Новости и прогнозы: валютный рынок от 19-10-2009

Доллар упал против евро, на фоне сигналов ФРС о намерении продолжать кредитовать по рекордно низким ставкам. Этот факт делает американский доллар, наряду с Японской иеной (где ставка находится на уровне 0.1%), фаворитом арбитражных сделок. В тоже время, представители ФРС заявляют, что работают с участниками рынка, с целью оценить операции обратного РЕПО для уменьшения количества наличных в финансовой системе.

"Они ясно дали понять, что не собираются ужесточать монетарную политику в ближайшее время," говорит Фабиан Еллиасон, глава валютного отдела Mizuho Corporate Bank Ltd., Нью Йорк. Слабость доллара - это "результат процентной политики" отмечает респондент.

Австралийский доллар торговался на самом высоком уровне за 14 месяцев против доллара, поля заявления Резервного Банка Австралии о намерении перехода к "более привычным" ставкам, то есть дальнейшего повышения.

"Сворачивание стимулирующих мер требует внимательного изучения и должно произойти своевременно (не слишком рано но и не слишком поздно), поскольку по мере восстановления мировой экономики дисбалансы могут появиться вновь". Тем не менее, конкретные сроки изменения политики определены не были. "США следует увеличить сбережения, а азиатским странам нужно повысить внутреннее потребление для балансирования роста. Азиатские страны по всей видимости преодолевают нынешние потрясения и находятся накануне уверенного восстановления. Банки и рынки должны регулироваться лучше". Кроме того, глава ФРС выразил оптимизм по поводу сотрудничества США и азиатских стран.

Citi отмечает "незначительное восходящее давление на процентные ставки и полагает, что следующее их повышение ФРС состоится летом будущего года. Традиционалистский взгляд на проблему предполагает более позднее начало цикла ужесточения ставок, на основании лага безработицы, заявления представителей ФРС говорят, что главным фактором увеличения ставок станет стабилизация финансовых условий."

Пара получила поддержку в районе $1.6300 (38.2% $1.6240/1.6345), однако, остается под давлением, поскольку попытки восстановления весьма ограничены. Ордера на продажу сосредоточены на $1.6350 и усиливаются к $1.6370/80. В случае пробития $1.6300 пара снизится к $1.6280. Более существенной поддержкой представляется район $1.6265/60.

"Хотя экономические показатели сейчас не дают возможности ожидать уверенного роста так как они это делали на протяжении всего лета, не стоит сбрасывать с виду позитивные новости и поддержку со стороны налогово-бюджетного стимулирования, которое все еще остается сильным. Мы видим, что улучшение данных проходит в трех основных направления. Во-первых - большинство показателей промышленной деятельности продолжают улучшаться. Во-вторых - розничные продажи (за исключением транспортных средств) показали скромный рост. В-третьих - продолжают накапливаться доказательства достижения дна рынком недвижимости."

Доллар возобновил снижение против евро на фоне ожиданий отчетов текущей недели, которые могут зафиксировать дальнейшее улучшение ситуации на рынке недвижимости США, что, в свою очередь, может сократить спрос на валюты-убежища.

Рост евро сдерживают спекуляции относительно того, что сегодня министры финансов стран ЕС могут обсуждать резкий рост стоимости европейской валюты в последнее время. Об этом на прошлой недели заявил Жан-Клод Юнкер, премьер-министр и министр финансов Люксембурга.

Юнкер отметил: «Нам не нравится чрезмерная волатильность валютных курсов и их беспорядочные движения».

Поддержанными остаются товарные валюты – австралийский и новозеландский доллары. Поддержку данным валютам оказало заявление представителя Резервного Банка Австралии Филиппа Лоу.

Лоу отметил, что движение к «более нормальным процентным ставка» приемлемо, поскольку экономическая ситуация улучшается.

Напомним, что 6-го октября РБА неожиданно повысил учетную ставку до уровня 3,25%. Основная учетная ставка в Новой Зеландии составляет 2,50%.

