Новости и прогнозы: валютный рынок от 23-08-2007

Stifel Nicolaus снизил рейтинг Talbots с Buy до Hold
JP Morgan снизил рейтинг Broadridge Financial с Overweight до Neutral
RBC Capital Mkts снизил рейтинг Tween Brands с Outperform до Sector Perform

Matrix Research повысил рейтинг UPS с Hold до Buy
Matrix Research повысил рейтинг Tyson Foods с Sell до Hold
Morgan Keegan повысил рейтинг MoneyGram с Mkt Perform до Outperform
Wachovia повысил рейтинг Countrywide с Underperform до Mkt Perform
JMP Securities повысил рейтинг Toll Brothers с Mkt Underperform до Mkt Perform

Основные индексы несколько укрепили свои позиции. Dow сократил свои потери на половину, однако, все еще остается на отрицательной территории, несмотря на то, что целый ряд наиболее влиятельных составляющих индекса в настоящее время торгуются в районах сессионных максимумов.
Рост акций IBM (111.10 +1.10) на 1.0% вызвал укрепление Dow на 8 пунктов. солидные результаты демонстрируют также MCD, HPQ, MO, T, и VZ.

Квартальная прибыль крупнейшей розничной сети книжных магазинов Barnes & Noble, Inc выросла благодаря рекордному спросу на новую книгу о Гарри Потере .

Bank of America инвестировал $2 млрд. в крупнейшую в США компанию ипотечного кредитования Countrywide Financial.

Financial Times сообщает, что продажа оптового подразделения Home Depot может не состояться в связи с тем, что инвестиционные банки, учавствующие в сделке не торопятся финансировать покупку даже по более низкой чем предполагалось ранее цене.

IndyMac Bancorp Inc заявил о возобновлении предоставления ипотечных займов.

Прибыль Limited Brands Inc выросла благодаря продаже за $304 млн. своего бренда Express.

Компания Phillips-Van Heusen Corporation, владеющая правами на торговую марку Calvin Klein сообщила о росте квартальной прибыли на 35% и улучшила прогноз финансовых результатов по итогам 2007 года.

Производитель мясной продукции Smithfield Foods Inc представил более сильные по сравнению с ожиданиями квартальные результаты благодаря росту продаж свинины и говядины.

Продавцы активизировались и основные индексы обновили свои сессионные минимумы. Nasdaq продолжает нести самые серьезные потери (-0.8%) после того, как не смог удержаться в районе технического уровня поддержки 2537.Dow закрепился выше 13170; минимальное значение дня 13170.53.
Следует отметить тот факт, что S&P 500 удалось удержаться выше 200-дневной МА (1455), даже принимая во внимание сохранение продаж в финансовом секторе (-1.0%). В этой связи можно предположить, что сегодняшнее снижение является ни чем иным как технической коррекцией после вчерашнего ралли.

Кросс несет потери и недавно снизился под отметку Y157.00 после того, как USD/JPY достиг Y115.80. разворот обеих пар стал еще одним подтверждением того, что опасения в отношении кризиса на кредитных рынках все еще сохраняются. Ордера на покупку отмечены в области сессионного минимума Y156.40 . Ниже данной отметки могут располагаться стопы.

Основные индексы остаются на отрицательной территории и покупатели не проявляют серьезной активности. Спросом пользуются лишь сектора здравоохранения (+0.1%) и телекоммуникаций (+0.5%).

Некоторые мексиканские порты остаются закрытыми для экспорта нефти после урагана Дин.

Евро укрепил свои позиции против доллара в связи со спекуляциями, что кризис на мировых кредитных рынках не станет препятствием для повышения процентной ставки ЕЦБ уже в сентябре.
Накануне представитель центрального банка подтвердил приверженность ЕЦБ политике "сохранения высокой степени бдительности" в отношении инфляции, напомним, что именно данная фраза, как правило, свидетельствует о намерении ЕЦБ повысить процентную ставку на ближайшей своей встрече.
Некоторое снижение опасений в отношении разрастания кредитного кризиса спровоцировало укрепление мировых фондовых рынков, что в свою очередь привело к активизации практики финансирования покупок высокодоходных активов заемными средствами (как правило внизкодоходных валютах, таких, как иена) т.н. carry trades.
В итоге евро вырос против японской валюты. Дополнительным стимулом продаж иены стало сегодняшнее решение Банка Японии оставить процентную ставку без изменений, на уровне 0.5% - самом низком среди ведущих экономик мира.
что
"Инвесторы начинают склоняться к мнению, что кредитный кризис подходит к своему завершению и активизируют carry trades, что и является причиной падения иены," отмечает Ричард Вулло из нью-йоркского представительства Fortis Financial Services LLC.
Тем не менее, мы полагаем, что говорить о скором преодолении кризиса и вызванной им повышенной волатильности на рынках, преждевременно.
Так, снижение фондовых индексов на Wall Street уже стало причиной укрепления иены против основных и "высокодоходных" валют.
Основные индексы торгуются в настоящее время без определенной тенденции. Инвесторы с оптимизмом восприняли сообщение о вложении Bank of America $2 млрд. в крупнейшую в США компанию ипотечного кредитования Countrywide Financial, однако, озабоченность в отношении состояния сектора ипотечного кредитования и кредитного рынка в целом сохраняется, что и ограничивает укрепление основных индексов.

