- Аналитика
- Новости и инструменты
- Новости рынков
Новости и прогнозы: валютный рынок от 20-12-2004
Nikkei 225 +25.10 (+0.2%) 11103.42
FTSE 100 +34.30 (+0.7%) 4731.10
Dow +11.68 (+0.11%) 10661.60
S&P +0.46 (+0.04%) 1194.66
Nasdaq -7.35 (-0.34%) 2127.85
10 YR +4/32 4.19% 100 15/32
Фондовый рынок Японии в понедельник закрылся в плюсах, при этом значительно подорожали акции энергетических компаний после того, как в пятницу на американских торгах выросли цены на нефть, что повысило прогнозы по сектору в целом. Так, акции Japan Petroleum, экспортера нефти. Известного как Japex, выросли на 0.2%, акции Teikoku Oil – на 1.6%, а Showa Shell Sekiyu KK – на 1.5%.
Тем временем упали акции фармацевтического сектора после того, как Pfizer Inc. заявила о том, что ее препарат Celebrex повышает риск сердечных приступов. В результате акции Yamanouchi Pharmaceutical Co., владеющей лицензией на продажу препарата, потеряли 1% после того. Как на прошлой недели они подорожали на 2.4%. также подешевели акции других фармацевтических компаний - Takeda Pharmaceutical Co. (-2.3%).
Акции Mizuho Financial Group Inc. и KDDI Corp. подорожали после того, как правительственный отчет показал рост экономики Японии на фоне увеличения затрат как потребителей, так и деловых кругов. Акции Mizuho выросли в цене на 1.3%, акции KDDI – на 0.6%. Также подорожали акции Advantest (+1.3%), Kyocera Corp (+1.9%), Tokyo Electron Ltd. (+1.5%).
Аналогично фондовому рынку Японии, в понедельник также рост наблюдался на биржах Европы. Акции телекоммуникационных компаний, включая Ericsson AB, выросли в цене после того, как Nokia Oyj подтвердила свой прогноз по продажам на следующий года, согласно которому продажи вырастут на 10%. Акции Nokia подорожали на 1.3%. Акции Ericsson выросли в цене на 1.9%, ARM Holdings Plc, чей микропроцессор используется в телефонах Nokia, выросли на 1.4%.
Выросли акции сталепроизводителей, включая Corus Group Plc (+2%), Arcelor SA (+1.5%), ThyssenKrupp (+1%).
Также был заметен рост акций энергетических компаний после того, как прошлая неделя завершилась ростом цен на нефть. Так, акции BP Plc выросли на 0.4%, Total SA – на 1%.
Акции Sanofi-Aventis SA подорожали на 2.3% после того, как Патентное бюро США одобрило препарат компании Lovenox.
Как и предрекалось фьючерсами, фондовый рынок США в понедельник открылся в плюсах на фоне отката в ценах на нефть, а также новогоднего настроения на Wall Street. Однако закрытие было смешанным, так как слабость полупроводникового сектора оказала давление на технологический индекс Nasdaq. В понедельник нефть начала дешеветь после пятничного ралли - цены снизились под отметку $46 за баррель.
День не был насыщен экономическими данными, способными повлиять на общую динамику рынка. Вышедший отчет по leading indicators (+0.2%) традиционно не принимается инвесторами ко вниманию.
Однако корпоративный фронт сопровождался сообщением о том, что фармацевтическая компания Pfizer согласилась с требованием Управления по санитарному надзору за качеством пищевых продуктов и медикаментов относительно незамедлительной приостановки рекламной кампании препарата Celebrex, предназначенного для лечения артрита. На прошлой неделе компания предостерегла, что среди пациентов, принимавших препарат, увеличился риск сердечных приступов.
Директора Fannie Mae во время встречи на минувших выходных приняли решение об уходе с должности финансового директора компании Timothy Howard. Руководство компании намерено прибегнуть к кадровым перестановкам с возможным замещением на должность исполнительного директора Franklin Raines.
Компания Sprint заявила о том, что в 2005 году ожидается рост выручки, при этом наибольшие надежды компания возлагает на подразделение связи.
Объемы торгов в понедельник на NYSE составили 1.2 млрд., на Nasdaq – 1.7 млрд.
08:30 Италия, Consumer confidence (декабрь) adjusted - 103.9
10:00 Еврозона, Trade balance (октябрь) unadjusted, млрд. - 3.1
13:55 США, Redbook (18.12)
23:50 Япония, All industry index (октябрь) - -0.1%
23:50 Япония, Tertiary activity index (октябрь) - 0.1%
JP Morgan повысил рейтинг Goldcorp GG с Underweight до Neutral.
CSFB понизил рейтинг AstraZeneca AZN с Neutral до Underperform.
Harris Nesbitt понизил рейтинг Pharmos Corporation PARS с Outperform до Neutral.
Некоторые рыночные обозреватели полагают, что в следующем году слабый доллар сыграет намного более весомую роль в решениях FOMC относительно ставки. До сегодняшнего дня инфляция не является важной проблемой – ноябрьские данные показали незначительный рост CPI и PPI. По словам аналитиков, стабилизация ситуации на рынке нефти в некоторой степени ослабили инфляционные опасения.
Тем временем, евро а этом году вырос на 5% против доллара, в то время как японская цена укрепилась на более чем 3%. John Lynch, ведущий аналитик Evergreen Investments, полагает. Что в 2005 году доллар должен стабилизироваться, однако восстановление курса американской валюты не будет существенным до 2006 года. Если доллар останется относительно слабым, продолжится постепенный рост уровня инфляции, поскольку импортируемый товар станет более дорогим.
«Прогнозируемы рост инфляции на следующий год частично связан с долларом. Поскольку действительно, в условиях слабого доллара оказывается восходящее давление на цены,» говорит David Joy, стратег из American Express Financial Advisors. Это то, что Федеральный Резерв пожелает пресечь в корне.
