Новости и прогнозы: валютный рынок от 25-05-2016

"Выход из состава Европейского союза будет стоить британским потребителям около 9 миллиардов фунтов в виде ежегодных дополнительных тарифов на импорт", - заявил глава Всемирной торговой организации (ВТО) Роберто Азеведо в интервью Financial Times.

Географическая структура экспорта Британии будет также обременена 5,5 млрд. фунтов новых тарифов на зарубежных рынках. Выход из ЕС также потребует полной перезагрузки торговых отношений Великобритании, сродни вступлению в ВТО с нуля. Это означало бы переговоры о пересмотре условий торговли с 161 членами ВТО, а также потере низких тарифов или беспошлинного доступа к 58 странам, охваченных 36 торговыми соглашениями ЕС.

"Практически вся торговля Великобритании с миром будет каким-то образом предметом переговоров, - сказал Асеведо. - Это чрезвычайно трудно и сложно вести переговоры относительно этих торговых соглашений. Кроме того, это очень долго. Даже если вы в состоянии быстро договориться со всеми этими другими членами, это не значит, что они будут в состоянии вести переговоры с вами, потому что у них есть свои собственные приоритеты".

"Великобритания может просто отменить все торговые барьеры и перевести свою экономику в безналоговое состояние, но это маловероятно", - отметил Асеведо.

Европейский союз нуждается в большем экономическом росте, чтобы восстановить доверие граждан, но денежно-кредитная политика приближается к своим пределам, поэтому необходима более высокая степень интеграции. Об этом заявили представители ЕЦБ.

Представляя различные точки зрения на будущее еврозоны, глава ЦБ Франции Франсуа Виллерой де Гало и управляющий ЦБ Нидерландов Клаас Кнот предупредили, что еврозона стала слишком полагаться на беспрецедентное стимулирование со стороны Европейского центрального банка. По мнению политиков, еврозоне требуется переосмыслить свои функции.

"То, что денежно-кредитная политика может достичь с точки зрения роста является весьма ограниченным", - сказал Клаас Кнот. - Валютное стимулирование достигает своих пределов, и если оно будет поддерживается слишком долго, проявятся негативные побочные эффекты, такие как финансовые дисбалансы".

Снижение процентной ставки на отрицательную территорию, масштабная программа покупки активов и ультра дешевые кредиты для банковского сектора от ЕЦБ позволили экономике еврозоны активно расти в последние годы. Однако темпы роста ВВП в еврозоне по-прежнему разнятся - Италия, Испания, Португалия и Греция отстают от других стран, что ставит под угрозу саму жизнеспособность валютного блока.

Между тем, Виллерой утверждает, что относительная стабильность еврозоны предоставляет возможности для реформ. Он заявил, что в настоящее время валютный блок должен создать ведомство, которое будет полностью координировать национальные налогово-бюджетные и структурные политики, передавая определенные национальные полномочия министру финансов еврозоны вместе с бюджетом.

Данные, представленные Европейской ассоциацией производителей автомобилей (ACEA), показали, что в апреле 2016 года спрос на новые коммерческие автомобили в ЕС увеличился в 16-й месяц подряд. Общее количество регистраций коммерческих автомобилей выросло на 14,6%, составив 195,013 единиц. Рост был замечен во всех сегментах коммерческой техники. Если оценивать в региональном разрезе, максимальное повышение отмечалось в Италии (+32,5%), Испании (+19,5%), Германии (+12,3%) и Великобритании (+11,2%).

Кроме того, в отчете сообщалось, что за первые четыре месяца 2016 года количество регистраций коммерческих автомобилей в ЕС увеличилось на 12,8%, до 758,566 единиц. В течение этого периода наибольший рост был зафиксирован в Италии (+29,2%), Испании (+12,9%), Франции (+10,1%), Германии (+10,0%) и Британии (+4,1%).

Фунт подорожал более чем на 100 пунктов против доллара, обновив трехнедельный максимум. Поддержку валюте оказали результаты очередного опроса на тему референдума, которые снова подтвердили, что число противников выхода Британии из ЕС превышает количество сторонников Брекзита - 44% респондентов выступает за сохранение страны в ЕС, а 38% - против.

Росту фунта также помогали вчерашние комментарии главы Банка Англии Карни. Напомним, Карни заявил, что ЦБ будет обеспечивать стабильность и порядок на рынках в преддверии Брекзита, используя для этого аукционы по предоставлению ликвидности. Карни отметил, что если Британия останется в ЕС, следующим вероятным шагом ЦБ станет повышение процентной ставки

Позднее на этой неделе инвесторы будут следить за индексом потребительского доверия Великобритании, а также отчетом по ВВП. Учитывая замедление экономики, рост политической неопределенности и снижение индексов GfK в прошлом месяце, эксперты прогнозируют, что индекс потребительского доверия снова понизится. Между тем, вторая оценка по ВВП за 1-й квартал, скорее всего, подтвердит ранние прогнозы о замедлении экономического роста. Согласно оценкам экспертов, ВВП вырос на 0,4% после повышения на 0,6% по итогам 4-го квартала 2015 года. В годовом выражении, рост ВВП, как ожидается, стабилизировался на уровне 2,1%.

Доллар незначительно снизился против евро, отступив от двухнедельного максимума, что было связано с публикацией слабых данных по деловой активности США. В Markit Economics сообщили, что активность в сфере услуг США продолжила расширятся в мае, но темпы роста замедлились до 3-месячного минимума, что было связано с относительно приглушенным спросом со стороны клиентов и менее благоприятными внутренними экономическими условиями. Предварительный индекс PMI для сферы услуг в мае снизился до 51,2 пункта против 52,8 пункта в апреле. Экономисты ожидали повышения до 53,1 пункта. Темпы роста активности в мае были гораздо слабее долгосрочного среднего значения (55,6). В Markit Economics заявили, что новые заказы продолжили повышаться в мае, но самыми слабыми темпами с конца 2009 года. Некоторые фирмы сообщили о циклическом спаде инвестиционных расходов и нежелании клиентов внедрять новые проекты. Приглушенный спрос также способствовал сокращению невыполненных заказов. В то же время, найм персонала фирмами сектора услуг увеличился в мае, но лишь незначительно. Закупочная инфляция выросла во второй раз в мае, записав максимальные темпы с июля 2015 года. Тем временем, средние отпускные цены также выросли, но лишь незначительно.

