Новости и прогнозы: валютный рынок от 17-02-2011

DB выражает обеспокоенность "чрезмерно либеральной монетарной политикой принимая во внимание инфляционные тенденции. На основании целого ряда экономических данных, включая индексы Philly Fed, Empire, а также PPI, можно сделать заключение о нарастании инфляционного давления. Рост ВВП в первом квартале прогнозируется на уровне +4.5% и эксперты DB отмечают, что "компании все более успешно перекладывают рост затрат на плечи потребителей своей продукции. Со временем данный факт приведет к росту инфляции потребительских цен, на самом деле данная тенденция уже просматривается в январских данных CPI."

• рост рынка труда разочаровывает;
• базовая инфляция в течение двух лет остается ниже 2% (целевого уровня ФРС).

Доллар несет потери против основных валют после публикации более слабых по сравнению с ожиданиями данных по рынку труда, а также на фоне падения доходности государственных ценных бумаг США, что снижает спрос на номинированные в долларах активы.

Доходность двухлетних казначейских облигаций  сегодня упала на 6 пунктов, или 0.06 п.п., до 0.76%, минимального уровня с 8 февраля. Доходность 10-летних облигаций упала на 7 б.п., до 3.55%, минимума с 4 февраля.
По данным Департамента Труда, количество обращений за пособием по безработице на прошлой неделе выросло до 410,000, превысив прогноз в 400,000.
Индекс потребительских цен второй месяц кряду вырос на 0.4% по сравнению с ожидавшимся укреплением показателя на 0.3%.
"Рынок хочет видеть данные, способные вызвать необходимость изменить монетарную политику, и CPI стал шагом в верном направлении, однако, его явно недостаточно для изменения ФРС своей позиции, поскольку накануне в протоколе FOMC было отмечено разочарование динамикой роста на рынке труда," отмечает Sacha Tihanyi, валютный стратег представительства Bank of Nova Scotia в Торонто.
"Данный факт и стал основной причиной давления на доллар."
Швейцарский франк вырос против всех основных валют на фоне эскалации напряженности на Ближнем Востоке после того, как Иран заявил о направлении двух своих военных кораблей в Средиземное море через Суэцкий канал.
Британский фунт стерлингов продолжает восстановление после комментариев представителя Банка Англии Сентанса, который заявил, что процентные ставки в стране должны быть повышены.

Сопротивление 3:Y84.50             (максимум ноября и декабря)
Сопротивление 2:Y84.00             (максимум 16 февраля)
Сопротивление 1:Y83.50             (часовой максимум)
Текущая цена: Y83.30
Поддержка 1:Y83.10            (минимум 14 февраля)
Поддержка 2:Y82.90            (38.2% FIBO Y81.1-Y83.90)

Комментарии: пара остается под давлением. Ближайшая поддержка находится на Y83.10. Ниже возможны потери до Y82.90. Ближайшее сопротивление Y83.50. Выше возможен рост до Y84.00.

Сопротивление 3:$1.6455   (максимум 2010 года)
Сопротивление 2:$1.6280/00   (максимум 4-5 января и 3 февраля)
Сопротивление 1:$1.6185          (максимум 16 февраля)
Текущая цена: $1.6149

Поддержка 2: $1.6000           (линия поддержки от 11 февраля)

Комментарии: пара достигла ближайшего уровня сопротивления $1.6185, где вероятна фиксация прибыли. Ближайшая поддержка располагается на $1.6080. Ниже возможно тестирования области $1.6000.

Сопротивление 1:$1.3630              (линия сопротивления от 2 февраля)

USD/CAD торгуется в районе C$0.9833 после тестирования минимумов в области C$0.9817 (минимальный уровень с мая 2008 года). Доллар США остается под давлением после поглощения стопов.