По мнению аналитиков UBS, РБНЗ, скорее всего, откажется от своей мягкой денежно-кредитной политике в связи с улучшением ситуации в экономике на заседании, которое состоится на следующей недели.

Фунт остается под давлением против доллара после того, как в прессе появилась информация о том, что представитель Банка Англии Посен может поддержать программу расширения выкупа облигаций, которая на сегодняшний день составляет 175 млрд. фунтов ($286 млрд.).

EUR/USD показав минимум на $1,4826 пара отступила и в данный момент торгуется в области сессионных максимумов $1,4950
GBP/USD пара отступила от сессионного минимума в области $1,6240 незначительно выше отметки $1,6300

USD/JPY движение пары было ограничено рамками Y90,60-Y91,10

Во второй половине дня не предвидится публикаций важных экономических отчетов. При этом, стоит обратить внимание на выступление председателя ФРС Бена Бернанке, которое ожидается в 15:00 GMT.

Доллар возобновил снижение против евро на фоне ожиданий отчетов текущей недели, которые могут зафиксировать дальнейшее улучшение ситуации на рынке недвижимости США, что, в свою очередь, может сократить спрос на валюты-убежища.

Рост евро сдерживают спекуляции относительно того, что сегодня министры финансов стран ЕС могут обсуждать резкий рост стоимости европейской валюты в последнее время. Об этом на прошлой недели заявил Жан-Клод Юнкер, премьер-министр и министр финансов Люксембурга.

Юнкер отметил: «Нам не нравится чрезмерная волатильность валютных курсов и их беспорядочные движения».

Поддержанными остаются товарные валюты – австралийский и новозеландский доллары. Поддержку данным валютам оказало заявление представителя Резервного Банка Австралии Филиппа Лоу.

Лоу отметил, что движение к «более нормальным процентным ставка» приемлемо, поскольку экономическая ситуация улучшается.

Напомним, что 6-го октября РБА неожиданно повысил учетную ставку до уровня 3,25%. Основная учетная ставка в Новой Зеландии составляет 2,50%.

По мнению аналитиков UBS, РБНЗ, скорее всего, откажется от своей мягкой денежно-кредитной политике в связи с улучшением ситуации в экономике на заседании, которое состоится на следующей недели.

Фунт остается под давлением против доллара после того, как в прессе появилась информация о том, что представитель Банка Англии Посен может поддержать программу расширения выкупа бондов, которая на сегодняшний день составляет 175 млрд. фунтов ($286 млрд.).

«Этому способствовал цикл инвентаризации и тенденции развития мировой экономики. Квартальные темпы роста ВВП, вероятно, будут крайне неустойчивыми в течение ближайших полтора года.»

Уровень сопротивления 3:Y92.60
Уровень сопротивления 2:Y91.70
Уровень сопротивления 1: Y91.30
Текущая цена: Y90.74
Уровень поддержки 1:Y90.20
Уровень поддержки 2: Y88.80
Уровень поддержки 3: Y88.00
Комментарий: Пара торгуется возле прежних уровней. Ближайшей целью роста является пятничный максимум на Y91.30, далее – на Y91.60/70 (максимум 24 сентября и 38.2% Y97.80-Y88.00). Вышесопротивление расположено на Y92.60. Ближайшая поддержка остается в области Y90.20, а более серьезная в районе минимумов 14 октября Y88.80. Ключевой важный уровень находится в районе минимумов 07 октября на Y88.00.

Уровень сопротивления 3: Chf1.0370
Уровень сопротивления 2: Chf1.0280
Уровень сопротивления 1: Chf1.0230
Текущая цена: Chf1.0135
Уровень поддержки 1: Chf1.0110
Уровень поддержки 2: Chf1.0000
Уровень поддержки 3: Chf0.9880
Комментарии: Пара продолжает оставаться под давлением. Ближайшая поддержка расположена в области Chf1.0110 (минимумы 15 октября). Однако психологически важная поддержка остается в районе минимумов июля 2008 года на Chf1.0000. В случае преодоления данного уровня возможно снижение к Chf0,9880 (область минимумов апреля прошлого года). Сопротивление – на Chf1.0230 (сессионный максимум). Выше рост вероятен до Chf1.0280. Сильное сопротивление находится в зоне канальной линии от 20 апреля на Chf1.0370.

