Новости и прогнозы: валютный рынок от 23-10-2006

Am Tech/JSA Research снизил рейтинг MGI Pharma с Neutral до Sell

Matrix Research снизил рейтинг Texas Industries с Buy до Hold

Bernstein снизил рейтинг Best Buy с Outperform до Mkt Perform

Robert W. Baird снизил рейтинг NeoPharm с Outperform до Neutral

Matrix Research повысил рейтинг SanDisk с Sell до Hold

Matrix Research повысил рейтинг New York Times с Sell до Hold

Banc of America Sec повысил рейтинг Statoil ASA с Neutral до Buy

Deutsche Securities повысил рейтинг Dow Jones с Hold до Buy

Перед закрытием торгов индексы возобновили рост. Dow снова преодолел отметку 12,100 и данный факт позволяет надеяться на сохранение энтузиазма. Кроме того, тот факт, что Russell 2000 в настоящее время торгуется достаточно стабильно позволяет говорить о сохранении тенденции перетока капиталов из сектора мелких и средних компаний в «голубые фишки».

Среди лидеров торгов следует отметить авиатранспортный сектор, а также технологический и финансовый.

Повышение Citigroup Inc. рейтинга и целевых уровней акций Air France и Lufthansa AG позитивно повлияло на динамику сектора авиакомпаний.

Акции British Airways Plc также укрепили свои позиции.

Снижение цен на энергоносители оказало поддержку также секторам производителей автомобилей и химической промышленности. Акции Volkswagen AG и BASF, выросли на 0.9% и на 1% соответственно.

Сомнения относительно того, что ОПЕК в действительности удастся сократить добычу на 1.2 млн баррелей в день оказали негативное влияние на цены на нефть и, как следствие на акции компаний энергетического сектора, такие как Royal Dutch Shell Plc и Total SA.

Пара остается в прежнем диапазоне. Рынок оставил без внимания комментарии Ватанабе. Ордера на продажу остаются на Y119.45/50. Более значимые объемы в районе максимальных значений 2006 года Y119.80/85 и на подходе к Y120.00. Спрос сосредоточен на Y118.50.

Ситуация на фондовом рынке не претерпела серьезных изменений. Dow продолжает опережать S&P 500 и Nasdaq. Тем не менее, следует отметить некоторое снижение индексов. Сектор здравоохранения (Health Care) недавно снизился на отрицательную территорию. Среди 12 компонентов индекса AMEX Pharmaceutical, которые в настоящее время несут потери, лидирует Forest Labs (FRX 48.84 -2.63). Акции компани потеряли в цене 5.3% после того, как был снижен их рейтинг. Также следует отметить продажи AET (-1.3%), STJ (-1.4%), BRL (-1.3%), и MYL (-1.0%).

Ford Motor Company сообщил, что чистый убыток по итогам прошлого квартала увеличился до $5.8 млрд. в связи с реструктуризацией основного, североамерикаанского, подразделения компании.

Представитель International Business Machines в понедельник сообщил о подаче двух исков о нарушении патентного права против Amazon.com.

Агенство по лекарствам и продуктам питания (FDA) отклонило заявку на одобрение к применению антибиотика фармацевтической компании Replidyne Inc и рекомендовало продолжить его клинические испытания.

Wal-Mart Stores, Inc. планирует увеличить капитальные затраты в следующем году на 2 – 4%.

Xerox Corporation сообщил о резком росте квартальной прибыли благодаря увеличению продаж.

Основные индексы сохраняют позитивный настрой. Среди 147 отраслевых групп S&P Leisure Products (+3.6%) в настоящее время лидирует благодаря сильному квартальному отчету Hasbro (HAS 24.75 +1.45). Лучшие по сравнению с ожиданиями результаты представили также Office Electronics (+2.3%) и Xerox (XRX 16.39 +0.39).

Пара стабилизировалась в районе Y119.20/30 в преддверии выступления в США Министра финансов Японии Ватанабе. Ордера на покупку отмечены на Y118.60/50 и ниже, в области Y118.10/00.

Предложение остается на Y119.80/00.

Основные индексы продолжают торговаться в районах сессионных максимумов. Покупатели полностью контролируют ситуацию на рынке. Dow недавно преодолел отметку 12,100 и установил новый внутридневной максимум (12,117.95). Рост 20 из 30 составляющих индекса позволяет говорить о сохранении позитивного настроя инвесторов в отношении «голубых фишек». Nasdaq +0.8%), тем временем демонстрирует еще более впечатляющие результаты. Семь из десяти наиболее влиятельных компонентов индекса с начала дня выросли по крайней мере на 1.0%. Особо следует отметить акции Google (GOOG 473.74 +14.07), которые подскочили на 3.0% и торгуются в настояще время выше своего рекордного уровня закрытия 471.63, установленного 11 января текущего года.

На американской сессии доллар продолжил укреплять свои позиции в связи с активизацией спекуляций по поводу того, что ФРС может высказать озабоченность ростом инфляции и, несмотря на свидетельства охлаждения американской экономики, в следующем году может возобновить процесс повышения процентных ставок.

По данным опроса, проведенного Financial Times среди управляющих инвестиционными фондами, 40% респондентов ожидают повышения процентной ставки ФРС в течение ближайших шести месяцев.

«Ожидания в отношении процентных ставок в настояще время складываются в пользу доллара, говорит Daniel Katzive, валютный стратег стемфордского представительства UBS AG. ФРС может снова подчеркнуть сохранение инфляционных рисков и данные опасения оказывают доллару поддержку, полагает эксперт.