AUD/USD взлетел к дневным максимумам на $1.0076, однако резко откатил к $1.0050 на заметных продажах в AUD/JPY. Кросс поглотил стопы на Y84.00 и показал максимум на Y84.08 после выхода данных по CPI и заявкам на получение пособия по безработице.

EUR/USD торгуется волатильно после выхода данных по потребительской инфляции в США. Курс торгуется в районе $1.3560 после тестирования максимумов на $1.3585. Ордера на продажу в зоне $1.3575/85 были протестированы, более крупные ордера - на подходе к утреннему пику.

Выходили следующие данные:
09:00     Еврозона     Сальдо платежного баланса, с учетом сезонных поправок, млрд, декабрь,  -10.5         -13.3
11:00     Великобритания     Баланс промышленных заказов Конфедерации британских промышленников, февраль, -16%     -5%     -8%

Иена выросла на фоне спекуляций относительно того, что беспокойства на Ближнем Востоке продолжит поддерживать спрос на валюты-убежища.
Геополитические риски начали укрепляться после того, как в Бахрейне в результате столкновения с силовыми структурами погибло три человека.
Сегодня представители Суэцкого канала с египетской стороны заявили, что с иранской стороны не было прошений о пропуске военных кораблей после того, как днем ранее власти Израиля сказали, что они сегодня должны были пройти Суэцкий канал в направлении Сирии.
Швейцарский франк подорожал против основных валют, за исключением одной. Британский фунт стерлингов вырос после комментариев представителя Банка Англии Сентанса, который заявил, что процентные ставки в стране должны подняться. Сегодня Сентанс сказал, что членам МРС не стоит "расслабляться" относительно курса валюты.
"Сейчас мы наблюдает конфликты на Ближнем Востоке, которые распространяются на другие страны", говорит Ульрих Лечман из Commerzbank AG. "Это хорошо для валют со статусом валют-убежищ, включая иену и франк", добавил он.
В Бахрейне демонстрации продолжаются третий день, при этом демонстранты требуют демократии и отставки премьер-министра Шейха Халифа бин Сальмана аль-Халифа, члена королевской семьи, который находится на ланной должности на протяжении последних сорока лет.
Полиция и протестанты также столкнулись в Йемене и Ливии.
Нефть торгуется у 2-летнего пика на фоне опасений сбоев в поставках.

EUR/USD оставался в диапазоне $1.3535/90.

GBP/USD протестировал максимумы в районе $1.6144, после чего вернулся к $1.6110. Позднее курс восстановился до $1.6135.

USD/JPY остается в пределах Y83.50/70.

В 13:30  GMT ожидается публикация индекса потребительских цен в США. Согласно средним прогнозам, общий показатель в январе вырос на 0.3%, в то время как базовый - на 0.1%.
Министерство труда США в это же время предоставит свой традиционный отчет по количеству обращений за пособием по безработице. Ожидается, что на прошлой неделе показатель вырос на 22К до 405К.
В 15:00 GMT выйдет индекс производственной активности от ФРБ Филадельфия. Согласно оценкам аналитиков, показатель вырос до 21.0 в феврале.
Также в это время в распоряжении инвесторов будут данные по  индексу основных экономических индикаторов.

GBP/USD отступает от  сессионных максимумов на фоне слухов об ордерах на продажу со стороны американского инвестиционного дома в районе $1.6130. Сейчас курс торгуется на $1.6127.

USD/JPY остается в диапазоне Y83.50/70, однако демонстрирует признаки возможного восстановления. курс показал сессионные максимумы на Y83.66 и сейчас торгуется немногим ниже - на Y83.56. Небольшие ордера на покупку остаются на Y83.50.

Аналитики Pierpont Securities говорят: "Основной акцент в отчете по потребительским ценам сводится к тому, продолжили базовые цены в январе слабый рост или динамика ускорится". Рост показателя на 0.2% может "затянуть потуже галстук на шее Федерального резерва, который совсем недавно понизил свои прогнозы по базовой инфляции на 2011-12 год. Основной показатель потребительских цен может показать рост за январь на 0.3%, что, в основном, было вызвано ростом цен на бензин и отопление".

