Новости и прогнозы: валютный рынок от 20-10-2015

(время/страна/показатель/период/предыдущее значение/прогноз)

00:00 Австралия Индекс ведущих экономических индикаторов Август 0.3%

00:30 Австралия Индекс ведущих индикаторов Westpac Сентябрь -0.3%

04:30 Япония Индекс деловой активности во всех отраслях, м/м Август 0.2%

08:30 Великобритания Чистые заимствования гос. сектора, млрд. Сентябрь -11.31 -9.4

11:00 США Индекс ипотечного кредитования от МВА Октябрь -27.6%

14:00 Канада Решение по основной процентной ставке Банка Канады 0.5% 0.5%

14:00 Канада Сопроводительное заявление Банка Канады

14:30 США Изменение запасов нефти по данным министерства энергетики, млн баррелей Октябрь 7.562

15:15 Канада Пресс-конференция Банка Канады

22:45 Австралия Речь помощника главы РБА М. Эди

Компоненты индекса DOW двигаются разнонаправленно (15 в плюсе, 15 в минусе). Аутсайдером являются акции International Business Machines Corporation (IBM, -5.60%). Больше остальных выросли акции United Technologies Corporation (UTX, +4.11%).

Большинство индексов S&P в плюсе. Лидером роста является сектор промышленных товаров (+0,6%). Больше всего упал сектор здравоохранения (-1.7%).

Известный экономист и глава Центра европейских политических исследований в Брюсселе Дэниел Грос пишет в своей новой статье, что внутренний баланс сил в Европе смещается незаметно для окружающих. Доминирующее положение Германии, которое казалось абсолютным после финансового кризиса 2008 года, постепенно уменьшается - с далеко идущими последствиями для всего Европейского союза. За 12 лет из последних 20 лет, темпы роста экономики Германии были ниже, чем средний темп роста экономики трех других больших стран еврозоны (Франции, Италии и Испании). Хотя рост немецкой экономики, как показывает график, был выше в посткризисный период, Международный валютный фонд предсказывает, что в течение ближайших пяти лет рост экономики Германии станет ниже среднего роста экономики упомянутых трех стран, и намного ниже среднего роста экономики всех стран еврозоны, включая небольшие страны Центральной и Восточной Европы с высоким темпом роста экономики.

Безусловно, у Германии все еще имеются некоторые очевидные преимущества. Но при более внимательном изучении оказывается, что они не столь уж позитивны, какими они кажутся на первый взгляд. Начнем с того, что в экономике Германии достигнута почти полная занятость - в резком контрасте к показателям безработицы с двузначными цифрами, которые преобладают в большинстве стран еврозоны. Но комбинация полной занятости и низких темпов роста экономики фактически указывает на базовую проблему: медленный рост производительности труда. Добавьте к этому сокращение численности квалифицированных работников, способных удовлетворять потребности рынка труда Германии - население страны стареет, а у прибывающих беженцев отсутствуют необходимые навыки квалифицированной работы - и немецкая экономика представляется обреченной на вялотекущую работу в течение длительного времени.

Другое очевидное преимущество Германии ‑ большие финансовые резервы, которые не только смягчили последствия кризиса, но дали стране и значительное политическое господство. Действительно, поскольку немецкие финансовые фонды были незаменимы для помощи сильно пострадавшим странам периферии еврозоны, страна стала центральным пунктом во всех усилиях по преодолению кризиса. Но теперь, когда процентные ставки на нулевом уровне, крупные сбережения Германии не дают ей большой пользы. И, с затиханием финансового шторма, у Германии нет новых возможностей продемонстрировать свое политическое влияние в других странах.

Германия, которая экспортирует большие объемы средств производства, выиграла больше других государств-членов еврозоны от инвестиционного бума в Китае и в других развивающихся экономиках. Но рост развивающихся экономик сегодня значительно замедляется, включая и Китай, где запросы переходят от инвестиционных товаров к потребительским товарам. Эта тенденция отрицательно влияет на рост немецкой экономики и приносит пользу южно-европейским странам, которые больше экспортируют товары народного потребления.

Продолжающееся изменение в динамике экономической мощи и политической власти стран Европы, вероятно, окажет большое влияние на функционирование ЕС - и особенно в странах еврозоны. В частности, без сильной Германии, укрепляющей финансовые структуры еврозоны и побуждающей к внедрению трудных, но необходимых структурных реформ, страны могут потерять мотивацию для выполнения действий по обеспечению справедливости и стабильности в долгосрочной перспективе. Если инфляция будет оставаться низкой, ЕЦБ может почувствовать себя более свободным для осуществления следующих этапов монетарного стимулирования, еще более подрывая достижение финансовых целей. Короче говоря, возможно, что мы движемся к менее «германской» экономической политике в еврозоне. Хотя эта новая политика могла бы поднять популярность ЕС в периферийных странах, она может также привести к увеличению сопротивления членству в ЕС внутри Германии - стране, которая, несмотря на ее уменьшающуюся экономическую силу, остается важной частью мозаики европейской интеграции.

Источник: www.project-syndicate.org

Кристин Таксен, аналитик Danske Bank, полагает, что в среднесрочной перспективе пара EUR/USD будет консолидироваться в диапазоне $1.10-$1.16.

"Мы полагаем, что в ближайшие месяцы пара EUR/USD будет торговаться между $1.10 и $1.16, покупаясь на падении на фоне ожиданий того, что первое повышение ставки ФРС произойдет только в начале 2016. Стоит отметить, что неагрессивное смягчение политики ЕЦБ (только расширение программы QE) ограничит падение евро", - заявил эксперт.

Кроме того, он добавил, что кривая доходности облигаций указывает на пересмотр ожиданий в отношении первого повышения ставки. Но в Danske Bank прогнозируют, что рынок будет закладывать в цену медленный цикл ужесточения, что в свою очередь будет сдерживать значительное укрепление американской валюты.