Инвесторы также ждут выступление председателя ФРС Йеллен, запланированное на пятницу, которое может в некоторой мере прояснить, повысит ли ЦБ процентные ставки в скором времени. Сейчас фьючерсы на процентные ставки ФРС указывают, что вероятность повышения ставки в июне составляет 38% против 4% в начале прошлой недели, а в июле оценивается в 60%.

Канадский доллар резко вырос против доллара США, приблизившись до максимума 19 мая. Основное влияние на валюту оказали итоги заседания ЦБ Канады. Напомним, ЦБ оставил свою основную процентную ставку на уровне в 0,5%. Между тем, в Банке Канады сообщили, что экономический рост в 1-м квартале примерно соответствовал более ранним прогнозам. Тем не менее, в ЦБ заявили, что рост ВВП во 2-м квартале окажется ниже ожиданий в связи с лесными пожарами в нефтеносной провинции Альберта. По оценкам Банка Канады, лесные пожары в Альберте могут отнять 1,25 процентного пункта от роста ВВП во 2-м квартале. "Восстановление экономического роста должно произойти в 3-м квартале этого года в связи с увеличением объемов добычи и началом работ по восстановлению от пожаров в провинции", - сообщили в ЦБ.

Производство автомобилей в Британии сильно выросло по итогам апреля, записав девятое месячное повышение подряд, что было обусловлено увеличением объемов экспорта. Об этом сообщили в Обществе производителей и продавцов автомобилей (SMMT).

Согласно данным, в апреле производство автомобилей выросло на 16,4 процента в годовом исчислении, до 149,334 единиц. Объем экспорта автомобилей увеличился на 23,7 процента, компенсировав 7,8-процентное падение спроса на внутреннем рынке.

В течение первых четырех месяцев текущего года производство легковых автомобилей увеличилось на 10,8 процента в годовом исчислении, до 588,024 единиц.

"Сектор производства автомобилей продолжает процветать на фоне устойчивого внутреннего рынка и растущего зарубежного спроса, в том числе со стороны крупнейшего экспортного назначения - Европы, - сказал главный исполнительный директор SMMT Майк Хос. - Этот рост представляет собой одобрение качества автомобильной промышленности Великобритании".

• Казначейство США разместило 5-летние облигации на сумму 33,942 млрд. долларов
  
• Доходность 5-летних облигаций составила 1,395% против 1,410% на предыдущем аукционе
  
• Отношение спроса и предложения составило 2,60 по сравнению с 2,41 за последнее размещение
  
• Непрямые покупатели, в число которых входят иностранные центральные банки, выкупили 66,62% от объёма размещения по сравнению с 63,45% на предыдущем аукционе
  
• Прямые покупатели (в основном национальные банки и инвестиционные фонды) выкупили 11,56% от объёма размещения по сравнению с 6,76% на предыдущем аукционе
  
  

Доклад, представленный Министерством труда Франции, показал, что по итогам апреля общее количество обращений за пособием по безработице сократилось на 19,9 тыс. Напомним, в марте было зафиксировано снижение на 60 тыс. Аналитики ожидали, что число обращений уменьшится на 13 тыс. Кроме того, стало известно, что число зарегистрированных безработных в материковой части Франции составило в апреле 3,511,100 человек, уменьшившись на 0,6 процента по сравнению с мартом и на 0,6 процента в годовом выражении.

Министерство заявило, что это был всего лишь второй раз за последние пять лет, когда было зафиксировано два последовательных снижения числа обращений. Такое изменение является признаком того, что рынок труда начинает постепенно восстанавливаться. Президент Франции сказал, что он не будет баллотироваться на второй срок на президентских выборах, если не добьется успеха в борьбе с безработицей, которая остается вблизи уровня 10 процентов в течение четырех лет. Однако, несмотря на позитивное изменение в апреле, Министерства труда заявило, что большая часть улучшения была связана с тем, что некоторые французы не смогли обновить свой статут безработных.

"Риски для еврозоны остаются понижательными, что создает серьезные проблемы для разработчиков денежно-кредитной политики", - сказал член Совета управляющих ЕЦБ и глава Банка Испании Луис Мария Линде.

"Неопределенность и слабая глобальная экономика направляют баланс рисков в сторону снижения. Это создает проблемы для лиц, определяющих денежно-кредитную политику, которые требуют поддержки всех направлений экономической политики, как на национальном уровне, так и на уровне всей еврозоны", - отметил Линде. - В нынешних условиях, взаимодействия между экономической политикой следует более эффективно использовать с целью максимизации стимулирования совокупного спроса и ускорения восстановления".

"Последние действия по стимулированию экономики ЕЦБ, по оценкам, внесли свой вклад в уменьшение финансового стресса, ослабив условия финансирования и поддержав восстановление кредитования", - сказал Линде. - Меры ЕЦБ также снизили вероятность "крайне неблагоприятного сценария развития событий" в еврозоне".

• МВФ надеется завершить переговоры по программе помощи и долгу Греции до конца года, чтобы страна получила новую финансовую помощь
  
• Необходимо продолжить переговоры между МВФ и Европой по облегчению долгового бремени Греции
  
• Европа еще не обозначила меры по облегчению долговой нагрузки Греции
  
• Фонд должен увидеть четкий детальный план реструктуризации долга Греции, прежде чем одобрить программу помощи
  
• Фонд может предоставить Греции новый транш финансовой помощи, только если Европа пообещает облегчение долговой нагрузки
  
• Комментарии МВФ указывают на то, что программа помощи Греции не имеет полной поддержки фонда
  
  

В четверг объем статистики будет умеренным. 08:30 GMT Британия заявит об изменении объема коммерческих инвестиций за 1-й квартал, а также выпустит пересмотренные данные по ВВП за 1-й квартал. Второй показатель отражает изменение рыночной стоимости всех товаров и услуг, предназначенных для непосредственного употребления, произведённых за определенный период во всех отраслях экономики на территории государства для потребления, экспорта и накопления, вне зависимости от национальной принадлежности использованных факторов производства. Является наиболее полным индикатором состояния экономики. Согласно прогнозам, объем инвестиций вырос на 0,1% после сокращения на 2,0%, а ВВП увеличился на 0,4% по сравнению с ростом на 0,6% в 4-м квартале 2015 года.

