (в денежном выражении) был замечен в сфере автомобиле и деталей (+634 млн. канадских долларов), большая часть которых идет в США.

Курс евро вырос против доллара, так как участники рынка переключают свое внимание на завтрашнее заседания FOMC. Ожидается, что в среду ФРС сократит объем программы покупки активов еще на $10 млрд. на пути к полному ее завершению уже в октябре и повышению процентных ставок в середине 2015 года.

Небольшое влияние оказал отчет по Германии и еврозоне. Доверие инвесторов Германии ухудшилось в сентябре, но оказалось лучше, чем ожидали многие эксперты. Об этом стало известно по итогам исследования, опубликованного сегодня Центром европейских экономических исследований (ZEW). Согласно данным, сентябрьский индекс настроений в деловой среде упал до уровня 6,9 пунктов, что оказалось выше прогнозов экономистов - на отметке 5,2 пункта. Напомним, в августе значение данного показателя составляло 8,6 пункта. Добавим, долгосрочное среднее значение равняется 24,6 пункта. Индикатор зафиксировал свое девятое месячное падение подряд. Между тем, индекс текущих условий снизился в сентябре до 25,4 пункта, что оказалось значительно ниже консенсус-ожиданий на уровне 40 пунктов и августовского значения 44,3 пункта. Также данные показали: индекс экономических настроений для еврозоны снизился до 14,2 пункта в сентябре, по сравнению с 23,7 пункта в прошлом месяце. Индикатор текущей экономической ситуации в Еврозоне снизился на 10,0 пункта до -43,8 пункта.

Фунт ранее снизился против доллара, что было вызвано выходом британских данных. Как стало известно, британская инфляция понизилась в прошлом месяце, но оказалась в соответствии с прогнозами экспертов. Об этом заявили в Управление национальной статистики. Согласно данным, потребительские цены выросли в августе на 1,5 процента (самый низкий рост с мая), по сравнению с +1,6 процента в июле. Последнее изменение совпало с оценками экономистов. В месячном выражении индекс потребительских цен в августе вырос на 0,4 процента вслед за спадом на 0,3 процента в июле.

Последние данные вряд ли заставят экономистов пересмотреть свои прогнозы касательно изменения Банком Англии процентной ставки. Сейчас ожидается, что ставка будет оставаться неизменной до второго квартала следующего года. Напомним, на прошлой неделе глава Банка Англии Марк Карни заявил, что центральный банк может начать повышать процентные ставки весной следующего года, если рынок труда продолжит восстанавливаться после финансового кризиса.

Между тем, в УНС сообщили, что крупнейший отрицательный вклад в инфляции в августе был отмечен со стороны цен на моторное топливо, продукты питания, безалкогольные напитки и мебель. Стоимость еды и безалкогольных напитков упала на 1,1 процента - самый крутой спад с января 2003 года. Основной показатель инфляции, который исключает цены на энергию, продовольствие, алкоголь и табак, вырос на 1,9 процента в августе по сравнению с тем же месяцем прошлого года.

Экономисты, опрошенные институтом экономики KOF, понизили прогноз роста ВВП Швейцарии в 2014 году до 1,8% с 2,1% из-за уменьшения объемов экспорта и сокращения инвестиций в строительство. Вероятно, в следующем году рост немного ускорится - до 1,9%, но это также ниже, чем предыдущий прогноз, который составлял 2,2%, добавляют в KOF. Экономисты ожидают, что средний уровень безработицы в Швейцарии в следующем году составит 3,2% против 3,1% по предыдущему прогнозу.

Ю. Нишиока и Л. Хануа Вонг, экономисты RBS, анализируют последствия дальнейшего снижения курса иены, которые начинают подрывать торговую выручку.

«В нормальных условиях снижение курса иены способствует увеличению выручки от торговли посредством стимулирования импорта и повышения уровня инфляции.

Однако изменения на внешних производственных площадках и падение ценовой конкурентоспособности экспортных компаний ослабили стимулирующий эффект от снижения иены.

Таким образом, мы прогнозируем продолжительное снижение торговой выручки.

Тем временем, стимулирование роста инфляции обеспечивает неплохую поддержку Банку Японии в достижении ценовых ориентиров.

Тогда как снижение курса иены, способствующее скромному росту потребительских цен, допустимо, мы ожидаем ослабления экономики из-за снижения покупательной способности в случае слишком стремительного ускорения инфляции.

Вопрос заключается в том, что следует считать целевым пороговым уровнем. По нашим оценкам, японская экономика способна принять девальвацию иены еще примерно на 10%.

Если этот показатель окажется выше, покупательная способность будет подорвана».

- должны идти дальше в снижении курса евро;

- ожидает беспокоящего риска дефляции в еврозоне;

- Франция столкнулась с самыми большими рисками с начала 21 века;

- правительство реформируется;

- дальнейшие налоги и сокращение расходов может подорвать экономический рост;

- французские налоги достигли нетерпимого уровня;

- Германия и Франция должны брать на себя ответственность.

В Morgan Stanley сообщили, что пересмотрели в сторону повышения прогноз роста ВВП Китая на 2014 год до 7,3% с 7,0%. Пересмотр отражает "более скорую, чем ожидалось" поддержку со стороны министимулирования во 2-м квартале.

"Улучшение внешнего спроса и более быстрый рост инвестиций в инфраструктуру более чем нивелировали замедление в секторе недвижимости", - говорится в записке банка. В ней также отмечается, что смягчение финансовых условий также, вероятно, поможет стабилизировать экономический рост на более низком уровне в 3-м квартале.

В понедельник Китай сообщил о сильном росте экспорта в августе - на 9,4% по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года.

Сегодня крупнейшая букмекерская контора Betfair объявила о выплате выигрышей по ставкам, сделанным на то, что по итогам референдума Шотландия останется в составе Королевства - несмотря на то, что до голосования еще три дня, а его результаты станут известны лишь в пятницу.

Как пояснили представители Betfair, они настолько уверены в исходе референдума, что уже готовы выплачивать деньги победителям на тотализаторе.

GBP/USD заразился оптимизмом от этой новости, что помогло ему укрепиться от минимума $1.6163 и подняться до отметки $1.63.

Команда экономистов TD Securities указывает на понижательные внутридневные риски для USD/CAD, не рассчитывая на то, что в ходе сегодняшнего выступления глава Банка Канады Стивен Полоз даст развернутые комментарии по вопросу обменного курса валюты.

«Мы полагаем, Полоз повторит, что обменный курс валюты не является целью для монетарной политики, а гибкий курс представляет собой ключевой компонент в рамках таргетирования инфляции.

