Новости и прогнозы: валютный рынок от 20-10-2006

Будущая неделя будет бедна экономическими публикациями из США. Однако те, которым предстоит выйти, однозначно представляют важность и могут повлиять на динамику доллара, а также на его перспективы в ближайшем будущем.

Основным событием, бесспорно, станет заседание FOMC, которое состоится в среду. Ожидается, что члены FOMC уже в третий раз примут решение о том, чтобы оставить основную ставку рефинансирования на текущем уровне 5.25% (Federal Funds 25 years диаграмма

Federal Funds 50 years диаграмма). Традиционно основное внимание инвесторов будет приковано к сопроводительному заявлению Федерального резерва.

В четверг министерство труда США опубликует свой отчет JoblessClaims. Ожидается увеличение количество заявок на получение пособий по безработице до 310К с 299К неделей ранее. Также в этот день выйдет отчет по заказам на товары длительного пользования (DurableGoods). Аналитики прогнозируют увеличение заказов (Durable goods orders диаграмма) в сентябре на 4.5% после -0.5% месяцем ранее. Показатель продаж новых домов (Newhomesales) ожидается на уровне 1030К, что ниже августовского значения в 1050К.

В пятницу выйдут итоговые оценки роста ВВП в III квартале (GDP q/q диаграмма). Этот отчет может усилить спекуляции относительно того, что замедление экономического роста в крупнейшей экономике мира продолжается. Аналитики прогнозируют, что рост за последние 3 месяца составил 2.0% против 2.6% кварталом ранее. Также в этот день Университет Мичиган (Michigan sentiment index) предоставит финальный показатель потребительских настроений за сентябрь (Michigan sent. Index диаграмма). Ожидается, что показатель останется на уровне 92.3 пункта.

Основным событием европейского континента станет выход в среду индекса деловых настроений от исследовательского института Германии IFO (IFO диаграмма). Средний прогноз аналитиков сводится к снижению показателя до 104.4 пунктов против 104.9 в сентябре. Немаловажным также станет отчет по потребительской инфляции Германии. Из Британии внимания заслуживают данные из сектора недвижимости за октябрь.

Среди японских данных на будущей неделе состоится публикация отчета по торговому балансу за сентябрь, а также инфляционные показатели за сентябрь/октябрь и отчет по промышленному производству за сентябрь.

«Доллар неудачно завершает эту неделю», отмечает HenryWilkes из BrownBrothersHarriman & Co. «Участники рынка фокусируются на слабых данных, что возвращает доллар в нисходящий тренд».

«Доллар останется под давлением», говорит MarkMoroney из TorontoDominionAustraliaLtd. «Мы видим, что экономика в США замедляет ход и это продолжится в 2007 году. Я уверен, что Федеральный резерв продолжит удерживать ставки на текущем уровне».

Решение Организации стран-экспортеров нефти о сокращении добычи нефти вряд ли может негативно повлиять на мировую экономику. Вероятно, что странам ОПЕК не удастся даже стабилизировать цены.

Организация стран-экспортеров нефти (ОПЕК) объявила в пятницу о снижении квоты на добычу нефти более чем на миллион баррелей в день. Это решение было принято на внеочередном заседании организации в столице Катара Дохе.

Официальный представитель ОПЕК Омар Фарук Ибрагим заявил, что с 1 ноября 2006 года производство будет сокращено на 1,2 миллиона баррелей в день - с сегодняшнего показателя в 27,5 до 26,3 миллиона. Эта мера принята с целью поддержать мировые цены на нефть, упавшие после относительного урегулирования ливано-израильского конфликта почти на 20%. По заявлениям руководства ОПЕК, снижение производства повлияет на все страны-участницы договора, кроме Ирака.

Специалисты не исключают возможности и дальнейших сокращений производства нефти в текущем году. Следующая конференция Организации стран-экспортеров нефти состоится в декабре в нигерийском городе Абуджа. Предыдущее снижение квот добычи странами ОПЕК было предпринято в декабре 2004 года.

Обеспокоенность возможными последствиями решения ОПЕК высказал в пятницу министр финансов Японии Кодзи Оми. По его словам, крайне нежелательно, чтобы снижение добычи нефти привело в результате к скачку цен. Это может подхлестнуть инфляцию и нанести удар по деловой конъюнктуре в глобальных масштабах, посетовал министр.

Для большинства аналитиков, однако, этот шаг ОПЕК не стал неожиданностью. Они не ожидают сильного повышения цен. По мнению ряда экспертов, сокращение добычи в таком объеме может оказаться даже недостаточным для стабилизации ситуации на нефтяном рынке.

KikukoTakeda, валютный стратег BankofTokyo-MitsubishiUFJ, о политике ФРС: «Если забыть о вопросе «когда» я думаю, что следующим шагом Федерального резерва скорее будет понижение ставки, нежели ее повышение».

Google опубликовал свой отчет, который превысил прогнозы аналитиков, поскольку прибыль увеличилась практически в два раза.

3M показала улучшенный результат, превысив ожидания экспертов WallStreet.

Caterpillar разочаровал показатели финансовой деятельности по итогам III квартала.

Квартальнаяприбыль Apple Computer, Inc.слегкапревысилапрогнозы Wall Street. Однакопрогнозкомпаниинатекущийкварталоказалсянескольконижеоценоканалитиков.

Bank Of America Corporationпланируетсократитьсвоивкладывценныебумагикакминимумна $100 млрд. вближайшиегоды.

Квартальная прибыль BostonScientificCorporationпревысила прогнозы на 2 цента из расчета на акцию.