USD/JPY снизился под отметку Y116.00, что по всей вероятности вызвано активизацией продаж на фондовом рынке США. Стопы размещены ниже Y115.95 и в случае их поглощения падение пары ускорится. Ближайшей целью снижения представляется зона Y115.60/50 где по некоторым данным сосредоточены ордера на покупку.

Основные индексы продолжают торговаться без определенной тенденции. Среди шести секторов, несущих в настоящее время потери лидерские позиции сохраняет сектор сырьевых материалов (-0.5%), что не представляется удивительным, принимая во внимание его рост накануне на 3.2%.
Промышленный сектор также несет потери (-0.3%) и занимает вторую позицию среди сегодняшних аутсайдеров. Причем вчера сектор также продемонстрировал весьма солидные результаты (+1.9%).
Восстановление цен на нефть с одной стороны, послужило основной причиной роста энергетического сектора(+0.6%) который сегодня является абсолютным лидером, а с другой стало причиной фиксации прибыли в транспортном секторе, который за последние четыре сессии прибавил 5.4%.
Активность покупателей отмечается также в секторах здравоохранения, телекоммуникаций и коммунального хозяйства, известных своими "защитными свойствами".

Пара получила поддержку в районе $1.3545/50 в настоящее время сохраняет позитивный настрой. Ближайшее сопротивление отмечается в районе сессионного максимума. Ордера на продажу сосредоточены на $1.3585/90 и отмечаются вплоть до $1.3600/10. преодоление последней отметки серьезно улучшит перспективы пары и откроет дорогу на $1.3640/50.

Основные индексы торгуются без определенной тенденции. Инвесторы с оптимизмом восприняли сообщение о инвестиции Bank of America (-$0.02 до $51.63) $2 млрд. в Countrywide Financial (+$1.34 до $23.16), однако, озабоченность в отношении состояния сектора ипотечного кредитования и кредитного рынка в целом в настоящее время сохраняется, что и ограничивает укрепление основных индексов.
Корпоративные новости: продажа оптового подразделения Home Depot может не состояться.
Акции Home Depot упали в цене на 2%.
Доходность 10-летних обязательств Казначейства США выросла до 4.65% по сравнению с 4.63% в среду вечером.
Октябрьская нефть марки light crude выросла в цене на 59 центов до $69.85 за баррель.
Декабрьское золото на COMEX подорожало на $4.60 до $673.30 за унцию.

Основные фондовые индексы торгуются разнонаправленно после того, как ФРС объявил о новых линиях кредитов "репо".
Данный шаг заставил инвесторов сомневаться по поводу устойчивости вчерашних достижений рынка и сегодняшнего ралли.
К настоящему моменту ФРС увеличил резервы на $17.25 млрд. и отметил сохранение падения стоимости ценных бумаг на протяжении двух недель, что оставляет вопросы в отношении глубины кредитного кризиса. Данный факт стал причиной разворота финансового сектора (-0.4%) который первым сегодня снизился на отрицательную территорию.

"Кризис кредитного рынка может замедлить глобальный экономический рост. Сложившаяся ситуация говорит о том, что у ФРС нет другого выхода, как понижать ставку. Тем временем, мы не ожидаем роста ставки ЕЦБ, Банка Англии, Банка Японии и Канады. Также в ближайшем будущем мы не увидим повышения учетных ставок в Швеции и Швейцарии."

