Новости и прогнозы: валютный рынок от 22-08-2016

Банк Англии снова снизит процентные ставки в ноябре на фоне замедления экономического роста, говорят аналитики Bank of America Merrill Lynch.

По их прогнозу, центральный банк понизит ставку на 10 базисных пунктов в ноябре.

"Ожидаемое налогово-бюджетное стимулирование может понизить необходимость в очередном понижении ставки, но мы по-прежнему ожидаем, что ставка будет снижена", - отмечают аналитики компании.

Текущая ключевая процентная ставка в Великобритании составляет 0,25%.

ВВП (пересмотренные данные)

Показатель будет опубликован в пятницу, 26 августа в 08:30 GMT

Предварительные данные показали, что реальный ВВП Великобритании вырос на 0,6 процента на последовательной основе во 2-м квартале 2016 года, что было сильнее, чем большинство аналитиков ожидали в то время. Пересмотренные данные по ВВП за второй квартал, которые будут включать разбивку основных компонентов спроса, будут предлагать более полное представление о состоянии экономики Великобритании, непосредственно предшествующее референдуму Brexit 23 июня.

Говоря о Brexit, данных обследования по новым заказам и розничным расходам, которые планируются к выпуску на следующей неделе, должны дать аналитикам некоторый смысл того, как британская экономика держится сразу же после проведения референдума. Показатель розничных продаж резко упал в июле. Если показатель продолжит снижаться в августе, аналитики могут сделать вывод, что потребители начинают сдерживать расходы из-за, по крайней мере частично, неопределенности, которую Brexit порождает для британского экономического прогноза.

Согласно средним прогнозам, во 2-м квартале ВВП вырос на 0,6% кв/кв и на 2,2% г/г.

Доллар сокращает рост против мировых валют в неактивных торгах понедельника, но надежды на рост ставки в США до конца года поддерживают американскую валюту. Доллар получил поддержку после того, как в воскресенье вице-председатель ФРС Стэнли Фишер заявил, что экономика США близка к таргетам ЦБ по занятости и инфляции.

В четверг президент ФРБ Сан-Франциско Джон Уильямс также дал намек на повышение ставки в сентябре. «В контексте сильной внутренней экономики с уверенным импульсом имеет смысл вернуться к постепенному повышению ставки - предпочтительно раньше, чем позже», - сказал он.

Протоколы июльского заседания по определению денежно-кредитной политики ФРС, опубликованный в среду, показал, что ответственные за политику центробанка чиновники все еще расходятся во мнениях относительно необходимости повышать ставку в этом году.

Позднее на этой неделе в фокусе окажется выступление главы ФРС Джанет Йеллен на ежегодной встрече ведущих банкиров и экономистов мировых центральных банков в Джексон Хоул. В ее заявлении могут прозвучать сигналы о то, видит ли ФРС достаточно сильный экономический импульс, который мог бы позволить повысить ставки в сентябре или в ближайшие месяцы. По мнению аналитиков, если Йеллен не подаст явных сигналов о перспективах денежно-кредитной политики, то пара EUR/USD вполне может преодолеть уровень $1,1400, но если Йеллен продемонстрирует более сильную склонность к мягкой политике, пара преодолеет отметку $1,15.

Иена заметно укрепилась против доллара, вернув все утраченные сегодня позиции. Причиной такой динамики было возобновившееся бегство от рисков на фоне падения европейских фондовых индексов и нефтяных котировок. Напомним, в начале сессии иена оказалась под давлением из-за "голубиных" заявлений главы Банка Японии Куроды. Он указал, что не исключается возможность еще большего снижения процентных ставок. "Не будем исключать еще большего снижения ставок, так как технически возможность для снижения ставки определенно есть", - заявил Курода. Он также отметил возможность рассмотрения вопроса об изменении программы покупок активов после того, как ЦБ в сентябре получит более детальный анализ результатов монетарной политики.

Фунт вырос против доллара, поднявшись выше отметки $1.3100, что было связано с частичной фиксацией прибыли после недавнего падения. На фоне отсутствия важных статданных по Британии в сегодняшнем календаре, инвесторы продолжат ориентироваться на динамику доллара США и изменение тяги к риску. Позднее на этой неделе аналитики будут анализировать то, насколько сильно Брекзит затронул экономику. В этом им помогут данные по розничным продажам от Конфедерации британской промышленности (CBI), индекс промышленного производства от CBI, и статистика по капиталовложениям компаний во 2-м квартале. Напомним, до референдума ожидалось, что рост ВВП Британии будет близким к 0,6%, но теперь экономисты, опрошенные агентством Reuters, прогнозируют, что экономика сократится на 0,1% в этом и в следующем кварталах. Если оценки подтвердятся, британская экономика окажется в состоянии технической рецессии.