Евро умеренно подешевел против доллара, вернувшись при этом до уровня открытия. На ход торгов влияют ожидания заседания Европейского центрального банка, на котором политики могут обозначить планы по расширению своей стимулирующей программы. В фокусе также оказался отчет от ЕЦБ и данные по рынку жилья США. Напомним, сегодня ЕЦБ опубликовал данные, согласно которым коммерческие банки еврозоны используют полученные в результате широкомасштабной программы покупки активов деньги для кредитования. В опубликованном во вторник докладе ЕЦБ также сказано, что во 2-м квартале банки смягчили условия кредитования компаний и продолжат смягчать их в текущем квартале. Эта информация должна поддержать уверенность руководителей ЕЦБ в том, что проводимая ими программа QE работает, когда они соберутся на заседание, что особенно важно на фоне обеспокоенности по поводу снижения цен и неровного роста экономики. "Мы ожидаем, что ЕЦБ на заседании в четверг не перейдет к действиям, но по-прежнему будет придерживаться тона, свидетельствующего о готовности к смягчению политики. Центральный банк, вероятно, подтвердит, что он может скорректировать размер и сроки программы, а также состав активов", - считают в Danske Bank. Напомним, на пресс-конференции в прошлом месяце Драги указал на возможность расширения программы покупки облигаций и подчеркнул, что ее сроки могут быть продлены сверх установленной даты, если инфляция не приблизится к целевому уровню ЕЦБ.

Между тем, Министерство торговли США заявило, что темпы жилищного строительства ускорились в сентябре, движимые повышением многоквартирного строительства. Закладки новых домов выросли на 6,5% по сравнению с месяцем ранее, с учетом сезонных колебаний до годового уровня 1,21 млн в сентябре. Закладки односемейных домов, которые составляют почти две трети рынка, выросли на 0,3%. Закладки многоквартирных единиц, которые включают в себя апартаменты и кондоминиумы, выросли на 18,3%. Разрешения на строительство, которые являются показателем будущего строительства, упали на 5% с учетом сезонных колебаний до годового уровня в 1,1 млн. Экономисты ожидали, что закладки новых домов достигнут уровня 1,15 млн и будет выдано 1,164 млн разрешений на строительство.

Британский фунт снизился против доллара США, достигнув при этом вчерашнего минимиума, что было вызвано техническими факторами. Первоначально поддержку фунту оказали комментарии представителя Банка Англии Маккаферти. В ходе сегодняшнего вступления Маккаферти заявил, что Центробанку следует начать повышение ставок скорее раньше, чем позже, чтобы обеспечить постепенную нормализацию монетарной политики. Маккаферти отметил: "Жесткие условия кредитования для бизнес-сектора заметно смягчились в сравнении с периодом после окончания финансового кризиса. Если мы будем повышать ставки постепенно, минимизируя негативные последствия для домохозяйств и компаний, нормализуя политику после длительного периода низких ставок, нам нужно действовать своевременно". Маккаферти также указал на недавнее повышение рисков для экономики, и в данном контексте количественного смягчения (QE) может оказать положительное влияние. Он также добавил, что в 2017 году возможно превышение целевого уровня инфляции, поскольку базовый индекс потребительских цен гораздо выше основного.

Канадский доллар вырос против американской валюты, компенсировав большую часть вчерашнего спада. Инвесторы следят за динамикой нефтяных котировок и анализируют ранее представленные данные по Канаде. Статистическое управление Канады сообщило, что оптовые продажи упали на 0,1% до $55,3 млрд. в августе против ожиданий на уровне +0,2% и снижения на 0,1% в июле (пересмотрено с 0,0%). В объемном выражении, оптовые продажи снизились на 0,5%. Продажи автомобилей и запчастей снизились на 1,2% в августе. Товарно-материальные запасы выросли на 0,6% до $73,2 млрд. (самый высокий уровень за всю историю наблюдений. Прирост был отмечен в четырех из семи подотраслей, которые вместе представляют 69% оптовых запасов.

Главным событием этой недели будет оглашение решения Банка Канады по денежно-кредитной политике в среду и новые прогнозы ЦБ по экономике в 3-м квартале. Хотя ожидается, что Банк Канады оставит политику и ставку без изменений, любая склонность к смягчению политики может оказать давление на канадский доллар.

Европейский центральный банк может расширить и увеличить сроки действия своей программы покупки активов (QE), которая направлена на стимулирование экономического роста и повышение инфляции в еврозоне. Об этом сегодня сообщил глава Банка Испании Луис Мария Линде.

"Если ЕЦБ посчитает это необходимым, он может использовать "гибкость" программы приобретения активов, продлить срок ее действия или модифицировать ее", - добавил Линде.

Также Линде отметил, что текущий уровень инфляции в блоке единой валюты тревожно ниже целевого значения ЕЦБ на уровне "немного ниже 2 процентов". Напомним, по итогам сентябре индекс потребительских цен годовая инфляция в еврозоне составила -0,1% против +0,1% в августе. В сентябре 2014 года этот показатель составлял +0,3%. Среди стран Европейского Союза годовая инфляция также составила -0.1% по сравнению с 0,0% в предыдущем месяце. Годом ранее этот показатель был на уровне +0,4%.

Рекапитализация четырех основных банков Греции будет стоить меньше, чем 20 млрд евро ($23 млрд.). Об этом заявили два старших банкира, знаковые с делом, в преддверии публикации итоговой оценки в конце этого месяца.

Контроль за движением капитала, новые меры жесткой экономии, введенные в рамках третьего пакета спасения страны и горы неработающих кредитов увеличили кредитный риск, и ухудшили прогноз рентабельности банков Греции. Единый надзорный механизм ЕЦБ в настоящее время видит потребность в капитале National Bank of Greece , Piraeus, Alpha Bank и Eurobank.

"Дефицит капитала для четырех системных банков должен быть меньше, чем 20 миллиардов евро", - сказал один высокопоставленный банкир, который отказался назвать свое имя. ЕЦБ отказался комментировать данные сообщения. Ожидается, что ЦБ выпустит свои результаты проверки финансового состояния банков 31 октября, сказал еще один банкир со знанием дела.

Дополнительный капитал необходим для решения проблем кредитного качества финансовой системы, где "плохие кредиты" превышают 100 млрд. евро, или около 45 процентов всех кредитных портфелей банков. В соответствии с международной программой спасения, согласованной прошлым летом, Греция может получить до 25 млрд. евро на рекапитализацию своих банков, три из которых являются мажоритарным акционером фонда спасения банка HFSF Греции.

