Новости и прогнозы: валютный рынок от 20-05-2016

В понедельник в 14:00 GMT еврозона выпустит индекс уверенности потребителей за май.

Во вторник в 02:00 GMT Япония опубликует индекс деловой активности в производственном секторе за май. В 03:05 GMT состоится выступление главы РБА Гленна Стивенса. В 06:00 GMT Германия отчитается по ВВП за 1-й квартал. В это же время Швейцария выпустит торговый баланс за апрель. В 09:00 GMT еврозона и Германия опубликуют индекс настроений в деловой среде от института ZEW за май. В 22:45 GMT Новая Зеландия представит торговый баланс за апрель.

В среду в 06:00 GMT Германия отчитается по индексу уверенности потребителей от GfK за июнь. В это же время в Швейцарии выйдет индикатор потребительской активности от UBS за апрель. В 08:00 GMT Германия выпустит индекс делового климата IFO, индекс ожиданий IFO, индекс текущих условий IFO за май. В 14:00 GMT станет известно решение по основной процентной ставке Банка Канады. В 14:30 GMT США выпустит изменение запасов нефти по данным министерства энергетики.

В четверг в 08:30 GMT Великобритания представит изменение объема коммерческих инвестиций и ВВП за 1-й квартал. В США в 12:30 GMT выйдут заказы на товары длительного пользования за апрель, первичные обращения за пособием по безработице, в 14:00 GMT - незавершенные сделки по продаже жилья за апрель. В 23:30 GMT Япония опубликует индекс потребительских цен в регионе Токио, в т.ч. за исключением цен на свежие продукты за май, национальный индекс потребительских цен, в т.ч. за исключением цен на свежие продукты за апрель.

В пятницу США в 12:30 GMT выпустит ценовой дефлятор, ВВП за 1-й квартал, в 14:00 GMT - индекс потребительских настроений от Reuters/Michigan за май.

Реальный ВВП наиболее развитых с экономической точки зрения стран мира в первом квартале 2016 года вырос на 0,4% относительно предыдущих трех месяцев, свидетельствуют предварительные данные Организации экономического сотрудничества и развития (ОЭСР).

Темпы экономического подъема не изменились по сравнению с четвертым кварталом прошлого года.

При этом рост ВВП США в январе-марте замедлился до 0,4% по сравнению с 0,6% в предыдущем квартале, в Великобритании - до 0,1% с 0,3%.

Напротив, экономический подъем в Германии и Франции ускорился соответственно до 0,7% и 0,5% против 0,3% в четвертом квартале 2015 года.

Японский ВВП вырос на 0,4% в первом квартале после падения на аналогичную величину в предыдущие три месяца.

Увеличение ВВП государств ОЭСР в январе-марте 2016 года относительно аналогичного периода прошлого года замедлилось до 1,8% с 2% в четвертом квартале 2015 года, говорится в сообщении.

Наиболее высокие темпы роста в годовом выражении по-прежнему отмечаются в Великобритании (2,1%) и США (1,9%), в то время как в Японии было зафиксировано нулевое изменение ВВП.

Доллар США в пятницу торговался разнонаправленно против других основных валют, так как инвесторы переоценивали вероятность повышения процентных ставок в США.

Финансовые рынки на этой неделе были волатильными, так как инвесторы, которые ранее ожидали, что Федеральная резервная система США на следующем заседании в июне сохранит процентные ставки без изменения, посчитали вероятность повышения ставок более высокой.

Комментарии некоторых представителей ФРС, сделанные на этой неделе, позволили предположить, что они не исключают скорого повышения ставок. Кроме того, на этой неделе были опубликованы позитивные данные по экономике США, а протоколы последнего заседания ФРС указали на то, что руководство центрального банка не исключает возможность повышения ставок в июне.

Согласно данным CME Group, фьючерсы на процентные ставки ФРС в пятницу показали, что вероятность повышения ставок на следующем заседании подскочила до 30% с 4% ранее на этой неделе.

Доллар США в последние дни укреплялся, так как для него благоприятны более высокие процентные ставки, увеличивающие его привлекательность для инвесторов, которые ищут более высокую доходность.

В пятницу поддержку доллару оказали данные по рынку жилья США. Национальная ассоциация риелторов (NAR) заявила, что продажи на вторичном рынке жилья США выросли по итогам апреля, превысив оценки экспертов, и записав второе повышение подряд. С учетом сезонных колебаний объем продаж жилья на вторичном рынке увеличился на 1,7%, до 5,45 млн. единиц (в пересчете на годовые темпы). Экономисты прогнозировали, что продажи вырастут на 1,3%, до 5.40 млн. единиц. Тем временем, показатель за март был пересмотрен в сторону повышения - до 5,36 млн. с 5,33 млн. По сравнению с апрелем 2015 года продажи на вторичном рынке жилья увеличились на 6,0%.

Евро немного вырос против доллара, обновив максимум вчерашней сессии. Небольшое влияние оказали заявления представителей ЕЦБ. Сегодня Эркки Лииканен отметил, что ЕЦБ должен обеспечить приближение инфляции в еврозоне к целевому уровню, расположенному чуть ниже 2%, поскольку такая инфляция улучшит ситуацию в экономике еврозоны. Тем временем, Йозеф Макуч заявил, что на данный момент ЕЦБ не должен рассматривать любое дальнейшее смягчение политики, но если дальнейшее стимулирование окажется необходимым, ЦБ должен уделять больше внимания нетрадиционным мерам, а не снижению процентных ставок. Также сегодня с речью выступил Бенуа Кере. Он отметил, что в настоящее время ЕЦБ не планирует снижать ставки по депозитам. Кере также добавил, что программа целевого кредитования, о которой было объявлено в марте, представляет собой "еще более важный" инструмент денежно-кредитной политики, чем отрицательные ставки.