Ebay Incопубликовалсильныйквартальныйотчет.

Рост продаж в Бразилии, Китай и России привели к увеличению квартальной прибыли TheCoca-ColaCompany, что превысило оценки экспертов.

SonyCorpпонизила прогноз по прибыли на 2006 и 2007 годы на 62% в связи с недавним отзывом батарей для ноутбуков.

Комиссар Европейского Союза по денежно-кредитной политике Хоакин Альмуниа в пятницу сказал, что он продолжит внимательно следить за ситуацией с бюджетом Италии, чтобы удостовериться в том, что страна соблюдает нормы бюджетного законодательства ЕС. Бюджетный дефицит Италии в этом году, как ожидается, превысит 4% от ВВП и, таким образом, окажется больше установленного в ЕС предельного уровня дефицита бюджета в 3% от ВВП. С учетом планируемого сокращения бюджета, дефицит в 2007 году должен составить 2,8% от ВВП, а в 2008 году – 2,2%. В ходе переговоров между представителями Еврокомиссии и правительством Италии стороны сошлись на том, что Риму необходимо сократить дефицит до уровня ниже 3,0% от ВВП до конца 2007 года. "В течение следующих недель и месяцев мы будем очень внимательно следить за дискуссиями в итальянском парламенте и за тем, каким будет окончательный проект бюджета", - заявил Альмуниа на пресс-конференции в Брюсселе.

Экономисты Deutsche Bank AG и Morgan Stanley пересмотрели свои прогнозы по йене в связи с продолжающимся ослаблением японской валюты. В Deutsche Bank теперь ожидают снижения USD/JPY до Y113 к концу года (ранее они прогнозировали падение к Y108). Джен Стивен из Morgan Stanley также разочарован движениями йены. Morgan Stanley пересмотрели свой прогноз по USD/JPY со Y112 до Y116.

Цена на цинк на этой неделе преодолела отметку $4000 за тонну, после чего последовала коррекция. Тем не менее, технические аналитики из Barclays Capital отмечают, что история показывает, что подобные коррекции не навредят сильному бычьему тренду металла. По их словам, ранее прорывы верхних границ 6-месячных (и более долгосрочных) трендов предполагали дальнейший рост. В Barclays отмечают, что, в то время как цинк консолидируется выше трендовой линии поддержки в районе $3250, риск восходящего движения сохраняется. По мнению аналитиков банка, цена может подняться к $4500, а затем и к $4850.

Основные индексы продолжают предпринимать попытки к восстановлению: Nasdaqи S&P 500 торгуются в плюсах. в то время как Dowостается ниже нулевой отметки. В то время как в среднем корпоративные прибыли в IIIквартале выросли на 4.6%, Dow, S&P 500 и Nasdaqза первые 3 недели III квартала выросли на 2.7%, 2.3% и 3.6% соответственно.

Доллар торговался в пятницу в области 2-недельных минимумов против основных валютных пар, консолидируясь после стремительного падения, зафиксированного в четверг. Причиной продаж американской валюты накануне послужил выход слабого отчета ФРБ Филадельфии, который усилил сомнения на рынке относительно того, сможет ли экономика США справиться с текущим уровнем процентных ставок.

Накануне доллар показал максимальное дневное падение за последние почти 3 месяца после того, как производственный индекс ФРБ Филадельфии (Philly Fed index диаграмма) упал в октябре до -0.7, в то время как аналитики прогнозировали рост до 7.0. По мнению экспертов, нисходящий импульс усилился после того, как в начале недели доллар не смог преодолеть ключевые уровни сопротивления на Y120 против йены и $1.25 против евро.

Учитывая отсутствие сегодня важных публикаций по экономике Еврозоны и США, внимание участников рынка уже сфокусировано на предстоящем заседании FOMС, которое состоится 24-25 октября. Ожидается, что члены FOMCв третий раз примут решение о том, чтобы оставить основную ставку рефинансирования на прежнем уровне 5.25% (FederalFunds 25 years диаграмма FederalFunds 50 years диаграмма). Более того, 27 октября будут опубликованы итоговые оценки роста ВВП в США в III квартале (GDPq/q диаграмма). Аналитики прогнозируют, что темпы роста экономики снизились до +2.1% г/г после +2.6% г/г во II квартале.

Сегодня поддержку йене оказал тот факт, что лидер Северной Кореи Ким Чен Ир (KimJongIr) принес свои извинения Китаю за проведение испытаний ядерного оружия и выразил желание вернуться к переговорам. В своем интервью изданию SkyNewsзаявил, что Северная Корея не планирует продолжать ядерные испытания. Стимулом для роста йены на этой неделе также послужили ожидания возможного второго повышения учетной ставки в Японии в этом году. В июле Банк Японии впервые за последние почти 6 лет повысил учетную ставку до 0.25%, завершив эпоху «нулевых процентных ставок». Глава центрального банка Тошихико Фукуи повторил, что Банк Японии продолжит придерживаться политики постепенного перехода к более жестким мерам кредитного регулирования, если цены сохранят тенденцию роста.

Акции на WallStreet продолжают торговаться смешанно в свете неоднозначных квартальных отчетов. В четверг после закрытия Google опубликовал свой отчет, который превысил прогнозы аналитиков, поскольку прибыль увеличилась практически в два раза. 3M показала улучшенный результат, превысив ожидания, в то время как Caterpillar разочаровал, а Merck & Co. почти оправдал прогнозы в свете разбирательств, связанных с препаратом Vioxx.