Последние данные, представленные сегодня Статистическим ведомством Istat, показали, что объемы строительства в Италии сократились по итогам августа, компенсировав при этом часть июльского повышения.

В отчете сообщалось, что с учетом сезонных колебаний индекс производства в строительстве снизился на 0,3 процента в августе (в месячном выражении) после повышения на 0,8 процента в предыдущем месяце. Также напомним, в июне объем строительства упал на 1,2 процента.

На ежегодной основе, объемы строительства снизились по итогам августа на 4,6 процента по сравнению с нулевым изменением в предыдущем месяце.

Кроме того, в Istat заявили, что в течение первых восьми месяцев года, общий объем строительства упал на 2,4 процента по сравнению с соответствующим периодом 2014 года.

Европейская Комиссия сообщила, что в среду озвучит свои идеи о том, как помочь странам еврозоны более эффективно интегрироваться в течение ближайших двух лет. Предложения по поводу схемы гарантирования вкладов и органов для контроля экономической конкурентоспособности и финансовой производительности являются частью более широкой схемы для завершения экономического и валютного союза (ЭВС), при которой 19 из 28 стран Европейского Союза уже "разделяют" валюту, центральный банк и бюджетные правила. "Еврозона должна стать более интегрированной, чтобы лучше противостоять таким кризисам, как суверенной долгой кризис, который потряс основы блока", - заявили в Еврокомиссии.

Стремясь решить весьма различные экономические проблемы, Комиссия предложит, чтобы каждая страна создала орган конкурентоспособности, который будет независимым, но демократически подотчетным. "Настройка" такого органа будет происходить отдельно для каждой страны, но профсоюзы и работодатели должны высказать свои мнения во время переговоров по установлению размера заработной платы.

Комиссия также предложит внедрить европейский Финансовый совет, консультативный орган, который будет координировать работу существующих национальных фискальных советов. Между тем, с учетом того, что бюджетные правила ЕС стали очень сложными, Комиссия предложит меры по устранению избыточных или дублирующих действий.

• Казначейство США разместило 4-недельные долговые обязательства на сумму 4,726 млрд. долларов
  
• Доходность 4-недельных долговых обязательств составила 0,120% против 0,000% на предыдущем аукционе.
  
• Отношение спроса и предложения составило 4,53 по сравнению с 9,66 за последнее размещение.
  
• Непрямые покупатели, в число которых входят иностранные центральные банки, выкупили 37,70% от объёма размещения по сравнению с 19,95% на предыдущем аукционе.
  
• Прямые покупатели (в основном национальные банки и инвестиционные фонды) выкупили 2,39% от объёма размещения по сравнению с 10,22% на предыдущем аукционе
  
  

В среду будет представлено незначительное количество данных. Вначале в 08:30 GMT Британия заявит об изменении объема чистых заимствований гос. сектора за сентябрь. Показатель отражает суммарный объем займов, которые необходимо осуществить центральному и местным правительствам и правительственным организациям, чтобы сбалансировать свои расходы. Займы, которые осуществляемые правительством, представляют собой государственный долг. Позитивные числа показателя отражают наличие бюджетного дефицита, негативные - профицита. По прогнозам, заимствования составили 9,4 млрд. фунтов против 11,31 млрд. фунтов в августе.

В 14:00 GMT будет оглашено решение по основной процентной ставке Банка Канады. Банк Канады осуществляет свою денежно-кредитную политику, оказывая влияние на краткосрочные процентные ставки путем изменения цели для ставки овернайт. Ставка овернайт - это процентная ставка, которая используется при кредитовании между крупными финансовыми институтами. Данная ставка - один из самых важных механизмов, с помощью которого осуществляется регуляция экономики страны. С понижением учетной ставки увеличивается спрос коммерческих банков на кредиты центробанка. Одновременно увеличиваются резервы коммерческих банков и их способность давать кредит предпринимателям и населению. Наоборот, когда нужно снизить деловую активность, уменьшив денежную массу в стране, центральный банк повышает учетную ставку. Повышение учетной ставки является также приёмом борьбы с инфляцией. Ожидается, что ставка останется без изменений - на уровне 0,5 процента. Также в это время выйдет сопроводительное заявление Банка Канады, а в 15:15 GMT состоится пресс-конференция Банка Канады.

Затем в 22:45 GMT с речью выступит помощник главы РБА М. Эди.

Потребительское доверие в Бельгии немного выросло в октябре после ухудшения в предыдущем месяце, что в основном было связано со снижением пессимизма по поводу экономических перспектив. Об этом стало известно по итогам исследований Национального банка Бельгии.

Согласно данным, индекс потребительского доверия повысился в октябре -8 пунктов по сравнению с -10 пунктов в сентябре. Напомним, в августе данный показатель составлял -6 пунктов.

В отчете сообщалось, что индекс, оценивающий ожидания домохозяйств по поводу экономического положения страны на ближайшие двенадцать месяцев, поднялся до -6 пунктов после падения до -10 пунктов в предыдущем месяце. Между тем, оценка потребителями своего финансового положения не изменилась - соответствующий индекс остался на уровне -3 пункта. Индекс, отражающий мнение потребителей касательно способности сбережений, также остался неизменным в октябре, на отметке -1 пункт. Также данные показали, что ожидания домохозяйств относительно ситуации с безработицей значительно улучшились в октябре - соответствующий индекс снизился до 21 с 28.

Промышленный оборот в Греции продолжил сокращаться более быстрыми темпами в августе, показали предварительные данные от Греческой статистической службы во вторник.

Индекс оборота в целом упал на 18,3 процента по сравнению с прошлым годом в августе, который был хуже, чем 15,4-процентное снижение в июле. В июне темпы падения составили 12,8 процента. Это было десятое последовательное ежемесячное падение.

Оборот на внутреннем рынке упал на 18,2 процента годовых в августе, и продажи на иностранных рынках упали на 18,5 процента.

Оборот в секторе обрабатывающей промышленности упал на 18,7 процента в августе, а оборот в секторе добычи и разработки карьеров снизился на 3,0 процента.

Профицит внешней торговли Италии сократился в августе по сравнению с годом назад, показали данные Банка Италии во вторник.

Профицит счета текущих операций сократился до 1,389 млрд. евро в августе с 1,528 млрд. евро в соответствующем месяце прошлого года. В июле профицит был 6,88 млрд. евро.

