Новости и прогнозы: валютный рынок от 23-06-2006

Calyon Securities повысил рейтинг Schlumberger с Add до Buy

UBS повысил рейтинг Phelps Dodge с Neutral до Buy

Deutsche Securities повысил рейтинг Royal Dutch Shell с Hold до Buy

Deutsche Securities повысил рейтинг Statoil ASA с Hold до Buy

Texas oil company Anadarko Petroleum Corporation informed on purchase of it's rivals Kerr-McGee and Western Gas Resources which estimates $21 bln..

The software manufacturer Blackboard Inc boosted profits forecasts on the basis of sales growth.

Transport company Old Dominion Freight Line Inc has risen it's Q-profits forecasts from 50 to 52 cents on

share. The main reason for revisal became prices and demand lift.

Oracle Corporation has informed, that the Q4 net profit elevated to 24 cents/share versus prior data estimated 20 cents/share year before.

The operator of entertainment parks Six Flags Inc informed possibility of sale or even closing of six of the thirty parks. Such decision was prompted by visitors decrease and expenses growth.

Основные индексы стабилизировались в районах сессионных максимумов и в настоящее время торгуются в достаточно узких диапазонах.

Лидером торгов остается энергетический сектор (+2.1%), рост которого вызван такими его компонентами как Explorers (+5.9%), Oil and Gas Storage (+4.4%), Drillers (+2.8%), и Oil and Gas Equipment (+2.5%). Данные сегменты возглавили список лидеров среди отраслевых групп SnP 500.

Финансовый сектор в настоящее время единственный среди основных секторов несет потери. Наиболее активные продажи отмечены в сегментах Diversified Banks (-1.1%) и Regional Banks (-0.6%).

On Friday the dollar continue lift and climbed to an eight-week high against the euro on increasing speculation the Federal Reserve will raise interest rates at least twice more this year.

The reason for such USD rally remain Fed representatives speech hinting Fed worry on current inflation data which has already overflow the «comfort level».

More is that some analysts predict that Fed can boost it's key rates on 50 b.p. by next week. The possibility of such rates hike estimates now in 12%. The same time interest-rate futures show traders fully priced of key rates move on 25 b.p. at June 29. There's an 83% chance of another quarter-point rate boost in August. Remind that prior week estimated such possibility in 67%. Ultimately, the market focus will again be directed on deferential gap between EU and US rates.

Issued today data on Durable goods orders ex. transport in May showed data increase the third months and indicates the economy can withstand higher rates. Thus Fed do not see any hedges for further monetary policy tightening to curb inflation risks. A proceeding falling in the stock markets of the developing economy countries also supported USD which now plays a role of save heaven currency. Recently investors are lured to buy USD.'' said Daniel Janis, Strategic Income Fund. Investors believe the Fed may be more aggressive than anticipated."

Техасская нефтяная компания Anadarko Petroleum Corporation сообщила о покупке почти за $21 млрд. двух своих конкурентов Kerr-McGee и Western Gas Resources.

Производитель программного обеспечения Blackboard Inc на основании роста продаж повысил прогноз прибыли на 2006 год.

Транспортная компания Old Dominion Freight Line Inc повысила прогноз квартальной прибыли с 50 до 52 центов на акцию. Основной причиной пересмотра прогноза стал рост цен и увеличение спроса на транспортные услуги.

Oracle Corporation сообщил, что чистая прибыль в четвертом квартале выросла до 24 цента на акцию по сравнению с 20 центами в том же периоде в прошлом году.

Оператор парков развлечений Six Flags Inc сообщил о том, что рассматривает возможность продажи или закрытия шести из своих тридцати парков в связи с сокращением потока посетителей и ростом затрат.

Основные индексы пытаются восстановиться и в настоящее время торгуются в районах сессионных максимумов.

Лидирует технологический сектор. Сообщение Nokia (NOK 19.53 -0.04), что планы снизить темпы исследований и производства оборудования CDMA2000 не повлияют на рост данного стандарта помогло укрепиться акциям Qualcomm (QCOM 39.75 -1.63) почти на 1.5%.

Тот факт, что полупроводниковая группа также закрепилась на положительной территории также оказывает поддержку технологическому сектору. Среди компонентов индекса PHLX Semi Sector Index, (SOX +0.1%) которые в настоящее время демонстрируют рост, следует отметить IFX, LLTC, STM и TXN.

USD tried resistance Y116.50 - recent offers concentration. Offers are

noted down to Y116.60. Stops according to some information are above

Y116.65 and if they fake the road to Y117.00 will open.

В пятницу доллар продолжил рост и достиг максимального значения за последние восемь недель против евро. Основной причиной интереса инвесторов к американской валюте остаются ожидания повышения процентных ставок Федеральным Резервом еще по крайней мере два раза до конца текущего года.

Причиной активизации подобных спекуляций стали неоднократные высказывания представителями ФРС недовольства текущими уровнями основных инфляционных показателей, которые по их словам, «вышли за пределы допустимых диапазонов».

Более того, некоторые наблюдатели не исключают, что ФРС на следующей неделе может повысить процентную ставку Federal Funds 25 years диаграмма сразу на 50 б.п. Вероятность такого события составляет в настояще время 12%. В тоже время, увеличение ставки на 25 б.п 29 июня учтено рынком фьючерсов на 100%, а вероятность еще одного повышения, в августе, составляет 83%. Еще неделю назад шансы наступления такого события не превышали 67%.

