Новости и прогнозы: валютный рынок от 20-06-2006

RBC Capital снизил рейтинг Nokia с Mkts Outperform до Sector Perform

Friedman Billings снизил рейтинг Commerce Bancorp с Outperform до Mkt Perform

Morgan Stanley снизил рейтинг MGM Mirage с Equal-weight до Underweight

Курс восстановился в район Y114.85 после достижения локального минимума в районе Y114.70. По всей видимости пара в ближайшее время останется в пределах Y114.65/115.65 . Выше Y115.25 сосредоточены ордера на продажу, а спрос отмечается на подходе к Y114.50.

Stanford Research повысил рейтинг Oracle с Hold до Buy

Prudential повысил рейтинг Applied Materials с Neutral до Overweight

Ferris Baker Watts повысил рейтинг Union Banc с Neutral до Buy

JP Morgan повысил рейтинг Costco с Neutral до Overweight

As Daily Variety informed today Apple Computer, Inc negotiates with the leading Hollywood film studios on translation of films by means of iTunes.

Merrill Lynch raised rating of Canadian gold mining company Agnico-Eagle Mines Limited to "buy" from "neutral" before expected gold gains in a nearer years.

J.P. Morgan raised rating of such discount company as Costco to "overweight" from "neutral" foreshadowing further sales increase.

General Motors Corporation informed on Tuesday it's intention to change and it's $5.6-billion credit facility to amplify liquidity and decrease expences.

Pharmaceutical company Praecis Pharmaceuticals Inc has declared the termination of sales and release of licenses for manufacture of Plenaxis.

К закрытию торгов давление на основные индексы активизировалось и большая часть экономических секторов несет в настоящее время потери. Индексы торгуются в районах сессионных минимумов, установленных в начале дня. Следует отметить, что одной из основных причин снижения стал разворот технологического и промышленного секторов, а также возобновление продаж в секторе охраны здоровья и энергетическом сегменте рынка.

Несмотря на то, что финансовый и потребительский сектора в настоящее время сохраняют свои позиции, этого явно недостаточно для поддержки широкого рынка.

Как сообщил сегодня Daily Variety. Apple Computer, Inc ведет переговоры с ведущими киностудиями Голливуда о трансляции кинофильмов на iTunes.

Аналитики Merrill Lynch повысили рейтинг акций канадской золотодобывающей компании Agnico-Eagle Mines Limited до уровня "buy" с "neutral" в связи с ожиданиями роста цены золота в ближайшие несколько лет.

J.P. Morgan повысил рейтинг дискаунтера Costco Whsl Corp до уровня "overweight" с "neutral," отметив ожидания роста объемов продаж компании.

General Motors Corporation во вторник заявил о намерении изменить и расширить свою $5.6-миллиардную кредитную программу с целью увеличения ликвидности и снижения расходов.

Фармацевтическая компания Praecis Pharmaceuticals Inc заявила о прекращении продаж и выдачи лицензий на производство препарата, предназначенного для лечения рака простаты Plenaxis.

All three main stock indexes trade now near the session highs. It's interesting how does the market rejects oil drop below $69. Consumer Discretionary which includes retails, hotels and restaurants that mainly depend on oil movements at present trades in black. Among 87 sector's components the major losses suffer Apollo Group (APOL 53.27 -1.55). The company informed on profits decline on 6% in Q3. Home Depot (HD 36.32 -0.54), the last largest company which accepted existence of the past option problems dropped on 1.5 % and now trades nearby the 52 weeks lows.

Курс преодолел $1.2600 и в настоящее время оказывает давление на ордера на продажу, расположенные в области $1.2600/10. Учитывая незначительность объемом преодоление данной отметки представляется сомнительным. Тем не менее, в случае взятия $1.2610 рост курса продолжится в район $1.2620/25, где также отмечено предложение пары.

Все три основных фондовых индекса в настояще время торгуются в районах сессионных максимумов. Интересным фактом является игнорирование рынком падения цены нефти ниже отметки $69 за баррель. Сектор Consumer Discretionary, куда входят сегменты розничной торговли, отели и рестораны – которые обычно подвержены влиянию цен на нефть -в настоящее время снизился на отрицательную территорию.

Среди 87 компонентов сектора наиболее значительные потери несет Apollo Group (APOL 53.27 -1.55). Компания сообщила о снижении на 6% прибыли в Q3. Акции Home Depot (HD 36.32 -0.54), последним из крупнейших компаний признавших существование в прошлом проблем с опционами, снизились на 1.5% и в настоящее время торгуются неподалеку от минимальных значений на последние 52 недели.

После снижения в район $1.2565, что по мнению наблюдателей было попыткой поглотить стопы, курс продолжил восстановление и в настоящее время торгуется на отметке $1.2585. Объемы торгов в настоящее время не впечатляют. Ближайшее сопротивление расположено в области сессионных максимумов $1.2600/10, где отмечается сосредоточение ордеров на продажу.

The yen sharply rose versus the dollar after Bank of Japan Governor Toshihiko Fukui said policy makers need to adjust interest rates from near zero percent without delay." Remind that on a prior week the BOJ kept

rates unchanged. In March BOJ has ended a five-year policy of fuelling economy with extra cash.

Later Fukui informed that there is no necessity to hurry up with this question and cooled bulls. Nine of 15 economists surveyed by Bloomberg News this month said they expect the bank to raise rates as soon as

July. As some analytics believe BOJ can move it's key rate to 0.5% already by the end of current year that will be the highest boost since 1998.

USD remains within the limits of recently formed technical resistance versus EUR.

Issued data today shows mixed picture in a U.S. real state market. Thus the government report showed U.S. Housing starts unexpectedly rose on 5% in May to an annual rate of 1.957 million. At the same time Building

permits, a sign of future construction, fell 2.1% to lowest level since November 2003 and made 1.932 million as the Commerce Department said. There were speculations the housing market may be the first to falter

as the economy slows,'' said Grant Wilson, a currency trader in Mellon Bank. ``Today data reduce such fears and provide a little support for the dollar.'' Stock market opened with increase due to positive economy data and continued growth after short consolidation.