«Определенно то, что отчет PhillyFedпомог доллару упасть. Однако стоит отметить, что масштабное падение доллара накануне не увидело отражения в других валютах с фиксированным доходом», отмечает валютный стратег BarclaysCapital, AdarshSinha. «Это позволяет предположить, что падение доллара было в большей степени спровоцировано поглощением стопов, поэтому текущее снижение может носить краткосрочный характер».

Adam Cole, валютныйстратег Royal Bank of Canada: «отчетPhilly Fed сталкатализаторомзакрытиядлинныхпозицийподоллару. Сейчасжемынаблюдаемконсолидациюпослевчерашнегопадениякурса».

GBP/USDпродолжает торговаться выше $1.8800 – на $1.8821. Ордера на продажу находятся в зоне $1.860/70. Поддержку фунту сегодня оказал выход сильного отчета по ВВП Британии, а также сообщение о слиянии индийской TataSteelи Corus Group (сделка оценивается в Gbp4.3 млрд./$8.1 млрд.). Ордера на покупку находятся на $1.8810/00, более крупные – на $1.8760/50. Стопы ниже $1.8750.

LiviuFlesar, ведущий трейдер E-Forex: «Евро преодолел $1.2600 и протестировал сопротивление $1.2630. Как мы уже ранее отмечали, четкое пробитие фигуры и дневное закрытие выше $1.2600 подтвердит положительный разворот событий для евро на дневных графиках.»

Dowоткрыл сессию выше ключевой отметки в 12,000 на фоне сильного квартального отчета Интернет-гиганта Google. Однакоосновныеиндексымоментальноупали, посколькуотчетCaterpillarнеоправдаложиданий.

Спустя около двух часов после начала торгов, Dow-0.23%, Nasdaq-0.19% и S&P-0.1%.

В четверг после закрытия Google опубликовал свой отчет, который превысил прогнозы аналитиков, поскольку прибыль увеличилась практически в два раза. Акции Google взлетелина 7.5%.

В четверг сильные квартальные отчеты от 5 компонентов Dow помогли индексы завершить сессию впервые выше отметки 12,000.

В пятницу ситуация более смешанна. 3M показала улучшенный результат, превысив ожидания, в то время как Caterpillar разочаровал, а Merck & Co. почти оправдал прогнозы в свете разбирательств, связанных с препаратом Vioxx.

Среди других корпоративных новостей: Англо-датский производитель металла Corus Group согласился купить за $8 млрд. индийскую компанию Tata Steel Ltd.

Экономических публикаций сегодня не было.

EUR/USD протестировал $1.12600 и вернулся к текущему уровню на $1.2615. Ордера на покупку и стопы отмечаются в зоне $1.2570/80.

WouterKallenberg, валютный стратег RabobankInternational, отмечает: «Четверг оказался удачным днем для евровалюты, которая подорожала более чем на фигуру. Если курс сможет завершить неделю выше $1.2630 (минимумы сентября), рост продолжится на следующей неделе».

Existing homes 6.2 млн.

Durable goods +2%,

New homes 1.05 млн.

GDP real +2.1%

Michigan sentiment 92.4.

Правительство Германии повысило прогноз темпов роста ВВП Германии на 2006 и 2007 год, ссылаясь на благоприятную отмечает, что повышение налога на добавленную стоимость в начале следующего года приведет к замедлению экономического роста. Так , рост ВВП Германии в 2006 году оценивают 2,3% против апрельского прогноза 1,6%. В следующем году темпы экономического роста должны снизиться до 1,4%, тогда как ранее прогнозировалось, что они составят 1,0%. Замедлению экономического роста будет способствовать повышение НДС до 19% с 16%.

Для возобновления настроений на покупку евро необходимо закрытие дня выше $1.2630. Это даст возможность валюте продолжить повышение в ближайшие недели. В таком случае можно ожидать повторное тестирование верхней границы диапазона $1.2460 - 1.2975. Если $1.2630 не будет пройден, курс снизится в область минимумов июня, июля и октября, отмеченные около уровня $ 1.2460.

Комиссар Европейского Союза по монетарной политике Хоакин Альмуниа в пятницу сказал, что он продолжит внимательно следить за ситуацией с бюджетом Италии, чтобы удостовериться в том, что страна соблюдает нормы бюджетного законодательства ЕС.

Бюджетный дефицит Италии в этом году, как ожидается, превысит 4% от ВВП и, таким образом, окажется больше установленного в ЕС предельного уровня дефицита бюджета в 3% от ВВП. С учетом планируемого сокращения бюджета, дефицит в 2007 году должен составить 2,8% от ВВП, а в 2008 году – 2,2%.

В ходе переговоров между представителями Еврокомиссии и правительством Италии стороны сошлись на том, что Риму необходимо сократить дефицит до уровня ниже 3,0% от ВВП до конца 2007 года.

Сильный отчет Google внушает инвесторам оптимизм, но ожидающиеся в пятницу отчеты от компаний, входящих в Dow, могут пресечь любое ралли. Фондовый рынок может открыться с понижением.

Отчет Google был опубликован в четверг после завершения торгов. Результате превысил ожидания аналитиков и показал, что прибыль выросла почти вдвое.

Пятничные отчеты показали более смешанную картину. Конгломерат 3M показал улучшение результатов, Caterpillar не дотянул до прогнозов. Merck & Co. мог бы опревдать прогнозы, но этому помешало дело о препарате Vioxx.

Нефть дорожает после того, как ОПЕК в четверг заявила о сокращении дневной добычи на 1.2 млн. баррелей. Нефть дорожает, так как данное решение вряд ли сможет повлиять на нефтяное ралли.