Рынок фьючерсов на федеральные фонды в настояще время оценивает вероятность того, что ФРС в конце января будущего года повысит процентную ставку Federal Funds 25 years диаграмма

Federal Funds 50 years диаграмма в 12%.

Еще в конце сентября вероятность снижения ставки составляла 46%.

Напомним, что в протоколе сентябрьской встречи FOMC был отмечен «значительный риск» того, что нынешние темпы роста инфляции могут сохраниться в будущем.

Позитивные корпоративные новости и снижение цен на нефть оказывают в настоящее время поддержку фондовому рынку США.

Ford (+ $0.01 до $8.02) сообщил о получении в третьем квартале убытков в размере 62 цента на акцию. Результат полностью оправдал ожидания аналитиков.

Прибыль AT&T (- $0.28 до $34.16) составила 63 цента на акцию, что выше ожидавшихся аналитиками 58 центов.

Квартальные отчеты прошлой недели также оказались в основном позитивными, результатом чего стало преодоление Dow отметки 12,000.

Тем не менее, следует отметить сохранение озабоченности инвесторов в отношении того, сможет ли экономика США пережить период охлаждения без сползания в рецессию. Также следует отметить активизацию инфляционных опасений, которые приобретают все большую актуальность по мере приближения встречи FOMC, несмотря на то, что по всей вероятности центральный банк США в среду оставит процентную ставку на уровне 5.25%.

Цены на нефть упали на 83 цента до $58.50 за баррель.

Доходность10-летних обязательств Казначейства выросла до 4.83%.

Jсновные индексы смогли компенсировать понесенные в начале дня потери и в настояще время уверенно закрепились на положительной территории.

Тем не менее, продолжают нести потери телекоммуникационный, коммунальный и энергетический сектора.

Более сильный по сравнению с ожиданиями квартальный отчет AT&T (T 34.29 -0.15), а также исключение акций Alltel (AT 57.31 -0.48) из списка рекомендованных бумаг Citigroup стали основными причинами фиксации прибыли в телекоммуникационном секторе, который с начала года вырос на 27%. Продажи в коммунальном секторе вызваны ростом доходности казначейских обязательств, а фиксация прибыли в энергетическом сегменте – падением на 1.6% цен на нефть.

Ордера на продажу, размещенные в области Chf1.2685/95 в настояще время сдерживают укрепление пары. Стопы размещены выше Chf1.2700, и в случае их поглощения откроется дорога в направлении Chf1.2740, где отмечено сосредоточение ордеров на продажу. Предложение отмечено вплоть до Chf1.2770. Доллар поддержан выше пробитого ранее уровня сопротивления Chf1.2640.

Евро остается в прежнем диапазоне. Чтобы настроения на покупку возобновились, необходимо пробитие $1.2630. В этом случае рост продолжится в район $1.2975. В свою очередь, падение евро ниже $ 1.2575 укажет на возможное снижение к поддержке $ 1.2460 (минимумы июня и июля). Преодоление данной области откроет дорогу к $ 1.2000.

Рост ВВП США в 3 квартале по прогнозам экономистов замедлился до 2,1% по сравнению с тем же периодом предыдущего года, в предыдущем квартале ВВП вырос на 2,6%.

"Несмотря на общее сокращение потребительских расходов, в 3 квартале ситуация с расходами, вероятно, улучшилась, - отмечают аналитики Moody's Investors Service. - Однако этого будет недостаточно, чтобы нивелировать последствия охлаждения рынка жилья. Снижение капиталовложений в строительный сектор наблюдалось на протяжении трех кварталов подряд, и эта тенденция, по всей видимости, продолжится. Поэтому можно ожидать, что в 3 квартале рост ВВП замедлился до темпов 2,4% против 2,6% в предыдущем квартале".

EUR/USD; $1.2550

EUR/JPY; Y148.50

GBP/USD; $1.8700

AUSSIE; $0.7560

USD/CAD; C$1.8700

Опасения по поводу квартальных отчетов заставляют переживать инвесторов. На фоне этого рынок может открыться с понижением.

Корпоративные отчеты до настоящего момента были, в основном, положительными. Однако, отчет Caterpillar стал большим разочарованием и негативно повлиял на настроения участников рынка. Сектор тяжелого машиностроения рассматривается как барометр состояния экономики в целом.

На этой неделе состоится заседание ФРС. На рынке значительно ослабели опасения снижения ставки ФРС, которое могло последовать после 17 месяцев ужесточения монетарной политики. Протоколы сентябрьского заседания ФРС показали обеспокоенность Федерального Резерва существованием риска усиления инфляции.

Перед началом торгов были опубликованы отчеты AT&T и Ford.

Ford сообщает об убытках в размере 62 центов на акцию, что соответствует прогнозам аналитиков.

Прибыль по акциям AT&T составила 63 цента на акцию. Аналитики прогнозировали 58 центов.

В ходе торгов будет опубликован отчет American Express. После завершения торговой сессии свои отчеты предоставят Biotech Amgen и Texas Instruments.

Цена на нефть выросла на 93 цента до $58.75 за баррель.

Фондовые рынки Азии закрылись с повышением. Nikkei завершил торги на максимальном уровне с мая. Фондовые рынки Европы после оптимистического начала торгов находятся в отрицательной зоне.