Кроме того, глава ЦБ может упомянуть, что слабая валюта является палкой о двух концах: хотя в кратко- и среднесрочной перспективе она оказывает поддержку конкурентоспособности страны, но негативно отражается на инвестициях в производственные мощности в связи с подорожанием средств производства, что в долгосрочной перспективе не так уж и благоприятно для конкурентоспособности.

Ничто из вышеупомянутого не содержит никакой новой информации. В этой связи мы думаем, что внутридневные риски по USD/CAD снова являются понижательными.

Мы полагаем, что пара может ослабнуть к C$1.0965/75, отыграв около половины роста C$1.0825/1.11, имевшего место на прошлой неделе».

Завтрашний день будет насыщен важными отчетами и событиями. Первым значимым отчетом будут данные по рынку труда Великобритании в 08:30 GMT. Интерес привлекут не столько цифры по уровню безработицы или изменению количества заявлений на получение пособий по безработице, хотя они, безусловно, также важны, сколько данные по изменению среднего заработка, поскольку именно на них в последнее время акцентируют внимание в банке Англии. Ожидается, что в последнем отчетном период уровень среднего заработка вырастет на 0,5% после снижения на 0,2% месяцем ранее. Также в 08:30 GMT будет опубликован протокол сентябрьского заседания Комитета по монетарной политике (MPC) Банка Англии.

Вторым важным отчетом среды будет статистика по индексу потребительских цен в США (12:30 GMT). После стабильного роста во втором квартале потребительские цены поднялись всего лишь на 0,1 процента в июне. Замедление роста цен в июле в значительной степени отражает снижение цен на авиабилеты. Волатильность в этом компоненте отражает переход к веб-основе ценообразования по данным американского Бюро статистики труда. Основные цены, которые исключают продукты питания и энергоносители, также замедлили темпы и выросли всего на 1,9 процента по сравнению с прошлым годом. Увеличение во втором квартале ИПЦ и основных цен подтолкнуло годовой показатель выше явной зоны комфорта ФРС (2,0 процента), что побудило обсуждение более ранних сроков повышения ставки ФРС. Но недавнее замедление инфляции в июле свидетельствует о том, что угроза проблемной инфляции преждевременна. Согласно средним прогнозам, показатель по результатам августа вырос на 0,1%, по сравнению с +0,1% в предыдущем месяце.

Ну а одним из самых ожидаемых событий среды и недели в целом будет публикация итогов заседания Комитета по открытому рынку (FOMC) ФРС США в 18:00 GMT и последующая в 18:30 GMT пресс-конференция Джанет Йеллен. Инвесторы ожидают увидеть, как изменились настроения внутри комитета в последнее время, чтобы оценить, насколько вероятно более раннее начало процесса повышения ставок. Важными в этом плане также будут экономические прогнозы Комитета. От самого заседания никаких сюрпризов не ожидается: с большой долей уверенности можно утверждать, что ставка по федеральным фондам останется в диапазоне 0,00-0,25%, а размер программы QE будет сокращен на очередные $10 млрд.

Позже, в 22:45 GMT, будет представлен еще один важный отчет - данные по ВВП Новой Зеландии за второй квартал. Средний прогноз +0,6% кв/кв против +1,0% в первом квартале.

Завершится среда выходом данных по торговому балансу Японии в 23:50 GMT.

Данные, опубликованные Статистическим агентством Европейского союза, показали: в течение трех месяцев (по июнь) рост заработной платы среди 18 стран, которые используют единую валюту, ускорился, как и общие затраты на рабочую силу. Также стало известно: индекс вакансий остался неизменным (на уровне 1,7%), предполагая, что уровень безработицы вряд ли существенно упадет в ближайшие месяцы.

Евростат заявил: заработная плата работников во втором квартале оказалась на 1,2% выше, нежели за аналогичный период 2013 года. Напомним, в первом квартале рост зарплаты составлял 1,0%. Всего затраты на рабочую силу - в том числе налоговые и другие затраты работодателей - выросли на 1,2%, по сравнению с +0,6% за предыдущий трехмесячный период.

Рост заработной платы опережал рост потребительских цен в течение второго квартала, подорвав перспективы сильного восстановления экономики валютной зоны. Эксперты отмечают, что повышение зарплаты и общих трудовых расходов даст некоторый оптимизм членам управляющего совета Европейского центрального банка, так как это говорит о том, что базовое инфляционное давление может быть на подъеме, хотя и медленными темпами. Напомним, годовая ставка инфляции в еврозоне снизилась до 0,3% в августе с 0,4% в июле, что значительно ниже целевого уровня ЕЦБ «чуть ниже 2%».

Скромное повышения заработной платы отражает тот факт, что уровень безработицы по еврозоне остается близким к рекордно высоким значениям, в то время как широко варьирует между странами и регионами. Добавим, уровень безработицы остался на прежнем уровне в июле (11,5%). Бизнес-обследования указывают: в ближайшие месяцы стоит ожидать только незначительно падения безработицы.

Данные также показали, что ряд членов еврозоны записали снижение заработной платы во втором квартале. Наибольшее падение зафиксировал Кипр (-4,5%), Ирландия, Италии и Нидерланды. Заработная плата выросла на 1,6% в Германии, и чуть менее быстро - в Испании. Это говорит о том, что еврозона продолжает балансировать с помощью различных темпов роста заработной платы.

Эксперты банка UBS прогнозируют, что ВВП еврозоны в 2014 году увеличится на 0,9%, в 2015 году - на 1,4%. Стоит отметить, ранее подъем оценивался соответственно в 1% и 1,5%. В UBS также понизили прогноз роста экономики Германии на текущий год до 1,5% с 1,9%, на следующий - до 1,8% с 2%. Также ухудшены прогнозы для ВВП Франции и Италии, в то время как для Испании и Ирландии ожидания улучшены.

В банке заявили, что ухудшили прогнозы роста экономики еврозоны из-за слабых показателей динамики ВВП региона за второй квартал текущего года, а также из-за неопределенности, связанной с возможными последствиями российских санкций для европейской экономики.

«Ухудшение прогнозов для экономики еврозоны отражает влияние более слабых показателей за второй квартал, а также неопределенность в отношении последствий ситуации в России и Украине и санкций для перспектив роста экономики региона», - отмечается в обзоре UBS.

Ранее представленные данные показали, что экономика еврозоны во втором квартале 2014 года пережила стагнацию. Напомним, за первые три месяца этого года ВВП еврозоны увеличился на 0,2%.

Британские цены на жилье заметно выросли в июле, зафиксировав при этом самые быстрые темпы с начала финансового бума.

Управление национальной статистики заявило: официальный индекс цен на жилье вырос в июле на 1,6% в месячном исчислении и на 11,7% по сравнению с тем же месяцем прошлого года. Напомним, по итогам июня цены повысились на 10,5% годовых.

Последний рост цен на жилье оказался максимальным, начиная с июля 2007 года (тогда данный показатель повысился на 12,3% годовых).