Ордера на покупку EUR/USD в области $1.3540 продолжают ограничивать потери курса. Спрос со стороны участников в Ближнего Востока помог ранее евро подняться до $1.3591 прежде, чем курс снова оказался у минимумов. ордера на продажу в зоне $1.3575/85 оказывают сопротивление.Стопы ниже $1.3535. Далее ордера на покупку в области $1.3520. Также ордера на продажу упоминаются в районе $1.3610/25 со стопами на $1.3645.

EUR/GBP на утренних торгах оставался в довольно узком ценовом диапазоне после заметного роста накануне из области минимумов на stg0.8367. Однаео на европейских торгах кросс оказался под давлением сильных продаж, которые привели EUR/GBP к сессионным минимумам в районе stg0.8398. Сейчас кросс торгуется на stg0.8404. Ордера на покупку остаются в зоне stg0.8395/05.

Доллар отступил в четверг на фоне возобновившихся геополитических рисков, связанных с ситуацией на Ближнем Востоке, в то время как разноплановые статистические данные привели к снижению доходности бондов.
Доллар упал еще в среду после того, как министр иностранных дел Израиля Либерман заявил, что  два иранских военных корабля планируют пройти через Суэцкий канал в Сирию, что может стать "провокацией".
Это сообщение напомнило рынкам о беспокойствах, которые привели к смене режима в Египте и могут распространиться на другие страны региона.
И хотя американский доллар в таких ситуациях традиционно выступает валютой-убежищем, сегодня инвесторы предпочли продать доллар.

Опубликованный накануне отчет по промышленному производству США разочаровал инвесторов, показав снижение на 0.1%, в то время как аналитики прогнозировали рост показателя. Днем ранее участников рынка не смог порадовать отчет по розничным продажам.
Опубликованные в среду вечером протоколы последнего заседания FOMC показали, что Федеральный резерв по-прежнему обеспокоен ситуацией на рынке труда страны.
"И хотя растущая в мире инфляция  приводит к спекуляциям относительно вероятного повышения ставки ФРС, подобные ожидания достаточно неразумные", говорит Джуна Танаси, стратег в J.P. Morgan Chase Bank. "Инфляционные риски варьируются от страны к стране. В США на дангный момент инфляция не является доминирующим риском, поэтому вопрос о повышении ставок пока не настолько актуален. Это сдерживает доллар", добавила она.
Однако по словам участников рынка, потери доллара будут ограничены, поскольку евро продолжает находится в центре внимания в вопросе долговых проблем ЕС.

GBP/USD показал сессионный максимум на $1.6141 после комментариев представителя Банка Англии Сентанса, которые поддержали фунт. Курс ранее поглотил стопы на $1.6125. EUR/GBP снизился к минимумам на stg0.8402. Сейчас фунт отступает, торгуясь на $1.6130.

09:00     Еврозона     Сальдо платежного баланса, с учетом сезонных поправок, млрд  декабрь     -11.2         
11:00     Великобритания     Баланс промышленных заказов Конфедерации британских промышленников  февраль     -16%     -5%     
13:30     США     Первичные обращения за пособием по безработице   неделя по 12 февраля     383К     405К     
13:30     США     Индекс потребительских цен, м/м январь     +0.5%     +0.3%     
13:30     США     Индекс потребительских цен, г/г  январь     +1.5%         
13:30     США     Индекс потребительских цен, базовое значение, м/м   январь     +0.1%     +0.1%     
13:30     США     Индекс потребительских цен, базовое значение, г/г    январь     +0.8%         
15:00     США     Выступает глава ФРС
15:00     США     Индекс ведущих индикаторов  январь     +1.0%     +0.2%     
15:00     США     Промышленный обзор от ФРС Филадельфии   февраль     19.3     20.2