В США нефть light повысилась на 27 центов до $58.77 за баррель. В Лондоне нефть Brent подорожала на 10 центов до $60.97.

Фондовый рынки Азии закрылись с повышением. Фондовые рынки Европы торгуются в положительной зоне.

Англо-датский производитель металла Corus Group покупает за $8 млрд. индийскую компанию Tata Steel Ltd.

EUR/USD; $1.2500, $1.2750

USD/JPY; Y119.00

KIWI; $0.6590

Сегодня в 2:00 GMT ожидается публикация расходов по кредитным картам (Credit Card Spending) за сентябрь. Показатель за август отразил 7.5% рост. Многие прогнозируют, что, вследствие уменьшения внутреннего спроса на товары, выходящее сегодня значение может быть значительно ниже предыдущего.

Ожидаемые данные могут оказать влияние на публикуемые на следующей неделе индекс потребительских цен (CPI) и долгожданное решение по процентной ставке.

Главный вопрос сейчас заключается в том, что намерен делать дальше новозеландский доллар?

Вероятнее всего, конечно, возвращение киви в пределы его привычного торгового диапазона 0.6565-0.6655, в котором он двигается с середины сентября. Но, в случае позитивных данных по кредитным расходам, у него вполне может хватить сил на тестирование 0.6710 и даже, хоть и маловероятно, его пробитие.

Цена продолжает колебаться около ключевого уровня сопротивления 0.6690 в ходе торгов на европейской сессии. Пробив вчера ключевой уровень сопротивления 0.6640, курс стремительно взлетел вверх. Дойти до 0.6710 паре не удалось, и уровень 0.6690 притормозил движение.

Скорее всего, сейчас курс начнет плавно снижаться к глобальной линии поддержки 1.

Осциллятор выходит из зоны перекупленности, что подтверждает нисходящее движение.

Уровни сопротивления: 0.7600, 0.7670.

Уровни поддержки: линия 1, 0.6574, 0.7545, 0.7483.

Австралиец продолжает укрепляться выше глобальной линии 1. Цена колеблется около ключевого уровня сопротивления 0.7600.

Ситуация по данной валютной паре продолжает оставаться интересной. Говорить о том, что дивергенция не отыграется пока еще рано. Поэтому открывать длинные позиции с расчетом на то, что цена продолжит укрепляться выше сигнальной линии 1 очень рисково.

Скорее всего, пара продолжит торговаться некоторое время во флэте, после чего последует стремительное падение и отыгрывание дивергенции. Возможно нисходящее движение к 0.7483.

Пробитие же сопротивления 0.7600 может существенно изменить сложившуюся ситуацию. Для открытия короткой позиции советуем подождать закрепление цены ниже сигнальной линии 1.

Уровни сопротивления: 0.7600, 0.7670.

Уровни поддержки: линия 1, 0.7574, 0.7545, 55 EMA, 0.7483.

Нефть дорожает… Как мы видим, это существенно отражается на данной валютной паре.

Дивергенция отыгрывает лучшим образом. Без всякой консолидации курс пробил 1.1260 и стремительно снизился к 1.1222. Сейчас цена пытается пробить данный уровень поддержки. Советуем воздержаться от торгов по данной валютной паре, пока ситуация не определится.

Возможно снижение к сигнальной линии 2 и уровню 1.1183. Скорее всего, прорвать глобальную линию поддержки 2 цене не удастся, уж слишком сильная поддержка и без консолидации вряд ли это удастся.

Уровни сопротивления: 1,1260, 1.1290, 1.1345, 1.1385

Уровни поддержки: 1.1222, линия 2, 1.1183.

Цены на нефть выросли на европейских торгах в пятницу после известий о том, что Организация стран-экспортеров нефти приняла решение сократить добычу на больший объем, чем ожидалось. ОПЕК решила сократить добычу начиная с 1 ноября на 1,2 миллиона баррелей, что на 200 тысяч баррелей больше, чем ожидал рынок. Некоторые министры картеля заявили, что возможно сокращение еще на 500 тысяч баррелей на декабрьском заседании, которое пройдет в Нигерии.

Компания Valero возобновила в четверг работу своего НПЗ в Порт-Артуре в Техасе, с мощностью 260 тысяч баррелей в сутки, которая была прервана в среду из-за отключения электроэнергии.

Нефтеперерабатывающий завод компании Citgo мощностью в 425 тысяч баррелей в сутки в штате Луизиана был полностью остановлен из-за проблем с электроснабжением, заявили трейдеры накануне.

Нефть марки Brent подорожала на 33 цента до $61,20 за баррель. Американская легкая нефть WTI выросла в цене на 44 цента до $58,94 за баррель.

Были опубликованы следующие данные:

08:30 UK GDP (Q3) preliminary г/г 2,8% 2,7% 2,6%

08:30 UK GDP (Q3) preliminary 0,7% 0,7% 0,7%

09:25 IT Retail sales (Август) г/г unadjusted 2,0% 1,1%

09:25 IT Retail sales (Август) 0,1% 0,1% 0,3%

В пятницу на европейской сессии доллар продемонстрировал самое значительное падение по отношению к иене с июля. Причиной стали слухи, что ввиду замедления экономики ФРС третий раз подряд оставит ставку без изменения.

Американская валюта на этой неделе потеряла 1.1%, поскольку вышедший отчет показал снижение показателей производственного сектора. Вчера представитель ФРС William Poole заявил, что в последние годы «уровень инфляции стал более стабильным».