Индекс делового климата IFO

Показатель будет опубликован в четверг, 25 августа в 08:00 GMT

Индексы деловых настроений для Германии от Ifo внимательно отслеживаются по нескольким причинам. Во-первых, данные поступают своевременно (августовские данные будут опубликованы на следующей неделе). Во-вторых, Германия является крупнейшей индивидуальной экономикой в еврозоне. В-третьих, индекс имеет достаточную степень корреляции с ростом промышленного производства Германии (IP), хотя рост IP в настоящее время не так силен, как следует из индекса на исторической основе.

Пересмотренные данные по росту ВВП 1-м квартале в Германии будут опубликованы в среду. Предварительные данные показали, что реальный ВВП вырос на 0,4 процента (в годовом исчислении) на последовательной основе во 2-м квартале. Отчет на следующей неделе будет включать в себя разбивку данных по ВВП в его основных компонентах спроса. Широко отслеживаемый индекс немецкого потребительского доверия, который в настоящее время находили около 10-летнего максимума, планируется к выпуску в пятницу.

Согласно средним прогнозам, в августе индекс делового климата IFO составит 108,5 пунктов против 108,3 пункта в предыдущем месяце.

Индекс деловой активности в производственном секторе

Показатель будет опубликован во вторник, 23 августа в 08:00 GMT

В июле PMI как для обрабатывающей промышленности, так и для сектора услуг, были выше нейтральной линии, разделяющей расширение от сжатия, а консенсус-прогноз предполагает, что оба индекса остались на территории экспансии в августе. Если это так, то показатели будут соответствовать умеренным темпам экономического роста в еврозоне в третьем квартале.

Августовские данные по потребительской уверенности в еврозоне выйдут в пятницу. Хотя доверие потребителей росло в течение последних нескольких лет, уровень индекса остается ниже предыдущих циклических пиков. Денежная масса и данные по кредитованию за июль также выйдут в пятницу. Интересует, будет ли скромный подъем в росте кредитования, которое было на месте в течение прошлого года или будет так продолжаться?

Согласно средним прогнозам, в августе индекс деловой активности в производственном секторе составит 52 пункта, также как и в предыдущем месяце.

Продажи новостроек

Показатель будет опубликован во вторник, 23 августа в 14:00 GMT

Поддерживая темпы жилищного рынка, продажи новостроек превзошли ожидания рынка в июне и выросли на 3,5 процента за месяц. Продажи новостроек выросли на 25,4 процента по сравнению с годом ранее, а годовой показатель июня 592 000 единиц отметил самый быстрый темп продаж новых домов с февраля 2008 года. Нехватка запасов для продажи продолжает быть проблемой для рынка, однако, месячное предложение новых домов для продажи упало до 4,9 месяцев в июне.

Мы ожидаем, что продажи новостроек упадут с их недавнего максимума к годовой ставке 581 000 домов в июле. Хотя ежемесячные данные продаж могут быть неустойчивыми, наш прогноз на оставшуюся часть года остается положительным, так как мы ожидаем, что продажи новостроек вырастут на 15 процентов к 2016 году в целом. Кроме того, на рынке жилья, в том числе в основе роста настроений домостроителей, остаются все еще низкие ставки по ипотечным кредитам, а также благоприятные стандарты кредитования недвижимости поддерживают наш прогноз дальнейшего укрепления в области продаж.

Согласно средним прогнозам, по итогам июля продажи новостроек составят 580 тыс единиц после достижения 592 тыс единиц в предыдущем месяце.

Заказы на товары длительного пользования

Показатель будет опубликован в четверг, 25 августа в 12:30 GMT

Данные по заказам на товары длительного пользования вновь разочаровали в июне, новые заказы упали на 4,0 процента в сравнении с консенсус-прогнозом падения на 1 процент. Слабые данные могут во многом объясняться весьма волатильным компонентом авиационных заказов, поскольку заказы на невоенные самолеты упали почти на 60 процентов в июне. Более сильные заказы на автомобили запчасти частично компенсировали слабость заказов самолетов, поднявшись на 2,6 процента за месяц. Мы ожидаем, что продажи автомобилей будут в значительной степени умеренными в течение оставшейся части года, однако, не следует ожидать, что заказы транспортных средств будут основным фактором роста долгосрочных заказов во второй половине 2016 года.

Основные заказы на капитальные товары, которые исключают волатильные авиационный и оборонный компоненты, и являются хорошим заменителем для планов бизнес-расходов, также остаются слабыми. Слабость основных заказов совпадает с разочаровывающими показателями расходов на оборудование во втором квартале. Тем не менее, мы ожидаем, что заказы на товары длительного пользования восстановят недавние потери, будут выше в июле и продолжат демонстрировать умеренное улучшение в 3-м квартале.