Фунт подешевел против доллара США, обновив вчерашний минимум. Основное давление на валюту оказали итоги очередного опроса на тему референдума. По последним данным информационного агентства TNS, результаты онлайн опроса показали, что сторонники выхода из состава ЕС опережают противников Брекзита: 41% выступают за выход из ЕС, 38% - против Брекзита, а 21% - затрудняются ответить

Участники рынка также обратили внимание на заявления представителя Банка Англии Кристин Форбс. "Центральный банк не имеет никаких конкретных доказательств того, что все более мягкие британские экономические данные отражают неопределенность вокруг референдума по вопросу членства в ЕС, который состоится в июне", - отметила Форбс. Также она добавила, что неопределенность касательно Брекзита негативно влияет на бизнес-активность и инвестиционные планы компании, но ситуация может быстро улучшиться, если большинство британцев проголосует за сохранение страны в ЕС. Кроме того, политик сказала, что очень трудно предсказать, как голосование за выход из Европейского союза повлияет на курс фунта стерлинга и шансы Банка Англии достигнуть своего целевого уровня инфляции в течение двух лет.

Индекс потребительского доверия в Бельгии остался стабильным в мае, после ослабления в предыдущие четыре месяца, показали в пятницу данные обследования Национального банка Бельгии.

Индекс потребительского доверия составил -8 пункта, так же как и в апреле. В марте этот показатель составил -7.

Последний уровень был самым высоким показателем с сентября прошлого года, когда чтение было -10.

Ожидания домашних хозяйств в течение следующих 12 месяцев относительно экономической ситуации в стране ухудшилось, соответствующий индекс снизился до -11 от -10.

Потребительские опасения относительно ситуации с безработицей резко ухудшились, соответствующая мера выросла до 20 с 15. Это был самый высокий балл с октября прошлого года, когда он составил 21.

Ожидания по поводу личной финансовой ситуации улучшились и мера поднялась до -3 от -5. Потребители вновь обратились с оптимизмом по поводу своих сбережений, индекс вырос до 4 с -1.

Объем ипотечного кредитования в Великобритании в апреле 2016 года снизился на 29% по сравнению с мартом, до 18,5 млрд фунтов стерлингов ($26,9 млрд), показали данные Совета ипотечных банков Великобритании (Council of Mortgage Lenders, CML).

Между тем в годовом выражении объем ипотечного кредитования вырос - в апреле прошлого года показатель составлял 16 млрд фунтов.

Отмечается, что с 1 апреля налог на покупку жилья для тех, кто приобретает второй объект жилой недвижимости, был повышен на 3 процентных пункта.

"Мы ожидаем, что во втором квартале рынок жилья успокоится после повышения налога, - отметил экономист CML Мохаммед Джамей. - Из-за этого некоторые покупатели, планировавшие приобретение недвижимости на второй квартал, вынуждены были сделать это раньше, чтобы избежать уплаты повышенного налога".

Банк Греции опубликовал свои данные по счету текущих операций в пятницу. Дефицит счета текущих операций Греции сократился до 0,71 млрд евро в марте по сравнению с 1,48 млрд евро в марте прошлого года.

Греческий дефицит по торговле товарами в прошлом году снизился до 1,53 млрд евро в марте по сравнению с 1,97 млрд евро в марте прошлого года, в то время как положительное сальдо услуг упало до 343 млн евро с 467 млн евро.

Профицит основного дохода вырос до 432 млн евро в марте по сравнению с 74 млн евро в марте прошлого года, в то время как дефицит вторичного дохода превратился в профицит 47 млн евро от дефицита 52 млн евро в прошлом году.

Профицит счета операций с капиталом упал до 57 млн евро в марте по сравнению с 321 млн евро в прошлом году.

Член исполнительного совета Европейского центрального банка (ЕЦБ) Бенуа Кере сказал в интервью японской газете Yomiuri Shimbun в пятницу, что центральный банк не планирует сокращать свои ставки по депозитам дальше.

"В принципе, можно сократить эту ставку дальше, но в настоящее время мы не планируем делать это," сказал он.

Кере отметил, что кредитование банками было более важным, чем отрицательная процентная ставка.

Он также отметил, что меры по стимулированию экономики ЕЦБ работали.

Британские промышленные заказы несколько улучшились в мае, показали в пятницу данные Обзора промышленных трендов от Конфедерации британской промышленности (CBI).

Баланс заказов вырос до -8 процентов в мае по сравнению с -11 процентами в апреле. Согласно прогнозам, показатель должен был снизиться до -13 процентов.

Около 15 процентов предприятий сообщили об увеличении экспортных заказов и 29 процентов - о снижении, в результате чего баланс составил -14 процентов.

Выпуск, как ожидается, увеличится в течение следующих трех месяцев, при этом 32 процента компаний предполагают рост и 12 процентов ожидают снижение, в результате чего баланс составил +20 процентов.

"Условия в производственном секторе, как представляется, немного лучше в целом, с улучшением портфеля заказов по сравнению с пару месяцев назад," сказал Рейн Ньютон-Смит, директор по экономике в CBI.

"Но внутренняя и глобальная неопределенность остаются высокой, наряду со слабым спросом на экспорт", добавил Ньютон-Смит.

Если референдум в июне приведет к результатам голосования, чтобы выйти из ЕС, кажется, весьма вероятно, что экономика Великобритании будет заметно страдать в течение некоторого времени с отрицательными последствиями для производителей, сказал экономист IHS Global Insight Говард Арчер.

Ожидается, что Банк Канады сохранит ключевую процентную ставку на уровне 0,5% по итогам запланированного на следующую неделю заседания, но снизит ее позднее в этом году, говорят в Capital Economics.

В CapEcon отмечают, что экономика страны, кажется, теряет импульс к росту, и ВВП во 2-м квартале может сократиться.

Капиталовложения компаний продолжат тормозить рост канадской экономики до конца текущего года, а меры стимулирования вряд ли окажут значительный эффект в ближайшей перспективе.

"Мы все еще ожидаем, что Банк Канады снизит процентную ставку до 0,25% с 0,50%, скорее всего, в сентябре", - говорит экономист Capital Economics Дэвид Мадани.

Член Совета управляющих Европейского центрального банка (ЕЦБ) Эркки Лииканен заявил в пятницу, что инфляция в еврозоне должна быть выше 2%-ного целевого уровня некоторое время.

"Вы никогда не можете иметь среднюю инфляцию, близкую к 2 процента, если она никогда не была выше 2, это арифметика," сказал он.

"Мы должны быть последовательными в обоих направлениях", добавил Лииканен.