В то время как Лондон продолжал лидировать, цены на жилье также росли по всей Великобритании. В столице цены на недвижимость выросли на 19,1% годовых, в ​​то время на юго-востоке было замечено повышение на 12,2%. Без учета этих двух регионов, цены на жилье увеличились на 7,9% годовых.

Стоит отметить, что, согласно данным Halifax, цены на жилье выросли на 1,7% в июле, до самого высокого уровня с сентября 2007 года. За трехмесячный период (по июль) индекс вырос на 10,2%. Между тем, в Nationwide сообщили, что, по их расчетам, цены на жилье выросли за июль на 0,1% в месячном выражении и на 10,6% годовых.

EUR/USD: $1.2840(E565mn), $1.2890-900(E585mn), $1.2995-00(E546mn)

USD/JPY Y106.50($215mn), Y107.00($536mn)

EUR/JPY: Y138.00-10(E200mn), Y139.00(E235mn), Y140.40(E200mn), Y140.70(E195mn)

EUR/GBP: stg0.7935(E250mn), stg0.7970(E612mn), stg0.7975(E2.1bn), stg8015-20(E750mn)

USD/CHF: Chf0.9300($1.2bn)

AUD/USD: $0.9000(A$345mn), $0.9100(A$895mn), $0.9150(A$261mn)

USD/CAD: C$1.0950($323mn), C$1.1125($174mn), C$1.1150($506mn)

USD/MXN: Mxn13.21($260mn), Mxn13.30($790mn)

Глава британского правительства Дэвид Кэмерон перечислил ряд последствий возможного выхода Шотландии из состава Великобритании. По его словам, Шотландия потеряет общие с Великобританией валюту, формировавшиеся веками вооруженные силы, а также пенсионные фонды, которые будут разделены. Обретение Эдинбургом независимости будет также означать, что границы между Шотландией и Британией станут международными.

По сообщению британских СМИ, премьер пообещал Шотландии провести крупномасштабные реформы по расширению полномочий местных властей в случае сохранения единого государства. В частности, шотландским властям будут предоставлены значительные полномочия в области налогообложения, расходования госсредств, а также в сфере социальных услуг. Вместе с тем, в числе главных рисков, с которыми страна столкнется в случае отделения от Великобритании, большинство экспертов выделяют неопределенность в вопросе национальной валюты (78% опрошенных), отток капитала (75%), а также ситуацию с потенциальным разделом активов и пассивов, включая доходы от добычи углеводородов в Северном море и обязательства по выплате госдолга. Наиболее вероятным решением валютного вопроса экономисты считают создание собственной валюты, привязанной к курсу фунта стерлингов.

Начиная с этого месяца Министерство финансов США будет публиковать сведения об объеме покупок американских ЦБ иностранными инвесторами в 20:00 GMT (ранее эти данные выходили в 13:00 GMT).

Канадские производственные продажи заметно выросло по итогам июля, превысив при этом прогнозы экспертов и ускорив темпы по сравнению с предыдущим месяцев.

Данные, опубликованные Статистическим управлением Канады, показали: с учетом сезонных колебаний июльские поставки в обрабатывающем секторе промышленности увеличились на 2,5 процента, достигнув при этом рекордных 53.66 млрд. канадских долларов. Напомним, предыдущий максимум был замечен в июле 2008 года (тогда поставки выросли на 2,8 процента - до 53,22 млрд. канадских долларов). Аналитики ожидали роста по итогам июля месяца всего на 1,1 процента.

Между тем, добавим, что Статистическое управление пересмотрело в сторону повышения свой июньский показатель - до уровня +0,9 процента с 0,6 процента. Объем продаж в настоящее время на 8,2 процента выше, чем за аналогичный период прошлого года. Такое повышение является максимальным, начиная с июня 2012.

Улучшение в июле было в значительной степени связано с ростом в автомобильной, аэрокосмической и первичной металлургической промышленности. Самый большой скачок (в денежном выражении) был замечен в сфере автомобиле и деталей (+634 млн. канадских долларов), большая часть которых идет в США.

Также в Статистическом управлении заявили: скачок профицита торгового баланса Канады в июле был вызван ростом экспорта на 1,4 процента, во главе чего стояло увеличением отправок автомобилей и запчастей на 605 млн. канадских долларов.

Американские цены производителей не изменились по итогам прошлого месяца, указав на приглушенное инфляционное давление, что может заставить политиков Федеральной резервной системы повременить с повышением процентной ставки.

Департамент труда заявил: индекс цен производителей продемонстрировал нулевое изменение в связи с падением расходов на бензин и продовольствие. Напомним, в июле цены выросли на 0,1 процента. Экономисты ожидали роста на 0,1 процента в прошлом месяце.

В годовом выражении цены производителей увеличились на 1,8 процента после роста на 1,7 процента в июле. Последнее изменение полностью совпало с прогнозами.

Также данные показали, что рост цен производителей был сдержан снижением на 1,4 процента стоимости бензина, вслед за падением на 2,1 процента в июле. Цены на продукты питания, тем временем, снизились на 0,5 процента после роста на 0,4 процента в июле.

Цены, полученные за услуги на заключительном уровне спроса, выросли на 0,3 процента после того, как увеличились на 0,1 процента в июле.

Цены производителей без учета продуктов питания и энергоносителей повысились на 0,1 процента, по сравнению с приростом на 0,2 процента в июле. В годовом выражении данный показатель увеличился на 1,8 процента вслед за ростом на 1,6 процента в июле. Ожидалось, что годовой показатель поднимется на 1,7 процента.

Индекс цен, который исключает продукты питания, энергоносители и торговые услуги, увеличился на 0,2 процента после такого же увеличения в июле.

Были опубликованы следующие данные:

00:00 Австралия Речь помощника главы РБА Кристофера Кента

01:30 Австралия Протокол последнего заседания РБА, посвященного по вопросам кредитно-денежной политики

05:30 Япония Глава Банка Японии Харухико Курода выступает с речью

08:30 Великобритания Индекс розничных цен, м/м Август -0.1% +0.5% +0.4%

08:30 Великобритания Индекс розничных цен, г/г Август +2.5% +2.5% +2.4%

08:30 Великобритания Индекс розничных цен, базовое значение, г/г Август +2.6% +2.5%

08:30 Великобритания Индекс закупочных цен производителей, м/м Август -1.6% -0.2% -0.6%

08:30 Великобритания Индекс закупочных цен производителей, г/г Август -7.3% -6.6% -7.2%

08:30 Великобритания Индекс отпускных цен производителей (м/м) Август -0.1% -0.1% +0.1%

08:30 Великобритания Индекс отпускных цен производителей, г/г Август +0.9% +0.9% +0.9%

