Новости и прогнозы: валютный рынок от 24-10-2006

Сегодня в 1:30 GMT будет опубликован индекс потребительских цен (ConsumerPriceIndex, CPI).

26 июля, когда вышел CPI за второй квартал, AUD подорожал на 110 пунктов за одну торговую сессию. Кроме того, уровень годовой инфляции, достигший тогда 4.0%, подтолкнул Резервный банк поднять процентные ставки до 6.00%.

Аналитики прогнозируют, что CPI отразит рост цен на 3.7%, что намного выше 2-3% диапазона инфляции, который бы устроил Резервный банк. Хотя сейчас ожидают более низкого роста цен, экономическая ситуация может привести к повторению решения RBA, принятого во втором квартале, о поднятии процентных ставок. В то время как множество глобальных индикаторов, в том числе и ежемесячный отчет об инфляции ценных бумаг, показали уменьшение роста цен, он, тем не менее, все еще продолжает тревожить Центробанк.

Таким образом, сильные данные по CPIмогут значительно поддержать австралийский доллар, а слабые – привести к продажам курса. В любом случае, стоит ожидать значительного роста волатильности пары AUDUSDпосле публикации этого показателя.

Сегодня в 21:45 GMTвыйдет индекс потребительских цен (ConsumerPriceIndex) за третий квартал. Ожидается, что он отразит замедление роста до 0.8% после самого высокого за пять лет показателя второго квартала (1.5%). В годовом диапазоне, таким образом, инфляция понизится с 4.0% до 3.6%. Если прогнозы аналитиков исполнятся, то весьма вероятным станет новое повышение процентной ставки Резервным банком Новой Зеландии, так как он рассчитывал удержать инфляцию между 1% и 3%.

Таким образом, если данные оправдают или превысят прогнозы, новозеландский доллар может получить сильную поддержку, а слабые – оказать давление. В любом случае, вероятен рост волатильности пары NZDUSDпосле публикации этого показателя.

IanGunner из MellonForeignExchangeполагает, что закрытие USD/JPY выше Y119.25 станет позитивным сигналом и сделает возможным тестирование недавних максимумов на Y119.87. «Однако остается неясным, насколько долго будет длиться ликвидация коротких позиций. Дляподтвержденияралликурсунеобходимозакрытьсявыше Y120.00»

KormanTam, валютный стратег MGFinancialGroup: «Йена продолжает торговаться ниже Y119 против доллара, оставаясь в области недельного минимума на Y119.50. Представители власти Японии продолжают вербальную интервенцию, в частности это касается министра финансов Кодзи Оми, который выступал сегодня. Он повторил важность того, чтобы валюты отражали состояние экономик и подчеркнул. что правительство готово вмешаться, если ситуация того потребует».

Технические аналитики из Citigroup сообщили о закрытии коротких позиций по EUR/USD и длинной позиции по USD/CHF около текущих уровней. По словам аналитиков, «есть опасность еще одного движения выше… возможно, в направлении $1.2710-30». В настоящее время EUR/USD торгуется около $1.2567 после тестирования ордеров на продажу в зоне $1.2570/75, дальнейший интерес к продаже, по словам дилеров, отмечен в районе $1.2590/1.2600.

Европейские фондовые рынки смешаны сегодня, в то время как инвесторы предпочитают держаться в стороне в преддверии решения по ставкам ФРС, а также квартальных отчетов о доходах компаний.

Акции BHP Billiton, крупнейшего производителя металлов, упали во вторник в связи со снижением производства и падением цен на медь, в то время как акции Anglo American Plc также снизились.

Между тем, акции финской Neste Oil Oyj, несмотря на снижение цен на нефть, выросли сегодня после того, как компания заявила о росте прибыли в третьем квартале на 67%. Таким образом, прибыль в расчете на акцию составила 72 цента против 41 цента ранее и против прогнозов в 48 центов.

Акции Lonza Group AG, крупнейшего производителя ингредиентов для медикаментов, выросли сегодня, после того как компания сообщила о готовности купить биофармацевтические подразделения Cambrex Corp.

Тем временем, вслед за горнодобывающими компаниями, наихудшие результаты показали акции технологических компаний. Акции крупнейшего производителя процессоров для мобильных телефонов, Texas Instruments Inc. упали в связи с тем, что прогнозы по продажам, которые по оценкам компании составят в этом квартале порядка $3.46/$3.75 млрд., оказались меньше ожидаемых аналитиками $3.81 млрд. Акции производителя чипов STMicroelectronics NV и компании Infineon Technologies AG также показали негативную динамику. Акции Software AG выросли в связи с ростом прибыли в третьем квартале на 12.5% за счет увеличения продаж лицензий. Французский производитель сетевого оборудования Alcatel, тем временем, был в числе лидеров, поднявшись на 5.7%, несмотря на сообщение о снижении чистой прибыли на 42% на фоне роста доходов. Возможно, инвесторы обратили больше внимания на рост доходов компании Lucent, которая объединяется с Alcatel, а также на чистую прибыль в расчете на акцию, которая составила 7 центов, оказавшись выше прогнозов в 4 цента.

«Наш прогноз по росту ВВП США в III квартале значительно ниже средних оценок аналитиков и составляет 1.5%», говорит SebastienBarbe, ведущий валютный аналитик Calyon в Гонконге. «оптимизм участников рынка относительно перспектив монетарной политики ФРС значительно ослабеет после выхода отчета и это отразится на долларе». По мнениюBarbe, доллар упадет к концу года до $1.35 против евро и Y112 против йены.

RipplewoodHoldingsLLCготовит вероятное предложение о покупке обанкротившегося производителя автозапчастей DelphiCorp. Сделка может оцениваться в $10 млрд.

Производитель мебели EthanAllenInteriorsInc. заявил в понедельник об удвоении квартальной прибыли.

Чистый убыток FordMotorCompanyв IIIквартел увеличился до $5.8 млрд.

Квартальный отчет HalliburtonCompanyпревысил прогнозы аналитиков WallStreet.

Производитель игрушек HasbroInc. показал улучшенный квартальный результат благодаря росту продаж игры «Монополия».