Экономисты Bear по поводу housing starts говорят, что «несмотря на то, что мы уверены в том, что рынок жилья достиг своего пика, мы ожидаем постепенного снижения роса в данном сегменте, а не резкого снижения. Опубликованные данные подтверждают данный сценарий. Уменьшение инвестиций в жилье по всей видимости снизит показатель роста ВВП во втором квартале, однако данный эффект может быть компенсирован ростом инвестирования в нежилом секторе рынка недвижимости.»

Lately market picture remained the same. Indexes continue trade near opened levels. Pare bets in telecommunications, which showed greatest gains since the beginning of current year, impact negatively on whole technology. As a result Nasdaq and Russell 2000 concedes "blue chips".

Курс иены резко вырос после того, как управляющий Банком Японии Toshihiko Fukui заявил, что центральный банк страны должен «без промедления» завершить политику нулевых процентных ставок, поскольку существует риск чрезмерного стимулирования экономики.

Напомним, что на прошлой неделе Банк Японии оставил процентные ставки без изменений. В марте центральный банк страны завершил пятилетнюю практику насыщения экономики дополнительными денежными средствами.

Позднее Fukui сказал, что спешки в данном вопросе быть не должно, что несколько охладило пыл покупателей иены. Тем не менее девять из пятнадцати опрошенных агенством Bloomberg News экономистов ожидают повышения процентной ставки уже в в июле. В соответствии с прогнозом некоторых аналитиков до конца года ставка в Японии может составить 0.5%, максимального уровня с 1998.

По отношению к европейским валютам курс доллара серьезно не изменился и остается в районах достигнутых накануне важных технических уровней сопротивления.

Опубликованные сегодня данные демонстрируют смешанную картину состояния рынка жилой недвижимости США. Так Департамент Коммерции сообщил, что показатель начала строительства новых домов в мае вырос на 5% и достиг 1.957 млн. В тоже время, количество выданных разрешений на строительство, показатель, который позволяет прогнозировать состояние рынка в ближайшее время, снизилось на 2.1%, до минимальной с ноября 2003 года отметки и составило 1.932 млн.

«Существовали спекуляции, что рынок недвижимости может первым пострадать в случае начала замедления экономического роста,» сказал Grant Wilson, валютный трейдер Mellon Bank. «Сегодняшние данные несколько снижают подобные опасения и окажут доллару определенную поддержку.»

Фондовый рынок открылся с повышением благодаря позитивным экономическим новостям и после непродолжительной консолидации продолжил рост.

The rate probes key resistance Chf1.2430/50. The confident breaking of the given mark will pave the way to $1.2580. Otherwise the figure "the bear flag" which target becomes area $1.2240 will be generated.

За прошедшее время серьезных изменений не произошло. Индексы продолжают торговаться вокруг уровней открытия. Фиксация прибыли в телекоммуникационном секторе, который с начала года продемонстрировал наилучшие результаты, в настоящее время оказывает негативное влияние на технологический сектор рынка. В результате рост Nasdaq и Russell 2000 уступает «голубым фишкам».

Опубликованные данные демонстрируют смешанную картину состояния рынка жилой недвижимости. Так отчет засвидетельствовал факт роста показателя начала строительства новых домов, однако, количество выданных разрешений на строительство снизилось до минимальной с ноября 2003 года отметки.

Корпоративные новости: акции Target (+ $0.39 до $49.49) выросли на 1% после сообщения, что компания ожидает, что продажи в магазинах, открытых не менее года окажутся у верхней границы прогнозного диапазона.

J.P. Morgan повысил рейтинг дискаунтера Costco (+ $0.98 до $54.53) до уровня "overweight" с "neutral." В результате акции компании подскочили почти на 2%.

Warner Music Group (- $0.33 до $27.01) подписал соглашение о дистрибуции с China Unicom Ltd., Второй по величине китайский оператор мобильной связи будет продавать музыкальные произведения посредством своих сетей беспроводной связи.

Доходность 10-летних обязательств Казначейства остается на уровне 5.14%.

Цена нефти выросла на 52 цента до $69.50 за баррель в связи со спекуляциями по поводу возможных перебоев с поставками из Ирана.

Main indexes opened without any tendency and recent time shows bearish sentiment on a market. Energy sector strengthens among other ones on oil gains now. Consumer Staples hold on previous modest achievements after strong Q-report from Kroger (KR 20.26 +0.80) and Costco (COST 54.53 +0.98) shares

rating increase.

Курс остается в районе $1.2570 после того, как получил поддержку в области $1.2536. Спрос, размещенный в данной области и простирающийся до опционного барьера $1.2600, заставил участников торгов закрыть позиции на продажу единой валюты. Ближайшее сопротивление расположено в районе $1.2600/10, где отмечается сосредоточение ордеров на продажу.

Основные индексы открылись без определенной тенденции и в настоящее время продавцы активизируют свои усилия. Энергетический сектор в настоящее единственный среди основных сегментов рынка укрепляет свои позиции благодаря, как нетрудно догадаться, росту цен на нефть. Скромные достижения сохраняет сектор потребительских товаров (Consumer Staples) после публикации сильного квартального отчета Kroger (KR 20.26 +0.80) и повышения аналитиками рейтинга акций Costco (COST 54.53 +0.98).