В 12:30 GMT США опубликует отчет по заказам на товары длительного пользования за май. Показатель отражает изменение объема заказов, которые получают производители на товары длительного пользования (срок службы которых составляет более трех лет, например: автомобили, мебель, различная техника и прочее). Показатель является важным для рынка, так как он дает представление об уверенности потребителей этой продукции в текущей экономической ситуации. Поскольку товары длительного пользования стоят достаточно дорого, то увеличение числа заказов на них показывает готовность потребителей тратить на них свои средства. Ожидается, что заказы выросли на 0,4% после повышения на 0,8% в марте. Также в это время США сообщит об изменении числа первичных обращений за пособием по безработице. Согласно прогнозам, число обращений снизилось до 275 тыс. с 278 тыс. неделей ранее.

В 14:00 GMT США отчитается по числу незавершенных сделок по продаже жилья за апрель. Показатель отражает изменение количества незавершенных продаж жилья в США, то есть тех продаж, по которым уже подписан контракт, но сделка еще не закрыта. Обычно на ее закрытие уходит от четырех до шести недель. При расчете показателя не учитываются продажи новых домов. Является опережающим индикатором продаж жилья на вторичном рынке. Ожидается, что число сделок увеличилось на 0,6% после повышения на 1,4% в марте.

Затем в 23:30 GMT Япония опубликует национальный индекс потребительских цен за апрель и индекс потребительских цен в регионе Токио за май. Индикатор отслеживает изменение розничных цен на товары и услуги, входящие в потребительскую корзину. В расчет индекса включены цены на продукты питания, одежду, расходы на образование, здравоохранение, транспорт, коммунальные платежи, досуг. Индикатор рассчитывается ежемесячно и является основным показателем уровня инфляции в любой стране, в том числе, и в Японии. Считается самым важным инфляционным показателем.

Предварительные данные, представленные Markit Economics, показали: активность в сфере услуг США продолжила расширятся в мае, но темпы роста замедлились до 3-месячного минимума, что было связано с относительно приглушенным спросом со стороны клиентов и менее благоприятными внутренними экономическими условиями.

Индекс менеджеров по снабжению (PMI) для сферы услуг в мае снизился до 51,2 пункта против 52,8 пункта в апреле. Экономисты ожидали повышения до 53,1 пункта. Напомним, значение индекса выше 50 пунктов указывают на расширение активности в секторе. В отчете сообщалось, что темпы роста активности в мае были гораздо слабее долгосрочного среднего значения (55,6).

В Markit Economics заявили, что новые заказы продолжили повышаться в мае, но самыми слабыми темпами с конца 2009 года. Некоторые фирмы сообщили о циклическом спаде инвестиционных расходов и нежелании клиентов внедрять новые проекты. Приглушенный спрос также способствовал сокращению невыполненных заказов, максимальными темпами за более чем два года. В то же время, найм персонала фирмами сектора услуг увеличился в мае, но лишь незначительно, записав самые слабые темпы с декабря 2014 года. Некоторые фирмы объяснили такое изменение повышенной неопределенностью относительно перспектив расходов клиентов. Что касается перспектив, баланс фирм сектора услуг, которые прогнозируют повышение деловой активности в течение ближайшего года, снизился до самого низкого уровня с начала исследования (с октября 2009 года). Компании сообщили, что неопределенность, связанная с президентскими выборами и опасения по поводу общих экономических перспектив продолжают оказывать давление на деловую уверенность. Закупочная инфляция выросла во второй раз в мае, записав максимальные темпы с июля 2015 года. Тем временем, средние отпускные цены также выросли, но лишь незначительно.

Кроме того, данные показали, что с учетом сезонных колебаний композитный индекс PMI составил в мае 50,8 пункта против 52,4 в апреле. Последний показатель был вторым самым низким с октября 2013 года.

• Лесные пожары в Альберте могут отнять 1 1/4 п.п. от роста реального ВВП во 2-м квартале

• Экономика будет расти в 3-м квартале

• Ситуация в мировой экономике, в целом, развивается в соответствии с ожиданиями

• Экономика США вернется к росту в 2016 г после слабой динамики в 1-м квартале

• Инфляция в Канаде, в общем, соответствует ожиданиям

• Риски домохозяйств Канады выросли

USD/JPY 111.00 (USD 342m)

EUR/USD: 1.1150 (EUR 367m)

USD/CHF 0.9820 (USD 200m)

AUD/USD 0.7200 (AUD 292m) 0.7300 (255m) 0.7385 (218m)

USD/CAD 1.2650 (USD 350m) 1.3050 (590m)

Бизнес-барометр Национального банка Бельгии слегка ослаб в мае, после двух месяцев роста.

При этом только в обрабатывающей промышленности деловая уверенность упала. Напротив, экономический климат улучшился в услугах, связанных с бизнесом, и торговле. В строительной индустрии индикатор продолжает медленно возрастать.

Спад, который наблюдается в обрабатывающей промышленности, объясняется гораздо более негативной оценкой респондентами данного опроса фондовых уровней, которые почти полностью уничтожили благоприятную оценку предыдущего месяца.

Возрождение оптимизма в секторе бизнес-услуг в основном касались оценок и прогнозов для собственной деятельности обследуемых фирм, что позволяет индикатору вернуться к уровню декабря 2015 года.

Со своей стороны, предприятия розничной торговли, прежде всего, ожидают роста спроса в течение следующих трех месяцев.

И, наконец, в строительной индустрии, портфель заказов был заполнен и респонденты также дали более позитивную оценку.

Сглаженная общая синтетическая кривая, которая дает направление базового циклического тренда, стабилизировалась.

Промышленные заказы в Италии снизились впервые за три месяца в марте, показали в среду данные статистического управления Istat.