08:30 Великобритания Индекс потребительских цен, м/м Август -0.3% +0.4% +0.4%

08:30 Великобритания Индекс потребительских цен, г/г Август +1.6% +1.5% +1.5%

08:30 Великобритания Индекс потребительских цен, базовое значение, г/г Август +1.8% +1.8% +1.9%

09:00 Еврозона Индекс настроений в деловой среде от института ZEW Сентябрь 23.7 21.3 14.2

09:00 Германия Индекс настроений в деловой среде от института ZEW Сентябрь 8.6 5.2 6.9

Курс евро торгуется в диапазоне против доллара, демонстрируя при этом небольшое повышение. Участники рынка переключают свое внимание на завтрашнее заседания FOMC. Ожидается, что в среду ФРС сократит объем программы покупки активов еще на $10 млрд. на пути к полному ее завершению уже в октябре и повышению процентных ставок в середине 2015 года. Также трейдеры ждут сегодняшние данных по ценам производителей в США. Согласно прогнозам, годовой прирост в августе составил 1.8%, по сравнению с +1,7% в предыдущем месяце.

Небольшое влияние оказал отчет по Германии и еврозоне. Доверие инвесторов Германии ухудшилось в сентябре, но оказалось лучше, чем ожидали многие эксперты. Об этом стало известно по итогам исследования, опубликованного сегодня Центром европейских экономических исследований (ZEW). Согласно данным, сентябрьский индекс настроений в деловой среде упал до уровня 6,9 пунктов, что оказалось выше прогнозов экономистов - на отметке 5,2 пункта. Напомним, в августе значение данного показателя составляло 8,6 пункта. Добавим, долгосрочное среднее значение равняется 24,6 пункта. Индикатор зафиксировал свое девятое месячное падение подряд. Между тем, индекс текущих условий снизился в сентябре до 25,4 пункта, что оказалось значительно ниже консенсус-ожиданий на уровне 40 пунктов и августовского значения 44,3 пункта. Также данные показали: индекс экономических настроений для еврозоны снизился до 14,2 пункта в сентябре, по сравнению с 23,7 пункта в прошлом месяце. Индикатор текущей экономической ситуации в Еврозоне снизился на 10,0 пункта до -43,8 пункта.

Фунт снизился против доллара, что было вызвано выходом британских данных. Как стало известно, британская инфляция понизилась в прошлом месяце, но оказалась в соответствии с прогнозами экспертов. Об этом заявили в Управление национальной статистики. Согласно данным, потребительские цены выросли в августе на 1,5 процента (самый низкий рост с мая), по сравнению с +1,6 процента в июле. Последнее изменение совпало с оценками экономистов. В месячном выражении индекс потребительских цен в августе вырос на 0,4 процента вслед за спадом на 0,3 процента в июле.

Последние данные вряд ли заставят экономистов пересмотреть свои прогнозы касательно изменения Банком Англии процентной ставки. Сейчас ожидается, что ставка будет оставаться неизменной до второго квартала следующего года. Напомним, на прошлой неделе глава Банка Англии Марк Карни заявил, что Центральный банк может начать повышать процентные ставки весной следующего года, если рынок труда продолжит восстанавливаться после финансового кризиса.

Между тем, в УНС сообщили, что крупнейший отрицательный вклад в инфляцию в августе был отмечен со стороны цен на моторное топливо, продукты питания, безалкогольные напитки и мебель. Стоимость еды и безалкогольных напитков упала на 1,1 процента - самый крутой спад с января 2003 года. Основной показатель инфляции, который исключает цены на энергию, продовольствие, алкоголь и табак, вырос на 1,9 процента в августе по сравнению с тем же месяцем прошлого года.

EUR/USD: в течение европейской сессии пара выросла до $1.2950

GBP/USD: в течение европейской сессии пара упала до $1.6160, но потом немного восстановилась

USD/JPY: в течение европейской сессии пара стабилизировалась вблизи уровней открытия

В течение второй половины второго дня недели будут опубликованы данные по поставкам в обрабатывающем секторе промышленности Канады (12:30 GMT ) и в это же время данные по индексу цен производителей в США. Затем внимание привлекут данные по движению капиталов от казначейства США (13:00 GMT). Завершится день публикаций данных по платежному балансу Новой Зеландии в 22:45 GMT.

EUR/USD

Ордера на продажу $1.3070, $1.3050, $1.3000/10

Ордера на покупку $1.2880/74, $1.2860/50, $1.2800

GBP/USD

Ордера на продажу $1.6350, $1.6290-300

Ордера на покупку1.6185, $1.6125/20, $1.6100, $1.6050

AUD/USD

Ордера на продажу $0.9250/60, $0.9220, $0.9110, $0.9100

Ордера на покупку $0.8900, $0.8800

EUR/JPY

Ордера на продажу Y140.00, Y139.50, Y139.20

Ордера на покупку Y138.30, Y138.00, Y138.50

USD/JPY

Ордера на продажу Y108.00, Y107.40-50

Ордера на покупку Y106.70/65, Y106.50, Y106.05/95, Y105.50, Y105.20

EUR/GBP

Ордера на продажу stg0.8100, stg0.8000

Ордера на покупку stg0.7940, stg0.7920, stg0.7900

Роб Карнелл из ING отмечает противоречивость данных по американскому промпроизводству, которые в августе отразили спад на 0,1%, и в частности сокращение объёмов производства на 0,4% м/м в секторе обрабатывающей промышленности.

«Данные исследования явно искажены, что может быть обусловлено либо откатом после июльского роста на 0,7% м/м, либо неточными сезонными корректировками, либо статистическими ошибками, либо всем вышеперечисленным понемногу», - отметил эксперт.

«Учитывая, что данные ISM согласуются с ростом ВВП почти на 5,0%, сегодняшние показатели просто не являются правдоподобными. Объёмы производства без учёта транспортного сектора увеличились на 0,3% м/м, что точнее отражает положение дел в рамках производственного сектора», - добавил Роб Карнелл.

Доверие инвесторов Германии ухудшилось в сентябре, но оказалось лучше, чем ожидали многие эксперты. Об этом стало известно по итогам исследования, опубликованного сегодня Центром европейских экономических исследований (ZEW).

Согласно данным, сентябрьский индекс настроений в деловой среде упал до уровня 6,9 пунктов, что оказалось выше прогнозов экономистов - на отметке 5,2 пункта. Напомним, в августе значение данного показателя составляло 8,6 пункта. Добавим, долгосрочное среднее значение равняется 24,6 пункта. Индикатор зафиксировал свое девятое месячное падение подряд.

Между тем, индекс текущих условий снизился в сентябре до 25,4 пункта, что оказалось значительно ниже консенсус-ожиданий на уровне 40 пунктов и августовского значения 44,3 пункта.