Таким образом, в фокус рынка в настоящее время снова вернулась проблема разницы процентных ставок.

Опубликованный сегодня правительственный отчет продемонстрировал, что заказы на товары долговременного использования Durable goods orders диаграмма за исключением транспортных средств выросли в мае.

Данные снижают опасения того, что повышение процентных ставок в США станет причиной серьезного замедления темпов роста крупнейшей мировой экономики и позволяют ФРС продолжить ужесточение монетарной политики с целью ограничения инфляционного давления.

Продолжающееся падение на фондовых рынках стран развивающейся экономики также повлияло на рост курса доллара, который в настоящее время выступает в качестве «валюты-убежища.»

«В настоящее время инвесторы переводят свои капиталы в доллары, сказал Daniel Janis, управляющий фондом John Hancock Strategic Income Fund. Инвесторы полагают, что «ФРС может быть настроен более агрессивно, чем это ожидается.»

" Inflationary expectations make now 2.2 %; their restraint is the
major problem."
the monetary policy remains stimulating even after rates hike on
January, 8th."
Such scenery approval will underpin further ECB rates lift."
" Data hints inflation will move above 2% in 2006 and 2007. "
" Risks of price stability are different and now seems to be displaced
aside increase."
" Data testify existence of serious inflation risks in the long-term
period."
" German GDP growth is expected at 1.5 % in 2006, and about 1.0 % in
2007. "

Main indexes opened with losses besides recent picture showed bullish sentiment renewal. The market is supported with Industry strengthening followed after FedEx (FDX 115.12 +1.64) rating lift, Old Dominion Freight Line (ODFL 35.75 +2.99) reconsidered with increase data on profit forecasts and financing sector retracement.

Курс восстановился в район $1.2530/35, однако, ордера на продажу, размещенные на подходе к данной отметке, представляющей собой бывшую поддержку, сдержали восстановление курса.

Предложение отмечается вплоть до $1.2540/50. серьезным сопротивлением является также область $1.2580/00. Поддержка расположена на $1.2480.

«Инфляционные ожидания составляют в настоящее время 2.2%; их сдерживание является важнейшей задачей.»

«В случае подтверждения сценария развития событий ЕЦБ, последует дальнейшее повышение ставок.»

«Денежная политика остается стимулирующей даже после повышения ставки 8 января.»

«Данные говорят о существовании риска превышения показателем инфляции уровня 2.00% в 2006 и 2007.»

«Риски ценовой стабильности не симметричны, а смещены в сторону увеличения.»

«Данные свидетельствую о существовании серьезных рисков для ценовой стабильности в долгосрочном периоде.»

«Рост ВВП Германии ожидается на уровне 1.5% в 2006, и около 1.0% в 2007.»

Friday EU trades show USD strengthening on speculations Fed will continue raising borrowing costs. More is that Sumitomo Mitsui Banking Corp. and Mitsubishi UFJ Securities Co. analysts are fully priced Fed can boost it's key rates on 50 b.p. by next week. The possibility of such rates hike estimates now in 14%. There were no pivotal data during EU session. Trades flowed within the technical picture.

EUR/USD dropped to $1.2500 during session. Pressure upon a rate does not weaken. Before the beginning of the American session the rate was stabilized near session lows.

GBP/USD decreased to $1.8160 where the rate stabilized, but it's likely possible the rate to go under.

USD/JPY opened session with increase to Y116.40, practically сlosed April, 21st gap. Ascending pressure upon a rate does not weaken and it is quite probable, that daily high isn't reached yet.

Awaited data can foreshadow Durable goods orders rose for the third months.(Durable goods orders диаграмма). This means that US economy remains strong enough to withstand high rates. The strong data will support USD on his winning pace.

Основные индексы открылись с потерями, однако к настоящему времени покупатели активизировались и рынок начинает восстанавливаться. Укрепление промышленного сектора, которое последовало после повышения рейтинга FedEx (FDX 115.12 +1.64), пересмотр с повышением прогноза прибыли Old Dominion Freight Line (ODFL 35.75 +2.99), и восстановление влиятельного финансового сектора являются в настоящее время основными факторами поддержки рынка.

Most likely, interest rates in the Great Britain will be kept unchanged while the markets expect increases from the USA and the Eurozone. Last industrial report of the British Industrialists Confederation has shown improvement manufacturing forecasts up to an annual high, but orders export weakened, and the general influence will be limited, considering manufacturing industry still struggles. The unique supporter of tightening of monetary policy the head of the Monetary department in BOE David Volten death will possibly bring short

bearish sentiment. The sterling hardly retrace before FED meeting next week, but there could be a chance to strengthen after Fed Decisions and possibility of rates hike.

Доллар протестировал сопротивление в районе Y116.50, где ранее отмечалось сосредоточение ордеров на продажу. Предложение отмечено вплоть до Y116.60. Стопы по некоторым данным находятся выше Y116.65 и в случае их поглощения откроется дорога в район Y117.00.

Стерлинг следует за евро-долларом и в настоящее время остается в области поддержки $1.8550. преодоление данного уровня откроет дорогу в район $1.8125. Ордера на продажу отмечены на $1.8200/10.

The rate remains below $1.2500. Bids marked on $1.2480/70 support the rate now. Nevertheless below the given level stops concentrate and in case of continuation of the USD rally those stops triggering will pave the way to $1.2435/30. Offer remains in the area of recently taken key support $1.2520.

