Новости и прогнозы: валютный рынок от 26-10-2006

Основные фондовые индексы снизились в районы сессионных минимумов в связи с возобновлением опасений по поводу того, что замедление активности на рынке жилья остается фактором, сдерживающим экономический рост.

Департамент Коммерции опубликовал отчет в соответствии с которым продажи новых домов в сентябре неожиданно выросли на 5.3% до 1.075 млн., против ожидавшихся 1.05 млн. Данный факт оказал поддержку акциям строительных компаний - (HGX +1.1%). Тем не менее, снижение медианной цены на 9.7% -- самое значительное падение показателя за последние 36 лет – вызывает озабоченность, что потребители могут начать сдерживать свои расходы. Данный факт может заставить сомневаться в устойчивости роста фондового рынка.

new orders 11 против 13 в сентябре

prices paid 25 против 38.

Employment 5 против 12.

EUR/USD поднялся выше $1.2630 (минимумы сентября и недавние максимумы). Это открывает возможности для дальнейшего роста евро в ближайшие дни. EUR/USD в последние месяцы торгуется в широком торговом диапазоне между $1.2975 (верхняя граница) и $1.2460 (нижняя граница). Пробитие $ 1.2630 говорит о том, что сохранилась поддержка около уровня $1.2460 и, вероятно, в ближайшие недели продолжится прогресс европейской валюты к верхней границы торгового диапазона вблизи уровня $ 1.2975. Рисками этого сценарию является возвращение пары ниже $ 1.2630.

В четверг фондовый рынок США может продолжить начатое вчера ралли. Причиной роста основных индексов стало решение ФРС оставить ставку на неизменном уровне.

Сегодня будет опубликован отчет Exxon Mobil.

Компания Royal Dutch Shell заявила о том, что прибыль превысила прогнозы. Также компания повысила размер дивидендов.

Цены на нефть немного понизились. В США нефть light снизилась на 11 центов до $61.29 за баррель. В Лондоне нефть Brent подешевела на 32 цента до $61.73.

Фондовые рынки Азии закрылись с повышением. Японский Nikkei установил 5-летний максимум. Фондовые рынки Европы также торгуются в положительной зоне.

Сегодня в 21:45 GMT будут опубликованы данные по дефициту торгового баланса Новой Зеландии. Снижение цен на импортируемую энергию, видимо, сыграет свою роль в уменьшении дефицита. Экспорту пришлось нелегко в борьбе за потребителей в Австралии, Японии и США, процентные ставки которых смотрятся куда более выигрышно, чем ставка Новой Зеландии. Аналитики прогнозируют сокращение дефицита торгового баланса до 850 млрд. NZD после того, как предыдущее значение почти достигло триллиона новозеландских долларов (961.4 млрд. NZD).
Учитывая слабовыраженную дивергенцию, которую несложно заметить на дневном графике NZDUSD, а также недавние фундаментальные данные, можно говорить о вероятном дальнейшем падении пары.
Если данные по торговому балансу не выйдут хуже прогноз, скорее всего, после вчерашнего стремительного падения мы будем наблюдать фазу консолидации над ключевым уровнем 0.6555.

Заказы на товары длительного пользования в США в сентябре выросли на 7.8%, однако, за исключением транспортных средств, показатель составил +0.1%. Тем временем, заказы на гражданские самолеты выросли на 183% благодаря 175 новым заказам Boeing Co. Заказы на автомобили упали на 6.1%, кроме того, некоторые другие категории товаров также показали ослабление. Заказы на первичные металлы снизились на 1.0%, на компьютеры - на 0.1%, в то время как заказы на электронное оборудование выросли на 3.7% против -8.7% месяцем ранее, а на машинное оборудование в сентябре увеличились на 1.3% с -1.1% в августе. Заказы на товары длительного пользования, за исключением оборонных, выросли на 6.3%. Отгрузка в сентябре сократилась на 2.8%, материально-производственные запасы выросли на 1.0%

EUR/USD; $1.2650

USD/JPY; Y118.50, Y119.60, Y120.00. Y120.00

EUR/JPY; Y150.30

EUR/GBP; stg0.6700

KIWI; $0.6585, $0.6600, $0.6630

USD/CAD; C$1.1400

В четверг на европейских торгах доллар установил 3-недельный минимум по отношению к евро. Причиной стали слухи, что сегодняшний отчет покажет замедление показателя продаж новых домов в США.

Также доллар подешевел против 15 из 16 основных валют из-за предположения, что охлаждение на рынке жилья будет поводом для ФРС удерживать ставку неизменной на текущем уровне. Участники торгов уже не уверены, будет ли Федеральный Резерв дальше повышать ставку.

Росту евро также способствовали комментарии главы ЕЦБ Трише. В частности, он заявил, что «монетарная политика отражает наши взгляды на экономику и позволяет успешно удерживать инфляцию на уровнях, соответствующих ценовой стабильности».