Национальная ассоциация риелторов (NAR) заявила, что продажи на вторичном рынке жилья США выросли по итогам апреля, превысив оценки экспертов, и записав второе повышение подряд.

С учетом сезонных колебаний объем продаж жилья на вторичном рынке увеличился на 1,7%, до 5,45 млн. единиц (в пересчете на годовые темпы). Экономисты прогнозировали, что продажи вырастут на 1,3%, до 5.40 млн. единиц. Тем временем, показатель за март был пересмотрен в сторону повышения - до 5,36 млн. с 5,33 млн. По сравнению с апрелем 2015 года продажи на вторичном рынке жилья увеличились на 6,0%.

Кроме того, в NAR сообщили, в конце апреля было 2.14 млн. существующих домов, доступных для продажи, что на 9,2% больше по сравнению с мартом. Однако, в годовом выражении запасы жилья сократились на 3,6% процента. При нынешних темпах продаж? запасы исчерпаются за 4,7 месяца.

"На рынке по-прежнему остаются скудные запасы жилья для продажи, - сказал Лоуренс Юн, экономист NAR, добавив, что недостаточные поставки подтолкнули вверх цены и привели к проблемам доступности. Напомним, продажи жилья на вторичном рынке составляют примерно 90% всего рынка жилья. В 2015 году продажи на вторичном рынке жилья составили 5,25 млн. (максимум с 2006 года). В NAR прогнозируют, что в этом году продажи вырастут на 3%, до 5,41 млн. единиц

Также данные показали, национальная средняя цена жилья на вторичном рынке составила в апреле $232 500, что на 6,3% больше по сравнению с прошлым годом. Годовое повышение цен фиксируется уже 50 месяц подряд. Лоуренс Юн отметил, что темпы роста цен в настоящее время намного превышают темпы роста заработной платы большинства работников.

В региональном разрезе, наибольший прирост продаж отмечался на Среднем Западе - на 12,1% по сравнению с мартом. В NAR отметили, заметный рост связан с тем, что данный регион является наиболее доступным в плане покупки жилья. Продажи также выросли на Северо-востоке, но упали на Западе и Юге.

Правящая группа законодателей Японии подаст прошение премьер-министру страны Синдзо Абэ, чтобы продолжить запланированное повышение налога с продаж в следующем году и составить дополнительный бюджет, чтобы смягчить последствия от налога. Об этом сообщило агентство Reuters, ссылаясь на источник, знакомый с ситуацией.

Данное предложение знаменует собой "разворот" в мышлении политиков исследовательской группы, которую возглавляет депутат либерально-демократической партии Козо Ямамото. Напомним, ранее Ямамото предлагал премьер-министру отсрочить повышение налога с продаж.

Законодатели также могут подать прошение правительству составить дополнительный бюджет на текущий финансовый год в размере 15-20 трлн. иен ($136,54-$182,05 млрд.), что поспособствует запуску дополнительных мер на 37 трлн. иен. в ближайшие три финансовых года. Стоит подчеркнуть, на этот финансовый год правительство уже утвердило дополнительный бюджет в размере 778 млрд. иен, который будет направлен исключительно на восстановление южных регионов страны, пострадавших от землетрясения.

Правительство планирует увеличить налог с продаж до 10 процентов с нынешних 8 процентов в апреле 2016 года, если не будет нового финансового кризиса или крупного стихийного бедствия. Недавно Абэ заявлял, что он вынесет решение по налогу с учетом мнений экспертов по экономике.

Министр экономики Исихара сказал, в то время как повышение налогов необходимо для обеспечения будущего экономического процветания Японии, среди законодателей либерально-демократической партии и внешних консультантов были различные мнения по этому вопросу.

USDJPY 108.75-80 (USD 400m) 109.00 (448m) 109.50 (559m) 110.00 250m) 111.00 (285m) 111.55 (600m)

EURUSD: 1.1000 (EUR 622m) 1.1100 (202m) 1.1125 (305m) 1.1135 (475m) 1.1150 (300m) 1.1210 (442m) 1.1245-50 (905m) 1.1300 (380m) 1.1500 (1.07bln)

GBPUSD 1.4600 (GBP 927m)

USDCHF 1.0100 (USD 500m)

EURGBP 0.7745 (EUR 340m)

AUDUSD 0.7075 (AUD 311m) 0.7150 (232m) 0.7200 (497m) 0.7300 (274m) 0.7360 (932m) 0.7400 (334m) 0.7450 (239m) 0.7500 (812m) 0.7500 (1.07bln)

USDCAD 1.2945 (USD 4.52bln) 1.3000-05 (853m)

NZDUSD 0.6750-52 (NZD 519m) 0.6800 (609m) 0.6810 (338m) 0.6850 (271m)

EURJPY 120.00 (EUR 200m) 120.75 (400m) 125.50-53 (1.25bln)

Количество разрешений на строительство подскочило почти на треть в течении первых трех месяцев 2016 года, повысив при этом ожидания, что сектор строительства будет продолжать поддерживать рост в крупнейшей экономике Европы. Об этом сообщили в Федеральном статистическом бюро.

Согласно данным, в первом квартале было выдано 72 335 разрешений на постройку новых жилых зданий и 12 454 разрешений на проведение строительных работ для существующих зданий. Стоит отметить, что количество разрешений на строительство общежитий и приютов для беженцев, выросло более чем в два раза и составило 5 149 единиц. В общей сложности было выдано 84,789 разрешений, что на 31 процент больше, чем за первые три месяца 2015 года. Последнее значение было самым высоким для этого периода с первого квартала 2004 года.

Напомним, в 2015 году количество разрешений на постройку жилья выросло до почти 310,000, самый высокий показатель за последние 15 лет. Тем не менее, эксперты говорят, что по крайней мере 350 000 новых домов требуется каждый год до 2020 года для решения проблемы дефицита доступного жилья, которая усугубляется рекордным притоком беженцев. Даже до того, как число беженцев начало расти летом прошлого года, в Германии была недостача около 800 000 доступных квартир в городских районах. Так как спрос превышает предложение, цены на недвижимость и арендные ставки в Берлине, Гамбурге и Мюнхене заметно выросли. Однако, рекордно низкие затраты по займам являются обнадеживающими для многих немцев, чтобы преодолеть их традиционное нежелание покупать собственные квартиры и дома. Между тем, более высокие расходы на социальное жилье, и специальные налоговые льготы для инвесторов, которые строят квартиры в городских районах, как ожидается, дадут строительному сектору дополнительный толчок в этом году. Напомним, в течение первых трех месяцев 2016 года инвестиции в строительство были одной из причин экономического роста.