«Тенденция к снижению индикатора экономических настроений в Германии существенно замедлилась. Тем не менее, экономический климат по-прежнему характеризуется большой неопределенностью. Риск санкций в отношении России продолжает существовать и экономическая активность в еврозоне остается разочаровывающей. Трудно также оценить возможные последствия шотландской независимости», - заявил президент ZEW профессор Клеменс Фьюст.

Кроме того, данные показали: индекс экономических настроений для еврозоны снизился до 14,2 пункта в сентябре, по сравнению с 23,7 пункта в прошлом месяце. Индикатор текущей экономической ситуации в Еврозоне снизился на 10,0 пункта до -43,8 пункта.

Британская инфляция понизилась в прошлом месяце, но оказалась в соответствии с прогнозами экспертов. Об этом заявили в Управлении национальной статистики.

Согласно данным, потребительские цены выросли в августе на 1,5 процента (самый низкий рост с мая), по сравнению с +1,6 процента в июле. Последнее изменение совпало с оценками экономистов. В месячном выражении индекс потребительских цен в августе вырос на 0,4 процента вслед за спадом на 0,3 процента в июле.

Последние данные вряд ли заставят экономистов пересмотреть свои прогнозы касательно изменения Банком Англии процентной ставки. Сейчас ожидается, что ставка будет оставаться неизменной до второго квартала следующего года. Напомним, на прошлой неделе глава Банка Англии Марк Карни заявил, что Центральный банк может начать повышать процентные ставки весной следующего года, если рынок труда продолжит восстанавливаться после финансового кризиса. До декабря 2013 г. годовая инфляция не превышала целевой уровень Банка Англии (2 процента) каждый месяц с декабря 2009 года, подрывая покупательную способность домохозяйств и делая падение жизненного уровня важным политическим вопросом в преддверии выборов в следующем году. Добавим, что нынешняя восьмимесячная серия инфляции потребительских цен ниже 2 процентов является самой длительной с мая 2005 года. Это помогло Банку Англии повременить с повышением процентных ставок, несмотря на удивительно сильное восстановление экономики Великобритании.

Между тем, в УНС сообщили: крупнейший отрицательный вклад в инфляции в августе был отмечен со стороны цен на моторное топливо, продукты питания, безалкогольные напитки и мебель. Стоимость еды и безалкогольных напитков упала на 1,1 процента - самый крутой спад с января 2003 года. Основной показатель инфляции, который исключает цены на энергию, продовольствие, алкоголь и табак, вырос на 1,9 процента в августе по сравнению с тем же месяцем прошлого года.

Член Управляющего совета ЕЦБ Лииканен заявил сегодня, что если угроза дефляционного давления в еврозоне усилится, ЦБ примет дополнительные меры.

«В случае необходимости дальнейшей борьбы с рисками затяжного периода низкой инфляции, совет управляющих твердо намерен использовать дополнительные инструменты стимулирования», - подчеркнул представитель ЦБ.

Впрочем, он также отметил, что монетарная политика ЕЦБ не в состоянии побороть кризис в одиночку, призвав страны региона продолжать осуществление структурных реформ с целью стимулирования роста экономики ЕС.

EUR/USD: $1.2840(E565mn), $1.2890-900(E585mn), $1.2995-00(E546mn)

USD/JPY Y106.50($215mn), Y107.00($536mn)

EUR/JPY: Y138.00-10(E200mn), Y139.00(E235mn), Y140.40(E200mn), Y140.70(E195mn)

EUR/GBP: stg0.7935(E250mn), stg0.7970(E612mn), stg0.7975(E2.1bn), stg8015-20(E750mn)

USD/CHF: Chf0.9300($1.2bn)

AUD/USD: $0.9000(A$345mn), $0.9100(A$895mn), $0.9150(A$261mn)

USD/CAD: C$1.0950($323mn), C$1.1125($174mn), C$1.1150($506mn)

USD/MXN: Mxn13.21($260mn), Mxn13.30($790mn)

РБК-Daily

Alibaba повысила цену одной своей акции на IPO до $66-68

Китайский интернет-ретейлер Alibaba Group перед первым выходом на биржу повысил ценовой диапазон на свои акции до $66-68 за бумагу, следует из обновленного проспекта компании, опубликованного на сайте Комиссии по ценным бумагам и биржам США (SEC). При такой стоимости объем размещения может составить $21,8 млрд и китайская компания остановится в шаге от мирового рекорда, который сейчас принадлежит Agricultural Bank of China, собравшему в ходе IPO в 2010 году $22,1 млрд. Накануне агентство Bloomberg со ссылкой на анонимные источники сообщило, что из-за высокого спроса на свои акции Alibaba повысит их стоимость до уровня выше $70 за бумагу. В таком случае объем размещения мог составить около $22,4 млрд.

Anheuser-Busch InBev начал искать деньги на приобретение SABMiller

Пивоваренная компания Anheuser-Busch InBev ведет переговоры с банками о финансировании сделки по покупке пивоваренной компании SABMiller. Об этом со ссылкой на осведомленный источник сообщает газета Wall Street Journal. Стоимость сделки составит около $122 млрд, передает газета. Как сообщил источник, прямые переговоры между двумя компаниями о слиянии пока не начались, так как AB InBev сначала хочет разрешить вопрос о финансировании сделки перед тем, как сделать формальное предложение о приобретении SABMiller.

Марк Мобиус предрек падение цены на нефть марки Brent до $80 за баррель

Стоимость североморской нефти марки Brent может упасть до $80 за баррель, заявил ИТАР-ТАСС Марк Мобиус, возглавляющий группу фондов Templeton Emerging Markets, активы которой оцениваются более чем в $26 млрд. Впрочем, по словам Мобиуса, долгосрочным такое падение не будет. «Амплитуда может быть от $80 до $120 за баррель. Но в целом мы исходим из того, что баррель Brent останется дороже $89», - пояснил он.

США назвали условия для отмены ряда санкций против России

Представитель Госдепартамента США Мари Харф заявила, что Вашингтон готов отменить последний раунд антироссийских санкций в случае соблюдения минских соглашений по прекращению огня на территории Украины. Об этом сообщает РИА «Новости». По словам Харф, «если Россия полностью реализует соглашения в Минске от 5 сентября, будет путь вперед для отзыва последнего раунда санкций». «Мы должны посмотреть, будет ли реализовано Минское соглашение и 12 шагов, которые описаны в соглашении по прекращению огня», - сказала представитель Госдепа.