Еще один представитель ЕЦБ Bini-Smaghi высказал предостережение от досрочного окончания цикла ужесточения монетарной политики в Еврозоне, поскольку это может связать руки руководству ЕЦБ.

EUR/USD после тестирования сопротивления $1.2670 снизился в район $1.2650. После этого курс стабилизировался в узком диапазоне $1.2650/60.

GBP/USD в ходе торгов повысился в район $1.8850. Расположенные здесь ордера на продажу сдержали рост курса, но значительного отката не последовало. Курс стабилизировался вблизи сессионных максимумов.

USD/JPY торговался в диапазоне Y118.60/90.

Кроме данных по рынку недвижимости в США, сегодня выйдет отчет по заказам на товары длительного пользования (Durable goods orders диаграмма). Аналитики прогнозируют рост показателя. Вполне вероятно, что валюты и сегодня не покинут ложившиеся диапазоны, ожидая новостей, способных повлиять на настроения на рынке.

Крупнейшая пивоваренная компания США - Anheuser-Busch Cos. Inc. - объявила, что ее чистая прибыль за III квартал 2006 г. увеличилась на 26,3% и составила $637,5 млн. по сравнению с аналогичным периодом 2005 г. ($504,8 млн.). Уменьшению издержек способствовало, в первую очередь, усовершенствование производства компании.

Общий доход компании вырос на 4% и составил $4,877 млрд. по сравнению с $4,689 млрд. годом ранее. По итогам 9 месяцев 2006 г. чистая прибыль выросла на 11% по сравнению с показателями аналогичного периода 2005 г. ($1,599 млрд.) и достигла $1,775 млрд.

Anheuser-Busch производит такие всемирно известные марки пива как Budweiser и Bud Light.

EUR/USD; $1.2650

USD/JPY; Y119.60, Y120.00. Y120.00

EUR/JPY; Y150.30

KIWI; $0.6585, $0.6600, $0.6630

USD/CAD; C$1.1400

Представитель ЕЦБ Bini-Smaghi высказал предостережение от досрочного окончания цикла ужесточения монетарной политики в Еврозоне, что может связать руки руководству ЕЦБ.

Bini-Smaghi также отметил, что руководству центральных банков необходимо действовать с упреждением, чтобы сохранить сдержанные долгосрочные инфляционные ожидания. "В противном случае может оказаться слишком поздно, и для того, чтобы инфляционные ожидания снова стали сбалансированными, может потребоваться дальнейшее ужесточение монетарной политики", - сказал он.

Аналитики Barclays Capital предполагают, что формирующаяся техническая картина по золоту в действительности позитивна в долгосрочной перспективе. Они исходят из того, что ранее долгосрочные модели завершались продолжением предыдущей тенденции, и, по их словам, анализ недельных графиков предполагает возможность восходящего движения.

Однако в краткосрочной перспективе нынешний настрой сохранится и, учитывая неудачную попытку преодолеть отметку $603, по мнению аналитиков, можно ожидать торговли в диапазоне $554/$607.

Правительство Великобритании будет удерживать инфляционное давление под контролем, заявил министр финансов Великобритании Гордон Браун. Экономический рост в стране стал "более сбалансированным". Браун заявил, что инфляция в Великобритании остается на "относительно низком уровне", несмотря на рост цен на энергоносители и жилье, который наблюдается в последние годы.

Через две недели намечено очередное заседание Банка Англии. По прогнозам ставка будет повышена до 5,0% с текущего уровня 4,75%.

Доллар установил 3-недельный минимум по отношению к евро на слухах, что сегодняшний отчет покажет замедление показателя продаж новых домов в США. Ожидается, что в августе индекс упадет до 3-летнего минимума.

Также доллар подешевел против 15 из 16 основных валют из-за предположения, что охлаждение на рынке жилья будет поводом для ФРС удерживать ставку неизменной на текущем уровне. Участники торгов уже не уверены, будет ли Федеральный Резерв дальше повышать ставку.

«По нашему мнению, рост экономики США продолжит замедляться. Это будет оказывать давление на доллар». - говорит Monica Fan, RBC Capital Markets.

Вчера доллар заметно подешевел против основных валют после того, как Федеральный Резерв объявил о решении третий месяц подряд оставить ставку на уровне 5.25%.

«Давление на доллар возобновилось», - отмечает Harvinder Kalirai, State Street Corp. «Мы ожидаем, что сигналы замедления экономики США продолжат поступать. Это удержит ФРС от продолжения ужесточения монетарной политики»,

Росту евро также способствовали комментарии главы ЕЦБ Трише. В частности, он заявил, что «монетарная политика отражает наши взгляды на экономику и позволяет успешно удерживать инфляцию на уровнях, соответствующих ценовой стабильности».

Вчера еще один представитель ЕЦБ Axel Weber сказал, что в 2007 году инфляция может оставаться выше целевого уровня 2%.

«Существует вероятность, что в следующем году инфляция составит 2% и даже выше», - отметил Weber. «Еще слишком рано говорить о том, что в этом вопросе наступила полная ясность».

