Новости и прогнозы: валютный рынок от 17-10-2006

Lehman Brothers повысил рейтинг Jetblue Airways с Equal-weight до Overweight

Ryan, Beck & Co повысил рейтинг Webster Financial с Underperform до Mkt Perform

Matrix Research повысил рейтинг Spartan Stores с Hold до Buy

JMP Securities повысил рейтинг Millennium Pharm с Mkt Underperform до Mkt Perform

Курс в ходе восстановления достиг отметки Y119.00. Ближайшее сопротивление отмечается в районе сессионных максимумов Y119.10, где сосредоточены ордера а продажу, простирающиеся вплоть до Y119.30. Поддержка остается на Y118.60/55.

Основные индексы продолжают восстанавливать потери, понесенные в первой половине торгов, когда Dow, S&P 500 и Nasdaq снизились на 0.8%, 0.9% и 1.4%, соответственно. Заслуживает внимания закрепление на положительной территории сектора здравоохранения. Кроме Johnson & Johnson (JNJ 66.27 +1.34), интерес покупателей отмечен в биотехнологическом сегменте рынка (BTK +2.1%) после сообщения о предложении Eli Lilly's (LLY 57.50 -0.16) $2.1 млрд. за ICOS Corp (ICOS 31.59 +4.47).

Аналитики Rabobank пишут, что «EUR/USD подрос от области поддержки вблизи минимумов июня и июля. Вопрос остается открытым , имеет ли текущее восстановление пары достаточный потенциал для завершения ее падения в предыдущие недели. Мы так не считаем. Последовательность снижающихся ценовых вершин предполагает дальнейшее падение европейской валюты ниже вышеупомянутой поддержки на уровне $ 1.2460. Кроме того, доллар уже находится в краткосрочных восходящих тенденций против большинства других валют, и, кажется, только вопрос времени, когда евро сдаст свои позиции. Риски этого сценария состоят в прорыве курса выше прежней поддержки, теперь действующей как сопротивление, около $ 1.2630. Такой прорыв уберет "медвежье" давление на пару и возвратит фокус внимания участников рынка к восходящему движению. В общем, наблюдаем за ключевым уровнем $ 1.2460.»

Lehman Brothers повысил рейтинг бюджетной авиакомпании Jetblue Awys Corp до уровня "overweight" с "equal-weight."

Прибыль Johnson & Johnson резко выросла благодаря увеличению продаж.

Миллиардер Carl Icahn утроил свою долю в производителе автозапчастей Lear Corporation, приобретя акций компании на $200 млн.

Motorola, Inc. во вторник после закрытия торгов представит свои квартальные результаты. В понедельник второй в мире производитель мобильных телефонов назначил Kenneth "Casey" Keller главой маркетингового департамента.

Сеть кофеен Starbucks Corp объявляет об отзыве 73,000 кофеварок, проданных в магазинах компании в связи с обнаружением возможности их возгорания.

Chicago Mercantile Exchange объявил о покупке за $8 млрд. CBOT Holdings.

Основные индексы смогли восстановиться из области сессионных минимумов после того, как возобновилось снижение цен на нефть. «черное золото» в настояще время торгуется ниже отметки $59 за баррель. Тем не менее, активизация продаж в энергетическом секторе (-1.2%) сдерживает восстановление широкого рынка. В соответствии с прогнозами рост прибыли компаний сектора составит не более половины роста во втором квартале (44%), что связано с падением на 15% цен на нефть в течение третьего квартала текущего года.

Технические аналитики Citigroup напоминают, что «в 2004 евро-доллар торговался приблизительно в пределах пяти фигур ($1.1954 - $1.2462), причем верхняя граница диапазона была достигнута в июле 2004 года. Позднее, а именно 15 октября данный уровень был пробит.

19 июля 2006 евро установил минимальное значение года на $1.2456. Принимая во внимание моментум после пробития $1.2462 в октябре 2004, если ситуация повторится в октябре 2006, уровень $1.1950 может быть достигнут в течение трех-четырех недель после четкого пробития $1.2462,» отмечают в Citigroup.

Как сообщил сегодня Департамент Труда, индекс цен производителей PPI (PPI m/m диаграмма) в сентябре снизился на 1.3% против роста на 0.1% и ожидавшегося падения на 0.7%.

Данный факт объясняется снижением цен на энергоносители, которые в прошлом месяце упали на 8.4% после роста на 0.3% в августе.

Стоимость бензина упала на 22%, а средняя цена нефти на нью-йоркской товарной бирже составила $63.90 за баррель против $73.08 в августе.

Тем не менее, внимание рынка привлек рост ядра индекса, которое не учитывает изменение цен на продукты питания и энергоносители.

Индикатор PPI core диаграмма в сентябре вырос на 0.6% против ожидавшегося укрепления показателя на 0.2% и снижения на 0.4% в предыдущем месяце.

«Рост ядра PPI является тревожным фактом, который подтверждает озабоченность ФРС проблемой инфляции и практически сводит на нет вероятность снижения процентной ставки в обозримом будущем. Неожиданностью является неспособность доллара укрепить свои позиции после выхода сильного ядра PPI», отмечает Christian Dupont, главный валютный трейдер монреальского представительства Societe Generale SA.

По нашему мнению такая реакция рынка вызвана закрытием части позиций на покупку американской валюты в преддверии выхода в среду основного инфляционного отчета, индекса потребительских цен CPI m/m диаграмма

CPI core диаграмма.

Инвесторы поступили в соответствии с принципом «покупай слухи, продавай факты» и говорить о завершении периода укрепления американской валюты в настоящее время не приходится поскольку фундаментальная картина изменений не претерпела.

Так следует отметить, что в соответствии с данными Казначейства инвестиции нерезидентов в активы США выросли в августе до рекордного уровня $116.8 млрд. Данный факт говорит об уверенности иностранных инвесторов в перспективах американской экономики, что будет оказывать поддержку курсу доллара в ближайшем времени.

Рост ключевых инфляционных показателей и угроза очередного испытания атомного оружия Северной Кореей стали причиной снижения на фондовом рынке США несмотря на сильные корпоративные новости.