Новые заказы упали с учетом сезонных колебаний на 3,3 процента за месяц в марте, нивелировав рост на 0,7 процента в феврале.

Внутренний спрос упал на 1,5 процента по сравнению с предыдущим месяцем, и экспортные заказы заметно снизились на 5,8 процента.

На ежегодной основе, промышленные заказы повысились на 0,1 процента в марте, гораздо медленнее, чем прирост на 3,8 процента в феврале. Это был шестой последовательный ежемесячный рост.

Данные также показали, что промышленные продажи упали на 1,6 процента ежемесячно в марте, в отличие от незначительного увеличения на 0,1 процента в предыдущем месяце.

В годовом выражении промышленный оборот сократился на 3,6 процента в марте, что было хуже, чем падение на 0,2 процента месяц назад.

В Испании цены производителей снизились самыми быстрыми темпами более чем за шесть лет в апреле, статистическое бюро INE заявило в среду.

Цены производителей снизились на 6,1 процента в годовом исчислении в апреле, после ослабления на 5,6 процента в марте. Это было самое большое падение с июля 2009 года, когда цены упали на 6,7 процента.

Цены на энергоносители упали на 19,9 процента, а цены на промежуточные товары снизились на 2,8 процента. В то же время, цены на потребительские товары остались на прежнем уровне, а цены на капитальные товары поднялись на 0,7 процента.

В месячном исчислении цены производителей упали на 0,1 процента, нивелировав рост на 0,6 процента в предыдущем месяце.

Были опубликованы следующие данные:

(время/страна/показатель/период/предыдущее значение/прогноз)

06:00 Германия Индекс уверенности потребителей от GfK Июнь 9.7 9.7 9.8

06:00 Швейцария Индикатор потребительской активности от UBS Апрель 1.40 Пересмотрено с 1.51 1.47

08:00 Германия Индекс делового климата IFO 106.7 Пересмотрено с 106.6 106.8 107.7

08:00 Германия Индекс ожиданий IFO Май 100.5 Пересмотрено с 100.4 100.8 101.6

08:00 Германия Индекс текущих условий IFO Май 113.2 113.2 114.2

09:00 Швейцария Индекс ожиданий инвесторов по данным ZEW и Credit Suisse Май 11.5 17.5

Курс евро к доллару США поднимается сегодня после обвала на 0,7% во вторник на сильных данных о продажах новостроек в США.

Как стало известно накануне, продажи новых домов в США в апреле подскочили на 16,6% по сравнению с предыдущим месяцем, что стало рекордным повышением показателя за 24 года и существенно превзошло средний прогноз рынка.

В результате инвесторы повысили свою оценку шансов подъема ставки на июньском заседании Федеральной резервной системы до 34%, в июле - до 54%.

Во вторник глава Федерального резервного банка Филадельфии Патрик Харпер заявил, что если статданные не ухудшатся, два или даже три повышения ставки в текущем году будут оправданными.

В зоне евро, Греция достигла соглашения со своими кредиторами и разблокировала новый транш спасительных средств в размере €10 млрд, снизив давление от долгового бремени и ослабив обеспокоенность по поводу очередного долгового кризиса еврозоны.

Поддержку евро оказали превзошедшие прогнозы немецкие данные от GfK и IFO. Немецкий индекс потребительского доверия укрепится в июне, так как экономика, как ожидается, будет расти в течение ближайших месяцев, показали в среду данные обследования, опубликованные исследовательской группой GfK.

Прогнозный индекс потребительских настроений вырос до 9,8 в июне с 9,7 в мае. Согласно прогнозам, он останется неизменным в июне.

В то время как экономические ожидания и склонность покупать увеличились в мае, ожидания доходов понесли потери.

Индекс экономических ожиданий вырос на 2 пункта до 8,3 в мае. Потребители предполагают, что немецкая экономика будет продолжать добиваться положительного роста, несмотря на то, что темпы роста, как ожидается, останутся весьма умеренными.

Показатель ожиданий доходов снизился на 5,7 пункта до 51,8 пункта, потеряв значительную часть завоеваний, полученных в апреле, сказал GfK.

В отличие от ожиданий дохода, индикатор «склонность покупать» снова улучшил его уже очень высокий уровень. Индекс вырос на 2,3 пункта до 57,7 пунктов, что составляет 12-месячный максимум.

Кроме того, немецкая деловая уверенность укрепилась больше, чем ожидалось в мае, сообщили данные результатов опроса от института Ifo в среду.

Индикатор делового климата от Ifo вырос до 107,7 в мае по сравнению с 106,6 в апреле. Согласно прогнозам, индекс должен был вырасти до 106,8.

Индекс текущих условий составил 114,2, по сравнению с 113,2 в предыдущем месяце, и был выше ожидаемого счетом 113,2.

В то же время, индекс ожиданий поднялся до 101,6 от 100,4. Экономисты прогнозировали, что индекс умеренно вырастет до 100,8.

Швейцарский франк вырос против доллара США, получив поддержку от данных по потребительской активности от UBS. Мера швейцарской потребительской активности вновь увеличилась в апреле, что во многом обусловлено позитивными тенденциями во внутреннем туризме и регистрациях новых автомобилей, показали данные обследований от инвестиционного банка UBS в среду.

Индикатор потребительской активности от UBS поднялся до 1,47 пункта в апреле по сравнению с 1,40 в предыдущем месяце, сигнализируя о сильных тенденциях в автомобильном и туристическом рынках.

В то же время, безопасность работы в Швейцарии оставалась пессимистической в течение месяца.

"Швейцарский автомобильный рынок остается сильным. Хотя число регистраций новых автомобилей упало на 1,0 процент в годовом исчислении в апреле, цифры за первые четыре месяца 2016 года, тем не менее, обнадеживающие", говорится в сообщении банка UBS.

EUR/USD: в течение европейской сессии пара выросла до $1.1156

GBP/USD: в течение европейской сессии пара выросла до $1.4691

USD/JPY: в течение европейской сессии пара выросла до Y110.27

В 14:00 GMT станет известно решение по основной процентной ставке Банка Канады. В 14:30 GMT США выпустит изменение запасов нефти по данным министерства энергетики.