Рост иены может быть ограничен опасениями, что Банк Японии в этом году не будет повышать ставки. Министр финансов Koji Omi заявил, что центральный банк будет поддерживать рост экономики и не будет какое-то время прибегать к ужесточению монетарной политики.

Инфляционные ожидания в Еврозоне соответствуют целевому уровню

Сейчас финансовая среда очень благоприятна

Важным условием роста экономики являются низкие темпы инфляции

Следует сохранять бдительность в вопросе инфляции

Уровень сопротивления 3: Y120.50

Уровень сопротивления 2: Y119.80

Уровень сопротивления 1: Y119.20

Текущая цена Y118.62

Уровень поддержки 1: Y118.60

Уровень поддержки 2: Y118.10

Уровень поддержки 3: Y117.30

Комментарий. Курс приблизился к нижней границе 2-дневного диапазона на Y118.60, которая представляет промежуточный уровень поддержки. Ее преодоление может увеличить потери курса до Y118.10. Важным техническим уровнем остается трендовая линия поддержки с 8 августа на Y117.30. Ближайшее сопротивление расположено на Y119.20, далее – в районе максимумов 24 октября на Y119.60. Далее сопротивление располагается на Y120.50.

Уровень сопротивления 3: Chf1.2780

Уровень сопротивления 2: Chf1.2720

Уровень сопротивления 1: Chf1.2660

Текущая цена Chf1.2573

Уровень поддержки 1: Chf1.2550

Уровень поддержки 2: Chf1.2460

Уровень поддержки 3: Chf1.2370

Комментарий. Курс протестировал минимумы 19 октября на Chf1.2550. Далее уровень отмечается на Chf1.2460. Ключевой поддержкой является Chf1.2370 (нижняя граница канала с 15 мая). Ближайшее сопротивление находится на Chf1.2660, затем – на Chf1.2720. Более важное – в районе верхней границы восходящего с 21 августа канала, которая сегодня приходится на Chf1.2780.

Уровень сопротивления 3: $1.8940

Уровень сопротивления 2: $1.8880

Уровень сопротивления 1: $1.8840

Текущая цена $1.8840

Уровень поддержки 1: $1.8780

Уровень поддержки 2: $1.8720

Уровень поддержки 3: $1.8660

Комментарий. Фунт тестирует верхнюю границу дневного восходящего канала, границы которого представляют промежуточные поддержку/сопротивление на $1.8780/$1.8840 соответственно. Четкое пробитие $1.8840 приведет к тестированию недельной канальной линии сопротивления на $1.8880, а затем – к $1.8940. Если же фунт вернется под $1.8780, падение увеличится до $1.8720, а затем – к $1.8660.

Уровень сопротивления 3: $1.2780

Уровень сопротивления 2: $1.2720

Уровень сопротивления 1: $1.2670

Текущая цена $1.2668

Уровень поддержки 1: $1.2580

Уровень поддержки 2: $1.2540

Уровень поддержки 3: $1.2460

Комментарий. Курс тестирует сопротивление $1.2660. Важный технический уровень находится на $1.2720 (верхняя граница нисходящего канала с 21 августа). Ближайшая поддержка отмечается на $1.2580, преодоление которой приведет к канальной линии поддержки на $1.2540, а затем – к $1.2460.

EUR/USD: $1.2650

USD/JPY: Y119.60, Y120.00

EUR/JPY: Y150.30

USD/CAD: C$1.1400

На черной ветке

Ворон расположился,

Осенний вечер.

EUR

Ордера на покупку: $1.2600/$1.2595, $1.2575/60, $1.2535.

Ордера на продажу: $1.2640/50, $1.2700/10.

JPY

Ордера на покупку: Y118.50, Y118.00.

Ордера на продажу: Y119.20, Y120.00.

GBP

Ордера на покупку: $1.8800, $1.8775/65.

Ордера на продажу: $1.8820, $1.8840/60, $1.8900.

AUSSIE

Ордера на покупку: $0.7610/$0.7590.

Ордера на продажу: $0.7650.

По мнению Яна Шепердсона, главного экономиста HFE, «Федеральный Резерв оставляет открытым вопрос о повышении процентной ставки, но пока экономические данные настолько смешаны, что не позволяют делать конкретных заявлений.»

1.Текущий экономический роста более «сбалансирован».

2.В долгосрочной перспективе необходимо удерживать инфляцию на низком уровне.

3.В настоящий момент инфляция относительно низка в Британии.

4.Центральный банк продолжит проводить стабильную монетарную политику.

Центральный банк Швеции Riksbank, повысил прогноз ВВП на 2007 год до 3,1% с 2,8% , сообщается в квартальном отчете по инфляции. На 2008 и 2009 год рост ВВП ожидается 2,7% и 2,2% соответственно. В отчете говорится, что рост в Швеции и заграницей остался высоким в первом полугодии этого года. "Ожидается, что экономический рост окажется сильным в этом году и в течение следующего года. Тем не менее, экономика постепенно вступает в более спокойную фазу",- говорится в отчете. Потребительская инфляция по прогнозам достигнет 2,2% за год и 1,9% за два года. Сокращение двухгодичного показатели ниже целевого уровня связано с падением цен на нефть.