«Ослабление курса доллара имело смешанный эффект на стоимость импорта. Однако, риски роста инфляционного давления в обозримом будущем включают возможное дальнейшее падение доллара,» об этом заявил Федеральный Резерв в минутках ноябрьского заявления, опубликованного на прошлой неделе.
Внимание на Китай.
Снижение курса доллара как против евро, так и против йены может быть проблемой не только грядущего года. Большим опасением может стать то, что будет с долларом после того, как Китай ревальвирует свою национальную валюту – юань? На протяжении некоторого времени ходили слухи касательно того, что правительство Китая может ревальвировать юань. Сейчас на Wall Street растут опасения, что это может случиться уже в следующем году.
Многие уверены в том, что юань вырастет против доллара в случае его ревальвации. Это еще более беспокоит с точки зрения инфляции, поскольку Китай является крупным экспортером потребительских товаров. Однако не только инфляция и доллар могут вынудить ФРС к более агрессивным действиям. Довольно важной проблемой остается проблема рекордных дефицитов США, при этом недавние данные показали, что в III квартале дефицит платежного баланса составил $164.7 млрд.
2.В четверг будет опубликован ноябрьский отчет по durable goods. Прогнозируется рост на 0.5% после снижения в октябре на 1.1%.
3.Данные за ноябрь по personal income и personal spending также будут обнародованы в четверг. Ожидается рост income на 0.3% после +0.6% месяцем ранее, в то время как прогноз по personal spending склоняется в сторону +0.2% после +0.7% в предыдущем месяце.
4.Университет Мичиган предоставит свои данные по ситуации в потребительском секторе в четверг. Декабрьский индекс, вероятно, снизился до 95.4 с предварительно опубликованного 95.7. В ноябре индекс составил 92.8.
5.В четверг также выходит отчет по new home sales за ноябрь. Ожидается снижение показателя до 1.2 млн. с 1.226 млн. в октябре.
1.Bear Stearns публикует свой квартальный отчет во вторник. Ожидается, что брокерская компания заработала прибыль в размере $2.14 из расчета на акцию, что ниже показателя прошлого года в $2.19 на акцию.
2.Morgan Stanley также отчитается во вторник. Средний прогноз аналитиков говорит в пользу роста прибыли до $1.01 на акцию, что выше прошлогоднего результата в 94 цента.
3.Micron Technology предоставит отчет о своих финансовых результатах в среду. Вероятно, чиппроизводитель заработал 21 цент из расчета на акцию после того, как в прошлом году компания заявила об убытках в размере 2 центов на акцию.
В частности это касается акций энергетических компаний. Товарно-сырьевых также. Акции компании Apple Computer подорожали по итогам года на 211%. Закрытие пятницы принесло для Dow Jones industrial average +2% годового роста, Standard & Poor's 500 index укрепился примерно на 7.5%, а Nasdaq composite вырос на 6.5%.
По словам аналитиков, частично ослабление рынка в текущем году связано с немыслимым ралли прошлого года. «Я полагаю, что прошлый год выдался довольно удачным для фондового рынка, а ситуация в этом году затруднительна,» говорит David Briggs из Federated Investors.
После 3х лет ослабления. Фондовый рынок вырос в 2003 году вслед за увеличением корпоративных прибылей, отмечает Barry Ritholtz из Maxim Group. 2004 стал годом «осмысления» этих прибылей, добавил эксперт. «Если пристально взглянуть на секторы. Которые преуспели в текущем году, - включая домостроительный сектор, горнодобывающий, энергетический и т. Д., - то станет понятно, что компании, представляющие данные группы, вышли с сильными финансовыми результатами благодаря специфическим факторам,» отмечает Ritholtz. «Сюда можно отнести и исторически низкие процентные ставки в США (которые в настоящий момент выросли), или же растущий спрос Китая на сырье.»
Превосходство отдано рынкам с небольшой капитализацией.
По итогам закрытия четверга, Russell 2000 вырос на 16.5% в этом году, превзойдя все крупные фондовые индексы. «Этот год действительно стал успешным для рынка с небольшой и средней капитализацией, в частности касательно объемов,» говорит Grace Fey из Frontier Capital Management. «Я считаю, что ситуация в 2005 году склонится на сторону крупных компаний.» Эксперт добавила: «Четкого лидера в этом году назвать невозможно, за исключением энергетического сектора, однако он составляет лишь 5% S&P 500, а этого недостаточно для того, чтобы оказать поддержку всему рынку.»
Растущие цены на нефть, оказавшие весомую поддержку энергетическим компания, способствовали тому, что лидерами года в индексе S&P 500 стали S&P Midcap 400 и S&P Smallcap 600. В самом S&P 500, энергетический сектор вырос более чем на 28%, далее следуют коммунальные компании (+18%) и промышленные (+16%). В индексе Midcap энергетические компании улучшили свои позиции примерно на 33%, сырьевые – на 26% и потребительские – на 18.7%. Рост индекса Smallcap оказался еще более впечатляющим – энергетический сектор +52%, сырьевой +35%, промышленный +25%.
Лидеры и аутсайдеры уходящего года.
В 2004 году начала расти основная процентная ставка ФРС и к концу года она достигла 2.25%, поднявшись с исторически низкого уровня в 1%. Тем не менее. Ставка по-прежнему остается на низком уровне, а бум рефинансирования продолжается.
«Многие в этом году выиграли за счет низких процентных ставок, в том числе Home Depot и Lowe,» отмечает Ritholtz из Maxim Group. «Мир строительных компаний и ипотеки преуспели, однако ставка ФРС продолжит увеличиваться и в следующем году, что слегка остудит прибыльность этих компаний», добавил он.