Уровень сопротивления 3:$1.6560
Уровень сопротивления 1:$1.6470
Уровень сопротивления 1:$1.6400
Текущая цена: $1.6280
Уровень поддержки 1: $1.6250
Уровень поддержки 2: $1.6130
Уровень поддержки 3: $1.6020
Комментарий: Техническая картина не изменилась. Стерлинг консолидируется недалеко от максимумов прошлой недели на $1.6395/00 (сильное сопротивление). Выше целью роста станет сессионный максимум 23 сентября $1.6470, преодоление которого откроет дорогу в область $1.6530/60 (61.8% движения $1.7042-$1.5706 и пик 17 сентября,соответственно ). Ближайшая поддержка находится в области пятничных минимумов на $1.6250. В случае преодоления данного уровня коррекция может достигнуть $1.6130 (38.2% $1.5910-$1.6395) и $1.6020 (максимум 14 октября).

Уровень сопротивления 3:$1.5060
Уровень сопротивления 2:$1.5000
Уровень сопротивления 1:$1.4970
Текущая цена: $1.4930
Уровень поддержки:1:$1.4830
Уровень поддержки 2: $1.4760
Уровень поддержки 3: $1.4670
Комментарий: Евро перекрыл понесенные утром потери. Ближайшей целью роста является сессионный максимум на $1.4970 (вершины 15,16 октября). Выше целью роста станет $1,5000 и далее канальная линия сопротивления на $1.5060. Ближайшая поддержка - канальная линия от 02 октября на $1.4830/40. Ниже поддержка расположена в области минимумов 13 октября на $1.4760 и минимумов 09 октября на $1.4670.

EUR/USD
Ордера на продажу $1.5040/50, $1.5010, $1.5000, $1.4960/70
Ордера на покупку $1.4900, $1.4870, $1.4850

USD/JPY
Ордера на продажу Y91.55, Y91.45/50, Y91.00/10
Ордера на покупку Y90.60/50, Y90.20/30

Евровалюта довольно волатильна в понедельник, снизившись утром до недельных минимумов против доллара на спекуляциях, что министры финансов сегодня выразят опасения касательно недавнего роста евровалюты на заседании в Люксембурге.
Евро ослабел после того, как премьер-министр Люксембурга Жан-Клод Юнкер на прошлой неделе заявил, что рост евро будет обсуждаться на встрече всех министров финансов сегодня.
Австралийский и Новозеландский доллары выросли в понедельник, поскольку представитель Резервного Банка Австралии сказал, что движение к «более нормальным процентным ставка» приемлемо, поскольку экономическая ситуация улучшается.
Рост иены и доллара может носить сдержанный характер, поскольку отчеты этой недели могут показать улучшения на рынке недвижимости США, что может сократить спрос на эти валюты, как на валюты-убежища.
Фунт снижается впервые за последние 5 дней против доллара после того, как издание Sunday Times сообщило, что член Комитета МРС Банка Англии Адам Посен может поддержать программу расширения выкупа бондов, которая на сегодняшний день составляет 175 млрд. фунтов ($286 млрд.).

EUR/USD показал минимумы на $1.4825, после чего стремительно восстановился до $1.4938.
GBP/USD снизился с $1.6345/50 до $1.6236.
USD/JPY также отступил с Y91.10 до Y90.40.

Важных статистических данных на сегодня не запланировано.
Тем не менее, в фокусе рынка будет выступление главы Федерального резерва Бена Бернанке в 15:00 GMT.