Дрю Метьюс, экономист из Lehman, считает, что «текст сопроводительного заявления был не так уж и пессимистичен по сравнению с ожиданиями. Эксперт подчеркивает, что прогнозы Lehman в отношении перспектив изменения монетарной политики ФРС остаются неизменными, предполагая одно или более повышение ставки в начале 2007 года.

Тони Кресчензи из Miller высказывает свою точку зрения в отношении ключевых моментов инструкции FOMC. "Во-первых, характеристики, сделанные Федеральным Резервом в отношении экономики, дают более глубокое понимание их принципов анализа экономических перспектив. Из этого можно сделать вывод о том, что в ближайшем обозримом будущем ФРС не собирается менять уровень ставок. Во-вторых, они перестали в экономических характеристиках ссылаться на сырьевые цены. Это говорит о том, что вера Федерального Резерва стала более сильной в отношении того, что снижение инфляции будет реализовано", - говорит эксперт.

Дуглас Портер, глава экономического анализа из BMO Nesbitt Burns также отмечает, что официальный текст инструкции был идентичен сказанному 5 недель назад. Президент ФРБ Ричмонда вновь оказался единственным членом заседания, проголосовавшим за повышение процентной ставки. «Единственные изменения, которые можно отметить в формулировках заявления включают высказывания по поводу текущего экономического роста, а также факт того, что снижение цен на энергоресурсы и другие товарные активы снизили инфляционные риски. Тем не менее, Федеральный Резерв все еще видит риск увеличения базовой инфляции.»

"Федеральный Резерв по-прежнему ничего не делает и не говорить», отмечает Марк Шендлер из Brown Brothers Harriman. «В целом, опубликованное заявление претерпело малозначительные изменения. Первоначальные продажи доллара были обусловлены тем, что ожидания участников рынка подразумевали более агрессивные комментарии со стороны ФРС».

Фондовый рынок Японии завершил торги в четверг с повышением, причем Nikkei закрылся на новом 5-месячном максимуме: +112.30 пп или 0.67% до 16811.60. Topix вырос на 9.43 пп или 0.57% до 1662.81.

Курс доллара в ходе азиатской сессии упал против евро и йены. Рынок отыгрывает не оправдавшиеся ожидания в отношении пессимистичной инструкции FOMC, а заодно и данные по продажам на вторичном рынке недвижимости, которые снизились почти на 2%. В краткосрочных перспективах слабость доллара остается вероятной.

EUR/USDпродолжил в четверг укрепляться после вынесения накануне вечером решения FOMC. Сессионный максимум был установлен в области $1.2640, однако к началу европейских торгов курс вернулся к $1.2625.

GBP/USDтакже восстанавливается из области $1.8780 и к началу европейских торгов находился в районе максимумов на $1.8816.

USD/JPYснизился из района Y119.10 к Y118.74.

Внимание рынка в четверг будет обращено к отчетам о заказах на товары длительного пользования (Durable goods orders диаграмма), а также о продажах новых домов. В целом динамика торгов по основным валютным парам будет формироваться в свете ожиданий по ставкам.

Укрепление канадца подошло к серьезному сопротивлению.

Как мы видим, последние дни явно приносили канадской валюте неплохие успехи. Установив 17 октября новый месячный максимум 1.1415, пара USDCAD развернулась и стремительно направилась вниз. Сопротивление 250 EMAпопыталось сдержать падение, и цена закрытия 19 октября оказалась выше скользящей средней. Но на следующий день цена безоговорочно пробивает скользящие средние и закрепляется ниже 250 EMA.

Повышение цен на нефть, безусловно, все эти дни поддерживало канадскую валюту. Но реакция на события с нефтью становится все меньшей и меньшей. Технически это можно объяснить тем, что на дневных свечах пара выглядит перепроданной. Сейчас цена вплотную приблизилась к поддержке 55 EMA. Несколькими пунктами ниже проходит и 120 EMA.

Если в ближайшее время нефтяная отрасль не принесет очередных сюрпризов, скорее всего, мы сможем наблюдать восстановление по данной валютной паре. Выход осциллятора из зоны перепроданности, разворот MACDи неспособность цены пробить 55 EMAмогут послужить сигналом к открытию длинных позиций, что может существенно, в свою очередь отразиться на курсе канадского доллара по отношению к своему южному соседу.

BBC

Киев: цена на газ окончательно не согласована.

Окончательно цена на газ, который будет поставляться Украине из России в 2007 году, не согласована, так как еще не ясно, сколько Москва будет платить за транзит, заявил заместитель руководителя секретариата президента Украины Александр Чалый. Президент Украины Виктор Ющенко намерен провести консультации с правительством страны по газовому вопросу, отметил он.