Динамика фьючерсов свидетельствует о том, что рынок откроется с понижением после публикации более слабых по сравнению с ожиданиями экономических данных: S&P: -1.2, Nasdaq: -3.5.

Майские durable goods orders Durable goods orders диаграмма снизились на 0.3% (ожидался рост на 0.4%), в основном в связи с падением заказов Boeing. С другой стороны, показатель, не учитывающий заказы на транспортные средства, вырос на 0.7%.

Сильные квартальные результаты Oracle и сообщения о слияниях могут оказать поддержку рынку.

Акции Oracle, которые выросли на 10% после заявления представителя компании, что квартальные результаты окажутся выше прогнозов, после сообщения снизились на 0.5%.

Доходность 10-летних обязательств Казначейства снизилась до 5.20%.

NYMEX light crude снизился в цене на 9 центов до $70.75 за баррель. Нефть Brent crude потеряла в цене 12 центов до $69.84.

Курс остается ниже отметки $1.2500. Ордера на покупку, размещенные $1.2480/70 в настоящее время оказывают поддержку курсу. Тем не менее, ниже данного уровня отмечается сосредоточение стопов, поглощение которых, в случае сохранения тенденции укрепления доллара, откроет дорогу в направлении $1.2435/30. Предложение сосредоточено в районе пробитой ранее ключевой поддержки $1.2520.

В пятницу на европейских торгах доллар продолжал дорожать. Причиной стали слухи, что во избежание инфляции ФРС будет повышать ставки и в дальнейшем. Более того, аналитики Sumitomo Mitsui Banking Corp. и Mitsubishi UFJ Securities Co. вообще уверены, что на следующей неделе ФРС может повысить ставки на 50 базисных пунктов. Вероятность повышения ставки на следующей неделе на 50 базисных пунктов составляет 14%.

Важных экономических отчетов в ходе сессии не было. Торги определялись технической картиной.

EUR/USD в ходе торгов снизился в район $1.2500. Давление на курс не ослабевает. Перед началом американской сессии курс стабилизировался в районе сессионных минимумов.

GBP/USD в ходе торгов снизился к $1.8160. Курс стабилизировался в данном районе, но вполне вероятно продолжение снижение.

USD/JPY в ходе торгов курс повысился в район Y116.40, практически перекрыв гэп 21 апреля. Восходящее давление на курс не ослабевает и вполне вероятно, что максимум дня еще не установлен.

Ожидающийся сегодня отчет может показать третий подряд месяц роста показателя заказов на товары длительного пользования (Durable goods orders диаграмма). Это значит, что экономика США продолжает справляться с повышающимися ставками. Если прогнозы оправдают ожидания, доллар может продолжить рост.

The dollar is poised for a third weekly gain against the yen, for last two months. The reason was fears the Federal Reserve will raise interest rates further.
A report may show orders for U.S. durable goods rose in May for the third month. It indicates the economy can withstand higher rates.
“People are really sinking their teeth into the Fed tightening cycle, and that’s supporting the dollar,” - said Chris Turner, ING Groep NV. “The risk is the Fed signals more tightening.''
“Strong durable goods orders should support rate-hike expectations,” - told Greg Gibbs, ABN Amro Holding NV.
According to analysts for coming 2-4 weeks the dollar can rise to Y116.50 versus the yen and to $1.24 against the euro. S
Sumitomo Mitsui Banking Corp. and Mitsubishi UFJ Securities Co. analysts assure that Fed can lift the rates on 50 point in next week.
“These rumors strengthen the dollar in demand,'' – considered Shioiri, Mitsubishi UFJ.
The possibility of rate hike in next week on 50 points is 14%.

Скорее всего, процентные ставки в Великобритании сохранятся на нынешнем уровне, в то время как рынки ожидают повышений со стороны США и Еврозоны.
Последний промышленный отчет Конфедерации Британских Промышленников показал улучшение прогнозов по объемам производства до годового максимума, но показатели заказов и объемов экспорта немного ослабли, а общее влияние будет ограниченным, учитывая, что сектор обрабатывающей промышленности все еще переживает борьбу.
Смерть члена Монетарного комитета Банка Англии Дэвида Уолтона окажет некоторое влияние в краткосрочном периоде, так как он был единственным сторонником ужесточения монетарной политики. Фунту вряд ли удастся восстановиться до заседания ФРС на следующей неделе, но у него будет возможность укрепиться после объявления решения в США, принимая во внимания ожидания повышения ставки ФРС.

В пятницу цены на нефть пошли вниз, так как инвесторы стали фиксировать прибыль после двухдневного ралли, связанного с высоким спросом на топливо в США. Неготовность автомобилистов в США сокращать потребление бензина, несмотря на высокие цены, повысила интерес фондов к сырью.

Августовские фьючерсы на нефть Brent упали в цене на 30 центов до $69,65 за баррель. Американская легкая нефть WTI подешевела на 29 центов до $70,55 за баррель.

Данные о запасах бензина в США, опубликованные в среду, показали, что за последние четыре недели спрос на бензин вырос на 0,9% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Соответственно запасы бензина выросли меньше, чем ожидали аналитики.

Запасы нефти неожиданно выросли более, чем ожидалось, и достигли самого высокого уровня за последние восемь лет.

Доллар по отношению к иене показал третий по значимости рост за последние 2 месяца. Причиной стали слухи, что во избежание инфляции ФРС будет повышать ставки и в дальнейшем.