Согласно средним прогнозам, по итогам июля заказы на товары длительного пользования вырастут на 3,5% после снижения на 4% в предыдущем месяце.

Индекс потребительских настроений от Reuters/Michigan

Показатель будет опубликован в пятницу, 26 августа в 14:00 GMT

Предварительный доклад за август от Мичиганского университета показал, что индекс потребительских настроений вырос только на 0,4 пункта до уровня 90,4 за месяц. Это чтение следует за снижением на 3,5 пунктов в июле, во многом благодаря неопределенности, связанной с Brexit. Предварительный прирост за август пришел от скромного роста индекса ожидаемой ситуации, который вырос на 2,5 пункта. Следует отметить, что потребительские ожидания, что страна будет иметь непрерывные хорошие времена в течение следующих 12 месяцев, подскочили на 10 пунктов в августе и почти достигли уровня до Brexit.

Индекс текущей ситуации, однако, упал на 2,9 пункта за месяц. Часть слабости в индексе текущей ситуации можно отнести к более худшим показателям домашних финансов и снижению чистой прибыли по сравнению с предыдущим годом. Эти меры здоровья потребителей будут ключевыми компонентами, за которыми будут наблюдать в окончательном августовском выпуске, так как личное потребление было основным фактором экономического роста США до сих пор в 2016 году.

Согласно средним прогнозам, по итогам августа индекс потребительских настроений составит 90,6 пункта против 90 пунктов в предыдущем месяце.

В Швейцарии денежная масса выросла самыми быстрыми темпами с начала 2015 года, сообщил в понедельник Швейцарский национальный банк.

Денежная масса выросла на 2,7 процента в июле с предыдущего года, после пересмотренного подъема на 2,3 процента в июне. Это был самый быстрый рост с января 2015 года, когда M3 поднялась на 2,8 процента.

Аналогичным образом, узкая мера M1 поднялась на 2,3 процента годовых, быстрее, чем рост на 1,4 процента в июне.

Продажи в супермаркетах Японии восстановились в июле, показали данные Ассоциация сетевых магазинов Японии в понедельник.

Продажи в супермаркетах, после коррекции, увеличились на 0,2 процента в июле по сравнению с годом назад, компенсировав падение на 0,5 процента в июне.

Перед коррекцией продажи в июле снизились на 0,9 процента годовых.

В месячном исчислении, продажи в супермаркетах продвинулись на 4,8 процента.

Индекс ведущих экономических индикаторов от Conference Board (LEI) для Австралии вырос на 0,1 процента в июне 2016 года до 102,6 (2010 = 100).

Индекс совпадающих экономических индикаторов от Conference Board (CEI) для Австралии вырос на 0,2 процента в июне 2016 года до 111,3 (2010 = 100).

Этот индекс предназначен для прогнозирования направления движения экономики, но, как правило, имеет приглушенный эффект, так как большинство показателей, используемых при расчете, публикуются ранее.

На вторник запланировано достаточное количество статистики, причем вся она будет второстепенной. Завтра выйдут индексы деловой активности в производственном секторе - в Японии (02:00 GMT), Франции (07:00 GMT), Германии (07:30 GMT), еврозоне (08:00 GMT), США (13:45 GMT). Показатель отображает деловой оптимизм в производственной сфере экономики страны. Рассчитывается на основе опроса представителей руководящих должностей. Значение индикатора на уровне 50 пунктов свидетельствует о том, что за отчетный период не произошло ни расширения, ни сокращения сектора услуг. Превышение этой отметки означает рост в секторе. Если индикатор выходит ниже отметки 50 - в секторе наблюдается снижение активности.

Также выйдут индексы деловой активности в секторе услуг - во Франции (07:00 GMT), Германии (07:30 GMT), еврозоне (08:00 GMT).

В 06:00 GMT Швейцария выпустит торговый баланс. Показатель отражает все торговые операции Швейцарии. Сальдо торгового баланса - это разницу между объемом произведенной и вывезенной из страны продукции (экспорт) и объемом продукции, ввезенной в страну (импорт). Позитивное сальдо называется профицитом, негативное дефицитом.

В 14:00 GMT США опубликует продажи новостроек. Показатель отражает количество проданных или выставленных на продажу домов, рассчитанных на одну семью, за год. Это количество имеет тенденцию к росту, когда растет ставка по ссудам под залог недвижимости, которая связана с основными процентными ставками в стране. Эти данные, в силу особенностей рынка недвижимости, подвержены сезонным колебаниям. Ожидается, что в июле показатель составит 580 тыс. против 592 тыс. в предыдущем месяце.

В 22:45 GMT в Новой Зеландии выйдет торговый баланс.

