Новости и прогнозы: валютный рынок от 19-12-2013

Курс евро торгуется в диапазоне по отношению к доллару США, демонстрируя при этом небольшое снижение. Отметим, что евровалюта корректируясь после вчера роста доллара, вызванного решением ФРС сократить покупки активов на $10 млрд, до $75 млрд в месяц, и повышением экономических прогнозов для США. Так, по итогам заседания 17-18 декабря ФРС сократила объемы программы количественного смягчения и сохранила целевой диапазон базовой процентной ставки от нуля до 0,25% годовых. Федрезерв с января 2014 года намерен уменьшить покупки гособлигаций с $45 млрд до $40 млрд в месяц, ипотечных бумаг - с $40 млрд до $35 млрд в месяц. При этом ФРС готова продолжить сокращение на дальнейших заседаниях, если оправдаются ее макроэкономические прогнозы. Федеральный комитет по открытым рынкам подчеркнул, что базовая процентная ставка останется в текущем диапазоне в течение долгого времени после снижения уровня безработицы до менее чем 6,5%, особенно в случае сохранения низких темпов инфляции.

Что касается экономических данных, то сегодня заметного влияния на ход торгов они не оказали.

Курс канадского доллара резко вырос против доллара США, чему помогли слабые американские отчеты. В первую очередь стоит выделить данные по числу обращений за пособием по безработице. В Министерство труда сообщили, что число людей, подавших впервые заявки на пособия по безработице, увеличилось на 10 000 и составило с учетом сезонных колебаний 379 000 за неделю, завершившуюся 14 декабря, сообщило в четверг. Это самый высокий уровень с марта и значительно выше 336 000 новых заявок ожидаемых экономистами. Количество заявок на предыдущей неделе был пересмотрен до 369 000 . Новые заявки подскочили на 74 000 в течение последних двух недель после приближения к шестилетним минимумам в конце ноября. Четырехнедельная скользящая средняя заявок, которые сглаживает волатильные  еженедельные данные, выросла на 13250 до 343500.

Не порадовали также данные по рынку жилья. Как стало известно, продажи существующих домов снизились на 4,3% по сравнению с предыдущим месяцем с учетом сезонных колебаний годового уровня 4,90 млн. Продажи домов упали на 1,2% по сравнению с годом ранее, в первый раз в 29 месяцев этот показатель снизился по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Экономисты прогнозировали снижение на 2,0% с октября по ноябрь до годового уровня 5 040 000.

Курс швейцарского франка упал по отношению к доллару США, что было связано с выходом неожиданно слабых данных по Швейцарии. Как стало известно, профицит торгового баланса Швейцарии сократился в ноябре вопреки ожиданиям улучшения. Активное сальдо торгового баланса снизилось до 2112 млн. швейцарских франков от пересмотренного вниз 2282 млн. швейцарских франков в октябре . Экономисты прогнозировали профицит в размере 2,57 млрд. швейцарских франков.

Экспорт вырос второй месяц подряд в реальном выражении, поднявшись на 1,2 процента в годовом исчислении, после прироста на 0,3 процента в предыдущем месяце. Импорт вырос на 1,6 процента годовых, после падения на 2,7 процента в октябре. Экспорт ювелирных изделий достиг рекордного уровня в ноябре, в то время как экспорт  химических веществ и фармацевтических препаратов показал самый большой спад за два года.

Ежеквартальный экономический обзор центрального банка Китая показал, что в Китае растут ожидания по поводу увеличения инфляции в следующем квартале.

Народный банк Китая заявил, что его индекс инфляционных ожиданий составил 72,2 процента, увеличившись на 1,7 процентного пункта по сравнению с предыдущим исследованием. 61,6 процента респондентов считают, что в текущем квартале цены были выше, чем в предыдущем, то есть показатель вырос на 1,8 процентного пункта по сравнению с предыдущими тремя месяцами.

Ранее в этом месяце официальные данные показали, что в ноябре годовая инфляция потребительских цен неожиданно замедлилась до 3 процентов по сравнению с восьмимесячным максимумом в 3,2 процента месяцем ранее. Но показатель по-прежнему ниже официального целевого значения на 2013 год в 3,5 процента.

В течение квартала Центральный банк проводит три исследования: банкиров, домохозяйств и предпринимателей, и выясняет их мнение по различным темам, включая экономические перспективы, инфляцию и цены на жилье.

Опрос также показал, что число людей, которые считали цены на недвижимость высокими, упало на 1,1 процентного пункта до 66,5 процента. Официальные данные в среду показали, что в ноябре рост цен на жилье побил рекорд, но появляются признаки замедления. 85,7 процента респондентов считают, что их доходы будут увеличиваться или останутся теми же, то есть это несколько выше, чем в предыдущем опросе.

«Британская экономика нуждается в восстановлении «фундамента» перед тем, как Банк Англии начнет повышать ставки. Уже есть признаки более быстрого падения безработицы, чем ожидалось», сказал член Комитета по денежной политике Ян Маккаферти.

В интервью газете the Northern Echo Маккаферти отметил, что политика дальнейших намерений остается важным инструментом для поддержки постоянного экономического подъема.

"Экономика по-прежнему на 3% меньше, чем в 2008 году, - сказал Маккаферти. - Мы хотим видеть последовательный устойчивый рост в течение некоторого времени перед повышением ставки. Политика дальнейших намерений имеет важное значение, так как не позволит процентным ставкам расти слишком рано, чтобы прервать восстановление".

Комментарии Маккаферти подтвердили слова главного экономиста центрального банка Англии Спенсера Дейла на прошлой неделе. Он сказал, что центральный банк Великобритании намерен сохранить процентные ставки на рекордно низком уровне "в течение некоторого времени", чтобы поддержать экономическое возрождение. Споры по поводу сроков повышения ставки с 0,5% накаляются, поскольку безработица падает быстрее, чем ожидалось.

Последние данные от федерального статистического бюро, которые были представлены сегодня, показали, что в третьем квартале скорректированная с учетом инфляции заработная плата в Германии снизилась.