Также ожидающийся сегодня отчет может показать третий подряд месяц роста показателя заказов на товары длительного пользования. Это значит, что экономика продолжает справляться с повышающимися ставками.

«Люди сжимают зубы и ждут продолжения повышения ставок, а это поддерживает доллар». - говорит Chris Turner, ING Groep. «Есть вероятность, что ФРС все-таки продолжит ужесточать монетарную политику».

Сильные данные по заказам на товары длительного пользования могут также поддержать ожидания роста ставок в США», - отмечает Greg Gibbs, ABN Amro Holding. `

По мнению аналитика, в последующие 2-4 недели доллар может подорожать до Y116.50 по отношению к иене и до $1.24 против евро.

Аналитики Sumitomo Mitsui Banking Corp. и Mitsubishi UFJ Securities Co. вообще уверены, что на следующей неделе ФРС может повысить ставки на 50 базисных пунктов.

«Подобные слухи усиливают настроения на покупку доллара». - считает Shioiri, Mitsubishi UFJ.

Вероятность повышения ставки на следующей неделе на 50 базисных пунктов составляет 14%.

Руководство крупнейшей финансовой группы Германии – компании Allianz заявило в четверг 22 июня о значительном сокращении рабочих мест. Как сообщает Deutsche Welle, в период до января 2008 года ряды безработных пополнят 7500 нынешних сотрудников концерна, занятых в страховом бизнесе и работающих в банке Dresdner Bank.

Китай рассматривает возможность расширения иностранных инвестиционных каналов на финансовых рынках, включая рост количества компаний, участвующих на рынках открытых для иностранных инвесторов, сказали представители центрального банка.

Народный банк Китая сообщил в отчете по международным финансовым рынкам в 2005 году, что рассматривает возможность " расширения иностранных инвестиционных и финансовых каналов на внутренних рынках". В начале отчета было сказано о необходимости сделать полезным китайский профицит капиталов или ликвидности, призвав правительство "увеличить количество иностранных компании представленные на фондовом рынке Китая и выпускать облигации номинированные в юанях".

Это в свою очередь станет стимулом для совместной работы внутренних и иностранных фискальных институтов для развития бизнеса в Китае. Эти меры должны помочь в стимулировании финансовых рынков страны, согласно отчету.

EUR/JPY; Y144.80

EUR/GBP; stg0.6880

USD/CAD; C$1.1200, C$1.1165

Уровень сопротивления 3: Y117.50

Уровень сопротивления 2: Y117.00

Уровень сопротивления 1: Y116.50

Текущая цена Y116.26

Уровень поддержки 1: Y115.40

Уровень поддержки 2: Y114.40

Уровень поддержки 3: Y113.80

Комментарий. Курс пробил сопротивление на Y116.00 и направляется к Y116.50. Далее сопротивление отмечается на Y117.00. Ближайшая поддержка находится на Y115.40. Пробитие данного уровня приведет к снижению в район Y1144.40. Если курс снова не удержится выше, потери доллара увеличатся до Y113.80.

Уровень сопротивления 3: $1.8590

Уровень сопротивления 2: $1.8470

Уровень сопротивления 1: $1.8380

Текущая цена $1.8240

Уровень поддержки 1: $1.8220

Уровень поддержки 2: $1.8200

Уровень поддержки 3: $1.8120

Комментарий. Фунт тестирует поддержку $1.8220. Далее поддержка находится на $1.8200 и более важная – в районе $1.8120. Ближайшей областью сопротивления $1.8380. Прохождение данной зоны откроет дорогу к $1.8470 и далее – к $1.8590

Уровень сопротивления 3: Chf1.2560

Уровень сопротивления 2: Chf1.2580

Уровень сопротивления 1: Chf1.2450

Текущая цена Chf1.2456

Уровень поддержки 1: Chf1.2260

Уровень поддержки 2: Chf1.2200

Уровень поддержки 3: Chf1.2140

Комментарий. Курс продолжает консолидироваться. Сопротивление остается в области Сhf1.2450. В случае его преодоления откроется дорога в район Chf1.2450. Далее важное сопротивление находится на Chf1.2560. Ближайшей поддержкой остается Chf1.2260. Если курс пробьет данный уровень, продажи доллара усилятся и приведут к тестированию Chf1.2200 и далее – на Chf1.2140.

Уровень сопротивления 3: $1.2760

Уровень сопротивления 2: $1.2700

Уровень сопротивления 1: $1.2680

Текущая цена $1.2562

Уровень поддержки 1: $1.2560

Уровень поддержки 2: $1.2520

Уровень поддержки 3: $1.2440

Комментарий. Курс переместился в нижнюю часть диапазона и торгуется в районе $1.2560. Ближайшей серьезной поддержкой является зона $1.2500/20. Далее курс может снизиться в район $1.2440. Ближайшее сопротивление проходит на $ 1.2680. Преодоление данной области усилит настроения на покупку евро и откроет дорогу $1.2760.

EURO

Ордера на покупку: 1.2550 и 1.2515

Ордера на продажу: 1.2590 и 1.2620

YEN

Ордера на покупку: 115.90 и 115.50

Ордера на продажу: 116.25 и 116.60

STERLING

Ордера на покупку: 1.8270

Ордера на продажу: 1.8325

AUSSIE

Ордера на покупку: 0.7320

Ордера на продажу: 0.7370

On Thursday the dollar versus major currencies remained in former ranges before economic reports, which can show, that higher Fed interest rates will affect negatively on U.S. economy.