"На этой неделе ведущие банкиры и экономисты мировых центральных банков соберутся на ежегодном симпозиуме в Джексон Хоул. Тема конференции в этом году - «Разработка устойчивых основ денежно-кредитной политики для будущего». На основе последних сообщений от главы ФРБ Сан-Франциско Джона Уильямс, губернатора совета Джея Пауэлла и бывшего председателя Федеральной резервной системы Бернанке, мы считаем, что обсуждение в Джексон Хоул пройдет на фоне более широкого признания, что потенциал роста замедлился и нейтральная процентная ставка упала. Мы согласны с этими выводами и оцениваем потенциал роста около 1,5% и считаем, что реальная ставка равновесная ставка в США - и в большей части развитых стран мира - близка к нулю.

Что касается краткосрочных перспектив политики, пересмотр в сторону понижения оценок для потенциального роста, нейтральная процентная ставка, и естественный уровень безработицы подразумевают более "голубиный" результат. Тем не менее, мы считаем, что глава ФРС Йеллен будет использовать возможность сигнализировать о растущем доверии FOMC касательно перспектив активности и инфляции с учетом отскока на рынке труда с июня и твердом росте расходов домохозяйств во втором квартале. Заботы FOMC о рынке труда были развеяны и третий сильный отчет по занятости за август должен снизить сохраняющиеся опасения по поводу инфляции. Мы ожидаем, что Йеллен подаст более сильный сигнал о вероятности повышения ставок в краткосрочной перспективе и подтвердит наше мнение о том, что очередное повышение ставки состоится в сентябре", - заявили эксперты.

EURUSD: 1.1125 (EUR 235m) 1.1345 (240m)

USDJPY: 100.00 (USD 551m)

GBPUSD: 1.2850(GBP 250m) 1.3000 (206m)

AUDUSD: 0.7300(AUD 201m) 0.7600 (258m)

NZDUSD: 0.7275 (NZD 201m) 0.7325 (NZD657m)

USDCAD: 1.3000 (USD 250m)

"Как мы уже сообщали ранее, протокол июльской встречи FOMC был менее воинственными, чем рынок опасался. Кроме того, чиновники разделились во мнении относительно необходимости другого повышения процентных ставок. Однако, важно помнить, что данное решение в конечном счете будет принимать Йеллен, и не будет никакого повышения ставок, пока она не посчитает, что такой шаг является оправданным. Некоторые наши стратеги подчеркнули, что FOMC необходимо рассмотреть ограничения на проведение денежно-кредитной политики, связанной с близостью к эффективной нижней границе краткосрочных процентных ставок. По их мнению, Йеллен была частью той группы, которая выразила предпочтение отложить ужесточение политики. Кажется, что она придерживается политического подхода к управлению рисками и не видит особой необходимости в срочном повышении ставки. Тем не менее, протокол последнего заседания ФРС вышел в преддверии сильного отчета по занятости за июль. Представитель ФРС Дадли, казалось, хотел бы подчеркнуть это в своих комментариях на прошлой неделе. Так сможет ли Йеллен усилить комментарии Дадли в ходе выступления на симпозиуме в Джексон-Хоул в пятницу? Скорее всего, нет. Это научная конференция, которая концентрируется на долгосрочных темах и в последние годы отошла от краткосрочных сигналов в отношении политики. Таким образом, тон может отражать последние комментарии Пауэлла и Уильямса о низком росте производительности и низких нейтральных ставках. Но заявления Йеллен о снижении долгосрочных ставок это не то же самое, что комментарии о понижении ожиданий относительно краткосрочных перспектив ставок. Поэтому мы считаем, что соотношения риска к вознаграждению должно стимулировать рост доллара США по отношению к евро, фунту и иене", - заявили эксперты.

Статистическое управление Канады сообщило, что объем оптовых продаж снова вырос по итогам июня, зафиксировав третье месячное повышение подряд, и превысив ожидания экспертов. Однако, темпы роста продаж сильного замедлились относительно предыдущего месяца.

Согласно данным, с учетом сезонных колебаний объем оптовой торговли увеличился на 0,7% по сравнению с маем, составив 56,42 млрд. канадских долларов. Прогнозировалось, что продажи повысятся лишь на 0,1%. Тем временем, изменение за май было пересмотрено в сторону повышения - до +1,9% с +1,8%. В натуральном выражении, объем продаж в июне вырос на 0,6%.

Кроме того, стало известно, что из семи секторов рост продаж был зафиксирован в четырех, на долю которых приходилось 68% от оптовой торговли. Продажи автомобилей и запчастей увеличились на 3,1%. Тем временем, продажи личных и бытовых товаров поднялись на 2,0%, записав пятый месячный рост подряд.

Канадская экономика, вероятно, сократилась во 2-и квартале в связи с последствиями лесных пожаров в Альберте в мае. Однако, более сильные, чем ожидалось, показатели по оптовой торговле за июнь указывают на некоторое восстановление экономической активности в конце второго квартала.