«Для доллара это была не лучшая неделя», - сказал Henry Wilkes, Brown Brothers Harriman & Co. «Рынок уже начинает привыкать к слабым данным из США. Доллар возвращается в нисходящий тренд».

Вчера доллар показал самое значительное падение за 4 недели после того, как данные по состоянию производственного сектора Филадельфии неожиданно оказались очень слабыми второй месяц подряд.

«Доллар остается под давлением». - считает Mark Moroney, Toronto Dominion Australia Ltd. «Мы видим, что замедление экономики США продолжится и в 2007 году, и это будет причиной, по которой ФРС не будет изменять ставки».

EUR/USD торговался в пределах $1.2600/40.

GBP/USD в ходе торгов повысился в район $1.8860. Расположенные здесь ордера на продажу стали причиной небольшого отката к $1.8840, в районе которых курс стабилизировался в ожидании американской сессии.

USD/JPY торговался в пределах Y118.14/35.

Сегодня не ожидается важных экономических публикаций. Вряд ли следует ожидать повышенной волатильности. Торги будут определяться технической картиной.

Цены на нефть все еще "слишком высокие"
ОПЕК снизил выпуск до "худших времен"

USD/JPY Y118.25, Y119.00.

USD/CAD C$1.1375, C$1.1400.

EUR/CHF Chf1.5900.

«Несмотря на то, что Банк Англии сохраняет бдительность в отношении любых проявлений роста заработной платы, в настоящее время свидетельства ее увеличения отсутствуют.

Экономика страны не растет такими быстрыми темпами, как в первом полугодии, более того, некоторые экономические индикаторы в течение двух последних месяцев указывают на некоторое снижение активности.»

Пара восстановилась из области минимальных значений четверга Chf1.2549 и к началу европейской сессии достигла Chf1.2590. Движение было поддержано бычьей дивергенцией на часовых индикаторах. Ордера на продажу отмечены на Chf1.2600/10, а более серьезное предложение находится в районе Chf1.2650.

До тех пор, пока рост курса ограничен Chf1.2610 и, что еще более важно, Chf1.2650 настроения на продажу доллара будут сохраняться. Ближайшая поддержка остается на Chf1.2550. Стопы сосредоточены ниже Chf1.2540 и в случае их поглощения можно ожидать снижения в район Chf1.2515/00.

Более слабые перспективы роста экономики США сократили краткосрочные перспективы экспорта и экономического роста в Канаде, говорится в отчете Банка Канады. В связи со снижением роста производительности труда банк понизил свой прогноз по экономике и теперь ожидает роста ВВП в 2006 году в среднем на 2.8%, в 2007 - на 2.5% и на 2.8% в 2008. Базовая инфляция, согласно прогнозу центрального банка страны, поднимется чуть выше 2% в следующие месяцы, однако вернется к цели в 2% к середине 2007 и останется на этом уровне.

Ослабление американского доллара также отразилось и на паре NZDUSD. Пробив ключевой уровень сопротивления 0.6640, курс стремительно взлетел вверх. Дойти до 0.6710 паре не удалось, и уровень 0.6690 притормозил движение. Так и не удалось цене побывать в седьмой фигуре.

Скорее всего, сейчас курс начнет плавно снижаться к глобальной линии поддержки 1.

Осциллятор выходит из зоны перекупленности, что подтверждает восходящее движение.

Уровни сопротивления: 0.7600, 0.7670.

Уровни поддержки: линия 1, 0.6574, 0.7545, 0.7483.

Вчерашнее ослабление американской валюты привело к тому, что курс AUDUSD закрепился выше ключевого уровня сопротивления 0.7574. Ситуация по данной валютной паре очень интересна. Говорить о том, что дивергенция не отыграется пока еще рано. Поэтому открывать длинные позиции с расчетом на то, что цена будет закрепляться выше сигнальной линии 1 очень рисково.

Скорее всего, пара будет торговаться некоторое время во флэте, после чего последует стремительное падение и отыгрывание дивергенции. Возможно нисходящее движение к 0.7483.

Пробитие же сопротивления 0.7600 может существенно изменить сложившуюся ситуацию. Для открытия короткой позиции советуем подождать закрепление цены ниже сигнальной линии 1.

Уровни сопротивления: 0.7600, 0.7670.

Уровни поддержки: линия 1, 0.7574, 0.7545, 55 EMA, 0.7483.

Как мы видим, вчера произошел обвал доллара. Но, сказать, что для нас это было сюрпризом нельзя. Еще вчера мы говорили о возможном стремительном падении из-за сформировавшейся дивергенции. Прорвав ключевой уровень поддержки 1.1345, цена стремительно упала ниже 1.1290.

Скорее всего, сейчас пара войдет в фазу консолидации. Торговля может продолжиться в канале 1.1260-1.1290.

Закрепление курса выше 1.1290 даст повод задуматься о движении к 1.1345.

Осциллятор в зоне перепроданности.

Уровни сопротивления: 1,1290, 1.1345, 1.1385

Уровни поддержки: 1.1260, 250 EMA, 1.1222.

В пятницу на азиатских торгах основные валюты консолидировались в узких диапазонах в районах достигнутых накануне максимальных значений против доллара.

Принимая во внимание отсутствие сегодня выхода важных экономических новостей и резкое падение доллара накануне по всей вероятности торги сегодня будут проходить довольно спокойно. Наиболее вероятным сценарием представляется некоторое укрепление американской валюты в рамках коррекции.

EUR/USD торговался в диапазоне $1.2620/40.

GBP/USD оставался в пределах $1.8760/80.