Неспособность Dow, S&P и Nasdaq удержаться выше ключевых уровней поддержки 11,920, 1360 и 2335, соответственно, позволяет прогнозировать сохранение давления продаж на фондовом рынке.

Продажи активизировались и основные индексы обновили сессионные минимумы.

Неспособность Dow, S&P и Nasdaq удержаться выше ключевых уровней поддержки 11,920, 1360 и 2335, соответственно, оказывает дополнительное давление и позволяет прогнозировать продолжение снижения.

Определенный интерес покупателей отмечен в секторе коммунального хозяйства (+0.6%), известного своими «защитными» свойствами.

Падение доходности казначейских обязательств стало причиной роста сегментов Electric Utilities (+0.8%) и Multi-Utilities (+0.6%), которые в настоящее время возглавляют список лидеров торгов.

Рост ключевых инфляционных показателей и угроза очередного испытания атомного оружия Северной Кореей стали причиной снижения на фондовом рынке США.

Индекс цен производителей (PPI PPI m/m диаграмма) в сентябре снизился на 1.3% против ожидавшегося падения на 0.7%.

Данный факт объясняется снижением цен на бензин. Тем не менее, внимание Wall Street привлек рост ядра индекса , которое не учитывает изменение цен на продукты питания и энергоносители.

Индикатор PPI core диаграмма в сентябре вырос на 0.6% против ожидавшегося укрепления показателя на 0.2%.

Инфляционные опасения оставили в тени позитивные корпоративные новости.

Конгломерат United Technologies сообщил, что прибыль в расчете на акцию составила 99 центов, что на 3 цента выше прогнозов. Кроме того, компания повысила прогноз по итогам всего года.

Брокерский дом Merrill Lynch сообщил, что прибыль в расчете на акцию составила $2 против ожидавшихся $1.47.

Johnson & Johnson также представил лучшие по сравнению с прогнозами результаты.

Chicago Mercantile Exchange купит за $8 млрд. CBOT Holdings.

Цена нефти light crude выросла на 31 цент до $60.25 за баррель на электронных торгах. Нефть Brent crude в Лондоне выросла на 55 центов до $62.21.

Доходность 10-летних обязательств Казначейства снизилась до 4.73% против 4.78% в понедельник.

Курс достиг $1.2555 прежде чем ордера на продажу, которые отмечены вплоть до $1.2560, стали причиной снижения в область $1.2540. Тем не менее, давление на доллар сохраняется и в случае пробития $1.2560 возможно тестирование $1.2575/80, где также сосредоточено предложение.

Основные фондовые индексы остаются под давлением. Среди восьми основных экономических секторов, которые в настояще время несут потери наиболее активные продажи отмечаются в технологическом сегменте рынка (-1.5%).

Акции Intel (INTC 20.84 -0.77) снижаются после трех дней роста кряду.

В дополнение к слабости в полупроводниковом секторе продажи отмечены в сегменте производителей компьютерного оборудования после того, как, EMC Corp (EMC 12.35 -0.48) сообщил о снижении на 33% прибыли в Q3. Финансовый сектор также находится в фокусе рынка. Лучшие по сравнению с ожиданиями результаты Merrill Lynch (MER 83.69 -0.42), Wells Fargo (WFC 35.98 -0.22), и State Street (STT 63.16 -1.18) оказывают поддержку данному сектору.

Предложение Chicago Mercantile Exchange (CME 515.00 +11.75) $8 млрд. за CBOT Holdings (BOT 153.26 +18.75) также является причиной для оптимизма покупателей.

Фунт протестировал сопротивление $1.8730. Если курс преодолеет данный уровень, рост курса продолжится к $1.8760 и далее – к $1.8790/00. Ордера на покупку находятся в районе $1.8680 и в области $1.8650/40.

Объем промышленного производства в США в сентябре уменьшился на 0,6%, по данным ФРС . Как показали пересмотренные данные, в августе объем промышленного производства остался без изменений. Ранее сообщалось, что промышленное производство в августе сократилось на 0,1%.

Коэффициент загруженности производственных мощностей в сентябре снизился на 0,6 процентного пункта и составил 81,9%. Августовский показатель был пересмотрен вверх на 0,1 процентного пункта - до 82,5%. Тем не менее, коэффициент загруженности производственных мощностей в сентябре остался выше среднего уровня за период с 1972 по 2005 годы. Снижение промышленного производства в США в сентябре оказалось более значительным, чем прогнозировалось.

Аналитики Citi считают, что сентябрьский отчет по PPI отражает «сезонные аномалии». «Мы все так же ждем завтрашний отчет по CPI, согласно которому индекс вырастет на 0.5%, а ядро показателя – на 0.1%».

EUR/USD; $1.2550, $1.2500, $1.2575, $1.2450, $1.2400

USD/JPY; Y119.50, Y120.00, Y118.00

EUR/JPY; Y150.30

USD/CAD; C$1.1545

Во вторник фондовый рынок США откроется с понижением. Инвесторам внушают опасения возобновление активности Северной Кореи в подготовке второго ядерного взрыва, рост цен на нефть выше $60 за баррель и повышение ядра индекса производителей в США. Однако, хорошие квартальные отчеты компаний несколько сглаживают картину.

Конгломерат United Technologies сообщает, что прибыль по акциям в третьем квартале составила 99 центов на акцию, что на 3 цента выше прогнозов. Также повышен прогноз по годовой прибыли.

Компания Johnson & Johnson сообщает о превышении прогнозов на 1 цент на акцию.

Брокерская фирма Merrill Lynch сообщает, что прибыль составила $2 на акцию.

После завершения торгов свои отчеты предоставят Intel, IBM Yahoo! и Motorola.

Акции Intel снизились, так как Goldman Sachs понизил их рейтинг до "neutral" с "buy".

Chicago Mercantile Exchange выразила согласие на покупку Chicago Board of Trade за $8 млрд. Также Eli Lilly покупает ICOS за $2.1 млрд.