За указанный период заработная плата выросла на 1,3% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Потребительские цены выросли на 1,6% за этот период, что приводит к снижению заработной платы на 0,3% в реальном выражении.

Данные подтверждают, что повышение оплаты труда в течении последних несколько лет становится незаметным. Реальная заработная плата не изменилась во втором квартале и снизилась на 0,1% в первом квартале. Для сравнения, реальная заработная плата в Германии выросла на 0,5% в 2012 году, на 1,2% в 2011 году и на 1,5% в 2010 году.

Напомним, что ВВП Германии в III квартале 2013 года по сравнению с предыдущим кварталом повысился на 0,3%. Эти данные совпали с предварительными данными по немецкому ВВП. По сравнению с III кварталом 2012 г. ВВП в III квартале 2013 г. вырос на 1,1%.

По данным экспертов и экономистов ООН, в течение ближайших двух лет рост мировой экономики сохранит темпы. Однако шаткое положение в банковской сфере таит в себе существенные угрозы для мировой финансовой стабильности, и, как следствие, перспектив роста мирового ВВП.  Информация об этом опубликована сегодня в докладе, который был подготовлен департаментом ООН по экономике и социальному развитию в рамках конференцией ООН по торговле и развитию (ЮНКТАД). Авторы доклада замечают, что в следующем 2014 году мировой экономический рост составит 3%, а в 2015 году - 3,3%.

Напомним, что Организация экономического сотрудничества и развития в прошлом месяце понизила прогноз роста мирового ВВП на 2014 год до 3,6% с 5,8%, ожидавшихся еще в мае, следует. Рост мирового ВВП в 2013 г. также пересмотрен в сторону понижения — до 2,7% с 3,6%. Прогноз роста экономики США на 2013 год подтвержден на уровне 1,7%, на 2014 г. — на уровне 2,9%. Оценка развития японской экономики предусматривает повышение ВВП на 1,8% в 2013 г. и на 1,5% в 2014 г. По прогнозу ОЭСР, ВВП еврозоны сократится на 0,4% в текущем году, а не на 0,6%, как ожидалось в мае. Организация прогнозирует, что рост ВВП еврозоны в 2014 г. составит 1%.

Между тем, еще один отчет от Кабинета министров показал, что ведущий экономический индекс Японии, который предназначен для оценки будущей экономической деятельности, вырос в октябре меньше, чем первоначально предполагалось.

Окончательный индекс опережающих индикаторов вырос до 109.8 в октябре с 109.1 в сентябре. Предварительное чтение за октябрь было на уровне 109,9 пункта.

Совпадающий экономический индекс, который измеряет текущую экономическую ситуацию, улучшился до 110,4 от 10.8.6 в предыдущем месяце. Первоначальные показания за октябрь были на уровне 109,6 .

Индекс запаздывающих индикаторов - датчик прошлой экономической деятельности, слегка снизился - до 112,9 от 113,6 в сентябре.

Напомним, что ВВП Японии вырос в третьем квартале 2013 года на 0,3% по сравнению с предыдущими тремя месяцами, когда подъем составлял 0,9%. Предварительно сообщалось о повышении на 0,5%, и эксперты, опрошенные различными агентствами, ожидали пересмотра до 0,4%. Оценка роста в пересчете на годовые темпы ухудшена с 1,9% до 1,1%. В апреле-июне ВВП подскочил на 3,8%.

Согласно докладу, опубликованному сегодня Королевским институтом дипломированных оценщиков (RICS), цены на жилье в Великобритании могут вырасти примерно на 8 процентов в 2014 году.

В докладе говорится, что рост цен в настоящее время приводится в действие «острым дисбалансом между растущим покупательским спросом и вялым предложением».

В RICS сказали, что новые правила могут привести к тому, что рынок недвижимости окажется близким к стагнации. Основная арендная плата может возрасти еще на 2 процента в 2014 году, говорится в докладе.

Рост цен будет на широкой основе. Наибольший рост должен быть замечены в Лондоне, где стоимость дома будет увеличиваться примерно на 11 процентов, сказали в RICS. В докладе отмечается, что, вероятно, 20-процентный прирост закладок новых домов в Англии в течение следующего года будет предлагать некоторое утешение, в то время, так как нехватка домов, поступающей на рынок, провоцирует рост цен.

На завтрашний день запланирован выход большого количества данных первостепенной важности, которые могут помочь лучше оценить текущую экономическую ситуацию. Начнет данную серию Япония – в 03:30 GMT станет известно решение по ставкам Банка Японии и будет оглашен целевой объем денежной базы Банка Японии. Также в это время будут представлены комментарии Банка Японии по денежно-кредитной политике. Согласно средним прогнозам экспертов, процентная ставка и целевой объем денежной базы останется без изменений – на уровне 0,1 процента и 270 млрд. иен, соответственно. Не менее важным событием будет пресс-конференция Банка Японии (в 07:30 GMT), на которой можно будет услышать кое-какие подсказки касательно будущей политики и текущего экономического состояния.

Важным событием также будет британский отчет по ВВП (окончательные данные) за третий квартал (в 09:30 GMT). Показатель отражает изменение рыночной стоимости всех товаров и услуг, предназначенных для непосредственного употребления, произведённых за определенный период во всех отраслях экономики на территории государства для потребления, экспорта и накопления, вне зависимости от национальной принадлежности использованных факторов производства.  Ожидается, что в квартальном выражении экономика расширилась в третьем квартале на 0,8%, что окажется в соответствии с первоначальной оценкой. В годовом выражении рост прогнозируется на уровне 1,5%, что также будет равняться ранним оценкам.

В фокусе также будут канадские данные по индексу потребительских цен за ноябрь (в 13:30 GMT). Индикатор отслеживает изменение розничных цен на товары и услуги, входящие в потребительскую корзину. В расчет индекса включены цены на продукты питания, одежду, расходы на образование, здравоохранение, транспорт, коммунальные платежи, досуг. Индикатор рассчитывается ежемесячно и является основным «барометром» уровня инфляции в любой стране, в том числе, и в Канаде. Считается самым важным инфляционным показателем. Согласно средним прогнозам, по итогам прошлого месяца индекс потребительских цен вырос на 0,2%, после такого же спада месяцем ранее.