Report showed that volume of EU industrial orders in April unexpectedly fell. Therefore decrease of EU industrial orders’ volume observed for 2 months successively. In April orders’ indicator fell for the third time during this year.

In Britain Industrial Production also unexpectedly lifted, informed Confederation of Britain Industry. Index has reached the highest level since February 2005, when it’s value was +19. Confederation also declared that expected industry growth was due to expectations of industry rise in sector of intermediate goods.

Currencies have tested support and fell after reports.

Additional reason of investors’ interest to U.S dollar is also expectation that Fed will continue process of interest rates increase Federal Funds 25 years диаграмма, as recent data testify about inflation growth.

In this connection text of accompanying decision for Fed rates will represent the interest.

“One of the key upside risks is the Fed's message becomes even more hawkish, then we would see another bout of dollar appreciation,” - said Monica Fan, head of foreign exchange strategy in London at RBC Capital Markets.

Fed’s representatives declared, that current levels of U.S. basic inflation indexes (CPI core диаграмма) fell outside the limits of comprehensible values and signaled, they intend to continue rates gain to inflationary expectations restriction.

Now futures markets are pricing in a 100% chance of rate hike to 5.25% at FOMC minutes on June, 29. The chances of another move to 5.5% in August estimate 80%. In the end of last month this probability was equaled to zero.

EUR/USD after consolidation in a range $1.2660/80 starts to go down. As a result it was tested support $1.2580. Significant recoil has not followed and the rate closed in this area.

USD/JPY rose from Y114.68 to Y115.68 during trades. After that the rate stabilized in range of session highs.

Sales of emerging-market currencies and increasing tension with North Korea, which was a reason for yen falling and led international investors to seek the U.S. currency as a haven.

Growth of deficit in the South Africa and New Zealand became major reasons of sales by foreign investors of these countries’ currencies.

The yen led declines in Asian currencies today as the North Korean remarks raised on concern intention to continue test intercontinental rocket, and sharp reaction of world community have caused anxiety about increased military tension in the region.

Financial Times

"Газпром": сегодня Уилмслоу, а завтра – все Соединенное Королевство

Вчера российская государственная газовая монополия "Газпром" наконец сделала давно ожидаемый шаг на британский газовый рынок.

Однако речь идет не о компании Centrica, крупнейшем британском поставщике энергии, на которую был нацелен российский гигант, а о малоизвестной компании с 600 клиентами, сосредоточенными в чеширском городке Уилмслоу.

Pennine Natural Gas может похвастать небольшой локализованной базой коммерческих клиентов, от магазина Debenhams и букмейкерской конторы William Hill до ресторанов, гостиниц и домов престарелых.

Йон Фейнголд, основатель и совладелец Pennine, заявил, что, на его взгляд, эта сделка – "брак, заключенный на небесах".

ЮКОС просит FSA помешать IPO

Попавшая в передрягу российская нефтяная компания ЮКОС обратилась в британское Управление финансовых услуг (FSA) – орган, регулирующий рынок в этой стране, – с просьбой помешать 10-миллиардному первичному открытому размещению акций государственной нефтяной компании "Роснефть", утверждая, что это мероприятие можно сравнить с распродажей краденного.

Послание ЮКОСа, поступившее в распоряжение Financial Times, гласит: "Юганскнефтегаз" был экспроприирован у ЮКОСа в ходе незаконной процедуры, которая не могла бы быть признана или осуществлена британскими судами".

Украина заявила о коренных изменениях в газовом бизнесе

Юлия Тимошенко, назначенная на пост главы правительства, заявила о пересмотре действующих газовых соглашений с Россией. Экономические эксперты ожидают нового витка напряженности между Москвой и Киевом

"Я обещаю восстановить экономическую независимость Украины", – заявила Тимошенко после образования правительственной коалиции в четверг. Москва считает, что после январского газового конфликта высказывания Тимошенко могут стать причиной начала "новой войны, которая угрожает перебоями с поставкой газа в Европу".

ВВС

Франция готова помочь компании Airbus

Французское правительство заявило, что предпримет "все необходимые действия", чтобы решить проблемы с отставанием от графика выпуска самолетов Airbus.

Не исключается, что одним из таких шагов станет пересмотр договора между Германией и Францией, не допускающего государственного вмешательства в дела компании EADS, чьей "дочкой" является Airbus.

British Airways обвиняют в фиксации цен

Деятельность авиакомпании British Airways (ВА), которую обвиняют в искусственном вздувании цен на билеты и сборов за топливо, стала предметом расследования, проводимого параллельно в Лондоне и Вашингтоне.

Руководство ВА при этом подчеркивает, что активно сотрудничает с управлением по соблюдению правил торговли Великобритании и министерством юстиции США.

В пятницу японский рынок акций закрылся с понижением. Nikkei снизился на 11.65 пунктов, или 0.08%, до 15124.04. TOPIX снизился на 4.23 пункта, или 0.27%, до 1544.89.

В четверг доллар по отношению к основным валютам оставался в прежних диапазонах в ожидании выхода экономических отчетов, которые могут показать, что высокие ставки ФРС негативно влияют на экономику США.