Фармацевтическая компания VivusIncзаявила, что ее экспериментальный препарат для потери веса Qnexaпринес положительный результат на промежуточном этапе.

Wal-MartStores, Inc. планирует увеличить капиталовложения в будущем году на 2-4%.

Квартальная прибыль XeroxCorporation резко увеличилась.

Воодушевленный позитивными комментариями ведущего экономиста банка Англии Bean, GBP/USD показал максимумы на $1.8768. В области $1.8770/80 отмечаются ордера на продажу. Далее ордера находятся на $1.8800 и $1.8820.

Основные индексы откатили от сессионных минимумов. Сектор производителей потребительских товаров снова вернулся в «зеленую» зону, причем лидером сектора является Omnicom. также годовые максимумы протестировала Coach, после выхода сильного квартального отчета. Поддержку рынку оказывает сектор домостроительства.

Технические аналитики из Barclays Capital отмечают "перетягивание каната", которое происходит в паре USD/CHF. "В то время как внутридневные графики предупреждают о коррекции, волновой анализ указывает на возможность открытия длинных позиций", - говорят они. В Barclays полагают, что пара может протестировать недавние максимумы в районе Chf1.2785, и, возможно, продолжит рост в направлении сопротивления канала на Chf1.2855.

«Доллар продолжит укреплять свои позиции в ожидании заседания FOMC», отмечает BesaDeda, валютный стратег CommonwealthbankofAustralia. «Представители Федерального резерва повторятся относительно инфляционных рисков, что отсрочит вероятность возможного снижения процентных ставок в будущем году. Доллар укрепится до $1.2480 на этой неделе, добавила она.

Техническая коррекция несколько ослабила позиции доллара на американских торгах в вторник. В итоге доллар отошел от недельных максимумов против йены. Ранее поддержку курса оказали ожидания того, что Федеральный резерв в среду отметит, что инфляция в стране по-прежнему является предметом для беспокойства. Сегодня, 24 октября, начинается 2-дневное заседание Федерального резерва. Многие участники рынка уверены, что по итогам заседания FOMC примет решение оставить основную ставку рефинансирования на уровне 5.25% (Federal Funds 25 years диаграмма FederalFunds 50 years диаграмма). Доллар демонстрировал рост на протяжении 3-х из последних 4-х недель на свидетельствах того, что темпы роста экономики США замедляются не настолько существенно, чтобы вынудить центральный банк понизить процентные ставки в ближайшем будущем.

Опубликованные 11 октября протоколы октябрьского заседания FOMC показали, что члены Комитета, как и прежде, отмечают инфляционные риски. В настоящий момент фьючерсы на федеральные фонды учитывают 18%-ю вероятность того, что ФРС поднимет свою ставку до 5.5% на встрече 30-31 января. Однако рост доллара может быть ограничен в свете запланированного на 27 октября отчет министерства торговли США о росте ВВП в III квартале (GDP q/q диаграмма). Аналитики прогнозируют, что темпы роста экономики США в III квартале замедлились до 2% против 2.6% кварталом ранее.

Поддержку йене может оказать заявление министерства финансов Японии о том, что экономическая ситуация улучшилась во всех 11 регионах страны благодаря увеличению расходов домохозяйств и бизнес-структур. Глава Банка Японии Тошихико Фукуи заявил, что центральный банк будет «постепенно повышать ставки» после первого за последние 6 лет повышения ставки 14 июля до 0.25%. Йена также может выиграть после того, как министр финансов Кодзи Оми сказал, что Япония готова принимать меры, если ситуация на валютном рынке выйдет из-под контроля. С начала года йена упала на 7% против евровалюты и 31 августа достигла рекордного минимума на Y150.73.

«Важно то, что курсы валют на рынке сейчас изменяются относительно стабильно, отражая состояние экономик», сказал Оми. «Мы тщательно отслеживаем изменение тенденций на валютном рынке и готовы принять соответствующие меры в случае необходимости».

«Голубые фишки» во вторник снижаются после выхода слабогоквартального отчета TexasInstruments, а также в преддверии заседания FOMC.В понедельник после закрытия TexasInstruments обнародовала разочаровывающий прогноз на IVквартал после того, как отчет по итогам III квартала не оправдал прогнозов экспертов WallStreet.

EUR/JPY пробил Y150.00 после установления максимумов немногим выше фигуры. Трейдеры отмечают, что кроссснижается на закрытии позиций. Ордера на покупку находятся в районе Y142.50/60.

USD/CAD, предприняв новую попытку подняться выше, которая, однако, была сдержана ордерами на продажу в области C$1.1325/35, снизился и в настоящее время торгуется около C$1.1268. Прорыв выше позволит рынку сфокусироваться на C$1.1365/75 и C$1.1415/25. Тем не менее, как считает Джордж Дэвис из RBC Capital Markets, "доллару придется постараться, чтобы закрепиться выше области C$1.1325-C$1.1350", добавляя, что есть риски движения в направлении C$1.1265. По его словам, канадцу в краткосрочной перспективе должен оказать поддержку и тот факт, что бразильская компания CVRD, во вторник заявившая о покупке 75.6% акций канадского производителя никеля Inco, собирается приобрести все 100% акций. Тем не менее, снижающиеся цены на сырье в долгосрочной перспективе, по мнению Дэвиса, окажут давление на CAD и могут неблагоприятно отразится на привлекательности канадских компаний, связанных с сырьевым сектором, что негативно скажется на M&A.

«Появились небольшие сигналы неустойчивости USD/JPYна подходе к Y120.00, которая ограничивала восходящий потенциал пары в течение многих недель до середины апреля,» говорят аналитики MizuhoBank. «Мы предостерегаем, что только закрытие недели выше Y121.00 или закрытие месяца значительно выше Y119.00 предполагает серьезный пересмотр наших взглядов.»

«Доллар будут покупать перед заседанием FOMC», говорит NobuakiKubo из BBHInvestmentServicesInc. «Экономическая ситуация в США не так уж плоха, как может показаться на первый взгляд. В сопроводительном заявлении Федерального резерва будет сделан акцент на инфляционные риски».