Профицит торговли товарами снизился до 2,53 млрд евро в августе от 2,67 млрд евро годом ранее. В то же время баланс торговли услугами превратился в профицит 194 млн евро от дефицита в размере 3 млн евро.

Баланс счета операций с капиталом показал дефицит 59 млн евро в августе по сравнению с профицитом в 157 млн ​​евро в том же месяце прошлого года. Между тем, профицит финансового счета вырос до 4,42 млрд. евро от 4,09 млрд. евро.

В течение двенадцати месяцев, закончившихся в августе, текущий счет зафиксировал профицит в размере 32,6 млрд евро, по сравнению с 24,09 млрд. евро профицита в предыдущих двенадцати месяцах.

Положительная тенденция, начатая в середине 2011 года, замедлилась в текущем году в связи с восстановлением импорта под влиянием улучшения в циклическом прогнозе, заявил банк.

EUR/USD: $1.1300-10(E787mn), $1.1500(1.63bn)

USD/JPY: Y119.00($420mn), Y119.96($250mn)

GBP/USD: $1.5400(Gbp171mn), $1.5540(Gbp193mn)

AUD/USD: $0.7300(A$508mn)

USD/CAD: C$1.2800($395mn), C$1.2915-25($595mn), C$1.3000($1.49bn), C$1.3260-70($371mn)

Европейский центральный банк опубликовал данные, согласно которым коммерческие банки еврозоны используют поученные в результате широкомасштабной программы покупки активов деньги для кредитования.

В опубликованном во вторник докладе ЕЦБ также сказано, что во 2-м квартале банки смягчили условия кредитования компаний и продолжат смягчать их в текущем квартале.

Эта информация должна поддержать уверенность руководителей ЕЦБ в том, что проводимая ими программа количественного смягчения работает, когда в четверг они соберутся на заседание на Мальте, что особенно важно на фоне обеспокоенности по поводу снижения цен и неровного роста экономики еврозоны.

"Банки сообщили о дальнейшем смягчении условий кредитования предприятий в 3-м квартале 2015 года, причем оно было более существенным, чем ожидалось по результатам прошлого опроса", - сказано в докладе ЕЦБ.

В текущем квартале "ожидается дальнейшее увеличение чистой доли банков, смягчивших условия кредитования компаний", сказано в докладе.

Вместе с тем в нем отмечено "существенное ужесточение" условий кредитования потребителей в 3-м квартале.

По результатам опроса, "в последние шесть месяцев банки использовали дополнительную ликвидность, полученную в результате программы количественного смягчения ЕЦБ, для кредитования".

В докладе сказано, что чистый спрос на кредиты со стороны компаний в 3-м квартале "продолжал расти", причем "банки ожидают дальнейшего существенного роста спроса в 4-м квартале 2015 года".

Статистическое управление Канады выпустило данные по оптовым продажам во вторник. Оптовые продажи упали на 0,1% до $55,3 млрд. в августе, уступив ожиданиям прироста на 0,2%, после снижения в июле на 0,1%. Июльский показатель был пересмотрен с неизменного чтения.

В объемном выражении, оптовые продажи в августе снизились на 0,5%.

Продажи автомобилей и запчастей снизились на 1,2% в августе.

Продажи подотрасли машин, оборудования и материалов снизились на 2,4% в августе, а объем продаж в подотрасли пищевой, напитков и табачных изделий снизился на 0,4%.

Товарно-материальные запасы выросли на 0,6% до $73,2 млрд. в августе, это самый высокий уровень за всю историю наблюдений. Прирост был отмечен в четырех из семи подотраслей, которые вместе представляют 69% оптовых запасов.

Темпы жилищного строительства в США ускорились в сентябре, движимые повышением многоквартирного строительства.

Закладки новых домов выросли на 6,5% по сравнению с месяцем ранее, с учетом сезонных колебаний до годового уровня 1,21 млн в сентябре, Министерство торговли заявило во вторник. Закладки односемейных домов, которые составляют почти две трети рынка, выросли на 0,3%. Закладки многоквартирных единиц, которые включают в себя апартаменты и кондоминиумы, выросли на 18,3%.

Разрешения на строительство, которые являются показателем будущего строительства, упали на 5% с учетом сезонных колебаний до годового уровня в 1,1 млн.

Экономисты ожидали, что в сентябре закладки новых домов достигнут уровня 1,15 млн и будет выпущено 1,164 млн разрешений на строительство.

Данные по жилищному строительству могут быть неустойчивыми и достигать существенного пересмотра. Отчет во вторник показал, что закладки новых домов за август пересмотрены до снижения на 1,7%, по сравнению с первоначальной оценкой в размере 3% снижения.

Жилищное строительство остается сдержанным по историческим меркам, даже если другие признаки свидетельствуют, что рынок жилья укрепляется. Продажи новых домов выросли в июле и августе, хотя продажи еще не достигли их предрецессионного уровня. Продажи на вторичном рынке жилья, однако, упали в августе, возможно, из-за роста цен.

Низкие процентные ставки, сильный рынок труда и рост арендной платы привели больше людей к рассмотрению вопроса покупки дома. Но нехватка предложения в некоторых районах в сочетании с медленно растущей заработной платой может затруднить процесс покупки.

Жилищно-строительные фирмы по-прежнему надеются на лучшее, несмотря на неопределенность на рынке жилья. Индекс доверия жилищно-строительных фирм, опубликованный в понедельник Национальной ассоциацией риелторов, вырос до 64, выше, чем ожидалось.

Другой датчик рынка жилья будет опубликован в четверг, когда Национальная ассоциация риелторов выпустит новые данные о продажах жилья на вторичном рынке.

Отчет во вторник показал, что закладки новых домов выросли с учетом сезонных колебаний на 25,4% между августом и сентябрем на Западе и на 23,4% на Северо-востоке. Закладки были практически без изменений на Юге, показав рост на 0,6%, и снизились на 12,2% на Среднем Западе.