В центре внимания окажутся и американские окончательные данные по ВВП за третий квартал (в 13:30 GMT). Ожидается, что по итогам прошлого квартала экономика расширится на 3,6%, что должно подтвердить ранние оценки экспертов. Напомним, что во втором квартале значение данного показателя выросло на 2,5 процента.

Из данных второстепенной важности стоит выделить немецкий отчет по индексу цен производителей за ноябрь (в 07:00 GMT). Показатель отображает средний уровень изменения цен на сырье, материалы и товары промежуточного потребления относительно базисного периода. Используется для пересчета в сопоставимые цены максимально детализированных компонентов валового национального продукта. В связи с тем, что данный показатель отражает изменения цены, которое происходит до того, как товар достигает розничного уровня, он дает предварительную оценку инфляционного давления, с которым столкнутся потребители, покупая готовые товары. Ожидается, что по итогам прошлого месяца показатель останется без изменений, после снижения на 0,2 процента месяцем ранее.

Также стоит обратить внимание на канадские данные по розничным продажам за октябрь (в 13:30 GMT). Показатель отражает изменение объема продаж в сфере розничной торговли. Характеризует уровень потребительских расходов и спроса. Кроме основного значения также рассчитывается значение без учета продаж автомобилей, поскольку их величина является очень изменчивой. Показатель без учета автомобилей предоставляет боле объективную информацию. По оценкам, в октябре продажи выросли на 0,3%, после увеличения на 1,0% в сентябре.

В фокусе также будут американские данные по ценовому дефлятору за 3 квартал (в 13:30 GMT). Показатель отражает отношение текущего значения ВВП (в текущих ценах) к его базовому значению (в ценах базового периода). Отражает величину инфляционной составляющей в значении ВВП. То есть является той величиной, которая вычитается из номинального ВВП, чтобы получить реальный. Согласно прогнозам, показатель вырос в третьем квартале на 1,4%.

В США продажи на вторичном рынке жилья упали до самого низкого уровня почти за год в ноябре, став доказательством того, что более высокие ставки по ипотечным кредитам вынуждают покупателей опасаться совершения покупок недвижимости.

Продажи существующих домов снизились на 4,3% по сравнению с предыдущим месяцем с учетом сезонных колебаний годового уровня 4,90 млн., заявила в четверг Национальная ассоциация риэлторов. Продажи домов упали на 1,2% по сравнению с годом ранее, в первый раз в 29 месяцев этот показатель снизился по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

Экономисты прогнозировали снижение на 2,0% с октября по ноябрь до годового уровня 5 040 000.

Продажи на вторичном рынке жилья начали снижаться с июля, отражая рост цен, ограниченные запасы и более высокие процентные ставки. Так как обычно уходит один-два месяца у покупателей на закрытие сделки, данные о продажах ноября отражают предложения, сделанные в сентябре и октябре.

"Это явный проигрыш в импульсе продажи домов , " говорит Лоуренс Юн , главный экономист НАР. Тем не менее, торговая группа рассчитывает, что продажи жилья достигнут 5 100 000 за весь год,  показав лучший результат с 2006 года .

Другие данные по рынку жилья были смешанными в последние недели.

Закладки новых домов выросли в ноябре до самого высокого уровня почти за шесть лет , Министерство торговли заявило в среду, а Национальная ассоциация строителей жилья в своем опросе установила, что ее члены наблюдали всплеск спроса со стороны покупателей в этом месяце.

Но в то же время, ставка по 30 - летней ипотеке составила 4,42 % за неделю, завершившуюся 12 декабря, что более чем на один процентный пункт выше по сравнению с концом апреля , в соответствии с данными Freddie Mac. В свою очередь, Ассоциация ипотечных банков в среду заявила, что число ипотечных заявок на основе сезонных колебаний упало на прошлой неделе до самого низкого уровня за 13 лет.

Федеральная резервная система объявила в среду, что она начнет сокращать ежемесячную программу покупки облигаций на 85 миллиардов долларов, предназначенную, чтобы удерживать цены, стимулировать инвестиции и поощрять найм . В то же время , представители ФРС пообещали держать краткосрочные процентные ставки на низком уровне и после того, как покупки облигаций закончатся.

В то время как наблюдается вотум доверия в экономике, последний шаг центрального банка может сдерживать рынок жилья, если ставки по ипотечным кредитам будут расти и дальше. Доходность 10 - летних казначейских нот, ориентир для ипотеки, была неустойчивой в среду, но к концу дня практически не изменилась. Доходность выросла в четверг утром.

Г-н Юн заявил, что ожидает, что ставки по ипотечным кредитам вырастут до 5,5% к этому времени в следующем году.

Более высокие процентные ставки делают ипотечные платежи дороже для многих покупателей. Грубо говоря, каждое увеличение на один процентный пункт в ипотечных ставках делает дома приблизительно на 10% дороже для покупателей, увеличивая ежемесячные платежи по кредиту.

Как показал отчет ФРС-Филадельфия, в декабре индекс деловой активности слегка вырос, достигнув при этом уровня 7 пунктов, по сравнению с 6,5 пункта в ноябре. Стоит отметить, что многие экономисты ожидали роста данного показателя до отметки 10,3.

Данные показали, что по итогам декабря улучшение в составе индекса показали суб-индексы поставок, новых заказов, занятости и отпускных цен.

Добавим также, что в декабре все суб-индексы, за исключением индекса сроков доставки, остались выше уровня 0, что сигнализирует про улучшение активности.