Вышедший отчет показал, что объем новых заказов в промышленности Еврозоны в апреле неожиданно снизился. Таким образом, снижение объема заказов в промышленности Еврозоны наблюдается уже второй месяц подряд. В апреле показатель заказов упал в третий раз в течение этого года.

В Британии индекс промышленного производства так же неожиданно вырос, сообщила Конфедерация британской промышленности. Индекс достиг самого высокого уровня с февраля 2005 года, когда его значение составило +19. В конфедерации также сообщили о том, что ожидаемый рост производства был в значительной степени обусловлен ожиданиями роста производства в секторе промежуточных товаров.

Валюты протестировали уровни поддержки и после выхода данных отчетов начали снижаться.

Дополнительной причиной интереса инвесторов к доллару США являются также ожидания того, что ФРС продолжит процесс повышения процентных ставок Federal Funds 25 years диаграмма, поскольку опубликованные недавно данные свидетельствуют о росте инфляции.

В этой связи особый интерес будет представлять текст сопровождающего решение по ставкам заявления ФРС.

«Основным риском является вероятность, что тон заявления ФРС окажется еще более агрессивным чем это предполагается. В этом случае мы можем увидеть новую волну покупок американской валюты,» полагает Monica Fan, глава департамента валютных стратегий лондонского представительства RBC Capital Markets.

Представители ФРС неоднократно заявляли, что текущие уровни основных инфляционных показателей США (CPI core диаграмма) вышли за пределы диапазонов приемлемых значений и фактически дали понять, что намерены продолжить повышать ставки с целью ограничения инфляционных ожиданий.

Так в настоящее время рынок фьючерсов на 100% учел вероятность повышения ставки до уровня 5.25% за встрече FOMC, которая состоится 29 июня. Шансы еще одного повышения, до 5.5% в августе, в настоящее время оцениваются в 80%. В конце прошлого месяца вероятность такого события равнялась нулю.

EUR/USD после консолидации в диапазоне $1.2660/80 начал снижение. В результате был протестирован уровень поддержки $1.2560. Значительного отката не последовало и курс завершил торги в данном районе.

GBP/USD в начале дня находился в диапазоне $1.8440/60. Затем курс начал снижаться. В результате был достигнут уровень $1.8260. День закрылся в данном районе.

USD/JPY в ходе торгов повысился с Y114.68 до Y116.30. После этого курс стабилизировался в районе максимумов, в котором и завершил торги.

Продажи товарных валют и рост нестабильность вокруг Северной Кореи, которая стала причиной падения иены, послужили основными причинами роста доллара во второй половине дня, который в стал «валютой-убежищем» для международных инвесторов.

Рост дефицита торговли в ЮАР и Новой Зеландии стали основными причинами продаж иностранными инвесторами валют данных стран.

Курс иены, как впрочем и основных азиатских валют, резко снизился сегодня после того как комментарии Северной Кореи в отношении намерений продолжить испытания своей межконтинентальной ракеты, и резкая реакция на них мирового сообщества вызвали беспокойства относительно возможности военного конфликта в регионе.

Closing:

Nikkei +491.43, (+3.4%) 15,135.69

FTSE 100 +19.10 (+0.34%) 5,684.10

DOW -51.49 (-0.46%) 11,027.97

NASDAQ -17.84 (-0.83%) 2,123.36

S & P 500 -5.73 (-0.46%) 1,246.47

10YR -12/32 5.2% 99 12/32

On Thursday Japan stock market closed with rise, as growth of main indexes was the highest for 12 years.

Data testified despite interest rate increase, U.S. companies’ profits exceeded forecasts, dispelled fears on concern reduction of demand in the largest export market and became the reason of investors’ optimism.

Leaders of growth became exporters, such as Toyota Motor Corp and Sony Corp., and also the biggest banks, as Mitsubishi UFJ Financial Group Inc.

Only one component of Nikkei 225 Stock Average had losses, it show’s growth range.

Additional source of optimism became government report according to which for the first time since last 17 months has noted increase in proficiency of trading balance, due to export of cars to the U.S. and electronics to China.

Sony shares rose at 3.5%. Howard Stringer CEO declared to shareholders that Sony will get the profit from manufacture of consumer electronics for the first time for last four years.

Canon Inc. shares, the largest digital cameras producer lifted at 3.6% and the biggest world bank Mitsubishi UFJ at 2.8%.

On Thursday EU stock markets have grown after Asian markets and, on the eve, in the USA.

Mining companies set to gains after metals sharp rise. So, copper for a night lifted on 5 % on fears of deliveries faults from Chile.

Oil companies also grow, as oil trades above $70 per barrel. However, airlines losses after the message, that the British Department of Justice started the investigation concerning British Airways and some other representatives of the given sector.

The U.S. stock market closed with losses.

Main U.S. stock indexes opened with decrease and during the day remain under pressure. Investors preferred to fix profit after yesterday’s growth.

Decrease on Treasuries market for 7 weeks successively is a reason of sales in financial sector which sensitive to interest rate level.

Attempt of major indexes’ renovation has not success and sellers continue to control situation in the market.

The additional factor of pressure upon the market became inability Dow, S&P and Nasdaq to find support above key technological levels 11029, 1246 and 2123.

Corporate news: software producer Oracle is due to report results after the market close.

One week ago company’s representatives signaled that results can exceed the forecasts.

After announcement issue shares of company rose on 10%.

Chrysler Group, a unit of DaimlerChrysler, will roll out a new program of discounted vehicle pricing for employee in July.

