Новости и прогнозы: валютный рынок от 23-05-2016

Банкиры Центробанков Италии и Японии предупредили, что слабые инфляционные ожидания могут нанести ущерб их экономикам. Генеральный директор Банка Италии Сальваторе Росси сказал, что центральные банки никогда не должны позволять инфляции оставаться на низком уровне, так как это может повлиять на психологию людей и негативно отразится на инфляционных ожиданиях. "В Европе мы видим риски снижения инфляционных ожиданий. Вот почему глава Европейского центрального банка Марио Драги много раз заявлял, что денежно-кредитная политика еврозоны является гибкой, и может использоваться каждый инструмент", - сказал Росси.

Между тем, заместитель губернатора Банка Японии Хироши Накасо сказал, что десятилетний опыт дефляции Японии показал, что очень важно "действовать быстро" против подавленного роста цен, чтобы не пострадали инфляционные ожидания. "Наш опыт, вероятно, говорит, что если фактическая инфляция остается низкой слишком долго, она влияет на инфляционные ожидания", - добавил Накасо. Он отказался комментировать, как сильная иена может повлиять на решение Банка Японии, но подчеркнул, что важно смотреть не только на первичный эффект от роста иены, но и обращать внимание на воздействие на экономику и потребительские цены. Накасо также подтвердил, что было бы желательно, если курсы валют двигались стабильно и отражали фундаментальные экономические показатели.

Ежеквартальный обзор перспектив международной торговли, опубликованный Британской торгово-промышленной палатой (BCC) и DHL, показал, что британские экспортеры зафиксировали умеренный рост в первом квартале.

Согласно данным, индекс условий торговли вырос в первом квартале на 1,4 процента, достигнув отметки 116.04. Тем не менее, в годовом выражении индекс потерял 4,4 процента. Баланс производителей, которые сообщили о повышении экспортных продаж и заказов, вырос в первом квартале до +8 процентов каждый. В то же время, баланс среди компаний сферы услуг, которые заявили об улучшении экспортных продаж, упал до +13 процентов по сравнению с +15 процентов за последние три месяца 2015 года. С другой стороны, баланс компаний сектора услуг, которые зафиксировали рост экспортных заказов, увеличился до +16 процентов с +9 процентов.

"Наш последний обзор показывает, что, несмотря на усилия компаний и правительства, мы еще не достигли успеха в преобразовании показателей экспорта Великобритании", - сказал Адам Маршалл, генеральный директор ВСС.

Евро вырос против доллара, вернувшись до уровня открытия сессии, что было вызвано публикацией слабых данных по США. В Markit Economics сообщили, что предварительный производственный индекс PMI упал до 50,5 в мае с 50,8 в апреле, уступив ожиданиям увеличения до 51,0. Это был самый низкий уровень с сентября 2009 года. Снижение было обусловлено падением объемов производства и более слабым ростом новых заказов. "Данные производственного PMI ставят под сомнение способность американской экономики на отскок от разочаровывающего начала года во втором квартале", - сказал главный экономист Markit Крис Уильямсон.

На ход торгов также продолжали влиять неоднозначные показатели по деловой активности в еврозоне. Предварительные результаты опроса от Markit показали, что рост частного сектора в еврозоне ослаб до 16-месячного минимума в мае. Композитный индекс деловой активности неожиданно упал до 52,9 в мае с 53 в апреле. Согласно прогнозам, индекс должен был вырасти до 53,2. Индекс менеджеров по закупкам в сфере услуг остался на уровне 53,1, в то время как эксперты ждали повышение до 53,3. Производственный PMI упал до 51,5 с 51,7 в апреле. Экономисты прогнозировали, что индекс улучшится до 51,9. Крис Уильямсон, главный экономист Markit, сказал: "Разочаровывающие данные по PMI за май позволяют предположить, что надежные темпы экономического роста, которые видели в первом квартале, окажутся временными. Индекс PMI сигнализирует о росте ВВП всего на 0,3 процента во втором квартале". Кроме того, стало известно, что во Франции рост частного сектора улучшился до 7-месячного максимума в мае. Композитный индекс выпуска вырос до 51,1 в мае, 7-месячного максимума, с 50,2 в апреле. Индекс менеджеров по закупкам в секторе услуг поднялся до 51,8, в то время как, согласно прогнозам, он должен был сохраниться на 50,6, как было зарегистрировано в апреле. Производственный PMI достиг 48,3 против 48 в апреле. Это был ниже ожидаемого чтения 48.8. Еще один отчет показал, что активность частного сектора Германии выросла более быстрыми темпами в мае. Композитный индекс выпуска вырос до 5-месячного максимума 54,7 в мае с 53,6 в апреле. Производители и поставщики услуг сообщили о более высоких темпах роста, которые некоторые респонденты приписывают к процессам незавершенного производства и увеличению новых заказов.

Фунт восстановился против доллара, приблизившись до уровня открытия. Так как сегодня Британия не публиковала никаких отчетов, на ход торгов влияли спекуляции на тему Брекзита. По последним данным информационного агентства TNS, результаты онлайн опроса показали, что сторонники выхода из состава ЕС опережают противников Брекзита: 41% выступают за выход из ЕС, 38% - против Брекзита, а 21% - затрудняются ответить. Позднее на этой неделе инвесторы будут следить за индексом потребительского доверия Великобритании, а также отчетом по ВВП. Учитывая замедление экономики, рост политической неопределенности и снижение индексов GfK в прошлом месяце, эксперты прогнозируют, что индекс потребительского доверия снова понизится. Между тем, вторая оценка по ВВП за 1-й квартал, скорее всего, подтвердит ранние прогнозы о замедлении экономического роста. Согласно оценкам экспертов, ВВП вырос на 0,4% после повышения на 0,6% по итогам 4-го квартала 2015 года. В годовом выражении, рост ВВП, как ожидается, стабилизировался на уровне 2,1%.

