Новости и прогнозы: валютный рынок от 16-02-2011

По поводу QE: "несколько членов комитета не уверены в отношении возможного влияния реализации программы покупки активов на экономику, однако, полагают, что вносить изменения в настоящее время не стоит. Подчеркивается, что FOMC будет "регулярно пересматривать" QE. Некоторые полагают, что "уверенное восстановление может стать причиной рассмотрения необходимости темпов или масштабов программы покупки активов." Другие члены комитета считают существенное изменение ситуации маловероятным.
В соответствии с прогнозами FOMC рост реального ВВП в 2011 прогнозируется на +3.4%-3.9% (против предварительной оценки 3.0%-3.6% в ноябре); в 2012 ВВП ожидается на +3.5%-4.4% (против +3.6%-4.5% в ноябре).
Уровень безработицы в 2011 составит 8.8%-9.0% ( против 8.9%-9.1% в ноябре) и 7.6%-8.1% в 2012 (7.7%-8.2% ранее). Базовая инфляция (PCE core inflation) прогнозируется на уровне  +1.0%-1.3% в 2011 (против 0.9%-1.6% в ноябре) и +1.0%-1.5% в 2012 (против 1.0%-1.6% в ноябре).

Прогноз основных экономических показателей был пересмотрен с повышением, а члены комитета "выразили большую уверенность по поводу того, что экономическое восстановление приобретает устойчивый характер и в дальнейшем будет только укрепляться." Некоторые полагают, что сильные данные, публиковавшиеся в зимний период, в частности рост экспорта и продаж автомобилей, могут оказаться временными и в среднесрочном периоде напряженность в экономике сохраняется. В частности отмечаются инфляционные риски в связи с ростом цен на энергоносители и сырьевые товары.

Доллар понес потери против большинства основных валют после того, как публикация более сильных по сравнению с ожиданиями данных по рынку жилья и производственной активности поддержали спрос на высокорисковые активы.
По данным Департамента Коммерции в США в прошлом месяце было начато строительство 596,000 новых домов, в то время как эксперты ожидали показатель на уровне 539,000.
По данным Федерального резерва производство промышленной продукции увеличилось в январе на 0.3%, хотя общий показатель индустриального производства неожиданно снизился на 0.1% в связи с падением производства в секторе коммунального хозяйства и горнодобывающем секторе.
Швейцарский франк резко вырос против доллара и евро после того, как Израиль выступил против прохода Суэцким каналом иранских военных кораблей, назвав подобные действия "провокацией". В результате роста напряженности на Ближнем Востоке франк, традиционная валюта-убежище, и укрепил свои позиции.
Фунт остается под давлением против всех основных валют после того, как управляющий Банком Англии Мервин Кинг заявил, что инфляция в стране достигнет своего пика в текущем году и начнет снижаться в будущем, ослабив тем самым ожидания в отношении повышения процентных ставок в Великобритании в ближайшем будущем.
Кроме того, давление на фунт оказали и несколько более слабые данные по занятости.
В настоящее время фокус рынка смещается к публикации протокола последнего заседания FOMC 26 января (19:00 GMT).

Сопротивление 3:Y85.10             (МА(200) для D1)
Сопротивление 2:Y84.50             (максимум ноября и декабря)
Сопротивление 1:Y83.90/00             (максимум 15 февраля)
Текущая цена: Y83.59
Поддержка 1:Y83.60            (линия поддержки от 4 февраля)
Поддержка 2:Y83.10            (минимум 14 февраля)

Комментарии: пара снижается из района достигнутых в середине дня максимумов. Ближайшая поддержка Y83.60. Ниже возможны потери до Y83.10. Ближайшее сопротивление - Y84.00. Выше возможен рост до Y84.50.

Комментарии: пара резко снизилась после сообщений о росте напряженности на Ближнем Востоке. Chf0.9550/30. Ниже потери могут увеличится до Chf0.9500. Ближайшее сопротивление Chf0.9740.

Сопротивление 3:$1.6280/00   (максимум 4-5 января и 3 февраля)
Сопротивление 2:$1.6180          (сессионный максимум, максимум 16 февраля)
Сопротивление 1:$1.6080          (часовой максимум)
Текущая цена: $1.6064

Поддержка 2: $1.5960/50           (минимум 11 февраля/линия поддержки с 04 февраля)

Комментарии: пара восстанавливается после резкого падения.  Ближайшее сопротивление - $1.6080. Выше возможен рост до $1.6180. Ближайшая поддержка - $1.5985. Ниже возможно тестирования области $1.5960/50.