Высокие финансовые результаты были зафиксированы у таких компаний, как General Electric и Tyco, которые преуспели благодаря глобальному экономическому росту и ослаблению доллара. Крупнейшим аутсайдером же стал сектор здравоохранения, в частности это касается фармацевтических компаний. Сектор начал ослабевать перед президентскими выборами на опасениях, что победа Кэрри принесет с собой период низких цен для потребителей и высоких затрат для производителей медицинских препаратов. «Однако даже кроме этих опасений, у Merck была катастрофа с препаратом Vioxx, а у других компаний этого сектора наблюдались свои специфические проблемы,» говорит Fey из Frontier Capital Management.
Тяжелый год выдался для полупроводникового сектора, при этом Philadelphia Semiconductor index упал более чем на 15%, а Intel заняла второе место среди аутсайдеров – компонентов Dow, потеряв к концу года около 29% стоимости акций.
Чего ожидать в 2005?
Fey считает, что ситуация для компаний сектора здравоохранения начнет улучшаться в 2005 году, в частности это касается компаний, специализирующихся на производстве медицинского оборудования. Также продолжат демонстрировать успех многонациональные компании, - особенно в первом полугодии 2005 года, - выигрывая на фоне слабого доллара. Также эксперт считает, что продолжат расти акции финансовых компаний на фоне роста процентной ставки ФРС, которые. Вероятнее всего, продолжат увеличиваться «умеренными» темпами. «Заглядывая в 2005 год мы довольно оптимистичны и ожидаем роста фондового рынка в первой половине года. Однако ослабление ситуации начнется ужу во втором полугодии.» пишет Michael Sheldon из Spencer Clarke.
Совет директоров Fannie Mae официально не делал заявления касательно того, когда Franklin Raines вступит в должность исполнительного директора компании. Тем не менее компания признала, что Timothy Howard уходит с поста финансового директора.
Крупнейшая в мире фармацевтическая компания Pfizer Inc согласилась прекратить рекламную кампанию препарата Celebrex, пока не будет получено разрешение от Управления за контролем медпрепаратов.
Schawk, Inc. согласилась купить Seven Worldwide Inc. за $191 млн. В акциях и наличными с целью увеличения доли рынка.
В этом году доллар упал к рекордным минимумам против евро, в большей степени, в связи с опасениями относительно того, что огромные дефициты США ослабят спрос на американские активы со стороны иностранных инвестиций, о чем в ноябре заявил глава Федерального Резерва Алан Гринспен. Напомним, что в III квартале дефицит платежного баланса составил рекордную сумму в $164.7 млрд. В свою очередь, значительные размеры дефицита предполагают потребность страны в большем количестве долларов, конвертируемых в другую валюту, для уплаты за импорт.
Фондовый рынок в понедельник открылся в плюсах на фоне отката в ценах на нефть, а также новогоднего настроения на Wall Street. В понедельник нефть начала дешеветь после пятничного ралли - цены снизились под отметку $46 за баррель. На корпоративном фронте фармацевтическая компания Pfizer согласилась с требованием Управления по санитарному надзору за качеством пищевых продуктов и медикаментов относительно незамедлительной приостановки рекламной кампании препарата Celebrex, предназначенного для лечения артрита. На прошлой неделе компания предостерегла, что среди пациентов, принимавших препарат, увеличился риск сердечных приступов. Кроме того, руководство Fannie Mae намерено прибегнуть к кадровым перестановкам с возможным утверждением на должность финансового директора Franklin Raines.
Спустя около полутора часа с начала торгов, Dow Jones industrial average (+47.22 до 10697.14), Nasdaq composite (+6.59 до 2141.79), а S&P 500 (+4.66 до 1198.86) демонстрировали рост.
В понедельник нефть начала дешеветь после пятничного ралли. Так, цены на нефть снизились под отметку $46 за баррель – на 41 цент до $45.87. Январские фьючерсы на нефть марки Brent снизились в цене на 59 центов до $42.80 за баррель.
На экономическом фронте сегодня день ознаменовался лишь выходом ноябрьского отчета по ведущим экономическим индикаторам, который, традиционно, не оказывает влияния на рынок. Тем не менее, показатель в прошлом месяце вырос на 0.2%, прервав 5-месячное снижение.
Среди корпоративных известий: в воскресенье фармацевтическая компания Pfizer согласилась с требованием Управления по санитарному надзору за качеством пищевых продуктов и медикаментов относительно незамедлительной приостановки рекламной кампании препарата Celebrex, предназначенного для лечения артрита. На прошлой неделе компания предостерегла, что среди пациентов, принимавших препарат, увеличился риск сердечных приступов. Акции Pfizer после открытия немного снизились в цене.
Директора Fannie Mae во время встречи на минувших выходных приняли решение об уходе с должности финансового директора компании Timothy Howard. Руководство компании намерено прибегнуть к кадровым перестановкам с возможным замещением на вышеуказанную должность Franklin Raines. Курс акций Fannie Mae практически не изменился.
Компания Sprint ожидает рост выручки в 2005 году, при этом наибольшие надежды компания возлагает на подразделение связи. 2005 revenue, with strength in its wireless business helping to counter continued weakness in long distance. Этот прогноз, однако, не является причиной слияния Sprint и Nextel, которое запланировано на второе полугодие 2005 года. Акции Sprint слегка подорожали.
Цены на казначейские облигации выросли, что привело к снижению дохожности 10-летних бондов до 4.19%. На валютном рынке доллар продолжил ослабевать против евро и йены.
УЕЦБ есть множество инструментов для совладания с ситуацией на валютных рынках.
ЕЦБ будет действовать более агрессивно, если появится угроза ценовой стабильности, однако, пока такой угрозы нет.
EUR/USD торгуется на $1.3379. GBP/USD - на $1.9472. USD/JPY - на Y103.84.