Во вторник фондовые рынки Азии закрылись с понижением. Фондовые рынки Европы торгуются в отрицательной зоне.

Цены на нефть повысились. В США нефть light выросла на 46 центов до $60.40 за баррель. В Лондоне нефть Brent подорожала на 70 центов до $62.36.

Главным событием этой недели для трейдеров, интересующихся CAD, будет сегодняшнее собрание членов правления Банка Канады для определения дальнейшей монетарной политики и новой процентной ставки. Итоги этой встречи будут оглашены в 13:00 GMT. Ожидается, что глава Центробанка Додж (Dodge) и его коллеги оставят ставку на прежнем уровне 4.25%. Заявления, имевшие место на прошлой, сентябрьской, встрече, определили нейтральный курс монетарной политики. Кроме этого, они дали понять, что увеличиваются двухсторонние риски изменения процентной ставки – т. е. теперь существует вероятность того, что она будет понижена. На состоявшейся в прошлом месяце встрече глав Большой Семерки в Сингапуре Додж поддержал престиж экономики своей страны и укрепил ее в глазах глав других государств. Он заметил, что данные, полученные из июльских отчетов, не дают никакого повода предполагать какие-либо изменения (в худшую сторону) перспектив экономики. Но августовские показатели, к сожалению, менее позитивны. На фоне низких цен на нефть и понижения интереса США к экспортируемому Канадой сырью мы наблюдаем ухудшение роста экономики страны. Это является еще одним подтверждением того, что процентная ставка не будет поднята. Интересным становится другой вопрос: а не будет ли она понижена к концу этого года?

Новозеландцу удалось усилиться и выйти из канала 0.6570-0.6617. Сейчас цена приблизилась к ключевому уровню сопротивления 0.6640. Если пробить уровень не удастся, скорее всего, последует нисходящее движение к линии поддержки 1.

Закрепление цены выше данного уровня даст сигнал к дальнейшему росту курса к 0.6710

Если же паре все-таки удастся прорвать глобальную линию поддержки 1, проведенную через минимумы 29 июня и 11 сентября, возможно стремительное падение к 0.6490, а там и к 0.6440.

Осциллятор в зоне перекупленности.

Уровни сопротивления: 0.6640, 0.6710.

Уровни поддержки: 0.6617, 0.6570, линия поддержки 1, 0.6490, 0.6440.

Австралиец продолжает укрепляться. Сейчас цена пытается пробить уровень сопротивления 0.7545. Пробитие сопротивления может вызвать движение к 0.7574. Также отметим, что в середине канала проходит глобальная линия сопротивления, проведенная через минимумы 29 марта и 28 июня, которая должна остановить краткосрочный рост курса.

Советуем обратить особое внимание на данную валютную пару, так как на 4-ех часовом графике образовалась дивергенция. Скорее всего, цена направится к 0.7483.

Уровни сопротивления: 0.7545, линия 1, 0.7574.

Уровни поддержки: 0.7510, 250 EMA, 0.7483, 55 EMA, 0.7432.

Торговля пары продолжается в довольно узком канале 1.1345-1.1385. Выход цены из данного диапазона укажет дальнейшее направление движения. Советуем обратить особое внимание на данную валютную пару. На MACD сформировалась дивергенция, которая подтверждается AO. Пробитие ключевого уровня поддержки 1.1345 может спровоцировать дальнейшее снижение к 1.1290.

Закрепление же цены выше 1.1385 даст повод для тестирования 1.1425.

Уровни сопротивления: 1.1385, 1.1425, 1.1460.

Уровни поддержки: 1.1345, 1.1290, 1.1222.

Были опубликованы следующие данные:

08:30 UK RPI-X (Сентябрь) г/г 3.2% 3,3%

08:30 UK Retail prices (Сентябрь) г/г 3.6% 3,4%

08:30 UK Retail prices (Сентябрь) 0.5% 0,3% 0,4%

08:30 UK HICP (Сентябрь) г/г 2.4% 2,3% 2,5%

08:30 UK HICP (Сентябрь) 0.1% 0,4%

09:00 EU Industrial production (Август) г/г 5,4% 3,2%

09:00 EU Industrial production (Август) 1,8% 1,2% -0,4%

09:00 EU Harmonized CPI ex EFAT (Сентябрь) г/г 1,5% 1,3%

09:00 EU Harmonized CPI (Сентябрь) итоговый г/г 1,7% 1,8% 2,3%

09:00 EU Harmonized CPI (Сентябрь) итоговый 0,0% 0,1%

09:00 DE ZEW economic expectations index (Октябрь) -27,4 -20,0 -22,2

Во вторник на европейских торгах доллар второй день подряд снижался на слухах, что отчет по инфляции в США впервые с февраля покажет снижение индекса цен производителей.

По отношению к иене доллар установил недельный минимум, поскольку еще один отчет может показать второй месяц подряд замедление роста промышленного производства. Из-за этого вновь усиливаются ожидания снижения ставки ФРС в этом году.

Евро подешевел по отношению к иене, поскольку индекс экономических ожиданий в Германии неожиданно упал до 13-летнего минимума. Такое снижение показателя объясняется тем, что планируемое увеличение налогов и высокие процентные ставки неблагоприятно влияют на перспективы роста крупнейшей экономики Еврозоны.

Вышедший отчет из Британии показал, что инфляция в сентябре осталась выше целевого уровня Банка Англии в 2%, усилив тем самым ожидания повышения учетных ставок, несмотря на снижение цен на нефть. Новость привела к укреплению фунта.

EUR/USD торговался в диапазоне $1.2520/45.

GBP/USD после консолидации в диапазоне $1.8610/30 резко повысился в район $1.8680/90. Расположенные здесь ордера на продажу стали причиной снижения курса к $1.8660/70. Затем фунт стабилизировался в данном диапазоне.

USD/JPY в ходе торгов снизился в район Y118.60. Расположенные здесь ордера на покупку спровоцировали откат к Y118.70. В данном районе курс и стабилизировался в ожидании новостей из США.