Розничные продажи в Канаде резко снизились по итогам марта, превысив прогнозы экспертов, и компенсировав февральское повышение, что в основном было связано с падением продаж автомобилей. Об этом сообщили в Статистическом управлении Канады.

Согласно данным, в марте объем розничных продаж сократился на 1 процент, до C$43,8 млрд. Экономисты прогнозировали снижение на 0,6 процента. Тем временем, прирост продаж за февраль был пересмотрен до +0,6 процента от начального чтения +0,4 процента.

Продажи сократились в 6 из 11 категорий, что составляет 74 процента от общего объема продаж. Продажи автомобилей и запчастей упали на 2,9 процента, до C$11,2 млрд. За исключением автомобилей, общий объем продаж снизился лишь на 0,3 процента. Продажи продуктов питания и напитков уменьшились на 0,4 процента, в то время как продажи в мебельных магазинах упали на 3,7 процента. Объем продаж на автозаправочных станциях сократился на 1,1 процента, до C$4,04 млрд. Это было девятое падение подряд и самый низкий уровень с августа 2010 года.

Хотя рост экономики в первом квартале, как ожидается, был относительно сильным, последние данные, в том числе отчет по розничным продажам, позволяют предложить, что экономика начала замедляться во втором квартале. Недавние лесные пожары в провинции Альберта, которые нарушили добычу нефти в регионе, скорее всего, также негативно отразятся на темпах роста во втором квартале, но экономисты ожидают увидеть отскок во второй половине года.

Данные, представленные Статистическим управлением Канады, показали, что в апреле индекс потребительских цен вырос на 1,7% годовых, ускорив темпы по сравнению с мартом (+1,3%), и подтвердив оценки экспертов. Без учета бензина, индекс потребительских цен увеличился на 2,0% в годовом исчислении после роста на 1,9% в марте.

Также в отчете сообщалось, что цены на энергоносители снизились на 3,2% годовых. Напомним, в марте было зафиксировано падение на 7,8%. Более медленный темп снижения главным образом был обусловлен меньшим падением цен на бензин - на 5,8% против -13,6% в марте. Цены на природный газ снизились на 12,8% годовых после падения на 17,4% в марте, тогда как цены на мазут упали в апреле на 19,3% после снижения на 25,8% в предыдущем месяце.

В Статистическом управлении заявили, что повышение цен в годовом выражении было замечено в семи из восьми основных компонентов. Максимальный рост цен отмечался в категории продукты питания и в категории жилье. Снижение цен было зафиксировано лишь на одежду и обувь.

Индекс транспорта увеличился на 0,9% годовых после снижения на 1,0% в марте. Такое изменение было вызвано в основном меньшим по сравнению с прошлым годом снижением цен на бензин в апреле по сравнению с мартом. В месячном исчислении индекс цен на бензин увеличился на 8,9%, что является самым большим месячным ростом с февраля 2015 года.

Индекс расходов на жилье вырос на 1,4% в годовом исчислении после повышения на 1,1% в марте. Это ускорение было в основном обусловлено меньшим по сравнению с прошлым годом снижением цен на природный газ и мазут. Цены на электроэнергию выросли на 6,5% годовых в апреле после роста на 7,5% в предыдущем месяце.

Индекс цен на одежду и обувь снизился на 0,2% в годовом исчислении в апреле после падения на 0,4% в марте. Цены на женскую одежду снизились на 0,5% по сравнению с падением на 1,8% в марте. Тем временем, цены на мужскую одежду не изменились после падения на 1,1% в марте.

Прирост цен на продукты питания замедлился в апреле до 3,2% по сравнению с +3,6% в марте. Цены на продукты питания, приобретенные в магазинах, выросли на 3,3% годовых после повышения на 4,0% в предыдущем месяце. Цены на продукты питания, приобретенные в ресторанах, в апреле выросли на 2,7% после роста на 2,6% в марте.

Напомним, денежно-кредитная политика Банка Канады ориентирована на удержание потребительской инфляции в диапазоне 1-3 процентов. Так как общая инфляция в настоящее время составляет лишь 1,3 процента, ЦБ может рассмотреть возможность дальнейшего снижения процентной ставки. Тем не менее, темпы роста базовой инфляции находятся вблизи средней точки целевого диапазона. Учитывая сложившуюся ситуацию, большинство аналитиков полагает, что в обозримом будущем ЦБ не будет менять процентную ставку, Данные, которые выйдут сегодня, прольют дополнительный свет на темпы потребительской инфляции в апреле, и, возможно, заставят экспертов пересмотреть прогнозы по денежно-кредитной политике ЦБ Канады.

Согласно средним прогнозам, по итогам апреля потребительские цены увеличились на 0,3% по сравнению с ростом на 0,6% в марте.

Были опубликованы следующие данные:

(время/страна/показатель/период/предыдущее значение/прогноз)

00:00 G7 Встреча стран G7

06:00 Германия Индекс цен производителей, м/м Апрель 0% 0.2% 0.1%

06:00 Германия Индекс цен производителей, г/г Апрель -3.1% -3% -3.1%

08:00 Еврозона Сальдо платежного баланса, без учета сезонных поправок, млрд Март 11.2 32.3

10:00 Великобритания Баланс промышленных заказов Конфедерации британских промышленников Май -11 -13 -8

Фунт умеренно подешевел против доллара США, обновив вчерашний минимум. Основное давление на валюту оказали итоги очередного опроса на тему референдума. По последним данным информационного агентства TNS, результаты онлайн опроса показали, что сторонники выхода из состава ЕС опережают противников Брекзита: 41% выступают за выход из ЕС, 38% - против Брекзита, а 21% - затрудняются ответить

Участники рынка также обратили внимание на заявления представителя Банка Англии Кристин Форбс. "Центральный банк не имеет никаких конкретных доказательств того, что все более мягкие британские экономические данные отражают неопределенность вокруг референдума по вопросу членства в ЕС, который состоится в июне", - отметила Форбс. Также она добавила, что неопределенность касательно Брекзита негативно влияет на бизнес-активность и инвестиционные планы компании, но ситуация может быстро улучшиться, если большинство британцев проголосует за сохранение страны в ЕС. Кроме того, политик сказала, что очень трудно предсказать, как голосование за выход из Европейского союза повлияет на курс фунта стерлинга и шансы Банка Англии достигнуть своего целевого уровня инфляции в течение двух лет.