EUR/USD протестировал ордера на продажу на $1.2570 и сейчас торгуется на $1.2564. Более крупные ордера находятся в зоне $1.2590/$1.2600.

Фондовый рынок США открылся во вторник в минусах, чему способствовал слабый квартальный отчет TexasInstruments, а также нервозность, связанная с ожиданиями итогов заседания FOMC, которые станут известны в среду.

Спустя около двух часов после начала торгов, Dow+0.02%, Nasdaq-0.39% и S&P-0.1%.

Важных экономических публикаций сегодня не было.

На корпоративном фронте: В понедельник после закрытия TexasInstruments обнародовала разочаровывающий прогноз на IVквартал после того, как отчет по итогам III квартала не оправдал прогнозов экспертов WallStreet.

Однако внимание участников рынка уже сосредоточено на предстоящем заседании FOMC. И хотя многие уверены в том, что Федеральный резерв оставит ставку рефинансирования на прежнем уровне 5.25% (FederalFunds 25 years диаграмма FederalFunds 50 years диаграмма), основное внимание будет уделено тексту сопроводительного заявления ФРС.

«Сейчас мы наблюдаем коррекцию после значительно роста экономики США и мы по-прежнему полагаем, что ФРС продолжит тщательно отслеживать инфляционные процессы в стране», говорит KamalSharma, валютный стратег BankofAmericaCorp.

Tony Morriss, главный валютный стратег ANZ Investment Bank отмечает, что «темпы роста экономики США снизились до более умеренных, однако ФРС по всей вероятности сохранит тенденцию ужесточения монетарной политики.»

USD/CAD продолжает торговаться в районе C$1.1300, однако ордера на продажу в зоне C$1.1325/35 по-прежнему ограничивают рост курса. Преодоление C$1.1335 откроет дорогу к C$1.1365/75. Курсу необходимо преодолеть этот уровень, что сделает целью роста сопротивление C$1.1415/25.

GBP/USD торгуется на $1.8707, что ниже ордеров на продажу в зоне $1.8715/20. Преодоление этого уровня приведет к тестированию ордеров на $1.8740/50. Более крупные ордера находятся на $1.8800. Ордера на покупку ожидаются на $1.8680, а затем – на $1.8660.

Steve Pearson, аналитик HBOS отмечает , что «фьючерсы на федеральные фонды в настояще время оценивают вероятность повышения процентной ставки ФРС в первом квартале 2007 года в 14%». В понедельник шансы такого события составляли 6%.

Основные индексы открылись с потерями, однако в настоящее время торгуются в районах нулевых уровней. Поддержку рынку оказывает укрепление сектора материалов после публикации квартального отчета DuPont (DD 46.25 +0.80). Компонент Dow открылся ростом на 1.8%, установив 52-х недельный максимум.

Более влиятельные сектора, а именно технологический, промышленный, потребительский и энергетический в настоящее время пытаются закрепиться на положительной территории.

Финансовый сектор, а также сектора потребительских товаров повседневного спроса и здравоохранения остаются под давлением.

Продажи в последнем, несмотря на рост прибыли Amgen (AMGN 75.20 +1.83) на 14% и повышение прогноза по итогам года, вызваны снижением рейтинга наиболее влиятельного компонента сектора - Pfizer (PFE 27.16 -0.57).

Mfg shipments -7 против 9.

new orders -1 против 12.

Prices paid +2.33 против +3.18.

Employment 4 против 8.

Services revenue 5 против 11.

Retail revenue -27 против -1.

После неудачного тестирования ключевого уровня сопротивления 0.7600 пара опустилась к сигнальной линии 1 и на данный момент уверенно закрепилась ниже данного сопротивления. Сейчас падение пары сдерживает 55 EMA.

В случае пробития 55 EMA, возможно продолжение снижения курса к 250 EMA.

Осциллятор вышел из зоны перепроданности, что ставит под сомнение пробитие 55 EMA.

До выхода инфляционных показателей картина по данной валютной паре вряд ли существенно изменится.

Уровни сопротивления: 0.7574, линия 1, 0.7600, 0.7670.

Уровни поддержки: 55 EMA, 0.7545,0.7483.

После неудачного тестирования уровня сопротивления 0.6690 цена стремительно упала к глобальной линии 1, проведенной через 29 июня-11 сентября.

Сейчас пара пытается пробить данную поддержку. В случае положительного исхода возможно стремительное падение курса к 0.6570, а там и к 0.6490.

Скорее всего, цене не удастся пробить столь сильный уровень, что вызовет разворот нисходящего тренда и восходящее движение к 0.6720.

Повышение в четверг центральным банком Новой Зеландии процентной ставки поддержит восходящее движение по данной валютной паре.

Осциллятор выходит из зоны перекупленности, что подтверждает продолжение глобального восходящего тренда.

Уровни сопротивления: 0.6640, 0.6690, 0.6770

Уровни поддержки: линия 1, 0.6617, 0.6570.

Пара начала отыгрывать утраченные на прошлой недели позиции. По итогам европейской сессии цена закрепилась выше ключевого уровня 1.1290. Сейчас идет тестирование 55 EMA. В случае положительного исхода, возможно продолжение восходящего тренда.

Если же паре не удастся пробить 55 EMA, будем ожидать снижения к ключевому уровню 1.1222.

Осциллятор в зоне перекупленности, что ставит под сомнение пробитие 55 EMA.

Уровни сопротивления: 55 EMA, 1.1345, 1.1385

Уровни поддержки: 1.1290, 1.1222, линия 2, 1.1183.

Kamal Sharma, валютный стратег Bank of America ожидает, что «FOMC отметит снижение экономической активности. Критичным с точки зрения перспектив уровня процентных ставок станет оценка инфляции – члены комитета по всей вероятности заявят о необходимости сохранять бдительность в отношении основных инфляционных показателей, отметив, таким образом, свою готовность в случае необходимости изменить ставку.»

Неделя до 21 октября 2006 против того же периода прошлого года +3.2%.

Октябрь 2006 против октября 2005) +3.4%.

Октябрь 2006 против сентября 2006) +1.3%.