It should promote activization of 2006 models sales and can provoke the same actions from GM and Ford.

Volumes of trades: NYSE 1.23 bln. shares; Nasdaq – 1.42 bln.

Экономист Steve Wood из Insight Economics отмечает, что «показатель лидирующих индикаторов отличается волатильностью, тем не менее, следует обратить внимание, что показатель снижался в течение трех из последних четырех месяцев. Подобная динамика типична для перехода экономики из стадии оживленных к более умеренным темпам роста. Данные, как за май, так и среднесрочной тенденции позволяют говорить, что темпы экономического роста в текущем году окажутся ниже чем в предыдущем периоде. Тем не менее, они не являются свидетельством того, что рост экономики будет слабым, или же отрицательным.»

Экономист Ian Shepherdson из HFE сказал, что «мы ожидаем пересмотра показателя с понижением в связи с падением заказов на авиатранспорт. В целом, тенденция LEI соответствует росту ВВП, но лишь темпами не превышающими 2.5% г/г.»

Рост экономики еврозоны в 2006 году ускорится до 2,1% на фоне благоприятных денежно-кредитных условий, несмотря на повышение учетной ставки Европейского центрального банка (ЕЦБ) и укрепление евро. Таков прогноз французского статистического бюро INSEE.

ВВП еврозоны во II квартале, согласно прогнозу, составит 0,6%, а в III и IV кварталах - 0,5%. В 2005 году экономический рост блока составил 1,4%. "Несмотря на повышение процентных ставок и курса евро, который стабилизировался выше $1,27, денежно-кредитные и финансовые условия в еврозоне остаются относительно благоприятными", - говорится в отчете.

8 июня ЕЦБ повысил ключевую ставку рефинансирования на 25 базисных пунктов до 2,75% годовых и намекнул на постепенное ужесточение денежно-кредитной политики в дальнейшем с целью ограничения инфляции. Повышения ставки пока были умеренными, но ожидается их дальнейшее увеличение. "В еврозоне ужесточение денежно-кредитной политики продолжится", - подчеркивают в бюро. В отчете также говорится, что прогноз основан на предположении, что курс евро останется на уровне $1,27, цены на нефть стабилизируются, а ставка ЕЦБ будет расти в соответствии с прогнозами рынков, хотя последний фактор не может быть гарантирован.

Таким образом, инфляция в еврозоне в конце 2006 года останется выше 2%, тогда как целью ЕЦБ является удержать рост цен вблизи, но не выше двух процентов. "Базовая инфляция, без учета цен на продукты питания и энергоносители, составит к концу года 1,5%. В то же время, появление вторичной инфляции в результате подорожания нефти кажется очень маловероятным", - говорится в отчете.

Уровень безработицы в еврозоне к концу года упадет до 7,8%, а "в случае с Германией, 2006 год должен стать годом, когда потери рабочих мест закончатся".

«Теперь мы ожидаем, что FOMC до конца текущего года повысит ставку до 6.0%,» говорят аналитики Barclays. Предыдущий прогноз банка составлял 5.5%. «Изменение прогноза вызвано недавним пересмотром нашего прогноза показателя инфляции потребительских цен По всей видимости подобные действия станут реакцией ФРС на увеличение инфляционного давления в условиях продолжающегося экономического роста.»

Уровень сопротивления 3: Y117.00

Уровень сопротивления 2: Y116.50

Уровень сопротивления 1: Y116.00

Текущая цена Y115.96

Уровень поддержки 1: Y114.40

Уровень поддержки 2: Y113.80

Уровень поддержки 3: Y113.00

Комментарий. Курс остается в прежнем диапазоне. Ближайшая поддержка находится на Y114.40. Пробитие данного уровня приведет к снижению в район Y113.80. Если курс снова не удержится выше, потери доллара увеличатся до Y113.00. Преодоление сопротивления на Y116.00 (нижняя граница гэпа 24 апреля) откроет дорогу к Y116.50 и далее – к Y117.00.

Уровень сопротивления 3: Chf1.2560

Уровень сопротивления 2: Chf1.2580

Уровень сопротивления 1: Chf1.2450

Текущая цена Chf1.2428

Уровень поддержки 1: Chf1.2260

Уровень поддержки 2: Chf1.2200

Уровень поддержки 3: Chf1.2140

Комментарий. Курс продолжает консолидироваться. Сопротивление остается в области Сhf1.2450. В случае его преодоления откроется дорога в район Chf1.2450. Далее важное сопротивление находится на Chf1.2560. Ближайшей поддержкой остается Chf1.2260. Если курс пробьет данный уровень, продажи доллара усилятся и приведут к тестированию Chf1.2200 и далее – на Chf1.2140.

Уровень сопротивления 3: $1.8640

Уровень сопротивления 2: $1.8590

Уровень сопротивления 1: $1.8560

Текущая цена $1.8395

Уровень поддержки 1: $1.8400

Уровень поддержки 2: $1.8380

Уровень поддержки 3: $1.8300

Комментарий. Фунт тестирует поддержку $1.8400. Далее поддержка находится на $1.8380 и более важная – в районе $1.8300. Ближайшей областью сопротивления $1.8560/90. Прохождение данной зоны откроет дорогу к $1.8640.