DW

Пилоты Lufthansa отменили забастовку во Франкфурте

Профсоюз пилотов немецкой авиакомпании Lufthansa (Pilotengewerkschaft Vereinigung Cockpit, VC) объявил вечером 15 сентября в Берлине об отмене забастовки летчиков, намеченной на 16 сентября. Как сообщает информационное агентство dpa, это объясняется тем, что руководство авиаперевозчика приступило к рассмотрению требований VC, а также предложило уже на этой неделе провести новые переговоры. Бастовать планировалось с 9 до 17 часов в аэропорту Франкфурта-на-Майне. В этот период намечалась отмена полетов на дальние расстояния. На прошлой неделе VC организовал восьмичасовую забастовку в аэропорту Мюнхена, в рамках которой были отменены свыше 140 полетов.

Эксперты ОЭСР понизили прогнозы темпов экономического роста еврозоны и США

Организация экономического сотрудничества и развития (ОЭСР) понизила прогнозы темпов роста ведущих развитых стран мира на 2014 год. Как сообщает в понедельник, 15 сентября, агентство Reuters со ссылкой на опубликованные ОЭСР данные, в еврозоне могут возникнуть риски в случае, если не будут созданы условия для стимулирования покупательского спроса. Дополнительные усилия в целях задания новых импульсов в экономике должен предпринять Европейский центральный банк (ЕЦБ), считают эксперты. Согласно прогнозам, ВВП еврозоны вырастет в этом году на 0,8 процента против ожидавшихся ранее 1,2 процента. В Германии экономический рост в этом и будущем году по предварительным данным составит лишь 1,5 процента.

Эксперты банка Citi не верят в возможный разворот пары AUD/USD. Аналитики отмечают, что австралийскому доллару удалось нащупать поддержку вблизи $0.90, но в Citi сомневаются, что быкам удастся перехватить инициативу. В банке отмечают, что техническая картина предполагает риски развития падения к $0.8950, тогда как в более долгосрочной перспективе AUD/USD имеет хорошие шансы проверить на прочность поддержку вблизи $0.8660, и попытки роста остаются привлекательны для продаж.

В 09:00 GMT глава Банка Японии Харухико Курода выступит с речью

В 07:00 GMT председатель ЕС Херман Ван Ромпей выступит с речью

В 08:00 GMT член правления ЕЦБ Эркки Лииканен выступит с речью

В 08:30 GMT Испания проведет аукцион по продаже 6-ти и 12-ти месячных долговых обязательств

В 09:00 GMT Греция проведет аукцион по продаже 13-недельных казначейских векселей

В 09:30 GMT Бельгия проведет аукцион по продаже 3-х и 12-ти месячных казначейских сертификатов

В 10:30 GMT ESM размещает 6-месячные билли

В 15:30 GMT США проведет аукцион по продаже 4-х и 52-х недельных долговых обязательств

В 16:45 GMT глава Банка Канады Стивен Полоз выступит с речью

Пара USD/JPY во вторник, вероятно, продолжит удерживаться в диапазоне Y107,00-40 на торгах в Азии. Инвесторы воздерживаются от активных действий перед заседанием ФРС США позднее на этой неделе, говорит Акира Морога из Aozora Bank. На момент написания статьи пара торговалась по 107,18 против 107,19 вечером в понедельник в Нью-Йорке. Она, вероятно, будет торговаться без изменений на фоне надежд на то, что ФРС, возможно, прольет большую ясность на направление денежно-кредитной политики в США, а также на фоне сохраняющейся сравнительно высокой доходности казначейских облигаций США. Управляющий Банка Японии Курода выступит во вторник, а позднее в ходе мировой сессии будет опубликован индекс PPI США. Тем не менее, "я не считаю, что пара значительно пробьет (диапазон)" до заседания ФРС, которое завершится в среду, добавляет Морога.

Комментарии аналитиков Aozora Bank приводит агентство Dow Jones Newswires.

Пара USD/JPY выросла к уровню выше Y107.30, обновив сессионный максимум после выступления глава Центрального Банка Японии Куроды. Банкир отметил высокую вероятность роста инфляции к 2% уровню в 2015 году. Однако, Курода заметил, что еще предстоит пройти половину пути до целевого уровня инфляции.

• В январе - июне ВВП Японии вырос в годовом исчислении на 1,0% по сравнению с предыдущим 6-мес периодом

• Позитивный цикл наблюдается как в секторе домохозяйств, так и в секторе компаний

• Еще предстоит пройти половину пути до целевого уровня инфляции

• Текущие условия благоприятствуют росту капиталовложений

• Коррекция наблюдавшегося ранее чрезмерного роста иены начинает побуждать компании инвестировать внутри страны

• Внешний спрос на японские товары остается вялым

• Обеспокоен некоторыми геополитическими рисками

• Очень вероятно, что инфляция достигнет 2% примерно в 2015 финансовом году

Организация экономического сотрудничества и развития снизила прогнозы экономического роста США и других стран крупных стран с развитой экономикой. По мнению специалистов ОЭСР, это демонстрирует необходимость произвести значительные изменения в их экономических политиках.

В ОЭСР подчеркивают, что угрозу для роста экономики в мире несут геополитические факторы: конфликты в Украине и на Ближнем Востоке. Также ситуация будет зависеть от результатов предстоящего в Шотландии референдума о независимости.

Рост ВВП в странах-участницах Организации экономического сотрудничества и развития будет значительно ниже в 2014 и 2015 годах, нежели планировалось.

Рост ВВП еврозоны по итогам 2014 года составит лишь 0,8%, а в 2015 году - 1,1%. Это ниже, чем предыдущий прогноз, опубликованный весной.

Наиболее удручающая ситуация наблюдается в Италии, где в этом году показатели будут негативными. Франции удастся избежать рецессии, однако ВВП вырастет лишь на 0,4%. Обнадеживающе выглядит прогноз лишь в отношении Германии, где по итогам года рост ВВП составит 1,5%.

В ОЭСР приветствовали уже принятые ЕЦБ меры, но утверждают, что без дальнейшей политики количественного смягчения избежать сценария дефляция в ЕС не удастся.

В отношении США более ранние прогнозы также были пересмотрены в сторону уменьшения: 2,1% роста ВВП в 2014 году и 3,1% в 2015 году.

Источник: WSJ

EUR/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.3069 (4612)

$1.3020 (434)

$1.2987 (160)

Цена на момент написания обзора: $1.2940

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.2898 (4787)

$1.2876 (7027)

$1.2853 (3902)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 3 октября составляет 49070 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,3000 (4612);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 3 октября составляет 55185 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,3000 (7027);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 15 сентября составило 1,13 против 1,17 для предыдущего торгового дня.

GBP/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.6504 (2184)

$1.6407 (1295)

$1.6312 (1485)

Цена на момент написания обзора: $1.6214

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.6184 (1381)

$1.6087 (3005)

$1.5990 (1896)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 3 октября составляет 26553 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,6500 (2184);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 3 октября составляет 36257 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,6300 (4559);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 15 сентября составило 1,37 против 1,38 для предыдущего торгового дня.