В целом, суб-индексы проявили себя таким образом:

• Индекс товарно-материальных запасов в декабре 14,8 против 15,3 в ноябре

• Индекс сроков доставки в декабре -9,0 против 3,2 в ноябре

• Индекс поставок в декабре 13,3 против 5,6 в ноябре

• Индекс новых заказов в декабре 15,4 против 11,8 в ноябре

• Индекс занятости в декабре 2,2 против 1,1 в ноябре

• Индекс отпускных цен в декабре 12,9 против 10,0 в ноябре

• Индекс закупочных цен в декабре 20,1 против 29,9 в ноябре

Сегодня агентство Fitch подтвердило рейтинг Британии на уровне AA+ со стабильным прогнозом.

В качестве основных факторов, повлиявших на данное решение, Fitch сослалось на ускорение процесса восстановления с момента последнего анализа, проведенного в апреле текущего года. «Квартальный прирост ВВП ускорился до 0.7% и 0.8% во 2-м и 3-м кварталах соответственно. Данная динамика носит, скорее, циклический характер и обусловлена увеличением потребления домохозяйств и инвестиций на рынке жилья», - комментирует агентство. Впрочем, Британия все еще отстает от большинства своих коллег с аналогичным рейтингом, добавили в Fitch.

Уровень деловой активности во всех отраслях Японии снизился впервые за четыре месяца в октябре, показали в четверг данные Министерства экономики, торговли и промышленности.

Индекс активности во всех отраслях упал на 0,2 процента в месячном измерении в октябре после роста на 0,5 процента в сентябре. Результат совпал с ожиданиями экономистов.

Активность в сфере услуг сократилась на 0,7 процента в месячном исчислении в октябре. Это произошло после нулевого изменения в сентябре.

Производство промышленной продукции увеличилось на 1 процент после роста на 1,3 процента в предыдущем месяце. Между тем, рост производства в строительной отрасли ускорился до 1,7 процента с 1,3 процента. Индекс государственных услуг вырос на 0,4 процента.

В годовом измерении индекс активности во всех отраслях вырос на 1,9 процента в октябре после роста на 2,3 процента в сентябре.

Профицит торгового баланса Швейцарии сократился в ноябре вопреки ожиданиям улучшения, показали данные, опубликованные Федеральной таможенной службой в четверг.
Активное сальдо торгового баланса снизилось до 2112 млн. швейцарских франков от пересмотренного вниз 2282 млн. швейцарских франков в октябре . Экономисты прогнозировали профицит в размере 2,57 млрд. швейцарских франков.
Экспорт вырос второй месяц подряд в реальном выражении, поднявшись на 1,2 процента в годовом исчислении, после прироста на 0,3 процента в предыдущем месяце. Импорт вырос на 1,6 процента годовых, после падения на 2,7 процента в октябре.
Экспорт ювелирных изделий достиг рекордного уровня в ноябре, в то время как экспорт  химических веществ и фармацевтических препаратов показал самый большой спад за два года.
В другом отчете Федерация швейцарской часовой промышленности сообщила, что экспорт часов сократился на 0,5 процента в годовом исчислении в ноябре до 2,1 млрд. швейцарских франков. В объемном выражении экспорт часов сократился на 120 000 единиц по сравнению с тем же месяцем прошлого года.

Число людей, подавших впервые заявки на пособия по безработице, выросло вторую неделю подряд, став потенциально тревожным знаком для рынка труда, который показывал укрепление.
Число первичных заявок на пособия по безработице, мера увольнений, увеличилось на 10 000 и составило с учетом сезонных колебаний 379 000 за неделю, завершившуюся 14 декабря, сообщило Министерство труда в четверг. Это самый высокий уровень с марта и значительно выше 336 000 новых заявок ожидаемых экономистами.
Аналитик Министерства труда заявил, что не было никаких особых факторов, влияющих на последние цифры, но он предупредил, что данные о заявках имеют тенденцию к волатильности во время праздничного сезона .
Количество заявок на предыдущей неделе был пересмотрен до 369 000 . Новые заявки подскочили на 74 000 в течение последних двух недель после приближения к шести -летним минимумам в конце ноября.
Праздники и большие перепады в нескорректированных данных в преддверии конца года могут осложнить сезонные коррективы. Из-за сезонных факторов экономисты предостерегают от слишком многих выводов в отношении заявок в ноябре и декабре.
Четырехнедельная скользящая средняя заявок, которые сглаживает волатильные  еженедельные данные, выросла на 13250 до 343500 . Этот темп согласуется с скромным улучшением рынка труда. Средний уровень заявок остался ниже отметки 360 000 с февраля. Уровень безработицы снизился до 7,0% в ноябре с 7,7% в феврале.
В ноябре в США количество занятых выросло на сезонно скорректированные 203000, сообщило Министерство труда в начале этого месяца. Рост числа рабочих мест пришел из наиболее высокооплачиваемых секторов, таких как производство и здравоохранение, в дополнение к розничной торговле и ресторанному бизнесу, где рабочие места неуклонно растут.
Улучшение на рынке труда позволило ФРС в среду начать свертывание своей программы покупки облигаций. Центральный банк уменьшил размер покупок на 10 млрд. долл. США в месяц, сделав небольшой первый шаг в сторону от политики, направленной на повышение экономического роста.
Отчет в четверг показал, что количество вторичных заявок на получение пособий по безработице выросло на 94 000 до 2 884 000 на неделе, завершившейся 7 декабря.

USDJPY Y102.50, Y102.85, Y103.00, Y103.50, Y103.70

EUR/USD $1.3500, $1.3530, $1.3540, $1.3670, $1.3770, $1.3780, $1.3800, $1.3865

GBP/USD $1.6150, $1.6400

EUR/GBP stg0.8500

AUD/USD $0.8710, $0.8900, $0.8950, $0.8500

Были опубликованы следующие данные:

(время/страна/показатель/период/предыдущее значение/прогноз/фактическое значение)

06:45 Швейцария Экономические прогнозы SECO I кв

07:00 Швейцария Торговый баланс, млрд Ноябрь 2.43 2.57 2.11

09:00 Еврозона Сальдо платежного баланса, с учетом сезонных поправок, млрд  Октябрь 13.7 14.2 21.8