В пятницу компания Pfizer объявила о негативных результатах испытания препарата Celebrex. Вчера фармацевтическая компания заявила, что немедленно прекращает выпуск широко разрекламированного Cox-2. В это же время ценовой ориентир для Pfizer был понижен несколькими брокерскими фирмами.
Напоминаем, что сегодня в 15:00 GMT будут опубликованы данные по Leading Indicators за ноябрь.
После резкого роста в пятницу цены на нефть немного снизились. В США фьючерсы на нефть-сырец понизились на 38 центов до $45.90 за баррель. В Лондоне цены на нефть Brent упали на 59 центов до $42.80 за баррель.
В понедельник основные азиатские рынки закрылись с повышением, поскольку доллар подорожал по отношению к иене, хотя и подешевел против евро. Европейские рынки также торгуются в положительной зоне.
На выходных Секретарь Казначейства США Джон Сноу заявил, что администрация Буша в следующем году намерена сократить государственные расходы. Однако деталей не последовало
В 15:00 GMT будет опубликован отчет по ведущим экономическим индикаторам за ноябрь.
Корпоративные новости.
Фармацевтическая компания Pfizer на выходных выразила согласие, что новое обезболивающее средство Celebrex, в некоторых случаях может спровоцировать сердечный приступ и привести к инсульту.
Wal-Mart Stores, крупнейшая в мире розничная сеть, в субботу заявила, что в декабре ожидается рост продаж на 3%. Напомним, что в ноябре результаты компании оказались разочаровывающими.
Совет Правления Fannie Mae постановил, что главный исполнительный директор Timothy Howard покинет компанию вследствие решения Security and Exchange Commission.
При этом Рато заметил, что мировая экономика приспособилась к повысившимся недавно ценам на нефть "без больших потерь" и что цены на сырьевые товары вскоре должны стать умеренными.
В ноябре инфляция в зоне евро снизилась до 2,2 процента с 2,4 процента в октябре.
Отвечая на вопрос, соответствует ли курс евро экономической ситуации в Еврозоне, Рато сказал: "Учитывая последние 10-12 лет, евро еще не достиг максимума, хотя мы приближаемся к нему. Евро близок к точке равновесия". Он отметил, что коррекция доллара должна происходить не только по отношению к евро, но и к другим валютам.
МВФ настаивает на том, отметил глава фонда, чтобы правительства европейских стран воспользовались периодом стабильности и укрепления евро и провели необходимые структурные реформы.
В течение прошлой недели Dow Jones <.DJI> вырос на 1.01%. The Standard & Poor's 500 <.SPX> прибавил 0.52%, а Nasdaq Composite Index <.IXIC> завершил неделю с повышением на 0.34%.
Через две недели можно будет подводить итоги 2004 года. Все основные индексы завершают его в положительной зоне. Так, Dow вырос на 1.9%, S&P 500 - на 7.4%, а Nasdaq - почти на 7%.
Ложка дегтя в бочке меда
Похоже, для фармацевтического сектора эту пятницу можно смело назвать "черной". Предупреждение Pfizer совпало с сообщением, что Strattera, препарат Lilly, подходит не всем пациентам.
Всему этому предшествовало заявление англо-шведской группы AstraZeneca, что ее лекарство против рака Iressa, уже запущенное в производство в США и Японии, не помогает пациентам в определенной клинической стадии.
Если же не учитывать неурядицы в фармацевтическом секторе, то, по мнению стратегов, общее настроение на рынке будет стабильным, поскольку отсутствуют важные экономические данные, способные повлиять на ход торгов.
"Я уверен, что экспансия экономики весьма устойчива, и не думаю, что произойдет, что-либо способное омрачить наши прогнозы. Сейчас возможны только специфические для фондового рынка проблемы", - говорит Michael Metz, Oppenheimer & Co.
С последней недели ноября до четверга прошлой недели индекс фармацевтического сектора <.DRG> вырос примерно с 300 до почти 320. Однако в пятницу упал до 303.57 и закрылся на 310.71.
Все из-за нефти
Большую часть второго полугодия на фондовый рынок оказывали влияние цены на нефть и ослабление доллара.
Stanley Nabi, Silvercrest Asset Management, считает, что рынок ожидает стабилизации стоимости барреля "черного золота" в районе $30-40 в течение последующих нескольких месяцев.
"По-моему…данный уровень цен на нефть уже учтен экономикой", - говорит Nabi. "С этой точки зрения не следует ожидать, что такой уровень цен на нефть окажет негативный эффект".
В ноябре индекс потребительских цен в США вырос на 0.2%, как и ядро CPI, не включающее цены на продукты питания и энергоресурсы. В целом, в ноябре цены на энергоресурсы выросли на 0.2%, после впечатляющего роста на 4.2% в октябре.
В пятницу на NYMEX январские фьючерсы на нефть-сырец повысились на $2.10 до $46.28 за баррель.
Отчетов и данных ожидается совсем немного
На этой недели в CША местами ожидается снег. Но, что касается календаря Wall Street, то здесь осадков в виде экономических отчетов и отчетов по прибылям компаний почти не предвидится.
Единственной заслуживающей внимания новостью станет ноябрьский отчет по заказам на товары длительного пользования и обращения за пособием по безработице.
По мнению экономистов, ноябрьские заказы на товары длительного пользования вырастут на 0.6%, по сравнению с падением на 1.1% месяцем ранее. Количество первичных обращений за пособием по безработице за неделю по 18 декабря вырастет до 330К с 317К неделей ранее. Оба показателя будут опубликованы в четверг 23 декабря.
В пятницу 24 декабря рынок будет закрыт, поскольку Рождество в этом году приходится на субботу.
Инвестиционные банки Morgan Stanley
Любые сообщения от Morgan Stanley также будут влиять на настроения рынка, поскольку могут стать предвестниками новой волны слияний в начале будущего года.