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

* - для расчета уровней используется бюллетень Чикагской товарной биржи (CME).

** - Открытый интерес учитывает общее количество опционных контрактов, которые открыты на текущий момент.

Были опубликованы следующие данные:

00:00 Австралия Речь помощника главы РБА Кристофера Кента

01:30 Австралия Протокол последнего заседания РБА, посвященного по вопросам кредитно-денежной политики

05:30 Япония Глава Банка Японии Харухико Курода выступает с речью

Иена выросла второй день подряд на фоне снижения спроса на валюту убежище в преддверии заседания комитета по открытым рынкам ФРС. Сегодня начнется первый день двухневного заседания. Дополнительную поддержку японской валюте оказал сигнал технического индикатора. Так, 14-дневный индекс относительной силы RSI (14) по паре USD/JPY оказался выше 70 уровня, что многими трейдерами рассматривается, как сигнал к развороту рынка. Читать далее ...

"Миллиардеры из семейства Кохов, откровенно высказывающиеся по большому числу дел, за которые борются республиканцы, недавно начали обсуждать самих себя", - пишет Кристофер Колдуэлл в рецензии на книгу Даррелла Уэста "Миллиардеры: размышления о верхах", опубликованной Financial Times .

Энергетический гигант из Канзаса Koch Industries размещает рекламные объявления, стремясь защитить свой корпоративный имидж, который может пострадать от попыток демократов очернить фамилию Кох. Республиканцы запоздало начали проливать свет на сеть плутократов, поддерживающих Демократическую партию и связанных со спонсорской группой под названием "Демократический альянс". Временами американская политика может выглядеть как стычка олигархов.

В своей новой книге политолог аналитического центра Brookings Institution Даррел Уэст утверждает, что именно так оно и есть. В книге "Миллиардеры: размышления о верхах" он пишет, что они формируют политику США в большей степени, нежели мы думаем.

Крупные спонсоры создают липовые политические движения, фальшивую широкую общественную поддержку своих излюбленных дел.

Миллиардеры, по большей части, единодушны именно в социальных вопросах, и именно по ним им удалось с наибольшим успехом изменить политический ландшафт.

Две вещи делают наше время больших денег в политике. Одна - это неравенство, другая - централизация. Две партии просто по-разному служат интересам богатых: республиканцы - это армия богатых и их последователей, а демократы - армия богатых и их ограничителей.

• Предупреждения о цунами после землетрясения в Японии не было

• Мощность землетрясения в Японии составила 5,6 балла

• Пара USD/JPY упала до 107,07 против 107,12 после землетрясения в Японии

Доллар торгуется около шестилетнего максимума по отношению к иене, поскольку инвесторы воздерживаются от активных действий перед заседанием ФРС США позднее на этой неделе. Пара USD/JPY торгуется, испытывая давление со стороны снижения доходности казначейских облигаций США и ослабшего желания инвесторов рисковать на фоне новостей о том, что рост промышленного производства в Китае замедлился до 6-летнего минимума в августе. Давление на пару также оказывает обеспокоенность по поводу референдума в Шотландии в четверг, настороженность перед решением ФРС по процентной ставке в среду и продажи японских экспортеров. Потенциал снижения пары ограничен спросом японских импортеров и позитивным отношением рынка к доллару. Управляющий Банка Японии Курода выступит сегодня, а позднее в ходе торговой сессии будет опубликован индекс PPI США.

Австралийский доллар после достижения 6-месячного минимума вырос почти на 15 пунктов по отношению к доллару США. Резервный банк Австралии усилил предупреждения относительно резкого роста цен на жилье, заявив, что рост инвестиционного спроса может привести к перегреву рынка, спровоцировав коррекцию. Эти комментарии усилили разговоры о том, что ставка будет повышена раньше, чем ожидается. В протоколах своего сентябрьского заседания РБА заявил: рекордно низкие процентные ставки в настоящий момент оказывают поддержку экономике. Тем не менее, руководителям Центрального банка необходимо осознавать риски для будущего экономического роста, которые могут сопровождать сильный дальнейший рост цен активов.

Фунт немного снизился против доллара и может продемонстрировать резкие колебания в четверг, когда в ходе референдума Шотландия должна решить, отделяться ли от Великобритании.

В JPMorgan отмечают, что ситуация по паре USD/JPY заставила скорректировать прогнозы и теперь в банке ждут более скорого развития бычьего тренда пары. В банке повысили прогноз на конец года со Y106 до Y109 и, оставив прогноз на первый квартал 2015 на уровне Y107, пересмотрели прогноз на третий со Y107 до Y109. В JPMorgan ожидают, что к концу сентября следующего года пара USD/JPY возьмет отметку в Y110, при этом сохранению восходящей направленности пары будет способствовать устойчивый сильный спрос на иностранные активы со стороны японских инвесторов, а также продолжающий расти дефицит торгового баланса, который на данный момент уже на 47% выше, чем в прошлом году. Вместе с тем в банке, признают, для таких бычьих прогнозов есть риски: Во-первых, это возможность резкого спада роста мировой экономики, проблемы в финансовом секторе Китая и геополитическая напряженность. Во-вторых, показатели инфляции дают повод ожидать не столь мягкой, как раньше, позиции Банка Японии, и новых мягких тонов в риторике руководства ФРС. С другой стороны, не стоит исключать возможности и более сильного, нежели ожидают в банке, роста USD/JPY. Пара легко может оказаться около Y115, если японские инвесторы проявят еще большую активность, инфляция в Японии превысит показатели в США и Еврозоне или же восстановление экономики США приобретет более активный характер.

• Текущая положение процентных ставок уместно

• Необходимо осознавать риск роста цен активов

• Рост цен на жилье оправдывает пристальное внимание

• Австралийский доллар остается выше оценок фундаментальной стоимости

• Добавочный спекулятивный спрос может преувеличить цен на недвижимость

• Основным риском падения цен на жилье будет экономический спад

• На текущий момент не наблюдается ухудшения стандартов ипотечного кредитования

• Добавочный спекулятивный спрос на жилье увеличит риск падения цен

Аналитики Royal Bank of Scotland отмечают, что объем коротких спекулятивных позиций велик, а рынок в целом учел расширение баланса ЕЦБ на 700 млрд. евро, и слабый спрос на LTRO может дать старт коррекции выше. Между тем, инфляционные ожидания в США держатся на низком уровне, и в ФРС, вероятно, не слишком рады росту ожиданий ужесточения политики уже в марте следующего года. ФРС, как ожидают в Royal Bank of Scotland, вновь обратит внимание на то, что ставки останутся низкими в течение значительного периода времени, и в банке полагают, что в текущих условиях тактические лонги с расчетом на рост к $1.3130, а потенциально и к $1.3290 выглядят привлекательными.