EUR/USD; $1.2550

EUR/JPY; Y148.50

GBP/USD; $1.8700

AUSSIE; $0.7560

В понедельник на европейских торгах доллар покинул район 2-недельных минимумов по отношению к евро и иене на слухах, что Федеральный Резерв больше обеспокоен ростом инфляции, чем замедлением роста экономики США.

На евро оказывают давление ожидания того, что октябрь станет четвертым подряд месяцем снижения индекса делового доверия в Германии. Это ухудшает перспективы роста крупнейшей экономики Еврозоны.

Однако, отчет Бундесбанка рисует более благополучную картину. Согласно данному отчету, экономика Германии продолжала расти быстрыми темпами в третьем квартале, движимая в основном сильным сектором обрабатывающей промышленности.

Активность в секторе строительства улучшилась в 3 квартале, хотя темпы роста слабее весенних. Говоря о потреблении в частном секторе, центральный банк отметил разнородную картину в третьем квартале: продажи в традиционном розничном секторе снизились, в то время как продажи в автомобильном секторе показали рост.

EUR/USD в ходе торгов снизился в район $1.2530/40. Расположенные здесь ордера на покупку смогли остановить падение курса, но давление на евро не ослабевает. Курс стабилизировался вблизи сессионных минимумов.

GBP/USD после тестирования сопротивления $1..8840 резко снизился к $1.8700. Значительного отката не последовало. Курс стабилизировался в районе сессионных минимумов.

USD/JPY входе торгов повысился к Y119.30, после чего стабилизировался в данном районе.

Сегодня не ожидается публикаций важных экономических отчетов. Торги будут определяться технической картиной, и валюты вряд ли покинут диапазоны последних дней.

После неудачного тестирования уровня сопротивления 0.6690 цена стремительно упала к ключевому уровню поддержки 0.6640, где и находится на данный момент.

Скорее всего, торговля продолжится внутри канала 0.6640-0.6690.

Возможно небольшое снижение к сигнальной линии 1.

Пробитие глобальной линии поддержки и уровня 0.6617 даст повод для стремительного падения к 0.6570.

Уровни сопротивления: 0.6690, 0.6770

Уровни поддержки: 0.6640, линия 1, 0.6617, 0.6570.

После неудачного тестирования ключевого уровня сопротивления 0.7600 пара опустилась к сигнальной линии 1. Сейчас курс колеблется около данной линии. Закрепление цены ниже 0.7574 даст повод для нисходящего движения к 250 EMA и уровню 0.7510.

Скорее всего, до выхода завтрашних инфляционных показателей, пара продолжит торговаться некоторое время в канале 0.7574-0.7600.

Уровни сопротивления: 0.7600, 0.7670.

Уровни поддержки: линия 1, 0.7574, 0.7545, 55 EMA, 0.7483.

После стремительного падения, которое мы наблюдали в конце предыдущей недели, пара вошла в фазу консолидации. Канадцу не удалось пробить ключевой уровень поддержки 1.1222, что вызвало ослабление нисходящей тенденции. Сейчас пара торгуется в канале 1.1222-1.1290. Выход цены из данного диапазона может существенно повлиять на волатильность данной валютной пары.

Пробитие 1.1290 даст повод для движения к 1.1345.

Уровни сопротивления: 1.1290, 1.1345, 1.1385

Уровни поддержки: 1.1222, линия 2, 1.1183.

Единственный на этой неделе значительный экономический показатель по Канаде будет опубликован сегодня в 12:30 GMT. По прогнозам аналитиков, розничные продажи отразят траты потребителей, увеличившиеся за август на 0.8%. Таким образом, годовой рост останется выше 5%, преодоленных в июле. Эти ожидания дают плодородную почву опасениям того, что большие значения расходов повысят инфляцию, заставив Банк Канады повысить процентную ставку к концу года. Фьючерсный рынок сейчас указывает на 30% повышение ставки в ближайшие два месяца.
Розничные продажи покажут нам нынешние настроения потребителей. Если данные окажутся хуже прогнозов, у них есть шанс вызвать ослабление канадского доллара относительно американца.

Как сообщает DW, в третьем квартале 2006 года рост прибыли лидера мирового интернет-бизнеса Google Inc. превысил 90% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и тем самым превзошел все ожидания аналитиков. То, что такой важный финансовый показатель почти удвоится, не мог предположить даже шеф компании. "Не ожидал, что мы так сильно вырвемся вперед", - заявил Эрик Шмидт. В результате разрыв между компанией Google и ее основным конкурентом - корпорацией Yahoo! увеличился еще больше. Ведь в то время как акционеры Google радуются, держатели акций Yahoo! могут только им завидовать. Прибыль корпорации Yahoo! в том же третьем квартале сократилась почти на 40%.

EUR/USD; $1.2550

EUR/JPY; Y148.50

GBP/USD; $1.8700

AUSSIE; $0.7560

Дефицит бюджета стран ЕС в 2005 году 2,3% ВВП против 2,7% ВВП в 2004 году
Дефицит бюджета Еврозоны в 2005 году 2,4% ВВП против 2,8% ВВП в 2004 году
Госдолг стран Еврозоны относительно ВВП 70,8% против 62,4% в 2004 году
Госдолг стран ЕС относительно ВВП в 2005 году 63,2%

Экономика Германии продолжает расти быстрыми темпами в третьем квартале, движимая в основном сильным сектором обрабатывающей промышленности.