09:30 Великобритания Розничные продажи, м/м Ноябрь -0.7% +0.3% +0.3%

09:30 Великобритания Розничные продажи, г/г  Ноябрь +1.8% +2.2% +2.0%

Курс евро торгуется в боковом тренде по отношению к доллару США, корректируясь после роста доллара, вызванного вчерашним решением ФРС сократить покупки активов на $10 млрд, до $75 млрд в месяц, и повышением экономических прогнозов для США. Так, по итогам заседания 17-18 декабря ФРС сократила объемы программы количественного смягчения и сохранила целевой диапазон базовой процентной ставки от нуля до 0,25% годовых. Федрезерв с января 2014 года намерен уменьшить покупки гособлигаций с $45 млрд до $40 млрд в месяц, ипотечных бумаг - с $40 млрд до $35 млрд в месяц. При этом ФРС готова продолжить сокращение на дальнейших заседаниях, если оправдаются ее макроэкономические прогнозы. Федеральный комитет по открытым рынкам подчеркнул, что базовая процентная ставка останется в текущем диапазоне в течение долгого времени после снижения уровня безработицы до менее чем 6,5%, особенно в случае сохранения низких темпов инфляции. Также ФРС улучшила оценку состояния экономики США, отметив, что оно оправдывает переход к сворачиванию QE, а также повысила прогнозы на следующий год.

Евро слегка вырос после выхода данных по платежному балансу в еврозоне. В еврозоне профицит счета текущих операций увеличился до сезонно скорректированных 21,8 млрд. евро в октябре с 14,9 млрд. евро в сентябре. Профицит по товарам, услугам и прибыли увеличился в октябре, а дефицит текущих трансфертов сократился с сентября.

Профицит по торговле товарами увеличился до 17 млрд. евро с 13,7 млрд. евро в сентябре. В свою очередь, профицит по услугам вырос до 9,4 млрд. евро от 8,8 млрд евро. Кроме того, прибыль выросла до 4,7 млрд евро с 2,6 млрд евро. В то же время, текущие трансферты показали дефицит в 9,4 млрд. евро по сравнению с 10,2 млрд. евро дефицита месяц назад.

На нескорректированной основе профицит счета текущих операций увеличился до 26,2 млрд евро в октябре с 15,2 млрд. евро в сентябре.

Курс фунта также торгуется в диапазоне против американской валюты на фоне данных по розничным продажам в Британии. Объем продаж, в том числе автомобильного топлива, вырос на 0,3 процента в месячном измерении в ноябре, восстановившись от пересмотренного падения на 0,9 процента в октябре. Результат был в соответствии с ожиданиями экономистов.

Без учета автомобильного топлива, объем продаж увеличился на 0,4 процента в месячном измерении в ноябре. Это было немного быстрее, чем ожидаемое увеличение на 0,3 процента. В октябре розничные продажи снизились на пересмотренные 0,7 процента.

В годовом измерении розничные продажи, в том числе автомобильного топлива, увеличились на 2 процента в ноябре по сравнению с ожиданиями роста на 2,2 процента. Без учета топлива, продажи выросли на 2,3 процента годовых, что медленнее, чем прирост на 2,4 процента, который ожидался.

Иена потеряла часть набранных позиций против доллара после сегодняшнего начала двухдневного заседания Банка Японии. Согласно среднему прогнозу экономистов, по итогам двухдневного заседания, которое завершится 20 декабря, Банк Японии примет решение сохранить объем стимулирования экономики страны на прежнем уровне. Вместе с тем они ожидают расширения программ количественного смягчения в Японии в 2014 году.

EUR/USD: в течение европейской сессии пара выросла до $1.3691 и отступила

GBP/USD: в течение европейской сессии пара торгуется в узком диапазоне $1.6359 - $1.6388

USD/JPY: в течение европейской сессии пара выросла до Y104.31

США в 13:30 GMT опубликует число первичных обращений за пособием по безработице, число повторных заявок на получение пособия по безработице, в 15:00 GMT - объем продаж жилья на вторичном рынке за ноябрь, производственный индекс ФРС-Филадельфии за декабрь.

EUR/USD

Ордера на продажу $1.3850, $1.3830/35, $1.3815/20, $1.3800/05, $1.3770/80, $1.3750, $1.3730, $1.3700/10

Ордера на покупку $1.3650, $1.3600

GBP/USD

Ордера на продажу $1.6500, $1.6400/10

Ордера на покупку $1.6355/50, $1.6325/15, $1.6295/90, $1.6280/75, $1.6250/40

AUD/USD

Ордера на продажу $0.8980/90, $0.8950, $0.8910, $0.8900

Ордера на покупку $0.8825/20, $0.8800, $0.8750, $0.8700

EUR/JPY

Ордера на продажу Y143.50, Y143.00, Y142.55/60

Ордера на покупку Y141.80/60, Y141.50, Y141.25/20, Y141.00

USD/JPY

Ордера на продажу Y105.00, Y104.50

Ордера на покупку Y103.65/60, Y103.50, Y103.10/00, Y102.60/50

EUR/GBP

Ордера на продажу stg0.8500, stg0.8475/80, stg0.8467, stg0.8435/40, stg0.8420, stg0.8390/405

Ордера на покупку stg0.8330/20, stg0.8300/290, stg0.8260/50, stg0.8220

Экономическая ситуация в Швейцарии продолжает улучшаться с осени и рост, как ожидается, еще более ускорится в следующем году, говорится в ежеквартальном отчете Государственного секретариата по экономическим вопросам (SECO).

SECO немного пересмотрел в сторону повышения свой ​​прогноз валового внутреннего продукта на 2013 год с ростом на 1,9 процента от более раннего сентябрьского прогноза расширения на 1,8 процента. Прогноз роста ВВП на 2014 год был сохранен на уровне 2,3 процента.

Ожидается, что экономика будет набирать обороты на пути к 2015 году, когда ВВП, вероятно, вырастет на 2,7 процента. SECO ожидает экономический рост на более широкой основе благодаря дальнейшему росту экспорта.