Около 12 процентов оптовых компаний, опрошенных Статистическим управлением, сказали, что лесные пожары затронули их деятельность по сравнению с примерно 14 процентов в мае. Сектор машинного оборудования, снаряжения и поставок представляли наибольшую долю пострадавших компаний, как это имело место в мае.

Данные, представленные Федеральным резервным банком Чикаго, показали, что индекс экономической активности поднялся в июле до 0,27 пункта по сравнению с 0,05 пункта в июне (пересмотрено с 0,16 пункта) и средним значением за второй квартал -0,19 пункта. Эксперты ожидали, что индекс составит 0,19 пунктов. В июле 2015 года индекс был на уровне 0,34 пункта.

Три из четырех широких категорий, которые составляют этот показатель выросли с июня, и три из четырех категорий внесли позитивный вклад в индекс в июле. 53 из 85 отдельных показателей способствовали росту индекса, в то время как 32 показателя оказали давление. 49 показателя улучшился с июня по июль, в то время как 36 показателей ухудшились.

Трехмесячное среднее значение индекса увеличилось в июле до -0.10 с -0.19 в июне. Последнее значение указывает, что рост национальной экономической активности был несколько ниже своего исторического тренда. Между тем, экономический рост на этом уровне предполагает приглушенное инфляционное давление от экономической активности в течение следующего года.

Индекс, который объединяет производственные индикаторы, увеличился до +0.23 в июле с +0.07 в июне. Напомним, в июле промышленное производство выросло на 0,5 процента после увеличения на 0,3 процента в июне. Индикатор, который объединяет показатели по занятости, вырос до +0,09 с +0,05 в июне, а индекс, включающий показатели по личному потреблению и жилью остался на уровне -0,06.

Были опубликованы следующие данные:

(время/страна/показатель/период/предыдущее значение/прогноз)

----------------

Доллар США отступил от максимума сессии против евро, но по-прежнему демонстрирует повышение. Первоначально поддержку доллару оказали заявления вице-председателя ФРС Стэнли Фишера о том, что ЦБ все еще рассматривает возможность повышения ставки в 2016 году. Также он отметил, что экономика США уже близка к целям регулятора и продолжит набирать обороты. "Я жду ускорения роста ВВП в ближайшие кварталы на фоне восстановления инвестиций после неожиданно слабой динамики, а также за счет уменьшения эффекта от произошедшего ранее укрепления доллара", - указал Фишер, но не стал давать четких прогнозов по ставке. Согласно рынку фьючерсов, вероятность повышения ставки ФРС в сентябре составляет 18%. Тем временем, вероятность такого шага в декабре оценивается в 43,1%.

Позднее на этой неделе в фокусе окажется выступление главы ФРС Джанет Йеллен на ежегодной встрече ведущих банкиров и экономистов мировых центральных банков в Джексон Хоул. В ее заявлении могут прозвучать сигналы о то, видит ли ФРС достаточно сильный экономический импульс, который мог бы позволить повысить ставки в сентябре или в ближайшие месяцы. По мнению аналитиков, если Йеллен не подаст явных сигналов о перспективах денежно-кредитной политики, то пара EUR/USD вполне может преодолеть уровень $1,1400, но если Йеллен продемонстрирует более сильную склонность к мягкой политике, пара преодолеет отметку $1,15.

Иена заметно укрепилась против доллара, вернув все утраченные сегодня позиции. Причиной такой динамики было возобновившееся бегство от рисков на фоне падения европейских фондовых индексов и нефтяных котировок. Напомним, в начале сессии иена оказалась под давлением из-за "голубиных" заявлений главы Банка Японии Куроды. Он указал, что не исключается возможность еще большего снижения процентных ставок. "Не будем исключать еще большего снижения ставок, так как технически возможность для снижения ставки определенно есть", - заявил Курода. Он также отметил возможность рассмотрения вопроса об изменении программы покупок активов после того, как ЦБ в сентябре получит более детальный анализ результатов монетарной политики.

Фунт вырос против доллара, поднявшись выше отметки $1.3100, что было связано с частичной фиксацией прибыли после недавнего падения. На фоне отсутствия важных статданных по Британии в сегодняшнем календаре, инвесторы продолжат ориентироваться на динамику доллара США и изменение тяги к риску. Позднее на этой неделе аналитики будут анализировать то, насколько сильно Брекзит затронул экономику. В этом им помогут данные по розничным продажам от Конфедерации британской промышленности (CBI), индекс промышленного производства от CBI, и статистика по капиталовложениям компаний во 2-м квартале. Напомним, до референдума ожидалось, что рост ВВП Британии будет близким к 0,6%, но теперь экономисты, опрошенные агентством Reuters, прогнозируют, что экономика сократится на 0,1% в этом и в следующем кварталах. Если оценки подтвердятся, британская экономика окажется в состоянии технической рецессии.