Рынок золота не отреагировал на заявление Бундесбанка о том, что в течение первого года действия Соглашения центральных банков (CBGA) он продаст восемь тонн золота из имеющегося в его распоряжении опциона на 120 тонн.
"Поскольку ликвидность на рынке драгметаллов иссякает, скорее всего, котировки до конца года останутся на прежнем уровне", - заявляют аналитики UBS Investment Bank.
Рынок золота не отреагировал на заявление Бундесбанка о том, что в течение первого года действия Соглашения центральных банков (CBGA) он продаст восемь тонн золота из имеющегося в его распоряжении опциона на 120 тонн.
"Поскольку ликвидность на рынке драгметаллов иссякает, скорее всего, котировки до конца года останутся на прежнем уровне", - заявляют аналитики UBS Investment Bank.
07:00 DE PPI (ноябрь) -0.5% -0.3% 0.9%
07:00 DE PPI (ноябрь) г/г 2.8% 2.9% 3.3%
09:30 UK M4 money supply (ноябрь) предварительно 0.4% 0.8%
09:30 UK M4 lending (ноябрь) предварительно, млрд. 7.7% 8.1
09:30 UK M4 money supply (ноябрь) предварительно г/г 8.5% 9.8%
09:30 UK PSNCR (ноябрь) предварительно, млрд. 8.97 6.0 -1.35
Сегодня на европейской сессии вышли данные по индексу цен производителей в Германии. Следует отметить, что снижение данного показателя превысило ожидания аналитиков. Это стало первым снижением за пять месяцев и самым быстрым за последние три года. Аналитики объясняют данное снижение падением цен на нефть в прошлом месяце.
Кроме того, вышел пакет данных по Британии. Согласно им, объем ипотечного кредитования в ноябре понизился до минимального уровня с февраля. Это уже четвертое подряд снижение, и оно четко указывает на продолжающийся спад активности в жилищном секторе Британии. Исходя из этого, можно сделать вывод, что цикл понижения ставок, начатый Банком Англии еще в ноябре прошлого года, достиг поставленной цели. Однако теперь появилась угроза обвала на рынке жилья, что может спровоцировать ухудшение показателей потребительских расходов, которые составляют около двух третьих экономики Британии. Таким образом, можно сделать вывод, что в ближайшее время ставки МРС повышаться не будут. Однако в этом случае фунт теряет существенную поддержку. Британская валюта отреагировала на вышедшие данные небольшим снижением, однако, для его развития объемы торгов явно недостаточны. Валюты торгуются в узких диапазонах.
EUR/USD в начале сессии повысился в район $1.3380, однако затем снизился к $1.3370. Перед началом американской сессии курс стабилизировался в данном районе.
GBP/USD в первой половине дня повысился к важному уровню сопротивления $1.9510. Однако ордера на продажу в районе данного уровня стали причиной снижения в к $1.9430. Перед началом американских торгов курс стабилизировался в диапазоне $1.9450/80.
USD/JPY на протяжении всей сессии торговался в узком диапазоне Y104.20/50.
Сегодня на американской сессии ожидается выход показателя ведущих индикаторов. Аналитики прогнозируют рост показателя, однако маловероятно, что эта новость найдет бурный отклик у участников рынка, которые уже больше настроены на праздники, чем на торги. Скоре всего, валюты останутся в сформированных ране диапазонах.
Акции фармацевтических компаний выросли после объявления Roche о начале тестирования препарата против рака Avastin. Акции Sanofi-Aventis выросли после того, как US Patents Office (USPTO) возобновил патент на препарат Lovenox. Акции GlaxoSmithKline повысились после положительных отзывов от главы Nokia.
Акции горных компаний выросли после того, как Goldman Sachs сказал, что экономический рост Китая на протяжении многих декад должен будет подпитываться спросом на сырьевые ресурсы.
CAC-40 вырос на 26 пунктов (+0.7%), Xetra-DAX - на 38 пунктов (+0.9%) и FTSE-100 - на 31 пункт (+0.7%).
Согласно данным Совета ипотечных кредиторов (CML), объем ипотечного кредитования в ноябре понизился до минимального уровня с февраля. Это уже 4-е подряд снижение, и оно четко указывает на продолжающийся спад активности в жилищном секторе Британии.
Согласно прогнозам аналитиков, снижение цен на жилье в Британии продолжится. Банк Англии достиг своей цели, но теперь существует угроза обвала в данном секторе. Пятикратное повышение учетной ставки, начавшееся в ноябре 2003 года, приостановило бум на рынке жилья, приведший к тому, что за последние пять лет цены на жилье выросли вдвое. Продолжительный спад цен на жилье может спровоцировать ухудшение показателей потребительских расходов, которые составляют около двух третьих экономики Великобритании. Это, на фоне роста уровня заработной платы и цен на материалы, остановит Банк Англии от дальнейших увеличений цен на кредиты. Таким образом, фунт теряет поддержку в виде ожиданий повышения ставок. Напомним, что фунт больше, чем другие валюты привязан к учетным ставкам.
Объемы торгов небольшие. Похоже, участников рынка сейчас больше интересует подготовка к праздникам, а не ситуация с валютами. Тем более, что важных новостей не предвидится ни сегодня, ни на этой неделе. Вероятнее всего, торги будут проходить в сложившихся диапазонах, однако ввиду тонкого рынка не исключены ложные пробития границ вышеуказанных диапазонов.
Удорожание евро влияет на монетарные условия в Еврозоне, но они остаются приемлемыми.
Рост евро сокращает влияние цен на нефть.
Рост евро является результатом ослабления доллара.
Рост экономики Еврозоны на 2% в 2004, 2005 годах все еще реален.