Евро немного вырос против доллара, приблизившись до максимума вчерашней сессии. Эксперты отмечают, торги проходят весьма вяло, так как на рынке ощущается нехватка новых катализаторов. Небольшое влияние оказали заявления представителей ЕЦБ. Сегодня Эркки Лииканен отметил, что ЕЦБ должен обеспечить приближение инфляции в еврозоне к целевому уровню, расположенному чуть ниже 2%, поскольку такая инфляция улучшит ситуацию в экономике еврозоны. Тем временем, Йозеф Макуч заявил, что на данный момент ЕЦБ не должен рассматривать любое дальнейшее смягчение политики, но если дальнейшее стимулирование окажется необходимым, ЦБ должен уделять больше внимания нетрадиционным мерам, а не снижению процентных ставок. Также сегодня с речью выступил Бенуа Кере. Он отметил, что в настоящее время ЕЦБ не планирует снижать ставки по депозитам. Кере также добавил, что программа целевого кредитования, о которой было объявлено в марте, представляет собой "еще более важный" инструмент денежно-кредитной политики, чем отрицательные ставки.

Позднее сегодня инвесторы продолжат следить за ситуацией на фондовом и нефтяном рынках. В фокусе также будут американские данные по продажам жилья на вторичном рынке за апрель. Ожидается, что продажи выросли до 5,4 млн. единиц против 5,33 млн. в марте.

EUR/USD: в течение европейской сессии пара выросла до $1.1226

GBP/USD: в течение европейской сессии пара упала до $1.4550

USD/JPY: в течение европейской сессии пара поднялась до Y110.45

В 12:30 GMT Канада заявит об изменении розничным продаж за март, а также представит индекс потребительских цен за апрель. В 14:00 GMT США отчитается по объему продаж на вторичном рынке жилья за апрель.

EUR/USD

Ордера на продажу: 1.1230 1.1250 1.1280-85 1.1300 1.1325 1.1355-60 1.1380 1.1400

Ордера на покупку: 1.1200 1.1185 1.1165 1.1150 1.1125-30 1.1100 1.1080 1.1065 1.1050

GBP/USD

Ордера на продажу: 1.4600-10 1.4630 1.4650 1.4670 1.4685 1.4700 1.4730 1.4750

Ордера на покупку: 1.4550 1.4520 1.4500 1.4485 1.4470 1.4450 1.4420-25 1.4400

EUR/GBP

Ордера на продажу: 0.7720 0.7735 0.7750 0.7785 0.7800 0.7820 0.7830-35 0.7850

Ордера на покупку: 0.7675-80 0.7650 0.7625-30 0.7600 0.7580 0.7550 0.7530 0.7500

EUR/JPY

Ордера на продажу: 123.80 124.00 124.30 124.50 124.70-75 125.00 125.30 125.50

Ордера на покупку: 123.30 123.00 122.80 122.50 122.00 121.70 121.50

USD/JPY

Ордера на продажу: 110.50 110.65 110.80 111.00 111.30 111.50 111.75-80 112.00

Ордера на покупку: 110.00 109.85 109.70 109.50 109.40 109.00 108.75-80 108.50 108.30 108.20 108.00

AUD/USD

Ордера на продажу: 0.7250 0.7260 0.7280 0.7300 0.7325-30 0.7350 0.7365 0.7380 0.7400

Ордера на покупку: .0.7220 0.7200 0.7180-85 0.7165 0.7150 0.7130 0.7100

• Примеры беспорядочной динамики иены - рост иены в период землетрясения 2011 г, цунами в Японии
  
• Следует различать динамику иены в период землетрясения 2011 г и ее недавние колебания
  
• Когда колебания валют становятся действительно беспорядочными, это сразу видно
  
• Предположение о попытках повлиять на валютные курсы порождает целый ряд вопросов
  
• Политика стран, направленная на получение преимущества посредством воздействия на валютные курсы, очень негативна для мировой экономики
  
• Сложно себе представить ситуацию, когда одна страна манипулирует своей валютой, а другие страны не следуют ее примеру
  
• Очень важно придерживаться соглашения, достигнутого членами Большой семерки
  
• Одной только денежно-кредитной политики недостаточно, Японии необходимо использовать все свои инструменты
  
• Если Япония будет повышать налог с продаж, важно будет позаботиться о том, чтобы это не затормозило экономический рост
  
• Япония может принять меры, чтобы нивелировать эффект от повышения налога с продаж или перенести срок повышения
  
  

Глава Национального банка Словакии и член Управляющего совета ЕЦБ Йозеф Макуч заявил, что на данный момент Европейский центральный банк не должен рассматривать любое дальнейшее смягчение политики, но если дальнейшее стимулирование окажется необходимым, ЦБ должен уделять больше внимания нетрадиционным мерам, а не снижению процентных ставок.

"Процентные ставки по-прежнему могут быть еще ниже, и мы теперь испытываем, как низко они могут опустится", - сказал на конференции Макуч. - Но если этот инструмент продолжит использоваться, то я должен призвать к осторожности, чтобы не поставить под угрозу финансовую стабильность".

"Возможности для развертывания стандартных мер практически исчерпаны. Сейчас я не вижу много вариантов для маневра, так как нетрадиционные инструменты стали новой нормой. Однако, в настоящее время не требуется принятия новых мер, поскольку обнародованные в марте меры не успели проявить себя должным образом. Тем не менее, уже есть ранние признаки того, что они будут эффективными", - добавил Макуч.

Европейский центральный банк заявил, что положительное сальдо счета текущих операций в еврозоне увеличилось по итогам марта, достигнув 4-месячного максимума.