EUR/USD $1.2600 (крупный) $1.2550

USD/JPY Y115.00, Y115.20

GBP/USD $1.8340 (крупный)

EUR/GBP stg0.6800, stg0.6790

USD/CAD C$1.1200, C$1.1250

Next data issued:

06:00 DE PPI (May) 0.1% 0.3% 1.0%

06:00 DE PPI (May) y/y 6.1% 6.4% 6.1%

08:30 UK M4 lending (May) provisional, bln. 16.1 27.9

08:30 UK M4 money supply (May) provisional y/y 11.8% 13.1%

08:30 UK PSNCR (May),bln. 7.38 5.0 -1.78

08:30 UK M4 money supply (May) provisional 0.6% 1.3%

On Tuesday the yen rose the most in more than 2-weeks against the dollar after BOJ Governor Toshihiko Fukui said policy makers need to adjust interest rates from near zero percent ``without delay.''

According to recently published report May German PPI appeared the highest since June 1982. This was caused with high prices for energy carriers.

The other data showed Great Britain PSNB on a record level for this months. Besides the PSNB in May became second-largest for all history of gathering of statistics on this parameter. The highest number has been fixed in November, 2005

Parameters for an initial stage of current fiscal year already should worry the Ministry of Finance of the Great Britain and it's head Gordon Brown's. Recently Brown spoke about necessity of tightening of financial discipline to reduce the state expenditure. The national Bureau of statistics massage emphasizes that the general state expenditure grew more quickly, than current incomes.

But market reacted obviously on such data. The currencies continued consolidation in a former ranges.

EUR/USD remained within the limits $1.2555/90.

GBP/USD after lift to $1.8460 has sharply fallen $1.8400. Significant recoil has not followed, and the rate was stabilized in a narrow range $1.8400/10.

USD/JPY after consolidation in range Y115.60/80 has sharply decreased in area Y114.60. After short stabilization in range Y114.60/80 has sharply grew in area Y115.30. Then consolidation within the limits of Y115.00/30 has followed.

Among remaining economy data for today it is necessary to focus on the real estate report in the USA. The Housing starts May can show the lowest gain since November, 2004. The Building permits can fall up to the minimal level since November, 2003. Conversations on delay of growth of economy because of excessive increase of rates in that case can amplify.

The residential construction today may show lowest since November 2004.

Building permits probably may fell to the lowest since November 2003.

This can add rumors for economy slow down due to Fed higher interest rates that won't play in favor for USD. But ultimately currencies will trade within the limits of former range.

Курс тестирует ключевой уровень сопротивления Сhf1.2430/50. Уверенное взятие данной отметки откроет дорогу в направлении $1.2580. В противном случае будет сформирована фигура «медвежий флаг», целью реализации которой станет область $1.2240.

Dynamics on main stock market futures endures stock exchange opening
with decrease: S&P: -2.5, Nasdaq: -5.5.
Apple negotiates with the leading Hollywood film studios on translation
of films by means of iTunes As the Wall Street Journal informs,
Microsoft does the same.
Mittal Steel are assured that Luxembourg Arcelor shareholders will
accept it's $29 bln. for it's purchase. Yield on June contract NYMEX light
crude added 72 c. to $69.70/barrel. Yield on oil futures Brent crude
with August delivery climbed on 74 c. to $68.85/barrel.
Treasuries make 5.13%.

Неделя, завершившаяся 17/06/06 против того же периода годом ранее +3.3%.

Июнь 2006 против июня 2005 +3.2%.

Июнь 2006 против мая 2006 +1.9%.

Динамика фьючерсов на основные фондовые индексы позволяет говорить, что рынок откроется с понижением: S&P: -2.5, Nasdaq: -5.5.

Apple ведет переговоры с ведущими киностудиями Голливуда о трансляции кинофильмов посредством iTunes. Microsoft, по данным Wall Street Journal ведет подобные переговоры.

Mittal Steel выразил уверенность в том, что его предложение $29 млрд. за люксембургский Arcelor найдет поддержку у акционеров Arcelor.

Июльский контракт NYMEX light crude вырос в цене на электронных торгах на 72 цента до $69.70 за баррель. Августовская нефть Brent crude прибавила 74 цента до $68.85 за баррель.

Доходность 10-летних обязательств составляет 5.13%.

Cтерлинг остается под давлением и в настоящее время торгуется в районе сессионных минимумов. Спрос по некоторым данным отмечается в районе $1.8370. Преодоление данной отметки может вызвать поглощение стопов и открыть дорогу в направлении ключевого уровня поддержки $1.8320. Ниже данного уровня нет серьезной поддержки вплоть до минимального значения 2 мая $1.8210.

Предложение сосредоточено в области $1.8425 и усиливается к $1.8460/65.

The net volume of loans in public sector of the country(PSNB) in May has made 10,0 billion pounds, instead of predicted 9,0 billion, the National bureau of statistics of the Great Britain informed. In May, 2005 this parameter made 9,4 billion pounds - the record PSNB for this month. Besides the PSNB in May became second-largest for all history of gathering of statistics on this parameter. The highest parameter has been fixed in November, 2005 when it made 10,4 billion pounds. For the period from April till May the Great Britain PSNE has made 10,3 bln.pounds, considerably having exceeded a parameter for the same period of the last year - 8,6 billion pounds. Parameters for an initial stage of current fiscal year already should disturb the Ministry of Finance of the Great Britain and it's head Gordon Brown's. Recently Brown spoke about necessity of tightening of financial discipline to reduce the State expenditure. The national Bureau of statistics massage emphasizes that the general State expenditure grew more quickly, than current incomes. For the period in comparison with May, 2005 in the state budget of the tax revenues from the oil-extracting companies were reduced as the part of these payments has been transferred on the end of the last fiscal year. A bureau of statistics has informed, that decrease in tax revenues this year can be balanced due to high tax revenues from the oil-extracting companies later within current fiscal year.

