Новости и прогнозы: валютный рынок от 18-02-2011

08:30    Германия, Индекс активности в сервисном секторе (PMI), февраль, 60.3    60.3  
08:30    Германия, Индекс активности в производственном секторе (PMI), февраль, 60.3    60.5    
09:00    Германия, Индекс деловой активности IFO, февраль, 110.3    110.3   
09:00    Германия, Индекс текущей ситуации IFO, февраль, 112.8  
09:00    Германия, Индекс ожиданий IFO, февраль, 107.8   
09:00    ЕС, Индекс активности в сервисном секторе (PMI), февраль, 56.0    55.9      
09:00    ЕС, Индекс активности в производственном секторе (PMI), февраль, 57.3    57.3
США, День Президента

EUR/USD снова обновил максимумы сессии. Новая вершина была установлена на $1.3702 после поглощения стопов. В области $1.3700 ранее отмечались опционы/ордера на продажу/стопы. Сейчас курс торгуется на $1.3698.

Евро достиг в пятницу недельного максимума против доллара после того, как представитель ЕЦБ Лоренцо Бини-Смаги заявил, что центральный банк может прибегнуть к повышению процентных ставок в случае, если инфляционное давление в мире вырастет.
Единая валюта завершает неделю ростом впервые за последний месяц.

В пятницу в Париже начался 2-дневный саммит Большой Двадцатки, основной темой которого станет обсуждение мирового дисбаланса.
"Учитывая постепенное восстановление экономики и рост инфляционного давления степень приемлемости монетарной политики должна постоянно отслеживаться и, в случае необходимости, скорректирована", сказал сегодня Бини-Смаги.
Эти комментарии позволили участникам рынка предположить, что чиновники все больше начинают волноваться по поводу инфляции, которая уже преодолела пороговое значение центрального банка в 2% и достигло максимального уровня за последние 2 года.
Доллар на этой неделе снизился, поскольку протоколы последнего заседания FOMC показали, что центральный банк не удовлетворен положением дел на рынке труда и продолжит стимулировать экономику. С декабря 2008 года основная ставка рефинансирования ФРС остается на уровне 0% - 0.25%. Глава ФРС Бен Бернанке сказал, что "ставка будет оставаться на низком уровне длительный период времени".
С мая 2009 года основная ставка ЕЦБ остается на уровне 1.0%.
Стерлинг достиг 2-недельного максимума против доллара после того, как статистические данные показали неожиданный рост  розничных продаж в январе на 1.9%, что почти в четыре раза превысило средний прогноз аналитиков.

GBP/USD торгуется в области $1.6235, что недалеко от утреннего максимума на $1.6245. Зона сопротивления отмечается на $1.6270/97 (максимумы начала февраля и ноября), однако некоторые участники рынка предостерегают, что есть риски снижения валюты. Через час будет выступать представитель Банка Англии Такер, который относится к лагерю противников повышения ставок. Это может оказать влияние на динамику курса.

EUR/USD торгуется в области новых сессионных вершин на $1.3689, поглотив ордера на продажу и стопы при прохождении $1.3670/80. Далее стопы расположены выше $1.3690. Сейчас курс торгуется на $1.3680.

USD/JPY остается под давлением, обновив сессионные минимумы в районе Y83.05. Курс протестировал ордера на покупку в районе Y83.20. далее покупки возможны в области Y83.00/90.

Сопротивление 3:$1.6460         
Сопротивление 2:$1.6280/00  
Сопротивление 1:$1.6240         
Текущая цена: $1.6166

Поддержка 1: $1.6180          

Поддержка 3: $1.5980          

Комментарии: Курс продолжает тестировать максимумы. Сейчас ближайшее сопротивление представлено сессионными вершинами на $1.3645/50. Выше целью роста станет максимум 09 февраля на $1.3740. Более сильный уровень сопротивления расположен на $1.3860 (максимум 02 февраля). Поддержка остается на $1.3590 (сессионный минимум), далее - на $1.3535 (минимум 17 февраля). Более сильная поддержка представлена минимумами 15-16 февраля на $1.3460.

EUR/USD откатил к $1.3626 после тестирования новых сессионных вершин на $1.3645. По слова некоторых участнико, поддержку курсу продолжают оказывать комментарии Бини-Смаги.

EUR/JPY Y112.00, Y112.35. Y112.45
AUD/USD $0.9915 (крупный ), $1.0000, $1.0025, $1.0040, $1.0100
NZD/USD $0.7520 
USD/CHF chf0.9700, chf0.9850 
AUD/CAD C$0.9985
AUD/JPY Y83.75 (крупный), Y84.00
GBP/JPY Y133.60 
GBP/USD A$1.5900 
EUR/GBP stg 0.8360, stg0.8400

• фокусирование встречи G20 на дисбалансах "горячо приветствуется".