EUR/USD

Ордера на продажу: 1.1160-65 1.1200 1.1230 1.1250 1.1280-85 1.1300 1.1325 1.1355-60

Ордера на покупку: 1.1125-30 1.1100 1.1080 1.1065 1.1050 1.1030 1.1000

GBP/USD

Ордера на продажу: 1.4635 1.4650 1.4670 1.4685 1.4700 1.4750

Ордера на покупку: 1.4600 1.4585 1.4550 1.4500 1.4480 1.4465 1.4450 1.4420-25 1.4400

EUR/GBP

Ордера на продажу: 0.7635 0.7650 0.7675-80 0.7700-05 0.7730 0.7755-60

Ордера на покупку: 0.7600-10 0.7580 0.7565 0.7550 0.7530 0.7500

EUR/JPY

Ордера на продажу: 122.80 123.00 123.30 123.60 123.80 124.00 124.30 124.50 124.70-75 125.00

Ордера на покупку: 122.50 122.25 122.00 121.70 121.50 121.20 121.00

USD/JPY

Ордера на продажу: 110.20-35 110.50 110.65 110.80 111.00 111.50

Ордера на покупку: 109.85 109.65 109.50 109.20 109.00 108.75 108.50 108.30 108.20 108.00

AUD/USD

Ордера на продажу: 0.7220-25 0.7250 0.7260 0.7280 0.7300 0.7325-30 0.7350

Ордера на покупку: 0.7175-80 0.7155-60 0.7130 0.7100 0.7080 0.7065 0.7050

Немецкая деловая уверенность укрепилась больше, чем ожидалось в мае, сообщили данные результатов опроса от института Ifo в среду.

Индикатор делового климата от Ifo вырос до 107,7 в мае по сравнению с 106,6 в апреле. Согласно прогнозам, индекс должен был вырасти до 106,8.

Индекс текущих условий составил 114,2, по сравнению с 113,2 в предыдущем месяце, и был выше ожидаемого счетом 113,2.

В то же время, индекс ожиданий поднялся до 101,6 от 100,4. Экономисты прогнозировали, что индекс умеренно вырастет до 100,8.

Мера швейцарской потребительской активности вновь увеличилась в апреле, что во многом обусловлено позитивными тенденциями во внутреннем туризме и регистрациях новых автомобилей, показали данные обследований от инвестиционного банка UBS в среду.

Индикатор потребительской активности от UBS поднялся до 1,47 пункта в апреле по сравнению с 1,40 в предыдущем месяце, сигнализируя о сильных тенденциях в автомобильном и туристическом рынках.

В то же время, безопасность работы в Швейцарии оставалась пессимистической в течение месяца.

"Швейцарский автомобильный рынок остается сильным. Хотя число регистраций новых автомобилей упало на 1,0 процента в годовом исчислении в апреле, цифры за первые четыре месяца 2016 года, тем не менее, обнадеживающие", говорится в сообщении банка UBS.

Немецкий индекс потребительского доверия укрепится в июне, так как экономика, как ожидается, будет расти в течение ближайших месяцев, показали в среду данные обследования, опубликованные исследовательской группой GfK.

Прогнозный индекс потребительских настроений вырос до 9,8 в июне с 9,7 в мае. Согласно прогнозам, он останется неизменным в июне.

В то время как экономические ожидания и склонность покупать увеличились в мае, ожидания доходов понесли потери.

Индекс экономических ожиданий вырос на 2 пункта до 8,3 в мае. Потребители предполагают, что немецкая экономика будет продолжать добиваться положительного роста, несмотря на то, что темпы роста, как ожидается, останутся весьма умеренными.

Показатель ожиданий доходов снизился на 5,7 пункта до 51,8 пункта, потеряв значительную часть завоеваний, полученных в апреле, сказал GfK.

В отличие от ожиданий дохода, индикатор «склонность покупать» снова улучшил его уже очень высокий уровень. Индекс вырос на 2,3 пункта до 57,7 пунктов, что составляет 12-месячный максимум.

Сегодня в 14.00GMT Банк Канады огласит свое решение по процентной ставке. Ожидается, что нынешняя базовая ставка 0.5% останется без изменений, тем не менее заявление Банка Канады привлечет внимание трейдеров. Фокус внимания будет на самом заявлении, так как не будет пресс-конференции управляющего Банком Канады Полоза, и направленность на сохранение политики широко ожидается.

Банк Канады в последний раз менял ставку денежной политики в июле прошлого года, снизив её на 25 базисных пунктов, после снижения на 25 базисных пунктов в январе 2015 года. Эти два решения частично компенсировали ужесточение политики в виде повышения на 75 базисных пунктов в 2010 года, что повысило ставку с исторического минимума 0,25%.

Недавно сформированное правительство Канады представило новый государственный бюджет, который предполагал увеличение дефицита, но при этом включал меры по стимулированию экономического роста и деловой активности. В последнее годы экономика Канады переживает серьезные проблемы, в основном из-за кардинального разворота ценовой динамики на рынке нефти, так как нефтегазовая промышленность является главной статьей экспорта, который включен в макроэкономическую формулу ВВП. Учитывая низкие цены на нефть, канадская экономика недополучает огромную долю финансовых поступлений, что ухудшило экономическую конъектуру и заставило Банк Канады принять решение о двойном снижении процентной ставки в прошлом году. И лишь с приходом нового правительства, а так же после смягчения денежно-кредитной политики, макроэкономическая статистика Канады начала улучшаться как на рынке труда, так и в таких показателях, как инфляция и рост ВВП.

В последнее время, несмотря на более чем 10% рост цены на нефть с заседания в апреле, канадский доллар упал примерно на 3%. Это, вероятно, позитивное изменение для Банка Канады, который высказался против укрепления канадского доллара в заявлении в апреле, отметив риски для силы канадского доллара стороны рисков неэнергетического экспорта. Канадский доллар недавно ослаблялся, но все еще остается более сильным, чем ранее в этом году, поэтому риск, связанный с тоном высказываний, остается, особенно на фоне слабого торгового баланса.