Результаты входящих в Dow DuPont (DD), Amgen (AMGN), BellSouth (BLS), Burlington Northern (BNI), Lockheed Martin (LMT), Coach (COH), и Whirlpool (WHR), превысили ожидания, тем не менее квартальный отчет Texas Instruments (TXN) не смог удивить инвесторов и оказался практически на уровне прогнозов. Более того, компания предупредила, что результаты будущих периодов могут оказаться ниже ожиданий. Принимая во внимание роста рынка накануне, реакцией инвесторов вполне может стать фиксация прибыли.

Динамика фьючерсов на основные индексы говорит в пользу именно этого сценария: S&P: -4.6, Nasdaq: -5.8.

Цены на нефть снижаются, так американская нефть light crude на электронных торгах подешевела на 20 центов до $58.61 за баррель, а лондонская Brent crude снизилась в цене на 19 центов до $59.02.

Доходность 10-летних обязательств Казначейства остается на уровне 4.83%.

Ордера на продажу, размещенные в районе $1.8715/20 оказывают в настоящее время сопротивление росту пары. Преодоление данного уровня откроет дорогу в направлении $1.8740/50. Ордера на покупку остаются на $1.8680/60.

Были опубликованы следующие данные:

08:00 EU Current account, август, млрд. 3.9 2.5

09:00 EU Industrial orders, август, г/г 14.3% 9,8% 9,7%

09:00 EU Industrial orders, август, м/м 3.7% 0,9% 1,8%

10:00 UK CBI industrial order books balance, октябрь -20% -5%

В ходе европейских торгов основные валюты по отношению к доллару продолжили консолидацию в узких диапазонах в районах достигнутых накануне уровней поддержки.

Поддержку американской валюте продолжают оказывать ожидания ожидания того, что в среду ФРС в заявлении, сопровождающем объявление решение по ставке, отметит сохранение инфляционных рисков и вероятность ух роста.

По всей вероятности до вечера среды ситуация на валютном рынке серьезных изменений не претерпит, хотя, принимая во внимание, что в настоящее время достигнуты важные технические уровни, не стоит исключать закрытие части позиций на покупку доллара и незначительное ослабление американской валюты.

Слабый по сравнению с прогнозами отчет CBI industrial order books balance не оказал заметного влияния на рынок.

EUR/USD торговался в пределах $1.2550/22. В начале дня пара протестировала ордера на покупку, расположенные на $1.2530/25, после чего вернулась к верхней границе дневного диапазона. Ордера на продажу остаются на $1.2550/55 и усиливаются по мере приближения к $1.2570. Серьезный спрос остается на $1.2500/20.

GBP/USD после публикации слабых данных CBI обновил сессионный минимум в районе $1.8672. В настоящее время вернулся в район $1.8700. Ордера на продажу остаются в области $1.8700/10. пробитие данной отметки откроет дорогу для роста в направлении $1.8740/50. Ордера на покупку отмечены до $1.8660. Ниже $1.8650 по некоторым данным сосредоточены стопы.

USD/JPY сохранял позитивный настрой и оставался в пределах Y119.40/60. Ордера на продажу находятся на Y119.65/80, а спрос сосредоточен наY119.25/20.

Сегодня не ожидается новостей, способных изменить настроения на рынке. Таким образом, торги по всей вероятности будут определяться техническими факторами.

Обновив, после публикации слабых данных CBI, сессионный минимум в районе $1.8672, стерлинг в настоящее время вернулся в район $1.8700. Ордера на продажу остаются в области $1.8700/10. пробитие данной отметки откроет дорогу для роста в направлении $1.8740/50. Ордера на покупку отмечены до $1.8660. Ниже $1.8650 по некоторым данным сосредоточены стопы.

Инвесторы предпочитают занимать выжидательную позицию в преддверии объявления в среду результатов встречи FOMC и публикации сегодня квартальных отчетов ряда крупнейших компаний, среди которых Amazon, BellSouth, Lexmark, lockheed, Lucent, и Whirlpool.

FTSE-100 в настояще время занимает лидерские позиции среди основных индексов благодаря росту акций BP после публикации сильных квартальных результатов. Тем не менее, BP предупредил, что компании не удастся достигнуть прогнозных значений производства по итогам всего года. Цены на нефть продолжают снижаться с вязи с сохранением скептицизма в отношении того, что ОПЭК сможет обеспечить снижение добычи на «черного золота» на 1.2 млн. баррелей в день.

CAC-40 -15 пунктов (-0.27%), Xetra-DAX -1.5 пункта (-0.03%), FTSE-100 +4 пункта (+0.07%).

Кросс сохраняет позитивный настрой и продолжает обновлять сессионные максимумы. Уверенное пробитие ближайшего сопротивления Y149.90 может повлечь поглощение стопов, размещенных выше Y150.00/10 и позволит протестировать область сентябрьских максимумов Y150.26.

EUR/USD $1.2475, $1.2450.

USD/JPY Y119.50, Y119.60, Y119.00.

USD/CAD C$1.1300.

NZD/USD $0.6550.

Доллар остается в районах достигнутых накануне локальных максимумов против основных валют

в связи с ожиданиями, что в среду ФРС может снова высказать озабоченность в отношении инфляции.

Напомним, что сегодня начинается двухдневная встреча FOMC, по итогам которой, по всей вероятности, процентная ставка Federal Funds 25 years диаграмма

Federal Funds 50 years диаграмма центрального банка США останется на уровне 5.25%.

Тем неменее, существуют серьезные основания для того, чтобы предполагать, что ФРС в своем сопроводительном заявлении подчеркнет необходимость сохранять бдительность в отношении инфляционных рисков и свою готовность к адекватным мерам в случае их роста.

Доллар укреплялся против основных валют в течение трех из четырех последних недель в связи со свидетельствами того, что замедление темпов экономического роста в стране является недостаточным для снижения инфляционного давления, что, в свою очередь, не позволит ФРС в ближайшем времени понизить процентные ставки.