Bank of America Corp. в среду инвестировал $2 млрд. в крупнейшую ипотечную компанию США Countrywide Financial Corp. Второй по величине банк США, сообщил, что купил пакет привилегированных акций без права голоса, которые могут быть конвертированы в обыкновенные акции по цене $18 - на 17,5% ниже уровня закрытия в среду.Данный шаг был сделан с надеждой удержать необходимый уровень ликвидности компании. Вложение было сделано спустя неделю после того, как компания сообщила о закрытии кредитной линии в $11,5 млрд. На рынке циркулировали опасения, что крупнейшая компания, на долю которой приходились 17,4% всех ипотечных кредитов в США в первом полугодии этого года, может не справиться с кризисом ликвидности на рынке кредита. Следует отметить, чтоCountrywide Financial Corp. не единственная компания, финансовое состояние которой было повреждено проблемами ипотечного сектора.

EUR/USD: $1.3475, $1.3505/10, $1.3540/45
USD/JPY: Y115.00, Y114.75, Y114.00
AUS/USD: $0.7895, $0.7860

Динамика фьючерсов на фондовые индексы указывает на то, что рынок откроется на позитивной ноте. Причиной роста оптимизма инвесторов является новость о том, что Bank of America Corp в среду инвестировал $2 млрд. в крупнейшую ипотечную компанию США Countrywide Financial Corp, что должно помочь компании справиться с недостатком ликвидности.
Акции Countrywide выросли на 20% после завершения торгов в среду.
Однако проблемы ипотечного сектора продолжают приносить убытки банковскому сектору. Lehman Brothers заявил в среду о закрытии ипотечного отделения банка. Ранее Capital One Financial Corp. также объявил о закрытии ипотечного бизнеса.
Сегодня свои квартальные результаты предоставят Barnes & Noble и Gap.
Доходность 10-летних обязательств Казначейства США выросла до 4.70% с 4.65%.

Фьючерсы на американскую легкую нефть поднялись в цене выше $70.00 за баррель. Причиной роста цен стало заявление Royal DutchShell о том, что компания сократит добычу нефти на месторождении Deer Park, что в Техасе, в связи с закрытием производства нефти в Мексике из-за урагана Дин.

Курс получил поддержку в районе $2.0050/40, где расположены ордера на покупку, откатив от максимума на $2.0094. В случае если пара снизится под отметку $2.0040, потери могут увеличиться до $2.0000/1.9985. Ордера на продажу остаются на $2.0100, преодоление которых откроет путь к $2.0130.

"Банк Англии оставит ставку неизменной или повысит нормы, но определенно не собирается сокращать их," сказал Нилс От, в Dresdner Kleinwort. "Фунт продолжит рост."

Были опубликованы следующие данные:
00:00 Япония Объявление итогов встречи Банка Японии 0.5%
06:00 Германия ВВП, второй квартал, предварительная оценка, г/г (GDP (Q2) preliminary Y/Y unadjusted) 2.5% 2.5% 3.6%
06:00 Германия ВВП, второй квартал, предварительная оценка (GDP (Q2) preliminary ) 0.5% 0.3% 0.5%
06:00 Япония Ежемесячный экономический отчет Банка Японии, август (BoJ monthly economic report (August))

Евро торгуется у недельного максимума против доллара на спекуляциях, что кризис кредитного рынка не повлияет на решение ЕЦБ повысить ставку в сентябре. Дополнительную поддержку данным спекуляциям оказали комментарии рейтингового агентства Fitch, где эксперты отметили, что Германия не столкнулась с системным кризисом банковской системы. Fitch ожидает, что все немецкие банки достигнут желаемого уровня ликвидности.
Отчет сегодня показал, что экономика Германии во втором квартале выросла на 0,3% кв/кв и 2,5% г/г. Данные совпали с предварительными оценками, опубликованными неделю назад.
Иена упала к 3-годовому минимуму против евро и 2,5-годовому минимуму против доллара на фоне роста активности операций сarry trades.
Стерлинг торговался выше $2 впервые за последнюю неделю на спекуляциях в пользу того, что Банк Англии продолжит повышать учетную ставку.

EUR/USD: снизился с $1.3549 до $1.3533. Однако позже комментарии рейтингового агентства Fitch помогли курсу установить максимум на $1.3588. Ордера на продажу выставлены на $1.3595/10 со стопами выше. Следующая зона сосредоточения ордеров на продажу отмечена в районе $1.3620/25. Спрос отмечен на $1.3520 и $1.3510.
GBP/USD: упал с $1.9958 до $1.9928 перед тем, как восстановиться до $1.9950/60. Позже пара поглотила опционный барьер на $2.0000 и достигла максимума в области $2.0092. Ордера на продажу выставлены на $2.0085/00, $2.0135/50. Ордера на покупку - в районе $2.0000, $1.9985/75.
USD/JPY: снизился с Y115.82 до Y115.60, перед тем, как пара смогла пробить Y116.50, установив максимум на Y117.10.