Кроме отчетов по инфляции (PPI m/m диаграмма

PPI core диаграмма) и промышленному производству в США (Ind. Product. диаграмма), сегодня будут опубликованы данные по притоку капитала в США. Согласно прогнозам, приток зарубежных инвестиций в США может быть недостаточным, чем сумма, необходимая для финансирования дефицита торгового баланса.

Немецкий энергетический концерн E.ON, который борется за право купить испанскую компанию Endesa, прибег к юридическим мерам. Как сообщает Deutsche Welle, он подал иск на испанский строительный концерн Acciona, но не в один из судов Испании или европейские судебные органы, а в суд Нью-Йорка. Суть обвинения заключается в том, что немецкий концерн E.ON считает действия своего испанского конкурента вводящими в заблуждение. Такие обстоятельства дела не позволяют сделать вывод о стратегических планах концерна Acciona, а, следовательно, и определится в отношении собственной политики. Напомню, что в сентябре в намечавшемся поглощении на энергетическом рынке неожиданно появился третий участник: строительный концерн Acciona приобрел 10-процентный пакет компании Endesa, а также заявил о намерении в дальнейшем увеличить свою долю до четверти.

Инфляция в Британии в сентябре осталась выше целевого уровня Банка Англии в 2%, усилив тем самым ожидания повышения учетных ставок, несмотря на снижение цен на нефть.

Потребительская инфляция увеличилась на 2,4% г/г после роста на 2,5% в августе, согласно данным Офиса Национальной Статистики. Цифры совпали с прогнозами экономистов. По сравнению с предыдущим месяцем цены выросли на 0,1%.

Руководители Банка Англии, включая управляющего Мервина Кинга, в течение последних нескольких недель выражали обеспокоенность тем, что рабочие могут потребовать увеличения зарплат. Это поддержит инфляцию после того, как цены на нефть упали. Инвесторы ожидают, что банк повысит свою ключевую учетную ставку до 5% в следующем месяце, что станет вторым повышением на 25 базисных пунктов в этом году.

Доллар второй день подряд снижается на слухах, что сегодняшний отчет по инфляции в США впервые с февраля покажет снижение индекса цен производителей.

Доллар по отношению к иене установил недельный минимум, поскольку еще один отчет может показать второй месяц подряд замедление роста промышленного производства. Из-за этого вновь усиливаются ожидания снижения ставки ФРС в этом году.

«Цифры о инфляции представляют угрозу для дальнейшего роста доллара», - отмечает Koichi Yoshikawa, BNP Paribas.

Евро подешевел по отношению к иене, поскольку индекс экономических ожиданий в Германии неожиданно упал до 13-летнего минимума. Такое снижение показателя объясняется тем, что планируемое увеличение налогов и высокие процентные ставки неблагоприятно влияют на перспективы роста крупнейшей экономики Еврозоны.

«Рынок уже заложил в цену декабрьское повышение ставки ЕЦБ», - говорит Nobuaki Kubo, BBH Investment Services Inc. «Инвесторы вплотную столкнулись с ухудшением делового доверия в Германии и не уверены в том, что ставки будут расти в 2007 году. Это неблагоприятный для евро фактор».

Иена может ослабеть на спекуляциях касательно того, что Южная Корея отметила повышение активности Северной Кореи в подготовке второго ядерного взрыва.

«Такое развитие событий может перенаправить потоки из иены в доллар», - считает Tsutomu Soma, Okasan Securities Co.

Однако, доллару сегодня может оказать плохую услугу отчет по притоку капитала в США. Согласно прогнозам, приток зарубежных инвестиций в США может быть недостаточным, чем сумма, необходимая для финансирования дефицита торгового баланса.

EUR/USD; $1.2550, $1.2500, $1.2575, $1.2450, $1.2400

USD/JPY; Y119.50, Y120.00, Y118.00

EUR/JPY; Y150.30

USD/CAD; C$1.1545

Уровень сопротивления 3: Y121.40

Уровень сопротивления 2: Y120.30

Уровень сопротивления 1: Y119.80

Текущая цена Y118.61

Уровень поддержки 1: Y118.60

Уровень поддержки 2: Y118.00

Уровень поддержки 3: Y117.20

Комментарий. Курс тестирует важную поддержку Y118.60. Преодоление этого уровня увеличит коррекционное снижение доллара к Y118.00. Более важная поддержка расположена на Y117.20. Ближайшее сопротивление находится на Y119.80. Далее уровень расположен на Y120.30 (середина тренда). Важный уровень остается в области максимумов декабря 2005 года на Y121.40.

Уровень сопротивления 3: Chf1.2830

Уровень сопротивления 2: Chf1.2780

Уровень сопротивления 1: Chf1.2740

Текущая цена Chf1.2682

Уровень поддержки 1: Chf1.2660

Уровень поддержки 2: Chf1.2540

Уровень поддержки 3: Chf1.2420

Комментарий. Курс остается ниже верхней границы восходящего с 21 августа канала на Chf1.2740, преодоление которой откроет дорогу к трендовой линии сопротивления от 15 мая на hf1.2830. Ближайшая поддержка расположена на Chf1.2660, где в настоящее время проходит нижняя граница восходящего с 25 сентября канала. Важный технический уровень поддержки остается в области нижней границы канала с 21 августа на Chf1.2420.

Уровень сопротивления 3: $1.8900

Уровень сопротивления 2: $1.8750

Уровень сопротивления 1: $1.8680

Текущая цена $1.8653

Уровень поддержки 1: $1.8520

Уровень поддержки 2: $1.8480

Уровень поддержки 3: $1.8360

Комментарий. Техническая картина по фунту не изменилась. Рост курс может быть ограничен $1.8680, где проходит канальная линия сопротивления. Однако более важное сопротивление расположено на $1.8900 – трендовая линия поддержки от 13 марта, пройденная 5 октября. Ключевая поддержка остается на $1.8520, далее - $1.8480. Важный технический уровень находится в районе канальной линии поддержки от 25 сентября на $1.8360.