Были опубликованы следующие данные:

(время/страна/показатель/период/предыдущее значение/прогноз)

06:00 Германия Индекс цен производителей, м/м Сентябрь -0.5% -0.1% -0.4%

06:00 Германия Индекс цен производителей, г/г Сентябрь -1.7% -1.8% -2.1%

06:00 Швейцария Торговый баланс, млрд Сентябрь 2.86 Пересмотрено с 2.87 2.51 3.05

08:00 Еврозона Сальдо платежного баланса, без учета сезонных поправок, млрд Август 37.9 Пересмотрено с 33.8 13.7

09:45 Великобритания Речь члена Комитета по денежной политике Банка Англии Яна Маккаферти

10:00 Великобритания Речь главы Банка Англии Марка Карни

Единая валюта укрепилась, так как инвесторы сосредоточились на предстоящей в ходе недели встрече Европейского центрального банка на фоне спекуляций, что он может обозначить планы по расширению своей стимулирующей программы.

Некоторое влияние на курс евро оказали данные по платежному балансу еврозоны. Положительное сальдо текущего счета платежного баланса еврозоны в августе сократилось по сравнению с июлем. Об этом во вторник сообщил Европейский центральный банк.

Положительное сальдо текущего счета платежного баланса еврозоны в августе составило 17,7 млрд евро (20,08 млрд долларов США) против 25,6 млрд евро в июле, сообщил ЕЦБ.

Эти данные свидетельствуют о положительных сальдо балансов торговли товарами, услугами и первичной прибыли, причем последнее было частично нивелировано дефицитом баланса вторичной прибыли.

Положительное сальдо баланса торговли товарами в августе составило 21,2 млрд евро против 28,2 млрд евро в июле.

Доллар снижается против других основных валют, так как сегодня инвесторы готовятся к американским данным по жилью, после того как смешанные отчеты, вышедшие на прошлой неделе, не внесли какой-либо ясности в сроки повышения ставки в США.

Американская валюта остается под давлением после того, как серия национальных отчетов обрисовала смешанную картину экономики на прошлой неделе и внесла дополнительную неопределенность в том, когда Федеральная резервная система начнет повышать процентные ставки.

Швейцарский франк вырос против доллара США на фоне данных по торговому балансу. В Швейцарии положительное сальдо внешней торговли увеличилось за три месяца, закончившихся в сентябре, показали данные Федеральной таможенной администрации во вторник.

Профицит торгового баланса вырос до 9,420 млрд швейцарских франков в третьем квартале от 9,367 млрд швейцарских франков в предыдущие три месяца.

Экспорт снизился на 5,1 процента в сентябрьском квартале, сменив прирост на 0,8 процента в предыдущем квартале. Импорт также снизился на 2,5 процента, но медленнее, чем 3,6-процентное снижение в июньском квартале.

На ежегодной основе, экспорт и импорт упали на 3,8 процента и 2,9 процента, соответственно, в третьем квартале.

В сентябре положительное сальдо торгового баланса страны достигло 3,0 млрд швейцарских франков, ниже ожиданий экономистов 3,27 млрд швейцарских франков профицита. Экспорт упал на 2,9 процента годовых в сентябре, а импорт снизился на 3,8 процента.

Экспорт швейцарских часов заметно сократился на 7,9 процента в сентябре, по сравнению с годом назад. Это негативное изменение распространилось на другие, до сих пор более надежные азиатские рынки, и бросает тень на перспективы на 2015 год.

Британский фунт вырос по отношению к доллару, получив поддержку от комментариев представителя Банка Англии Маккаферти. В ходе сегодняшнего вступления Маккаферти заявил, что Центробанку следует начать повышение ставок скорее раньше, чем позже, чтобы обеспечить постепенную нормализацию монетарной политики.

Маккаферти отметил: «Жесткие условия кредитования для бизнес-сектора заметно смягчились в сравнении с периодом после окончания финансового кризиса.

Если мы будем повышать ставки постепенно, минимизируя негативные последствия для домохозяйств и компаний, нормализируя политику после длительного периода низких ставок, нам нужно действовать своевременно.

Ожидаемый рост внутренних расходов вполне оправдывает повышение ставки ЦБ.

Если мы начнем нормализовывать политику немедленно, это позволит проводить ужесточение постепенно, что является наиболее предпочтительным вариантом".

EUR/USD: в течение европейской сессии пара выросла до $1.1386

GBP/USD: в течение европейской сессии пара выросла до $1.5505

USD/JPY: в течение европейской сессии пара выросла до Y119.77

В 12:30 GMT в США выйдут разрешения на строительство и закладки новых домов за сентябрь. В 13:00 с речью выступит член Комитета по открытым рынкам ФРС У. Дадли. В 23:50 GMT Япония выпустит общее сальдо торгового баланса за сентябрь.

EUR/USD

Ордера на продажу 1.1350-55 1.1375-80 1.1400 1.1425-30 1.1455-60 1.1485 1.1500

Ордера на покупку 1.1325-30 1.1300 1.1285 1.1265 1.1250 1.1230 1.1200

GBP/USD

Ордера на продажу 1.5510 1.5525-30 1.5550 1.5565 1.5585 1.5600 1.5620

Ордера на покупку 1.5480 1.5460 1.5445-50 1.5425-30 1.5400 1.5380 1.5350 1.5330 1.5300

EUR/GBP

Ордера на продажу 0.7330-35 0.7350 0.7375-80 0.7400 0.7425-30 0.7450 0.7475-80 0.7500

Ордера на покупку 0.7300 0.7285 0.7265 0.7250 0.7230 0.7200

EUR/JPY

Ордера на продажу 136.00 136.50136.75 137.00 137.25 137.50

Ордера на покупку 135.50 135.25-30 135.00 134.80 134.50 134.30 134.00 133.75 133.50

USD/JPY

Ордера на продажу 119.80-85 120.00 120.20 120.35 120.50 120.80 121.00

Ордера на покупку 119.50 119.25-30 119.00 118.85 118.65-70 118.50 118.30 118.00

AUD/USD

Ордера на продажу 0.7300 0.7325 0.7335 0.7350 0.7375 0.7400 0.7425 0.7450

Ордера на покупку 0.7270 0.7255-60 0.7235 0.7220 0.7200 0.7185 0.7150

• Необходимо начать повышение процентных ставок

• Условия кредитования компаний значительно улучшились

Как показало опубликованное исследование Bloomberg , ШНБ может осуществить валютную интервенцию, чтобы сдержать рост курса франка, если ЕЦБ расширит программу стимулирования.