Сопротивление 1:$1.3570/85          (сессионный максимум/50% $1.3430-$1.3740)

В четверг в 10:00 GMT выйдет индекс доверия потребителей в еврозоне. В 13:30  GMT ожидается индекс потребительских цен в США.
В 15:30  GMT будет опубликован доклад комитета по монетарной политике Банка Канады за 4 кв.

GBP/USD торгуется на $1.6038. Курс ранее показал сессионные минимумы на $1.5984. Стопы ниже остаются в силе. На подходе к $1.6050 курс может столкнуться с ордерами на продажу.

EUR/USD продолжает восстанавливаться после падения к минимумам на $1.3460. В настоящий момент курс уже смог вернуться к уровням выше $1.3500. ордера на покупку на $1.3450 остаются в силе. Курс торгуется на $1.3510.

USD/JPY не смог взять Y84.00 и продолжает отступать от сессионных максимумов на Y83.98. Ордера на продажу в районе Y84.00 остаются в силе. Есть риски, что в случае отсутствия новых покупок доллар так и не сможет сегодня взять этот барьер. В настоящий момент курс торгуется на Y83.85.

EUR/USD  $1.3235, $1.3435,  $1.3600, $1.3620, $1.3700                 
USD/JPY Y82.00, Y82.95, Y83.00, Y83.50, Y84.90, Y85.75
EUR/JPY Y115.00
GBP/USD $1.6000, $1.6100
AUD/USD $0.9800, $0.9835, $0.9910, $1.0115, $1.0200
AUD/JPY Y82.00, Y83.75
USD/CHF chf0.9700

USD/JPY установил новые сессионные максимумы на Y83.97. Крупные ордера на продажу отмечаются на Y84.00 (почти 2-месячный максимум). В декабрьском обзоре Банка Японии Tankan отмечалось, что "средний прогнозируемый промышленниками курс иены на второе полугодие 2010 года (заканчивается 31 марта) составляет Y83.87".

Согласно средним оценкам экспертов ожидается рост показателя в январе составил 0.5%, при этом диапазон ожиданий варьируется от +0.4% до +0.7%. Коэффициент использования мощностей, согласно прогнозам, вырос до 76.3%.

GBP/USD прошел $1.6000 после поглощения стопов на $1.6010. Ниже ордера на покупку расположены на $1.5960 со стопами ниже. Сейчас курс торгуется в зоне $1.6000/03.

EUR/USD показал минимумы на $1.3465, поглотив ордера на покупку в области $1.3470. Ниже также отмечается ряд стопов - в районе минимума вторника на $1.3460. В зоне $1.3450 упоминаются ордера на покупку, предположительно со стороны крупного американского банка. Сейчас курс торгуется на $1.3467.

The main releases are at 1330GMT, with the release of the Producer price data and housing start numbers.
The pace of housing starts is expected to rise to 540,000 in January after falling 4.3% in the previous month.
Permits, which surged 15.3% in December on special factors, are expected to fall sharply in January.
Producer prices are expected to jump 0.8% in January. Both food and energy prices are expected to rise. The core PPI is expected to rise 0.2%.

В 13:30 GMT выйдет пакет данных из США, включающий индекс цен производителей, а также отчеты о начатых строительствах домов и выданных разрешений на строительство.
Согласно средним прогноза аналитиков, индекс цен производителей в январе вырос на 0.8% м/м и 3.5% г/г после 0.8% м/м и 4.0% г/г в декабре. Рост базового показателя, исключающего стоимость продовольствия и энергоресурсов, прогнозируется на уровне 0.2% м/м.

Объем закладки фундаментов (начало строительства) ожидается на уровне 0.55 млн. г/г в январе после 0.53 млн. в декабре. Разрешения на строительство, согласно ожиданиям, снизились до 0.57 млн. с 0.63 млн. месяцем ранее.