EUR/USD: $1.4900, $1.4980, $1.5000
USD/JPY: Y90.20, Y90.00
EUR/JPY: Y131.45, Y131.30
GBP/USD: $1.6000
GBP/JPY: Y140.50
AUS/USD: $0.9100

BBC
Исландия надеется вернуть деньги пострадавших вкладчиков
Власти Исландии заявили, что достигли договоренности с правительствами Великобритании и Нидерландов о выплате более пяти млрд долларов в качестве компенсации убытков вкладчикам, лишившихся сбережений в исландском интернет-банке Icesave. Сумма, подлежащая возмещению, была выплачена правительствами двух стран около 400 тыс граждан, вложившим свои деньги в обанкротившийся банк. На сайте правительства Исландии опубликовано заявление, в котором говориться, что стороны пришли к взаимовыгодному согласию.
Дерипаска готов ответить испанским следователям
Представитель бизнесмена Олега Дерипаски заявил, что тот готов ответить на любые вопросы испанских следователей. Таким образом он прокомментировал сообщения испанской газеты El Mundo о том, что правоохранительные органы Испании хотят допросить Дерипаску в связи с делом об отмывании денег. По данным испанского издания, речь идет о допросе в связи с делом об отмывании около 4 млн евро (6 млн долларов), которое якобы происходило в 2001-2004 годах и было связано с Измайловской преступной группировкой. El Mundo также сообщает, что в начале декабря для допроса Дерипаски в Москву прибудет известный испанский судья Балтазар Гарсон.

Deutsche-Welle
Carrefour покидает российский рынок
Французский торговый концерн Carrefour заявил о намерении продать российский бизнес. Решение обосновано отсутствием перспектив роста и возможностей расширения бизнеса за счет поглощения других компаний.
Брюссель сомневается в законности госпомощи Opel
По мнению комиссара ЕС по вопросам конкуренции Нели Крус, помощь немецкого правительства на спасение Opel в размере 4,5 миллиарда евро может оказаться несовместимой с европейским законодательством.
Россия, Беларусь и Казахстан будут вступать в ВТО порознь
Москва, Минск и Астана возобновляют индивидуальные переговоры о вступлении в ВТО. Договоренность об этом была достигнута в ходе многосторонних консультаций в Женеве.

Time
Россия и Китай: старый альянс теперь делает акцент на энергетике
Фотографии встречи Владимира Путина и Вэнь Цзябао, сделанные на этой неделе, во время визита российского премьер-министра в Китай, напомнили многим о советско-китайском альянсе на заре холодной войны. Сейчас сильнее всего их связывает экономика.

Frankfurter Allgemeine
Нотариусу придется зачитывать сотни страниц
Комплексный договор о продаже концерном General Motors заводов Opel консорциуму, в который входят Magna и "Сбербанк", насчитывает сотни страниц, и перед подписанием все они должны быть зачитаны вслух. Подобная практика сложилась еще в средневековье.

Первый день недели не будет насыщен выходящими данными. Публикация макроэкономической статистики намечена только на вторую половину дня понедельника, когда выйдет протокол последнего заседания Банка Японии (23:30 GMT). В это же время выйдет японский индекс деловой активности в секторе услуг за август.
Вторник начнется с публикации индексов лидирующих и совпадающих индикаторов Японии в 05:00 GMT. Позже будет представлены данные по индексу производственных цен Германии 06:00 GMT. Позже (12:30 GMT) будет опубликован американский индекс цен производителей. Среди американских данных также стоит отметить статистику по началах строительст и разрешениях на строительство, которые также выйдут в 12:30 GMT.
Кроме того, в этот день свое решение по учетной ставке опубликует Банк Канады (13:00 GMT). Прогнозируется, что ставка останется на низменном уровне 0.25%.
Основные события среды: 08:30 GMT протокол заседания Банка Англии от 7-8 октября и отчет о продажах от Британской конфедерации промышленников за октябрь, 18:00 GMT отчет ФРС «Бежевая книга», который подготовлен к следующему заседанию федрезерва, а также данные по торговому балансу Японии за сентябрь (23:50 GMT).
В четверг выйдут данные по платежному балансу евро зоны за август (08:00 GMT). Позже вниманию общественности будут представлены данные по розничным продажам Великобритании (08:30 GMT) и Канады (12:30 GMT). В 12:30 GMT выйдут традиционные данные по количеству обращений за пособиями по безработице.
В пятницу выйдут индексы деловой активности (PMI) Франции (07:00 GMT), Германии (07:30 GMT) и ЕС (08:00 GMT). В 08:00 GMT выйдет немецкий индекс делового климата от института IFO . В октябре ожидается рост показателя до уровня 92.0 пункта против значения за сентябрь 91.3 пункта. Предварительные данные по ВВП Великобритании ожидаются в 08:30 GMT. Данные по промышленным заказам в ЕС выйдут в 09:00 GMT. Среди американских данных, выходящих в последнюю торговую сессию следующей недели, стоит отметить статистику по рынку недвижимости – продажи домов на вторичном рынке, которые выйдут в 14:00 GMT.