«Доллар будет поддержан в преддверии публикации решения FOMC», уверен Besa Deda, валютный стратег сиднейского представительства Commonwealth bank of Australia. «ФРС сосредоточится на сохранении инфляционных рисков, так что рынок получит дополнительный стимулы для снижения ожиданий в отношении того, что процентные ставки могут быть снижены в будущем году». На текущей неделе доллар укрепится до $1.2480 за евро, полагает эксперт.

Напомним, что в протоколе сентябрьской встречи FOMC был отмечен «значительный риск» того, что нынешние темпы роста инфляции могут сохраниться в будущем.

Более того, ФРС пересмотрел с понижением свои ожидания в отношении того, как долго экономика страны сможет продолжать расти без существенного увеличения инфляционного давления, что говорит в пользу того, что центральный банк может продолжить процесс ужесточения монетарной политики. Подобные ожидания и остаются основным фактором поддержки американской валюты.

Рынок фьючерсов на федеральные фонды в настоящее время оценивает вероятность того, что ФРС в конце января будущего года повысит процентную ставку Federal Funds 25 years диаграмма

Federal Funds 50 years диаграмма в 18%. Еще в конце сентября вероятность снижения ставки составляла 46%.

Спрос американского инвестиционного банка стал причиной роста пары в район $1.2545/50. Ордера на продажу сосредоточены на $1.2550/55. Пробитие данного уровня откроет дорогу в направлении $1.2570. Спрос остается на подходе к $1.2520.

Уровень сопротивления 3: Y120.50

Уровень сопротивления 2: Y119.80

Уровень сопротивления 1: Y119.50

Текущая цена Y119.40

Уровень поддержки 1: Y118.40

Уровень поддержки 2: Y118.00

Уровень поддержки 3: Y117.40

Комментарий. Курс протестировал сопротивление Y119.40. Его пробитие может открыть дорогу в направлении Y119.80 (максимумы 13 октября). Промежуточной поддержкой остается Y118.40. Важный уровень – на Y118.00 (трендовая линия поддержки от 17 мая).

Уровень сопротивления 3: Chf1.2860

Уровень сопротивления 2: Chf1.2760

Уровень сопротивления 1: Chf1.2680

Текущая цена Chf1.2679

Уровень поддержки 1: Chf1.2550

Уровень поддержки 2: Chf1.2430

Уровень поддержки 3: Chf1.2360

Комментарий. Курс продолжает тестировать сопротивление Chf1.2680. Более важным уровнем является Chf1.2760. Ближайшей поддержкой являются минимумы 19 октября на Chf1.2550. Более важные уровни остаются на Chf1.2430 (нижняя граница восходящего с 21 августа канала. Далее – трендовая линия поддержки от 15 мая на Chf1.2360.

Уровень сопротивления 3: $1.8880

Уровень сопротивления 2: $1.8860

Уровень сопротивления 1: $1.8740

Текущая цена $1.8697

Уровень поддержки 1: $1.8680

Уровень поддержки 2: $1.8630

Уровень поддержки 3: $1.8520

Комментарий. Фунт остается в районе поддержки $1.8680. Ближайшим сопротивлением является зона сессионных максимумов $1.8740. Выше находится $1.8860, область пятничных максимумов, а более сильное сопротивление расположено на $1.8880 (канальная линия сопротивления). Серьезной поддержкой является $1.8630, а более важной $1.8520.

Уровень сопротивления 3: $1.2780

Уровень сопротивления 2: $1.2720

Уровень сопротивления 1: $1.2600

Текущая цена $1.2536

Уровень поддержки 1: $1.2530

Уровень поддержки 2: $1.2460

Уровень поддержки 3: $1.2420

Комментарий. Курс остается в районе поддержки $1.2530. Если падение курс продолжится, целью снижения станет нижняя граница канала с 21 августа на $1.2460. Важный технический уровень расположен на $1.2420 – трендовая линия поддержки от 15 мая. Ближайшее сопротивление расположено на $1.2600. Преодоление данного уровня откроет дорогу на $1.2720 – верхняя граница канала с конца августа.

Заместитель министра иностранных дел Watenabe, выступая перед репортерами в Нью-Йорке сообщил, что он не ожидает дальнейшего снижения иены и добавил, что экономика Японии останется на пути устойчивого восстановления.

Цена на нефть стабилизировалась в ожидании падения спроса на топливо из-за теплой погоды.
Цена декабрьских фьючерсных контрактов на нефть марки WTI на торгах в электронной системе Нью-йоркской товарной биржи (NYMEX) утром во вторник остается на уровне закрытия торгов в понедельник - $58,81 за баррель.В Лондоне в понедельник цена фьючерсов на нефть Brent на декабрь упала на $0,47 - до $59,21 за баррель.
Аналитики прогнозируют рост запасов нефти и нефтепродуктов в США на неделе с 14 по 20 октября. Этот показатель будет опубликован в среду.

В сентябре потребительские расходы на промышленные товары во Франции сократились, так как домохозяйства менее активно покупали автомобили, бытовую технику и одежду.

Потребительские расходы во Франции сократились на 2,7% по сравнению с предыдущим месяцем и выросли на 2,9% по сравнению с сентябрем 2005 года.

Экономисты ожидали, что потребительские расходы в сентябре снизятся на 1,5% по сравнению с августом и увеличатся на 4,7% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

Дефицит государственного бюджета Германии в 2005 году оказался ниже прогнозируемого показателя. Как сообщает агентство DW, этот показатель составил 3,2% от ВВП, что на 0,1% меньше, чем было спрогнозировано в апреле 2006 года. Тем не менее он превысил допустимую величину, установленную Маастрихтским соглашением, – 3% от ВВП. В будущем году правительство Германии планирует удержать показатель бюджета на уровне 2,6% и, следовательно, выполнить главное условие Европейского пакта стабильности.

Аналитики BNP Paribas рекомендует открывать продавать евро на этой неделе при повышении курса к $1.2640/60-$1.2700 и ставить стоп чуть выше максимумов 3 октября на $1.2775. Пока сопротивление на $1.2750-65 сдерживает рост курса,есть вероятность восходящего движения евро. После этого можно ожидать прохождение ниже летних минимумов в районе $1.2455 в этом месяце или в ноябре.