В 12:30 GMT министерство труда США предоставит традиционный отчет о количестве обращений за пособием по безработице.

EUR/USD: $1.3475, $1.3505/10, $1.3540/45
USD/JPY: Y115.00, Y114.75, Y114.00
AUS/USD: $0.7895, $0.7860

"Банк Японии принял правильное решение сегодня," отмечает Коллум Хендерсон, главный валютный стратег в Standard Chartered Bank. "Они вероятнее всего подождут еще несколько месяцев, чтоб увидеть более четкие признаки восстановления экономики. Это хороший сигнал для carry trades."

"Позиция ЕЦБ предполагает, что банк скорее всего повысит учетную норму в следующем месяце," сказал Масаши Кераб, в Bank of Tokyo- Mitsubishi UFJ Ltd."Евро продолжит укрепляться." Рост валюты может достигнуть $1.3600 и Y157.50 против иены сегодня, добавил эксперт.

Иена упала к 2,5-годовому минимуму против доллара на фоне роста активности операций сarry trades, причиной чему послужила стабилизация на мировых фондовых рынках.
"Фондовые рынки стабилизировались, тем самым увеличивая операции carry trades.," сказал Иан Станнард, валютный стратег в BNP Paribas SA. "Данный ход событий и давит на иену."
Японская валюта ранее сократила потери после того, как по результатам встречи Банка Японии стало известно, что один из девяти председателей правленияАтсуши Мизуно голосовал за рост ставки с 0.5%. Также следует отметить, что Президент Банка Японии Фукуи заявил, что оставлять ставки на низком уровне длительное время рискованно.
"Один голос "против" подразумевает, что в следующем месяце Банк Японии повысит ставку," сказал Токичи Ито, в Trust and Custody Services Bank Ltd в Токио.
Евро тем временем торгуется у недельного максимума против доллара на спекуляциях, что кризис кредитного рынка не повлияет на решениеЕЦБ повысить ставку в сентябре. Дополнительную поддержку данным спекуляциям оказали комментарии рейтингового агентства Fitch, где эксперты отметили, что Германия не столкнулась с системным кризисом банковской системы. Fitch ожидает, что все немецкие банки достигнут желаемого уровня ликвидности.
Стерлинг преодолел отметку в $2 впервые за последнюю неделю на спекуляциях в пользу того, что Банк Англии продолжит повышать ставки.

Курс преодолел недавний максимум на $1.3573 и, поглотив ордера на продажу в районе $1.3580, достиг $1.3587. Следующая зона предложения проходит на $1.3595 и вплоть до $1.3610. Стопы отмечены выше.

Уровень сопротивления 3: Y118.90
Уровень сопротивления 2: Y117.90
Уровень сопротивления 1: Y117.10
Текущая цена: Y117.07
Уровень поддержки 1: Y116.00
Уровень поддержки 2: Y115.45
Уровень поддержки 3: Y114.80
Комментарий: Доллар пробил ближайшее сопротивление на Y116.00 (утренний максимум) и смог закрепиться выше промежуточного уровня на Y116.70. Ключевой технический уровень сопротивления расположен на Y117.10 (пройденная ранее трендовая линия от 9 января 2005 года). Далее курс может подняться к Y117.90 и Y118.90. Ближайшая поддержка – Y116.00. Далее вероятно тестирование Y115.45(максимум 22 августа) и Y114.80.

Уровень сопротивления 3: Chf1.2210
Уровень сопротивления 2: Chf1.2170
Уровень сопротивления 1: Chf1.2110
Текущая цена: Chf1.2079
Уровень поддержки 1: Chf1.2060
Уровень поддержки 2: Chf1.2010
Уровень поддержки 3: Chf1.1930
Комментарий: Доллар не смог пробить ближайшее сопротивление, которое проходит в зоне вчерашних максимумов на Chf1.2110 и откатил. Важный технический уровень находится в районе трендовой линии с июня 2007 года на Chf1.2170. Ближайшая поддержка представляется канальной линией от 6 августа на Chf1.2060. Ее пробитие приведет курс к минимумам вторника на Chf1.2010 и далее – к Chf1.1930.