"В целом, согласно данным, восходящий тренд в экономике Германии продолжается быстрыми темпами и в третьем квартале",- заявил центральный банк Германии в октябрьском отчете.

Активность в секторе строительства улучшилась в 3 квартале, хотя темпы роста слабее весенних. Говоря о потреблении в частном секторе, центральный банк отметил разнородную картину в третьем квартале: продажи в традиционном розничном секторе снизились, в то время как продажи в автомобильном секторе показали рост. "Частному потреблению все еще не хватает импульса для роста",- говорится в отчете.

В понедельник фондовые рынки Европы снижаются, несмотря на то, что при открытии поддержали рост японского фондового рынка, который закрылся на самом высоком за последние пять месяцев уровне, благодаря хорошим результатам компаний.

Акции компании Standard Chartered выросли на 2,0% после появления слухов, что дубайское правительственное агентство Istithmar может повысить свою долю в банке, сфокусированном на рынки Азии.

В конце недели ожидается опубликование результатов большого количества европейских компаний.

CAC-40 снизился на 9 пунктов (-0.17%), Xetra-DAX – на 10 пунктов (-0.16%) и FTSE-100 – на 6 пунктов (-0.09%).

В понедельник фьючерсы на нефть Brent подешевели, опустившись ниже $59 за баррель, на фоне скептицизма рынка относительно решимости ОПЕК выполнить запланированное снижение поставок на 1,2 миллионов баррелей нефти в сутки. Фьючерсы на американскую легкую нефть подешевели на 65 центов до $58,68 за баррель после снижения на $1,17 в пятницу.

Снижение происходит несмотря на то, что Саудовская Аравия сообщила о снижении продаж нефти в ноябре. Сокращение может достигать 8% от текущего уровня поставок.

ОПЕК в пятницу приняла решение о сокращении добычи на 1,2 миллиона баррелей в сутки для противостояния падению цен на "черное золото".

Доллар покинул район 2-недельных минимумов по отношению к евро и иене на слухах, что Федеральный Резерв больше обеспокоен ростом инфляции, чем замедлением роста экономики США.

С августа американская валюта по отношению к иене подорожала на 3.8%, поскольку на рынке значительно ослабели опасения снижения ставки ФРС, которое могло последовать после 17 месяцев ужесточения монетарной политики. Протоколы сентябрьского заседания ФРС показали обеспокоенность Федерального Резерва существованием риска усиления инфляции.

«Мы не ждем, что инфляция замедлится. Таким образом, можно предположить, что ФРС повысит ставку еще один-два раза», - считает Gerry Celaya, Redtower Research. «Доллар может продолжить повышение».

Однако, некоторые аналитики считают, что Федеральный Резерв приостановил цикл повышений ставок на шесть месяцев.

Таким образом, мнения разделились: более 40% аналитиков считают, что в течение шести месяцев ставки будут повышены с уровня 5.25%, тогда как 38% , уверены, что в этот период ставки изменены не будут.

Евро может снизиться на спекуляциях, что ожидающийся на этой неделе отчет покажет, что октябрь станет четвертым подряд месяцем снижения индекса делового доверия в Германии. Это ухудшает перспективы роста крупнейшей экономики Еврозоны.

Данные Ifo могут и не оказаться катализатором для покупок евро», - говорит Yuji Saito, Societe Generale SA. «Рынок еще не сформировал мнение касательно экономической ситуации в Еврозоне и монетарной политики ЕЦБ на 2007 год».

По мнению аналитика, на этой неделе евро будет торговаться в диапазоне $1.2550-$1.2750 по отношению к доллару и Y148.50-Y150.50 по отношению к иене.

Уровень сопротивления 3: Y120.50

Уровень сопротивления 2: Y119.80

Уровень сопротивления 1: Y119.20

Текущая цена Y119.17

Уровень поддержки 1: Y118.40

Уровень поддержки 2: Y118.00

Уровень поддержки 3: Y117.40

Комментарий. Курс остается в районе промежуточного сопротивления Y118.70. Ее пробитие может увеличить рост курса до Y119.80 (максимумы 13 октября). Промежуточной поддержкой является Y118.40. Важный уровень – на Y118.00 (трендовая линия поддержки от 17 мая).

Уровень сопротивления 3: Chf1.2860

Уровень сопротивления 2: Chf1.2760

Уровень сопротивления 1: Chf1.2660

Текущая цена Chf1.2654

Уровень поддержки 1: Chf1.2550

Уровень поддержки 2: Chf1.2430

Уровень поддержки 3: Chf1.2360

Комментарий. Курс тестирует сопротивление Chf1.2660. Однако более важным является преодоление канальной линии сопротивления на Chf1.2760. Ближайшей поддержкой являются минимумы 19 октября на Chf1.2550. Более важные уровни остаются на Chf1.2430 (нижняя граница восходящего с 21 августа канала. Далее – трендовая линия поддержки от 15 мая на Chf1.2360.

Уровень сопротивления 3: $1.8960

Уровень сопротивления 2: $1.8880

Уровень сопротивления 1: $1.8860

Текущая цена $1.8740

Уровень поддержки 1: $1.8720

Уровень поддержки 2: $1.8680

Уровень поддержки 3: $1.8630

Комментарий. Фунт протестировал поддержку на $1.8720. Прохождение данного уровня откроет дорогу к $1.8680. Ближайшим сопротивлением является зона пятничных максимумов на $1.8860, более сильное - $1.8880 (канальная линия сопротивления). Ее пробитие может вернуть фунт к пройденной в начале октября трендовой линии поддержки $1.8960. Ближайшей поддержкой является $1.8800, более важное – на $1.8750.