Были опубликованы следующие данные:

06:00 DE PPI (Maй) 0.1% 0.3% 1.0%

06:00 DE PPI (Maй) г/г 6.1% 6.4% 6.1%

08:30 UK M4 lending (May) provisional, млрд. 16.1 27.9

08:30 UK M4 money supply (Maй) provisional г/г 11.8% 13.1%

08:30 UK PSNCR (Maй), млрд. 7.38 5.0 -1.78

08:30 UK M4 money supply (Maй) provisional 0.6% 1.3%

Во вторник на европейских торгах иена по отношению к доллару выросла почти до 2-недельного максимума после того, как глава Банка Японии Toshihiko Fukui заявил, что разработчикам монетарной политики необходимо рассмотреть вариант «безотлагательного» повышения ставки с нулевого уровня.

Вышедший отчет показал, что рост индекса цен производителей в Германии в мае оправдал прогнозы экспертов. Рост показателя оказался самым значительным с июня 1982 года. Это было связано с повышением цен на энергоносители.

Другой отчет продемонстрировал, что чистый объем заимствований в государственном секторе Британии в мае достиг рекордного уровня для этого месяца. Кроме того, объем заимствований в мае стал вторым по величине за всю историю сбора статистики по этому показателю. Самый высокий показатель был зафиксирован в ноябре 2005 года.

Показатели за начальный период текущего финансового года уже должны обеспокоить Министерство финансов Великобритании и его главу Гордона Брауна. Недавно Браун говорил о необходимости ужесточения финансовой дисциплины, чтобы сократить государственные расходы. В сообщении бюро статистики говорится, что общие государственные расходы росли быстрее, чем текущие доходы.

Однако на рынок данные отчеты существенного влияния не оказали. Валюты продолжили консолидацию в прежних диапазонах.

EUR/USD остался в диапазоне $1.2555/90.

GBP/USD после повышения в район $1.8460 резко снизился к $1.8400. Значительного отката не последовало, и курс стабилизировался в узком диапазоне $1.8400/10.

USD/JPY после консолидации в диапазоне Y115.60/80 резко снизился в район Y114.60. После недолгой стабилизации в диапазоне Y114.60/80 курс так же резко повысился в район Y115.30. Затем последовала консолидация в пределах Y115.00/30.

Среди оставшихся на сегодня экономических отчетов следует выделить данные по рынку недвижимости в США. Показатель начала строительств в мае может показать самый низкий прирост с ноября 2004 года. Количество разрешений на застройку может упасть до минимального с ноября 2003 года уровня. В таком случае могут усилиться разговоры о замедлении роста экономики из-за чрезмерного повышения ставок. Это, в свою очередь, может негативно сказаться на долларе. Однако, в целом, валюты и сегодня вряд ли покинут свои диапазоны.

Чистый объем заимствований в государственном секторе страны в мае составил 10,0 млрд. фунтов, вместо прогнозируемых 9,0 млрд. фунтов, сообщило Национальное бюро статистики Великобритании. В мае 2005 года объем заимствований в госсекторе составил 9,4 млрд. фунтов. В мае чистый объем заимствований в государственном секторе Великобритании (PSNB) достиг рекордного уровня для этого месяца. Кроме того, объем заимствований в мае стал вторым по величине за всю историю сбора статистики по этому показателю. Самый высокий показатель был зафиксирован в ноябре 2005 года, когда чистый объем заимствований в госсекторе составил 10,4 млрд. фунтов. За период с апреля по май чистый объем заимствований в государственном секторе Великобритании составил 10,3 млрд.фунтов, значительно превысив показатель за тот же период прошлого года – 8,6 млрд. фунтов. Показатели за начальный период текущего финансового года уже должны обеспокоить Министерство финансов Великобритании и его главу Гордона Брауна. Недавно Браун говорил о необходимости ужесточения финансовой дисциплины, чтобы сократить государственные расходы. В сообщении бюро статистики говорится, что общие государственные расходы росли быстрее, чем текущие доходы. За период по сравнению с маем 2005 года в бюджет государства сократились налоговые поступления от нефтедобывающих компаний, так как часть этих выплат была перенесена на конец прошлого финансового года. Бюро статистики сообщило, что снижение налоговых поступлений в этом году может быть сбалансировано за счет высоких налоговых поступлений от нефтедобывающих компаний позднее в течение текущего финансового года.

The yen rose the most in more than 2-weeks against the dollar after BOJ Governor Toshihiko Fukui said policy makers need to adjust interest rates from near zero percent ``without delay.''
The key rates are too low,-he declares. The yen also climbed as BOJ Minutes from the last meeting suggested its 2.6% advance this year impact negatively on Japanese companies.
Fukui's comments surprised markets, and traders are fully priced in a
chance BOJ will move key rates sooner rather than later,'' said Niels
Christensen, Societe Generale SA. We will possibly see further rate hike as early as next month, and this means a stronger yen."
We are entering a phase of tight monetary policy now. We need to implement policy gradually,'' Fukui said. He added that the timing of borrowing costs increase depends on economic data and the central bank is not going to crimp on any predetermined period.
The dollar may weaken against the euro on concern a government report today will show residential construction held close to a 17-month low in May. This can add rumors for economy slow down due to Fed higher
interest rates.
Housing starts reached an annual rate of 1.869 million from April's 1.849 million, the lowest since November 2004, Building permits probably may fell to 1.95 million pace, the lowest since November 2003, from 1.973 million.

Во вторник нефть подорожала. Трейдеры ждут публикацию данных о запасах бензина в США, которые могут придать рынку новое направление.

Августовские контракты на нефть Brent поднялись на 31 цент до $68,42 за баррель. Американская легкая нефть с поставкой в июле подорожала на 32 цента до $69,30 за баррель.

Данные о запасах энергоносителей в США за минувшую неделю будут опубликованы в среду. По прогнозам, запасы бензина могут вырасти на 1,1 миллиона баррелей, а запасы дистиллятов - на 1,3 миллиона баррелей. Запасы нефти, как ожидается, могут уменьшиться на 100 тысяч баррелей.