Член Управляющего совета Европейского центрального банка Франсуа Виллерой де Гало заявил, что денежно-кредитная политика ЕЦБ позитивна для прибыльности банковского сектора. Однако, он отметил, что текущая политика несет долгосрочные риски для финансового сектора.

Выступая на конференции в Париже, Виллерой сказал: "Я хотел бы подчеркнуть, что денежно-кредитная политика ЕЦБ на глобальном уровне оказала положительное влияние на рентабельность и платежеспособность банков еврозоны".

Виллерой, который также возглавляет Банк Франции, отметил, что сужение кредитной маржи, вызванное снижением краткосрочных ставок было компенсировано за счет увеличения объемов кредитования, уменьшением стоимости фондирования и снижением риска среди заемщиков. "Однако, низкие ставки могут повысить риски для финансового сектора в долгосрочной перспективе и должны находиться под пристальным наблюдением регуляторов", - сказал он, добавив, что компании по страхованию жизни, в частности, должны проявлять "рассудительность" в установлении ставок выплаты.

• В США внимание будет приковано к статистике по деловой активности за май. Кроме того, на этой неделе с речью выступят несколько членов FOMC, а именно Пауэлл (в четверг) и глава ФРС Йеллен (в пятницу).
  
• В Германии важными будут майские данные по настроениям в деловой среде от ZEW и окончательный отчет по ВВП за 1-й квартал. Ожидается, что индекс настроений улучшился до 12 с 11,2 в апреле, а темпы роста экономики ускорились до 0,7% с 0,3% в четвертом квартале.
  
• В Британии в фокусе будут оставаться новости, связанные с предстоящим референдумом по вопросу членства в ЕС. Что касается статистики, в пятницу должны выйти пересмотренные данные по ВВП, которые, вероятно, подтвердят замедление экономики в первом квартале 2016 года.
  
• В Китае текущая неделя будет довольно спокойной в плане данных. Ключевым событием будет публикация отчета по промышленной прибыли за апрель
  
  

Правительство Японии заявило, что ущерб от землетрясения на южном острове в прошлом месяце исчисляется десятками миллиардов долларов, но его влияние не было достаточно серьезным, чтобы изменить общую оценку экономики, которая предполагает "умеренное" восстановление.

Землетрясение вызвало повреждение зданий и объектов инфраструктуры, таких как дороги и железные дороги, на сумму от 2,4 трлн. иен до 4,6 трлн. иен, сообщили в Кабинете министров, напомним при этом, что ущерб от землетрясений и цунами на севере Японии в марте 2011 года составлял около 16,9 трлн. иен.

Подземные толчки на юге, вероятно, привели к убыткам в хозяйственной деятельности в размере от 90 млрд. иен до 127 млрд. иен в двух префектурах в течение 34 дней. Однако, эти цифры не отражают влияние на производство в других областях за счет срыва поставок или потери, связанные с туризмом. Предполагаемая потеря экономической активности составит около 14 процентов валового внутреннего продукта двух префектур за данный период или 1 процент за год. Напомним, правительство утвердило дополнительный бюджет на сумму около 778 млрд. иен, чтобы помочь районах, пострадавшим от землетрясения.

"Экономика находится в состоянии умеренного восстановления, но в последнее время прослеживается слабость", - сообщил Кабинет министров. Тем не менее, правительство понизило свою оценку по корпоративной прибыли, сославшись на замедление роста мировой экономики и волатильность финансовых рынков. Правительство также сохранило свою оценку по потребительским расходам, и оставило без изменений свой прогноз по капитальным расходам и экспорту.

Результаты исследований, опубликованные Conference Board, показали: по итогам марта ведущий экономический индекс (LEI) для Австралии увеличился на 0,1%, до 102,2 пункта (2010=100) после падения на 0,3% в феврале и снижения на 0,4% в январе. В течение шести месяцев (с сентября 2015 года по март 2016 года) показатель уменьшился на 0,8% по сравнению с падением на 1,3% за предыдущий шестимесячный период (с августа 2015 года по февраль 2016 года).

Напомним, ведущий экономический индекс является средневзвешенным показателем, который рассчитывается на основании ряда макроэкономических показателей. Показатель характеризует развитие экономики в течение последующих 6-ти месяцев. Существует также эмпирическое правило, что выход значения индикатора в отрицательной области в течение трех месяцев подряд является индикатором замедления развития экономики страны.

Между тем, совпадающий экономический индикатор (CEI) вырос на 0,3%, до уровня 110,4 пункта (2010 = 100) после повышения по 0,2% в феврале и в январе. За шестимесячный период (по март) индекс вырос на 1,4% по сравнению с увеличением на 1,2% за предыдущие 6 месяцев (по февраль).

• Казначейство США разместило 6-месячные долговые обязательства на сумму 24,876 млрд. долларов
  
• Доходность 6-месячных долговых обязательств составила 0,480% против 0,370% на предыдущем аукционе.
  
• Отношение спроса и предложения составило 3,65 по сравнению с 4,00 за последнее размещение.
  