Уровень сопротивления 2: Y105.50
Уровень сопротивления 1: Y105.00
Текущая цена Y104.38
Уровень поддержки 1: Y104.00
Уровень поддержки 2: Y103.40
Уровень поддержки 3: Y102.80
Комментарий. Курс по-прежнему торгуется в узком диапазоне. Ближайший уровень сопротивления находится в районе Y105.00. Ключевой уровень остается на Y106.40. Ближайший уровень расположен на Y104.00. В случае похождения этой поддержки, целью снижения станет Y103.40.
Уровень сопротивления 2: Chf1.1720
Уровень сопротивления 1: Chf1.1620
Текущая цена Chf1.1494
Уровень поддержки 1: Chf1.1460
Уровень поддержки 2: Chf1.1380
Уровень поддержки 3: Chf1.1300
Комментарий. Техническая картина почти не изменилась. Ближайшее сопротивление находится в районе Chf1.1620. Ключевой уровень сопротивления остается на Chf1.1720 (канальная линия и 50% от Chf1.2119/Chf1.1300). Ближайший уровень поддержки расположен на Chf1.1460. Преодоление этой поддержки откроет дорогу на Chf1.1380.
Уровень сопротивления 2: $1.9540
Уровень сопротивления 1: $1.9510
Текущая цена $1.9500
Уровень поддержки 1: $1.9370
Уровень поддержки 2: $1.9280
Уровень поддержки 3: $1.9140
Комментарий. Фунт тестирует уровень сопротивления $1.9510. В случае его пробития следующее важное сопротивление появляется не раньше $1.9750. Ближайший уровень поддержки находится на $1.9370 ( линия поддержки дневного канала). В случае ее пробития снижение может продлится в район $1.9280.
Уровень сопротивления 2: $1.3480
Уровень сопротивления 1: $1.3420
Текущая цена $1.3367
Уровень поддержки 1: $1.3320
Уровень поддержки 2: $1.3220
Уровень поддержки 3: $1.3150
Комментарий. Евро пробил зону сопротивления $1.3320/50 (61.8% движения $1.3473/$1.3136). Теперь это неплохая зона поддержки. Ближайший уровень сопротивления находится на $1.3420. В случае его пробития восходящее движение продолжится в район $1.3480.
Пятикратное повышение учетной ставки, начавшееся в ноябре 2003 года, приостановил бум на рынке жилья, приведший к тому, что за последние пять лет цены на жилье выросли вдвое. Продолжительный спад цен на жилье может спровоцировать ухудшение показателей потребительских расходов, которые составляют около двух третьих экономики Великобритании. Это, на фоне роста уровня заработной платы и цен на материалы, остановит Банк Англии от дальнейших увеличений цен на кредиты
"Нет никаких признаков роста активности на рынке жилья", - отметил Алан Кастл, экономист из Lehman Brothers Inc. "Маловероятно, что Банк продолжит ужесточающие меры в течение ближайших месяцев, поскольку прошлые увеличения все еще продолжают оказывать влияние на экономику".
Все карты спутали топливный бум в Китае и политическая нестабильность на Ближнем Востоке. Еще в июне инвестиционный банк Goldman Sachs повысил прогноз среднегодовой цены нефти в 2005-2015 гг. с $20 до $30-35 за баррель. Эксперты банка мотивировали это решение автомобилизацией в Китае и невозможностью быстрого наращивания добычи странами ОПЕК. По оценке старшего экономиста Института международной экономики Филиппа Верлегера, за последние 14 лет потребление нефти в Китае и Индии растет в девять раз быстрее, чем в остальном мире.
На 2005 год институт прогнозирует экономический рост на уровне 1.3%, против 1.5%, предполагавшихся ранее. IWH станет третьим немецким институтом, понизившим прогноз роста ВВП. Правительство Германии планирует экономический в 2004 году на 1.8%, и 1.7% на 2005.
Wellink также отметил, что укрепление единой валюты делает более дешевым импорт из США, а также из стран, валюты которых привязаны к доллару. Таким образом, эффект от роста курса евро не настолько отрицательный, как об этом говорится.
EUR/USD нашел поддержку в районе $1.3300. В ходе торгов пара постепенно укреплялась, и достигла отметки $1.3339. В настоящее время курс торгуется на $1.3330. Ордера на продажу отмечены в районе $1.3335/50, спрос сосредоточен на $1.3300, а также в области $1.3200/10.
GBP/USD открыл сессию в районе $1.9380. После незначительного снижения пара продлжила восстановление, в результате чего достигла отметки $1.9430. Перед началом европейских торгов курс снова снизился в район $1.9410.
USD/JPY на протяжении всей сессии торговался в диапазоне Y104.15/50.
Ордера на продажу экспортеров отмечаются в районе Y104.50, Y104.80, а также на подходе к Y105.15. Спрос сосредоточен в области Y103.80/90.
На американской сессии выйдут данные по индексу лидирующих индикаторов по США, который оценит перспективы крупнейшей экономики мира на период от трех до шести месяцев. Впервые за шесть последних месяцев ожидается рост показателя по итогам октября на 0.1%.
Эксперты Societe Generale также отмечают, слабость позиций американской валюты. "Очень мало позитивных сигналов по экономике США. Более того, доллар не получает поддержки ни от одного из них", - отмечают они. "Доллар лучше реагирует на плохие новости, нежели на хорошие. Он не отреагировал на недавнее снижение цен на нефть, не отреагировал на повышение ставок ФРС. Все это говорит о слабости американской валюты", - заключают аналитики Societe Generale.
За сумму на 14 млрд. рублей (около 500 млн. долларов), превышающую стартовую цену, 76,79% "Юганскнефтегаза", дочернего предприятия компании ЮКОС, на долю которого приходится около двух третей всей добываемой компанией нефти, купила "Байкалфинансгруп". Что это за компания, кто за ней стоит и почему, вопреки всем ожиданиям, "Юганскнефтегаз" не достался "Газпромнефти", неясно. На торгах в Москве акции ЮКОСа упали на 18%.