Уровень сопротивления 3: $1.2780

Уровень сопротивления 2: $1.2720

Уровень сопротивления 1: $1.2600

Текущая цена $1.2629

Уровень поддержки 1: $1.2560

Уровень поддержки 2: $1.2460

Уровень поддержки 3: $1.2420

Комментарий. Курс пробил поддержку на $1.2600 (теперь сопротивление) и протестировал промежуточный уровень на $1.2560. Если падение курс продолжится, целью снижения станет нижняя граница канала с 21 августа на $1.2460. Важный технический уровень расположен на $1.2420 – трендовая линия поддержки от 15 мая. Возврат выше $1.2600 откроет дорогу на $1.2720 – верхняя граница канала с конца августа.

Жадно пьет нектар
Бабочка-однодневка.
Осенний вечер.

В MizuhoBankотмечают, что, «корректируясь от $1.8500, фунт вновь становится лидером роста. Сегодня весьма вероятен прорыв сквозь вершину дневного облака Ichimoku.» Банк рекомендует покупать от $1.8800 со стопом ниже $1.8650. Краткосрочная цель $1.8900. Следующая цель $1.9000/$1.9075.

Эксперты MizuhoBank говорят, что «USD/JPYкорректируется от годового максимума Y119.84. Сегодня ожидается консолидация в диапазоне Y118.00/Y119.25.» Банк рекомендует продавать от Y118.80 со стопом выше Y120.00. Краткосрочная цель Y118.05.

Аналитики MizuhoBank отмечают: «Пара продолжает корректироваться из области $1.2500 и на прошлой неделе сформировала подобие "бычьего поглощения". Сегодня ожидается консолидация ниже $1.2660 с вероятными прострелами вниз, однако не ниже $1.2550. Уверенный прорыв выше $1.2665 должен спровоцировать взлет к $1.2725.» Банк рекомендует покупать в случае падения к $1.2600 со стопом ниже $1.2500. Добавить к покупкам выше $1.2665. Краткосрочная цель $1.2725.

«USD/JPYв течение ближайших недель может упасть до Y115.00, если индекс потребительских цен в Японии окажется выше ожиданий и увеличит перспективы повышения процентной ставки», говорит Фумихико Кавано, исполнительный директор Nomura Securities. Участники рынка предполагают, что на текущей недели ключевые события, такие как FOMC или же публикация данных по ВВП США вряд ли станут тем катализатором, который спровоцирует пробитие Y120.00. Поэтому доллар остается уязвимым по отношению к закрытию длинных спекулятивных позиций.

GBP/USD торгуется в области $1.8778. Ближайшие ордера на продажу расположены на $1.8800, далее – на $1.8820. Крупные ордера на продажу отмечаются в зоне $1.8850/60 со стопами выше. Ближайшая поддержка с небольшими ордерами на покупку находится на $1.8760/50. Крупные покупки возможны на $1.8735/30 со стопами ниже.

EUR/USD протестировал ордера на покупку в области $1.2580 и вернулся к $1.2590. Взятие $1.2580 откроет дорогу на $1.2565/50. Ордера на продажу расположены на $1.2600, более крупные – в зоне $1.2635/40. Трейдеры также отмечают, что на американской сессии сегодня исполняется срок действия опционов на $1.2550.

1.Реальные процентные ставки по-прежнему «на низком уровне».

2.Нельзя исключать возможного повышения ставки в декабре.

3.экономические показатели определят перспективы монетарной политики в будущем.

4.У ЕЦБ есть причины «оставаться на чеку».

5.Слишком рано давать прогнозы по ставкам на 2007 год.

EUR

Ордера на покупку: $1.2590 (стопы), $1.2565/50.

Ордера на продажу: $1.2635/40, $1.2660.

JPY

Ордера на покупку: Y118.60/50, Y117.75.

Ордера на продажу: Y119.00, Y119.10/20 (стопы).

GBP

Ордера на покупку: $1.8800, $1.8780, $1.8760/50, $1.8740/35.

Ордера на продажу: $1.8860, $1.8900.

AUSSIE

Ордера на покупку: $0.7585/75.

Ордера на продажу: $0.7615/30.

Австралийский PPIоказался лучше прогнозов и составил +1%. AUS/USD попытался преодолеть $0.7605. Ордера на продажу расположены в зоне $0.7615/30. Технический уровень сопротивления находится в области максимумов 7 сентября на $0.7678. Ордера на покупку отмечаются в районе $0.7585/75. Технический уровень поддержки – на $0.7525/20.

Цена продолжает колебаться около ключевого уровня сопротивления 0.6690.

Скорее всего, сейчас курс начнет плавно снижаться к глобальной линии поддержки 1.

Ожидаем торговлю внутри канала 0.6640-0.6690.

Осциллятор вышел из зоны перекупленности, что подтверждает нисходящее движение.

Пробитие же 0.6690 и закрепление цены выше 0.6710 даст сигнал к дальнейшему росту пары к 0.6770.

Уровни сопротивления: 0.6690, 0.6770

Уровни поддержки: линия 1, 0.6574, 0.7545, 0.7483.

Австралиец по-прежнему продолжает укрепляться выше глобальной линии 1, но покацене не удается пробить ключевой уровень сопротивления 0.7600.