• Непрямые покупатели, в число которых входят иностранные центральные банки, выкупили 53,09% от объёма размещения по сравнению с 43,40% на предыдущем аукционе.
  
• Прямые покупатели (в основном национальные банки и инвестиционные фонды) выкупили 8,59% от объёма размещения по сравнению с 2,04% на предыдущем аукционе.
  
  

• Казначейство США разместило 3-месячные долговые обязательства на сумму 29,793 млрд. долларов
  
• Доходность 3-месячных долговых обязательств составила 0,350% против 0,275% на предыдущем аукционе.
  
• Отношение спроса и предложения составило 3,40 по сравнению с 3,70 за последнее размещение.
  
• Непрямые покупатели, в число которых входят иностранные центральные банки, выкупили 37,67% от объёма размещения по сравнению с 37,33% на предыдущем аукционе.
  
• Прямые покупатели (в основном национальные банки и инвестиционные фонды) выкупили 9,86% от объёма размещения по сравнению с 4,52% на предыдущем аукционе
  
  

• МВФ заявил, что примет участие в программе помощи Греции, если ее долг будет устойчивым
  
• Европа должна предоставить Греции "безусловное" снижение долгового времени, так как это имеет важное значение для любой программы помощи
  
• Облегчение долговой нагрузки Греции должно завершиться к моменту окончания программы помощи
  
• Оценка долга Греции вызывает разногласия между МВФ и Европой
  
• МВФ понизил долгосрочный прогноз по росту ВВП Греции до 1,25%, что ставит под сомнение прогнозы Европы
  
• Программа помощи Греции должна быть основана на первичном профиците бюджета в размере 1,5% от ВВП
  
• МВФ предложил фиксировать процентные ставки по кредитам на уровне 1,5% или ниже до 2040 г
  
• МВФ предложил продлить срок погашения кредитов, предоставленных Греции Европой, до 30 лет, а срок отсрочки погашения кредитов - до 20 лет
  
• Необходима значительная реструктуризация кредитов для Греции, предоставленных Европой
  
• Необходимо удерживать общие потребности Греции в финансировании ниже 10% от ВВП до 2040 г, после чего они могут быть повышены до 20% от ВВП к 2060 г
  
  

Во вторник выйдет умеренное число данных. В 02:00 GMT Япония опубликует индекс деловой активности в производственном секторе за май. Показатель отображает деловой оптимизм в производственной сфере экономики страны. Рассчитывается на основе опроса представителей руководящих должностей. Превышение отметки 50 означает рост в секторе. Если индикатор выходит ниже отметки 50 - в секторе наблюдается снижение активности. Поскольку боле 60% ВВП создается в сервисной сфере, этот показатель имеет меньшее значение, чем аналогичных для сферы услуг.

В 03:05 GMT состоится выступление главы РБА Гленна Стивенса. Напомним, Стивенс является главой РБА с сентября 2006 года. Его комментарии имеют высокую важность и всегда отслеживаются участниками рынка, поскольку могут дать сигналы относительно дальнейших решений по денежно-кредитной политике РБА.

В 06:00 GMT Германия выпустит окончательные данные по изменению ВВП за 1-й квартал. Показатель отражает изменение рыночной стоимости всех товаров и услуг, предназначенных для непосредственного употребления, произведённых за определенный период во всех отраслях экономики на территории государства для потребления, экспорта и накопления, вне зависимости от национальной принадлежности использованных факторов производства. Является наиболее полным индикатором состояния экономики. Ожидается, что рост ВВП ускорился до 0,7% с 0,3%.

Также в 06:00 GMT Швейцария заявит об изменении торгового баланса за апрель. Показатель отражает все торговые операций Швейцарии. Сальдо торгового баланса - это разницу между объемом произведенной и вывезенной из страны продукции (экспорт) и объемом продукции, ввезенной в страну (импорт). Позитивное сальдо называется профицитом, негативное дефицитом.

В 09:00 GMT еврозона и Германия представят индекс настроений в деловой среде от института ZEW за май. Показатель рассчитывается компанией Центр Европейских Экономических Исследований (ZEW), которая проводит опрос финансовых экспертов с целью оценить экономическую ситуацию страны. Результаты складываются из подсчета разницы между позитивными и негативными отзывами. При опросе учитывается мнение предполагаемого развития событий (инфляции, процентных ставок, обменных курсов) в ближайшие шесть месяцев. В опросе участвует около 350 немецких институциональных инвесторов и аналитиков. Значение выше нуля указывает на преобладание оптимистов, ниже пессимистов. Согласно прогнозам, индекс для Германии вырос до 12 пунктов против 11,2 пункта в апреле.

В 22:45 GMT Новая Зеландия опубликует отчет по торговому балансу за апрель. Ожидается, что профицит торгового баланса уменьшился до 60 млн. с 117 млн. в марте.