По мнению экспертов агентства Германия не столкнулась с системным кризисом банковской системы. Fitch ожидает, что все немецкие банки достигнут желаемого уровня ликвидности.

Стерлинг пробил опционный барьер на $2.0000 в свете общего оптимизма на рынке, вызванного комментариями рейтингового агентства Fitch по поводу состояния банковской системы Германии. Паре удалось пробить недавний максимум на $2.0027 и, поглощая ордера на продажу в районе $2.0025/35, установить новый максимум на $2.0049. Следующая цель проходит на $2.0050, где ордера на продажувыставлены вплоть до $2.0065 и далее- на $2.0085/00.

Уровень сопротивления 3: $2.0260
Уровень сопротивления 2: $2.0140
Уровень сопротивления 1: $2.0020
Текущая цена: $2.0013
Уровень поддержки 1: $1.9900
Уровень поддержки 2: $1.9830
Уровень поддержки 3: $1.9740
Комментарий: Стерлинг протестировал ближайшее сопротивление, которое находится в области канальной линии от 27 июля на $2.0020, преодоление которой приведет к $2.0140 и далее – к $2.0260. Промежуточный уровень поддержки расположен на $1.9900, более важный – в районе утренних максимумов консолидационного канала среды на $1.9830.

Уровень сопротивления 3: $1.3700
Уровень сопротивления 2: $1.3650
Уровень сопротивления 1: $1.3550
Текущая цена: $1.3543
Уровень поддержки 1: $1.3480
Уровень поддержки 2: $1.3420
Уровень поддержки 3: $1.3360
Комментарий: Евро продолжает консолидироваться. Преодоление зоны максимумов среды на $1.3550/55 приведет к тестированию канальной линии сопротивления на $1.3650. Сильной поддержкой является нижняя граница канала на $1.3480. Более важный уровень остается трендовая линия с февраля 2006 года на $1.3420, пробитие которой значительно ухудшит перспективы евро и сделает вероятным возврат к минимумам 16 августа на $1.3360

EUR/USD: $1.3475, $1.3505/10, $1.3540/45
USD/JPY: Y115.00, Y114.75, Y114.00
AUS/USD: $0.7895, $0.7860

1.Будет тщательно следить за реальным состоянием экономики и движения на финансовых рынках
2.Надеется, что Банк Японии поддержит экономику посредством монетарной политики

Министр финансов Японии Коджи Оми сказал, что он приветствует решение Банка Японии оставить процентную ставку без изменений.
"Они учли внутренние и международные экономические условия . Я приветствую это решение",- сказал он на пресс-конференции.
Члены Правления проголосовали восьмью голосами против одного за сохранение ставки, с учетом падения на рынке субстандартного кредитования в США и подрыве перспектив продолжения стабильного роста экономики Японии.
Оми добавил, что решение принято на фоне недавних потрясений на рынке. Финансовые рынки остаются нестабильными, хотя пик кризиса уже преодолен. "С одной стороны обменный курс евро стал очень сильным, но он вернулся к 116 йен. Смотря на ситуацию в целом, можно сказать, что самое страшное уже позади",- сказал он. Банк Японии должен держать тесный контакт с другими странами, включая США , и очень внимательно следить за ситуацией.

EUR
Ордера на покупку: $1.3520, $1.3500
Ордера на продажу: $1.3560/65

JPY
Ордера на покупку: Y115.60/50
Ордера на продажу: Y116.20/40

GBP
Ордера на покупку: $1.9950, $1.9900
Ордера на продажу: $1.9975/85, $2.0000/10

AUSSIE
Ордера на покупку: $0.8130, $0.8080
Ордера на продажу: $0.8695/00

USD/CAD торгуется на C$1.0582, что выше минимумов среды на C$1.0573. Ранее курс показал максимумы на C$1.0613. Ордера на покупку остаются на C$1.0570, более крупные – в зоне C$1.0555/50, а также на подходе к C$1.0530. Ордера на продажу расположены на C$1.0615/20, более крупные – на C$1.0640 и C$1.0670/80.

USD/JPY практически не изменился после комментариев главы Банка Японии Фукуию Курс торгуется на Y115ю90 после тестирования утром максимумов на Y116.08. Трейдеры отмечают опционный барьер на Y116.10. Ордера на продажу выставлены в зоне Y116.20/40, в то время как ордера на покупку расположены в области Y115.60/50 со стопами ниже.