По данным Бюро статистики Канады, в марте текущего года объем торгового дефицита составил C$3,4 млрд ($2,69 млрд). Это наиболее высокое значение за всю историю ведения статистики по канадской экономике. При этом также были пересмотрены в сторону более высоких значений показатели дефицита торгового баланса в феврале: с прежних C$1,91 млрд до C$2,47 млрд.

Объем канадского экспорта в марте упал на 4,8% после снижения на 6,6% в феврале. Совокупное снижение экспорта Канады в феврале и марте стало наиболее серьезным двухмесячным сокращением во внешней торговле страны с 2009 года.

В итоге, ожидается, что Банк Канады поддержит, но не обязательно ускорит, снижение канадского доллар, которое мы наблюдали в последние недели.

Следующая волна роста, более вероятно, будет происходить со стороны ФРС, а не Банка Канады, так как ФРС продемонстрировала открытость к повышению процентной ставки в июне.

Недавно президент ФРБ Сент-Луиса Джеймс Буллард заявил, что больше факторов указывает на рост ставки в сравнении с ее сохранением на текущем уровне. Президент ФРБ Сан-Франциско Джон Уильямс заявил, что по-прежнему видит потенциал повышения ставки ФРС два-три раза в этом году.

Цикл ужесточения монетарной политики ФРС США, вероятно, будет оставаться постепенным. Но вероятность того, что Банк Канады в течение ближайших трех лет повысит ставку, подразумевается рынком на уровне менее 50%. Такое расхождение является негативным для канадской валюты фактором.

В Bank of American ожидают, что Банк Канады оставит процентную ставку "овернайт" на уровне 0,50%. Однако в банке ожидают осторожный тон в заявлении по денежной политике, так как экономические данные Канады в последнее время были слабые.

Аналитики Rabobank также ожидают, что Банка Канады оставит процентную ставку не предстоящем заседании без изменений.

"Мы полностью ожидаем отсутствия изменения процентной ставки Банка Канады 0,50% на майском заседании", - говорят в банке.

Из 24 аналитиков, опрошенных Bloomberg, 24 также ожидают отсутствия изменения в денежной политике Какнады и почти ничего не заложено в цены для заседания на этой неделе.

D/W

Международные кредиторы одобрили пакет помощи Греции

Министры финансов стран Еврогруппы и представители Международного валютного фонда договорились о предоставлении Греции дальнейшей помощи. Об этом стало известно в ночь на среду, 25 мая, после переговоров министров, которые длились более десяти часов. Согласно черновику соглашения, Греция должна получить 10,3 миллиарда евро из резервов Европейского стабилизационного механизма (ESM). Таким образом Греция избавится от угрозы государственного банкротства. Сумма будет переведена двумя траншами.

газета. ru

Китай опустил юань до минимума 2011 года

Народный банк Китая, который исполняет функции валютного регулятора, снова опустил курс национальной валюты к доллару США, сообщает Reuters.

Bloomberg: гендиректор итальянского банка UniCredit уходит в отставку

Генеральный директор итальянского банка UniCredit Федерико Гиццони принял решение уйти в отставку, передает Bloomberg со ссылкой на источник.

Президент ОПЕК определил размер «справедливой цены» на нефть

Президент ОПЕК и министр энергетики Катара Мохаммед аль-Сада считает, что мировой рынок нефти взял курс на восстановление после резкого спада в последние два года. Об этом он заявил в интервью агентству Associated Press.

РБК

Трамп и Клинтон победили на праймериз в Вашингтоне

В ходе предварительного голосования на выборах президента США в штате Вашингтон победили Дональд Трамп и Хиллари Клинтон, сообщает Associated Press.

Гендиректор UniСredit объявил о своей отставке

Генеральный директор итальянского банка Федерико Гиццони принял решение об отставке. Руководство финансовой организации заявило о начале поиска его преемника

Volkswagen вложил $300 млн в сервис такси Gett

Volkswagen более чем удвоил финансирование Gett, инвестировав в него $300 млн. По данным Business Insider, VW намерен таким образом выйти за пределы «дизельгейта» и сфокусироваться на новых технологиях

USD/JPY 111.00 (USD 342m)

EUR/USD: 1.1150 (EUR 367m)

USD/CHF 0.9820 (USD 200m)

AUD/USD 0.7200 (AUD 292m) 0.7300 (255m) 0.7385 (218m)

USD/CAD 1.2650 (USD 350m) 1.3050 (590m)

Кроме событий, отмеченных в экономическом календаре, сегодня будут обнародованы еще некоторые отчеты, важность которых является менее значительной в масштабе глобальных рынков.

А именно:

В 09:30 GMT Германия проведет аукцион по размещение 30-летних бондов

В 10:30 GMT Вице-президент ЕЦБ Витор Констанцио выступит с речью

В 10:30 GMT Член правления ЕЦБ Питер Прат выступит с речью

В 13:00 GMT Член FOMC Патрик Т. Харкер выступит с речью

В 14:00 GMT Канада опубликует сопроводительное заявление Банка Канады

В 15:40 GMT Член FOMC Нил Кашкари выступит с речью

В 18:00 GMT Член FOMC Роберт Каплан выступит с речью

Так же сегодня состоится встреча совета министров финансов стран Евросоюза

EUR/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.1319 (3473)

$1.1280 (2659)

$1.1220 (1113)

Цена на момент написания обзора: $1.1152

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.1105 (8208)

$1.1052 (5319)

$1.1018 (3409)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 3 июня составляет 70596 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,1400 (5108);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 3 июня составляет 87721 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,1200 (8208);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 24 мая составило 1,24 против 1,27 для предыдущего торгового дня.

GBP/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.4901 (2060)

$1.4803 (1705)

$1.4706 (2259)

Цена на момент написания обзора: $1.4622

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.4592 (846)

$1.4496 (1251)

$1.4398 (1566)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 3 июня составляет 32869 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,4600 (2464);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 3 июня составляет 34495 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,4200 (2930);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 24 мая составило 1,05 против 1,07 для предыдущего торгового дня.

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

* - для расчета уровней используется бюллетень Чикагской товарной биржи (CME).