• Точные сроки повышения ставок зависят от экономических данных
  
• ФРС будет повышать ставки постепенно
  
• Уильямс не знает, какое решение ФРС примет в июне
  
• Все заседания ФРС являются "живыми" с точки зрения возможности принятия мер
  
• Повышения ставок ФРС не имеют незамедлительного эффекта
  
• Руководители ФРС на своем июньском заседании неизбежно столкнуться с неопределенностью относительно итогов референдума в Великобритании
  
• У ФРС всегда есть возможность понизить ставки в случае необходимости
  
• Финансовая стабильность и состояние экономики говорят в пользу повышения ставок
  
• Сохранение крайне низких процентных ставок повышает риски для финансовой стабильности
  
• Экономические данные соответствовали прогнозам ФРС
  
• Слабость экономики, наблюдавшаяся в 1-м кв, вероятно, была временным явлением
  
• Мы уже достигли или близки к достижению полной занятости, есть признаки роста заработных плат
  
• Наблюдается "значительный прогресс" в деле достижения целевого уровня инфляции 2%
  
• Допустимо недолгое превышение целевого уровня инфляции, но ФРС не будет делать что-то для этого намеренно
  
• Более низкая производительность, вероятно, будет сохраняться в течение некоторого времени
  
• 2016 год будет очень похож на 2015 год, рост ВВП составит около 2%
  
• События в мире являются главной движущей силой для экономики США в последнее время
  
• Важно избегать чрезмерной реакции на колебания цен на финансовых рынках
  
  

В еврозоне индикатор потребительских настроений вырос второй месяц подряд в мае до самого высокого уровня с января, показали данные, опубликованные в понедельник.

Европейская комиссия объявила предварительную оценку, согласно которой в еврозоне индекс уверенности потребителей увеличился до -7,0 пункта с -9,3 в апреле, и был выше, чем средний прогноз экономистов -9,0.

В Европейском Союзе в целом, потребительские настроения выросли на 1,1 пункта до -5,7.

Markit Economics выпустила предварительный индекс менеджеров по закупкам (PMI) в производственном секторе США в понедельник. Предварительный производственный индекс менеджеров по закупкам (PMI) упал до 50,5 в мае с 50,8 в апреле, уступив ожиданиям увеличения до 51,0. Это был самый низкий уровень с сентября 2009 года.

Значение выше 50 указывает на расширение экономической активности.

Снижение было обусловлено падением объемов производства и более мягкими темпами расширения новых заказов.

"Слабые данные производственного PMI ставят под сомнение способность американской экономики на отскок от разочаровывающего начала года во втором квартале", сказал главный экономист Markit Крис Уильямсон.

"Исследование сигнализирует, что производство будет выступать в качестве сопротивления экономического роста во втором квартале, в результате чего экономика будет вновь зависеть от сектора услуг, а потребители, в частности, будут поддерживать экономический рост", добавил он.

USD/JPY 109.50 (USD 689m) 110.00 (588m) 111.00 (220m) 11195-112.00 (413m)

EUR/USD: 1.1055-75 (EUR 809m) 1.1200 (834 m) 1.1250-55 (385m) 1.1275 (214m) 1.1300-05 (506m) 1.1350 (208m)

USD/CHF 0.9800 (USD 240m) 0.9900 (380m)

AUD/USD 0.7150 (AUD 403m) 0.7300 (801m)

NZD/USD 0.6725 (NZD 282m) 0.6840 (230m)

• Сильная активность на рынке труда США, ускорение инфляции и снижение мировых рисков говорят в пользу повышения ставок

• Рост экономики США "ниже тренда", низкие инфляционные ожидания являются аргументами против дальнейшего повышения ставок

• Выход из ЕС может через два года повысить инфляцию на 2,3 процентного пункта

• Выход из ЕС может увеличить число безработных на 500 000

• Выход из ЕС может понизить валютный курс на 12%

• Выход из ЕС может повысить заимствования госсектора на 24 млрд фунтов

• Процентные ставки остаются одним из инструментов в нашем арсенале

• Вопрос состоит в том, при каких условиях следует использовать этот инструмент

• Отрицательные процентные ставки на определенном этапе чреваты побочными эффектами, которые становятся более важными

Были опубликованы следующие данные:

(время/страна/показатель/период/предыдущее значение/прогноз)

07:00 Франция Индекс деловой активности в производственном секторе (предварительные данные) Май 48 48.8 48.3

07:00 Франция Индекс деловой активности в секторе услуг (предварительные данные) Май 50.6 50.6 51.8

07:30 Германия Индекс деловой активности в производственном секторе (предварительные данные) Май 51.8 52 52.4

07:30 Германия Индекс деловой активности в секторе услуг (предварительные данные) Май 54.5 54.6 55.2

08:00 Еврозона Индекс деловой активности в секторе услуг (предварительные данные) Май 53.1 53.3 53.1

08:00 Еврозона Индекс деловой активности в производственном секторе (предварительные данные) Май 51.7 51.9 51.5

09:30 США Речь члена Комитета по открытым рынкам Д. Булларда

Евро упал до минимума сессии после того, как данные продемонстрировали замедление в мае роста деловой активности в негосударственном секторе еврозоны до 16-месячного минимума, несмотря на стабильный рост в Германии и Франции, поскольку другие регионы показали снижение.

Рост частного сектора в еврозоне ослаб до 16-месячного минимума в мае, показали в понедельник предварительные результаты опроса от Markit. Композитный индекс выпуска неожиданно упал до 52,9 в мае, 16-месячного минимума, с 53 в апреле. Согласно прогнозам, индекс должен был вырасти до 53,2. Индекс менеджеров по закупкам в сфере услуг остался на уровне 53,1, в то время как он должен был вырасти до 53,3. Производственный PMI упал до 51,5 в мае с 51,7 в предыдущем месяце. Экономисты прогнозировали, что индекс улучшится до 51,9. Крис Уильямсон, главный экономист Markit, сказал: "Разочарование предварительными PMI еврозоны за май добавляет факторы к предположению о том, что надежные темпы экономического роста, которые видели в первом квартале, окажутся временными». "Индекс PMI сигнализирует о тусклом росте ВВП всего на 0,3 процента во втором квартале", добавил Уильямсон.