63% экономистов, опрошенных Bloomberg, прогнозируют, что на дальнейшее смягчение политики Европейского ЦБ ШНБ ответит интервенцией.

Широко ожидается, что европейский регулятор расширит программы QE, размер которой в настоящий момент составляет 1.1 млрд евро. Это может привести к росту курса франка, который, по мнению ШНБ, и так переоценен.

Представители ЕЦБ неоднократно подтверждали свою готовность к дополнительным действиям, но при этом отмечали, что время для принятия такого решения еще не пришло. Напомним, что заседание банка состоится в четверг.

Цены производителей в Германии снизились самыми быстрыми темпами за последние семь месяцев, и падение было гораздо хуже, чем снижение, которое предсказывали экономисты, показали предварительные данные Destatis во вторник.

Индекс цен производителей упал на 2,1 процента в годовом исчислении после 1,7 процента спада в августе. Экономисты ожидали, что падение составит 1,8 процента.

Последнее снижение было самым большим с февраля, когда цены упали с такой же скоростью. В январе цены производителей упали на 2,2 процента. Цены производителей падают с августа 2013 года.

Цены на энергоносители снизились на 6,1 процента годовых, а цены на потребительские товары недлительного пользования упали на 1 процент. Цены на промежуточные товары упали на 1,4 процента. Между тем, цены на капитальные товары и потребительские товары длительного пользования выросли на 0,7 процента и 1,3 процента, соответственно.

В месячном измерении цены производителей упали на 0,4 процента после падения на 0,5 процента в августе и отметили два последовательных месяца снижения. Экономисты ожидали небольшое снижение на 0,1 процента.

Без учета энергии, цены производителей выросли на 0,6 процента в годовом исчислении, но снизились на 0,1 процента по сравнению с предыдущим месяцем. Цены на нефтепродукты зарегистрировали спад на 19,6 процентов.

В Швейцарии положительное сальдо внешней торговли увеличилось за три месяца, закончившихся в сентябре, показали данные Федеральной таможенной администрации во вторник.

Профицит торгового баланса вырос до 9,420 млрд швейцарских франков в третьем квартале от 9,367 млрд швейцарских франков в предыдущие три месяца.

Экспорт снизился на 5,1 процента в сентябрьском квартале, сменив прирост на 0,8 процента в предыдущем квартале. Импорт также снизился на 2,5 процента, но медленнее, чем 3,6-процентное снижение в июньском квартале.

На ежегодной основе, экспорт и импорт упали на 3,8 процента и 2,9 процента, соответственно, в третьем квартале.

В сентябре положительное сальдо торгового баланса страны достигло 3,0 млрд швейцарских франков, ниже ожиданий экономистов 3,27 млрд швейцарских франков профицита. Экспорт упал на 2,9 процента годовых в сентябре, а импорт снизился на 3,8 процента.

Экспорт швейцарских часов заметно сократился на 7,9 процента в сентябре, по сравнению с годом назад. Это негативное изменение распространилось на другие, до сих пор более надежные азиатские рынки, и бросает тень на перспективы на 2015 год.

EUR/USD: $1.1300-10(E787mn), $1.1500(1.63bn)

USD/JPY: Y119.00($420mn), Y119.96($250mn)

GBP/USD: $1.5400(Gbp171mn), $1.5540(Gbp193mn)

AUD/USD: $0.7300(A$508mn)

USD/CAD: C$1.2800($395mn), C$1.2915-25($595mn), C$1.3000($1.49bn), C$1.3260-70($371mn)

Согласно опубликованной сегодня статистики Европейского центрального банка, положительное сальдо текущего счета платежного баланса еврозоны в августе сократилось по сравнению с июлем и составило 17,7 млрд евро (20,08 млрд долларов США) против 25,6 млрд евро в июле. Эти данные свидетельствуют о положительных сальдо балансов торговли товарами, услугами и первичной прибыли, причем последнее было частично нивелировано дефицитом баланса вторичной прибыли. Положительное сальдо баланса торговли товарами в августе составило 21,2 млрд евро против 28,2 млрд евро в июле.

BBC

Харпер покинул пост главы Консервативной партии Канады

Бывший премьер-министр Канады Стивен Харпер официально покинул пост главы Консервативной партии, которая проиграла парламентские выборы. Харпер заявил своим сторонникам, что принял свое поражение на выборах "без колебаний" и уже поздравил нового премьера Джастина Трюдо с победой. "Результаты выборов не оправдали наших ожиданий, но народ никогда не ошибается", - заявил Харпер в своем обращении.

Авиакомпания United Airlines вновь сменила руководство

Вторая по величине американская авиакомпания United Airlines назначила главного юрисконсульта и вице-президента Бретта Харта на пост генерального директора после сердечного приступа главы компании Оскара Муноса. Мунос находится на больничном, курс лечения и сроки выздоровления неизвестны, сообщает пресс-служба United Continental Holdings на официальном сайте.

Bloomberg

Банк Credit Agricole выплатит США $800 млн за нарушение санкций

Французский банк Credit Agricole может выплатить Соединенным Штатам $800 млн за урегулирование дела о нарушении санкций в отношении Ирана и Судана, сообщает Bloomberg со ссылкой на источники. При соглашении с министерством юстиции США банк избежит уголовного обвинения. По данным следствия, Credit Agricole нарушил американский закон более 10 лет назад, работая со структурами стран из черного списка.

Moody's ухудшило прогноз по ценам на Brent в 2016 году до $53 за баррель

Международное рейтинговое агентство Moody's Investors Service ухудшило прогноз по ценам на нефть марки Brent в 2016 году до $53 за баррель. Об этом говорится в сообщении на сайте агентства. Как отмечается, предыдущий прогноз был $57 за баррель. Прогноз по WTI снижен с $52 до $48 на фоне ожиданий более медленных темпов повышения ценовой конъюнктуры в 2016-2017 годах.

Independent

Для сети McDonald's наступают «последние дни»

Сеть ресторанов быстрого питания McDonald's в настоящее время находится в состоянии «глубокой депрессии», сообщает издание The Independent со ссылкой на мнения владельцев франшиз. В попытке остановить экономический спад рестораны быстрого питания решили предоставить клиентам возможность заказывать завтрак в течение всего дня, а также добавлять новые позиции в меню и использовать для оформления заказов цифровые киоски.