Уровень сопротивления 3: $1.2750

Уровень сопротивления 2: $1.2620

Уровень сопротивления 1: $1.2580

Текущая цена $1.2532

Уровень поддержки 1: $1.2480

Уровень поддержки 2: $1.2420

Уровень поддержки 3: $1.2390

Комментарий. Курс продолжает торговаться в области нижней границы нисходящего с 21 августа канала, где находится сильный уровень поддержки – на $1.2480. Его пробитие ускорит падение евро и сделает возможным тестирование трендовой линии поддержки от 15 мая на $1.2420. Промежуточное сопротивление находится на $1.2580 (пятничные максимумы), затем – на $1.2620. Трендовая линия сопротивления находится в зоне $1.2750.

MikeCarey, ведущий стратег Calyon: «Если инфляционные показатели из США на этой неделе не оправдают ожиданий рынка, это может спровоцировать закрытие позиций по доллару».

EUR/USD торгуется на $1.2537. На рынке ходят слухи о том, что ZEW выйдет -12 против прогнозов в -19. Индекс будет опубликован в 09:00 GMT.

По мнению экономистов Morgan Stanley, доллар вырастет в четвертом квартале 2006 года в связи с выходом сильных экономических данных. Валютные стратеги Morgan Stanley ожидают дальнейшего снижения прогнозов участников рынка относительно уменьшения ставки ФРС, что приведет у укреплению американской валюты. В Morgan Stanley прогнозируют падение EUR/USD к $1.24 и рост USD/CAD до C$1.15 к концу года.

Нынешнее снижение цен на нефть заставило многих участников рынка ожидать более низких данных по инфляции, однако экономисты отмечают риски выхода более сильных, нежели ожидалось, данных. "Я думаю, что событием недели будет выход базового CPI", - говорит Майкл Вулфолк, старший валютный стратег из Bank of New York. "Мы ожидаем показатель на уровне 0.2%, но думаем, что в случае, если он окажется выше - 0.3% или 0.4% - это будет позитивным сигналом для доллара, так как будет подразумевать, что ФРС необходимо дальнейшее повышение ставок ".

USD/JPY торгуется ниже Y119.00. ранее трейдеры отмечали полуофициальный спрос в зоне Y118.90/85. Стопы находятся ниже Y118.70, поддержка – на Y118.65.

Экономисты Bear говорят, что индекс Empire, «первый из основных региональных обзоров производственной активности, говорит о восстановлении активности в данном секторе экономики в начале октября. Несмотря на то, что мы ожидаем, что обзор Philadelphia Fed, который будет опубликован в четверг, подтвердит данную тенденцию, завтрашний отчет по пром производству по всей видимости засвидетельствует спад производства продукции промышленности в сентябре (поскольку количество рабочего времени, показатель, который снизился в сентябре на 0.7%, является основным при расчете данных.).»

EUR

Ордера на покупку: $1.2520/10, $1.2485/80, $1.2460/50.

Ордера на продажу: $1.2545/55, $1.2575, $1.2635/40.

JPY

Ордера на покупку: Y118.80/90 (стопы), Y118.65, Y118.00.

Ордера на продажу: Y119.20, Y119.80/00.

GBP

Ордера на покупку: $1.8580, $1.8550.

Ордера на продажу: $1.8640/50, $1.8650/55 (стопы), $1.8665, $1.8700/10, $1.8730.

AUSSIE

Ордера на покупку: $0.7520/15.

Ордера на продажу: $0.7560/80.

Экономист MLDavidPosenberg полагает, что Федеральный резерв начнет понижать процентную ставку в 2007 году. Он полагает, что снижение на 50-75 пунктов превысит ожидания рынка, т. е. составит 150 пунктовв 2008 году. Таким образом ставка будет снижена до 3.75%.

Фондовый рынок Японии завершил торги во вторник снижением после того, как падение доллара к йене стало максимальным за последние 2 недели. Nikkei 225 Stock Average упална 81.17 или 0.5% до 16,611.59.

EUR/JPY торгуется на Y149.18, что ниже максимума американской сессии на Y149.34. Ближайшие ордера на продажу отмечаются на Y14950. Техническая зона сопротивления отмечается на Y149.65/70. Сильный технический уровень поддержки отмечается на Y149.10/05 со стопами ниже Y149.00. Далее Одера на покупку находятся на Y148.70/50 и Y148.30.

EUR/USD: $1.2450, $1.2400.

USD/JPY: Y119.50, Y120.00, Y118.00.

EUR/JPY: Y150.30.

EUR/CHF: Chf1.5940

Американская валюта слегка восстановилась на утренних торгах, хотя в целом основные валютные пары были зажаты в довольно узких ценовых коридорах. Отсутствие активности на рынке объясняется ожиданиями сегодня вечером ключевых данных о состоянии экономики США, которые включают PPI(PPI m/m диаграмма

PPI core диаграмма), промышленное производство (Ind. Product. диаграмма) и чистый приток капитала (TICS).

Доллар упал накануне по причине того, что трейдеры фиксировали прибыль после роста валюты на прошлой неделе. Отдельного внимания заслуживает йена, которая получила дополнительную поддержку вследствие того, что управляющий центрального банка России заявил, что японская валюта будет добавлена в валютный резерв страны, который в этом году увеличился примерно на 50% из-за роста цен на нефть.

EUR/USD торговался в коридоре $1.2530/46.

GBP/USDвырос из области $1.8610 к $1.8640, после чего вернулся к $1.8615.

USD/JPYбыл зажат в рамках Y118.90/Y119.10.

Основным событием европейской сессии станет выход показателя экономических ожиданий от исследовательского института Германии ZEW (ZEW диаграмма). Кроме того, будут обнародованы сентябрьские инфляционные данные Еврозоны.

BBC

США подтверждают ядерное испытание в Северной Корее.

Анализы проб воздуха из Северной Кореи подтверждают, что Пхеньян действительно провел испытание ядерного оружия. Глава управления национальной разведки Джон Негропонте заявил, что были проанализированы образцы с места проведения испытания. Пробы воздуха американской авиации удалось взять 11 октября, через день после взрыва.