Ситуация по данной валютной паре продолжает оставатьсянакаленной. На графике мы видим расхождение MACDи цены. Сложившаяся ситуация очень опасна для открытия длинных позиций.

Скорее всего, пара продолжит торговаться некоторое время во флэте, после чего последует стремительное падение и отыгрывание дивергенции. Возможно нисходящее движение к 0.7483.

Пробитие же сопротивления 0.7600 может существенно изменить сложившуюся ситуацию. Для открытия короткой позиции советуем подождать закрепление цены ниже сигнальной линии 1.

Уровни сопротивления: 0.7600, 0.7670.

Уровни поддержки: линия 1, 0.7574, 0.7545, 55 EMA, 0.7483.

После стремительного падения, которое мы наблюдали в конце предыдущей недели, пара вошла в фазу консолидации. Канадцу не удалось пробить ключевой уровень поддержки 1.1222, что вызвало ослабление нисходящей тенденции. Сейчас торговля идет в довольно узком диапазоне 1.1222-1.1260. Отметим, что дальнейшее падение будет сдерживать 250 EMA, которая проходит в середине канала.

Скорее всего, цена поднимется выше 1.1260 и попробует протестировать 1.1290. В случае положительного исхода, возможен дальнейший рост курса к 1.1345.
Падение ниже 1.1222 вызовет дальнейшее снижение к сигнальной линии 2.

Уровни сопротивления: 1,1260, 1.1290, 1.1345, 1.1385

Уровни поддержки:1.1222, линия 2, 1.1183.

Текущая неделя будет бедна экономическими публикациями из США. Однако те, которым предстоит выйти, однозначно представляют важность и могут повлиять на динамику доллара, а также на его перспективы в ближайшем будущем.

Основным событием, бесспорно, станет заседание FOMC, которое состоится в среду. Ожидается, что члены FOMC уже в третий раз примут решение о том, чтобы оставить основную ставку рефинансирования на текущем уровне 5.25% (Federal Funds 25 years диаграмма

Federal Funds 50 years диаграмма). Традиционно основное внимание инвесторов будет приковано к сопроводительному заявлению Федерального резерва.

В четверг министерство труда США опубликует свой отчет JoblessClaims. Ожидается увеличение количество заявок на получение пособий по безработице до 310К с 299К неделей ранее. Также в этот день выйдет отчет по заказам на товары длительного пользования (DurableGoods). Аналитики прогнозируют увеличение заказов (Durable goods orders диаграмма) в сентябре на 4.5% после -0.5% месяцем ранее. Показатель продаж новых домов (Newhomesales) ожидается на уровне 1030К, что ниже августовского значения в 1050К.

В пятницу выйдут итоговые оценки роста ВВП в III квартале (GDP q/q диаграмма). Этот отчет может усилить спекуляции относительно того, что замедление экономического роста в крупнейшей экономике мира продолжается. Аналитики прогнозируют, что рост за последние 3 месяца составил 2.0% против 2.6% кварталом ранее. Также в этот день Университет Мичиган (Michigan sentiment index) предоставит финальный показатель потребительских настроений за сентябрь (Michigan sent. Index диаграмма). Ожидается, что показатель останется на уровне 92.3 пункта.

Основным событием европейского континента станет выход в среду индекса деловых настроений от исследовательского института Германии IFO (IFO диаграмма). Средний прогноз аналитиков сводится к снижению показателя до 104.4 пунктов против 104.9 в сентябре. Немаловажным также станет отчет по потребительской инфляции Германии. Из Британии внимания заслуживают данные из сектора недвижимости за октябрь.

Среди японских данных на будущей неделе состоится публикация отчета по торговому балансу за сентябрь, а также инфляционные показатели за сентябрь/октябрь и отчет по промышленному производству за сентябрь.

Фондовый рынок завершил торг в понедельник в повшеним. Nikkeiвырос на 137.19 пунктов или 0.82% до 16788,82. Topix вырос на 13.05 пп или 0.79% до 1657.20.

Американский доллар начал новую неделю консолидацией после существенных потерь, понесенных на прошлой неделе. Отсутствие активности на рынке объясняется ожиданиями итогов заседания FOMC, которое состоится в среду. Ожидается, что FOMC снова решит оставить основную процентную ставку на уровне 5.25% (Federal Funds 25 years диаграмма Federal Funds 50 years диаграмма).

EUR/USDоставался в диапазоне $1.2600/25.

GBP/USDслегка снизился с $1.8830 до $1.8805.

USD/JPYвырос из области Y118.25 до $118.85.

Сегодня не ожидается выход важных экономических показателей. Однако на динамику торгов могут повлиять ожидания участников рынка по ставкам ФРС. В конце недели выйдет итоговые оценки роста ВВП страны во II квартале. Аналитики прогнозируют, что рост составил 2% против 2.6% кварталом ранее.

BBC

Британцы теряют больше всех электричества.

Британцы являются самыми злостными расточителями энергии в Европе, и к 2010 году это может обойтись в 11 млрд. фунтов (20 млрд. долларов), уверяют исследователи. Компания Energy Saving Trust провела опрос 5 тысяч человек по всей Европе и выявила, что экономнее всего электроэнергию расходуют жители Германии. По мнению авторов исследования, если британцы продолжат расходовать энергию нынешними темпами, то к 2010 году в атмосферу будут выброшены "лишние" 43 млн. тонн углекислого газа.