Выходили следующие данные:
00:01     Великобритания     Индекс потребительских настроений Nationwide, январь, 54     49     47
09:30     Великобритания     Уровень безработицы, январь, 7.9%     7.9%     7.9%
09:30     Великобритания     Изменение числа безработных, январь, -4.1К     -3.3К     +2.4K
10:30     Великобритания     Квартальный инфляционный отчет Банка Англии
10:30     Великобритания     Выступление главы Банка Англии
       
Иена достигла 2-недельного минимума против евро в среду на фоне роста фондовых рынков благодаря оптимизму относительно восстановлению мировой экономики.
"Настроения касательно перспектив мировой экономики определенно улучшаются и это отражается на курсах валют-убежищ, включая иену и доллар", говорит Ли Хардман, стратег валютного рынка в Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ Ltd.
Фунт упал после того, как глава банка Англии Мервин Кинг заявил, что инфляция достигнет своего пика в этом году и снизится в 2012 году.
Сегодня Банк Англии заявил, что основной прогноз по инфляции составляет +4.4% в текущем году прежде, чем уровень инфляции снизится до порогового значения в 2% в середине 2012 года.
"Основное, в чем сошлись члены МРС - это то, что риски снижения/роста инфляции в целом сбалансированы", сказал сегодня Кинг. "Маловероятно, что восстановление экономики будет гладким".
Между тем, с начала года стерлинг по-прежнему на 2.8% дороже доллара США, поскольку растущая инфляция в Британии стимулирует ожидания рынка относительно повышения процентных ставок в стране.
Накануне официальная статистика Британии показала годовой рост инфляции в январе на 4% (максимум с ноября 2008 года), что в два раза превышает цель центрального банка. Сегодняшний отчет показал неожиданное сокращение обращений за пособием по безработице в январе.
Австралийский доллар сегодня отступил после того, как международное рейтинговое агентство Moody’s Investors Service заявило о возможно снижении кредитного рейтинга крупнейших национальных банков, включая Westpac Banking Corp. и National Australia Bank Ltd.
Индекс основных экономических индикаторов Австралии вырос в декабре на 0.8% по сравнению с ноябрьским показателем. Годовой рост составил 4.2%, что выше +3.6% в ноябре.

EUR/USD показал сессионные максимумы на $1.3570, однако сохранить оптимизм не смог. В результате курс протестировал поддержку/ордера на покупку в районе $1.3500.

GBP/USD резко упал после выхода инфляционного отчета с $1.6186 до минимумов на $1.6146. Попытки восстановления привели курс к $1.6176, однако курс снова вернулся к минимумам.

USD/JPY остается в узком канале, ограниченном Y83.60/83.

Основной блок американских новостей выйдет в 13:30 GMT и будет включать данные по ценам производителей, а также закладке фундамента.
Ожидается, что индекс цен производителей в январе вырос на 0.8%, при этом рост базового показателя прогнозируется на 0.2%.

EUR/USD снова тестирует $1.3500 на фоне отката EUR/GBP из области максимумов, установленных после публикации инфляционного отчета Банка Англии в районе stg0.8429. Фунт остается выше сильной поддержки на $1.6040. Кросс сейчас тогуется в области stg0.8414, а EUR/USD - на $1.3510.

GBP/USD снова под давлением и в настоящий момент торгуется в районе $1.6046. Ордера на покупку остаются в зоне $1.6040/50. В области $1.6040 проходит канальная линия поддержки от 07 января (сильная зона).

• МВФ видит риски недостаточной консолидации бюджета;

• МВФ видит риски перегрева некоторых экономик;

• МВФ видит риски, связанные с удорожанием сырья;

• МВФ подтверждает прогноз роста мировой экономики на 2011 года на уровне 4.4% и 4.5% для 2012 года;

• МВФ подтверждает рост экономики Германии в 2011 году на 2.2% и в 2012 году на 2.0%.

GBP/USD восстанавливается из области минимумов, установленных после публикации инфляционного отчета в районе $1.6039. Здесь курс протестировал ордера на покупку, которые располагались в зоне $1.6045/55. Сейчас фунт торгуется на $1.6074.