EUR/USD: в течение европейской сессии пара упала до $1.1270, но затем восстановилась до $1.1305

GBP/USD: в течение европейской сессии пара поднялась до $1.3119

USD/JPY: в течение европейской сессии пара выросла до Y100.93 после чего отступила до уровня открытия

В 12:30 GMT Канада заявит об изменении объема оптовой торговли за июнь. Также в это время США представит индекс экономической активности от ФРБ Чикаго за июль. В 14:30 GMT Австралия выпустит индекс ведущих экономических индикаторов за июнь.

EUR/USD

Ордера на продажу: 1.1300 1.1320 1.1335 1.1350 1.1380-85 1.1400 1.1425-30 1.1450

Ордера на покупку: 1.1270 1.1250 1.1230 1.1200 1.1185 1.1150 1.1130 1.1100

GBP/USD

Ордера на продажу: 1.3080-85 1.3100 1.3120-25 1.3150 1.3180-85 1.3200 1,3230 1.3250

Ордера на покупку: 1.3025-30 1.3000 1.2980 1.2950 1.2930 1.2900

EUR/GBP

Ордера на продажу: 0.8655-60 0.8685 0.8700 0.8725-30 0.8750

Ордера на покупку: 0.8625-30 0.8600 0.8585 0.8570 0.8550 0.8530 0.8500

EUR/JPY

Ордера на продажу: 113.80 114.00 114.30 114.50 114.75 115.00

Ордера на покупку: 113.50 113.30-35 113.00 112.75-80 112.50 112.30 112.00-10

USD/JPY

Ордера на продажу: 100.85 101.00 101.25-30 101.50 101.75-80 102.00

Ордера на покупку: 100.50 100.30 100.00 99.85 99.65 99.50 99.30 99.00 98.80 98.50

AUD/USD

Ордера на продажу: 0.7620 0.7650 0.7680 0.7700 0.7725-30 0.7750-55

Ордера на покупку: 0.7600 0.7585 0.7565 0.7550 0.7500

"Удивительно, но самыми сильными валютами в 2016 году являются иена, реал, рубль и ранд. То, что иена выросла на 16% по отношению к евро весьма поразительно. Такую динамику, по крайней мере, частично можно объяснить падением реальной доходности в Европе по отношению к Японии на 30 б.п., где снижение инфляционных ожиданий было бы гораздо более серьезной проблемой. И в то время как г-н Абэ имеет право поразмыслить об агрессивной фискальной политике, выбор европейских лидеров ограничен правилами ЕС. В итоге, почти вся ответственность за борьбу с медленным ростом и дефляцией лежит на чиновниках ЕЦБ. Но действительно ли Европа намного лучше изолирована от опасностей дефляции, чем Япония? И оправдывает ли это большее политическое пространство Японии для маневра текущую силу иены?. Если они начнут использовать эту возможность, это будет включать в себя фискальную и денежно-кредитную политику, общая работа которых может быть эффективным средством при ослаблении иены. В целом, мы не ждем, что ралли пары EUR/JPY будет продолжаться. Это может означать, что падение ниже пары USD/JPY будет сопровождается ростом пары EUR/USD", - заявили эксперты

"Китай нуждается в большей поддержке от фискальной политики, чтобы помочь экономике страны", - заявил Шэн Сонгшенг, глава отдела статистики при Народном банке Китая. В интервью газете China Business News, Шэн сказал, что дефицит бюджета центрального правительства относительно невелик среди крупных экономик, и не было бы проблемой, если отношение дефицита к ВВП поднялось до более чем 3%, 4% или даже до 5%. Он отметил, что большая часть госдолга Китая приходится на внутренних инвесторов и включает в себя долгосрочные заимствования, и поэтому уменьшается давление, чтобы погасить долг в краткосрочной перспективе. "Эти две причины означают, что в течение относительно длительного периода мы можем еще больше увеличивать дефицит бюджета", - сказал Шэн.

Чиновник также указал, что снижение процентных ставок и налогов поможет экономике, но отметил, что когда процентная ставка уже низка, дальнейшее ее снижение не будет столь эффективным, и поэтому уменьшение налогов может оказаться более правильным решением. "Падение процентных ставок, даже отрицательные ставки, не могут стимулировать инвестиции", сказал Шэн, отметив, что Япония использует отрицательные темпы уже некоторое время, но ее экономика не улучшается.

Шэн отметил, что ультранизкие ставки могут даже препятствовать компаниям инвестировать в реальный сектор экономики и увеличивать заимствования на рынке недвижимости и других подобных инвестиций. "Снижение ставки налога для компаний является актуальной политикой и нам необходимо активно ее внедрять", - сказал он.