Агентство пересмотрело в сторону повышения прогноз по росту экспорта до 1,5 процента в этом году с первоначальной оценки в 1,2 процента. Рост экспорта затем по прогнозам ускорится до 4,7 процента и 5,3 процента в 2014 и 2015 годах соответственно.

На рынке труда улучшение, вероятно, также будут отражено в виде низкой безработицы , говорится в докладе .

Если мировая экономика останется на пути дальнейшего и постепенного восстановления , то есть хорошие перспективы для сильного экономического подъема в Швейцарии в течение ближайших двух лет, сказал SECO .

Потребительские цены, согласно прогнозам, упадут на 0,2 процента в годовом исчислении в 2013 году, что сильнее, чем предполагаемое ранее снижение на 0,1 процента. Цены будут расти на 0,2 процента в 2014 году по сравнению с 0,3 -процентным увеличением, прогнозируемым ранее. Уровень инфляции затем ускорится до 0,4 процента в 2015 году.

Рост частного потребления, как ожидается, будет немного слабее , чем прогнозировалось в сентябре, в то время как прогноз государственных расходов был пересмотрен с повышением.

Испания разместила облигации с погашением в октябре 2018 г на сумму 1,486 млрд евро

Максимальная доходность по облигациям Испании с погашением в октябре 2018 г 2,722% против 2,740% на аукционе 5 декабря

Отношение заявок к покрытию по облигациям Испании с погашением в октябре 2018 г 2,72 против 2,20 на аукционе 5 декабря

Испания разместила облигации с погашением в октябре 2023 г на сумму 1,056 млрд евро

Максимальная доходность по облигациям Испании с погашением в октябре 2023 г 4,121% против 4,176% на аукционе 7 ноября

Отношение заявок к покрытию по облигациям Испании с погашением в октябре 2023 г 3,61 против 2,57 на аукционе 7 ноября

В еврозоне профицит счета текущих операций увеличился до сезонно скорректированных 21,8 млрд. евро в октябре с 14,9 млрд. евро в сентябре, заявил в четверг Европейский центральный банк.
Профицит по товарам, услугам и прибыли увеличился в октябре, а дефицит текущих трансфертов сократился с сентября.
Профицит по торговле товарами увеличился до 17 млрд. евро с 13,7 млрд. евро в сентябре. В свою очередь, профицит по услугам вырос до 9,4 млрд. евро от 8,8 млрд евро. Кроме того, прибыль выросла до 4,7 млрд евро с 2,6 млрд евро.
В то же время, текущие трансферты показали дефицит в 9,4 млрд. евро по сравнению с 10,2 млрд. евро дефицита месяц назад.
На нескорректированной основе профицит счета текущих операций увеличился до 26,2 млрд евро в октябре с 15,2 млрд. евро в сентябре.

Британские розничные продажи выросли в ноябре, показали в четверг последние данные, опубликованные Управлением национальной статистики.

Объем продаж, в том числе автомобильного топлива, вырос на 0,3 процента в месячном измерении в ноябре, восстановившись от пересмотренного падения на 0,9 процента в октябре. Результат был в соответствии с ожиданиями экономистов.

Без учета автомобильного топлива, объем продаж увеличился на 0,4 процента в месячном измерении в ноябре. Это было немного быстрее, чем ожидаемое увеличение на 0,3 процента. В октябре розничные продажи снизились на пересмотренные 0,7 процента.

В годовом измерении розничные продажи, в том числе автомобильного топлива, увеличились на 2 процента в ноябре по сравнению с ожиданиями роста на 2,2 процента. Без учета топлива, продажи выросли на 2,3 процента годовых, что медленнее, чем прирост на 2,4 процента, который ожидался.

USDJPY Y102.50, Y102.85, Y103.00, Y103.50, Y103.70

EUR/USD $1.3500, $1.3530, $1.3540, $1.3670, $1.3770, $1.3780, $1.3800, $1.3865

GBP/USD $1.6150, $1.6400

EUR/GBP stg0.8500

AUD/USD $0.8710, $0.8900, $0.8950, $0.8500

РБК-Daily

ФРС начнет сворачивать программу помощи экономике США

Федеральная резервная система США объявила о том, что начнет сворачивать программу "количественного смягчения" с января 2014г. Об этом говорится в сообщении ведомства по итогам встречи Комитета по открытому рынку. Объем первоначального сокращения выкупа ценных бумаг составит 10 млрд долл. - с 85 млрд долл. до 75 млрд. ФРС мотивирует свое решение укреплением рынка труда в США. Меры по сокращению покупки облигаций будут приниматься и далее, если восстановление экономики продолжится. В сообщении говорится, что базовая процентная ставка будет удерживаться в диапазоне около нуля - порядка 0-0,25%. Планируется, что она будет сохраняться еще долгое время даже после того, как уровень безработицы упадет ниже отметки в 6,5%.

Великобритания введет пластиковые деньги в 2016г.

Первые полимерные банкноты появятся в Великобритании в 2016г., говорится в официальном сообщении Банка Англии. В качестве материала для купюр будет использоваться тонкая полиэтиленовая пленка. Внешне банкноты ничем не будут отличаться от традиционных бумажных, на них также будут изображены портреты королевы и какой-либо исторической личности. Первую пластиковую банкноту отпечатают в 2016г. номиналом 5 фунтов стерлингов, на ней будет изображен Уинстон Черчилль. Вторая полимерная купюра номиналом 10 фунтов выйдет в обращении спустя один год. На ней будет изображена писательницы Джейн Остен.

DW

Главы минфинов стран ЕС согласовали механизм ликвидации проблемных банков

Министры финансов Евросоюза на встрече в Брюсселе поздно вечером в среду согласовали единый механизм ликвидации проблемных банков, сообщает Deutsche Welle. Проработанная процедура, обеспечивающая упорядоченное банкротство и последующую ликвидацию кредитно-финансовых институтов, и система надзора за состоянием дел в европейских банках должны стать краеугольными камнями банковского союза еврозоны.