Представитель "Газпрома" заявил, что компания-победитель не имеет никакого отношения к газовому монополисту. С аналогичными заявлениями выступили все ведущие нефтекомпании России - ТНК-ВР, "Сургутнефтегаз" и ЛУКОЙЛ, равно как и "Интерросс" Владимира Потанина, одна из крупнейших частных компаний России.
США списали внешний долг Ирака
Соединенные Штаты списали весь иракский долг - около 4,1 миллиарда долларов - и призвали страны мира поступить так же.
На церемонии в Вашингтоне государственный секретарь США Колин Пауэлл заявил, что списание долга знаменует для Ирака "новое начало".
Министр финансов Ирака назвал решение США "вторым освобождением".
Корреспонденты отмечают, что из всех стран Парижского клуба кредиторов США пошли дальше всех. В ноябре Парижский клуб договорился списать 80% иракского долга
Deutsche Welle
К 2010 году экономическое пространство ЕС должно стать самым конкурентоспособным в мире. И один из важнейших шагов на пути к заветной цели - либерализация рынка услуг.
Как известно, движение товаров из одной страны в другую в пределах ЕС происходит без особых проблем. Совсем иначе обстоят дела на общеевропейском рынке услуг. И хотя в этой сфере задействованы почти две трети трудящегося населения ЕС, развивается он крайне вяло.
В Еврокомиссии считают, что главная проблема заключается в неимоверном количестве национальных законов и предписаний. И над решением этой проблемы специалисты и чиновники ломают голову в течение вот уже почти года.
Bloomberg
Япония планирует сокращение бюджетного дефицита.
Японское правительство планирует в следующем финансовом году сократить бюджетный дефицит до 6.8% от ВВП с нынешних 7.2%.
JP Оглашение решения Банка Японии
06:00 JP BoJ monthly economic report, декабрь
09:00 DE IFO business climate index, ноябрь, [IFONv] 96.2 94.0 94.1
10:00 EU Industrial production, октябрь, м/м, [IPOc] -0.5% 0.8%
10:00 EU Industrial production, октябрь, г/г, [IPOcY] 1.0% 3.3%
13:30 US CPI, ноябрь, м/м, [CPINv] 0.2% 0.2% 0.6%
13:30 US CPI, ноябрь, г/г, [CPINvY] 3.5% 3.2%
13:30 US CPI excluding food and energy, ноябрь, м/м, [CPIeNv] 0.2% 0.2% 0.2%
13:30 US CPI excluding food and energy, ноябрь, г/г, [CPIeY] 2.2% 2.0%
Основным событием Азиатской сессии стало оглашение результатов заседания Банка Японии. Банк оставил ставки без изменения. Решение было принято единогласно.
Кроме того, был опубликован ежемесячный отчет Банка Японии. Банк понизил прогнозы по производственному сектору, отмечая при этом, что восстановление экономики продолжается, но в данном секторе наблюдается некоторое ослабление. Также Банк отметил, что уровень экспорта не изменился, но общая тенденция остается восходящей. По мнению Банка Японии, восстановление экономики будет продолжаться.
Основные валюты в ходе азиатских торгов постепенно повышались, корректируя вчерашнее снижение.
С открытием европейской сессии евро продолжил восстановление утраченных накануне позиций против доллара в свете сильного отчета Ifo, который неожиданно в декабре вырос до 8-месячного максимума. Напомним, что в четверг евро ослабел в свете выхода данных по платежному балансу США, которые оказались не столь пессимистичными, как прогнозировали эксперты. В пятницу, согласно данным института Ifo, индекс делового оптимизма Германии в текущем месяце вырос до 96.2 против 94.1 в ноябре, в то время как большинство аналитиков прогнозировали снижение показателя до 93.9. Позднее были опубликованы данные по промышленному производству Еврозоны, которые, в противовес Ifo, оказались слабыми, показав снижение на 0.5% против +0.8% месяцем ранее, при этом стоит отметить, что показатель за октябрь был пересмотрен в сторону повышения с +0.5%. Это несколько ограничило оптимистический настрой евро.
Основным событием американской сессии стала публикация Департаментом торговли США инфляционного отчета. В ноябре в Соединенных штатах наблюдался умеренный рост инфляции, что полностью совпало с прогнозами аналитиков. Данные отразили факт некоторого снижения цен на энергоносители, прежде всего на нефть и нефтепродукты. Новости полностью подтвердили мнение представителей ФРС, выраженное в отчете, опубликованном после заседания комитета по операциям на открытом рынке, в соответствии с которым риски роста инфляции оценивались как достаточно скромные.
Статистику по CPI за последние 5 лет Вы сможете найти здесь:
CPI m/m диаграмма
CPI core диаграмма
EUR/USD в начале дня в ходе коррекции достиг уровня $1.3320. Неудачное тестирование первого серьезного сопротивление вызвало закрытие спекулятивных длинных позиций на покупку пары, и снижение евро в район $1.3225. В данной области курс нашел поддержку, и до конца дня пара торговалась в диапазоне, верхней границей которого стала отметка $1.3320, а нижней - уровень $1.3250. Пара завершила день на отметке $1.3280.
GBP/USD открылся на $1.9342. Продажи евро/фунта оказали поддержку стерлингу и курс вырос до $1.9450. Однако, выход сильного Ifo ограничил снижение кросса и фунт начал откатывать от сессионных максимумов первоначально к фигуре, а далее - к $1.9300, где ордера на покупку оказали паре поддержку, и привели к повторному тестированию дневного максимума. После коррекции целью которой стала отметка $1.9370, курс продолжил рост. День стерлинг завершил в районе $1.9420
USD/JPY в начале дня ослабевал в свете продаж экпортеров. В результате курс достиг зоны ордеров на покупку - Y104.00/10, после чего восстановился к Y104.50.