Пхеньян предупреждает Южную Корею.

Северная Корея предупредила Южную, что поддержка Сеулом санкций ООН против Пхеньяна будет рассматриваться как серьезная провокация.

Представитель северокорейского Комитета мирного воссоединения предупредил, что это приведет к "военному кризису".

FinancialTimes

Украина согласилась быть ближе к России в обмен на цену за газ.

Издание комментирует газовую сделку Украины с Россией: в обмен на лояльность Киев получит фиксированную цену на газ. При этом Россия требует от Украины не вступать в ВТО, прежде чем это сделает Россия. Членство в ВТО является обязательным требованием для соглашения о свободной торговле между Украиной и ЕС.

The Wall Street Journal

FOMC удерживаетпаузу.

Федеральный резерв в третий раз принял решение о том, чтобы оставить основную ставку кредитования в США на уровне 5.25%. Доллар отреагировал на решение снижением. поскольку многие участники рынка рассчитывали увидеть более резкое заявление центрального банка по инфляции.

DeutscheWelle

Metro усилит сеть супермаркетов за счет Wal-Mart.

Немецкий концерн Metro Group купит сеть супермаркетов американской компании Wal-Mart, работающих в Германии, и таким образом усилит собственную систему розничной торговли Real. Сделка, объявленная ранее, одобрена Федеральным антимонопольным ведомством в Бонне. Если покупка состоится, то это будет означать прекращение работы американского концерна на немецком рынке. Речь идет о 85 супермаркетах компании Wal-Mart.

LaStampa

Буш просит помощи у бен Ладена.

Накануне выборов в конгресс, согласно данным опросов, ожидается победа демократов, но Джордж Буш и его советник по политическим вопросам Карл Роув убеждены, что республиканцы сохранят контроль над палатой представителей и сенатом.

Экономист HSBCIanMorris отмечает незначительное изменение в сопроводительном заявлении: «Мы ожидаем, что ставка ФРС останется неизменной на трех последующих заседаниях FOMC (12 декабря, 31 января и 21 марта). Если в первом полугодии 2007 года рост экономики стабилизируется в области 2%, то во втором полугодии центральный банк начнет снижать ставки.» По слова эксперта, если ближайший отчет по занятости покажет увеличение Payrolls на 200К, а базовая потребительская инфляция составит +0.3%, это станет сигналом к возможному повышению ставок».

Американская валюта ослабела после того, как FOMC принял решение оставить основную ставку рефинансирования на уровне 5.25% (Federal Funds 25 years диаграмма FederalFunds 50 years диаграмма). Напомним, что в августе Федеральный резерв решил прервать 2-летнюю кампанию по увеличению стоимости кредитов после того, как ставка была повышена с 46-летнего минимума в 1% до текущих 5.25%. Текст сопроводительного заявления практически не отличается от предыдущего. В частности, в заявлении отмечается о замедлении темпов экономического роста, а также о том, что инфляция, походе, на некоторое время стабилизировалась. FOMC также отмечает, что инфляционные риски сохранятся и необходимость в дальнейшем ужесточении монетарной политики будет зависеть от поступающих статистических данных.

Рынок фьючерсов на федеральные фонды в настоящее время на 16% оценивает вероятность повышения учетной ставки ФРС в конце января будущего года до 5,5%. По данным опроса, проведенного Financial Times среди управляющих инвестиционными фондами, 40% респондентов ожидают повышения процентной ставки ФРС в течение ближайших шести месяцев.

Ранее поддержку евро оказал опубликованный отчет, который показал рост делового оптимизма в Германии. По сведениям исследовательского института Ifo (IFO диаграмма), индекс настроений в деловых кругах крупнейшей экономики Европы – Германии – в октябре неожиданно вырос (до 105,3 пункта против 104,9 месяцем ранее), что происходит впервые за последние 4 месяца. В июне индекс достиг 15-летнего максимума на отметке 106,8.С начала года курс евро подорожал на 6,2% по отношению к доллару. Основную поддержку курсу оказывают ожидания сокращения дифференциала процентных ставок между ЕЦБ и ФРС. Признаки ускорения темпов экономического роста усилили вероятность повышения основной учетной ставки ЕЦБ в 2007 году. На прошлой неделе правительство Германии повысило прогноз роста экономики на будущий год до 1,4% с опубликованного в апреле в 1%. Глава Бундесбанка Аксель Вебер считает, что ЕЦБ может снова повысить ставку в 2007 году, поскольку есть риск роста инфляции выше 2%.

EUR/USD торговался в диапазоне $1.2550/00. После вынесения решения FOMC курс протестировал $1.2615, после чего резко упал к $1.2580. К концу дня курс стабилизировался в районе $1.2600.

GBP/USD в ходе торгов повысился в район $1.8780/90. Расположенные здесь ордера на продажу приостановили рост курса, отбросив его к $1.8745/50. После решения FOMC фунт показал максимум на $1.8800, после чего вернулся к $1.8770.