По итогам прошедшей недели доллар снизился по отношению к основным европейским валютам (на 1,2% против евро и на 3,2% против фунта), но при этом сумел показать рост против йены (+1,1%).
Доллар оставался под давлением против основных валют в связи со спекуляциями об активизации процессов диверсификации валютных резервов мировых центральных банков в пользу евро и иены. В соответствии с данными, опубликованными в прошлом квартале валютные резервы мировых центральных банков выросли на $413 млрд., - максимально по крайней мере с 2003 года, - и составили $7.3 трлн..
В соответствии с Barclays Capital 63% резервов в течение апреля, мая и июня, были сформированы в евро и иене.
Таким образом мировые центральные банки реагируют на то, что несмотря на декларации приверженности политики сильного доллара, на деле администрация Обамы не намерена препятствовать ослаблению национальной валюты в надежде на то, что рост в этом случае экспорта поддержит восстановление крупнейшей мировой экономики.
Позже американская валюта несла потери на фоне позитива, исходящего от корпоративной отчётности ряда компаний, которая оказалась лучше прогнозов и привела к повышению аппетитов инвесторов к риску. В данном свете не повлиял на ситуацию и лучший ожидаемого результат розничных продаж в США: -1.5% за сентябрь (несмотря на прогнозы падения на 2,1%).
Комментарии заместителя председателя ФРС Дональда Кона оказали дополнительное давление на доллар. Кон в своем выступлении отметил, что инфляция в США и рост американской экономики в ближайшем будущем будут оставаться ниже ориентиров ФРС. Это стало причиной спекуляций относительно того, что учетная ставка в США останется на рекордно низком уровне еще неопределенный период времени.
Доллар завершил торговую неделю на позитивной ноте: американская валюту отступила от 14-месячного минимума против евро на фоне спекуляций относительно чрезмерности недавнего падения доллара. Также росту американской валюты способствовали фиксации прибыли участниками рынка по коротких долларовых позициях после недавнего снижения в преддверии выходных.

Фунт начал неделю с потерь на фоне спекуляций относительно того, что Банк Англии расширит программу по выкупу облигаций. Британская Торговая Палата заявила, что центральный банк страны должен увеличить stg175-миллиардную ($276 млрд.) программу по выкупу облигаций на stg25 млрд. Однако, данное падение оказалось непродолжительным, и стерлинг показал значительный рост. Поддержку фунту оказали спекуляции о приостановлении Банком Англии в будущем месяце реализации программы покупки проблемных активов. Как сообщил Financial Time, директор Банка Англии по рынкам Пол Фишер заявил, что программа покупки активов может быть приостановлена для того, чтобы центральный банк получил возможность "сделать больше позже".
Йена снизилась против доллара по итогам недели. Причиной продаж йены стали сомнений участников рынка относительно того, что новое правительство Японии будет поддерживать укрепление национальной валюты. На прошедшей недели Банк Японии принял решение оставить основную процентную ставку страны на прежнем уровне в 0.1%. При этом в банке не распространялись по поводу сворачивания программы по поддержке экономики. По мнению аналитиков, ставка в Японии будет оставаться неизменной и в 2010 году.