Иена по отношению к доллару выросла почти до 2-недельного максимума после того, как глава Банка Японии Toshihiko Fukui заявил, что разработчикам монетарной политики необходимо рассмотреть вариант «безотлагательного» повышения ставки с нулевого уровня.

Ставки находятся на слишком низком уровне, - отметил Fukui. Кроме того, росту иены способствовали протоколы последнего заседания Банка Японии. Согласно данному документу, удорожание иены в этом году на 2.6% не повлияет негативно на прибыльность японских компаний.

«Комментарии Fukui удивили рынок. Теперь люди уверены, что Банк Японии не будет затягивать с повышением ставок», - говорит Niels Christensen, Societe Generale SA. «Мы можем увидеть повышение ставок уже в следующем месяце, а это значит, что иена будет дорожать».

«Мы вступаем в фазу ужесточения монетарной политики. Нам необходимо предпринимать соответствующие шаги безотлагательно, но постепенно», - отметил Fukui. Также он добавил, что сроки повышения ставки будут зависеть от экономических данных, а центральный банк не собирается втягиваться в подготовительный период.

По отношению к евро доллар может ослабеть на опасениях, что сегодняшний отчет покажет снижение количества разрешений на застройку до 17-месячного минимума. В таком случае могут усилиться разговоры о замедлении роста экономики из-за чрезмерного повышения ставок ФРС.

Показатель начала строительств в мае может составить1.869 млн., по сравнению с 1.849 млн. в апреле. Это самый низкий прирост с ноября 2004 года.

Количество разрешений на застройку может упасть до 1.95 млн. единиц с 1.973 млн. до минимального с ноября 2003 года уровня.

Как сообщает Deutsche Welle, германо-американский автомобильный концерн DaimlerChrysler решил сократить число бирж, на которых осуществляется торговля его акциями. Во вторник объявлено об уходе с двенадцати таких площадок. Правление концерна постановило, что акции фирмы отныне будут котироваться лишь на трех биржах: во Франкфурте-на-Майне, в Нью-Йорке и Штутгарте. Решение мотивировано, в частности, тем, что объем торговли акциями невелик, при этом оплата услуг бирж приводит к существенным дополнительным расходам.

EUR/USD; $1.2600

USD/JPY; Y115.00, Y115.20

EUR/GBP; stg0.6800, stg0.6790

USD/CAD; C$1.1200, C$1.1250

Уровень сопротивления 3: Y116.50

Уровень сопротивления 2: Y116.00

Уровень сопротивления 1: Y115.70

Текущая цена Y114.99

Уровень поддержки 1: Y114.40

Уровень поддержки 2: Y113.80

Уровень поддержки 3: Y113.00

Комментарий. Курс остается в прежнем диапазоне. Ближайшая поддержка находится на Y114.40. Пробитие данного уровня приведет к снижению в район Y113.80. Если курс снова не удержится выше, потери доллара увеличатся до Y113.00.Преодоление сопротивления на Y115.70 откроет дорогу к Y116.00 (нижняя граница гэпа 24 апреля) и далее – к Y116.50.

Уровень сопротивления 3: Chf1.2560

Уровень сопротивления 2: Chf1.2450

Уровень сопротивления 1: Chf1.2420

Текущая цена Chf1.2405

Уровень поддержки 1: Chf1.2260

Уровень поддержки 2: Chf1.2200

Уровень поддержки 3: Chf1.2140

Комментарий. Курс продолжает консолидироваться. Сопротивление остается в области Сhf1.2420. В случае его преодоления откроется дорога в район Chf1.2450. Далее важное сопротивление находится на Chf1.2560. Ближайшей поддержкой остается Chf1.2260. Если курс пробьет данный уровень, продажи доллара усилятся и приведут к тестированию Chf1.2200 и далее – на Chf1.2140.

Уровень сопротивления 3: $1.8640

Уровень сопротивления 2: $1.8590

Уровень сопротивления 1: $1.8560

Текущая цена $1.8441

Уровень поддержки 1: $1.8400

Уровень поддержки 2: $1.8380

Уровень поддержки 3: $1.8300

Комментарий. Фунт торгуется в середине диапазона последних дней. Ближайшей поддержкой остается $1.8400. Далее поддержка находится на $1.8380 и более важная – в районе $1.8300. Ближайшая область сопротивления находится на $1.8560/90. Прохождение данной зоны откроет дорогу к $1.8640.

Уровень сопротивления 3: $1.2760

Уровень сопротивления 2: $1.2700

Уровень сопротивления 1: $1.2680

Текущая цена $1.2568

Уровень поддержки 1: $1.2560

Уровень поддержки 2: $1.2520

Уровень поддержки 3: $1.2440

Комментарий. Курс продолжает консолидацию. Ближайшей поддержкой является $1.2560 Ближайшей серьезной поддержкой является зона $1.2500/20. Далее курс может снизиться в район $1.2440. Ближайшее сопротивление проходит на $ 1.2680. Преодоление данной области усилит настроения на покупку евро и откроет дорогу $1.2760.

EURO

Ордера на покупку: 1.2530/50 и 1.2500

Ордера на продажу: $1.2590/1.2620

YEN

Ордера на покупку: 115.15 и 114.70/90

Ордера на продажу: 115.70 и 115.80, а также 116.00

STERLING

Ордера на покупку: 1.8370

Ордера на продажу: 1.8420

AUSSIE

Ордера на покупку: 0.7350/60

Ордера на продажу: 0.7385/00

Во вторник на азиатской сессии доллар по отношению к основным валютам оставался в прежних диапазонах. В целом, на рынке сохраняются настроения на покупку американской валюты. Они поддерживаются положительными ожиданиями по ставкам Федерального Резерва, которые крепнут с каждым днем. Данные ожидания поддерживаются выступлениями представителей ФРС, которые в один голос говорят о необходимости сдерживания инфляции.