Фокус рынка на европейской сессии был сосредоточен на публикации квартального инфляционного отчета Банка Англии, поскольку инфляция в стране на протяжении последних месяце превышает допустимое пороговое значение центрального банка в 2%. Именно факт роста инфляции поддерживал спрос на британскую валюту на протяжении последних дней и укрепил ожидания повышения учетной ставки в Великобритании до мая.
Однако сегодня глава Банка Англии Мервин Кинг после публикации отчета был довольно пессимистичен, отметив, что участники рынка "бегут впереди паровоза" в вопросе ставок и что риски снижения и роста инфляции на данный момент сбалансированы. Больше всего смущает в отчете то, что центральный банк признает разногласия среди членов МРС относительно дальнейших перспектив по потребительской инлфяции, при этом Кинг отметил, что и в будущем году инфляция будет оставаться высокой.
Напомним, что после выхода последнего отчета по инфляции стерлинг взлетел к 5,5-летним вершинам против корзины валют. Между тем, рынки предполагают, что  до конца текущего года ставка Банка Англии все же будет повышена минимум три раза.

Доллар сохраняет оптимизм по отношению к японской иене, демонстрируя уверенный рост на протяжении последних девяти сессий.
"USD/JPY протестировал сопротивление на Y83.68 и сейчас в фокусе уровни Y84.51, а также 200-дневная МА на Y85.14", говорит Девид Уотт, стратег из RBC Capital Markets.
На американских торгах в центре внимания будет блок инфляционных данных США.

GBP/USD рухнул до $1.6051 на фоне пессимистического инфляционного отчета Банка Англии. Курс протестировал ордера на покупку в зоне $1.6045/55. Сейчас курс торгуется на $1.6053.

• суждения в монетарной политике различны;

• множество вариантов прогнозов по потребительской инфляции;

• нет признаков, что инфляция зарплат выросла;

• мы никогда заранее не анонсируем решения по ставкам; его пока нет;

• не стоит забегать наперед в вопросе ставок;

• решения по мартовскому исходу голосования нет.

• суждения в монетарной политике различны;

• множество вариантов прогнозов по потребительской инфляции;

• нет признаков, что инфляция зарплат выросла;

• мы никогда заранее не анонсируем решения по ставкам; его пока нет;

• не стоит забегать наперед в вопросе ставок;

• решения по мартовскому исходу голосования нет.

• есть как риски роста инфляции, так и риски снижения;

• основной прогноз указывает на то, что потребительские цены начнут снижаться в 2012 году;

• в ноябре инфляция оказалась выше прогнозов МРС;

• вероятно, что в следующем году инфляция будет оставаться высокой;

• монетарная политика стала дальновидной;идет процесс ребалансировки;

• рост доходов остается слабым.

• есть как риски роста инфляции, так и риски снижения;

• основной прогноз указывает на то, что потребительские цены начнут снижаться в 2012 году;

• в ноябре инфляция оказалась выше прогнозов МРС;

• вероятно, что в следующем году инфляция будет оставаться высокой;

• монетарная политика стала дальновидной;идет процесс ребалансировки;

• рост доходов остается слабым.

• прогноз по потребительским ценам в перспективе 2-х лет составляет +1.7%, программа QE на уровне Stg200 млрд.

• рыночные ожидания по ставке предполагают ставку на уровне 0.7% во II квартале и на уровне 1.0% к IV кварталу;

• инфляционные риски склоняются в сторону роста;

• шансы того, что потребительская инфляция будет ниже/выше порогового значения в перспективе 2-х лет "практически равны".

• CPI Fcast At 1.7% In 2 Years Based On Mkt Rates, Stg200bn QE

• BOE Market Rate Expectations Show Rates At 0.7% In Q2; 1.0% By Q4

• BOE: Risks To Inflation Fcast At 2-Year Point Skewed To Upside

• Chances CPI Above/Below Target In 2 Yrs 'Broadly Equal'

• прогноз по потребительским ценам в перспективе 2-х лет составляет +1.7%, программа QE на уровне Stg200 млрд.

• рыночные ожидания по ставке предполагают ставку на уровне 0.7% во II квартале и на уровне 1.0% к IV кварталу;

• инфляционные риски склоняются в сторону роста;

• шансы того, что потребительская инфляция будет ниже/выше порогового значения в перспективе 2-х лет "практически равны".

• корректировка процентных ставок не должна быть агрессивной;
• инфляционное давление в Китае все еще сильное.

EUR/USD  $1.3235, $1.3435,  $1.3600, $1.3620, $1.3700