Иран готов резко нарастить добычу нефти после отмены санкций

Эксперты банка Barclays считают, что по паре EUR/USD инициативу перехватили медведи. Прошлую неделю пара завершила формированием четкой медвежьей свечи. Помимо этого, евро упало ниже уровня поддержки в области $1.1335. Стратеги банка прогнозируют, что теперь пара EUR/USD нацелена на уровень $1.1260, а далее единая валюта будет снижаться в область цен $1.1085-05.

Кроме событий, отмеченных в экономическом календаре, сегодня будут обнародованы еще некоторые отчеты, важность которых является менее значительной в масштабе глобальных рынков.

А именно:

В 07:40 GMT губернатор Банка Испании Луис Мария Линде выступит с речью

В 08:30 GMT Испания проведет аукцион по продаже 3-х и 9-ти месячных долговых обязательств

В 09:00 GMT заместитель губернатора Банка Англии Эндрю Бэйли выступит с речью

В 09:45 GMT член КМП Банка Англии Ян Маккаферти выступит с речью

В 10:00 GMT губернатор Банка Англии Марк Карни выступит с речью

В 12:00 GMT решение Национального Банка Венгрии по основной процентной ставке

В 13:00 GMT член FOMC Уильям Дадли выступит с речью

В 13:15 GMT член FOMC Джером Пауэлл выступит с речью

В 15:00 GMT председатель совета управляющих ФРС Джанет Йеллен выступит с речью

В 15:30 GMT США проведет аукцион по продаже 4-недельных долговых обязательств

Также сегодня будет опубликовано изменение глобального индекса цен на молочную продукцию

EUR/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.1446 (2341)

$1.1403 (1243)

$1.1375 (611)

Цена на момент написания обзора: $1.1328

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.1263 (2005)

$1.1213 (1930)

$1.1148 (4432)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 6 ноября составляет 37348 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,1500 (3483);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 6 ноября составляет 46534 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,1000 (4837);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 19 октября составило 1,25 против 1,28 для предыдущего торгового дня.

GBP/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.5703 (906)

$1.5605 (1095)

$1.5509 (1900)

Цена на момент написания обзора: $1.5470

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.5393 (551)

$1.5296 (2841)

$1.5198 (2605)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 6 ноября составляет 20310 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,5350 (2600);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 6 ноября составляет 20640 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,5300 (2841);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 19 октября составило 1,02 против 1,04 для предыдущего торгового дня.

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

* - для расчета уровней используется бюллетень Чикагской товарной биржи (CME).

** - Открытый интерес учитывает общее количество опционных контрактов, которые открыты на текущий момент.

Были опубликованы следующие данные:

01:30 Австралия Протокол последнего заседания РБА, посвященного по вопросам кредитно-денежной политики

Австралийский доллар вырос после публикации протоколов последнего заседания Резервного банка Австралии, прошедшего 6 октября. Опубликованные протоколы указывают на то, что центральный банк не настроен снижать ключевую процентную ставку. Напомним, в ходе последнего заседания РБА принял решение сохранить процентную ставку на рекордно низком уровне 2%. Ставка остается без изменений с мая. Читать далее ...

Как сегодня стало известно, завтра Банк Англии выпустит свой отчет о том, как членство Великобритании в Европейском Союзе, влияет на способность Центрального банка управлять экономикой и банками. После этого, ожидается что глава ЦБ, Карни выступит с речью. Ходят слухи, что доклад имеет более 100 страниц. Ожидается, что премьер Кэмерон и его партия будут настаивать на сохранение Британии в составе ЕС, но вот четкой позиции Банка Англии по данному вопросу пока нет. Напомним, премьер обещал провести референдум о Brexit до 2017 года.

В отсутствии каких либо важных экономических данных, в ходе азиатской сессии, валютные пары торгуются в узком диапазоне, корректируясь в отношении предыдущей сессии.

Доллар США укрепился по отношению к основным валютам. Инвесторы продолжают оценивать недавние данные по США в попытке найти подсказки касательно дальнейших действий ФРС. Большинство экономистов прогнозируют, что ФРС не изменит ставки на заседании 27-28 октября, но повысит их в середине декабря.

Австралийский доллар немного укрепился после публикации протоколов последнего заседания Резервного банка Австралии, прошедшего 6 октября. Однако далее в ходе торгов австралийская валюта снова начала снижаться по отношению к доллару США на фоне широкомасштабного укрепления американской валюты.

В ходе последнего заседания РБА принял решение сохранить процентную ставку на рекордно низком уровне 2%. Напомним, ставка остается без изменений с мая.

Протоколы РБА указали, что существуют риски для финансовой стабильности и стабильности австралийской экономики со стороны перегретого рынка недвижимости, хотя снижение австралийского доллара способствует изменению баланса в экономике. РБА отметил, что условия на рынке труда в последнее время улучшились, а в экономике сохраняются незадействованные мощности. В Центробанке ожидают, что инфляция будет оставаться низкой в следующие один или два года. Замедление роста ВВП Австралии во втором квартале, похоже, будет непродолжительным.

Канадский доллар продолжает падать после снижения в понедельник более чем на цент по отношению к доллару США на фоне разочаровывающих данных по росту экономики Китая, и тому, как они отразились на сырьевом рынке.

Напомним, ВВП Китая в третьем квартале вырос на 6,9% по сравнению с тем же периодом предыдущего года. Это самые слабые темпы роста экономики со времен мирового финансового кризиса, начавшегося несколько лет назад. Такие более слабые, чем ожидалось, данные могут побудить власти прибегнуть к денежно-кредитным реформам для поддержания своей экономики. Такая вероятность заставила инвесторов покупать доллар США как валюту-убежище.

Сегодня в Канаде завершились парламентские выборы. Согласно предварительным данным национальной Избирательной комиссии, лидирует либеральная партия.

Либералы лидируют в 136 (54,9% голосов избирателей) из 244 избирательных округов, где уже начался подсчет голосов. На данный момент обработаны более 12% бюллетеней.

На втором месте правящая Консервативная партия - ее представители лидируют в 83 округах (22,6%), на третьем - новые демократы (в 20 - 17,5%), на четвертом - "Квебекский блок" (в 5 - 0,8%).