FinancialTimes

Норвегия предупреждает об энергетической секретности.

С утроением цены на нефть правительства таких богатых нефтью стран, как Россия, Венесуэла и Боливия, по большей части отобрали контроль над своими драгоценными ресурсами у иностранных компаний, тогда как готовность показать созданную ими прибыль сошла на нет.

Россия грозится отозвать у "Лукойла" 19 лицензий на нефтяные месторождения.

Российское министерство природных ресурсов обещает отозвать 19 лицензий на нефтяные месторождения, принадлежащие "Лукойлу", распространив на крупнейшего в России производителя нефти манеру обращения, недавно опробованную на иностранных энергетических компаниях.

The Times

Антиядерные санкции против Сев. Кореи грозят голодом.

По данным издания, миллионы жителей Северной Кореи столкнутся с нехваткой пищи и настоящим голодом во время предстоящей зимы, если международное сообщество сократит продовольственную гуманитарную помощь в ответ на ядерное испытание, проведенное руководством этой страны, – так считают представители ООН, сотрудники гуманитарных и правозащитных организаций.

Die Welt

Совбез ООН посадил Ким Чен Ира на "диету".

Санкции, утвержденные в примечательно короткий срок пятнадцатью постоянными и временными членами Совбеза, включают запрет на торговлю технологиями, которые могут быть использованы для создания биологического, химического и ядерного оружия, а также - баллистических ракет. Это решение будет способствовать укреплению безопасности в неспокойном регионе. Требование заморозить северокорейские активы, связанные с военными программами, подтверждает правомочность действий США.

DeutscheWelle

Бывший кредитор "ЮКОСа" может стать его новым инвестором.

По сообщениям российских СМИ, Deutsche Bank заинтересован в приобретении долгов и контрольного пакета акций "ЮКОС". Сам бывший кредитор концерна эту информацию не подтверждает.

Валютные стратеги из UBS пересмотрели свои прогнозы по доллару, учитывая его укрепление, снижение ожиданий относительно сокращения ставки ФРС в 2007 году, рост фондовых рынков, возрождение потребительского доверия в США, а также риски капитуляции участников рынка по-медвежьи настроенных к доллару. "Мы… ожидаем падения EUR/USD ниже ключевой области поддержки на $1.2460 в краткосрочной перспективе, снижая наш одномесячный и трехмесячный прогнозы с $1.27 и $1.35 соответственно до $1.24 и $1.30. Кроме того, что касается USD/JPY, мы повышаем наш одномесячный и трехмесячный прогнозы со Y117 и Y110 до Y119 и Y114 соответственно", - заявили они.

В понедельник доллар несколько снизился против основных валют в рамках коррекции после значительного ралли прошлой недели. Заметным стало удорожание японской йены как по отношению к доллару, так и против евровалюты. Причиной тому послужило заявление центрального банка России о намерениях увеличить долю йены в валютных резервах страны. Алексей Улюкаев, первый заместитель председателя центрального банка России сказал, что объемы японской валюты могут вырасти с текущего уровня, который приближен к нулю. 13 сентября г-н Улюкаев отмечал, что резервы центрального банка состоят на 60% из долларов, 33% - евро и 7% - фунт стерлингов. Валютные резервы России, занимающие по объемы третье место в мире, увеличились в этом году почти на 50% благодаря удорожанию нефти. Поддержку йене также оказали комментарии представителя Народного Банка Китая о дальнейшем постепенном удорожании юаня. YiGang, помощник главы НБК, сказал, что Китай позволит национальной валюте укрепляться в будущем в рамках валютной реформы. В июле прошлого года Китай впервые за последние 10 лет прекратил привязку юаня к доллару.

Поддержку доллару не смог оказать вышедший отчет ФРБ Нью-Йорка о производственной активности в регионе (NY manuf. Index диаграмма). Согласно опубликованным данным, показатель вырос в октябре до 22.9 пунктов против 13.8 в сентябре. Компонент занятости также продемонстрировал увеличение до 19.39 пп с 12.47. Однако инвесторы сосредоточились на снижении ценового компонента до 30.83 с 41.00, что может негативно сказаться на ожиданиях по ставкам ФРС.

EUR/USD протестировал ордера на покупку в области $1.2490, что помогло курсу восстановиться до $1.2520/30. Здесь ордера на продажу ограничили рост пары. К концу дня евро стабилизировался в диапазоне $1.2510/30.

GBP/USD в ходе общего укрепления доллара протестировал нижнюю границу областисосредоточения ордеров на продажу $1.8625/40, после чего стабилизировался в районе $1.8580 - $1.8620. Позднее курс переписал дневной максимум, установив новый в области $1.8650. Ордера на продажу не позволили фунту продолжить рост и курс вернулся к $1.8600/90.

USD/JPY уверенно снизился из области Y119.70 к Y118.90. Расположенные здесь Одера на покупку, а также закрытие коротких позиций позволило доллару восстановить часть потерь до Y119.20.

Вторник обещает быть важным днем для доллара, поскольку вечером выйдут сентябрьские показатели по ценам производителей PPI(PPI m/m диаграмма

PPI core диаграмма), которые могут повлиять на ожидания по ставкам ФРС. Также Казначейство предоставит свои данные по притоку иностранного капитала в США за июль (TICS). Позднее выйдет отчет по промышленному производству (Ind. Product. диаграмма) и коэффициенту использования мощностей.

Основным событием европейской сессии станет выход показателя экономических ожиданий от исследовательского института Германии ZEW (ZEW диаграмма). Кроме того, будут обнародованы сентябрьские инфляционные данные Еврозоны.

Центральный банк Канады вынесет свое решение по ставкам.