Во Франции рост частного сектора улучшился до 7-месячного максимума в мае, показали в понедельник предварительные данные обследования Markit. Композитный индекс выпуска вырос до 51,1 в мае, 7-месячного максимума, с 50,2 в апреле. Значение выше 50 указывает на расширение. Контрастные тенденции были вновь замечены в услугах и производственном секторах. Индекс менеджеров по закупкам в секторе услуг поднялся до 51,8, в то время как, согласно прогнозам, он должен был сохраниться на 50,6, как было зарегистрировано в апреле. Производственный PMI достиг 48,3, по сравнению с 48 в апреле. Это был ниже ожидаемого чтения 48.8. Объем производства в секторе обрабатывающей промышленности снизился второй месяц подряд. "Данные по ВВП в первом квартале показали удивительно сильное расширение на 0,5 процента, но PMI продолжают указывать на более приглушенные тенденции в деятельности частного сектора на пути во второй квартал", сказал Джек Кеннеди, старший экономист Markit.

Активность частного сектора Германии выросла более быстрыми темпами в мае, показали в понедельник предварительные результаты опроса от Markit. Композитный индекс выпуска вырос до 5-месячного максимума 54,7 в мае с 53,6 в апреле. Значение выше 50 указывает на расширение в этом секторе. Производители и поставщики услуг сообщили о более высоких темпах роста, которые некоторые респонденты приписывают к процессам незавершенного производства и увеличению новых заказов. Индекс менеджеров по закупкам в сфере услуг улучшился до 55,2 с 54,5 месяцем ранее. Это было также выше ожидаемого чтения 54,6. Производственный PMI достиг 52,4 в мае, 5-месячного максимума, по сравнению с 51,8 в предыдущем месяце. Ожидаемый счет был 52.

Иена выросла по отношению к доллару США на позитивных данных по торговому балансу Японии. Как стало известно, общее сальдо торгового баланса Японии составило ¥823,5 млрд, что выше ожиданий экономистов ¥492,8 млрд и предыдущего значения ¥755,0 млрд. Скорректированный торговый баланс Японии, отражающий соотношение между объемами экспорта и импорта с учетом сезонных факторов, в апреле также вырос и составил ¥426,6млрд с предыдущего значения ¥276,5 млрд. Экспорт Японии в годовом исчислении в апреле снизился до -10,1% с предыдущего значения -6,8%. Аналитики ожидали снижение экспорта до -10.0%. Импорт упал до -23,3% с предыдущего значения -14,9%. В отчете Министерства финансов Японии говорится, что рост торгового баланса был самым высоким с марта 2010 года. На снижение экспорта в настоящее время влияет более высокий курс иены и замедление темпов роста в странах с развивающейся экономикой и Китае. Импорт снижается на фоне резкого снижения импорта нефти.

Также сегодня были опубликованы предварительные данные по индексу деловой активности в производственном секторе экономики Японии, которые в мае оказались ниже ожиданий. Индекс деловой активности в производственном секторе экономики Японии от Nikkei в мае составил 47,6, что ниже предыдущего значения 48,2 и ожиданий аналитиков 48,3. Значение PMI производственного сектора Японии стало самым низким с декабря 2012 года и сокращается третий месяц подряд. Выход готовой продукции сократился в мае до 46,9 против 47,8 в апреле, что стало самым слабым значением с апреля 2014 года. Новые заказы также сократились до самого слабого показателя с декабря 2012 года.

EUR/USD: в течение европейской сессии пара упала до $1.1200

GBP/USD: в течение европейской сессии пара упала до $1.4460

USD/JPY: в течение европейской сессии пара упала до Y109.31

В 13:45 GMT США опубликует индекс деловой активности в производственном секторе за май. В 14:00 GMT еврозона выпустит индекс уверенности потребителей за май.

EUR/USD

Ордера на продажу: 1.1250 1.1280-85 1.1300 1.1325 1.1355-60 1.1380 1.1400

Ордера на покупку: 1.1200 1.1185 1.1165 1.1150 1.1125-30 1.1100 1.1080 1.1065 1.1050

GBP/USD

Ордера на продажу: 1.4525-30 1.4550 1.4575 1.4600-10 1.4630 1.4650 1.4670 1.4685 1.4700

Ордера на покупку: 1.4480 1.4465 1.4450 1.4420-25 1.4400 1.4385 1.4350

EUR/GBP

Ордера на продажу: 0.7755-60 0.7785 0.7800 0.7820 0.7830-35 0.7850

Ордера на покупку: 0.7725 0.7700 0.7675-80 0.7650 0.7625-30 0.7600 0.7580 0.7550

EUR/JPY

Ордера на продажу: 123.60 123.80 124.00 124.30 124.50 124.70-75 125.00 125.30 125.50

Ордера на покупку: 123.20 123.00 122.80 122.50 122.00 121.70 121.50

USD/JPY

Ордера на продажу: 109.85 110.00 110.20-35 110.50 110.65 110.80 111.00 111.30 111.50

Ордера на покупку: 109.50 109.40 109.00 108.75-80 108.50 108.30 108.20 108.00

AUD/USD

Ордера на продажу: 0.7260 0.7280 0.73000.7325-30 0.7350 0.7365 0.7380 0.7400

Ордера на покупку: 0.7235 0.7220 0.7200 0.7180-85 0.7165 0.7150 0.7130 0.7100

Рост частного сектора в еврозоне ослаб до 16-месячного минимума в мае, показали в понедельник предварительные результаты опроса от Markit.