Уровень сопротивления 3:Y92.60
Уровень сопротивления 2:Y91.70
Уровень сопротивления 1: Y91.30
Текущая цена: Y90.83
Уровень поддержки 1:Y90.20
Уровень поддержки 2: Y88.80
Уровень поддержки 3: Y88.00
Комментарий: Техническая картина по доллару не изменилась. Ближайшей целью роста является пятничный максимум на Y91.30, далее – на Y91.60/70 (максимум 24 сентября и 38.2% Y97.80-Y88.00). Выше сопротивление расположено на Y92.60. Ближайшая поддержка остается в области Y90.20, а более серьезная в районе минимумов 14 октября Y88.80. Ключевой важный уровень находится в районе минимумов 07 октября на Y88.00.

Уровень сопротивления 3: Chf1.0370
Уровень сопротивления 2: Chf1.0280
Уровень сопротивления 1: Chf1.0230
Текущая цена: Chf1.0185
Уровень поддержки 1: Chf1.0160
Уровень поддержки 2: Chf1.0110
Уровень поддержки 3: Chf1.0000
Комментарии: После утреннего взлета доллар отступил и продолжает оставаться под давлением. Ближайшая поддержка расположена в области сессионных минимумов на Chf1.0160, далее – на Chf1.0110 (минимумы 15 октября). Однако психологически важная поддержка остается в районе минимумов июля 2008 года на Chf1.0000. Сопротивление – на Chf1.0230 (сессионный максимум). Выше рост вероятен до Chf1.0280. Сильное сопротивление находится в зоне канальной линии от 20 апреля на Chf1.0370.

Уровень сопротивления 3:$1.6560
Уровень сопротивления 1:$1.6470
Уровень сопротивления 1:$1.6400
Текущая цена: $1.6326
Уровень поддержки 1: $1.6250
Уровень поддержки 2: $1.6130
Уровень поддержки 3: $1.6020
Комментарий: Стерлинг консолидируется недалеко от максимумов прошлой недели на $1.6395/00 (сильное сопротивление). Выше целью роста станет сессионный максимум 23 сентября $1.6470, преодоление которого откроет дорогу в область $1.6530/60 (61.8% движения $1.7042-$1.5706 и пик 17 сентября, соответственно). Ближайшая поддержка находится в области пятничных минимумов на $1.6250. В случае преодоления данного уровня коррекция может достигнуть $1.6130 (38.2% $1.5910-$1.6395) и $1.6020 (максимум 14 октября).

Уровень сопротивления 3:$1.5060
Уровень сопротивления 2:$1.4970
Уровень сопротивления 1:$1.4920
Текущая цена: $1.4877
Уровень поддержки:1:$1.4830
Уровень поддержки 2: $1.4760
Уровень поддержки 3: $1.4670
Комментарий: Евро пытается восстановиться после резкого падения на утренней сессии к канальной линии поддержки от 02 октября на $1.4830/40. Ниже поддержка расположена в области минимумов 13 октября на $1.4760 и минимумов 09 октября на $1.4670. Ближайшей целью роста является сессионный максимум на $1.4920, перепись которого откроет дорогу на $1.4970 (вершины 15,16 октября). Выше целью роста станет канальная линия сопротивления на $1.5060.

High Low Close
EUR/USD 1.4966 1.4848 1.4891
GBP/USD 1.6398 1.6251 1.6353
USD/JPY 91.31 90.49 90.86
USD/CHF 1.0223 1.0127 1.0185

EUR/JPY 136.05 134.94 135.31
EUR/GBP 0.9187 0.9090 0.9102
GBP/JPY 149.31 147.17 148.61
GBP/CHF 1.6684 1.6500 1.6656

15:00 США Выступление главы Федерального Резерва Бена Бернанке