USD/JPY не покидал диапазон Y118.20/40.

Среди экономических новостей дня внимание следует обратить на канадский CPI за сентябрь, который будет опубликован в1100GMT.

Daily Telegraph

Китаю удалось замедлить рост экономики.

Темпы экономического роста в Китае немного замедлились благодаря мерам, которые принимает официальный Пекин в попытке обуздать экономический бум.

С июля по сентябрь 2006 года ВВП Китая вырос на 10,4% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. В период с апреля по июнь экономический рост составил рекордные 11,3% по сравнению с прошлым годом.

Чтобы не допустить "перегрева" экономики, правительство Китая дважды в этом году повышало процентные ставки, а также существенно ограничило выдачу разрешений на инвестиции в новые проекты.

Согласно последним официальным данным, темпы инфляции в стране невысоки, а рост промышленного производства замедляется.

Однако даже несмотря на замедление темпов роста ВВП в третьем квартале 2006 года, по итогам всего года показатель, по всей видимости, вновь окажется двузначным. Это произойдет уже четвертый год подряд, благодаря чему Китай обошел Британию, став четвертой по величине экономикой мира.

Китайские власти опасаются, что быстрый рост объемов инвестиций и заимствований может выйти из-под контроля, что спровоцирует скачок инфляции и создаст серьезную проблему необслуживаемых кредитов.

Согласно результатам опроса, респонденты ожидают, что в ближайшие 20 лет Китай станет крупнейшей экономикой мира.

Deutsche Welle

Германия и Украина анализируют перспективы экономического партнерства

В Киеве проходит двухдневное заседание германо-украинской группы высокого уровня по экономическим вопросам. Стержневым вопросом дискуссий является энергетика.

Правительственные чиновники двух стран - руководители министерств экономики Германии и Украины – в Киеве обсуждают перспективы развития сотрудничества в области развития транспорта, строительства, архитектуры, образования и науки, аграрной и промышленной политики, угольной промышленности. Немецкую делегацию возглавляет госсекретарь министерства экономики Германии Бернд Пфаффенбах (Bernd Pfaffenbach).

Самым популярным вопросом на встречах участников заседания группы высокого уровня с прессой была судьба германо-украино-российского газотранспортного консорциума, об основании которого договорились главы трах государств еще в 2004 году. Бернд Пфаффенбах назвал этот проект очень важным для Германии всего Евросоюза, поскольку, как он сказал, почти 80 процентов всего газа, который поступает в Европу, транспортируется через территорию Украины.

Немецкий гость отметил, что Германия ожидает строительства еще одной линии газопровода, которая не составит конкуренции северному пути из России в Германию через Балтийское море. Наоборот, задание газотранспортного консорциума расширить объемы поставок газа.

Financial Times

ЕЭС соберет 10 млрд долларов на российскую электроэнергию

РАО "Единые энергетические системы России", крупнейшая в мире компания по производству электроэнергии, планирует в ближайшие два года заработать около 10 млрд долларов на мировых рынках капитала в рамках широкой стратегии по финансированию насущных энергетических нужд страны.

Электрическая монополия предложит – путем открытых торгов, частных размещений или сочетая оба метода – акции 16 из 20 генерирующих компаний, которые ЕЭС выводит из кризиса в рамках масштабной реструктуризации, сообщила ЕЭС Financial Times.

По сведениям издания, пять-шесть компаний будут стремиться зарегистрировать на Лондонской бирже к концу будущего года.

В ноябре состоится первое открытое размещение акций – и первая проверка аппетита инвесторов – когда оптовая генерирующая компания ОГК-5 продаст до 5,1 млрд новых акций, или 14,4% своего акционерного капитала, российским и иностранным инвесторам. Вчера ОГК-5 начала двухдневный тур встреч с инвесторами в Лондоне.

ВВС

Квартальная прибыль Google почти удвоилась

Интернет-гигант Google подтвердил свое доминирование на рынке сетевого поиска, объявив о том, что его прибыль в третьем квартале года почти удвоилась.

За трехмесячный период, закончившийся в конце сентября, прибыль компании составила 733 млн. долларов, что на 92% больше, чем 381 млн. долларов в третьем квартале прошлого года. А оборот за это время увеличился на 70%, составив 2,7 млрд. долларов, что объясняется ростом рекламных продаж.

ОПЕК сокращает добычу нефти

На чрезвычайной сессии ОПЕК в Катаре страны- экспортеры нефти договорились сократить добычу сырья на 1 миллион 200 тыс. баррелей в день, что составляет примерно 4% процента.

Данное решение принято в попытке остановить падение мировых цен на нефть.

С начала августа на фоне прекращения боевых действий между Израилем и "Хезболлой" цены на нефть снизились почти на четверть.

После объявления ОПЕК о сокращении добычи цены на нефть в Нью-Йорке выросли на 40 центов за баррель.

«Похоже на то, что Фукуи обеспокоен инфляционными тенденциями в стране», говорит Akifumi Uchida из Sumitomo Trust & Banking Co. «Банк Японии может снова повысить ставку, что заставит японских инвесторов держать деньги внутри страны. Этоможетпривестикзакрытиюкороткихпозицийпойене».

Доллар в четверг ослабел на спекуляциях относительно сокращения дифференциала процентных ставок между США с одной стороны и Европой и Японией с другой.