1.Необходимо отслеживать ситуация на финансовых рынках
2.также следует наблюдать за влиянием проблем на рынке ипотечного кредитования на финансовую систему
3.Сейчас нет необходимости в экстренном изменении монетарной политики
4. Финансовая система Японии не страдает от проблем в США

EUR/USD снизился к $1.3538. Ордера на покупку расположены на $1.3520, более крупные – на подходе к $1.3500. Ордера на продажу остаются в зоне $1.3560/65.

EUR/GBP торгуется на $0.6785. Ордера на покупку расположены в зоне
stg0.6780/75 со стопами на пробитии stg0.6770. Далее ордера на покупку находятся на stg0.6760/55. Ордера на продажу остаются в области stg0.6800/10 stg0.6805.

Фондовый рынок Японии завершил торги в четверг в плюсах на фоне позднего ралли на Wall St в среду. Решение Банка Японии не менять ставку также оказало поддержку рынку. В итоге Nikkei 225 взлетел на 415.68 пп или 2.61% до 16316.3, в то время как TOPIX вырос на 46.92 пп до 1591.81.

В четверг японская иена упала до недельного минимума против доллара и евро, поскольку восстановление на фондовых рынках воодушевило инвесторов возобновить сделки по высокодоходным валютам, которые финансируются за счет дешевой иены.
Максимальные потери иена терпит против австралийского и новозеландского долларов, где процентные ставки составляют 6,5% и 8.25% соответственно. Банк Японии сегодня снова оставил учетную ставку на уровне 0.5%.
На прошлой неделе рост японской валюты стал максимальным против евро с марта 2000 года, поскольку кризис на рынке ипотечного кредитования привел к падению на мировых финансовых рынках.

EUR/USD оставался в диапазоне $1.3540/60.
GBP/USD торгуется у максимумов на $1.9970/75.
USD/JPY протестировал Y116.00, после чего откатил к Y115.60.

Важных экономических данных на сегодня не запланировано. В 12:30 GMT министерство труда США предоставит традиционный отчет о количестве обращений за пособием по безработице.

Проведенный среди аналитиков опрос показал, что большинство респондентов полагает, что Федеральный резерв подождет со снижением ставки до заседания 18 сентября, а затем снизит базовую ставку рефинансирования на 25 пунктов с текущего уровня в 5.25%

The New York Times
Google намерена получать от YouTube прибыль за счет рекламы
Руководство Google полагает, что наконец нашло формулу, которая позволит заработать на YouTube, способном стать центром притяжения рекламных роликов в интернете, но в то же время не отпугнет преданных посетителей.

Deutsche Welle
Специалисты прогнозируют уменьшение числа безработных в Гемании
В среду, 22 августа, в Германии был представлен новый прогноз развития рынка труда. По оценке экспертов, в 2008 году численность безработных в ФРГ сократится до 3,4 миллиона человек. По сравнению с текущим годом более 350 тысяч жителей Германии должны покинуть ряды безработных.
Снижение налогов в Германии не предвидится
Министерство финансов Германии не видит причин для снижения налогов. В ежемесячном докладе министерства говорится, что растущие налоговые поступления должны способствовать созданию сбалансированного бюджета. За первые шесть месяцев текущего года семь федеральных земель смогли подвести позитивный баланс казны. Общий дефицит земельных касс составил всего 0,1 процента, что на 9,7 миллиарда меньше, чем за аналогичный период прошлого года. Размер налоговых поступлений в казну вырос с января по июнь 2007 года на 13,3 процента, а расходов - на 1,8 процента. Правительство Германии поставило цель достичь бездефицитного бюджета к 2010 году. Однако по расчетам Федерального банка Германии, доходы и расходы государственной казны могут уравняться уже в этом году.

1.Учетная ставка оставлена без изменений
2.Рост японской экономики продолжает умеренными темпами
3.Выпуск продукции в промышленном секторе на пути роста
4.Экспорт и внутренний спрос также восстанавливаются
5.Индекс потребительских цен останется у нуля, однако в долгосрочной перспективе повысится
6.Финансовые условия для корпораций остаются приемлемыми

Американская валюта в среду ослабела против европейских валют, однако укрепилась по отношению к иене. Днем ранее состоялось заседании главы ФРС Бернанке, сенатора Додда и министра финансов Полсона, которые обсуждали проблемы на финансовых рынках. Участники рынка расценили тон заседания как намек на снижение учетной ставки на заседании 18 сентября. В то же время экономисты сомневаются, что центральный банк решится снизить ставку до запланированного на сентябрь заседания.
Однако управляющий ФРБ Ричмонда Джеффри Лекер сказал, что повышенная волатильность на финансовых рынках еще не является поводом для того, чтобы Федеральный резерв снижаю ставку.
Единая валюта изначально оказалась под давлением после того, как индекс экономических ожиданий от немецкого исследовательского института ZEW оказался хуже прогнозов во вторник. Вдобавок ко всему, глава одного из крупнейших банков Германии сообщил, что иностранные инвесторы закрывают свои счета в немецких банках.