Доллар США опустился против большинства валют после выхода данных о неожиданном снижении промышленного производства в США. Американское промышленное производство сократилось по итогам августа, отметив при этом первое падение с января текущего года, что является еще одним признаком неравномерного улучшения в экономике.

Федеральная резервная система сообщила, что в августе объем промпроизводства упал на 0,1%, по сравнению с пересмотренным в сторону понижения ростом за прошлый месяц на уровне +0,2% (первоначально сообщалось о +0,4%). Экономисты прогнозировали увеличение на 0,3%.

Между тем, использование мощностей в августе снизилось на 0,3 процентного пункта - до 78,8%. Снижение загрузки производственных мощностей в августе является показателем более высоких запасных ресурсов в производственном секторе. Добавим, датчик еще не восстановился до докризисных уровней.

Производство в обрабатывающей промышленности - самый важный компонент общего показателя - упало на 0,4% в августе после роста на 0,7% в июле, что было связано со спадом в секторе автомагазинов. Без учета автомобилей, производство в июле и августе выросло по 0,1%. По сравнению с аналогичным периодом прошлого года, в целом объем промышленного производства в августе вырос на 4,1%.

Стоит отметить, что состояние экономики в целом улучшается после заметного спада в первом квартале. В годовом исчислении ВВП в течение трех месяцев (по июнь) вырос на 4,2%. Тем не менее, последние данные указывают на более медленные, но все еще стабильные темпы роста. Эксперты прогнозируют, что по итогам третьего квартала экономика расширится на 3,4%.

В ходе вчерашней европейской сессии курс евро упал против доллара, так как слабые экономические данные по Китаю вызвали обеспокоенность относительно замедления крупнейшей экономики мира. Как стало известно, темпы роста промпроизводства в Китае в августе замедлились до 6,9% в годовом выражении после подъема на 9% в июле. Такой рост показателя является минимальным с декабря 2008 года. Аналитики в среднем прогнозировали рост промпроизводства в августе на 8,8%. Увеличение промпроизводства относительно июля 2014 года составило 8,5% при ожидавшемся повышении на 8,8%.

Между тем, еще одни данные показали: розничные продажи в Китае в августе выросли на 11,9% по сравнению с тем же месяцем прошлого года, тогда как эксперты в среднем прогнозировали подъем на 12,1%. Также стало известно, что объем прямых иностранных инвестиций в экономику КНР в августе подскочил на 16,5% (17% в июле), однако темпы роста не оправдали ожиданий экономистов, оценивавших повышение в среднем на уровне 16,9%.

Опубликованные статданные указывают на то, что последствия спада на китайском рынке недвижимости оказывают все более глубокое влияние на экономику страны, отмечают эксперты. Спрос на доллар также поддерживается накануне предстоящей политической встречи Федеральной резервной системы, которая состоится в среду, на фоне возросших ожиданий раннего повышения процентных ставок в США. Ожидается, что в среду ФРС сократит объем программы покупки активов еще на $10 млрд. на пути к полному ее завершению уже в октябре и повышению процентных ставок в середине 2015 года.

• Высокий курс австралийского доллара, вероятно, не единственный фактор, ограничивающий инвестиции

• Необходимы склонность к риску, не только доверие, для стимулирования инвестиций

• Наблюдаются признаки того, что инвестиции в секторы, не связанные с горной промышленностью, будут расти умеренными темпами

• Неприятие риска может ослабнуть, так как компании опасаются упущенных возможностей

• Никакой конкретный курс австралийского доллара не является катализатором роста инвестиций

• Для стимулирования инвестиций необходимо устойчивое падение австралийского доллара

• Не вижу риска чрезмерной инфляции в странах, являющихся основными торговыми партнерами

Квартальный бюллетень за 3 квартал, опубликованный на веб-сайте Банка Англии: Квартальный бюллетень 2014 Q3

Фунт никак не отреагировал на публикацию.

Вот оглавление, если вы заинтересованы:

(пара/цена закрытия/изменение, %)

EUR/USD $1,2940 -0,17%

GBP/USD $1,6226 -0,24%

USD/CHF Chf0,9353 +0,24%

USD/JPY Y107,18 -0,15%

EUR/JPY Y138,70 -0,32%

GBP/JPY Y173,91 -0,38%

AUD/USD $0,9033 -0,03%

NZD/USD $0,8176 +0,37%

USD/CAD C$1,1053 -0,33%

(время/страна/показатель/период/предыдущее значение/прогноз)

00:00 Австралия Речь помощника главы РБА Кристофера Кента

01:30 Австралия Протокол последнего заседания РБА, посвященного по вопросам кредитно-денежной политики

05:30 Япония Глава Банка Японии Харухико Курода выступает с речью

08:30 Великобритания Индекс розничных цен, м/м Август -0.1% +0.5%

08:30 Великобритания Индекс розничных цен, г/г Август +2.5% +2.5%

08:30 Великобритания Индекс розничных цен, базовое значение, г/г Август +2.6%

08:30 Великобритания Индекс закупочных цен производителей, м/м Август -1.6% -0.2%

08:30 Великобритания Индекс закупочных цен производителей, г/г Август -7.3% -6.6%

08:30 Великобритания Индекс отпускных цен производителей (м/м) Август -0.1% -0.1%

08:30 Великобритания Индекс отпускных цен производителей, г/г Август +0.9% +0.9%

08:30 Великобритания Индекс потребительских цен, м/м Август -0.3% +0.4%

08:30 Великобритания Индекс потребительских цен, г/г Август +1.6% +1.5%

08:30 Великобритания Индекс потребительских цен, базовое значение, г/г Август +1.8% +1.8%

09:00 Еврозона Индекс настроений в деловой среде от института ZEW Сентябрь 23.7 21.3

09:00 Германия Индекс настроений в деловой среде от института ZEW Сентябрь 8.6 5.2

12:30 Канада Поставки в обрабатывающем секторе промышленности, м/м Июль +0.6% +1.1%

12:30 США Индекс цен производителей, м/м Август +0.1% +0.1%

12:30 США Индекс цен производителей, г/г Август +1.7% +1.8%

12:30 США Индекс цен производителей, базовое значение, м/м Август +0.2% +0.1%

12:30 США Индекс цен производителей, базовое значение, г/г Август +1.6% +1.7%

13:00 США Чистый объем покупок американских ценных бумаг иностранными инвесторами Июль -18.7 24.3

13:00 США Общий объем покупок американских ценных бумаг иностранными инвесторами Июль -153.5

16:45 Канада Речь главы банка Канады Стивен Полоза

20:30 США Изменение объёма запасов сырой нефти по данным API, млн баррелей Сентябрь -1.0

22:45 Новая Зеландия Платежный баланс, млрд II кв 1.41 -1.04