Согласно отчету, с учетом сезонных колебаний профицит счета текущих операций вырос до 27,3 млрд. евро в марте по сравнению с 19,2 млрд. евро в феврале. Это был самый высокий уровень с ноября. Положительное сальдо при торговле товарами увеличилось до 31 млрд. евро с 24,2 млрд. евро, но профицит счета услуг в марте остался на уровне 6,9 млрд. евро. Размер первичных доходов вырос до 2,3 млрд. евро с 1,9 млрд. евро. В то же время, дефицит счета вторичных доходов сократился до 12,9 млрд евро с 13,9 млрд евро в предыдущем месяце.

На нескорректированной основе, профицит счета текущих операций вырос в марте до 32,3 млрд евро с 11,2 млрд евро в феврале. В финансовом счете, в сочетании прямых и портфельных инвестиций был зафиксирован рост на 74 млрд. евро в активах и на 52 млрд. евро в пассивах.

За 12-месячный период (по март) профицит счета текущих операций составил 322,0 млрд. евро, или 3,1 процента от ВВП еврозоны.

"Центральный банк не имеет никаких конкретных доказательств того, что все более мягкие британские экономические данные отражают неопределенность вокруг референдума по вопросу членства в ЕС, который состоится в июне", - заявила представитель Банка Англии Кристин Форбс.

Также Форбс добавила, что неопределенность касательно Брекзита негативно влияет на бизнес-активность и инвестиционные планы компании, но ситуация может быстро улучшиться, если большинство британцев проголосует за сохранение страны в ЕС.

Кроме того, политик сказала, что очень трудно предсказать, как голосование за выход из Европейского союза повлияет на курс фунта стерлинга и шансы Банка Англии достигнуть своего целевого уровня инфляции в течение двух лет, учитывая ожидаемое изменение торговых условий.

Статистическое управление Destatis сообщило, что цены производителей в Германии снова снизились по итогам апреля, превысив при этом прогнозы экспертов.

Согласно данным, в апреле цены производителей упали на 3,1 процента по сравнению с прошлым годом. Напомним, в марте было зафиксировано аналогичное снижение. Последний темп падения является самым значительным с января 2010 года, когда цены уменьшились на 3,5 процента. Аналитики ожидали, что падение замедлиться до 3,0 процента. Стоит подчеркнуть, цены производителей снижаются с августа 2013 года. Без учета энергии, цены производителей снизились на 1 процент годовых, но выросли на 0,1 процента по сравнению с мартом.

В месячном выражении цены производителей увеличились на 0,1 процента после нулевого изменения в марте. Последнее изменение совпало с прогнозами.

Цены на энергоносители упали на 8,8 процента по сравнению с прошлым годом, а цены на промежуточные товары снизились на 2,6 процента. Кроме того, цены на потребительские товары недлительного пользования уменьшились на 0,4 процента. В отличие от этого, цены на капитальные товары выросли на 0,6 процента, а цены на потребительские товары длительного пользования поднялись на 1,3 процента.

USD/JPY 108.75-80 (USD 400m) 109.00 (448m) 109.50 (559m) 110.00 250m) 111.00 (285m) 111.55 (600m)

EUR/USD: 1.1000 (EUR 622m) 1.1100 (202m) 1.1125 (305m) 1.1135 (475m) 1.1150 (300m) 1.1210 (442m) 1.1245-50 (905m) 1.1300 (380m) 1.1500 (1.07bln)

GBP/USD 1.4600 (GBP 927m)

USD/CHF 1.0100 (USD 500m)

EUR/GBP 0.7745 (EUR 340m)

AUD/USD 0.7075 (AUD 311m) 0.7150 (232m) 0.7200 (497m) 0.7300 (274m) 0.7360 (932m) 0.7400 (334m) 0.7450 (239m) 0.7500 (812m) 0.7500 (1.07bln)

USD/CAD 1.2945 (USD 4.52bln) 1.3000-05 (853m)

NZD/USD 0.6750-52 (NZD 519m) 0.6800 (609m) 0.6810 (338m) 0.6850 (271m)

EUR/JPY 120.00 (EUR 200m) 120.75 (400m) 125.50-53 (1.25bln)

The Telegraph

Британские деятели культуры выступили против выхода страны из ЕС

Более 250 деятелей культуры Великобритании выступили против выхода страны из состава Евросоюза. Их письмо опубликовала газета The Telegraph. «Многие из нас участвовали в проектах, которые никогда бы не состоялись без финансирования ЕС и открытого сотрудничества. Британия не просто сильнее в единой Европе - она может созидать и творить больше. Наш глобальный творческий успех будет серьезно подорван в случае выхода из Евросоюза», - говорится в письме.

DW

ФБР проверяет связь банков США с допинговым скандалом в РФ

ФБР расследует вероятную причастность американских банков к допинговому скандалу с российскими спортсменами, сообщает телеканал CBS со ссылкой на источник, близкий к следствию. "По данным лица, знакомого с ходом расследования, ФБР выясняет, есть ли связь США со скандалом, в частности, не использовался ли американский банк в допинговых схемах, предположительно поддерживаемых государством", - говорится в материале CBS, опубликованном в среду, 18 мая, на сайте телеканала.

BBC

Первая женщина-президент Тайваня вступила в должность

Цай Инвэнь официально вступила в должность главы администрации Тайваня. Торжественная церемония инаугурации первой женщины-президента прошла в Тайбэе. Ранее на выборах главы администрации правившая партия Гоминьдань признала свое поражение.

США и ЕС призвали банки и компании сотрудничать с Ираном

Иностранные банки и компании не должны отказываться от ведения легального бизнеса с Ираном, говорится в совместном заявлении США, ЕС, Франции, Британии и Германии по итогам переговоров в Брюсселе. "Мы не будем стоять на пути у международных фирм или финансовых институтов, сотрудничающих с Ираном, если они соблюдают действующие законы", - отмечается в заявлении.

Экс-министр энергетики Бразилии назначен главой Petrobras

Бывший министр энергетики Бразилии Педро Паренте назначен на должность нового генерального директора государственной нефтяной компании Petrobras. Паренте сменил на этом посту Алдемира Бендине, возглавлявшего компанию в течение 15 месяцев.