USD/JPY постепенно снижался из области Y119.40 и завершил день в районе Y119.00.

Между тем, давление на доллар также могут оказать данные министерства торговли США о росте ВВП в III квартале (GDP q/q диаграмма). Аналитики прогнозируют, что темпы роста экономики США за июль-сентябрь замедлились до 2% против 2,6% кварталом ранее.

В четверг на динамику торгов могут повлиять отчеты о заказах на товары длительного пользования (Durable goods orders диаграмма), а также отчет о продажах новых домов. Накануне данные по продажам на рынке вторичного жилья показали падение на 1.9%.

SteveWood из InsightEconomics: «ФРС может продолжать придерживаться нейтральной позиции еще какое-то время. Для того, чтобы заставить FOMC прибегнуть к повышению ставок, необходимо сочетание инфляционного давления и инфляционных ожиданий в стране. Учитывая снижение цен на энергоресурсы и несколько слабый CPI и ценовой дефлятор PCE, нас ожидает еще несколько месяцев слабых показателей».

Федеральный резерв оставил процентную ставку на 5,25% третий месяц подряд и подтвердил, что представители Комитета надеются, что более низкие цены на энергоносители и замедляющиеся темпы роста смогут сократить инфляцию. По сообщению FOMC, инфляционные давления, похоже, могут стать умереннее с течением времени, отражая ослабление стимула со стороны цен на энергоносители, сдержанных инфляционных ожиданий и совокупных результатов монетарной политики. Члены Комитета ожидают подтверждения, что инфляция ослабнет на фоне неоднозначных отчетов, говорящих о сильных потребителях, низкой безработице и охлаждающемся рынке недвижимости. В одном из изменений, которые ФРС внесла в заявление, она прогнозирует, что экономика США будет развиваться "умеренными" темпами, после того как замедляла рост в течение года. ФРС также добавила, что некоторые инфляционные риски еще остаются. Масштабы и сроки дополнительного ужесточения, которое может понадобиться, чтобы справиться с такой угрозой, будут зависеть от развития прогнозов как по инфляции, так и по экономическому росту. Управляющий ФРБ Ричмонда Джеффри Лэкер продолжил выступать против всеобщего мнения, предпочитая повышение ставки на 25 б.п. Лэкер остается единственным голосующим членом Комитета, который выступает против всеобщего мнения в этом году.

Золото выросло в цене в среду после решения ФРС оставить ставку неизменной. Декабрьский фьючерс на золото на Нью-Йоркской товарной бирже COMEX снизился более чем на $5 после открытия торгов, однако позже фьючерс вырос после выхода новостей о неожиданном снижении запасов нефти.
Декабрьский золотой контракт увеличился на $3.20 до $590.80 за унцию.
Федеральный резерв заявил, что экономический рост снизился в этом году из-за падения продаж на рынке жилья. Однако инфляционные риски все еще существуют, и ценовое давление подвергается пристальному вниманию.
Цены на нефть все еще далеки от рекордного максимума в $78 за баррель, достигнутого в июле, и поэтому сохраняется риск того, что золото может упасть до октябрьского минимума в $563.50.

Цены на нефть подскочили более чем на 3%, превысив уровень в $61, вследствие того, что члены ОПЕК последовали за Саудовской Аравией в решении еще больше сократить объем поставок нефти. Также на рост цен на нефть повлияло неожиданное снижение запасов топлива.
Нефть light crude выросла на $2.05 (3.45%) до $61.40 за баррель. Нефть London Brent увеличилась в цене на $2.19 и составила $62.05 за баррель.
В среду представитель Ирана сообщил о снижении поставок на 176,000 баррелей в день в ноябре. Саудовская Аравия также снизит поставки в ноябре. Нигерия уменьшит поставки на 5% в ноябре после аналогичного уменьшения в октябре.
Импорт нефти в США упал на прошлой неделе, что вызвало резкое снижение запасов нефти на 3.3 миллиона баррелей. Запасы продуктов дистилляции снизились на 1.4 миллиона баррелей против прогноза в -1.1 миллиона. Запасы бензина упали на 2.8 миллиона баррелей, не оправдав прогнозов о снижении на 600,000.

Уровень сопротивления 3: Y120.10

Уровень сопротивления 2: Y119.60

Уровень сопротивления 1: Y119.20

Текущая цена Y118.77

Уровень поддержки 1: Y118.70

Уровень поддержки 2: Y118.00

Уровень поддержки 3: Y117.80

Комментарий. Курс приблизился к нижней границе 2-дневного диапазона на Y118.70, которая представляет промежуточный уровень поддержки. Ее преодоление может увеличить потери курса до Y118.00 (минимумы 19 октября). Важным техническим уровнем остается трендовая линия поддержки от 17 мая на Y117.80. Ближайшее сопротивления расположено на Y119.20, далее – в районе максимумов 24 октября на Y119.60. Важный технический уровень представлен трендовой линией сопротивления от 17 мая на Y120.10.