Цены на нефть увеличились до $60 за баррель, вследствие того, что ОПЕК приготовились к внеочередному заседанию, которое должно состояться на этой неделе и на котором будет принять окончательное решение о снижении поставок нефти.
Принятие решения о сокращении поставок как раз совпадет с началом зимнего отопительного сезона в США.
Ноябрьский фьючерс на нефть WTI вырос на $1.43 до $60.00 за баррель перед тем, как завершить торги на уровне $59.94. Нефть марки Brent подорожала на 44 цента и составила $59.96.
Заседание ОПЕК намечено на четверг. Оно состоится в Катаре. Цены на нефть упали с рекордной отметки $78.40, достигнутой в июле, по причине больших запасов нефти и беспокойств по поводу того, что снижение экономического роста приведет к снижению спроса на нефть.
Страны ОПЕК в течение двух недель обсуждали, с какого уровня нужно начинать отсчет снижения поставок - с официальной цифры в 28 миллионов баррелей в день, или же с реальной - 27.5 миллионов. Причиной этих споров является то, что некоторые страны ОПЕК производят количество нефти, превышающее их квоту. То, что ОПЕК не могут прийти к согласию, отражается на доверии инвесторов.
Росту цен способствует и метеопрогноз США. По данным метеорологов, предстоящая зима будет на 5% холоднее предыдущей, но все же теплее среднего.
Цены могут вырасти еще больше, если из-за холодов снизятся запасы бытового топлива и природного газа. Цены на природный газ уже подскочили в понедельник более чем на 14%.
Тем временем, компания Royal Dutch Shell заявила о том, что может открыть работу на месторождении Draugen раньше срока. Объем добываемой там нефти равен 80,000 баррелей в день.

В понедельник президент ФРБ Сент-Луиса Уильям Пул заявил, что, если инфляция сохранится на нынешнем уровне или увеличится, он поддержит дальнейшее повышение ставок, добавив, что на данный момент инфляция слишком сильная. По его словам, проблем не будет при базовом PCE около 1%-2%. Кроме того, Пул отметил, что данные по инфляции немного более позитивны, однако он не может исключить возможный неприятный сюрприз.

Решение Центробанка России купить йену в рамках диверсификации валютных резервов может добавить силы японской валюте, говорят аналитики UBS. Они отмечают, что совокупные валютные резервы России составляют порядка $270 млрд., поэтому диверсификация даже в несколько процентов может создать существенные потоки. Йена в последние годы не была популярным активом для удерживания ее в доле валютных резервов Центробанков. Аналитики UBS предполагают, что решение Центробанка РФ может быть предвестником более широкого тренда, направленного на увеличение спросов на йену со стороны других центральных банков. Рост доходности японских облигаций, которые в последнее время восстановили потери, может стимулировать этот процесс.

Президент ФРБ Сан-Франциско Джаннет Йеллен отметила "заметное замедление" во втором полугодии, а также умеренные темпы роста экономики. Однако, «если цены на нефть стабилизируются, это будет способствовать усилению роста в следующем году", - сказала она. Йеллен также повторила, что "базовая потребительская инфляция была слишком высока в последнее время", и очень важно, чтобы она начала снижаться в среднесрочной перспективе. "Я полагаю, что это наиболее вероятный результат", - заявила она. По ее словам, пауза в цикле ужесточения денежно-кредитной политики ФРС имеет смысл, так как необходимо время, чтобы понаблюдать за данными и посмотреть, будет ли снижаться инфляция.

Уровень сопротивления 3: Y121.40

Уровень сопротивления 2: Y120.30

Уровень сопротивления 1: Y119.80

Текущая цена Y119.06

Уровень поддержки 1: Y119.00

Уровень поддержки 2: Y118.40

Уровень поддержки 3: Y117.60

Комментарий. Курс тестирует промежуточную поддержку Y119.00. Преодоление этого уровня увеличит коррекционное снижение доллара к Y118.40. Более важная поддержка расположена на Y117.60 (трендовая линия от 17 мая). Ближайшее сопротивление находится на Y119.80. Далее уровень расположен на Y120.30 (середина тренда). Важный уровень остается в области максимумов декабря 2005 года на Y121.40.

Уровень сопротивления 3: Chf1.2830

Уровень сопротивления 2: Chf1.2780

Уровень сопротивления 1: Chf1.2740

Текущая цена Chf1.2701

Уровень поддержки 1: Chf1.2660

Уровень поддержки 2: Chf1.2540

Уровень поддержки 3: Chf1.2420

Комментарий. Курс держится немногим ниже верхней границы восходящего с 21 августа канала на Chf1.2740, преодоление которой откроет дорогу к трендовой линии сопротивления от 15 мая на hf1.2830. Ближайшая поддержка расположена на Chf1.2660, где в настоящее время проходит нижняя граница восходящего с 25 сентября канала. Важный технический уровень поддержки остается в области нижней границы канала с 21 августа на Chf1.2420.

Уровень сопротивления 3: $1.8900

Уровень сопротивления 2: $1.8750

Уровень сопротивления 1: $1.8680

Текущая цена $1.8618

Уровень поддержки 1: $1.8520

Уровень поддержки 2: $1.8480

Уровень поддержки 3: $1.8360

Комментарий. Техническая картина по фунту не претерпела существенных изменений. Рост курс может быть ограничен $1.8680, где проходит канальная линия сопротивления. Однако более важное сопротивление расположено на $1.8900 – трендовая линия поддержки от 13 марта, пройденная 5 октября. Ключевая поддержка остается на $1.8520, далее - $1.8480. Важный технический уровень находится в районе канальной линии поддержки от 25 сентября на $1.8360.

Уровень сопротивления 3: $1.2750

Уровень сопротивления 2: $1.2620

Уровень сопротивления 1: $1.2580

Текущая цена $1.2533

Уровень поддержки 1: $1.2480

Уровень поддержки 2: $1.2420

Уровень поддержки 3: $1.2390

Комментарий. Курс продолжает торговаться в области нижней границы нисходящего с 21 августа канала, где находится сильный уровень поддержки – на $1.2480. Его пробитие ускорит падение евро и сделает возможным тестирование трендовой линии поддержки от 15 мая на $1.2420. Промежуточное сопротивление находится на $1.2580 (пятничные максимумы), затем – на $1.2620. Трендовая линия сопротивления находится в зоне $1.2750.