** - Открытый интерес учитывает общее количество опционных контрактов, которые открыты на текущий момент.

Были опубликованы следующие данные:

01:30 Австралия Изменение объема сданных строительных объектов, кв/кв I кв -2.9% Пересмотрено с -3.6% -1.5% -2.6%

Австралийский доллар торговался со снижением в первой половине торгов после публикации комментариев главы Резервного банка Австралии Глена Стивенса. Чиновник отметил, что в ближайшие месяцы Центральный банк может в очередной раз смягчить денежно-кредитную политику. Неожиданно низкий уровень инфляции побудил ЦБ сократит процентную ставку до рекордно низкого уровня 1,75% в начале этого месяца, и инвесторы еще жду дополнительного смягчения уже в этом году. Читать далее ...

Согласно опубликованным прогнозам аналитиков американского банка Morgan Stanley, Резервный банк Австралии снизит свою учетную ставку до 1% для того, чтобы избежать дефляции. Напомним, что проблемы в экономике Австралии во многом из-за угасания горно-рудного сектора этой страны. Эксперты банка считают, что в ближайшие 6 месяцев произойдет первое снижение ставки на 50 базисных пункта и в первой половине 2017 года еще одно. Еще одним фактором, который заставит РБА сокращатьставки станет, по мнению Morgan Stanley, проблемы на рынке жилья, где в последнее время наблюдается замедление.

В ходе своего сегодняшнего выступления управляющий Банком Японии Курода в очередной раз подчеркнул, что экономика Японии продолжает умеренно восстанавливаться. Банкир отметил, что возможным это стало только благодаря сверхмягкой политике Центрального банка. Тем не менее, Курода признался, что потребительские расходы в стране пока еще не достаточно сильны, а рост заработных плат слишком слабый.

Доллар США немного снизился, после того как вчера значительно укрепился против евро. Однако поддержку доллару продолжают оказывать недавние комментарий представителей ФРС, касающиеся перспектив повышения процентной ставки ФРС. Так глава ФРБ Филадельфии Патрик Харпер заявил, что допускает два или даже три повышения ставки до конца текущего года при условии, что статданные будут указывать на укрепление американской экономики. "Я легко могу представить себе два или три повышения ставки до конца года, - сказал он. - Если новые статданные не будут соответствовать моему видению укрепляющееся экономики, то я готов взять паузу, но в обратном случае подъем ставки в июне представляется мне оправданным".

Президент ФРБ Сан - Франциско Джон Уильямс также отметил, что прогнозирует два-три повышения ставки в 2016 году. Тем не менее, он добавил, что повышение ставки по-прежнему зависит от экономической статистики. Сейчас фьючерсы на процентные ставки ФРС указывают, что вероятность повышения ставки в июне составляет 34% против 4% в начале прошлой недели.

Также сегодня стало известноЮ что МВФ согласился с предложением Еврогруппы утвердить конкретные среднесрочные и долгосрочные меры реструктуризации госдолга Греции после завершения программы помощи этой стране в июле 2018 года. Об этом сообщил сегодня член Совета директоров МВФ Пол Томсен, который принял участие в заседании Еврогруппы по Греции.

Он подтвердил, что МВФ намерен дать рекомендацию своему Совету директоров о принятии решения по подключению фонда к программе помощи Греции.

Первый перевод в 7,5 млрд евро в рамках второго транша международной макрофинансовой помощи суммарным объемом в 10,3 млрд евро помощи Греция может получить во второй половине июня. Для получения дальнейших переводов Греция должна будет выполнить все соответствующие целевые показатели международной программы, в частности, по приватизации и по реформированию энергорынка.

Новозеландский доллар резко вырос после публикации данных по торговому балансу, однако за тем утратил завоеванные позиции по отношению к доллару США и снова начал расти. Положительное сальдо внешней торговли товарами Новой Зеландии в апреле составило NZ$292 млн., что выше предыдущего значения NZ$117млн. и ожиданий аналитиков NZ$60млн. Дефицит внешней торговли Новой Зеландии за год с мая по апрель составил NZ$-3,66 млрд. Прогноз экономистов составил NZ$-3,972 млрд

Торговый баланс, публикуемый Бюро статистики Новой Зеландии, отражает соотношение между объемами экспорта и импорта. Положительное значение отражает профицит баланса, отрицательное - дефицит. Изменение показателя влияет на внутреннюю экономику. Устойчивый спрос на экспорт из Новой Зеландии ведет к росту профицита баланса, что оказывает положительное влияние на новозеландский доллар.

Импорт в Новую Зеландию в апреле вырос на NZ$ 4,01 млрд, что немного ниже предыдущего значения NZ$ 4,09 млрд.

Экспорт из Новой Зеландии в апреле увеличился на NZ$4,30 млрд после роста на NZ$4,20 млрд в марте

Экспорт увеличился за счет продажи мелких товаров а также фруктов, что компенсировало падения в молочном секторе.

Импорт потребительских товаров, включая одежду, лекарства, мебель, бытовые электроприборы более чем компенсировало падение импорта самолетов в апреле.

Общая стоимость товаров, ввозимых в апреле 2016 года выросла на 1,5%

Рост потребления товаров был обусловлен более низким курсом новозеландского доллара и более высокими объемами импорта. Ежемесячные значения потребительских товаров продолжают расти по сравнению с тем же месяцем прошлого года

Снизились заказы на капитальные товары на $ 101 млн (10%), во главе снижения заказы на транспортные средств и оборудования (например, самолеты).

Положительное сальдо внешней торговли товарами Новой Зеландии в апреле составило NZ$292 млн., что выше предыдущего значения NZ$117млн. и ожиданий аналитиков NZ$60млн. Дефицит внешней торговли Новой Зеландии за год с мая по апрель составил NZ$-3,66 млрд. Прогноз экономистов составил NZ$-3,972 млрд

Торговый баланс, публикуемый Бюро статистики Новой Зеландии, отражает соотношение между объемами экспорта и импорта. Положительное значение отражает профицит баланса, отрицательное - дефицит. Изменение показателя влияет на внутреннюю экономику. Устойчивый спрос на экспорт из Новой Зеландии ведет к росту профицита баланса, что оказывает положительное влияние на новозеландский доллар.