Уровень сопротивления 3: Chf1.2780

Уровень сопротивления 2: Chf1.2720

Уровень сопротивления 1: Chf1.2660

Текущая цена Chf1.2606

Уровень поддержки 1: Chf1.2600

Уровень поддержки 2: Chf1.2550

Уровень поддержки 3: Chf1.2460

Комментарий. Курс приближается к промежуточной поддержке на Chf1.2600 (нижняя граница 2-дневного канала). Ее пробитие усилит продажи доллара и приведет к тестированию минимумов 19 октября на Chf1.2550. Более важный уровень отмечается на Chf1.2460 (нижняя граница восходящего с 21 августа канала). Ближайшее сопротивление находится на Chf1.2660, затем – на Chf1.2720. Более важное – в районе верхней границы восходящего с 21 августа канала, которая сегодня приходится на Chf1.2780.

Уровень сопротивления 3: $1.8940

Уровень сопротивления 2: $1.8880

Уровень сопротивления 1: $1.8840

Текущая цена $1.8812

Уровень поддержки 1: $1.8780

Уровень поддержки 2: $1.8720

Уровень поддержки 3: $1.8660

Комментарий. Фунт остается в рамках 2-дневного восходящего канала, границы которого представляют промежуточные поддержку/сопротивление на $1.8780/$1.8840 соответственно. Четкое пробитие $1.8840 приведет к тестированию недельной канальной линии сопротивления на $1.8880, а затем – к $1.8940. Если же фунт вернется под $1.8780, падение увеличится до $1.8720, а затем – к $1.8660.

Уровень сопротивления 3: $1.2780

Уровень сопротивления 2: $1.2720

Уровень сопротивления 1: $1.2660

Текущая цена $1.2635

Уровень поддержки 1: $1.2580

Уровень поддержки 2: $1.2540

Уровень поддержки 3: $1.2460

Комментарий. Курс сохраняет тенденцию роста после того, как FOMC принял решение не менять процентную ставку. Ближайшим сопротивлением является область верхней границы недельного канала на $1.2660. Важный технический уровень находится на $1.2720 (верхняя граница нисходящего канала с 21 августа). Ближайшая поддержка отмечается на $1.2580, преодоление которой приведет к канальной линии поддержки на $1.2540, а затем – к $1.2460.

High Low Close
EUR/USD 1.2591 1.2550 1.2583
USD/JPY 119.42 118.88 119.02
GBP/USD 1.8786 1.8720 1.8768
USD/CHF 1.2672 1.2639 1.2654

EUR/JPY 149.93 149.54 149.70
EUR/GBP 0.6711 0.6691 0.6709
GBP/JPY 223.74 223.24 223.49
GBP/CHF 2.3760 2.3712 2.3747

Nikkei 225 - 81.17 (-0.5%) 16699.30
FTSE 100 +32.10 (+0.5%) 6214.60
DOW +6.80 (+0.06%) 12134.68
NASDAQ +11.75 (+0.50%) 2356.59
S&P 500 +4.84 (+0.35%) 1382.22
10YR 100 100 26/32 +13/32 4.76%
OIL(NYM) +2.05 (+3.45%) $61.40

06:00Британия,Nationwide house price index (октябрь) - 1.3%

06:00Британия,Nationwide house price index (октябрь), г/г- 8.2%

12:30США,Jobless claims (неделяпо 21.10) 310K 299K

12:30США,Durable goods orders (сентябрь) 4.5% -0.5%

12:30США,Durable goods orders excluding transportation (сентябрь) - -2.0%

12:30США,Durable goods orders excluding defence (сентябрь) - -0.8%

14:00США,New home sales (сентябрь) 1030K 1050K

14:00США,Help-wanted index (сентябрь) 31 31

20:30США,M2 money supply (16.10), млрд. - +30.8

23:30Япония,Tokyo-area CPI (октябрь) - -0.1%

23:30Япония,Tokyo-areaCPI (октябрь), г/г - 0.4%

23:30Япония,Tokyo-areaCPIexfreshfood (октябрь), г/г - 0.0%

23:30Япония,NationwideCPI (сентябрь) - 0.7%

23:30Япония,NationwideCPI (сентябрь), г/г - 0.9%

23:30Япония,Nationwide CPI ex fresh food (сентябрь), г/г - 0.3%

23:30Япония,Unemployment (сентябрь) - 4.1%

23:30Япония,Household spending (сентябрь) real, г/г- -4.3%

23:50Япония,Industrial output (сентябрь) preliminary - 1.8%

23:50Япония,Industrial output (сентябрь) preliminary, г/г- 5.9%

Закрытие фондового рынка:

Nikkei 225 - 81.17(-0.5%)16699.30

FTSE 100 +32.10(+0.5%)6214.60

DOW +6.80(+0.06%)12134.68

NASDAQ +11.75(+0.50%)2356.59

S&P 500 +4.84(+0.35%)1382.22

10YR 100 100 26/32+13/324.76%

OIL(NYM) +2.05(+3.45%)$61.40

Фондовый рынок Японии в среду упал. КрупнейшимаутсайдеромсталаAiful (-7.2%).