EUR/USD вырос почти на 100 пунктов с $1.3450 до $1.3548, поглотив ордера на продажу и стопы в зоне $1.3510/20.
GBP/USD вырос из области $1.9800 к $1.9940.
USD/JPY также вырос из области Y114.00 к Y115.40.

Сегодня на европейских торгах внимание инвесторов будет привлечено предварительными оценками роста ВВП Германии во II квартале. Ожидается, что квартальный рост составит 0.2%, что ниже показателя за I квартал в 0.5%.
Позднее министерство труда США предоставит традиционный отчет о количестве обращений за пособием по безработице.

ФРС добавила 2,00 мрд. долларов на денежный рынок в среду утром в соглашениях о покупке ценных бумаг с последующим выкупом через сутки. Кроме того, специальный отдел при Федеральном резервном банке Нью-Йорка, осуществляющий операции с государственными ценными бумагами на открытом рынке разместил 2,00 млрд. в государственных долговых обязательствах. Трейдеры внимательно наблюдают за любыми признаками снижения кризиса ликвидности.

Wells Fargo, Lehman Bros. и ClearView Economics понизили свой прогноз роста экономики США на второе полугодие, ссылаясь на то, что проблемы в жилищном секторе будут иметь более продолжительный негативный эффект, чем ранее полагалось

Уровень сопротивления 3: Y117.10
Уровень сопротивления 2: Y116.70
Уровень сопротивления 1: Y116.00
Текущая цена: Y115.86
Уровень поддержки 1: Y114.80
Уровень поддержки 2: Y114.00
Уровень поддержки 3: Y113.30
Комментарий: Доллар продолжает укрепляться и в настоящее время торгуется немного ниже ближайшего сопротивления на Y116.00 (утренний максимум). Его преодоление увеличит достижения курса до Y116.70. Ключевой технический уровень сопротивления расположен на Y117.10 (пройденная ранее трендовая линия от 9 января 2005 года). Ближайшая поддержка – Y114.80 (часовой минимум среды). Далее вероятно тестирование Y114.00 и Y113.30.

Уровень сопротивления 3: Chf1.2210
Уровень сопротивления 2: Chf1.2170
Уровень сопротивления 1: Chf1.2110
Текущая цена: Chf1.2057
Уровень поддержки 1: Chf1.2060
Уровень поддержки 2: Chf1.2010
Уровень поддержки 3: Chf1.1930
Комментарий: Доллар тестирует канальную линию поддержки от 6 августа на Chf1.2060. Ее пробитие приведет курс к минимумам вторника на Chf1.2010 и далее – к Chf1.1930. Зона вчерашних максимумов представляет ближайшее сопротивление на Chf1.2110. Важный технический уровень – в районе трендовой линии с июня 2007 года на Chf1.2170.

Уровень сопротивления 3: $2.0260
Уровень сопротивления 2: $2.0140
Уровень сопротивления 1: $2.0020
Текущая цена: $1.9970
Уровень поддержки 1: $1.9900
Уровень поддержки 2: $1.9830
Уровень поддержки 3: $1.9740
Комментарий: Стерлинг продолжает восстанавливаться. Ближайшее сопротивление находится в области канальной линии от 27 июля на $2.0020, преодоление которой приведет к $2.0140 и далее – к $2.0260. Промежуточный уровень поддержки расположен на $1.9900, более важный – в районе утренних максимумов консолидационного канала среды на $1.9830.