Протестировав во второй раз уровень Y104.20, который на протяжении всей сессии поддерживал пару, курс вернулся в середину торгового диапазона, ограниченного где и завершил день.
Тем не менее, основная проблема, которая послужила причиной падения курса доллара, а именно расширение дефицита торгового баланса, остается актуальной. Напомним, что именно замечание Алана Гринспена по поводу того, что иностранные инвесторы могут устать финансировать торговый дефицит США, и направить свои инвестиции в другие страны, положило начало снижению доллара в результате чего американская валюта установила исторические минимумы против евро.
Данные опасения уже нашли свое подтверждение. Так рост чистых покупок американских активов иностранными инвесторами в октябре, в соответствии с отчетом казначейства США от 15 декабря, оказался наименьшим с начала текущего года.
Таким образом, в настоящее говорить об изменении настроений инвесторов по поводу доллара представляется преждевременным. Некоторое укрепление американской валюты, которое наблюдалось в последние несколько дней было вызвано массовым закрытием позиций на продажу доллара, и вполне укладывается в рамки коррекции.
Уровень сопротивления 2: Y105.50
Уровень сопротивления 1: Y105.00
Текущая цена Y104.41
Уровень поддержки 1: Y104.00
Уровень поддержки 2: Y103.40
Уровень поддержки 3: Y102.80
Комментарий. Техническая картина значительных изменений не претерпела. Курс торгуется в узком диапазоне. Ближайший уровень сопротивления находится в районе Y105.00. Ключевой уровень остается на Y106.40. Ближайший уровень расположен на Y104.00. В случае похождения этой поддержки, целью снижения станет Y103.40.
Уровень сопротивления 2: Chf1.1720
Уровень сопротивления 1: Chf1.1620
Текущая цена Chf1.1531
Уровень поддержки 1: Chf1.1520
Уровень поддержки 2: Chf1.1460
Уровень поддержки 3: Chf1.1300
Комментарий. Техническая картина со вчерашнего дня не изменилась. Ближайшее сопротивление находится в районе Chf1.1620. Ключевой уровень сопротивления остается на Chf1.1720 (канальная линия и 50% от Chf1.2119/Chf1.1300). Ближайший уровень поддержки расположен на Chf1.1520. Преодоление этой поддержки откроет дорогу на Chf1.1460.
Уровень сопротивления 2: $1.9460
Уровень сопротивления 1: $1.9400
Текущая цена $1.9396
Уровень поддержки 1: $1.9350
Уровень поддержки 2: $1.9280
Уровень поддержки 3: $1.9140
Комментарий. Фунт торгуется в середине диапазона последних дней. Ближайший уровень поддержки находится на $1.9350 ( линия поддержки дневного канала). В случае ее пробития снижение может продлится в район $1.9280. Ближайшим уровнем сопротивления является $1.9460. Важным остается $1.9520.
Уровень сопротивления 2: $1.3350
Уровень сопротивления 1: $1.3320
Текущая цена $1.3321
Уровень поддержки 1: $1.3260
Уровень поддержки 2: $1.3220
Уровень поддержки 3: $1.3150
Комментарий. Евро в настоящее время тестирует нижнюю границу зоны сопротивления $1.3320/50 (61.8% движения $1.3473/$1.3136). Ближайший уровень поддержки находится на $1.3260. В случае его пробития нисходящее движение продолжится в район $1.3220.
EUR/USD 1.3319 1.3225 1.3287
USD/JPY 104.83 104.04 104.27
GBP/USD 1.9449 1.928 1.9408
USD/CHF 1.1622 1.1518 1.1583
EUR/JPY 138.91 138.29 138.6
EUR/GBP 0.6871 0.6839 0.6848
GBP/JPY 202.82 201.48 202.38
GBP/CHF 2.2498 2.2322 2.2473
Nikkei 225 +153.95 (+1.41%) 11078.32.
FTSE100 -38.40 (-0.8%) 4696.80
Dow 44.78 (-0.42%) 10660.86
Nasdaq -8.15 (-0.38%) 2138.00
S&P -7.64 (-0.63%) 1195.57
10YR -6/32 4.2% 101 11/32
07:00 Germany PPI (November) Y/Y 2.9% 3.3%
09:30 UK M4 money supply (November) provisional - 0.8%
09:30 UK M4 money supply (November) provisional Y/Y - 9.8%
09:30 UK M4 lending (November) provisional, bln - 8.1
09:30 UK PSNCR (November), bln 6.0 -1.35
15:00 USA Leading indicators (November) 0.1% -0.3%
© 2000-2026. Все права защищены.
Сайт находится под управлением TeleTrade D.J. LLC 2351 LLC 2022 (Euro House, Richmond Hill Road, Kingstown, VC0100, St. Vincent and the Grenadines).
Информация, представленная на сайте, не является основанием для принятия инвестиционных решений и дана исключительно в ознакомительных целях.
Компания не обслуживает и не предоставляет сервис клиентам, которые являются резидентами US, Канады, Ирана, Йемена и стран внесенных в черный список FATF.
Проведение торговых операций на финансовых рынках с маржинальными финансовыми инструментами открывает широкие возможности и позволяет инвесторам, готовым пойти на риск, получать высокую прибыль. Но при этом несет в себе потенциально высокий уровень риска получения убытков. Поэтому перед началом торговли следует ответственно подойти к решению вопроса о выборе соответствующей инвестиционной стратегии с учетом имеющихся ресурсов.
Использование информации: при полном или частичном использовании материалов сайта ссылка на TeleTrade как источник информации обязательна. Использование материалов в интернете должно сопровождаться гиперссылкой на сайт teletrade.org. Автоматический импорт материалов и информации с сайта запрещен.
По всем вопросам обращайтесь по адресу pr@teletrade.global.
Банковские переводы