EUR/USD торговался в пределах $1.2560/90.

GBP/USD оставался в пределах $1.8380/1.8410.

USD/JPY после консолидации в диапазоне Y115.60/80 резко снизился к Y115.00. В данном районе курс стабилизировался, однако отката не последовало.

Сегодня основной новостью станет отчет по рынку недвижимости в США. Аналитики прогнозируют дальнейший рост в данном секторе. Если это оправдается, доллар получит очередную поддержку. В целом, валюты вряд ли покинут сложившиеся диапазоны.

Индекс цен производителей в Германии в мае вырос на 0,1% по сравнению с предыдущим месяцем и на 6,2% г/г, сообщило Федеральное бюро статистики Германии.

Данные совпали с прогнозами аналитиков, которые ожидали, что рост цен производителей Германии в мае составит 0,2% м/м и 6,4% по сравнению с маем прошлого года.

Рост цен производителей в мае оказался самым значительным с июня 1982 года, отмечается в сообщении бюро статистики.

В мае цены производителей в Германии выросли, что было связано с повышением цен на энергоносители, при этом увеличение оказалось меньше, чем ожидалось. Это показали данные, опубликованные в пятницу Федеральным бюро статистики Германии. Индекс цен производителей вырос до 116.7 в мае со 116.6 в апреле и 109.9 в мае 2005 года (2000 эквивалентен 100).

Без учета цен на энергоносители, рост цен производителей Германии в мае составил 0,4% по сравнению с предыдущим месяцем и 2,3% по сравнению с маем 2005 года. Это свидетельствует о том, что цены на продукцию вне энергетического сектора, особенно цены на металлы, оказывают сильное влияние на месячную инфляцию цен производителей.

Наиболее резко выросли цены на цветные металлы: рост цен в этой категории составил в мае 9,4% по сравнению с апрелем и 50,6% по сравнению с маем прошлого года. Эти данные включают в себя цены на медь, которые за отчетный период выросли почти вдвое. Рост цен на медь в мае по сравнению с маем 2005 года составил 95,9%. Кроме того, рост цен на свинец, цинк и олово составил 81,5%.

Помимо цен на энергоносители и металлы, существенно выросли в мае цены на табачные изделия – на 7,2% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

По сравнению с маем прошлого года было зафиксировано лишь снижение цен на электрическое оборудование – на 13,4%.

По данным протоколов заседания правления банка Японии от 18-19 мая два члена правления Банка Японии подчеркнули необходимость проведения монетарной политики в соответствии с экономической ситуациями, сказав, что не следует откладывать изменение текущей политики.

"Разница между темпами роста реального ВВП и реальными краткосрочными процентными ставками значительно увеличилась, поэтому банку следует проводить денежно-кредитную политику надлежащим образом и своевременно, принимая во внимание риск чрезмерного стимулирования экономического роста", - отметил один из членов правления Банка Японии.

Банку не следует слишком долго оставлять политику нулевых процентных ставок. Тем не менее, никто из членов правления банка не сказал, что необходимо отказаться от политики нулевых ставок на майском заседании, и правление единогласно проголосовало за сохранение прежней монетарной политики.

The dollar rose to 8-week high against the yen, and lifted against the EUR, on speculation stronger growth will prompt Fed to raise its key rates twice more this year. Barclays Capital, JPMorgan Securities Inc., Lehman Brothers Holdings Inc. UBS analytics believe that Fed rates will climb 5.5% in August.
During the trades was issued only one economic report. This week unlike previous, will be poor on news.
Deficit of foreign trade in Eurozone appeared worse than analysts assumed. However, it has not appreciable affect on the market. Major currencies stabilized in narrow ranges. In the afternoon Fed Bank of Atlanta President Jack Guynn today said core inflation is beyond the acceptable range.

EUR/USD after decrease from $1.2650 the rest of the day was in range $1.2580/1.2610. Trades closed at $1.2574.
GBP/USD after consolidation in a range $1.8420/50 gained to $1.8480. Then the rate has stabilized in area $1.8470/80. After that the rate began decrease. As a result was reached support level $1.8370. Then small recoil followed and day closed on $1.8402.
USD/JPY traded in a range Y115.20/80.

Futures at Fed interest rates consider 100% probability of rate increase on 25 b.p. to 5.25% on June 29. The possibility of next rates growth in August rose to 75% against 67% in end of the previous week.
Fed officials may signal the economy is robust enough to keep raising interest rates to contain inflation, said Mamoru Ashimoto, deputy general manager of Shinsei Bank Ltd. This will boost the dollar.

Independent

Размещение акций "Роснефти" надо остановить. Или обеспечить ему провал

Правило регистрации 2.1.3 в справочнике Управления финансовых услуг дает полномочия этой структуре предотвратить размещение акций компании на Лондонской бирже, если "допуск ценных бумаг может нанести ущерб интересам инвесторов". Трудно придумать что-либо более опасное для здоровья инвестиционного сообщества, чем предоставление группе акционеров возможности купить пакет компании, чьи главные активы украдены у другой группы акционеров.

Die Press

Угроза Европе и США

В Вене договорятся о совместной борьбе против банд фальсификаторов

Это касается товаров класса люкс, автомобильных запчастей, игрушек, медикаментов, а также продуктов: фальсификаторы подделывают продукты, пользующиеся успехом, вплоть до логотипа. Производимые ими подделки наводнили европейский и американский рынок. Как утверждает еврокомиссар по вопросам торговли Питер Мандельсон, в период с 1998 по 2004 год число поддельных продуктов выросло на 1000%. На границах с Европой в 2004 году было конфисковано около 103 млн единиц фальсифицированной продукции.

ВВС

Nokia и Siemens будут вместе делать АТС

Компании Nokia и Siemens решили объединить мощности в области производства оборудования для телефонных сетей.