Во вторник японский рынок акций не смог удержать позиции первой половины торговой сессии и завершил день смешано. Nikkei 225 по итогам торгов снизился на 8.35 пунктов, или 0.05%, до 16780.47. TOPIX вырос на 5.6 пунктов до 1665.02.

После неудачного тестирования уровня сопротивления 0.6690 цена стремительно упала к глобальной линии 1, проведенной через 29 июня-11 сентября.

Сейчас пара пытается пробить данную поддержку. В случае положительного исхода возможно стремительное падение курса к 0.6570, а там и к 0.6490.

Скорее всего, цене не удастся пробить столь сильный уровень, что вызовет разворот нисходящего тренда и восходящее движение к 0.6720.

Повышение в четверг центральным банком Новой Зеландии процентной ставки поддержит восходящее движение по данной валютной паре.

Осциллятор выходит из зоны перекупленности, что подтверждает продолжение глобального восходящего тренда.

Уровни сопротивления: 0.6640, 0.6690, 0.6770

Уровни поддержки: линия 1, 0.6617, 0.6570.

После неудачного тестирования ключевого уровня сопротивления 0.7600 пара опустилась к сигнальной линии 1. По итогам вчерашней американской сессии цена смогла укрепиться ниже данной глобальной линии. Поддержка плавно перешла в сопротивление.

Сейчас курс колеблется около уровня поддержки 0.7574.

Скорее всего, до выхода инфляционных показателей, пара продолжит торговаться в канале 0.7574-0.7600.

Пробитие же уровня 0.7574 и 55 EMA может вызвать стремительное падение.

Уровни сопротивления: линия 1, 0.7600, 0.7670.

Уровни поддержки: 0.7574, 0.7545, 55 EMA, 0.7483.

После стремительного падения, которое мы наблюдали в конце предыдущей недели, пара вошла в фазу консолидации. Канадцу не удалось пробить ключевой уровень поддержки 1.1222, что вызвало ослабление нисходящей тенденции. Пара торгуется в канале 1.1222-1.1290. Сейчас цена вплотную приблизилась к сопротивлению 1.1290.

Закрепление цены выше 1.1290 даст повод для продолжения восходящего движения к 1.1345.

Скорее всего, паре не удастся пробить сопротивление, и курс направится к 1.1222. Возможное падение может сдержать 250 EMA

Осциллятор в зоне перекупленности. Возможно нисходящее движение к нижней границе канала 1.1290-1.1222.

Уровни сопротивления: 1.1290, 1.1345, 1.1385

Уровни поддержки: 1.1222, линия 2, 1.1183.

Во вторник на азиатских торгах основные валюты по отношению к доллару оставались в узких диапазонах в районах достигнутых накануне уровней поддержки. Американской валюте оказывают поддержку ожидания того, что ФРС в своем заявлении, которое последует за объявлением решения по ставке, выразит обеспокоенность по поводу вероятного усиления инфляции. Напомним, что решение по ставке будет вынесено завтра. Согласно прогнозам, она останется без изменений на уровне 5.25%.

Представитель министерства финансов Японии Watanabe в своем сегодняшнем выступлении заявил, что экономика страны находится на пути устойчивого восстановления. Однако на иену заметного влияния данные высказывания не оказали.

EUR/USD торговался в пределах $1.2530/50.

GBP/USD оставался в диапазоне $1.8700/35.

USD/JPY не покидал пределы Y119.20/45.

Сегодня не ожидается новостей, способных изменить настроения на рынке. Определенный интерес представляет британский отчет CBI industrial order books balance, поскольку на рынке обсуждается возможность повышения ставки Банка Англии на ноябрьском заседании. В целом, торги будут определяться технической картиной.

Рост ВВП США в 3 квартале по прогнозам экономистов замедлился до 2,1% по сравнению с тем же периодом предыдущего года, в предыдущем квартале ВВП вырос на 2,6%.

"Несмотря на общее сокращение потребительских расходов, в 3 квартале ситуация с расходами, вероятно, улучшилась, - отмечают аналитики Moody's Investors Service. - Однако этого будет недостаточно, чтобы нивелировать последствия охлаждения рынка жилья. Снижение капиталовложений в строительный сектор наблюдалось на протяжении трех кварталов подряд, и эта тенденция, по всей видимости, продолжится. Поэтому можно ожидать, что в 3 квартале рост ВВП замедлился до темпов 2,4% против 2,6% в предыдущем квартале".

Экономика Германии продолжает расти быстрыми темпами в третьем квартале, движимая в основном сильным сектором обрабатывающей промышленности.

"В целом, согласно данным, восходящий тренд в экономике Германии продолжается быстрыми темпами и в третьем квартале",- заявил центральный банк Германии в октябрьском отчете.

Активность в секторе строительства улучшилась в 3 квартале, хотя темпы роста слабее весенних. Говоря о потреблении в частном секторе, центральный банк отметил разнородную картину в третьем квартале: продажи в традиционном розничном секторе снизились, в то время как продажи в автомобильном секторе показали рост. "Частному потреблению все еще не хватает импульса для роста",- говорится в отчете.

La Repubblika

Запад и газовый царь

Ужин глав европейских государств с Путиным, по завершении саммита ЕС в Лахти, Финляндия, был тягостным, но поучительным. Европа, привыкшая решать дилеммы морального характера с точки зрения силы, осознала, насколько трудно найти компромисс между этикой и политикой, находясь на слабых позициях. Одно дело – держать за дверью Сербию, потому что она не выдает своих военных преступников, или преподавать уроки демократии Турции. Совсем другое дело – устанавливать планку политкорректности перед господином, который контролирует треть энергетического сырья, потребляемого европейцами.

Independent

Если Тим Осборн появится в Москве, его будут поджидать люди в масках

Английскому адвокату грозят судебным преследованием по делу ЮКОСа, но он говорит, что принимает вызов российских "хулиганов"

Британский адвокат Тим Осборн, говорящий мягким приглушенным голосом, ковыляет по своему кабинету в лондонском районе Мейфер на костылях – таков итог чересчур увлекательной партии в сквош. Но это самая маленькая из его неприятностей. Дело в том, что Осборн возглавляет GML – инвестиционную компанию, которой принадлежит самый большой пакет акций ЮКОСа, могущественной прежде российской нефтяной компании, которая теперь является врагом Кремля номер один.