Согласно мнению аналитиков французского банка Societe Generale, пара EUR/USD находится под контролем быков. Эксперты прогнозируют ожидают, что любые начинания быков сейчас будут восприниматься рынком, как возможность для продавцов. Банк рекомендует своим клиентам продавать пару на возможном росте с первой целью $1.1150. Помимо этого, в банке Societe Generale считают область $1.1220-00 стратегической. Если пара сумеет закрепиться ниже данной отметки, то возможно снижение к $1.1070 и $1.1020-00. Помимо этого, в банке рекомендуют устанавливать StopLoss в районе области $1.1300-30.

Кроме событий, отмеченных в экономическом календаре, сегодня будут обнародованы еще некоторые отчеты, важность которых является менее значительной в масштабе глобальных рынков.

А именно:

В 13:00 GMT Член FOMC Дэниэл Тарулло выступит с речью

Также сегодня пройдет 2 день встреча глав Большой Семерки

Помимо этого, сегодня ожидается выступление президента ЕЦБ Марио Драги и член правления ЕЦБ Бенуа Керре

EUR/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.1419 (4796)

$1.1342 (2942)

$1.1286 (2887)

Цена на момент написания обзора: $1.1208

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.1147 (3367)

$1.1122 (9333)

$1.1092 (5047)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 3 июня составляет 68534 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,1550 (4932);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 3 июня составляет 88952 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,1200 (9333);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 19 мая составило 1,30 против 1,30 для предыдущего торгового дня.

GBP/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.4902 (1944)

$1.4804 (1620)

$1.4708 (1858)

Цена на момент написания обзора: $1.4607

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.4494 (1278)

$1.4396 (1474)

$1.4298 (2630)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 3 июня составляет 31589 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,4600 (2469);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 3 июня составляет 34143 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,4200 (2932);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 19 мая составило 1,08 против 1,07 для предыдущего торгового дня.

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

* - для расчета уровней используется бюллетень Чикагской товарной биржи (CME).

** - Открытый интерес учитывает общее количество опционных контрактов, которые открыты на текущий момент.

Были опубликованы следующие данные:

---

Новозеландский доллар немного вырос, несмотря на более слабые данные по числу прибывших туристов в Новую Зеландию. Число прибывших туристов в Новую Зеландию, в годовом исчислении, выросло на 7,9%, однако показатель намного ниже предыдущего значения 18,00%. Число прибывших туристов, публикуемое Бюро статистики Новой Зеландии, отражает число туристов, прибывших в страну. Поскольку туристическая отрасль составляет немалую долю от ВВП, показатель является важным индикатором общих экономических условий в Новой Зеландии. Обычно снижение показателя является негативным негативным фактором для новозеландского доллара. Читать далее ...

Согласно мнению аналитиков известного французского банка BNP Paribas, стоимость фьючерсов на нефть должна начать снижаться уже в ближайшее время. Эксперты уверены, что в последнее время рынок черного золота двигался слишком быстро и вырос слишком высоко. Аналитики, отмечают, что как следствие после таких резких, но не обоснованных скачков, наблюдается спад.

Сегодня были опубликованы результаты последнего опроса по выходу Великобритании из состава ЕС. Данные собирали компании ComRes, ITV poll и Daily Mail. Согласно опросу, около 52% проголосовало бы за то чтобы остаться в составе Европейского Союза. 41% желает выхода Королевства из ЕС, а 7% до сих пор не определились со своим решением. Большинство британцев призналось, что именно экономический фактор является для них наиболее важным. Поэтому мы и увидели динамику роста числа не согласных отделиться с 38% в феврале до 52% сегодня.

В течении Азиатской сессии, доллар США торгуются в узком диапазоне, корректируясь в отношении предыдущей сессии.

Опубликованные в среду протоколы последнего заседания ФРС показали, что центральный банк может повысить процентные ставки уже в июне, что привело к росту индекса доллара до максимумов с конца марта. Более высокие процентные ставки, как правило, оказывают повышательное давление на доллар США, делая его более привлекательным для инвесторов.

Судя по фьючерсам на процентные ставки ФРС, на рынке учитывается 30%-ная вероятность повышения ставок в июне, как показали данные CME Group.

Министерства труда США сообщило: число американцев, впервые подавших заявки на получение пособия по безработице, резко уменьшилось на прошлой неделе, отступив от 15-месячного максимума. Однако, последний показатель оказался немного больше прогнозов.

Согласно отчету, с учетом сезонных колебаний количество первичных обращений за пособием по безработице на неделе, завершившейся 14 мая, снизилось на 16 000, до уровня 278 000. Это было первое снижение за четыре недели и максимальный темп с февраля. Экономисты ожидали, что число обращений сократится до 275 000 с 294 000 неделей ранее (показатель не пересматривался) .Стоит подчеркнуть, число обращений остается ниже 300 000 в течение 63-х недель подряд, что является самой длительной серией с 1973 года.

Данные, представленные Федеральным резервным банком Чикаго, показали, что индекс экономической активности (CFNAI) улучшился до +0.10 в апреле против -0.55 в марте (пересмотрено -0,44). Все четыре широкие категории показателя улучшились с марта, но три из четырех категорий не оказали поддержку индексу в апреле. 45 из 85 отдельных показателей способствовали росту индекса, в то время как 40 показателей оказали давление. 54 показателя улучшился с марта по апрель, в то время как 31 показатель ухудшился.

Данные от Conference Board показали, что индекс ведущих индикаторов (LEI) для США увеличился в апреле на 0,6%, до 123,9 (2010 = 100), после нулевого изменения в марте и повышения на 0,1% в феврале. "Ведущий индекс заметно вырос по итогам апреля. Все компоненты, за исключением потребительских ожиданий, продемонстрировали улучшение, - сказал Атаман Озиилдирим, директор по бизнес-циклам в Conference Board. - Несмотря на медленный старт 2016 года, показатели по рынку труда, финансовые индикаторы, а также изменение разрешений на строительство жилья, указывают на продолжение тенденции умеренного роста в 2016 году".

Новозеландский доллар укрепился, несмотря на более слабые данные по числу прибывших туристов в Новую Зеландию.

Число прибывших туристов в Новую Зеландию, в годовом исчислении, выросло на 7,9%, однако показатель намного ниже предыдущего значения 18,00%.