BBC

Стоимость Bitcoin упала вдвое на новостях о запрете ее обмена в Китае

Стоимость виртуальной валюты Bitcoin упала более чем вдвое на сообщениях о том, что центробанк Китая запретил местным платежным сервисам ее обмен на реальную валюту. Об этом сообщает «Би-би-си». Базирующаяся в Шанхае онлайн-биржа BTC China заявила, что китайские платежные системы уже перестали осуществлять клиринговые операции с виртуальной валютой.

Рим: массовые протесты против экономической политики

Тысячи людей вышли в среду на улицы Рима в знак протеста против нынешней экономической политики властей Италии, которая, по их мнению, привела к массовой безработице и падению доходов населения. В числе основных требований митингующих - отставка действующего правительства и проведение досрочных парламентских выборов. В частности, жители страны недовольны, что огромные средства выделяются на строительство высокоскоростных железных дорог вместо того, чтобы идти на выплаты зарплат и помощь малоимущим. Демонстрации организованы движениями, объединяющими представителей малого бизнеса Италии и представляющими интересы низкооплачиваемых работников, студентов и безработных.

Вчера курс евро упал после решения Федеральной резервной системы  сократить покупки активов на $10 млрд, до $75 млрд в месяц, и повышения экономических прогнозов для США. Так, по итогам заседания 17-18 декабря ФРС сократила объемы программы количественного смягчения и сохранила целевой диапазон базовой процентной ставки от нуля до 0,25% годовых. Читать далее ...  

• В 09:00 GMT начнется заседание Европейского Совета

• В 09:30 GMT Испания разместит 5-ти и 10-ти летние долговые обязательства

• В 11:30 GMT фонд ESM разместит 6-месячные билли

• В 13:30 GMT член FOMC Ричард Фишер выступит с речью

Подавляющее большинство экономистов, считают, что  ЦБ Японии сохранит объем стимулирования экономики страны на прежнем уровне. Судя по данным и произошедшим событиям с последнего заседания 20-21 ноября, есть сомнения, что Банк Японии пойдет на какие-либо значительные изменения своих прогнозов по росту экономики или инфляции. Даже несмотря на то, что долгосрочные ставки заимствования немного поднялись, доходность 10-летних гособлигаций Японии по-прежнему держится около 0,6%. В то же время иена подешевела до Y104 к доллару США, а Nikkei 225 вернулся к уровню в 15 000 пунктов. В связи с этим нет  необходимости для Банка Японии корректировать монетарную политику и в этот раз.

Вместе с тем большинство специалистов ожидает, что ЦБ пойдет на расширение стимулирующих мер в 2014 году. Более того, все респонденты газеты The Wall Street Journal полагают, что Банк Японии будет вынужден усилить стимулирование в следующем году. Из них один участник опроса ожидает от центробанка действий в первом квартале 2014 года, семь - во втором или третьем квартале, двое - в четвертом квартале. Ожидания расширения стимулов во многом подогреваются грядущим повышением налога на потребление в Японии, которое власти планируют провести в апреле и которое, по некоторым оценкам, может привести к кратковременному сокращению ВВП страны. Напомним, что 5 декабря японское правительство уже одобрило программу стимулирования в размере ¥18.6 трлн., которая призвана ослабить давление, вызванное повышением налога на потребление. О повышении налога до 8% от 5% было объявлено премьером Абэ в начале октября. Программа стимулирования включает в себя 5,5 трлн. госрасходов, которые будут использованы на повышение конкурентоспособности и новые меры предотвращения катастроф. Остальные средства предназначены на частные расходы и расходы местных администраций. При этом руководители Банка Японии считают, что ЦБ имеет широкие возможности для усиления поддержки экономического роста и достижения ценовой стабильности.

В настоящее время темпы расширения монетарной базы банка составляют 70% объема нового выпуска гособлигаций. Bloomberg со ссылкой на анонимные источники в руководстве Банка Японии отмечает, что это не предел и некоторые руководители считают возможным увеличение стимулов в случае необходимости. В сентябре банк сообщил, что на его балансе находилось 15,4% из 969 трлн иен ($9,4 тлрн) суверенных долговых бумаг. Целевой уровень покупок гособлигаций Японии, принятый ЦБ, составляет 50 трлн иен в год. "Банк Японии теперь совершенно по-другому мыслит, чем раньше, - отмечает главный экономист JPMorgan Chase & Co. Масамичи Адачи. - Нет пути назад. Центральному банку необходимо продолжать стимулирование, пока инфляция не поднимется до целевого уровня".

Руководство Банка Японии не единогласно поддерживало курс на смягчение денежно-кредитной политики: ранее члены правления ЦБ Такехиро Сато и Такахиде Киючи выразили опасения в отношении необходимости расширения стимулов, что указывает на то, что любые потенциальные решения ЦБ об увеличении стимулов будут обсуждаться в условиях несогласия некоторых руководителей.

Напомним, что на предыдущем заседании японский ЦБ принял решение сохранить прежнюю монетарную политику, направленную на увеличение денежной базы в пределах 60-70 трлн иен ежегодно (около 600-700 млрд долл.). Целевой показатель инфляции был сохранен на прежнем уровне - 2%. Центробанк оставил неизменной и оценку экономики страны. Как и ожидали инвесторы, расширения беспрецедентных мер стимулирования не последовало, однако, как уже было сказано выше, возросла вероятность расширения  стимулирующих программ в первом полугодии 2014 года.

Исходя из всего вышесказанного, вероятно, решение о сохранении существующей денежно-кредитной политики будет одобрено большинством участников заседания. Однако, растут ожидания, что уже в первой половине 2014 года Банк Японии может расширить стимулирующие программы.

Были опубликованы следующие данные:

00:30 Австралия Ежеквартальный отчет РБА IV кв

04:30 Япония Индекс деловой активности во всех отраслях, м/м Октябрь +0.4% -0.2% -0.2%

Доллар вырос против большинства основных валют после решения Федеральной резервной системы  сократить покупки активов на $10 млрд, до $75 млрд в месяц, и повышения экономических прогнозов для США. Так, по итогам заседания 17-18 декабря ФРС сократила объемы программы количественного смягчения и сохранила целевой диапазон базовой процентной ставки от нуля до 0,25% годовых. Читать далее ... 