• все глобальные игроки преследуют собственные интересы;
  
• глобальная экономика сохраняет подверженность рискам дисбалансов;
  
• неспособность найти соглашение в отношении коррекции дисбалансов угрожает новым кризисом.

Были опубликованы следующие данные:
07:00     Германия     Индекс цен производителей, м/м  январь     +0.7%     +0.6%     +1.2%
07:00     Германия     Индекс цен производителей, г/г  январь     +5.3%     +5.1%     +5.3%
09:30     Великобритания     Розничные продажи, м/м   январь     -0.8%     +0.5%     +1.9%
09:30     Великобритания     Розничные продажи, г/г  январь     0.0%     +4.1%     +5.3%
12:00     Канада     Индекс потребительских цен, м/м 0.0%         +0.3%
12:00     Канада     Индекс потребительских цен, г/г  январь     +2.4%         +2.3%
12:00     Канада     Базовый индекс потребительских цен Банка Канады, м/м   январь     -0.3%         0.0%
12:00     Канада     Базовый индекс потребительских цен Банка Канады, г/г   январь     +1.5%         +1.4%   


В первой половине дня евро понес потери против большинства основных конкурентов на фоне роста спредов по португальским долговым обязательствам, а также после сообщения о более быстром по сравнению с ожиданиями росте цен производителей в Германии в прошлом месяце. В декабре PPI в Германии вырос на 1.2%, в два раза превысив ожидания экспертов.
Кроме того, следует отметить некоторое снижение аппетитов к рискам после очередного повышения Китаем резервных требований для коммерческих банков на 50 б.п..
Тем не менее, единая валюта полностью компенсировала понесенные ранее потери после заявления представителя ЕЦБ, Бини Смаги, что центральный банк может повысить процентные ставки в случае дальнейшего роста ценового давления.

Во второй половине дня следует обратить внимание на выступление главы ФРС Бена Бернанке, которое начнется в 13:00 GMT, а также на речь управляющего Банком Англии Мервина Кинга (в 13:20 GMT) и секретаря Казначейства США Гейтнера (в 14:45 GMT).

GBP/USD $1.5875, $1.5900, $1.6000, $1.6300
EUR/JPY Y112.00, Y112.35. Y112.45
AUD/USD $0.9915 (крупный ), $1.0000, $1.0025, $1.0040, $1.0100
NZD/USD $0.7520 
USD/CHF chf0.9700, chf0.9850 
AUD/CAD C$0.9985
AUD/JPY Y83.75 (крупный), Y84.00
GBP/JPY Y133.60 
GBP/USD A$1.5900 
EUR/GBP stg 0.8360, stg0.8400

Евро несет потери против большинства основных конкурентов. Давление на единую валюту оказало сообщение о более быстром по сравнению с ожиданиями росте цен производителей в Германии в прошлом месяце, что спровоцировало опасения, по поводу того, что возможное в данных условиях повышение процентных ставок ЕЦБ снизит темпы восстановления экономики еврозоны.
В декабре PPI в Германии вырос на 1.2%, в два раза превысив ожидания экспертов.
Кроме того, следует отметить снижение аппетитов к рискам после очередного повышения Китаем резервных требований для коммерческих банков на 50 б.п..
Британский фунт продолжил укрепляться после публикации сильных данных по розничным продажам, усилившим спекуляции в отношении того, что сохраняющийся в стране рост инфляционного давления может в скором времени заставить Банк Англии повысить процентные ставки.

• инфляция в еврозоне вызвана ростом цен на сырьевые товары и должна вернуться к значениям, соответствующим ценовой стабильности;
• реальная инфляция может возникнуть в случае дестабилизации зарплат;
• пакт конкурентоспособности еврозоны представляется очень хорошей идеей;
• нельзя допустить радикальных расхождений в стоимости рабочей силы в разных странах еврозоны;
• обзоры Банка Франции свидетельствуют об ускорении экономического роста в начале 2011 года;
• можно ожидать, что по итогам 2011 ВВП Франции будет ближе к +2% чем к предварительной оценке +1.6%.

• инфляция в еврозоне вызвана ростом цен на сырьевые товары и должна вернуться к значениям, соответствующим ценовой стабильности;
• реальная инфляция может возникнуть в случае дестабилизации зарплат;
• пакт конкурентоспособности еврозоны представляется очень хорошей идеей;
• нельзя допустить радикальных расхождений в стоимости рабочей силы в разных странах еврозоны;
• обзоры Банка Франции свидетельствуют об ускорении экономического роста в начале 2011 года;
• можно ожидать, что по итогам 2011 ВВП Франции будет ближе к +2% чем к предварительной оценке +1.6%.