FinancialTimes

ЕС планирует энергетический альянс с Казахстаном.

ЕС и Казахстан планируют масштабное энергетическое партнерство. Соответствующие договоренности, которые обеспечат европейcким компаниям доступ к крупнейшим месторождениям нефти в стране, обе стороны подпишут, вероятно, в начале декабря.

DeutscheWelle

Концерн Google удивил аналитиков и собственное руководство.

В третьем квартале 2006 года рост прибыли лидера мирового интернет-бизнеса Google Inc. превысил 90 процентов по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и тем самымпревзошел все ожидания аналитиков. То, что такой важный финансовый показатель почти удвоится, не мог предположить даже шеф компании. "Не ожидал, что мы так сильно вырвемся вперед", - заявил Эрик Шмидт. В результате разрыв между компанией Google и ее основным конкурентом - корпорацией Yahoo! увеличился еще больше. Ведь в то время как акционеры Google радуются, держатели акций Yahoo! могут только им завидовать. Прибыль корпорации Yahoo! в том же третьем квартале сократилась почти на 40 процентов.

Grundig обрел новую родину.

Один из старейших европейских производителей бытовойэлектроники Grundig сообщил о запуске своей новой линии производства телевизоров с жидкокристаллическим экраном. Знаменательное событие произойдетв четверг на следующей недели, но не на родине - Германии, где предприниматель Макс Грундиг создал свой первый радиоприемник, а в столице Турции - Стамбуле. Производитель популярных еще в СССР радиоприемников и катушечных магнитофонов впервые возобновит собственное производство спустя три года после признания банкротства. Новая продукция марки Grundig будет собираться на заводе турецкого концерна Beko, который совместно с британской Alba-Gruppe поглотилнемецкий Grundig еще в начале 2004 года.

Existing homes 6.2 млн.

Durable goods +2%,

New homes 1.05 млн.

GDP real +2.1%

Michigan sentiment 92.4.

Американская валюта по итогам минувшей недели показала наибольшие потери по отношению к йене с июля. Причиной пессимизма к доллару послужили возобновившиеся спекуляции на предмет того, что Федеральный резерв и в третий раз примет решение о том, чтобы оставить основную ставку рефинансирования на прежнем уровне 5.25% (FederalFunds 25 years диаграмма FederalFunds 50 years диаграмма), поскольку темпы экономического роста в стране продолжают замедляться.

Доллар подешевел на этой неделе на 1.1% в свете выхода слабых отчетов ФРБ Филадельфии (Philly Fed index диаграмма) и по промышленному производству (Ind. Product. диаграмма). Управляющий ФРБ Уильям Пул (WilliamPoole) сказал накануне, что «в последние годы инфляция стала более стабильной». Экономисты прогнозируют, что члены FOMC на очередном заседании, которое состоится на следующей неделе, проголосуют за то, чтобы сохранить основную ставку кредитования на уровне 5.25%. Более того, 27 октября будут опубликованы итоговые оценки роста ВВП в США в III квартале (GDPq/q диаграмма). Аналитики прогнозируют, что темпы роста экономики снизились до +2.1% г/г после +2.6% г/г во II квартале.

Сильный отчет по ВВП Британии оказал существенную поддержку стерлингу, который взлетел к 2-недельным вершинам против доллара и значительно укрепился по отношению к евро. Предварительные оценки показали, что в III квартале кономика Британии выросла на 0.7%, в то время как аналитики прогнозировали рост на 0.6%. В годовом исчислении рост ВВП составил 2.8%, что выше прогнозов в 2.7%. Данные усилили вероятность того, что на ноябрьском заседании члены МРС проголосуют за повышение основной учетной ставки Банка Англии до 5% с текущих 4.75%. Также поддержку фунту в пятницу оказало сообщение о слиянии британского сталепроизводителя Corus с индийской TataSteel.

Поддержку йене на этой неделе также оказало заявление Центробанка России о намерении увеличить долю йены в своих валютных резервах. 16 октября официальные представители Российской Федерации заявили о намерении увеличить долю йены в валютной корзине до «нескольких процентов» с почти нулевого уровня, что имеется на текущий момент. Валютные резервы России, которые по величине занимают третье место в мире, в этом году взлетели почти на 50% до $267.9 млрд. благодаря росту выручки от экспорта нефти.

Также участники рынка покупали йену после того, как лидер Северной Кореи Ким Чен Ир (KimJongIr) принес свои извинения Китаю за проведение испытаний ядерного оружия и выразил желание вернуться к переговорам. В своем интервью изданию SkyNews заявил, что Северная Корея не планирует продолжать ядерные испытания.

Дополнительным стимулом для роста йены послужили ожидания возможного второго повышения учетной ставки в Японии в этом году. В июле Банк Японии впервые за последние почти 6 лет повысил учетную ставку до 0.25%, завершив эпоху «нулевых процентных ставок». Глава центрального банка Тошихико Фукуи повторил, что Банк Японии продолжит придерживаться политики постепенного перехода к более жестким мерам кредитного регулирования, если цены сохранят тенденцию роста. На прошлой неделе Фукуи заявил, что «не может исключать вероятность второго повышения ставок в этом году» после 2-дневного заседания, на котором было принято решение оставить ставку на уровне 0.25%. С тех пор йена подорожала по отношению к доллару на 1.1%.