Число прибывших туристов, публикуемое Бюро статистики Новой Зеландии, отражает число туристов, прибывших в страну. Поскольку туристическая отрасль составляет немалую долю от ВВП, показатель является важным индикатором общих экономических условий в Новой Зеландии. Обычно снижение показателя является негативным негативным фактором для новозеландского доллара.

• Разговоры о понижении целевого уровня инфляции преждевременны

• Ожидания по инфляции мало изменились

• Данные по занятости за апрель соответствуют ожиданиям

• У правительства все еще есть средства и возможности для борьбы с шоками

• Следует стремиться к более реалистичному сокращению дефицита и быстрее сократить бюджет

Число прибывших туристов в Новую Зеландию, в годовом исчислении, выросло на 7,9%, однако показатель намного ниже предыдущего значения 18,00%.

Число прибывших туристов, публикуемое Бюро статистики Новой Зеландии, отражает число туристов, прибывших в страну. Поскольку туристическая отрасль составляет немалую долю от ВВП, показатель является важным индикатором общих экономических условий в Новой Зеландии. Обычно снижение показателя является негативным негативным фактором для новозеландского доллара. Однако новозеландская валюта растет в ходе азиатской сессии.

Доллар США торговался разнонаправлено, сдав некоторую часть позиций, завоеванных ранее на фоне более позитивных перспектив повышения процентных ставок в США.

Опубликованные в среду протоколы последнего заседания ФРС показали, что центральный банк может повысить процентные ставки уже в июне, что привело к росту индекса доллара до максимумов с конца марта. Более высокие процентные ставки, как правило, оказывают повышательное давление на доллар США, делая его более привлекательным для инвесторов.

Судя по фьючерсам на процентные ставки ФРС, на рынке учитывается 30%-ная вероятность повышения ставок в июне, как показали данные CME Group.

Министерства труда США сообщило: число американцев, впервые подавших заявки на получение пособия по безработице, резко уменьшилось на прошлой неделе, отступив от 15-месячного максимума. Однако, последний показатель оказался немного больше прогнозов.

Согласно отчету, с учетом сезонных колебаний количество первичных обращений за пособием по безработице на неделе, завершившейся 14 мая, снизилось на 16 000, до уровня 278 000. Это было первое снижение за четыре недели и максимальный темп с февраля. Экономисты ожидали, что число обращений сократится до 275 000 с 294 000 неделей ранее (показатель не пересматривался) .Стоит подчеркнуть, число обращений остается ниже 300 000 в течение 63-х недель подряд, что является самой длительной серией с 1973 года.

Данные, представленные Федеральным резервным банком Чикаго, показали, что индекс экономической активности (CFNAI) улучшился до +0.10 в апреле против -0.55 в марте (пересмотрено -0,44). Все четыре широкие категории показателя улучшились с марта, но три из четырех категорий не оказали поддержку индексу в апреле. 45 из 85 отдельных показателей способствовали росту индекса, в то время как 40 показателей оказали давление. 54 показателя улучшился с марта по апрель, в то время как 31 показатель ухудшился.

Данные от Conference Board показали, что индекс ведущих индикаторов (LEI) для США увеличился в апреле на 0,6%, до 123,9 (2010 = 100), после нулевого изменения в марте и повышения на 0,1% в феврале. "Ведущий индекс заметно вырос по итогам апреля. Все компоненты, за исключением потребительских ожиданий, продемонстрировали улучшение, - сказал Атаман Озиилдирим, директор по бизнес-циклам в Conference Board. - Несмотря на медленный старт 2016 года, показатели по рынку труда, финансовые индикаторы, а также изменение разрешений на строительство жилья, указывают на продолжение тенденции умеренного роста в 2016 году".

Британский фунт значительно укрепился против доллара, обновив вчерашний максимум, но затем утратил большую часть позиций на фоне изменения тяги к риску и усиления спроса на американскую валюту. Первоначально подорожание фунта было связано с позитивными данными по розничных продажам. УНС сообщило, что по итогам апреля розничные продажи увеличились на 1,3%, полностью компенсировав мартовское падение на 0,5% (пересмотрено с -1,3%). Аналитики ожидали, что продажи вырастут лишь на 0,5%.

В годовом выражении продажи выросли на 4,3%, что оказалось больше средних прогнозов (+2,5%) и мартовского повышения на 3,0%(пересмотрено с +2,7%). В УНС сказали, что в апреле продажи одежды упали на 6,3% годовых (максимум за последние четыре года), но выросли на 1,3% в месячном выражении.

"Одежда и обувь оставались главным "тормозом" роста в секторе розничной торговли. Повышение продаж затрудняла холодная погода. Однако, объем продаж увеличился по сравнению с мартом, так как более низкие цены способствовали росту продаж", - сказала эксперт УНС Мелани Ричард. Отчет также показал, что с февраля по апрель продажи увеличились на 0,3 процента по сравнению с предыдущим трехмесячным периодом. Это был самый слабый рост с сентября 2014 года.

(пара/цена закрытия/изменение, %)

EUR/USD $1,1197 -0,17%

GBP/USD $1,4600 +0,03%

USD/CHF Chf0,9906 +0,29%

USD/JPY Y109,95 -0,21%

EUR/JPY Y123,11 -0,38%

GBP/JPY Y160,53 -0,17%

AUD/USD $0,7221 -0,01%

NZD/USD $0,6737 +0,03%

USD/CAD C$1,3097 +0,54%

(время/страна/показатель/период /предыдущее значение/прогноз)

04:30 Япония Индекс деловой активности во всех отраслях, м/м Март -1.2% 0.7%

06:00 Германия Индекс цен производителей, м/м Апрель 0% 0.2%

06:00 Германия Индекс цен производителей, г/г Апрель -3.1% -3%

12:30 Канада Розничные продажи, г/г Март 5.6%

12:30 Канада Розничные продажи, м/м Март 0.4% -0.6%

12:30 Канада Розничные продажи за исключением авто Март 0.2% -0.4%

12:30 Канада Индекс потребительских цен, м/м Апрель 0.6% 0.3%

12:30 Канада Индекс потребительских цен, г/г Апрель 1.3% 1.7%

12:30 Канада Базовый индекс потребительских цен Банка Канады, г/г Апрель 2.1% 2%

14:00 США Продажи жилья на вторичном рынке, млн. Апрель 5.33 5.4