Акции Promise Co. рухнулина 4.7%, а Credit Saison Co. – на 7.7%.

Междутем, акции Toyota выросливценена 0.4%; Nissan – на 0.8%.

Согласно правительственному отчету, профицит торгового баланса Японии вырос на 6.9% до 1.01 трлн. йен ($8.5 млрд.) по сравнению с прошлогодним показателем.

Акции NomuraHoldingsупали в цене на 2.5%. Чистая прибыль компании сократилась во II квартале до 43.5 млрд.

АкцииDaiwa Securities Group Inc. снизилисьна 4.1%; Nikko Cordial Corp. – на 3.7%.

Европейские фондовые рынки выросли, достигнув новых максимумов, благодаря сообщениям о значительных продажах и сильным данным по доходам в третьем квартале. Кроме того, бычий настрой рынка поддержали позитивные показатели индекса деловых настроений IFO в Германии.

Акции DaimlerChrysler AG и Electrolux AB и Electrolux AB выросли, после того как компании сообщили о более высоких, по сравнению с прогнозами, доходах. BHP Billiton и Rio Tinto Plc также прибавили в цене благодаря росту цен на сырье и ожиданиям увеличения спроса на металлы в Азии.

Electrolux, второй по величине производитель домашнего оборудования, выросли после сообщений об увеличении чистой прибыли до 440 млн.крон со 153 млн. крон годом ранее, в результате чего прибыль в расчете на одну акцию составила 1.52 кроны.

Компания Michelin & Cie сегодня объявила о росте продаж в третьем квартале на 4.9% до 4.08 млрд. евро. Тем временем, страховые компании, в том числе Brit Insurance и General Group, сегодня были в числе аутсайдеров, в связи со снижением UBS рейтинга европейского страхового сектора с "ниже рынка" до "нейтральный". Между тем, UBS также пересмотрели свой прогноз по фармацевтическим компаниям с "нейтрального" до "ниже рынка".

Акции немецкого производителя медикаментов и химикатов Merck KGaA, который приобретает компанию Serono SA, выросли сегодня на 2.1%, в то время как акции крупнейшего европейского производителя лекарственных препаратов GlaxoSmithKline Plc также поднялись в цене.

Акции технологических компаний, тем временем, в среду были в числе аутсайдеров, при этом компания STMicroelectronics NV заявила, что, в связи со снижением спроса на чипы для мобильных телефонов, продажи в четвертом квартале могут вырасти всего лишь на 4%.

WallStreetзавершил сессию в плюсах, причем Dowзакрылся на новом историческом максимуме после того, как FOMCв третий раз оставил ставку без изменений на уровне 5.25% (FederalFunds 25 years диаграмма FederalFunds 50 years диаграмма ).

На корпоративном фронте: GeneralMotors опубликовал сильный квартальный отчет. Однако инвесторы предпочли продать акции автоконцерна после недавнего ралли акций.

После начала торгов был опубликован отчет по продажам жилья на вторичном рынке. Согласно статистике, объемы продаж снизились на 1.9% до 6.18 млн. г/г против 6.3 млн. в августе и прогноза в 6.2 млн.

Цены на нефть выросли в цене более чем на 3% до $61.40 за баррель после того, как отчет министерства топлива и энергетики США заявило о сокращении запасов нефти на предыдущей неделе.

Объемы торгов составили: NYSE– 1.47 млрд.; Nasdaq– 1.80 млрд.

06:00Британия,Nationwide house price index (октябрь) - 1.3%

06:00Британия,Nationwide house price index (октябрь), г/г- 8.2%

12:30США,Jobless claims (неделяпо 21.10) 310K 299K

12:30США,Durable goods orders (сентябрь) 4.5% -0.5%

12:30США,Durable goods orders excluding transportation (сентябрь) - -2.0%

12:30США,Durable goods orders excluding defence (сентябрь) - -0.8%

14:00США,New home sales (сентябрь) 1030K 1050K

14:00США,Help-wanted index (сентябрь) 31 31

20:30США,M2 money supply (16.10), млрд. - +30.8

23:30Япония,Tokyo-area CPI (октябрь) - -0.1%

23:30Япония,Tokyo-areaCPI (октябрь), г/г - 0.4%

23:30Япония,Tokyo-areaCPIexfreshfood (октябрь), г/г - 0.0%

23:30Япония,NationwideCPI (сентябрь) - 0.7%

23:30Япония,NationwideCPI (сентябрь), г/г - 0.9%

23:30Япония,Nationwide CPI ex fresh food (сентябрь), г/г - 0.3%

23:30Япония,Unemployment (сентябрь) - 4.1%

23:30Япония,Household spending (сентябрь) real, г/г- -4.3%

23:50Япония,Industrial output (сентябрь) preliminary - 1.8%

23:50Япония,Industrial output (сентябрь) preliminary, г/г- 5.9%