С начала текущей недели доллар подешевел по отношению к йене на 1% после того. как глава Банка Японии заявил, что стоимость кредитов в стране будет постепенно повышаться. Сильныйотчет housing starts накануненесмогвозобновитьразговорыовозможномпродолжениицикларостаставоквСША. Напротяжениипоследнихдвухзаседания FOMC принималрешениеотом, чтобыоставитьосновнуюставкурефинансированиянатекущемуровне 5.25% (Federal Funds 25 years диаграмма Federal Funds 50 years диаграмма). Банк Японии впервые за последние 6 лет повысил ставку до 0.25% в июле, а ЕЦБ прибегал к повышения уже 5 раз с декабря прошлого года, доведя ставку до 3.25%.

Поддержку японской йене оказало выступление главы центрального банка Тошихико Фукуи, который повторил, что переход к более жесткому контролю системы кредитования будет постепенным. На прошлой неделе Фукуи заявил, что не исключает второго повышения учетной ставки в этом году. По итогам 2-дневного заседания 13 октября Банк Японии принял решение оставить ставку на уровне 0.25%.

EUR/USD пробил промежуточное сопротивление $1.2550 и достиг $1.2575. В ходе возобновления давления на доллар был взят и данный уровень. В результате пара достигла $1.2640. Торги завершились на $1.2620.

GBP/USD в ходе общего снижения курса доллара протестировал сопротивление $1.8730. После выхода данных по розничным продажам пара резко упала к $1.8660. После непродолжительной консолидации ниже отметки $1.8700 курс уверенно пробил $1.8730 и достиг области $1.8800. После незначительного отката стерлинг завершил день на $1.8770.

USD/JPY, снизившись из области Y118.75 протестировал поддержку Y118.45, после чего стабилизировался в пределах Y118.50/70. В ходе возобновления продаж пара снизилась в район Y118.00. День завершился на Y118.20.

Потери доллара усилились после публикации отчета ФРБ Филадельфии (Philly Fed index диаграмма) о производственной активности в регионе. Отчет показал падение индекса в прошлом месяце до -0.7 пункта после -0.4 пп в сентябре. Ранее был опубликован отчет Leading indicators, который показал рост на 0.1% в сентябре с -0.2% месяцем ранее.

Уровень сопротивления 3: Y119.80

Уровень сопротивления 2: Y118.80

Уровень сопротивления 1: Y118.40

Текущая цена Y118.31

Уровень поддержки 1: Y117.90

Уровень поддержки 2: Y117.30

Уровень поддержки 3: Y117.00

Комментарий. Курс остается под давлением после пробития серьезной поддержки Y118.40. Данный уровень является теперь промежуточным сопротивлением. Серьезное сопротивление находится на Y118.75/80, где проходит верхняя граница коррекционного канала. Выше находится Y119.30, а затем – Y119.80 (линия сопротивления с 11 октября) . Далее важный уровень расположен на Y120.40 (серединная линия тренда).

Нижняя граница нисходящего пятидневного канала проходит в настояще время на Y117.90. Ниже находится Y117.30, а ключевой поддержкой представляется Y117.00.

Уровень сопротивления 3: Chf1.2920

Уровень сопротивления 2: Chf1.2860

Уровень сопротивления 1: Chf1.2750

Текущая цена Chf1.2570

Уровень поддержки 1: Chf1.2550

Уровень поддержки 2: Chf1.2480

Уровень поддержки 3: Chf1.2400

Комментарий. В ходе общего ослабления доллара франк достиг ключевого уровня поддержки Chf1.2550.

Взятие данной отметки серьезно ухудшит перспективы пары и откроет дорогу в область Chf1.2480. Ниже находится Chf1.2400, а важным уровнем является линия поддержки восходящего тренда, которая проходит в настоящее время на Chf1.2360/50.

Ближайший уровень сопротивления расположен на Chf1.2650 (50% вчерашнего движения). Его преодоление усилит настроения на покупку курса и вернет в фокус рынка область недавних максимумов Chf1.2750/60. Ключевым сопротивлением остается верхняя граница восходящего с 23 июня канала Chf1.2860.

Уровень сопротивления 3: $1.8920

Уровень сопротивления 2: $1.8880

Уровень сопротивления 1: $1.8790

Текущая цена $1.8769

Уровень поддержки 1: $1.8730

Уровень поддержки 2: $1.8640

Уровень поддержки 3: $1.8520

Комментарий. Фунт сохраняет позитивный настрой и в настоящее время тестирует сопротивление в районе $1.8790 (50% $1.9070- $1.8520). Преодоление этого уровня усилит восходящий импульс и сделает целью роста $1.8880, а затем $1.8920.

Ближайшим серьезным уровнем поддержки является пробитое накануне сопротивление $1.8730. Ближайший промежуточный уровень расположен на $1.8640. Ключевая поддержка остается на $1.8520.

Уровень сопротивления 3: $1.2750

Уровень сопротивления 2: $1.2720

Уровень сопротивления 1: $1.2630

Текущая цена $1.2629

Уровень поддержки 1: $1.2560

Уровень поддержки 2: $1.2500

Уровень поддержки 3: $1.2460

Комментарий. Курс пробил сопротивление $1.2560 - верхнюю границу диапазона в котором находился в течение последней недели. Данный уровень становится теперь ближайшей поддержкой.

Ближайшее же сопротивление находится на $1.2630, где в настоящее время проходит верхняя граница нисходящего канала с конца сентября. Взятие данного уровня серьезно улучшит перспективы пары и откроет дорогу в направлении $1.2720 и выше, к $1.2750, где проходит трендовая линия сопротивления.

Серьезная поддержка остается на $1.2480/00, более важная находится в области нижней границы нисходящего с 14 августа канала, где находится сильный уровень поддержки $1.2460, совпадающий с летними минимумами пары. Его пробитие ускорит падение евро и сделает возможным тестирование трендовой линии поддержки с 23 июня на $1.2390.