Уровень сопротивления 3: $1.2760

Уровень сопротивления 2: $1.2700

Уровень сопротивления 1: $1.2680

Текущая цена $1.2567

Уровень поддержки 1: $1.2560

Уровень поддержки 2: $1.2520

Уровень поддержки 3: $1.2440

Комментарий. Курс переместился в нижнюю часть диапазона и торгуется в районе $1.2560. Ближайшей серьезной поддержкой является зона $1.2500/20. Далее курс может снизиться в район $1.2440. Ближайшее сопротивление проходит на $ 1.2680. Преодоление данной области усилит настроения на покупку евро и откроет дорогу $1.2760.

High Low Close

EUR/USD 1.2677 1.2550 1.2568

USD/JPY 116.26 114.66 116.11

GBP/USD 1.8466 1.8262 1.8278

USD/CHF 1.2444 1.2317 1.2431

EUR/JPY 146.25 145.24 145.94

EUR/GBP 0.6882 0.6853 0.6873

GBP/JPY 212.59 211.41 212.27

GBP/CHF 2.2789 2.2708 2.2723

Nikkei +491.43, (+3.4%) 15,135.69

FTSE +19.10 (+0.34%) 5,684.10

DJA -51.49 (-0.46%) 11,027.97

Nasdaq -17.84 (-0.83%) 2,123.36

S&P -5.73 (-0.46%) 1,246.47

US10YT -12/32 5.2% 99 12/32

07:30 IT Consumer confidence (июнь) adjusted 107.6

09:00 IT Retail sales (Aпрель) г/гunadjusted -1.7%

09:00 IT Retail sales (Aпрель) -0.4%

09:30 DE CPI (июнь) preliminary 0.2%

09:30 DE HICP (июнь) preliminary г/г 2.1%

09:30 DE CPI (июнь) preliminary г/г 1.9%

12:30 US Durable goods orders excluding transportation (Maй) -1.1%

12:30 US Durable goods orders excluding defence(Maй) -3.8%

12:30 US Durable goods orders (Maй) -0.5% -4.8%

Закрытие фондового рынка:

Nikkei +491.43, (+3.4%) 15,135.69

FTSE 100 +19.10 (+0.34%) 5,684.10

DOW -51.49 (-0.46%) 11,027.97

NASDAQ -17.84 (-0.83%) 2,123.36

S & P 500 -5.73 (-0.46%) 1,246.47

10YR -12/32 5.2% 99 12/32

В четверг японский фондовый рынок закрылся с повышением, причем рост основных индексов стал максимальным за последние 12 лет.

Свидетельства того, что несмотря на увеличение процентных ставок прибыли американских компаний превысили прогнозы, развеяли опасения относительно снижения спроса на крупнейшем экспортном рынке страны и стали причиной оптимизма инвесторов.

Лидерами роста стали экспортеры, такие, как Toyota Motor Corp и Sony Corp., а также крупнейшие банки, в частности Mitsubishi UFJ Financial Group Inc.

О масштабах роста лучше всего говорит тот факт, что по итогам дня лишь один компонент Nikkei 225 Stock Average понес потери.

Дополнительным источником оптимизма стал правительственный отчет в соответствии с которым в стране впервые за последние 17 месяцев было отмечено увеличение профицита торгового баланса, в основном за счет экспорта автомобилей в Соединенные Штаты и электроники в Китай.

Акции Sony подскочили на 3.5%. СЕО компании Howard Stringer, выступая перед акционерами сегодня заявил, что впервые за последние четыре года Sony получит прибыль от своего бизнеса по производству потребительской электроники.

Акции Canon Inc., крупнейшего производителя цифровых камер выросли на 3.6%, а крупнейшего мирового банка Mitsubishi UFJ на 2.8%.

В четверг фондовые рынки Европы выросли вслед за рынками Азии и, накануне, в США.

Акции горнодобывающих компаний подорожали после резкого взлета цен на металлы. Так, медь за ночь подорожала на 5% на опасениях перебоев поставок из Чили.

Акции нефтяных компаний также укрепили свои позиции, поскольку нефть торговалась выше отметки $70 за баррель. Однако, акции авиакомпаний снизились после сообщения, что в отношении British Airways и некоторых других представителей данного сектора Британским Департаментом Юстиции было начато расследование.

Фондовый рынок США завершил торги с потерями.

Основные фондовые индексы США открылись с понижением и в течение всего дня оставался под давлением. Инвесторы предпочли зафиксировать прибыль после вчерашнего резкого роста.

Снижение на рынке Treasuries, которое отмечается уже седьмую сессию подряд является причиной продаж в чувствительном к уровню процентных ставок финансовом секторе.

Попытка восстановления основных индексов во второй половине дня успехом не увенчалась и продажи возобновились.

Дополнительным фактором давления на рынок стала неспособность Dow, S&P и Nasdaq найти поддержку выше ключевых технических уровней 11029, 1246 и 2123, соответственно.

Корпоративные новости: производитель программного обеспечения Oracle после закрытия рынка представит свои квартальные результаты.

Неделю назад представители компании дали понять, что результаты могут превысить прогнозы.

После публикации сообщения акции компани выросли в цене на 10%.

Chrysler Group, подразделение DaimlerChrysler намерено в будущем месяце начать новую программу специальных цен на свою продукцию для работников компании. Данный шаг должен способствовать активизации продаж моделей 2006 года и может спровоцировать аналогичные действия со стороны GM и Ford.

Объемы торгов составили: на NYSE 1.23 млрд. акций; на Nasdaq – 1.42 млрд.