Уровень сопротивления 3: $1.3700
Уровень сопротивления 2: $1.3650
Уровень сопротивления 1: $1.3550
Текущая цена: $1.3550
Уровень поддержки 1: $1.3480
Уровень поддержки 2: $1.3420
Уровень поддержки 3: $1.3360
Комментарий: Курс продолжает восстанавливаться в рамках 5-дневного канала. Преодоление зоны максимумов среды на $1.3550/55 приведет к тестированию канальной линии сопротивления на $1.3650. Сильной поддержкой является нижняя граница канала на $1.3480. Более важный уровень остается трендовая линия с февраля 2006 года на $1.3420, пробитие которой значительно ухудшит перспективы евро и сделает вероятным возврат к минимумам 16 августа на $1.3360.

High Low Close
EUR/USD 1.3549 1.3449 1.3548
USD/JPY 115.45 113.99 115.37
GBP/USD 1.9941 1.9797 1.9933
USD/CHF 1.2110 1.2042 1.2060

EUR/JPY 156.32 153.36 156.32
EUR/GBP 0.6799 0.6774 0.6794
GBP/JPY 230.00 225.73 229.97
GBP/CHF 2.4088 2.3886 2.4039

Nikkei 225 -0.70 (-0.1%) 15,900.64
Topix - 4.99 (-0.3%) 1,544.89
DAX 30 +75.73 (+1.0%) 7500.48
САС 40 +99.39 (+1.8%) 5518.17
FTSE 100 +109.90 (+1.8%) 6196.00
Dow +145.19 (+1.11%) 13236.05
Nasdaq +31.50 (+1.25%) 2552.80
S&P +16.88 (+1.17%) 1464.01
10YR 96 100 27/32 -12/32 4.64%
OIL NYMEX -0.31 (-0.45%) $69.26

Япония Объявление итогов встречи Банка Японии
06:00 Германия ВВП, второй квартал, предварительная оценка, г/г (GDP (Q2) preliminary Y/Y unadjusted) 2.5% 3.6%
06:00 Германия ВВП, второй квартал, предварительная оценка (GDP (Q2) preliminary ) 0.3% 0.5%
06:00 Япония Ежемесячный экономический отчет Банка Японии, август (BoJ monthly economic report (August))
12:30 США Jobless claims (week to 18.08) 320K 322K
20:30 США Денежное предложение, M2, млрд. (M2 money supply (13.08), bln) -1.9

Закрытие фондового рынка:
Nikkei 225 -0.70 (-0.1%) 15,900.64
Topix - 4.99 (-0.3%) 1,544.89
DAX 30 +75.73 (+1.0%) 7500.48
САС 40 +99.39 (+1.8%) 5518.17
FTSE 100 +109.90 (+1.8%) 6196.00
Dow +145.19 (+1.11%) 13236.05
Nasdaq +31.50 (+1.25%) 2552.80
S&P +16.88 (+1.17%) 1464.01
10YR 96 100 27/32 -12/32 4.64%
OIL NYMEX -0.31 (-0.45%) $69.26

Фондовый рынок Японии завершил торги в среду снижением с лидером в лице Mitsubishi UFJ Financial Group Inc., акции которой упали на 1.8%. Акции Sumitomo Mitsui Financial Group Inc. подешевели также на 1.8%, в то время как акции Resona Holdings Inc. рухнули на 3.4%.
Среди экономических данных: торговый профицит Японии сократился в июле на 21.1% по сравнению с предыдущим годом и составил 671.2 млрд. иен ($5.9 млрд.).
Toyota Motor Corp. и Nissan Motor Co. оказались под давление в свете возобновления роста курса иены против доллара. Другие экспортеры также снизились: Hoya Corp. (-1.5%), Advantest Corp. (-0.9%).

Восстановление европейских фондовых индексов происходит 4-й день подряд.
Societe Generale SA и Man Group Plc показали максимальный рост среди компаний финансового сектора.
Акции BHP Billiton Ltd. Выросли в цене после того, как компания опубликовала свои финансовые результаты, согласно которым годовая прибыль компании достигла рекордного значения в $13.4 млрд.
Акции Rio Tinto Group подорожали на 6.8%; Anglo American Plc – на 5.7%.

Wall Street также завершил торги плюсах благодаря тому, что спекуляции на тему слияний ослабили опасения инвесторов относительно проблем в кредитном секторе.
TD Ameritrade сообщила, что ведет переговоры с конкурентом E*Trade о слиянии.
NYMEX Holdings также во вторник вечером подтвердил, что ведет переговоры о продаже с потенциальными покупателями.
Toll Brothers сообщил о падении прибыли. Тем не менее, показатель оказался сильнее ожиданий аналитиков.
Объемы торгов: NYSE: 1.06 млрд.; Nasdaq: 1.46 млрд.