High Low Close

EUR/USD 1.2640 1.2529 1.2622

USD/JPY 118.99 118.04 118.21

GBP/USD 1.8797 1.8636 1.8772

USD/CHF 1.2702 1.2547 1.2574

EUR/JPY 149.26 148.73 149.22

EUR/GBP 0.6725 0.6699 0.6722

GBP/JPY 222.28 221.40 221.91

GBP/CHF 2.3737 2.3589 2.3604

Nikkei 225 - 101.64 (-0.6%) 16551.36

FTSE 100 +6.10 (+0.1%) 6156.50

DOW +14.49 (+0.12%) 12007.17

NASDAQ +1.74 (+0.07%) 2338.89

S & P 500 +0.50 (+0.04%) 1366.46

10YR 100 22/32 -6/32 4.78%

OIL(NYM) +0.85 (+1.47%) $58.50

08:00 Италия, Retail sales (август) 0.1% 0.3%

08:00 Италия, Retail sales (август) unadjusted, г/г - 1.1%

08:30 Британия, GDP (Q3) preliminary 0.7% 0.7%

08:30 Британия, GDP (Q3) preliminary, г/г 2.7% 2.6%

Закрытие фондового рынка:

Nikkei 225 - 101.64(-0.6%)16551.36

FTSE 100 +6.10(+0.1%)6156.50

DOW+14.49(+0.12%)12007.17

NASDAQ+1.74(+0.07%)2338.89

S & P 500 +0.50(+0.04%)1366.46

10YR100 22/32-6/324.78%

OIL(NYM) +0.85(+1.47%)$58.50

Фондовый рынок снижается вторую сессию за последние три дня. Акции компаний полупроводникового сектора, включая AdvantestCorp. и TokyoElectronLtd., упали после того, как квартальные отчеты AdvancedMicroDevicesInc. и европейской ASMLHoldingsNVусилили опасения относительно того, что рост прибыли в отрасли замедлится.

АкцииAdvantest упаливценена 4.4%; Tokyo Electron – на 3%; Rohm Co. – на 3.4%.

АкцииHoya подешевелина 3.2%, показавмаксимальноепадениес 18 июля.

Акции Sonyупали на 0.4%.

Европейские фондовые рынки закрылись смешанно.

Акции технологических компаний упали после заявления компании Sony Corp о снижении прогнозного значения прибыли со Y130 млрд. до Y50 млрд., в связи с отзывом батарей и снижением в игровом секторе, что увеличит затраты на Y51 млрд. и Y200 млрд. соответственно.

Тем временем акции Nokia, крупнейшего производителя мобильных телефонов, снизились в связи с обеспокоенностью по поводу замедления роста доходов.

Акции SAP AG сегодня также пострадали от сообщений о том, что продажи и доходы компании могут не достигнуть максимальных прогнозных значений.

Между тем, акции производителей медикаментов, Pfizer Inc и компании Novartis AG поднялись в цене благодаря доходам, полученным от новых лекарственных препаратов. Novartis AG сообщила об увеличении прибыли на 12% в 3-м квартале за счет доходов от продаж лекарств от рака и сердечно-сосудистых заболеваний.

Рост цен на медь и золото сегодня привел к росту акций BHP Billiton и Anglo American Plc.

Впервые в истории Dow в четверг завершил торговую сессию выше психологически важной отметки 12,000. Это поддержало рынок в конце дня после того, как на протяжении сессии динамика торгов была неопределенной из-за опасений относительно того, что сокращение добычи в странах ОПЕК приведет к взлету цен на нефть компенсировали позитивный настрой инвесторов от сильных квартальных отчетов.

Цены на нефть выросли в преддверии оглашения итогов встречи стран-членов ОПЕК в Вене. Глава ОПЕК EdmundDaukoru сказал, что ожидает сокращения квот на добычу минимум на 1 млн. баррелей в день. Саудовская Аравия поддержала это предложение. Баррель легкой американской нефти вырос на 1.47% до $58.50.

Корпоративные новости: Прибыль AppleComputer слегка превысила прогнозы WallStreet, однако прогноз на текущий квартал оказался слегка ниже ожиданий.

Акции он-лайн аукциониста eBay выросли после того, как компания предоставила сильный квартальный результат.

О росте прибыли также заявил производитель микрочипов AdvanceMicroDevices, однако показатель оказался ниже прогнозов аналитиков.

4 компонента Dow опубликовали сильные квартальные отчеты, а 5-й, McDonald's, показал рост прибыли, оправдав ожидания экспертов.

Перед началом торгов в четверг о своих улучшенных финансовых результатах заявил Citigroup, прогнозы превысил также отчет конкурента - BankofAmerica.

Об увеличении квартальной прибыли сказала Coca-Cola.

После завершения торговой сессии ожидается публикация отчета Google.

Перед открытием торгов министерство труда опубликовало традиционный отчет joblessclaims, который показал сокращение заявок на получение пособия по безработице до 299,000 с 309,000 неделей ранее.

После начала сессии в распоряжение инвесторов поступил отчет Leadingindicators, который показал рост на 0.1% в сентябре с -0.2% месяцем ранее. Отдельный отчет ФРБ Филадельфии (PhillyFedindex диаграмма) о производственной активности в регионе показал снижение индекса до -0.7 после -0.4 пп в сентябре.

Объемы торгов составили: NYSE– 1.31 млрд. ; Nasdaq– 1.63 млрд.