Импорт в Новую Зеландию в апреле вырос на NZ$ 4,01 млрд, что немного ниже предыдущего значения NZ$ 4,09 млрд.

Экспорт из Новой Зеландии в апреле увеличился на NZ$4,30 млрд после роста на NZ$4,20 млрд в марте

Из отчете Бюро статистики Новой Зеландии:

Экспорт увеличился за счет продажи мелких товаров а также фруктов, что компенсировало падения в молочном секторе.

Импорт потребительских товаров, включая одежду, лекарства, мебель, бытовые электроприборы более чем компенсировало падение импорта самолетов в апреле.

Общая стоимость товаров, ввозимых в апреле 2016 года выросла на 1,5%

Рост потребления товаров был обусловлен более низким курсом новозеландского доллара и более высокими объемами импорта. Ежемесячные значения потребительских товаров продолжают расти по сравнению с тем же месяцем прошлого года

Снизились заказы на капитальные товары на $ 101 млн (10%), во главе снижения заказы на транспортные средств и оборудования (например, самолеты).

Доллар США значительно укрепился против евро, приблизившись до максимума 16 марта. Поддержку валюте продолжали оказывать недавние комментарий представителей ФРС, касающиеся перспектив повышения процентной ставки ФРС. Так глава ФРБ Филадельфии Патрик Харпер заявил, что допускает два или даже три повышения ставки до конца текущего года при условии, что статданные будут указывать на укрепление американской экономики. "Я легко могу представить себе два или три повышения ставки до конца года, - сказал он. - Если новые статданные не будут соответствовать моему видению укрепляющееся экономики, то я готов взять паузу, но в обратном случае подъем ставки в июне представляется мне оправданным".

Президент ФРБ Сан - Франциско Джон Уильямс также отметил, что прогнозирует два-три повышения ставки в 2016 году. Тем не менее, он добавил, что повышение ставки по-прежнему зависит от экономической статистики. Сейчас фьючерсы на процентные ставки ФРС указывают, что вероятность повышения ставки в июне составляет 34% против 4% в начале прошлой недели.

Росту американской валюте также способствовали оптимистичные данные по рынку жилья США. Министерство торговли сообщило, что в апреле продажи новых домов для одной семьи выросли до максимума более чем за восемь лет, а цены достигли рекордно высокого уровня. Согласно данным, продажи новых домов подскочили на 16,6% и с учетом сезонных колебаний достигли годового уровня 619 000 единиц, самого высокого уровня с января 2008 года. Процентное увеличение было самым большим с января 1992 года. Продажи в марте были пересмотрены до 531 000 единиц с ранее зарегистрированных 511 000 единиц. Экономисты прогнозировали, что продажи новостроек, на долю которых приходится около 10,2% рынка жилья, достигнут лишь 523 000 единиц в прошлом месяце. Доклад пришел вслед за довольно оптимистичными данными о продажах жилья на вторичном рынке и жилищном строительстве. Он также добавил факторы к розничным продажам и отчету о промышленном производстве, предполагая, что экономика набирает обороты после того, как рост почти застопорился в первом квартале.

Фунт подорожал примерно на процент против доллара, достигнув недельного максимума, чему способствовали комментарии главы Банка Англии Марка Карни, а также результаты очередного опроса общественного мнения на тему референдума. Сегодня Карни заявил, что ЦБ будет обеспечивать стабильность и порядок на рынках в преддверии Брекзита, используя для этого аукционы по предоставлению ликвидности. Кроме того, Карни отметил, что если Британия останется в составе ЕС, следующим вероятным шагом ЦБ станет повышение процентной ставки

Что касается опроса общественного мнения, он указал, что число британцев, желающих, чтобы страна оставалась в составе Европейского союза, резко превысило число противников. Последний опрос, опубликованный в газете Telegraph, показал, что число приверженцев кампании «Остаться» имеет 13-% преимущество над числом противников. В пользу того, чтобы страна осталась в ЕС, высказались 55% опрошенных, при поддержке «Brexit» в 42%.

Позднее на этой неделе инвесторы будут следить за индексом потребительского доверия Великобритании, а также отчетом по ВВП. Учитывая замедление экономики, рост политической неопределенности и снижение индексов GfK в прошлом месяце, эксперты прогнозируют, что индекс потребительского доверия снова понизится. Между тем, вторая оценка по ВВП за 1-й квартал, скорее всего, подтвердит ранние прогнозы о замедлении экономического роста. Согласно оценкам экспертов, ВВП вырос на 0,4% после повышения на 0,6% по итогам 4-го квартала 2015 года. В годовом выражении, рост ВВП, как ожидается, стабилизировался на уровне 2,1%.

(пара/цена закрытия/изменение, %)

EUR/USD $1,1139 -0,72%

GBP/USD $1,4621 +0,95%

USD/CHF Chf0,9932 +0,38%

USD/JPY Y109,97 +0,69%

EUR/JPY Y122,50 -0,01%

GBP/JPY Y160,8 +1,64%

AUD/USD $0,7184 -0,52%

NZD/USD $0,6736 -0,34%

USD/CAD C$1,3129 -0,11%

(время/страна/показатель/период /предыдущее значение/прогноз)

01:30 Австралия Изменение объема сданных строительных объектов, кв/кв I кв -3.6% -1.5%

06:00 Германия Индекс уверенности потребителей от GfK Июнь 9.7 9.7

06:00 Швейцария Индикатор потребительской активности от UBS Апрель 1.51

08:00 Германия Индекс делового климата IFO Май 106.6 106.8

08:00 Германия Индекс ожиданий IFO Май 100.4 100.8

08:00 Германия Индекс текущих условий IFO Май 113.2 113.2

09:00 Швейцария Индекс ожиданий инвесторов по данным ZEW и Credit Suisse Май 11.5

14:00 Канада Решение по основной процентной ставке Банка Канады 0.5% 0.5%

14:30 США Изменение запасов нефти по данным министерства энергетики, млн баррелей Май 1.31