EUR/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.3800 (1444)

$1.3785 (1345)

$1.3765 (1609)

Цена на момент написания обзора: $1,3678

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.3657 (1593)

$1.3622 (1387)

$1.3581 (3684)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 3 января составляет 42153 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,4400 (7280);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 3 января составляет 36449 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,3600 (3684);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 18 декабря составило 0,86 против 0,83 для предыдущего торгового дня.

GBP/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.6602 (2561)

$1.6504 (2474)

$1.6409 (1526)

Цена на момент написания обзора: $1,6379

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.6297 (991)

$1.6199 (1345)

$1.6099 (1290)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 3 января составляет 15674 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,6600 (2561);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 3 января составляет 13570 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,5900 (1574);

-  соотношение PUT/CALL согласно данным за 18 декабря составило 0,87 против 0,92 для предыдущего торгового дня.

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

* - для расчета уровней используется бюллетень Чикагской товарной биржи (CME).

** -  Открытый интерес учитывает общее количество опционных контрактов, которые открыты на текущий момент.

(пара/цена закрытия/изменение, %)

EUR/USD $1,3685 -0,60%

GBP/USD $1,6389 +0,77%

USD/CHF Chf0,8937 +1,00%

USD/JPY Y104,26 +1,53%

EUR/JPY Y142,69 +0,95%

GBP/JPY Y170,86 +2,29%

AUD/USD $0,8859 -0,43%

NZD/USD $0,8236 -0,41%

USD/CAD C$1,0700 +0,89%

(время/страна/показатель/период/предыдущее значение/прогноз)

00:30 Австралия Ежеквартальный отчет РБА IV кв

04:30 Япония Индекс деловой активности во всех отраслях, м/м Октябрь +0.4% -0.2%

06:45 Швейцария Экономические прогнозы SECO I кв

07:00 Швейцария Торговый баланс, млрд Ноябрь 2.43 2.57

09:00 Еврозона Сальдо платежного баланса, с учетом сезонных поправок, млрд Октябрь 13.7 14.2

09:30 Великобритания Розничные продажи, м/м Ноябрь -0.7% +0.3%

09:30 Великобритания Розничные продажи, г/г Ноябрь +1.8% +2.2%

13:30 США Первичные обращения за пособием по безработице, тыс. Декабрь 368 336

15:00 США Индекс ведущих индикаторов Ноябрь +0.2% +0.7%

15:00 США Продажи жилья на вторичном рынке, млн. Ноябрь 5.12 5.04

15:00 США Производственный индекс ФРБ Филадельфии Декабрь 6.5 10.3

(время/страна/показатель/период/предыдущее значение/прогноз)

00:30 Австралия Ежеквартальный отчет РБА IV кв

04:30 Япония Индекс деловой активности во всех отраслях, м/м Октябрь +0.4% -0.2%

06:45 Швейцария Экономические прогнозы SECO I кв

07:00 Швейцария Торговый баланс, млрд Ноябрь 2.43 2.57

09:00 Еврозона Сальдо платежного баланса, с учетом сезонных поправок, млрд Октябрь 13.7 14.2

09:30 Великобритания Розничные продажи, м/м Ноябрь -0.7% +0.3%

09:30 Великобритания Розничные продажи, г/г Ноябрь +1.8% +2.2%

13:30 США Первичные обращения за пособием по безработице, тыс. Декабрь 368 336

15:00 США Индекс ведущих индикаторов Ноябрь +0.2% +0.7%

15:00 США Продажи жилья на вторичном рынке, млн. Ноябрь 5.12 5.04

15:00 США Производственный индекс ФРБ Филадельфии Декабрь 6.5 10.3

• Покупки активов не создали опасных "мыльных пузырей"
  
• Двойной мандат ФРС сослужил хорошую службу для центрального банка
  
• Финансовая система, конечно, стала более безопасной, теперь у банков больше капитала
  
• "Можно сделать больше" в отношении налогово-бюджетной политики
  
• Бюджетное соглашение - шаг в правильном направлении
  
• Дальнейшее умеренное сокращение стимулов будет происходить на предстоящих заседаниях
  
• ФРС удерживает стимулировоние "более-менее" на одном и том же уровне
  
• Перспективное ориентирование эффективно, "мы, вероятно, можем добиться большего с его помощью"
  
• ФСР может рассмотреть увеличение покупок облигаций при "определенных условиях"
  

• Заявления ФРС указывали на то, что решение о сворачивании покупок облигаций будет принято в декабре
  
• Рост ускорится с принятием бюджетного плана Райана-Мюррея
  
• S&P ссылается на рост энергетического сектора, на восстанавливающийся сектор обрабатывающей промышленности
  
• S&P указывает на рынок жилья, на потребительские расходы
  
• В частном секторе имеется несколько точек роста
  
• В настоящее время прогнозируется рост ВВП США в 2014 г на 2,6%
  
• Улучшение экономической ситуации для 2014 г становится более явным
  

Политики из Банка Японии считают, что «существуют значительные возможности для повышения объемов покупки государственных облигаций, если это будет необходимо для достижения целевых показателей инфляции», - говорится в сообщении агентства Bloomberg, которое ссылается на слова людей, знакомых с обсуждениями.

Текущие темпы покупок активов - 70 процентов новой эмиссии правительственного долга - это не предел для многих чиновников, заявили осведомленные источники, которые пожелали остаться неизвестными. Некоторые чиновники подчеркивают размер рынка, говоря о возможности расширения покупок.

Большинство экономистов, опрошенных Bloomberg News, прогнозируют, что Банк Японии расширит стимулирование после повышения налога с продаж в апреле. Наряду с государственными облигациями, центральный банк выкупает акции через биржевые фонды и инвестиционные тресты недвижимости.

«Менталитет Банка Японии изменился», - сказал Масамичи Адачи, старший экономист JPMorgan Chase в Токио. – «Нет пути назад - центральный банк должен продолжать ослабление, пока он не достигнет целевого показателя роста цен».