Композитный индекс выпуска неожиданно упал до 52,9 в мае, 16-месячного минимума, с 53 в апреле. Согласно прогнозам, индекс должен был вырасти до 53,2.

Индекс менеджеров по закупкам в сфере услуг остался на уровне 53,1, в то время как он должен был вырасти до 53,3.

Производственный PMI упал до 51,5 в мае с 51,7 в предыдущем месяце. Экономисты прогнозировали, что индекс улучшится до 51,9.

Крис Уильямсон, главный экономист Markit, сказал: "Разочарование предварительными PMI еврозоны за май добавляет факторы к предположению о том, что надежные темпы экономического роста, которые видели в первом квартале, окажутся временными».

"Индекс PMI сигнализирует о тусклом росте ВВП всего на 0,3 процента во втором квартале", добавил Уильямсон.

Активность частного сектора Германии выросла более быстрыми темпами в мае, показали в понедельник предварительные результаты опроса от Markit.

Композитный индекс выпуска вырос до 5-месячного максимума 54,7 в мае с 53,6 в апреле. Значение выше 50 указывает на расширение в этом секторе.

Производители и поставщики услуг сообщили о более высоких темпах роста, которые некоторые респонденты приписывают к процессам незавершенного производства и увеличению новых заказов.

Индекс менеджеров по закупкам в сфере услуг улучшился до 55,2 с 54,5 месяцем ранее. Это было также выше ожидаемого чтения 54,6.

Производственный PMI достиг 52,4 в мае, 5-месячного максимума, по сравнению с 51,8 в предыдущем месяце. Ожидаемый счет был 52.

Во Франции рост частного сектора улучшился до 7-месячного максимума в мае, показали в понедельник предварительные данные обследования Markit.

Композитный индекс выпуска вырос до 51,1 в мае, 7-месячного максимума, с 50,2 в апреле. Значение выше 50 указывает на расширение.

Контрастные тенденции были вновь замечены в услугах и производственном секторах. Индекс менеджеров по закупкам в секторе услуг поднялся до 51,8, в то время как, согласно прогнозам, он должен был сохраниться на 50,6, как было зарегистрировано в апреле.

Производственный PMI достиг 48,3, по сравнению с 48 в апреле. Это был ниже ожидаемого чтения 48.8. Объем производства в секторе обрабатывающей промышленности снизился второй месяц подряд.

"Данные по ВВП в первом квартале показали удивительно сильное расширение на 0,5 процента, но PMI продолжают указывать на более приглушенные тенденции в деятельности частного сектора на пути во второй квартал", сказал Джек Кеннеди, старший экономист Markit.

USD/JPY 109.50 (USD 689m) 110.00 (588m) 111.00 (220m) 11195-112.00 (413m)

EUR/USD: 1.1055-75 (EUR 809m) 1.1200 (834 m) 1.1250-55 (385m) 1.1275 (214m) 1.1300-05 (506m) 1.1350 (208m)

USD/CHF 0.9800 (USD 240m) 0.9900 (380m)

AUD/USD 0.7150 (AUD 403m) 0.7300 (801m)

NZD/USD 0.6725 (NZD 282m) 0.6840 (230m)

D/W

Премьер Турции Давутоглу официально подал в оставку

Премьер-министр Турции Ахмет Давутоглу официально подал в отставку. В воскресенье, 22 мая, Давутоглу направил соответствующее заявление президенту страны Реджепу Тайипу Эрдогану, который в свою очередь одобрил его.

Президентские выборы в Австрии: данные экзитполов пока не выявили лидера гонки

Первые данные экзитполов после второго тура президентских выборов, состоявшихся в Австрии в воскресенье, 22 мая, пока не выявили победителя. Как свидетельствует опрос избирателей на выходе с участков, за кандидата от правопопулистской Австрийской партии свободы (АПС) Норберта Хофера проголосовали 50,4 процента избирателей. Соперник Хофера, многолетний лидер партии "зеленых" Александра Ван дер Беллена, набрал 49,6 процента голосов.

газета. ru

Coca-Cola останавливает производство своей продукции в Венесуэле из-за нехватки сахара

Компания Coca-Cola останавливает производство сладких газированных напитков в Венесуэле из-за нехватки сахара в стране, передает Sky News.

Главы минфинов США и Японии предостерегли от излишней девальвации валют

В ходе переговоров министра финансов США Джейкоба Лью с его японским коллегой Таро Асо главы ведомств обсудили текущую ситуацию на мировом рынке валют и высказали опасения по поводу излишней девальвации, передает ТАСС.

Греция одобрила меры жесткой экономии ради займа

Парламент Греции одобрил дополнительные меры экономии, предполагающие сокращение расходов и повышение налогов, которые позволят стране получить очередной транш от международных кредиторов в размере 5,4 млрд долларов.

Новый премьер-министр Турции выступил за президентскую республику

Правящая в Турция Партия справедливости и развития выбрала нового лидера. Им стал Бинали Йылдырым, близкий соратник президента Реджепа Тайипа Эрдогана.

Согласно мнению аналитиков банка Danske Bank, пара EUR/USD в течение ближайшего квартала упадет к уровню $1.09. Эксперты считают, что ЕЦБ будет вынужден наращивать объемы количественного смягчения, что окажет сильное давление на единую валюту. К тому же в Danske Bank уверены, что ситуация вокруг референдума по выходу Великобритании из состава ЕС окажет крайне негативное влияние на пару EUR/USD.