В результате слияния фирм будет создана одна из крупнейших в мире компаний по телефонии, причем в сделке речь идет только о сетевом оборудовании и она не коснется производства мобильных телефонов.

По некоторым оценкам, сумма сделки, которая должна быть завершена к 1 января 2007 года, составляет 25 млрд. евро (более 31 млрд. долларов США).

Более 41% Evraz покупают в интересах Абрамовича

Компания Millhouse, представляющая интересы губернатора Чукотки и хозяина лондонского футбольного клуба "Челси" Романа Абрамовича, договорилась о покупке половины акций компании Lanebrook, владеющей 82,67% акций металлургического холдинга Evraz Group.

"Группа компаний Millhouse достигла соглашения о приобретении более 41% акций Evraz Group S.A., в которую входят ряд горнодобывающих и металлургических предприятий в России и за рубежом. Цена сделки отвечает рыночным критериям. Завершение сделки произойдет после одобрения регулирующих органов", - говорится в сообщении Millhouse.

Deutsche Welle

Немецкий эксперт: деньги отмывают везде

В Париже проходит конгресс межправительственной организации Financial Action Task Force on Money Laundering, главного борца с отмыванием денег в мире. Профессор Ханс-Йорг Албрехт разъясняет, что это за преступление.

Во вторник японский рынок акций закрылся с понижением. Nikkei 225 упал на 211.94 пунктов, или 1.43%, до 14,648.41

В понедельник доллар по отношению к иене вырос до 8-недельного максимума и подорожал по отношению к евро. Причиной стали слухи, что ускорение роста экономики США побудит ФРС повысить ставку в этом году еще как минимум дважды. Аналитики Barclays Capital, JPMorgan Securities Inc., Lehman Brothers Holdings Inc. и UBS считают, что в августе ставки ФРС достигнут 5.5%.

В ходе торгов вышел всего лишь один экономический отчет. Надо отметить, что вся эта неделя, в отличие от предыдущей, не будет богата новостями.

Дефицит внешней торговли в Еврозоне оказался намного хуже, чем предполагали аналитики. Однако, это не оказало на рынки заметного влияния. Основные валюты стабилизировались в достаточно нешироких диапазонах.

Во второй половине дня Президент ФРБ Атланты Джек Гуинн заявил, что текущие значения основных инфляционных показателей вышли за приемлемые пределы.

EUR/USD После снижения с $1.2650 оставшуюся часть дня провел в диапазоне $1.2580/1.2610. Торги завершились на $1.2574.

GBP/USD после консолидации в диапазоне $1.8420/50 повысился в район $1.8480. Затем курс стабилизировался в области $1.8470/80. После этого курс начал снижение. В результате был достигнут уровень поддержки $1.8370. Затем последовал небольшой откат и день закрылся на $1.8402.

USD/JPY торговался в диапазоне Y115.20/80.

Фьючерсы на процентные ставки ФРС Federal Funds 25 years диаграмма в настоящее время на 100% учитывают вероятность увеличения 29 июня ставки на 25 б.п. до 5.25%. Вероятность очередного увеличения ставки в августе выросла сегодня до 75% против 67% в конце прошлой недели.

«Представители ФРС могут дать понять, что экономика достаточно сильна для того, чтобы выдержать дальнейшее повышение процентных ставок, которое необходимо для сдерживания инфляции, полагает Mamoru Ashimoto, заместитель управляющего токийского представительства Shinsei Bank Ltd. «В этом случае рост доллара продолжится.»

Уровень сопротивления 3: Y116.50

Уровень сопротивления 2: Y116.00

Уровень сопротивления 1: Y115.70

Текущая цена Y115.22

Уровень поддержки 1: Y114.40

Уровень поддержки 2: Y113.80

Уровень поддержки 3: Y113.00

Комментарий. Курс остается в прежнем диапазоне. Ближайшая поддержка находится на Y114.40. Пробитие данного уровня приведет к снижению в район Y113.80. Если курс снова не удержится выше, потери доллара увеличатся до Y113.00.Преодоление сопротивления на Y115.70 откроет дорогу к Y116.00 (нижняя граница гэпа 24 апреля) и далее – к Y116.50.

Уровень сопротивления 3: Chf1.2560

Уровень сопротивления 2: Chf1.2450

Уровень сопротивления 1: Chf1.2420

Текущая цена Chf1.2409

Уровень поддержки 1: Chf1.2260

Уровень поддержки 2: Chf1.2200

Уровень поддержки 3: Chf1.2140

Комментарий. Курс продолжает консолидироваться. Сопротивление остается в области Сhf1.2420. В случае его преодоления откроется дорога в район Chf1.2450. Далее важное сопротивление находится на Chf1.2560. Ближайшей поддержкой остается Chf1.2260. Если курс пробьет данный уровень, продажи доллара усилятся и приведут к тестированию Chf1.2200 и далее – на Chf1.2140.

Уровень сопротивления 3: $1.8640

Уровень сопротивления 2: $1.8590

Уровень сопротивления 1: $1.8560

Текущая цена $1.8405

Уровень поддержки 1: $1.8400

Уровень поддержки 2: $1.8380

Уровень поддержки 3: $1.8300

Комментарий. Фунт остается в районе поддержки $1.8400. Далее поддержка находится на $1.8380 и более важная – в районе $1.8300. Ближайшая область сопротивления находится на $1.8560/90. Прохождение данной зоны откроет дорогу к $1.8640.

Уровень сопротивления 3: $1.2760

Уровень сопротивления 2: $1.2700

Уровень сопротивления 1: $1.2680

Текущая цена $1.2560

Уровень поддержки 1: $1.2560

Уровень поддержки 2: $1.2520

Уровень поддержки 3: $1.2440

Комментарий. Курс замер в достаточно узком диапазоне. Ближайшей поддержкой является $1.2560 Ближайшей серьезной поддержкой является зона $1.2500/20. Далее курс может снизиться в район $1.2440. Ближайшее сопротивление проходит на $ 1.2680. Преодоление данной области усилит настроения на покупку евро и откроет дорогу $1.2760.