The Observer

Расходы Shell по "Сахалину" нарастают по спирали

Из утекшего российского документа явствует, что проблемный газовый проект может обойтись в 28 млрд долларов

Расходы по "Сахалину-2", одному из наиболее ценных, но политически тяжелых проектов Royal Dutch Shell, быстро идут вверх, говорится во внутреннем докладе российского правительства, попавшем в руки The Observer.

Это известие разгневает Кремль, поскольку теоретически означает, что он получит меньше прибыли по соглашению о разделе продукции, подписанному с Shell десятилетие назад.

ВВС

Китай помог Goldman Sachs установить рекорд

Инвестиционный банк Goldman Sachs поставил рекорд самой прибыльной краткосрочной инвестиции.

Вложив всего полгода назад 2,5 млрд. долларов в акции банка Industrial and Commercial Bank of China (ICBC), Goldman Sachs получил почти 4 млрд. долларов чистой прибыли.

По итогам удачного первичного размещения акций китайский банк оценен в 129 млрд. долларов.

Этой сделкой Goldman Sachs побил предыдущий рекорд успешной краткосрочной инвестиции, установленный в сентябре 1992-го года Джорджем Соросом на европейском валютном рынке.

Экс-глава Enron получил 24 года заключения

Один из бывших руководителей американской энергетической компании Enron Джеффри Скиллинг был приговорен к 24 годам и четырем месяцам заключения за сокрытие огромных долгов в преддверии финансового краха компании.

Перед тем, как судья огласил срок заключения, к которому он приговорил Скиллинга, предприниматель вновь заявил о своей невиновности. Скиллинг намерен обжаловать решение суда.

Enron обанкротился в 2001 году. Долг компании составлял 31,8 млрд. долларов. Без работы осталась 21 тыс. человек.

В понедельник на европейских торгах доллар покинул район 2-недельных минимумов по отношению к евро и иене на слухах, что Федеральный Резерв больше обеспокоен ростом инфляции, чем замедлением роста экономики США.

На евро оказывали давление ожидания того, что октябрь станет четвертым подряд месяцем снижения индекса делового доверия в Германии. Это ухудшает перспективы роста крупнейшей экономики Еврозоны.

Однако, отчет Бундесбанка рисует более благополучную картину. Согласно данному отчету, экономика Германии в третьем квартале продолжала расти быстрыми темпами, движимая в основном сильным сектором обрабатывающей промышленности.

Активность в секторе строительства улучшилась в 3 квартале, хотя темпы роста слабее весенних. Говоря о потреблении в частном секторе, центральный банк отметил разнородную картину в третьем квартале: продажи в традиционном розничном секторе снизились, в то время как продажи в автомобильном секторе показали рост.

На американской сессии доллар продолжил укреплять свои позиции в связи с активизацией спекуляций по поводу того, что ФРС может высказать озабоченность ростом инфляции и, несмотря на свидетельства охлаждения американской экономики, в следующем году может возобновить процесс повышения процентных ставок.

Рынок фьючерсов на федеральные фонды в настоящее время оценивает вероятность того, что ФРС в конце января будущего года повысит процентную ставку Federal Funds 25 years диаграмма

Federal Funds 50 years диаграмма в 12%. Еще в конце сентября вероятность снижения ставки составляла 46%.

Напомним, что в протоколе сентябрьской встречи FOMC был отмечен «значительный риск» того, что нынешние темпы роста инфляции могут сохраниться в будущем.

EUR/USD в ходе торгов снизился с $1.2620 в район $1.2530. Расположенные здесь ордера на покупку смогли остановить падение курса, но давление на евро не ослабевало. Курс стабилизировался вблизи сессионных минимумов, в районе которых и оставался до завершения торгов.

GBP/USD после тестирования сопротивления $1.8840 резко снизился к $1.8680. Расположенные здесь ордера на покупку стали причиной отката к $1.8720, в районе которых и завершились торги.

USD/JPY в ходе торгов повысился с Y118.50 к Y119.30, после чего до завершения торгов стабилизировался в данном районе.

По данным опроса, проведенного Financial Times среди управляющих инвестиционными фондами, 40% респондентов ожидают повышения процентной ставки ФРС в течение ближайших шести месяцев.

«Ожидания в отношении процентных ставок в настояще время складываются в пользу доллара, говорит Daniel Katzive, UBS AG. ФРС может снова подчеркнуть сохранение инфляционных рисков и данные опасения оказывают доллару поддержку, полагает эксперт.

Во вторник на азиатских торгах цены на нефть немного снизились. Участники рынка все так же неуверены в том, что решение ОПЕК о сокращении добычи «черного золота» сможет остановить снижение цен. Декабрьские контракты на нефть light sweet понизились на 2 цента до $58.79 за баррель.

Уровень сопротивления 3: Y120.50

Уровень сопротивления 2: Y119.80

Уровень сопротивления 1: Y119.40

Текущая цена Y119.36

Уровень поддержки 1: Y118.40

Уровень поддержки 2: Y118.00

Уровень поддержки 3: Y117.40

Комментарий. Курс протестировал сопротивление Y119.40. Его пробитие может увеличить рост курса до Y119.80 (максимумы 13 октября). Промежуточной поддержкой является Y118.40. Важный уровень – на Y118.00 (трендовая линия поддержки от 17 мая).

Уровень сопротивления 3: Chf1.2860

Уровень сопротивления 2: Chf1.2760

Уровень сопротивления 1: Chf1.2680

Текущая цена Chf1.2673

Уровень поддержки 1: Chf1.2550

Уровень поддержки 2: Chf1.2430

Уровень поддержки 3: Chf1.2360

Комментарий. Курс тестирует сопротивление Chf1.2680. Однако более важным является преодоление канальной линии сопротивления на Chf1.2760. Ближайшей поддержкой являются минимумы 19 октября на Chf1.2550. Более важные уровни остаются на Chf1.2430 (нижняя граница восходящего с 21 августа канала. Далее – трендовая линия поддержки от 15 мая на Chf1.2360.