Кроме событий, отмеченных в экономическом календаре, сегодня будут обнародованы еще некоторые отчеты, важность которых является менее значительной в масштабе глобальных рынков.

А именно:

В 10:15 GMT Член FOMC Джеймс Буллард выступит с речью

В 12:00 GMT Член FOMC Джон Уильямс выступит с речью

В 22:30 GMT Член FOMC Патрик Т. Харкер выступит с речью

Так же сегодня Канада отмечает День Виктории

Были опубликованы следующие данные:

02:00 Япония Индекс деловой активности в производственном секторе (предварительные данные) Май 48.2 47.6

04:30 Япония Индекс деловой активности во всех отраслях, м/м Март -0.9% Пересмотрено с -1.2% 0.7% 0.1%

05:00 Япония Индекс ведущих индикаторов (окончательные данные) Март 96.8 98.4 93.3

05:00 Япония Индекс совпадающих индикаторов (окончательные данные) Март 110.7 111.2 111.1

Доллар падал против большинства основных валют так как инвесторы переоценивали вероятность повышения процентных ставок в США. Однако, комментарии некоторых представителей ФРС, сделанные на этой неделе, позволили предположить, что они не исключают скорого повышения ставок. Кроме того, на этой неделе были опубликованы позитивные данные по экономике США, а протоколы последнего заседания ФРС указали на то, что руководство центрального банка не исключает возможность повышения ставок в июне. Согласно данным CME Group, фьючерсы на процентные ставки ФРС в пятницу показали, что вероятность повышения ставок на следующем заседании подскочила до 30% с 4% ранее на этой неделе. Читать далее ...

В последнее время участники рынка наблюдали за тем, как восстановилась цена на нефть. Однако, аналитики банка CIBC отмечают, что не всегда канадский доллар, также восстанавливался вместе с нефтью. Эксперты считают, что канадская валюта в последнее время еще очень зависит от внутренних факторов. В частности аналитики указывают на слабую макроэкономическую статистику в Канаде. В CIBC считают, что предпосылок к улучшению статданных пока нет и по этой причине ждут падения канадского доллара против доллара США, даже в случае высоких цен на нефть. Аналитики банка рекомендуют покупать пару USD/CAD с целью C$1.37 к концу третьего квартала 2016 года.

Сегодня рейтинговое агентство Moody's опубликовало свой взгляд относительно сектора недвижимости в Китае. Аналитики считают, что цены на недвижимость продолжат расти в ближайшие несколько кварталов на фоне стабилизации данного рынка и благоприятной макро-экономической обстановки. В агентстве отмечают и то, что принятые правительством КНР регулирующие меры в целом способствовали активизации купли-продажи недвижимого имущества и смягчили условия ипотечного кредитования в стране. «Цены на недвижимость в течение 1 квартала 2016 года в большинстве крупных городов выросли. Так, за первые три месяца 2016 года, в 22 из 31 провинций сообщили о росте стоимости новых жилых и коммерческих объектов недвижимости по отношению к предыдущему году» - заявили в Moody's.

EUR/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.1417 (4795)

$1.1340 (3192)

$1.1286 (2965)

Цена на момент написания обзора: $1.1225

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.1166 (3304)

$1.1140 (8240)

$1.1108 (5056)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 3 июня составляет 68803 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,1550 (4893);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 3 июня составляет 88094 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,1200 (8240);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 20 мая составило 1,28 против 1,30 для предыдущего торгового дня.

GBP/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.4802 (1719)

$1.4703 (1868)

$1.4606 (2470)

Цена на момент написания обзора: $1.4514

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.4394 (1497)

$1.4296 (2646)

$1.4198 (2968)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 3 июня составляет 31903 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,4600 (2470);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 3 июня составляет 34139 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,4200 (2968);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 20 мая составило 1,07 против 1,08 для предыдущего торгового дня.

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

* - для расчета уровней используется бюллетень Чикагской товарной биржи (CME).

** - Открытый интерес учитывает общее количество опционных контрактов, которые открыты на текущий момент.

Иена выросла по отношению к доллару США на позитивных данных по торговому балансу Японии. Как стало известно, общее сальдо торгового баланса Японии составило ¥823,5 млрд, что выше ожиданий экономистов ¥492,8 млрд и предыдущего значения ¥755,0 млрд.

Общее сальдо торгового баланса, публикуемое Министерством финансов Японии, оценивает баланс между импортом и экспортом. Положительная величина отражает торговый профицит, а отрицательная - торговый дефицит. Ввиду высокой зависимости Японии от экспорта экономика страны сильно зависит от торгового профицита. Таким образом, любые изменения показателя оказывают влияние на внутреннюю экономику. Уверенный спрос на экспорт Японии является позитивным фактором.

Скорректированный торговый баланс Японии, отражающий соотношение между объемами экспорта и импорта с учетом сезонных факторов, в апреле также вырос и составил ¥426,6млрд с предыдущего значения ¥276,5млрд

Экспорт Японии в годовом исчислении в апреле снизился до -10,1% с предыдущего значения -6,8%. Аналитики ожидали снижение экспорта до -10.0%.

Импорт упал до -23,3% с предыдущего значения -14,9%

В отчете Министерства финансов Японии говориться, что рост торгового баланса был самым высоким с марта 2010 года.

На снижение экспорта в настоящее время влияет более высокий курс иены и замедление темпов роста в странах с развивающейся экономикой и Китае. Импорт снижаются на фоне резкого снижения импорта нефти.