High Low Close

EUR/USD 1.2649 1.2551 1.2574

USD/JPY 115.74 115.14 115.47

GBP/USD 1.8529 1.8368 1.8402

USD/CHF 1.2432 1.2303 1.2403

EUR/JPY 145.82 144.82 145.19

EUR/GBP 0.6837 0.6809 0.6830

GBP/JPY 213.69 211.93 212.51

GBP/CHF 2.2860 2.2770 2.2827

Nikkei -18.99 (-0.10%) 14,860.35

FTSE +28.7 (+0.50%) 5626.1

DJA -61.24 (-0.56%) 10,953.31

Nasdaq -18.07 (-0.85%) 2,111.88

S&P -10.35 (-0.83%) 1,241.19

US10YT -4/32: 5.14% 99 27/32

Конфедерация британской промышленности (CBI) прогнозирует ускорение темпов роста экономики страны в 2006 и 2007 годах благодаря быстрому росту экспорта. Однако повышение цен на нефть удержит инфляцию выше целевого уровня в 2.0 %.

CBI считает, что Банк Англии законодатели должны пока сохранить ключевую ставку на уровне 4,5% не поддавшись искушению принять упреждающие меры. По прогнозу CBI, экономика Британии в этом году вырастет на 2.4 % против 2.3 %, ожидавшихся кварталом ранее. В следующем году рост должен ускориться до 2.5 %. Развитию экономики будут способствовать капиталовложения, тогда как рост расходов домохозяйств будет незначительным, поскольку британцы больше экономят, сообщила CBI. По оценке CBI, в 2006 году инфляция составит 2.2 %, а в первом квартале 2007 года ускорится до 2.5 %, тогда как целевой уровень Банка Англии установлен на отметке 2.0 %.

05:00 JP Протокол заседания Банка Японии (28.04, 18-19.05)

12:30 US Housing starts (Maй), млн 1.900 1.849

06:00 DE PPI (Maй) 0.3% 1.0%

08:30 UK M4 money supply (Maй) provisional 1.3%

06:00 DE PPI (Maй) г/г 6.4% 6.1%

08:30 UK PSNCR (Maй), млрд. 5.0 -1.78

08:30 UK M4 money supply (Maй) provisional г/г 13.1%

08:30 UK M4 lending (May) provisional, млрд. 27.9

12:55 US Redbook (17.06)

12:30 US Building permits (Maй), млн. 1.960 1.984

Закрытие фондового рынка:

Nikkei -18.99, (-0.10%) 14,860.35

FTSE 100 +28.7, (+0.50%) 5626.1.

DOW -61.24 (-0.56%) 10,953.31

NASDAQ -18.07 (-0.85%) 2,111.88

S & P 500 -10.35 (-0.83%) 1,241.19

10YR -4/32 Yield: 5.14% 99 27/32

В понедельник фондовый рынок Японии впервые за четыре сессии закрылся с потерями.

Инвесторы опасаются, что повышение процентных ставок в США и ужесточение монетарной политики в Китае станет причиной снижения спроса на крупнейших экспортных рынках страны.

Лидерами снижения стали экспортеры, такие, как Advantest Corp. и Komatsu Ltd.

Снизились также акции банков, в частности Mitsubishi UFJ Financial Group Inc. и Mizuho Financial Group Inc. fell. Инвесторы Koichi Takatsuka из UAM Japan Inc. и Hisakazu Amano из T&D Asset Management Co. выразили сомнение, что рынок сможет продолжить восстановление после достижения на прошлой неделе минимальных значений за последние пол года.

Акции Advantest упали на 2.6%, а Sony Corp. на 1.6%.

В понедельник фондовые рынки Европы укрепили свои позиции после сообщения, что Siemens и Nokia дали соглашение на слияние своих телекоммуникационных подразделений.

Акции ITV укрепились после сообщения, что компания Kohlberg Kravis Roberts приняла решение о покупке.

Акции сектора горнодобывающих компаний восстановились после сильных продаж на прошлой неделе. Среди лидеров можно отметить акции Antofagta.

Однако акции Lloyds TSB потеряли в цене после сообщения, что долговые выплаты будут повышены в первом полугодии 2006 года, но уровень повышения будет ниже, чем в аналогичном полугодии 2005 года.

Фондовые индексы на Wall Street первый день недели завершили с потерями.

Открыв торги с повышением благодаря позитивным новостям от Circuit City и снижению цен на нефть, основные индексы снизились на отрицательную территорию после заявления Президента ФРБ Атланты Jack Guynn, что основные инфляционные показатели вышли за пределы верхней границы «комфортного диапазона». К завершению дня продажи интенсифицировались и индексы обновили сессионные минимумы. Давление на рынок оказывает рост ожиданий продолжения повышения процентных ставок. Фьючерсы на ставки на 100% учли к настоящему времени вероятность повышения ставки в конце июня, а вероятность роста ставки до 5.50% в августе составляет теперь 78%.

Корпоративные новости:

Поставщику запчастей General Motors Corporation Delphi удалось достигнуть договоренности с членами второго по величине профсоюза работников автомобильной промышленности работниками о выплате выходного пособия. В результате удастся избежать забастовки на предприятиях Delphi, которая могла негативно повлиять на деятельность GM.

UBS повысил рейтинг производителя микропроцессоров Intel Corporation с уровня "neutral" до "buy".

Рейтинг акций собственника поисковой системы Monster Worldwide Inc был повышен Morgan Stanley до уровня "overweight" с "equal-weight".

Объемы торгов составили: на NYSE 1.27 млрд. акций; на Nasdaq – 1.44 млрд.