KikukoTakeda, валютный стратег BankofTokyo-MitsubishiUFJ, о политике ФРС: «Если забыть о вопросе «когда» я думаю, что следующим шагом Федерального резерва скорее будет понижение ставки, нежели ее повышение».

«Доллар останется под давлением», говорит MarkMoroney из TorontoDominionAustraliaLtd. «Мы видим, что экономика в США замедляет ход и это продолжится в 2007 году. Я уверен, что Федеральный резерв продолжит удерживать ставки на текущем уровне».

Цены на нефть упали в понедельник, так как трейдеры сомневаются, что ОПЕК на своем заседании сможет разрешить ситуацию в лучшую сторону, оставляя рынок под давлением огромных запасов США.
Сырая нефть США на декабрьские поставки снизилась на 26 центов до $59.07 за баррель, после того как упала на $1.17 в пятницу. Ноябрьский контракт достиг годового минимума, снизившись на $1.68 до $56.82. Нефть London Brent упала на 22 до $59.46.
ОПЕК неожиданно для всех решила сократить производство до 1.2 млн. баррелей в день, при том, что многие прогнозировали сокращение до 1 млн. Это максимальное сокращение с 2002 года.

Экономисты Deutsche Bank AG и Morgan Stanley пересмотрели свои прогнозы по йене в связи с продолжающимся ослаблением японской валюты. В Deutsche Bank теперь ожидают снижения USD/JPY до Y113 к концу года (ранее они прогнозировали падение к Y108). Джен Стивен из Morgan Stanley также разочарован движениями йены. Morgan Stanley пересмотрели свой прогноз по USD/JPY со Y112 до Y116.

Уровень сопротивления 3: Y120.50

Уровень сопротивления 2: Y119.80

Уровень сопротивления 1: Y118.70

Текущая цена Y118.71

Уровень поддержки 1: Y118.40

Уровень поддержки 2: Y118.00

Уровень поддержки 3: Y117.40

Комментарий. Курс остается в рамках 2-недельного канала и сейчас торгуется у его верхней границы на Y118.70. Ее пробитие может увеличить рост курса до Y119.80 (максимумы 13 октября). Промежуточной поддержкой является Y118.40. Важный уровень – на Y118.00 (трендовая линия поддержки от 17 мая).

Уровень сопротивления 3: Chf1.2860

Уровень сопротивления 2: Chf1.2760

Уровень сопротивления 1: Chf1.2660

Текущая цена Chf1.2586

Уровень поддержки 1: Chf1.2550

Уровень поддержки 2: Chf1.2430

Уровень поддержки 3: Chf1.2360

Комментарий. На прошлой неделе доллар вышел за рамки формировавшегося с конца сентября канала. Ближайшей поддержкой являются минимумы 19 октября на Chf1.2550. Более важные уровни остаются на Chf1.2430 (нижняя граница восходящего с 21 августа канала. Далее – трендовая линия поддержки от 15 мая на Chf1.2360. Если же курс попытается восстановиться, ближайшей целью является Chf1.2660. Однако более важным является преодоление канальной линии сопротивления на Chf1.2760.

Уровень сопротивления 3: $1.8960

Уровень сопротивления 2: $1.8880

Уровень сопротивления 1: $1.8860

Текущая цена $1.8824

Уровень поддержки 1: $1.8800

Уровень поддержки 2: $1.8750

Уровень поддержки 3: $1.8660

Комментарий. В пятницу фунт протестировал верхнюю границу 2-недельного восходящего канала и в настоящий момент консолидируется немногим ниже. Ближайшим сопротивлением является зона пятничных максимумов на $1.8860, более сильное - $1.8880 (канальная линия сопротивления). Ее пробитие может вернуть фунт к пройденной в начале октября трендовой линии поддержки $1.8960. Ближайшей поддержкой является $1.8800, более важное – на $1.8750.

Уровень сопротивления 3: $1.2780

Уровень сопротивления 2: $1.2720

Уровень сопротивления 1: $1.2630

Текущая цена $1.2629

Уровень поддержки 1: $1.2600

Уровень поддержки 2: $1.2560

Уровень поддержки 3: $1.2460

Комментарий. Курс стабилизировался выше пройденной в пятницу 2-недельной линии сопротивления, которая сейчас приходится на $1.2600 и является сильной поддержкой. Возврат в канал ослабит позиции евро и снова вернет в фокус рынке пройденное сопротивление на $1.2560, а затем – нижнюю границу канала с 21 августа на $1.2460. Если же поддержка устоит, возможно преодоление канальной линии сопротивления $1.2630. Это сделает целью роста $1.2720 – верхняя граница канала с конца августа.

High Low Close
EUR/USD 1.2639 1.2597 1.2617
USD/JPY 118.77 118.14 118.67
GBP/USD 1.8857 1.8755 1.8835
USD/CHF 1.2601 1.2555 1.2585

EUR/JPY 149.82 149.05 149.73
EUR/GBP 0.6730 0.6687 0.6697
GBP/JPY 223.74 221.90 223.51
GBP/CHF 2.3721 2.3573 2.3704

Nikkei-225 +95.54 (+0.6%) 16651.63
FTSE-100 -0.8 (-0.01%) 6155.2
DJA -9.36 (-0.08%) 12002.37
Nasdaq +1.36 (+0.06%) 2342.30
S&P +1.64 (+0.12%) 1385.60
US10YT 0 100 21/32 4.79%
OIL (NYM) -1.17 (-1.97%) $59.33

12:30Канада, Retail Sales (август) - +1.5%