Согласно правительственному отчету, индекс активности в секторе услуг, известный как третичный индекс (Tertiary activity index), вырос в августе по сравнению с предыдущим месяцем на 0.7%. В годовом исчислении показатель вырос на 1.6%. В секторе услуг Японии занято более половины работающего населения, поэтому показатель отдельно изучается экономистами, поскольку позволяет прогнозировать розничные продажи и изменения в потребительских настроениях.

High Low Close
EUR/USD 1.2535 1.2488 1.2527
USD/JPY 119.80 118.98 119.03
GBP/USD 1.8647 1.8522 1.8609
USD/CHF 1.2752 1.2692 1.2707

EUR/JPY 149.74 148.95 149.14
EUR/GBP 0.6743 0.6716 0.6726
GBP/JPY 222.18 221.40 221.54
GBP/CHF 2.3683 2.3612 2.3650

Nikkei 225 + 156.22 (+0.9%) 16692.76
FTSE 100 +22.70 (+0.37%) 6180.00
DOW +20.09 (+0.17%) 11980.60
NASDAQ +6.55 (+0.28%) 2363.84
S & P 500 +3.43 (+0.25%) 1369.05
10YR +5/32 4.78% 100 23/32
OIL(NYM) +1.37 (+2.34%) $59.94

08:30 Британия, HICP (сентябрь) - 0.4%
08:30 Британия, HICP (сентябрь), г/г 2.3% 2.5%
08:30 Британия, Retail prices (сентябрь) 0.3% 0.4%
08:30 Британия, Retail prices (сентябрь), г/г - 3.4%
08:30 Британия, RPI-X (сентябрь), г/г - 3.3%
09:00 Германия, ZEW economic expectations index (октябрь) -20.0 -22.2
09:00 Еврозона, Harmonized CPI (сентябрь) final - 0.1%
09:00 Еврозона, Harmonized CPI (сентябрь) final, г/г 1.8% 2.3%
09:00 Еврозона, Harmonized CPI ex EFAT (сентябрь), г/г - 1.3%
09:00 Еврозона, Industrial production (август) 1.2% -0.4%
09:00 Еврозона, Industrial production (август), г/г - 3.2%
12:30 США, PPI (сентябрь) -0.7% 0.1%
12:30 США, PPI (сентябрь), г/г - 3.7%
12:30 США, PPI excluding food and energy (сентябрь) 0.2% -0.4%
12:30 США, PPI excluding food and energy (сентябрь), г/г - 0.9%
12:55 США, Redbook (14.10)
13:00 США, TICS (июль), млрд. +48.0 +32.9
13:00 Канада, Оглашение решения банка Канады
13:15 США, Industrial production (сентябрь) -0.1% -0.1%
13:15 США, Capacity utilisation (сентябрь) 82.3 82.4

Закрытие фондового рынка:

Nikkei 225+ 156.22(+0.9%)16692.76

FTSE 100 +22.70(+0.37%)6180.00

DOW +20.09(+0.17%)11980.60

NASDAQ +6.55(+0.28%)2363.84

S & P 500 +3.43(+0.25%)1369.05

10YR +5/324.78%100 23/32

OIL(NYM) +1.37(+2.34%)$59.94

Фондовый рынок Японии вырос в понедельник с лидерами в лице ToshibaCorp. и HondaMotorCo. Акции компаний-экспортеров также пользовались спросом после того, как доллар три недели подряд демонстрировал рост.

Акции Toshiba подорожалина 3.4%; Sharp Corp. – на 0.9%; Advantest Corp. – на 4.3%.

Акции Honda подорожалина 1.2%; Sony Corp. – на 2.5%.

Акции энергетических компаний выросли в цене благодаря восстановлению цен на нефть, что происходит третий день подряд. Акции Inpex Holdings Inc. выросливценена 2.6%; Japan Petroleum Exploration Co. – на 2.2%; Mitsubishi Corp. – на 0.7%.

Европейские фондовые рынки выросли в понедельник благодаря сообщениям об M&A (сделки слияния/поглощения) и достижением новых рекордных максимумов на Wall Street. Акции Scania AB, шведского производителя грузовиков, выросли после сообщений о намерении компании выплатить специальные дивиденды в размере 7 млрд. крон ($950 млн.). Акции Banca Popolare Italiana поднялись в цене в связи с тем, что компания согласилась на предложение о поглощении путем обмена акциями (на сумму более Е8 млрд.) со стороны Banca Popolare di Verona e Novara. Акции Royal Philips Electronics NV тем временем упали, после сообщения о том, что прибыль подразделения компании, занимающегося потребительской электроникой, будет ниже прогноза. Акции крупнейшего европейского производителя нефти BP Plc выросли на 1.35%, в то время как акции горнодобывающей компании Anglo American, которая занимает второе место в мире по продажам, также поднялись в цене на 0.58%. Акции Credit Suisse Group сегодня упали до 75.75 евро в связи с тем, что второй по величине швейцарский банк потерял порядка $120 млн. на производстве в Южной Корее в 3-м квартале.

CAC-40 вырос на 1.58 пунктов, Xetra-DAX вырос на 8.53 пунктов, а FTSE-100 поднялся на 22.70 пункта.

Ралли на WallStreet в понедельник продолжилось.

Перед началом торгов вышел отчет ФРБ Нью-Йорка о производственной активности в регионе (NY manuf. Index диаграмма), который показал рост индекса в октябре до 22.9 пунктов против 13.8 в сентябре.

На корпоративном фронте: Исполнительный директор и председатель правления UnitedHealthGroup,WilliamMcGuire, в понедельник утром уволился после того, как результаты расследования показали, что многиефондовый опционы, выпущенные за последние 12 лет, были датированы задним числом.

OshkoshTruck заявила, что купит JLGIndustries примерно за $3 морл. наличными, что на 34% выше пятничной цены закрытия акций компании, сообщает WallStreetJournal.

Управляющие Intel прогнозируют рост продаж ноутбуков в четвертом квартале текущего года.

Объемы торгов составили: NYSE– 1.42 млрд. ; Nasdaq– 1.86 млрд.