Также сегодня были опубликованы предварительные данные по индексу деловой активности в производственном секторе экономики Японии, которые в мае оказались ниже ожиданий. Индекс деловой активности в производственном секторе экономики Японии от Nikkei в мае составил 47,6, что ниже предыдущего значения 48,2 и ожиданий аналитиков 48,3.

Значение PMI производственного сектора Японии стало самым низким с декабря 2012 года и сокращается третий месяц подряд.

Выход готовой продукции сократился в мае до 46,9 против 47,8 в апреле, что стало самым слабым значением с апреля 2014 года

Новые заказы также сократились до самого слабого показателя с декабря 2012 года

Доллар США в конце прошлой недели торговался разнонаправленно против других основных валют, так как инвесторы переоценивали вероятность повышения процентных ставок в США.

Финансовые рынки были волатильными, так как инвесторы, которые ранее ожидали, что Федеральная резервная система США на следующем заседании в июне сохранит процентные ставки без изменения, посчитали вероятность повышения ставок более высокой.

Комментарии некоторых представителей ФРС, сделанные на этой неделе, позволили предположить, что они не исключают скорого повышения ставок. Кроме того, на этой неделе были опубликованы позитивные данные по экономике США, а протоколы последнего заседания ФРС указали на то, что руководство центрального банка не исключает возможность повышения ставок в июне.

Согласно данным CME Group, фьючерсы на процентные ставки ФРС в пятницу показали, что вероятность повышения ставок на следующем заседании подскочила до 30% с 4% ранее на этой неделе.

Индекс деловой активности в производственном секторе экономики Японии от Nikkei в мае составил 47,6, что ниже предыдущего значения 48,2 и ожиданий аналитиков 48,3.

PMI Nikkei в производственном секторе дает предварительную оценку состояния здоровья производственного сектора Японии. Индекс деловой активности в производственной сфере - важный индикатор деловых условий и общих экономических условий в Японии. Значение показателя ниже 50 сигнализирует о падении и является негативным фактором для японской валюты.

Значение PMI производственного сектора Японии стало самым низким с декабря 2012 года и сокращается третий месяц подряд.

Выход готовой продукции сократился в мае до 46,9 против 47,8 в апреле, что стало самым слабым значением с апреля 2014 года

Новые заказы также сократились до самого слабого показателя с декабря 2012 года

Общее сальдо торгового баланса Японии составило ¥823,5 млрд, что выше ожиданий экономистов ¥492,8 млрд и предыдущего значения ¥755,0 млрд.

Общее сальдо торгового баланса, публикуемое Министерством финансов Японии, оценивает баланс между импортом и экспортом. Положительная величина отражает торговый профицит, а отрицательная - торговый дефицит. Ввиду высокой зависимости Японии от экспорта экономика страны сильно зависит от торгового профицита. Таким образом, любые изменения показателя оказывают влияние на внутреннюю экономику. Уверенный спрос на экспорт Японии является позитивным фактором.

Скорректированный торговый баланс Японии, отражающий соотношение между объемами экспорта и импорта с учетом сезонных факторов, в апреле также вырос и составил ¥426,6 млрд с предыдущего значения ¥276,5 млрд

Экспорт Японии в годовом исчислении в апреле снизился до -10,1% с предыдущего значения -6,8%. Аналитики ожидали снижение экспорта до -10.0%.

Импорт упал до -23,3% с предыдущего значения -14,9%

В отчете Министерства финансов Японии говориться, что рост торгового баланса был самым высоким с марта 2010 года.

На снижение экспорта в настоящее время влияет более высокий курс иены и замедление темпов роста в странах с развивающейся экономикой и Китае. Импорт снижаются на фоне резкого снижения импорта нефти.

(пара/цена закрытия/изменение, %)

EUR/USD $1,1221 +0,21%

GBP/USD $1,4500 -0,69%

USD/CHF Chf0,9901 -0,05%

USD/JPY Y110,10 +0,14%

EUR/JPY Y123,61 +0,40%

GBP/JPY Y159,64 -0,56%

AUD/USD $0,7221 0,00%

NZD/USD $0,6763 +0,38%

USD/CAD C$1,3111 +0,11%

(время/страна/показатель/период /предыдущее значение/прогноз)

02:00 Япония Индекс деловой активности в производственном секторе (предварительные данные) Май 48.2

04:30 Япония Индекс деловой активности во всех отраслях, м/м Март -1.2% 0.7%

05:00 Япония Индекс ведущих индикаторов (окончательные данные) Март 96.8 98.4

05:00 Япония Индекс совпадающих индикаторов (окончательные данные) Март 110.7 111.2

07:00 Франция Индекс деловой активности в производственном секторе (предварительные данные) Май 48 48.8

07:00 Франция Индекс деловой активности в секторе услуг (предварительные данные) Май 50.6 50.6

07:30 Германия Индекс деловой активности в производственном секторе (предварительные данные) Май 51.8 52

07:30 Германия Индекс деловой активности в секторе услуг (предварительные данные) Май 54.5 54.6

08:00 Еврозона Индекс деловой активности в секторе услуг (предварительные данные) Май 53.1 53.3

08:00 Еврозона Индекс деловой активности в производственном секторе (предварительные данные) Май 51.7 51.9

09:30 США Речь члена Комитета по открытым рынкам Д. Булларда

13:45 США Индекс деловой активности в производственном секторе (предварительные данные) Май 50.8

14:00 Еврозона Индекс уверенности потребителей (предварительные данные) Май -9.3 -9