Также главным событием на этой неделе является заседании Банка Канады по денежно-кредитной политике, которое состоится в среду, на котором будут объявлены новые прогнозы центрального банка по экономике в третьем квартале. Хотя ожидается, что Банк Канады оставит политику и процентную ставку без изменений, любая склонность к смягчению политики может оказать давление на канадский доллар.

Евро заметно подешевел против доллара США, приблизившись до уровня $1.1300. На ход торгов влияют ожидания заседания ЕЦБ. Эксперты отмечают, что фактор риска заключается в потенциальном изменении тона регулятора в свете недавнего роста курса единой валюты и замедления роста экономики региона, а также развивающегося сегмента. До конца недели торги по евро, скорее всего, будут сопровождаться понижательными рисками. Напомним, в пятницу данные показали, что показатель инфляции в еврозоне стал отрицательным в сентябре, впервые с того момента, когда в марте ЕЦБ запустил программу выкупа активов. Тем временем, темп инфляции в США в годовом выражении увеличился в сентябре больше, чем ожидалось, указывая на то, что потребительские цены будут расти. Инфляционные отчеты подчеркнули разницу в денежно-кредитной политике между ФРС и ЦБ еврозоны и Японии.

Небольшое давление на евро оказали данные по еврозоне. Как стало известно, объемы строительства сократились в августе после восстановления в предыдущем месяце. В отчете сообщалось, что объемы строительства упали с учетом сезонных колебаний на 0,2 процента за месяц в августе, нивелировав увеличение на 0,4 процента в июле, которое было пересмотрено с повышением на 0,1 процента. Производство в секторе строительства зданий упало на 0,2 процента за месяц в августе, а выпуск гражданского строительства снизился на 0,3 процента. На ежегодной основе, объемы строительства упали на 6,0 процента в августе, гораздо быстрее, чем 0,3-процентное снижение в предыдущем месяце, пересмотренное с +1,8 процента. Это было третье подряд месячное падение. В 28 странах в ЕС производство в строительстве упало на 5,0 процента годовых в августе и снизилось на 1,2 процента по сравнению с предыдущим месяцем.

Фунт отступил от максимума сессии против доллара, но все еще продолжает демонстрировать уверенное повышение. Инвесторы продолжают оценивать недавние данные по США в попытке найти подсказки касательно дальнейших действий ФРС. Большинство экономистов прогнозируют, что ФРС не изменит ставки на заседании 27-28 октября, но повысит их в середине декабря.

В фокусе оказался отчет от Национальной ассоциации строителей жилья и Wells Fargo, который показал, что индекс состояния рынка жилья США вырос на 3 пункта в октябре до уровня 64. Значение индекса выше 50 считается положительным настроением. Индекс составил 54 пункта в октябре прошлого года. "Тот факт, что доверие строителей улучшилось с июня является доказательством, что рынок жилья для одной семьи получает длительные выгоды в то время как более серьезные покупатели приходят на рынок", сказал председатель NAHB Том Вудс. "Тем не менее, наши члены продолжают рассказывать нам, что есть еще признаки слабости на некоторых рынках по всей стране, и что они сталкиваются с проблемами в отношении наличия участков и рабочей силы." Из трех компонентов индекса, два показали рост в октябре. Индекс, измеряющий ожидания продаж в течение следующих шести месяцев, вырос на 7 пунктов до 75, в то время как условия текущих продаж выросли на 3 пункта до 70. Покупательский трафик, однако, не изменился, оставшись на уровне 47.

• Рынки недвижимости - главный источник риска для финансовой и экономической стабильности

• Осуществленные ранее понижения ставки по-прежнему поддерживают совокупный спрос

• Условия на рынке труда в последнее время улучшились

• В экономике сохраняются незадействованные мощности

• Ожидается, что инфляция будет оставаться низкой в следующие один или два года

• Замедление роста ВВП Австралии во 2-м кв, похоже, будет непродолжительным

• Цены на сырье в последнее время стабильны

• Низкий курс австралийского доллара все больше способствует процессу изменения баланса в экономике

"На этой неделе пара EUR/USD вероятно, будет торговаться в диапазоне $1,1300-1,1350, в ожидании результатов заседания Европейского Центрального банка на этой неделе в четверг", - говорят в HSBC. Инвесторы ожидают, что регулятор объявит о новых мерах стимулирования экономики еврозоны в рамках своей программы количественного смягчения. По мнению HSBC, участники рынка скорее ожидают, что ФРС повысит ставки в первом квартале 2016 года, чем в этом году. "нет большой разницы когда ФРС повысит ставку в декабре или в январе, так как рынок не ждет скорого повторного повышения ставки в следующем году" , - говорят в банке.

(пара/цена закрытия/изменение, %)

EUR/USD $1,1328 -0,17%

GBP/USD $1,5464 +0,17%

USD/CHF Chf0,9562 +0,20%

USD/JPY Y119,46 +0,01%

EUR/JPY Y135,33 -0,18%

GBP/JPY Y184,72 +0,17%

AUD/USD $0,7242 -0,32%

NZD/USD $0,6791 -0,21%

USD/CAD C$1,3013 +0,81%

(время/страна/показатель/период/предыдущее значение/прогноз)

01:30 Австралия Протокол последнего заседания РБА, посвященного по вопросам кредитно-денежной политики

06:00 Германия Индекс цен производителей, м/м Сентябрь -0.5% -0.1%

06:00 Германия Индекс цен производителей, г/г Сентябрь -1.7% -1.8%

06:00 Швейцария Торговый баланс, млрд Сентябрь 2.87

08:00 Еврозона Сальдо платежного баланса, без учета сезонных поправок, млрд Август 33.8

12:30 Канада Оптовые продажи, м/м Август 0.0%

12:30 США Разрешения на строительство, тыс. Сентябрь 1161 1170

12:30 США Закладки новых домов, тыс. Сентябрь 1126 1150

13:00 США Речь члена Комитета по открытым рынкам ФРС У. Дадли

20:30 США Изменение объёма запасов сырой нефти по данным API, млн баррелей Октябрь 9.3

22:45 Новая Зеландия Приток туристов Сентябрь 7.4%

23:50 Япония Общее сальдо торгового баланса, млрд. Сентябрь -569.6 84.4