Уровень сопротивления 3: $1.8960

Уровень сопротивления 2: $1.8880

Уровень сопротивления 1: $1.8860

Текущая цена $1.8718

Уровень поддержки 1: $1.8720

Уровень поддержки 2: $1.8680

Уровень поддержки 3: $1.8630

Комментарий. Фунт остается в районе поддержки на $1.8720. Прохождение данного уровня откроет дорогу к $1.8680. Ближайшим сопротивлением является зона пятничных максимумов на $1.8860, более сильное - $1.8880 (канальная линия сопротивления). Ее пробитие может вернуть фунт к пройденной в начале октября трендовой линии поддержки $1.8960. Ближайшей поддержкой является $1.8800, более важное – на $1.8750.

Уровень сопротивления 3: $1.2780

Уровень сопротивления 2: $1.2720

Уровень сопротивления 1: $1.2600

Текущая цена $1.2541

Уровень поддержки 1: $1.2530

Уровень поддержки 2: $1.2460

Уровень поддержки 3: $1.2420

Комментарий. Курс остается в районе поддержки $1.2530. Если падение курс продолжится, целью снижения станет нижняя граница канала с 21 августа на $1.2460. Важный технический уровень расположен на $1.2420 – трендовая линия поддержки от 15 мая. Ближайшее сопротивление расположено на $1.2600. Преодоление данного уровня откроет дорогу на $1.2720 – верхняя граница канала с конца августа.

High Low Close
EUR/USD 1.2622 1.2534 1.2548
USD/JPY 119.38 118.54 119.33
GBP/USD 1.8836 1.8686 1.8725
USD/CHF 1.2687 1.2578 1.2668

EUR/JPY 149.90 149.50 149.74
EUR/GBP 0.6711 0.6692 0.6698
GBP/JPY 223.64 223.02 223.49
GBP/CHF 2.3739 2.3669 2.3719

Nikkei 225 +137.19 +0.8% 16,788.82
FTSE 100 +10.90 +0.18% 6 166.10
DOW +111.42 +0.93% 12,113.79
NASDAQ +12.46 +0.53% 2,354.76
S & P 500 +8.23 +0.60% 1,376.83
10YR 12/32 Yield:4.82% -9/32 100
OIL(NYM) -0.52 -0.88% $58.81

08:00 EU Current account, август, млрд. 1,4

09:00 EU Industrial orders, август, г/г 9,8% 9,7%

09:00 EU Industrial orders, август, м/м 0,9% 1,8%

10:00 UK CBI industrial order books balance, октябрь -5%

12:55 US Redbook (21.10)

23:50 JP Trade balance, сентябрь, трлн. 0,853 0,200

Закрытие фондового рынка:

Nikkei 225 +137.19 +0.8% 16,788.82

FTSE 100 +10.90 +0.18% 6 166.10

DOW +111.42 +0.93% 12,113.79

NASDAQ +12.46 +0.53% 2,354.76

S & P 500 +8.23 +0.60% 1,376.83

10YR -9/32 100 12/32 Yield:4.82%

OIL(NYM) -0.52 -0.88% $58.81

Японский рынок акций первый день недели завершил ростом. Оптимизм инвесторов вызван ожиданиями сильных корпоративных отчетов.

Четыре из десяти крупнейших японских компаний, среди которых Honda Motor Co., Nissan Motor Co., Matsushita Electric Industrial Co. и Sony Corp., на текущей неделе представят свои квартальные результаты.

Акции Honda выросли на 1% в связи с ожиданиями увеличения прибыли благодаря росту спроса на экономичные автомобили Civic. Снижение курса иены также позитивно повлияет на результаты японских экспортеров.

Тем не менее, акции производителей машин и оборудования, в частности Komatsu Ltd. Снизились в цене после сообщения, что Caterpillar Inc. прогнозирует снижение прибыли в будущем году в связи с замедлением экономического роста в США.

Падение цен на нефть стало причиной продаж акций компаний энергетического сектора, таких как Inpex Holdings Inc.

Европейские фондовые рынки в понедельник также укрепили свои позиции.

Среди лидеров торгов следует отметить авиатранспортный, а также технологический и финансовый сектора.

Повышение Citigroup Inc. рейтинга и целевых уровней акций Air France и Lufthansa AG позитивно повлияло на динамику сектора авиакомпаний. Акции British Airways Plc тоже укрепили свои позиции.

Снижение цен на энергоносители оказало поддержку секторам производителей автомобилей и химической промышленности. Акции Volkswagen AG и BASF, выросли на 0.9% и на 1% соответственно.

Сомнения относительно того, что ОПЕК в действительности удастся сократить добычу на 1.2 млн баррелей в день оказали негативное влияние на цены на нефть и, как следствие, на акции компаний энергетического сектора, таких как Royal Dutch Shell Plc и Total SA.

Позитивные корпоративные новости и снижение цен на нефть оказали поддержку фондовому рынку США.

Ford сообщил о получении в третьем квартале убытков в размере 62 цента на акцию. Результат полностью оправдал ожидания аналитиков.

Прибыль AT&T составила 63 цента на акцию, что выше ожидавшихся аналитиками 58 центов.

Wal-Mart Stores, Inc. планирует увеличить капитальные затраты в следующем году на 2 – 4%.

Xerox Corporation сообщил о резком росте квартальной прибыли благодаря увеличению продаж.

В итоге основные индексы смогли компенсировать понесенные в начале дня потери и уверенно закрепились на положительной территории.

Покупатели полностью контролировали ситуацию на рынке. Dow преодолел отметку 12,100 и установил новый внутридневной максимум (12,117.95). Данный факт позволяет говорить о сохранении позитивного настроя инвесторов в отношении «голубых фишек».

До конца дня ситуация на фондовом рынке не претерпела серьезных изменений и Dow в итоге опередил S&P 500 и Nasdaq и закрылся с новым рекордом.

Объемы торгов составили: NYSE– 1.21 млрд.; Nasdaq– 1.51 млрд.