Что касается национальной валюты, Шэн заявил, что обменный курс юаня будет оставаться в основном стабильным во второй половине 2016 года и в следующем году из-за сильных фундаментальных экономических показателей Китая, и огромных валютных резервов. "По крайней мере, в краткосрочной перспективе, или даже в течение относительно длительного времени, не будет никаких резких падений курса юаня или больших оттоков капитала", - сказал Шэн.

Согласно мнению банка Goldman Sachs, пара USD/CAD нацелена показать нисходящую динамику после прорыва нижней границы восходящего клина. Эксперты говорят, что согласно технической картины потенциал для падения пары находится около C$1.2460. Помимо этого, движение может развиться и к уровню $1.1875. Аналитики Goldman Sachs открыли продажу от $1.2915 c цель. $1.2461 и стопом $1.3000.

Комментарии Goldman Sachs приводит агентство Dow Jones Newswires

Согласно мнению аналитиков банка Citigroup Global Markets Japan есть высокая вероятность падения пары USD/JPY к уровню Y94.63 к концу сентября. Помимо этого, эксперты банка утверждают, если пара снизится ниже Y99.00, то участники рынка ринуться закрывать эти позиции. "В этом случае не будет неожиданностью, если пара доллар/иена в краткосрочной перспективе достигнет района 94", - отметил Осаму Такасима из Citigroup Global Markets Japan.

Комментарии Citigroup приводит агентство Dow Jones Newswires

EUR/USD 1.1350 (EUR 605m)

USD/JPY 101.00 (USD 1.46bln) 103.00 (USD 877m) 104.00 (1.08bln)

AUD/USD 0.7650 (AUD 640m)

USD/CAD 1.2990-1.3000 (USD 756m)

AUD/NZD 1.0700 (AUD 310m) 1.0710-12 (AUD (485m)

газета. ru

FT: власти США одобрили крупнейшую в истории Китая сделку

Комитет правительства США по инвестициям (CFIUS) одобрил сделку по поглощению китайской химической госкомпании ChemChina швейцарского концерна Syngenta AG, пишет Financial Times. О планах крупнейшей агрохимической компании в мире купить швейцарского конкурента стало известно в феврале этого года. Стоимость сделки оценивается в $43 млрд, что станет абсолютным рекордом для Китая в плане иностранных инвестиций.

Ирак увеличит экспорт нефти после соглашения по поставкам с трех месторождений

Ирак, являясь вторым по величине производителем нефти в Организации стран - экспортеров нефти (ОПЕК), намерен увеличить экспорт сырой нефти примерно на 5% в ближайшие несколько дней после соглашения о возобновлении поставок из трех нефтяных месторождений в провинции Киркук, передает Bloomberg.

Председатель ФРС ожидает роста ВВП США

Председатель ФРС США Стенли Фишер заявил, что в ближайшие кварталы ожидает роста американской экономики, передает Bloomberg. «Мы близки к нашим целям. Глядя в будущее, я ожидаю рост ВВП в ближайшие кварталы, поскольку инвестиции восстанавливаются и сопротивление от прошлого курса доллара уменьшается», - сказал он.

JPMorgan получит $645 млн после урегулирования конфликта из-за Washington Mutual

В рамках урегулирования конфликта с FDIC (Федеральная корпорация страхования депозитов) и Deutsche Bank в отношении активов Washington Mutual банк JPMorgan получит $645 млн из поступлений с недвижимости последнего, передает Reuters.

РБК

Экс-министр экономики Франции выдвинул свою кандидатуру в президенты

Бывший министр экономики Франции Арно Монтебур выдвинул свою кандидатуру на президентских выборах. Об этом говорится в Twitter экс-министра. «Я - кандидат в президенты Французской Республики», - написал Монтебур. В своем микроблоге он также отметил, что на данный момент ситуация в стране настолько тяжелая, что обновление идей, проектов, людей жизненно важно.

Число буровых в США достигло максимума за полгода

Число буровых в США показало рост восьмую неделю подряд, достигнув максимума за полгода, свидетельствуют данные Baker Hughes Inc. Как отмечает Financial Times, увеличение числа буровых происходит на фоне роста цен на нефть

В 15:30 GMT США проведет аукцион по размещению 3-х и 6-месячных векселей

Доллар вырос по отношению к иене после того как стало известно, что глава Банка Японии Харухико Курода в интервью газете Sankei не исключил возможность еще большего снижения процентных ставок. Читать далее...

На прошлой неделе пара EUR/USD росла на фоне ослабления курса доллара. В Morgan Stanley ожидают дальнейший рост пары EUR/USD до $1,1500, так как она преодолела уровень нисходящего тренда с мая $1,1255. По мнению банка, доллар США будут продолжать снижаться так как слабые экономические данные делают сомнительным повышение процентных ставок ФРС. В Morgan Stanley ожидают, что глава ФРС Иеллен подтвердит мнение большинства FOMC, что осторожность оправдана, и более хорошие цифры по инфляции и росту необходимы перед тем, как быть более уверенным в дополнительных повышениях ставки.

С начала сегодняшней сессии пара EUR/USD снижается так как недавние комментарии представителей ФРС увеличили вероятность повышения процентной ставки . Также запланированное на пятницу выступление главы ФРС Йеллен в Джексон Хоул может повлиять на динамику пары EUR/USD. Однако по мнению аналитиков Scotiabank, вряд ли стоит ожидать, что Йеллен подаст конкретные сигналы о сроке очередного повышения ставок. В банке считают целесообразными продажи доллара на росте, если только Йеллен не подаст сильного сигнала о вероятности повышения ставок на следующем заседании.

EUR/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.1456 (4565)

$1.1403 (4699)

$1.1371 (4631)

Цена на момент написания обзора: $1.1280

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.1232 (2391)

$1.1165 (2660)

$1.1083 (4064)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 9 сентября составляет 53696 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,1250 (4984);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 9 сентября составляет 57672 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,1000 (5805);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 19 августа составило 1,07 против 1,09 для предыдущего торгового дня

GBP/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.3304 (3062)

$1.3207 (1915)

$1.3111 (1306)

Цена на момент написания обзора: $1.3042

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.2992 (2043)

$1.2895 (2014)

$1.2797 (2675)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 9 сентября составляет 32661 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,3300 (3062);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 9 сентября составляет 26829 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,2800 (2675);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 19 августа составило 0,82 против 0,81 для предыдущего торгового дня.

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

* - для расчета уровней используется бюллетень Чикагской товарной биржи (CME).

** - Открытый интерес учитывает общее количество опционных контрактов, которые открыты на текущий момент.

С начала сегодняшней торговой сессии иена ослабла по отношению к доллару после того как главы Банка Японии Харухико Курода в интервью газете Sankei не исключил возможность еще большего снижения процентных ставок.

"Не будет исключать еще большего снижения ставок, так как технически возможность для снижения ставки определенно есть", заявил Курода. Он также отметил возможность рассмотрения вопроса об изменении программы покупок активов после того, как центробанк в сентябре получит более детальный анализ результатов монетарной политики.

Доллар вырос также против евро. Поддержку американской валюте оказывают недавние комментарии представителей ФРС, которые увеличили вероятность повышения процентной ставки ФРС. Накануне президент ФРБ Сан-Франциско Уильямс сказал, что ЦБ лучше бы перейти к повышению процентных ставок "раньше, а не позже". Он добавил, что экономика США достаточно сильна, чтобы выдержать рост стоимости заимствований, но выразил обеспокоенность вероятностью роста инфляции выше целевого уровня. По мнению Уильямса, силу экономики подтверждает постоянный рост занятости, сильные расходы потребителей и улучшение финансового состояния домохозяйств. Тем временем, президент ФРБ Нью-Йорк Дадли также выразил оптимизм в отношении перспектив американской экономики, отметив при этом, что сильные данные по числу рабочих мест в последние два месяца помогли успокоить опасения относительно того, что темпы создания рабочих мест начинают замедляться. При этом Дадли отметил, что рост числа рабочих мест был неравномерным в различных категориях. «Тем не менее, ситуация начала меняться. В первый раз за довольно длительный период времени число новых рабочих мест со средними зарплатами оказалось выше, чем в категориях с самыми высокими и самыми низкими зарплатами", - сообщил он. Фьючерсы на процентные ставки говорят о том, что инвесторы видят 18% вероятность повышения ставок ФРС в сентябре и 43.1% вероятность такого шага в декабре.

Также инвесторы на этой неделе будут ожидать выступления главы Федеральной резервной системы Джанет Йеллен на ежегодной встрече ведущих банкиров и экономистов мировых центральных банков в Джексон Хоул, штат Вайоминг, чтобы получить свежие сигналы на сроки следующего повышения процентной ставки в США.

По словам трейдеров, встреча в Джексон Хоул в четверг, скорее всего установит направление рынка на этой неделе. Глава ФРС Йеллен планирует выступить в пятницу.

(пара/цена закрытия/изменение, %)

EUR/USD $1,1323 -0,26%

GBP/USD $1,3074 -0,66%

USD/CHF Chf0,9602 +0,57%

USD/JPY Y100,21 +0,29%

EUR/JPY Y113,48 +0,05%

GBP/JPY Y131 -0,37%

AUD/USD $0,7624 -0,79%

NZD/USD $0,7270 -0,22%

USD/CAD C$1,287 +0,76%

(время/страна/показатель/период /предыдущее значение/прогноз)

12:30 Канада Оптовые продажи, м/м Июнь 1.8%

12:30 США Индекс экономической активности от ФРБ Чикаго Июль 0.16